Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

02.08.2021 alexxlab

Содержание

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — это показатель оценки удовлетворительности структуры баланса и финансовой устойчивости предприятия в целом. Как его рассчитать и что означает полученный результат, будем разбираться в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Коэффициент обеспеченности (или покрытия) собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов предприятия к его оборотным активам:

Косос = (СК – ВА) / ОА

Все данные, необходимые для расчета, содержатся в бухгалтерском балансе предприятия. По строкам баланса формула будет следующая:

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О бухгалтерском балансе, статьях и разделах см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Смысл коэффициента в том, что внеоборотные активы, которые являются низколиквидными, должны быть полностью покрыты устойчивым источником средств — собственным капиталом. При этом должна оставаться какая-либо часть капитала для финансирования предприятием текущей деятельности.

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Согласно распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом находится выше, чем 0,1. В противном случае можно говорить о вероятности признания структуры баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным в текущем периоде.

Если коэффициент получается отрицательным, то все оборотные, а также часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов. В таком случае устойчивость предприятия будет минимальной. В следующем разделе представлена отдельная формула расчета «долгового» коэффициента.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также важно изучить значения этого коэффициента обеспеченности в динамике, т. е. сравнить значения на начало анализируемого периода и на конец. Если же значение коэффициента в конце периода увеличилось, но при этом остается ниже 0,1, это также говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

В деятельности предприятия существенную роль играет реальная оценка зависимости от внешних источников финансов. Инструментом оценки здесь выступает коэффициент покрытия долгов, который рассчитывается по формуле:

Кпдсс = СК/ЗК

Если воспользоваться данными из баланса (формы 1), то выражение будет выглядеть так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Этот коэффициент дополняет картину, обрисовавшуюся после применения предыдущих двух показателей. Он позволяет оценить, хватит ли предприятию своих средств для создания достаточного объема запасов.

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

где:

СК – собственный капитал предприятия;

З – запасы.

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

Ну и наконец, чтобы сделать окончательный вывод о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами совместно с коэффициентом текущей ликвидности.

Итоги

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используется для выявления признаков несостоятельности предприятия. Его значение может служить основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия в целом — неплатежеспособным.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон»

Разберем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент входит в важную группу «Ликвидность» и описывает ликвидность (другими словами платежеспособность) предприятия. Коэффициент показывает достаточность/недостаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Экономическая сущность

Данный коэффициент оценивает финансовую устойчивость предприятия в краткосрочной перспективе (именно поэтому он относится к группе коэффициентов «Ликвидности», а не «Финансовой устойчивости»).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как читать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:

Увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
Увеличивается собственный капитал предприятия.
Уменьшается кредиторская задолженность

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:

Уменьшается финансовая устойчивость предприятия.
Уменьшается собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Синонимы

У данного коэффициента в литературе встречаются синонимы, чтобы лучше понимать, что речь идет об одном и том же коэффициенте желательно знать его синонимы: коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Own Funds Ratio, Ratio of Own Working Capital.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула расчета по балансу Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. № 16 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по следующей формуле:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – Внеоборотные активы)/Оборотные активы

По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула коэффициента рассчитывается так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200

По старому балансу формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

Пример расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Пример расчета для ОАО «Акрон»

Косос для ОАО “Акрон”

Для примера рассмотрим расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для предприятия ОАО «Акрон». Оно входит в список крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Предприятие относится к отрасли «Химическая и нефтехимическая промышленность».

Возьмем данные из публичной отчетности с официального сайта компании за четыре периода. Так мы рассмотрим годовой период изменения показателя. На рисунке ниже приведена отчетность за 4 квартала ОАО «Акрон».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет для ОАО “Акрон”

Коэффициент обеспеченности сос _2013-4 = (36011464-80504305)/16656685 = -2,6

Коэффициент обеспеченности сос _2014-1 = (33170418-79131518)/14603409 = -3,14
Коэффициент обеспеченности сос _2013-2 = (28987272-80887691)/16162538 = -3,2
Коэффициент обеспеченности сос _2013-3 = (27293188-80173323)/18761037= -2,8

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения (0,1) это говорит о том, что структура баланса у предприятия неудовлетворительная. Помимо этого у предприятия низкая финансовая устойчивость и мало собственного капитала (как следствие низкая платежеспособность).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение

Данный коэффициент не получил широкого применения в западной практике финансового анализа. В отечественной практике данный коэффициент используется для определения признаков несостоятельности (банкротства). Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами >0.1. Если значение коэффициента <0.1, то согласно Постановлению Правительства РФ от 20.05.1994 №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия» структура баланса предприятия признается неудовлетворительной. Если при этом еще коэффициент текущей ликвидности <2, то предприятие признается неплатежеспособным.

Резюме

Данный коэффициент в настоящее время рекомендательно используется арбитражными управляющими для оценки структуры баланса (по приказу от 1994 года). В арбитражной практике он не применяется. Тем не менее, его полезно рассчитывать для внутренней диагностики своей структуры баланса на предприятии.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи вам в финансовом анализе!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: определение, нормативное значение, формула

← Вернуться в Финансовый словарь

Определение:

Обеспеченность своими финансами можно отнести к индикаторам устойчивости, а также к индикаторам возможностей предприятия за свой счет профинансировать оборотный капитал. Его рассчитывают, деля свои оборотные средства на все существующие оборотные активы. Он указывает на долю своих оборотных средств во всех текущих оборотных активах предприятия.

Нормативное значение:

Нормой считается коэффициент от 0,1 и больше. Показатель больше свидетельствует про устойчивость компании, а также возможность активно действовать при отсутствии кредитов. А вот показатель ниже нормы демонстрирует большую зависимость от кредитных средств. При ухудшении условий кредитования, компания может даже прекратить свое существование. Если же показатель меньше 0, то это свидетельствует про то, что свои средства и долгосрочные финансовые источники направляются на оплату необоротных активов и у предприятия отсутствуют деньги для финансирования своих оборотных активов.

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Чтобы увеличить коэффициент необходимо пересмотреть структуру своих активов, а также привлекать дополнительные финансы, например, владельцев компании. Также способствовать росту коэффициента будут изменение дивидендной политики, чтобы освободившиеся средства реинвестировать в производство.

Формула расчета:

Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

Куда уходят ваши деньги.
Как снизить расходы без потерь.
Сколько вы заработали в прошлом месяце.
Что приносит вам прибыль, а что убытки.
Насколько эффективны ваши сотрудники.
Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка…

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула. Норматив

Автор Zorg На чтение 2 мин. Просмотров 539 Опубликовано 28.02.2013

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень достаточности у предприятия (организации) собственных средств для финансирования текущей деятельности и сохранения финансовой устойчивости.

Характеризует финансовый риск предприятия и входит в группу коэффициентов финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов предприятия, которые финансируются за счет собственных средств организации.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства предприятия / Оборотные средства

Под собственными оборотными средствами понимается разница, на которую оборотные активы предприятия превышают ее краткосрочные обязательства. Собственные оборотные средства характеризуют платежеспособность предприятия и должны быть положительными, но в мировой практике есть организации, имеющие отрицательные собственные оборотные средства и успешно функционирующие, таким предприятием является «МакДональдс», который имеет огромные интенсивность оборачиваемости капитала. Рассчитывается коэффициент по данным бухгалтерского баланса – Форма №1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.490 – стр.190) / стр.290

Если коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами меньше нуля и принимает отрицательные значение это говорит о отсутствия у предприятия собственного капитала. И оборотные активы сформированы за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск не выплаты по обязательствам и потери устойчивости высоким.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотными средствами
Норматив >0,1. Он был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий” . Показатель используется как один из коэффициент, характеризующий качество структуры баланса, как и коэффициент текущей ликвидности. Многие отечественные промышленные предприятия не могут достичь данного критерия, это указывает на жесткость нормативного значения.

Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
Почта: [email protected]
Сайт: www.beintrend.ru

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Понятие коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности (покрытия) собственными оборотными средствами показывает долю собственных оборотных средств в сумме всех оборотных активах компании. Посредством данного коэффициента определяется способность компании к осуществлению финансирования текущей деятельности лишь за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами используют для того, что бы своевременно выявить признаки несостоятельности предприятий. Значение коэффициента может послужить основанием признания структуры баланса неудовлетворительной, что означает неплатежеспособность компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется в соответствии с формулой, которая представляет собой разность собственного капитала и внеоборотных активов компании и отношение этой разности к оборотным активам предприятия:

Кос = (СК – ВА) / ОА

Здесь Кос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

СК – сумма собственного капитала,

ВА – сумма внеоборотных активов,

ОА – сумма оборотных активов.

Все данные, необходимые для расчета по формуле, можно найти в бухгалтерском балансе компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по балансу выглядит так:

Кос = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1200

Анализ значений коэффициента

Существует несколько особенностей при анализе коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

В соответствии с распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) нормальное значение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталомдолжно находиться выше0,1.

Если показатель будет ниже, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама компания неплатежеспособной на текущее время.

Если величина коэффициента будет отрицательной, то все оборотные, включая часть внеоборотных активов, создаются за счет кредитов (займа). Этот случай показывает минимальную устойчивость предприятия.

В случае, когда значение коэффициента на конец периода увеличивается, но при этом остается меньше 0,1, это отражает улучшение финансовой устойчивости компании.

Формула коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет смысл в том, что внеоборотные активы, являющиеся низколиквидными, должны в полной мере покрываться устойчивыми источниками средств, представленными собственным капиталом. В этом случае также должна оставаться часть капитала для финансирования компанией текущей деятельности.

При анализе финансовой устойчивости и платежеспособности компании важным является исследование значения данного коэффициента в динамике, сравнивая значения начала анализируемого периода и его окончания.

Примеры решения задач

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из собственных источников. Это один из показателей для определения финансовой устойчивости компании, индикатор состояния оборотного капитала. Представляет собой отношение величины собственных средств, покрывающих запасы и затраты, к стоимости последних.

Экономический смысл показателя и формула

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.

Традиционная формула выглядит так:

Козсс = собственные оборотные средства / запасы.

Показатель в числителе называют еще «рабочим капиталом». Эта величина отображает, на сколько оборотные активы больше краткосрочных обязательств компании. Собственные оборотные средства показывают возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства после продажи своих оборотных активов. То есть «рабочий капитал» — индикатор платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Собственные оборотные средства представляют собой разность между мобильными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. Если расписать составные части «рабочего капитала», то несколько иначе будет выглядеть расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Формула:

Козсс = (ОА – КО) / запасы и затраты.

ОА – оборотные активы,
КО – краткосрочные обязательства.

Рассчитать значение в числителе можно и другим способом. Тогда формула коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками финансирования будет выглядеть так:

Козсс = ((СК + ДО) – Воб.А)) / запасы и затраты.

СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
Воб.А – внеоборотные активы.

В финансовой практике используют различные вариации расчетной формулы. В частности, в состав собственных оборотных средств включают задолженность учредителям по выплате дивидендов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. Величина запасов может быть дополнена авансами поставщикам, незавершенным производством.

Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерского баланса. Преобразуем формулу:

Козсс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Из актива баланса нужны следующие цифры:

Из пассива такие строки, как:

Рассчитаем показатель за 5 отчетных периодов, с 2011 по 2015 гг:

Отрицательное значение коэффициента в 2011 году объясняется отрицательным значением показателя собственного оборотного капитала. В норме он должен быть выше нуля. То есть текущие активы должны превышать краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение собственных оборотных средств указывает на финансовую нестабильность компании. Но такой критерий нельзя применить ко всем отраслям. Существуют предприятия, которые успешно функционируют даже с отрицательным показателем. Например, небезызвестная компания из отрасли быстрого питания, McDonalds. Сверхбыстрый операционный цикл почти сразу преобразует запасы в денежную выручку – отрицательное значение собственных оборотных средств не ощущается.

Коэффициент обеспеченности затрат собственными оборотными средствами – результат сопоставления последних с величиной запасов. Оптимальное условие и индикатор финансового благополучия – превышение собственного оборотного капитала над запасами.

Дело в том, что материальные запасы – наименее ликвидная часть оборотного капитала. Поэтому должны погашаться собственными средствами и/или за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение

Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.

Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:

Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Определение

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Расчет (формула)

Согласно Приказу ФСФО РФ от 23.01.2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» коэффициент рассчитывается следующим образом (в Приказе он называет коэффициент обеспеченности собственными средствами):

Коэффициент обеспеченности СОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Нормальное значение

Данный коэффициент не имеет распространения в западной практике финансового анализа. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Следует отметить, что это достаточно жесткий критерий, свойственный только российской практике финансового анализа; большинству предприятий сложно достичь указного значения коэффициента.

Разберем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Данный коэффициент входит в важную группу «Ликвидность» и описывает ликвидность (другими словами платежеспособность) предприятия. Коэффициент показывает достаточность/недостаточность у предприятия собственных средств для финансирования своей деятельности.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Экономическая сущность

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Как читать коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами растет, то это говорит о том, что:

Увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
Увеличивается собственный капитал предприятия.
Уменьшается кредиторская задолженность

Если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами падает, то это говорит нам о том, что:

Уменьшается финансовая устойчивость предприятия.
Уменьшается собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Синонимы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Формула расчета по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

По новому бухгалтерскому балансу (после 2011 года) формула коэффициента рассчитывается так:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200

По старому балансу формула будет иметь следующий вид:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (стр. 490 – стр. 190)/стр. 290

Пример расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Пример расчета для ОАО «Акрон»

Косос для ОАО «Акрон”

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет для ОАО «Акрон”

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Нормативное значение

Резюме

Данный коэффициент в настоящее время рекомендательно используется арбитражными управляющими для оценки структуры баланса (по приказу от 1994 года). В арбитражной практике он не применяется. Тем не менее, его полезно рассчитывать для внутренней диагностики своей структуры баланса на предприятии.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи вам в финансовом анализе!
Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Документ показан в сокращенном демонстрационном режиме! Стоимость документа 150 тенге

Получить полный доступ к документу

Стань пользователем

Доступ к документу можно получить: Для зарегистрированных пользователей:

Для покупки документа sms доступом необходимо ознакомиться с условиями обслуживания
Я принимаю Условия обслуживания
Продолжить

Корреспонденты на фрагмент
Поставить закладку
Посмотреть закладки

По всему тексту Методических положений слова: «Управление по реорганизации и ликвидации предприятий при Фонде госимущества Кыргызской Республики (УРЛП)» и аббревиатура «УРЛП» заменены словами: «Управление по делам банкротства при Государственном комитете Кыргызской Республики по управлению государственным имуществом и привлечению прямых инвестиций» и «Управление по делам банкротства» в соответствии с приказом Государственного комитета КР по управлению государственным имуществом и привлечению прямых инвестиций от 10.07.02 г. № 89-п (см. стар. ред.)

Утверждено

приказом Фонда госимущества

Кыргызской Республики

от 24 ноября 2000 года № 164-п

Методические положения
по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

(с изменениями от 10.07.2002 г.)

Прекратили действие в соответствии со статьей 36 Закона КР от 20 июля 2009 года № 241 «О нормативных правовых актах Кыргызской Республики»

Источники информации: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 2 «Отчет о финансово-хозяйственной деятельности»; справка к форме № 2 «Справка к отчету о финансово-хозяйственной деятельности».

Поставить закладку
Посмотреть закладки

1. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия

Поставить закладку
Посмотреть закладки

1.1. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

— коэффициента текущей ликвидности;

— коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Корреспонденты на фрагмент
Поставить закладку
Посмотреть закладки

1.2. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным являются следующие условия:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1,5;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Поставить закладку
Посмотреть закладки

1.3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1: как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия текущих активов (итог раздела 1) к текущим обязательствам предприятия (итог раздела 3).

1) К 1 = итог раздела 1 : итог раздела 3

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 1 приложения 1.

Поставить закладку
Посмотреть закладки

1.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимого для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется по формуле 2, как отношение разности между объемами источников собственного капитала (итог 5 раздела пассива баланса) и фактической стоимостью долгосрочных активов (итог раздела 2 актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия текущих активов (итог раздела 1).

2) К 2 = Итог раздела 5 — итог раздела 2 : итог раздела 1

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 2.

Как рассчитать коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом?

Косос = (СК – ВА) / ОА

Косос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

О ликвидности баланса и его статей см. в материале «Анализ ликвидности бухгалтерского баланса».

Анализ значений коэффициента

Как рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

Кпдсс = СК/ЗК

Если воспользоваться данными из баланса (формы 1), то выражение будет выглядеть так:

Кпдсс = 1300/(1400 + 1500)

Что показывает коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом?

Для расчета коэффициента используется формула следующего вида:

Козсс = СК/З,

где:

СК – собственный капитал предприятия;

З – запасы.

Если подставить в формулу соответствующие строки баланса (1-й формы), то получим ее в таком виде:

Козсс = 1300/1210.

На практике, конечно, расчет сложнее, поскольку приходится отдельно находить и «СК» и «З».

Итоги

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости, характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой зависимости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
Коэффициент сохранности собственного капитала

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах)

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) / стр. 700 форма №1
или
Ка =стр. 490 / стр. 700
По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Отметим что, в международной практике распространен показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), противоположный по смыслу коэффициенту автономии, но тоже характеризующий соотношение собственного и заемного капитала. Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости в США и европейских странах считается 0,5-0,6. При этом сумма обязательств не превышает величины собственных средств, что обеспечивает кредиторам приемлемый уровень риска. В странах Азии (Япония, Южная Корея) достаточным считается значение 0,3. При отсутствии обоснованных нормативов данный показатель оценивается в динамике. Уменьшение значения свидетельствует о повышении риска и снижении финансовой устойчивости. Причем, с увеличением доли обязательств не только повышается риск их непогашения, кроме того, возрастают процентные расходы, и усиливается зависимость компании от возможных изменений процентных ставок.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

В соответствии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

Кфз = (Д0 + КО — Зу + Дбп + Р) / П
где,
Кфз — коэффициент финансовой зависимости;
Д0 — долгосрочные обязательства;
КО — краткосрочные обязательства;
Зу — задолженность перед учредителями;
Дбп — доходы будущих периодов;
Р — резервы предстоящих расходов;
П — пассивы.
Кфз = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 630 — стр. 640 — стр. 650) / стр. 700 ф. №1
Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 — Зу — стр. 1530 — стр. 1540) / стр. 1700

Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств:

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 — стр. 640 — стр. 650) / (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) форма №1
или
Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490
Кзс = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальное соотношение заемных и собственных средств 0,5 < Кзс < 0,7. Превышение значения коэффциента значения 0,7, т.е. Кзс >0,7 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала)

Данный коэффициент показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Км = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490 форма №1
Км = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1300

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 — стр. 244 — стр. 252) форма №1
или
Км/и = стр. 190 / стр. 290
Км/и = стр. 1100 / стр. 1200

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования

Коэффицент показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ко = (стр. 490 — стр. 190)/(стр. 290 — стр. 230) форма №1
Ко = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у предприятия собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен нормативно Распоряжением ФУДН от 12.08.1994 №31-р, в западной практике финансового анализа не распространен.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами имеет вид:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Ксос = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 290 форма №1
Ксос = (стр. 1300 — стр. 1100) / стр. 1200

Согласно вышеуказанному распоряжению показатель используется как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальное значение показателя обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.

Формула расчета коэффициента имеет вид:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы

Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210
Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210

В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:

Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)

Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.

Коэффициент сохранности собственного капитала

Показатель характеризует динамику собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода:

Коэффициент сохранности собственного капитала = Собственный капитал на конец периода /Собственный капитал на начало периода

Кскс = стр. 490 к.п. / стр. 490 н.п.
Кскс = стр. 1300 к.п. / стр. 1300 н.п.

Оптимальное значение коэффициента больше или равно 1.

Отметим что, в отличие от других коэффициентов устойчивости, это показатель не структурный, а динамический, поэтому он может соответствовать необходимому значению и при общем ухудшении финансовой ситуации.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как:

доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
отношение дебиторской задолженности к совокупным активам.

Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы и при помощи анализа абсолютных показателей.

Определение коэффициента текущей ликвидности: формула и расчет

Какой коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплатить краткосрочные обязательства или обязательства со сроком погашения в течение одного года. Он сообщает инвесторам и аналитикам, как компания может максимизировать оборотные активы на своем балансе, чтобы погасить текущую задолженность и прочую кредиторскую задолженность.

Коэффициент текущей ликвидности, который соответствует среднему по отрасли или немного выше, обычно считается приемлемым.Коэффициент текущей ликвидности ниже среднего по отрасли может указывать на более высокий риск бедствия или дефолта. Точно так же, если у компании очень высокий коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичной группой, это указывает на то, что руководство может неэффективно использовать ее активы.

Коэффициент текущей ликвидности называется «текущим», потому что, в отличие от некоторых других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы и текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности иногда называют коэффициентом оборотного капитала.

Ключевые выводы

Коэффициент текущей ликвидности сравнивает все текущие активы компании с ее текущими обязательствами.
Обычно это активы, которые являются денежными средствами или будут превращены в денежные средства в течение года или менее, и обязательства, которые будут выплачены в течение года или менее.
Коэффициент текущей ликвидности помогает инвесторам лучше понять способность компании покрывать краткосрочный долг за счет своих оборотных активов и проводить сопоставление показателей «яблоко к яблокам» со своими конкурентами и аналогами.
Слабые стороны коэффициента текущей ликвидности включают сложность сравнения показателей по отраслевым группам, чрезмерное обобщение балансов по конкретным активам и обязательствам, а также отсутствие информации о тенденциях.

Формула и расчет для коэффициента текущей ликвидности

Для расчета коэффициента аналитики сравнивают текущие активы компании с ее текущими обязательствами. Оборотные активы, перечисленные в балансе компании, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и другие оборотные активы (ОСА), которые, как ожидается, будут ликвидированы или превращены в денежные средства менее чем за год. Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, заработную плату, задолженность по налогам, краткосрочную задолженность и текущую часть долгосрочной задолженности.

Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивается} & \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \ end {выравнивается} Коэффициент текущей ликвидности = Текущие обязательства Текущие активы

Понимание коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании оплачивать текущие или краткосрочные обязательства (долги и кредиторская задолженность) своими текущими или краткосрочными активами, такими как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность.

Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее 1,0 во многих случаях не имеет в наличии капитала для выполнения своих краткосрочных обязательств, если бы все они подлежали выплате сразу, в то время как коэффициент текущей ликвидности больше единицы указывает на то, что у компании есть финансовые ресурсы. оставаться платежеспособным в краткосрочной перспективе. Однако, поскольку коэффициент текущей ликвидности в любой момент времени является всего лишь моментальным снимком, он обычно не дает полного представления о краткосрочной ликвидности или долгосрочной платежеспособности компании.

Например, компания может иметь очень высокий коэффициент текущей ликвидности, но ее дебиторская задолженность может быть очень просроченной, возможно, потому, что ее клиенты платят очень медленно, что может быть скрыто в коэффициенте текущей ликвидности.Аналитики также должны учитывать качество других активов компании по сравнению с ее обязательствами. Если запасы не могут быть проданы, коэффициент текущей ликвидности все еще может выглядеть приемлемым в какой-то момент времени, даже если компания может быть на грани дефолта.

Коэффициент текущей ликвидности менее единицы может показаться тревожным, хотя различные ситуации могут повлиять на коэффициент текущей ликвидности в солидной компании. Например, нормальный месячный цикл сборов компании и платежных процессов может привести к высокому коэффициенту текущей ликвидности по мере получения платежей, но низкому коэффициенту текущей ликвидности по мере того, как эти сборы уменьшаются.

Расчет коэффициента текущей ликвидности только в один момент времени может указывать на то, что компания не может покрыть все свои текущие долги, но это не значит, что она не сможет это сделать после получения платежей.

Кроме того, некоторые компании, особенно крупные розничные торговцы, такие как Walmart, смогли договориться со своими поставщиками об условиях оплаты, намного превышающих средние. Если розничный торговец не предлагает кредит своим клиентам, это может отображаться в его балансе как высокий баланс кредиторской задолженности по сравнению с балансом дебиторской задолженности.Крупные розничные торговцы также могут минимизировать объем своих запасов с помощью эффективной цепочки поставок, которая заставляет их текущие активы сокращаться по сравнению с текущими обязательствами, что приводит к более низкому коэффициенту текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности Walmart в январе 2021 года составлял 0,97.

Коэффициент текущей ликвидности может быть полезным показателем краткосрочной платежеспособности компании, если его поместить в контекст того, что было исторически нормальным для компании и ее группы аналогов. Он также дает больше информации при повторном расчете за несколько периодов.

Интерпретация коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент ниже 1,0 указывает на то, что задолженность компании с погашением в течение года или менее превышает ее активы — денежные средства или другие краткосрочные активы, которые, как ожидается, будут преобразованы в денежные средства в течение года или менее.

Теоретически, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше у компании возможностей для погашения своих обязательств, поскольку у нее большая доля краткосрочной стоимости активов по сравнению со стоимостью ее краткосрочных обязательств. Однако, хотя высокий коэффициент, скажем, более 3, может указывать на то, что компания может трижды покрыть свои текущие обязательства, он также может указывать на то, что она неэффективно использует свои оборотные активы, не очень хорошо обеспечивает финансирование или не управляет своим оборотным капиталом. .

Изменения коэффициента текущей ликвидности с течением времени

Что делает коэффициент текущей ликвидности «хорошим» или «плохим», часто зависит от того, как он меняется. Компания, которая, кажется, имеет приемлемый коэффициент текущей ликвидности, может иметь тенденцию к ситуации, когда ей будет сложно оплачивать свои счета. И наоборот, компания, которая сейчас может показаться в затруднительном положении, могла бы добиться хорошего прогресса в направлении более здорового коэффициента текущей ликвидности.

В первом случае ожидается, что изменение коэффициента текущей ликвидности с течением времени нанесет ущерб оценке компании.Тем временем улучшающийся коэффициент текущей ликвидности может указывать на возможность инвестировать в недооцененные акции в разгар финансового кризиса.

Представьте себе две компании с коэффициентом текущей ликвидности 1,00 сегодня. Исходя из тенденции коэффициента текущей ликвидности в следующей таблице, какие аналитики, вероятно, будут иметь более оптимистичные ожидания?

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020
Две вещи должны быть очевидны в тенденции Horn & Co. против Claws, Inc. Во-первых, тенденция для Claws является отрицательной, что означает, что дальнейшее исследование целесообразно.Возможно, он берет на себя слишком большой долг или его остаток денежных средств истощается: любой из этих факторов может стать проблемой для платежеспособности, если он ухудшится. Тенденция для Horn & Co. является положительной, что может указывать на лучший сбор, более быструю оборачиваемость запасов или на то, что компания смогла выплатить долг.
Второй фактор заключается в том, что коэффициент текущей ликвидности Claws был более волатильным, подскочив с 1,35 до 1,05 за один год, что может указывать на повышенный операционный риск и вероятное снижение стоимости компании.
Пример использования коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности для трех компаний — Apple, Walt Disney и Costco Wholesale — рассчитывается следующим образом на финансовый год, закончившийся 2017:
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021
На каждый доллар текущего долга у Costco Wholesale было 0,99 цента для выплаты долга на момент создания этого снимка. Аналогичным образом, оборотные активы Уолта Диснея составляли 0,81 цента на каждый доллар текущего долга. Между тем у Apple было более чем достаточно для покрытия своих текущих обязательств, если бы все они теоретически подлежали немедленному погашению и все текущие активы можно было бы превратить в наличные.
Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с другими коэффициентами ликвидности
Другие аналогичные коэффициенты ликвидности могут использоваться в дополнение к анализу коэффициента текущей ликвидности. В каждом случае различия в этих показателях могут помочь инвестору понять текущее состояние активов и пассивов компании с разных сторон, а также понять, как эти счета меняются с течением времени.
Обычно используемый коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности сравнивает легко ликвидируемые активы компании (включая денежные средства, дебиторскую задолженность и краткосрочные инвестиции, за исключением запасов и предоплаченных расходов) с ее текущими обязательствами.Коэффициент денежных активов, или коэффициент наличности, также аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но сравнивает только рыночные ценные бумаги и денежные средства компании с ее текущими обязательствами.
Наконец, коэффициент операционного денежного потока сравнивает активный денежный поток компании от операционной деятельности (CFO) с ее текущими обязательствами.
Ограничения использования коэффициента текущей ликвидности
Одно ограничение использования коэффициента текущей ликвидности возникает при использовании коэффициента для сравнения различных компаний друг с другом.Компании существенно различаются между отраслями, поэтому сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не дать продуктивного понимания.
Например, в одной отрасли может быть более типичным предоставление кредита клиентам на 90 дней или более, в то время как в другой отрасли более критичным является краткосрочное взыскание. По иронии судьбы отрасль, которая предоставляет больше кредитов, может на самом деле иметь более высокий коэффициент текущей ликвидности, потому что ее текущие активы будут выше.Обычно более полезно сравнивать компании в одной отрасли.
Другой недостаток использования коэффициентов тока, кратко упомянутый выше, заключается в отсутствии специфичности. В отличие от многих других коэффициентов ликвидности, он включает все текущие активы компании, даже те, которые нелегко ликвидировать. Например, представьте две компании, каждая из которых имеет коэффициент текущей ликвидности 0,80 на конец последнего квартала. На первый взгляд это может выглядеть эквивалентно, но качество и ликвидность этих активов могут сильно отличаться, как показано в следующей разбивке:
Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020
В этом примере у компании A гораздо больше запасов, чем у компании B, которые будет труднее превратить в наличные в краткосрочной перспективе.Возможно, эти запасы избыточны или нежелательны, что в конечном итоге может снизить их стоимость в балансе. Компания B имеет больше денежных средств, которые являются наиболее ликвидным активом, и больше дебиторской задолженности, которую можно получить быстрее, чем ликвидировать запасы. Хотя общая стоимость оборотных активов совпадает, Компания Б находится в более ликвидной и платежеспособной позиции.
Текущие обязательства компании A и компании B также сильно различаются. У компании A больше кредиторской задолженности, а у компании B больше краткосрочных векселей к оплате.Это потребует более тщательного изучения, поскольку существует вероятность того, что кредиторская задолженность должна быть оплачена до полного остатка по счету векселей к оплате. Тем не менее, компания B имеет меньшую задолженность по заработной плате, и это обязательство, скорее всего, будет выплачено в краткосрочной перспективе.
В этом примере, хотя обе компании кажутся похожими, компания B, вероятно, находится в более ликвидном и платежеспособном положении. Инвестор может глубже изучить детали сравнения коэффициента текущей ликвидности, оценив другие коэффициенты ликвидности, которые имеют более узкую направленность, чем коэффициент текущей ликвидности.
Часто задаваемые вопросы
Что такое хороший коэффициент текущей ликвидности?
То, что считается «хорошим» коэффициентом текущей ликвидности, будет зависеть от отрасли и прошлых показателей компании. Однако, как правило, коэффициент текущей ликвидности ниже 1,00 может указывать на то, что компания может испытывать трудности с выполнением своих краткосрочных обязательств, тогда как коэффициенты 1,50 или выше обычно указывают на достаточную ликвидность. Публичные компании в США сообщили о среднем коэффициенте текущей ликвидности, равном 1.69 в 2019 году.
Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?
Расчет коэффициента текущей ликвидности очень прост. Для этого просто разделите текущие активы компании на ее текущие обязательства. Оборотные активы — это те, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, тогда как текущие обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года. Примеры оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Примеры текущих обязательств включают кредиторскую задолженность, задолженность по заработной плате и текущую часть любых запланированных выплат процентов или основной суммы.
Что означает коэффициент текущей ликвидности 1,5?
Коэффициент текущей ликвидности 1,5 означает, что у компании есть 1,50 доллара текущих активов на каждые 1 доллар текущих обязательств. Например, предположим, что текущие активы компании состоят из 50 000 долларов наличными плюс 100 000 долларов дебиторской задолженности. Между тем его текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности в размере 100 000 долларов. В этом сценарии у компании будет коэффициент текущей ликвидности 1,5, рассчитанный путем деления ее текущих активов (150 000 долларов США) на текущие обязательства (100 000 долларов США).
Какова формула расчета коэффициента текущей ликвидности?
Какой коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств. Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.
В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1,5 и 3 обычно считается нормальным. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования. Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.
Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства.Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы
Составляющие коэффициента текущей ликвидности
Оборотные активы
Оборотные активы можно найти на балансе компании и представить стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:
Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.Взаимодействие с другими людьми
Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:
Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов, кредиторская задолженность на сумму 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства на сумму 22,12 миллиарда долларов и задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.
Реальные примеры коэффициента текущей ликвидности
На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.
Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиарда долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).
Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с коэффициентом 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.
Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.
Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.
что это такое и как рассчитать
Коэффициент собственного оборотного капитала показывает, достаточно ли у предприятия средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Наличие капитала у хозяйствующего субъекта — одно из важнейших условий эффективной работы предприятия. Он относится к группе коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость организации.
Собственные средства показывают уровень ликвидности и платежеспособности, а также степень, в которой компания способна закрыть свои обязательства на данный момент, реализуя оборотные активы.Обеспечение собственными оборотными средствами чрезвычайно важно для положительного функционирования предприятия.
При отсутствии таковых можно сказать, что все оборотные средства формируются за счет заемного капитала. Это случается, когда не хватает собственных источников.
Коэффициент собственных оборотных средств предположительно должен быть более одной десятой. При меньшем значении можно сказать, что у хозяйствующего субъекта недостаточно денег для финансирования текущей деятельности. Следует отметить, что значение этого показателя очень строгое, российским предприятиям очень сложно его достичь.
Коэффициент собственных оборотных средств рассчитывается следующим образом:
Косос = СобоСп / ОА;
или Косос = (Собакан — Экстра) / ОбА;
или Косос = (КР + ДБП + РПР-ВНА) / ОбА,
Где:
— СобОбСр — собственные средства;
— СобКап — собственный капитал;
— Сверхдолгосрочные активы;
— КР — результат раздела по капиталу и резервам;
— DBP — доход будущих периодов;
— РПР — резервы на предстоящие расходы;
— ОбА — оборотные средства.
Смысл второй формулы таков: разница в числителе — это финансирование наиболее неликвидных (внеоборотных) активов с использованием наиболее стабильных собственных источников. Кроме того, должна оставаться часть оборотного капитала для обеспечения финансовой деятельности фирмы.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами также можно определить с помощью баланса:
Косос = (490 — 190) / 290 (по строкам).
Это соотношение не применяется в западных странах.В российскую практику введено определение банкротства (неплатежеспособности) хозяйствующего субъекта.
Факторы, определяющие обеспеченность хозяйствующего субъекта собственными ресурсами, выявляются в результате корреляционно-регрессионного анализа. В результате, наиболее взаимосвязанными с рассматриваемым коэффициентом являются:
— текущая ликвидность;
— рентабельность продаж;
— товарооборот;
— производительность труда.
Коэффициент собственного оборотного капитала, наряду с этими показателями, помогает составить общую финансовую картину организации.И это важнейшая характеристика предприятия. Таким образом, определяется конкурентоспособность хозяйствующего субъекта, его потенциальные возможности и оценивается степень обеспечения экономических интересов самой фирмы и ее партнеров. Если предприятие финансово устойчиво, то среди организаций такого же профиля оно способно привлечь больше инвестиций, получить кредиты, выбрать поставщиков и отобрать квалифицированных специалистов.
p >>
Оборотные активы — знайте финансовые коэффициенты, использующие оборотные активы
Что такое оборотные активы?
Оборотные активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности компании. Активы компании на ее балансе Баланс Баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета, которые разделены на две категории — краткосрочные и долгосрочные (долгосрочные или капитальные активы).
Текущие (краткосрочные) и долгосрочные (долгосрочные активы)
Примеры включают:
Денежные средства и их эквиваленты
Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (ДП) Дебиторская задолженность представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов.Компании разрешают
Запасы
Краткосрочные инвестиции
Векселя к получению
Предоплаченные расходы (например, страховые премии, срок действия которых еще не истек)
Рыночные ценные бумаги
С другой стороны, долгосрочные активы (также известные как основные фонды) требуют больше времени и труднее конвертировать в наличные. Примеры включают:
Основные средства
Долгосрочные инвестиции
Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы являются идентифицируемыми немонетарными активами, не имеющими физического содержания.Как и все активы, нематериальные активы (товарные знаки, патенты, деловая репутация)
Отсроченные платежи
Листинг активов в балансе
Например, рассмотрим баланс Walmart за период, заканчивающийся 31 января 2017 г .:
Обратите внимание, что активы четко перечислены в порядке ликвидности. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными, за ними следуют краткосрочные инвестиции и т. Д. Общие текущие активы Walmart за период, заканчивающийся 31 января 2017 года, представляют собой просто добавление всех соответствующих активов (57 689 000 долларов США).
Важные коэффициенты, использующие оборотные активы
Ниже приведен список полезных коэффициентов ликвидности:
Коэффициент наличности — коэффициент ликвидности, используемый для измерения способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Коэффициент денежной наличности является консервативным коэффициентом долга, поскольку он использует только денежные средства и их эквиваленты. Этот коэффициент показывает способность компании погашать текущие обязательства без необходимости продавать или ликвидировать другие активы.
Коэффициент быстрой ликвидности , также известный как коэффициент кислотного тестирования, представляет собой коэффициент ликвидности, используемый для измерения способности компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности использует активы, которые можно разумно конвертировать в наличные в течение 90 дней.

Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, используемый для измерения способности компании выполнять краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства. При расчете коэффициента текущей ликвидности используются все непосредственные активы компании.

Важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности может завышать ликвидность.Это связано с тем, что коэффициент текущей ликвидности использует запасы, которые могут быть или не могут быть легко преобразованы в наличные в течение года (это имеет место для многих розничных торговцев и других предприятий с интенсивным использованием запасов).
Загрузите бесплатный шаблон
Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!
Шаблон текущих активов
Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Ссылки по теме
Спасибо за то, что прочитали это руководство CFI по активам.Миссия CFI состоит в том, чтобы подготовить финансовых аналитиков мирового класса с помощью Программы сертификации аналитиков финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ®. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие дополнительные ресурсы CFI:
Оборот основных средств Оборачиваемость фиксированных активов Оборачиваемость фиксированных активов (FAT) — это коэффициент эффективности, который показывает, насколько хорошо или эффективно бизнес использует основные средства для увеличения продаж.Этот коэффициент делит чистые продажи на чистые основные средства за год. Чистые основные средства включают сумму основных средств за вычетом накопленной амортизации.
Финансовые статьи RatioFinanceCFI предназначены для самостоятельного изучения важных финансовых концепций в режиме онлайн в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!
Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности Коэффициенты прибыльности — это финансовые показатели, используемые аналитиками и инвесторами для измерения и оценки способности компании генерировать доход (прибыль) относительно выручки, балансовых активов, операционных расходов и собственного капитала в течение определенного периода времени. .Они показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли.
Проектирование статей баланса Прогнозирование статей баланса Прогнозирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли. В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
Формула оборотных активов | Расчет оборотных активов (пошаговый пример)
Что такое формула оборотных активов?
Формула для оборотных активов рассчитывается путем сложения всех активов из баланса, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение одного года или менее.Оборотные активы в основном включают денежные средства, денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, запасы, рыночные ценные бумаги, предоплаченные расходы и т. Д. Сложение всего этого вместе с другими такими ликвидными активами может помочь аналитику понять краткосрочную ликвидность бизнеса.
Примечательно, что обычно оборотные активы перечисляются на балансе компании в порядке убывания ликвидности, а денежные средства являются наиболее ликвидной формой оборотных активов, т.е. легко конвертируются в наличные.Он указан первым. Эти краткосрочные активы являются жизненно важными компонентами требований к краткосрочной ликвидности и чистому оборотному капиталу компании.
Формула текущего актива представлена как,
Оборотные активы = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы
Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д., Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью по гиперссылке
Например:
Источник: формула текущих активов (wallstreetmojo.com)
Однако важно отметить, что все эти оборотные активы обычно легко доступны в балансе компании.
Объяснение формулы оборотных активов
Формулу расчета оборотных средств можно получить, выполнив следующие два простых шага:
Сначала соберите все активы, которые могут быть ликвидированы в течение одного года или менее, из баланса компании. К таким активам относятся денежные средства, их эквиваленты, товарно-материальные запасы, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и предоплаченные расходы, другие ликвидные активы и т. Д.
Наконец, формула общих оборотных активов рассчитывается путем сложения всех краткосрочных активов, упомянутых в предыдущем шаге.

Текущие активы = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы
Примеры формулы оборотных активов
Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы лучше понять расчет формулы оборотных активов.
Формула оборотных активов — Пример № 1
Рассмотрим пример расчета оборотных активов компании XYZ Limited. Согласно годовому отчету XYZ Limited за финансовый год, закончившийся 31 марта 20XX.
В приведенном ниже шаблоне показаны данные XYZ Limited для расчета оборотных активов за финансовый год, закончившийся 31 марта 20XX.
Текущие активы = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы .
Итак, расчет оборотных активов XYZ Ltd. с использованием приведенной выше формулы может быть таким:
Таким образом, оборотные активы XYZ Limited за финансовый год, закончившийся 31 марта 20XX г., составят:
= 100 000 долларов США + 40 000 долларов США + 12 000 долларов США + 33 000 долларов США + 6 000 долларов США
Оборотные активы XYZ Limited за год, закончившийся 31 марта 20XX года, составляют 191 000 долларов.
Формула оборотных активов — Пример № 2
Давайте возьмем для примера Walmart Inc.Годовой отчет за финансовый год в январе 2018 года.
В приведенном ниже шаблоне показаны данные Walmart Inc. за финансовый год, заканчивающийся в январе 2018 года.
Текущие активы (в миллиардах долларов США) = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Прочие оборотные активы.
Таким образом, расчет оборотных активов Walmart Inc. за финансовый год, заканчивающийся в январе 2018 года, может быть таким:
Таким образом, оборотные активы Walmart Inc.Для финансового года, заканчивающегося в январе 2018 года, составит
= 6,76 + 5,61 + 43,78 + 3,51
Текущие активы Walmart Inc. за финансовый год, заканчивающийся в январе 2018 г. = 59,66 долл. США
Это означает, что текущие активы Walmart Inc. за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, составляли 59,66 млрд долларов.
Формула оборотных активов — Пример № 3
Давайте возьмем для примера годовой отчет Microsoft Corp. за финансовый год в июне 2018 года.
В приведенной ниже таблице показаны данные и расчет годового отчета Microsoft Corp. за финансовый год в июне 2018 года.
Текущие активы (в миллиардах долларов США) = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Прочие оборотные активы.
Таким образом, текущие активы Microsoft Corp. за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года, будут:
= 133,77 + 26,48 + 2,66 + 6,75
оборотных активов корпорации Microsoft за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года, = 169 долларов США.66
Это означает, что текущие активы Microsoft Corp. за финансовый год, закончившийся в июне 2018 года, составляли 169,66 млрд долларов.
Калькулятор формулы оборотных активов

Формула оборотных активов = Денежные средства и их эквиваленты + Дебиторская задолженность + Запасы + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы
0 + 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = 0
Пример формулы оборотных активов (с шаблоном Excel)
Теперь давайте возьмем случай с Apple Inc.чтобы проиллюстрировать расчет оборотных средств в шаблоне Excel ниже. В таблице представлен подробный расчет оборотных средств за финансовый год, закончившийся 29 сентября 2018 г. и 30 сентября 2017 г.
В приведенном ниже шаблоне показаны данные и расчет Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 29 сентября 2018 г. и 30 сентября 2017 г.
Таким образом, расчет оборотных активов Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 30 сентября 2017 г., составляет
.
= 20 289 + 53 892 + 17 874 + 4855 + 17 799 + 13 936 + 128 645
Текущие активы Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 30 сентября 2017 г., составят:
Текущие активы Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 30 сентября 2017 г. = 128 645
Аналогичным образом мы можем рассчитать оборотные активы Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 29 сентября 2018 г., используя приведенную выше формулу
.
Текущие активы Apple Inc за финансовый год, заканчивающийся 29 сентября 2018 г. = 119 252
Формула актуальности и использования оборотных активов
Жизненно важно понимать концепцию формулы оборотных активов, поскольку она является ключевым показателем краткосрочного финансового состояния компании.Идеальное соотношение оборотных активов к текущим обязательствам компании должно быть от 1,25 до 2,00. Если в этом случае текущие обязательства превышают текущие активы, т.е. коэффициент меньше 1. Это означает, что текущих активов компании недостаточно для адекватного покрытия текущих финансовых обязательств. Опять же, если текущие активы превышают текущие обязательства, то есть коэффициент около 1,5, значит, у компании достаточно активов, чтобы погасить краткосрочные долги.
С другой стороны, наличие слишком большого количества оборотных активов может рассматриваться как плохо, поскольку это указывает на то, что компания либо не желает, либо не может инвестировать прибыль в предстоящие проекты роста.Достижение правильного баланса оборотных активов и текущих обязательств может быть положительным индикатором для кредиторов и инвесторов, что у компании достаточно денежных средств на случай финансовых чрезвычайных ситуаций и что компания инвестирует прибыль в правильные возможности.
Рекомендуемые статьи:
Это был справочник по формулам оборотных активов. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать оборотные активы, а также приводим практические примеры и загружаемые шаблоны Excel. Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей —
оборотных средств — французский перевод — Linguee
Помощь поможет восстановить собственный капитал до адекватного, но далеко не чрезмерного уровня, о чем свидетельствует задолженность перед капиталом
[…] Коэффициент
и коэффициент покрытия
[…] краткосрочный дебет t b y оборотные средства c o mp с тем же […] Соотношение
среди ведущих конкурентов.
eur-lex.europa.eu
Celle-ci permettrait de rtablir les capitaux propres un niveau adquat, mais loin d’tre excessif, ce que verifymeraient le ratio dette sur fonds propres et
[…]
le ratio de couverture de dettes
[…] cou rt ter me p ar l’actif циркуляционный c omp ar s aux m mestios […]
des Concurrents Principaux.
eur-lex.europa.eu
В отличие от страхования имущества, которое охватывает физическое имущество, страхование кредитов и облигаций — единственные классы, которые
[…]
оказывают прямое финансовое влияние на
[…] корпоративная жизнь через, в том числе, динамическое управление t o f оборотные средства ( a cc дебиторская задолженность, ликвидность).
africa-re.com
A l’oppos des assurances dommages qui garantissent des biens Physiques, les assurances crdit et caution sont les seules branch d’assurance qui ont un impact
[…]
финансист, прямой с
[…] la vie de s entrerates travers, entre autres, la gestion Dynamique de s postes d u bas du bilan (valeurs ralisables, […]
трсорери).
africa-re.com
Провизии
[…] Амортизация n o f оборотные средства e x pe nse Writeback […]
по резервам Списание амортизации оборотных средств Итого Нематериальные активы
hi-media.com
Реприза для резервов
[…] Reprise sur dprciati on des act if s Circtant T ot a l
hi-media.com
Формирование o w n оборотных средств
theorymodernbusiness.com
la Formation des moyens de productio n сотрудников
theorymodernbusiness.com
Формация s o f оборотные средства
theorymodernbusiness.com
les F or mations de s moyens d e production
theorymodernbusiness.com
Reductio n o f оборотные средства ( s до ck и незавершенные […]
материалов): уменьшение используемого капитала, увеличение кассовой наличности, повышение рентабельности инвестиций.
vision-lean.com
R duc tio n d es actifs ci rculants ( sto cks e t en-Cours) […]
: rduction des capitaux utiliss, accroissement de trsorerie, amlioration
[…]
за возврат инвестиций (ROI).
тонкое видение.пт
к количеству полностью li qu i d оборотные средства i n t he
banquecentrale.eu
l a qua ntit d’actifs t ot alem ent l iqui de s Circant d eu
По слухам, быть e n в обращении t h at , были дискуссии о внесудебном урегулировании спора против федерального правительства по иску излишка пенсии.
workingforcanadians.ca
Des rumeurs rcentes veulent qu’il y ait ungglement l’amiable dans le conflit avec le gouvernement fdral sur les excitors des ragimes de Pension.
workingforcanadians.ca
Петиция имеет быть e n циркулирует a l l по всей Канаде […]
и набирает обороты, так как многие канадцы рады видеть, что что-то
[…]
делается в честь многих ветеранов, которые никогда не получали официального признания или чествования за заслуги перед нашей нацией.
www2.parl.gc.ca
L a pti ti на контуре pa rt out au C an ada et […]
recueille de plus en plus de signatures alors qu’un grand nombre de Canadiens sont
[…]
heureux de constater que l’on fait quelque выбрал для rendre hommage aux nombreux anciens combattants qui n’ont jamais t officiellement honors for les services rendus la nation.
www2.parl.gc.ca
Идея также кажется t o b e циркулирующий w h ic h Я считаю, что […]
быть опасным: это мировое соревнование, особенно в Северной Америке
[…]
, должна способствовать слияниям, а не гарантировать плюрализм.
europarl.europa.eu
Il sem bl e mm e q u ‘ il circuit un e id e que j e проблема […]
dangereuse: que la concurrence mondiale, en speulier amricaine,
[…]
избранных концентраций plutt qu’elle ne garantirait le pluralisme.
europarl.europa.eu
Около дюжины штаммов вирусов, которые могут мутировать в любой момент и представлять угрозу для Европы, имеют быть e n циркулируют t h er e в течение многих лет.
europarl.europa.eu
Environ une dizaine de souches virales soceptibles de muter tout moment et de menacer l’Europe y Circular depuis des annes.
europarl.europa.eu
Банкноты woul d b e в обращении a c ro границы SS в […]
представителей разных культур и должны были избегать каких-либо национальных или гендерных предубеждений.
ecb.europa.eu
Comme ces
[…] billets tai en t app el s circuitler au- del des f rontires […]
dans des espaces culturels trs divers, il Convention
[…]
de prvenir tout prjug national ou de genre.
ecb.europa.eu
В настоящее время есть peti ti o n a t t , и люди будут удивлены, сколько людей повсюду в Квебеке теперь осведомлены об этой проблемной ситуации. .
www2.parl.gc.ca
Предоставление, или иного участника n qui и st en Cours и на SERA Surpris de Voir combien de gens connaissent maintenant this problmatique la grandeur du Qubec.
www2.parl.gc.ca
Признали, что разблокировать жизненно необходимо
[…] кредитные потоки и работа с обесцененными банками ки n g активы .
consilium.europa.eu
Les members la runion ont reconnu qu’il tait незаменимые де dbloquer les flux de
[…] crdit et d e s’oc cup er des actifs tox iqu es des ba nques.
consilium.europa.eu
53 Когда предприятие поставляет товары или услуги в рамках четко идентифицируемого операционного цикла, следует разделить классификацию на краткосрочные и долгосрочные
[…]
активов и пассивов на балансе дает полезные
[…] информация, различая n e t активы t h на непрерывно us l y циркулирующий 902 s w orking capital from the […]
используется в долгосрочной деятельности предприятия.
eur-lex.europa.eu
53 Lorsqu’une entity fournit des biens ou des services dans le cadre d’un cycle d’exploitation clairementclairement, le fait de identify au bilan les
[…]
действия и пассивы, действующие в соответствии с , , , действующие лица, , и , не действующие лица, не входящие в состав информации, полезные для использования в
[…] отличительный le s acti fs net s циркуляционные c omp osa nt le b esoin en fonds de roulem t16 ut iliss […]
номинала для долгосрочной деятельности.
eur-lex.europa.eu
Раздел 3 IBG уполномочивает министра финансов принять
[…] по всему W AK ‘ s активы , i nc luding все […]
своих прав и обязанностей.
eur-lex.europa.eu
Статья 3 об авторизации IBG министерства финансов
[…] du pa tr imoin e d e WAK, y c ompri s tous ses […]
права и обязательства.
eur-lex.europa.eu
На предварительном рассмотрении
[…]
помощи, Комиссия следовала своей установленной практике в отношении
[…] продажа о.у. bl i c активы ( s ee recital 32.).
eur-lex.europa.eu
Lors de l’examen prliminaire de l’aide, la
[…]
Ввод в эксплуатацию tenu compte uniquement de ses pratiques tablies en matire de vente
[…] des propr i ts publiques (vo ir considrant 32).
eur-lex.europa.eu
Эти меры будут включать
[…] виза запретить d a n активы f r ee ze.
consilium.europa.eu
CES меры, включая запрет на использование
[…] Visas e t un g el d es авениров .
consilium.europa.eu
Уже одно это было облегчением, так как истории о
[…] беспокоили по поводу голосования мы r e циркулируем w i de ly.
mwc-cmm.org
C’tait dj un soulagement, car des rumeurs
[…] концерн des i ntimi dat ion s циркулирующий p art out .
mwc-cmm.org
Как известно участникам, есть официальный проект
[…] разрешение, которое имеет быть e n циркулирует s i nc e вчера и […]
мы хотим принять меры сегодня
[…]
— обязательно не позднее 18:00, а если раньше, то тем лучше.
daccess-ods.un.org
Comme les membersres le savent, un projet de
[…] rsolution o ff iciel a t distribu dep uis hier , et nous […]
voulons nous prononcer dessus aujourd’hui
[…]
et specificement pas aprs 18 heures, voire avant, ce qui serait encore mieux.
daccess-ods.un.org
В свободном обращении
[…] количество sh ar e s циркулирующий f r ee ly на складе […] Обмен
и поэтому не в постоянной собственности.
intervestretail.be
La marge libre est le
[…] nombre d ‘ actio ns qui cycle lib rem ent e n bourse […]
и несколько простых исправлений.
intervestretail.be
Как серотип 2
[…] является единственным серо ty p e в обращении i n t he провинциях […]
Изерния и Аквила, вполне вероятно, что эпидемиологический
[…]
положение этих двух провинций можно рассматривать как эквивалентное тому, которое преобладает в Лацио и Тоскане.
eur-lex.europa.eu
Comme le srotype 2
[…] est l e seul sr oty pe циркулирующий da ns les prov in ces d’Isernia […]
et d’Aquila, il convient de considrer la
[…]
pidmiologique de ces deux provinces Com quivalente celle prvalant dans le Latium et en Toscane.
eur-lex.europa.eu
Жалоба показал, что он только выражал разочарование по поводу своего понижения в должности и по поводу того, что он употреблял наркотики, u r m сотрудникам g.
emond-harnden.com
Le plaignant a tmoign qu’il ne faisait qu’exprimer sa frustration au sujet de la rtrogradation et au sujet d’une rumeur qui courait chez les использует selon laquelle il prenait des drogues.
emond-harnden.com
Это означает, что если значение, измеряемое на регулярной основе, составляет
[…] подчиненный yi n g активы f a ll s ниже определенного уровня, Национальный центральный банк потребует от контрагента предоставить дополнительные на a l активы o r c золы (т.е.е. […]
требование маржи).
ecb.europa.eu
Par consquent, si la valeur, calcule
[…] de manire r g ulir e, des actifs mob или ss t om be au-dessous d’un some niveau, les contreparties do ir d es actifs ou des esp c es Supplmentaires […]
( c ‘ est — -dire un appel de marge).
ecb.europa.eu
Подсчитав, как часто мы видим эти поисковые запросы, мы можем оценить
[…] сколько fl u i s циркулирующий i n d иначе […]
страны и региона по всему миру.
publictendering.com
Par consquent, il e st possible d ‘ es timer la progression […]
de la grippe dans des pays du monde en comptabilisant ces Requtes.
publictendering.com
Это можно сделать на маленьком
[…] шкала, для instanc e b y циркулирующий a ne wsletter информирование […]
муниципальных образования о текущих делах
[…]
и рекомендуемые практики, но также в более широком масштабе, предоставляя подробные индивидуальные консультации и помощь.
vng-international.nl
Ce processus peut tre men petite chelle, номинальная цена
[…] exemp le en fais an t circuitler a up rs des mu nicipalits […]
Информационный бюллетень ООН за
[…]
l’actualit et les pratiques consilles, mais aussi plus grande chelle, en apportant des consils approfondis et une help индивидуальный.
vng-international.nl
Crawford Falconer планирует созвать всех участников 14 сентября на
[…] возможность y o f циркуляционный a ne w версия […]
проекта модальностей в середине октября.
momagri.fr
Crawford Falconer prvoit de convoquer l’ensemble des members le 14
[…] septembre e t de диффузор ven tu ellement […]
un nouveau projet de modalits la mi-octobre.
momagri.fr
, достигнув значительного увеличения в
[…] количество м на , , , , , , , , оборотный , , , , , , , , , эконом.
banquecentrale.eu
аугментер массивный la
[…] Quantit d e monn aie en тираж da ns l ‘co no mie.
banquecentrale.eu
Он сказал, что хочет заложить
[…] для отдыха любой ром или r s циркулирующий i n t he industry as […]
отдел рассматривает свою роль в селекции растений.
sca-fcc.ca
Il a dit qu’il voulait
[…] рассеиватель cer ta ines ром eur s циркулирующий d ans l ‘ indus tr ie au […]
момент o le ministre redfinit son rle
[…]
dans la slection des semences.
sca-fcc.ca
Банкноты в обращении отражены в балансе
[…]
листа ЕЦБ и НЦБ по фиксированному ключу, независимо от страны в
[…] которые они актуальны al l y циркулирующий .
ecb.europa.eu
Le montant des billets en цифра тиража au
[…]
bilan de la BCE et des BCN, selon une cl de rpartition fixe, indpendamment du pays
[…] dans le qu el le s b ill ets Circuit .
ecb.europa.eu
Финансовые условия | Разработчик решений Ag
Финансовые условия
Ускоренная оговорка — Обычное положение об ипотеке или векселе, дающее кредитору право требовать немедленного погашения всей непогашенной суммы и выплаты в случае невыполнения обязательств.
Административные расходы — Операционные и постоянные расходы кредитора, взимаемые за оформление и обслуживание ссуды.
Амортизированная ссуда — Ссуда с серией регулярно запланированных платежей, включающих как проценты, так и частичное погашение основной суммы долга.
Равные платежи — Выплаты равного размера с уменьшением процентов и увеличением основной суммы.
Равные выплаты основного долга — Равные выплаты основного долга с уменьшающимися процентными выплатами. Проценты уменьшаются, потому что уменьшается невыплаченный остаток.Поскольку процентные платежи уменьшаются, общий платеж также уменьшается в течение срока ссуды.
Обратная амортизация — Ежегодный платеж меньше процентного обязательства в первые годы долгового обязательства, так что непогашенный остаток по долгу фактически увеличивается, а не уменьшается в течение срока ссуды.
Активы — Предметы и имущество, принадлежащие или контролируемые физическим или юридическим лицом, которые имеют коммерческую или обменную стоимость.Предметы также могут включать претензии к другим лицам. Все активы отражаются в балансе по рыночной стоимости или себестоимости за вычетом накопленной амортизации. Активы обычно делятся на категории в зависимости от срока их полезного использования.
Оборотные активы — Активы, которые будут использованы или конвертированы в денежные средства в течение одного года. Также называется ликвидными активами.
Промежуточные активы — Активы со сроком полезного использования более одного года, но не более десяти лет.Их продажа повлияет на будущий потенциальный доход бизнеса.
Долгосрочные активы — Активы со сроком полезного использования более десяти лет. К долгосрочным активам относится недвижимость. Иногда как среднесрочные, так и долгосрочные активы объединяются и называются основными фондами.
Финансовые активы — Нематериальные активы, такие как денежные средства и сбережения.
Реальные активы — Активы материальные или физические по своей природе, такие как земля, оборудование и домашний скот.
Переуступка ссуды — Передача права собственности, собственности, прав или других интересов от одного физического или юридического лица другому.
Средняя стоимость средств — Метод определения стоимости средств кредитной организации. Используется средняя стоимость имеющихся средств. Напротив, предельная стоимость фондов использует только стоимость новых фондов.
Бухгалтерский баланс — Список всех активов и обязательств на определенный момент времени.Сумма, на которую активы превышают обязательства, называется чистой стоимостью активов или собственным капиталом. Также называется отчетом о чистой стоимости активов или финансовым отчетом.
Сравнительный баланс — Список текущего баланса вместе с балансовыми отчетами предыдущих лет, чтобы можно было определить финансовые тенденции с течением времени.
Отчет об изменениях в финансовом положении — Список сумм, на которые различные статьи баланса изменяются от одного периода к другому.
Банкротство — Процедура федерального суда, посредством которой должник (физическое или юридическое лицо) может получить защиту от кредиторов. Два основных типа банкротства — добровольное и недобровольное. Добровольное банкротство инициируется, когда должник добровольно подает заявление. При вынужденном банкротстве кредитор вынуждает должника обанкротиться. Должники, квалифицируемые как фермеры, не могут быть принудительно принуждены к банкротству. Процедура банкротства фермеров объявляется в соответствии с одной из нескольких глав федерального кодекса о банкротстве: Глава 7 — ликвидация; Главы 11 и 12 — реорганизации; Глава 13 — урегулирование и урегулирование долга.
Облигация — Долгосрочный вексель на деньги, взятые фирмой в долг у инвесторов.
Облигация на предъявителя — Нет данных о праве собственности. Владение доказывает право собственности.
Зарегистрированная облигация — Имя владельца записывается, и процентные платежи отправляются непосредственно владельцу.
Облигации с правом отзыва — Относится к способности погасить долговое обязательство до наступления срока его погашения по усмотрению эмитента долга.
Конвертируемые облигации — Долговые инструменты, которые можно обменять на обыкновенные акции или долю в капитале компании.
Облигации — Облигации, не обеспеченные активами фирмы.
Ипотечная облигация — Облигация, обеспеченная залогом имущества фирмы.
«Нулевой купон» облигации — особый вид долгового инструмента, по которому выплаты процентов не производятся на регулярной основе, а вместо этого «накапливаются» и выплачиваются в дату погашения облигации или долга.
Капитал — Используется с такими терминами, как основные средства, капитальные вложения и капитальные улучшения. Он описывает деньги, вложенные в ожидании возврата в течение длительного периода времени.
Человеческий капитал — Человеческий капитал, состоящий из таких позиций, как квалифицированные рабочие.
Физический капитал — Состоит из финансовых и реальных активов.
Рынок капитала — Включает все финансовые операции между пользователями средств и поставщиками средств.
Первичный рынок — Торговля новыми финансовыми инструментами, когда полученные средства инвестируются в фирму. Рынок новых ценных бумаг.
Вторичный рынок — Торговля ранее выпущенными финансовыми инструментами. Организованный рынок бывших в употреблении ценных бумаг. Примерами являются Нью-Йоркская фондовая биржа, рынки облигаций, внебиржевые рынки, жилищные ипотечные ссуды и гарантированные государством ссуды.
Денежный поток — Денежные средства, поступающие в бизнес и выходящие из него. Денежный поток — это не то же самое, что прибыльность.
Бюджет движения денежных средств — Прогноз всех денежных доходов и расходов за определенный период времени, обычно один год. Он показывает, когда потребуется привлечь дополнительные средства, а когда средства будут доступны для погашения долга.
Оборотный капитал — Сумма денежных средств, доступных для использования при ведении бизнеса.Обычно рассчитывается как сумма, на которую оборотные активы превышают текущие обязательства.
Chattel — Материальное личное имущество (например, тракторы, зерно, скот, транспортные средства).
Закрытие — Процесс, посредством которого все комиссии и документы, требуемые кредитором перед выплатой средств по займу, выполняются и регистрируются. Обычно используется в отношении завершения сделки с недвижимостью, при которой права собственности передаются в обмен на денежные вознаграждения.
Затраты на закрытие — Затраты, понесенные заемщиками и продавцами при завершении кредитной операции. Сюда входят сборы за оформление, проверки, страхование правового титула, оценки, гонорары адвокатам и риэлторам, а также другие расходы по закрытию ссуды.
Залог — Имущество, заложенное для обеспечения выплаты долга.
Коммерческая бумага — Краткосрочный вексель, выпущенный корпорацией.
Обязательство — Официальное соглашение между кредитором и заемщиком о предоставлении ссуды до определенной суммы денег в указанную дату в будущем при соблюдении определенных критериев эффективности и условий погашения.
Комиссия за обязательство — Комиссия за предоставление займа. Комиссия обычно выражается в процентах от суммы кредита.
Отчет об общем размере — Финансовый отчет, выраженный в процентах от общей суммы, а не в долларах. Он показывает относительную сумму, которую каждый компонент вносит в общую сумму. Это позволяет сравнивать фирмы разных размеров.
Компенсационный остаток — Минимальный остаток на счете, который заемщик должен поддерживать в качестве требования для получения ссуды.Повышает эффективную процентную ставку по кредиту.
Содействующее лицо — Физическое лицо, помимо заемщика, которое подписывает вексель и, таким образом, принимает на себя ответственность и обязательства по погашению.
Стоимость фондов — Относится к процентным и непроцентным затратам на получение долевых и заемных средств.
Банк-корреспондент — Банк, выполняющий определенные функции для другого банка (банк-респондент). Функции могут включать участие в ссуде, клиринг чеков, обработку данных, управление денежными средствами и консультационные услуги.
Соглашение — Юридическое обещание в примечании, соглашении о ссуде, соглашении об обеспечении или ипотеке совершать или не совершать определенные действия; или обещание, что определенные условия существуют или не существуют. Нарушение (нарушение) соглашения может привести к тому, что потерпевшая сторона прибегнет к средствам правовой защиты, и может стать основанием для обращения взыскания.
Кредит — Деньги взяты в долг с условием, что они будут возвращены.
Кредитоспособность — Способность, готовность и финансовые возможности заемщика погасить долг.
Проверка кредитоспособности — Процесс подтверждения кредитоспособности заемщика.
Кредитный скоринг — Количественный подход, используемый для измерения и оценки кредитоспособности соискателя кредита. В модель кредитного рейтинга обычно включаются измерения прибыльности, платежеспособности, управленческих способностей и ликвидности.
Кредитная линия — Обязательство кредитора предоставить определенную сумму средств в течение определенного периода времени.Средства под это обязательство привлекаются по мере необходимости. Также называется бюджетной ссудой.
Невозобновляемая кредитная линия — Кредитная линия, по которой максимальная сумма ссуды равна общей сумме выплат по ссуде. Выплаты не делают заемные средства снова доступными, как в случае возобновляемой кредитной линии.
Возобновляемая кредитная линия — Ссуда, в которой установлен максимальный остаток по ссуде. Поскольку заемщик производит погашение в течение срока ссуды, он или она может снова занять до лимита ссуды, не обращаясь за новой ссудой.
Разделенная кредитная линия — Использование нескольких кредиторов для финансирования различных предприятий в рамках бизнеса. Обычно относится к краткосрочным и среднесрочным кредитам.
Кредитор — Сторона, предоставляющая или ссужающая деньги.
Кредитный рейтинг — Суждение о способности заемщика обрабатывать кредит на основе прошлых результатов.
Кредитный риск — Предполагаемый риск возможной невыплаты предоставленного кредита.
Необеспеченный кредитор — Кредитор, у которого нет залогового права на какое-либо конкретное имущество, является необеспеченным.
Коэффициент текущей ликвидности — Коэффициент ликвидности, рассчитанный как отношение оборотных активов к текущим обязательствам.
Долг — Финансовое обязательство перед другим лицом.
Отношение долга к активам — Коэффициент платежеспособности, рассчитанный как отношение общей суммы обязательств к общей сумме активов.
Должник — Лицо, которое либо имеет задолженность по платежу или другому исполнению по обязательству, например по контракту или векселю.
По умолчанию — Неспособность заемщика выполнить финансовые обязательства по ссуде или нарушение любого из других условий или ковенантов ссуды.
Просроченная задолженность — Статус просроченных платежей по основной сумме и / или процентам по ссуде.
Первоначальный взнос — Сумма собственных средств, вложенных в покупку актива.Первоначальный взнос плюс сумма займа обычно равны общей стоимости приобретенного актива.
Проект — Распоряжение о выплате денег, выписанное одним лицом или банком другому. Часто используется при выдаче операционной ссуды заемщику для оплаты счетов.
Обременение — Требование против собственности или доли в собственности, которая ограничивает право собственности на собственность. Примеры включают залоговое право, ипотеку и аренду.
Escrow — Процесс, с помощью которого агент обеспечивает безопасное хранение денежных средств, ценных бумаг, документов, а также обработку документов и перевод средств сторонам (например, заемщику и продавцу).
Собственный капитал — Капитал собственника, вложенный в бизнес. Сумма превышения активов над обязательствами. Например, собственный капитал фермы — это стоимость фермы за вычетом суммы, причитающейся ей. Также называется собственным капиталом или собственным капиталом.
Сборы — Фиксированная комиссия или плата за услуги, связанные с операцией ссуды.
Подача — Публичное уведомление или раскрытие обеспечительного интереса кредитора или уступки залога.
Финансовый отчет — Отчет или отчет о финансовом состоянии фирмы. Финансовая отчетность включает баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в чистой стоимости и отчет о движении денежных средств.
Заявление о финансировании — Заявление, поданное кредитором государственному должностному лицу. В заявлении указывается обеспечительный интерес кредитора или право удержания в отношении активов заемщика.
Потери права выкупа — Юридический процесс, с помощью которого залоговое право в отношении собственности обеспечивается путем принятия и продажи собственности.
Отчет о прибылях и убытках — сводка доходов и расходов за определенный период времени. Помимо денежных доходов и расходов, учитываются безналичные расходы, такие как амортизация.
Отчет о прибылях и убытках — Отчет о прибылях и убытках, который, помимо учета денежных доходов и расходов, учитывает все изменения в стоимости запасов и капитала для получения чистой прибыли фермы
Чистый доход фермерского хозяйства — Прибыль или убыток от операционной деятельности за год. Он рассчитывается с помощью отчета о прибылях и убытках. Учитываются не только денежные доходы и расходы, но и амортизация.Начисляемый чистый доход фермы корректируется с учетом изменений запасов и стоимости сельскохозяйственных продуктов, потребляемых на ферме.
Чистый денежный доход фермерского хозяйства — Прибыль или убыток, рассчитанные с использованием только денежных доходов и денежных расходов.
Отчет о нераспределенной прибыли — Финансовый отчет, который сверяет остаток на счете нераспределенной прибыли на начало периода отчета о прибылях и убытках с остатком на конец периода.
Проценты — Комиссия за использование чужих денег. Он включает в себя три вещи:
Возврат кредитору за пользование деньгами.
Возврат кредитору за обесценение денег в течение периода погашения из-за инфляции.
Возврат кредитору в качестве компенсации за возможность невозврата кредита (риск).
Базовые точки — Обычно используются при описании изменений процентных ставок или процентных расходов.Один базисный пункт составляет 1/100 от 1%. Например, 50 базисных пунктов — 0,5%.
Номинальная процентная ставка — Фактическая процентная ставка, указанная финансовыми кредиторами и другими лицами.
Эффективная процентная ставка — Эффективная процентная ставка включает номинальную или фактическую процентную ставку плюс дополнительные проценты за счет начисления сложных процентов.
Основная ставка — Национальная котируемая ставка, которая считается процентной ставкой, взимаемой U.S. банки-центры с деньгами для их наиболее кредитоспособных корпоративных заемщиков. Основная ставка может также относиться к процентной ставке отдельного кредитора, взимаемой с его наиболее кредитоспособных заемщиков, хотя термин «базовая ставка» используется чаще.
Реальная процентная ставка — Процентная ставка, для которой устранено влияние инфляции. Обычно рассчитывается как номинальная процентная ставка за вычетом уровня инфляции. (я.е., 12% -5% = 7%)
Законы о ростовщичестве — Законы, устанавливающие правовые ограничения на процентные ставки, которые могут взиматься по различным типам ссуд. Большинство лимитов ростовщичества намного выше рыночных процентных ставок и часто индексируются с учетом изменений рыночных процентных ставок или других основных показателей процентных ставок.
Расчет процентов — Существует несколько методов расчета процентов. Некоторые из наиболее часто используемых методов:
Дополнительные проценты — Можно использовать по ссудам в рассрочку.Проценты начисляются на полную сумму ссуды за весь период ссуды, как если бы периодических платежей не было. Затем эта сумма процентов добавляется к сумме займа. Общая сумма делится на количество платежей, чтобы определить размер каждого платежа. Поскольку заемщик выплачивает проценты на полную сумму, но использует полную сумму только в течение части периода ссуды, эффективная (фактическая) процентная ставка выше указанной.Также называется ссудой с фиксированной ставкой.
Годовая процентная ставка (APR) — Раскрытие всех затрат (комиссия за ссуду, ставки дисконтирования и т. Д.), Связанных с ссудой, чтобы показать фактические процентные ставки, выплачиваемые на годовой основе.
Базовая ставка — Базовая процентная ставка, используемая в качестве основы для определения процентных ставок по ссудам. Маржа процентной ставки, отражающая рискованность заемщика, добавляется к базовой ставке или вычитается из нее, чтобы определить ставку по ссуде заемщика.Финансирование банка, операционные расходы и требуемая доходность отражаются в базовой ставке.
Сложные проценты — Сложные проценты означают, что каждый раз, когда проценты получаются по инвестициям, приносящим процентный доход, они добавляются к основной сумме инвестиции или добавляются к ней, а затем также приносят проценты. Например, баланс банковского депозита оценивается каждый день для ежедневного начисления сложных процентов. Обычные периоды начисления сложных процентов — ежедневно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и непрерывно.Чем чаще период начисления сложных процентов, тем выше эффективная процентная ставка.
Дисконтный процент — Кредит, требующий уплаты процентов заранее. Проценты рассчитываются заранее и вычитаются из суммы кредита, предоставленной заемщику. Поскольку заемщик получает меньше средств, чем сумма, на которую он / она выплачивает проценты, эффективная (фактическая) ставка выше заявленной.Также называется предварительной ссудой.
Остаток — проценты начисляются только на оставшуюся или невыплаченную сумму кредита. В результате, процентные платежи снижаются по мере уменьшения остатка невыплаченной ссуды. Эффективная ставка такая же, как и заявленная.
Простые проценты — Используются по ссудам с разовым платежом. Проценты начисляются на сумму кредита в течение периода времени, на который деньги взяты в долг.Эффективная ставка такая же, как и заявленная.
Переменная процентная ставка — Процентная ставка может быть увеличена или уменьшена в течение срока ссуды в зависимости от процентных ставок на основных денежных рынках или основной процентной ставки.
Кредитное плечо — Использование заемных денег для увеличения размера бизнеса. Поскольку доходность заемных денег фиксирована (процентная ставка), норма прибыли (прибыль или убыток) на собственный капитал увеличивается.Он используется, когда ожидается, что прибыль от использования дополнительных денег будет больше, чем стоимость их заимствования.
Юридический лимит кредитования — Юридический лимит на общую сумму ссуд и обязательств, которые финансовое учреждение может иметь перед любым заемщиком. Лимит обычно определяется как определенный процент от собственного капитала или собственного капитала финансового учреждения. Его цель — избежать чрезмерной подверженности кредитному риску отдельного заемщика.
Залог — Требование кредитора о собственности или активах должника, в котором имущество может храниться в качестве обеспечения или быть продано в погашение (полное или частичное) долга. Залог может возникнуть в результате операций по заимствованию, когда кредитору предоставляется залог на имущество заемщика. Другие примеры залогового права включают в себя налоговые залоговые права на недвижимость с просроченными налогами, залоговое удержание механика в отношении имущества, на котором выполнялись работы, и залоговое право домовладельца в отношении урожая, выращенного арендатором.
Обязательства — Финансовые обязательства бизнеса. В финансировании сельского хозяйства часто используются несколько категорий обязательств. Обязательство обычно обеспечивается активами аналогичной категории. Например, краткосрочные обязательства обычно обеспечиваются оборотными активами.
Условное обязательство — Финансовые обязательства, срок погашения которых наступает только при определенных обстоятельствах. Примером могут служить подоходный налог, взимаемый с прироста капитала при продаже сельскохозяйственных угодий.
Текущее обязательство — Финансовое обязательство, срок погашения которого наступает в течение одного года. Он включает текущий основной платеж и начисленные проценты по среднесрочной и долгосрочной задолженности. Оборотные активы могут быть использованы в качестве обеспечения текущих обязательств.
Промежуточное обязательство — Обязательства, график погашения которых распределен на период от двух до десяти лет. Промежуточные активы могут использоваться в качестве обеспечения по промежуточным обязательствам.Чтобы обеспечить адекватное обеспечение в течение срока ссуды, срок действия актива должен быть больше, чем срок ссуды.
Долгосрочное обязательство — Обязательства, график погашения которых распределен на период от 10 до 40 лет. Долгосрочные ссуды или ссуды на недвижимость (ипотека) обычно обеспечиваются долгосрочными активами. Чтобы обеспечить адекватное обеспечение в течение срока ссуды, срок действия актива должен быть больше, чем срок ссуды.
Ликвидация — Продажа активов для получения денежных средств, необходимых для выполнения финансовых обязательств, операций или инвестиционных возможностей.
Ликвидность — Способность бизнеса генерировать денежные средства для выполнения своих финансовых обязательств.
Ликвидный актив — Денежные средства или актив, который можно легко конвертировать в наличные.
Кредитный договор — Обычно относится к письменному соглашению между кредитором и заемщиком, в котором оговариваются условия, связанные с финансовой сделкой, в дополнение к тем, которые включены в сопроводительную записку, соглашение об обеспечении и другие кредитные документы.В соглашении могут быть указаны обязательства каждой стороны, требования к отчетности, возможные санкции за невыполнение обязательств заемщиком и любые ограничения, налагаемые на заемщика.
Обязательство по ссуде — Официальное соглашение о предоставлении ссуды до определенной суммы в долларах в течение определенного периода времени.
Кредитный комитет — Комитет кредитных специалистов, исполнительного персонала и / или директоров финансового учреждения, которые устанавливают кредитную политику и / или одобряют кредитные заявки, превышающие кредитные полномочия отдельных кредитных специалистов.
Гарантия ссуды — Опцион, предоставляемый кредитором заемщику, по изменению условий ссуды в будущем. Например, при предоставлении ссуды кредитор может предоставить заемщику возможность конвертировать ссуду с переменной процентной ставкой в ссуду с фиксированной ставкой. Обычно кредитор взимает с заемщика комиссию за этот вариант.
Участие в ссуде — Ссуда, при которой ссудные средства, предоставленные заемщику, делятся между двумя или более кредиторами. Например, участие в кредите между местным банком и банком-корреспондентом, когда запрос на ссуду превышает установленный законом лимит кредитования местного банка.Как правило, один из участвующих кредиторов предоставляет, обслуживает и документирует ссуду.
Стоимость ссуды к активам — Отношение суммы ссуды к стоимости активов, заложенных в качестве обеспечения по ссуде.
Типы ссуд — Ссуды можно классифицировать различными способами в зависимости от продолжительности ссуды, требований к обеспечению ссуды и графика погашения ссуды.
Ссуда с регулируемой процентной ставкой — Ссуда с регулируемой ставкой предусматривает изменение процентной ставки в заранее определенные моменты времени на основе изменений рыночного индекса, стоимости средств кредитора или других факторов, определяемых кредитором.
Балансовая ссуда — Ссуды с периодическими выплатами в течение срока ссуды, с оставшейся суммой, подлежащей выплате по истечении срока (конец ссуды). Платежи в течение срока ссуды могут состоять только из процентов или процентов плюс некоторая часть основной суммы. Вспомогательный платеж — это последний платеж балансовой ссуды и содержит невыплаченный остаток, который может составлять большую часть первоначальной суммы ссуды.
Ссуда со смешанной ставкой — Рефинансируемая ссуда, в которой кредитор смешивает процентную ставку существующей ссуды с текущей процентной ставкой кредитора по новым ссудам.
Промежуточная ссуда — Временная ссуда с единовременным платежом, используемая кредиторами для сокращения периода времени между необходимостью в средствах и последующим появлением средств. Это может включать погашение одной ссуды и выдачу другой.
Строительная ссуда — Ссуда, в рамках которой деньги выдаются на время строительства и необходимы деньги для оплаты поставщикам и подрядчикам.
Ссуда до востребования — Ссуда без определенного срока погашения.Кредитор может потребовать выплаты по кредиту в любое время.
Ссуда с фиксированной ставкой — Ссуда с такой же процентной ставкой до срока погашения ссуды.
Среднесрочная ссуда — Ссуда, подлежащая погашению (или погашению) в течение периода от двух до десяти лет. Чаще всего бывает от трех до пяти лет. Среднесрочные ссуды обычно используются для финансирования машин, оборудования, грузовиков, племенного скота, улучшений и других амортизируемых активов.
Долгосрочная ссуда — Ссуда, подлежащая погашению (или погашению) в течение периода времени, превышающего десять лет, при этом обычно используются ссуды на срок от 20 до 30 лет при финансировании недвижимости.
Ссуда без права регресса — Обязательство по ссуде, которое может быть взыскано обеспеченной стороной (кредитором) только путем принятия имущества, используемого в качестве обеспечения. Заемщик не имеет никаких обязательств по погашению, кроме того, что было использовано в качестве обеспечения, а обеспеченная сторона (кредитор) не может получить больше, чем залог, даже если оставшаяся сумма кредита превышает стоимость обеспечения.
Сверхдерживаемая ссуда — Сумма ссуды, превышающая установленный законом лимит кредитования финансового учреждения любому заемщику, в котором организация прибегла к услугам другого кредитора для участия в ссуде.
Операционный заем — Краткосрочный заем (т.е. на срок менее одного года) для финансирования растениеводства, животноводства, товарно-материальных запасов, дебиторской задолженности и других операционных или краткосрочных потребностей бизнеса в ликвидности.
Ссуда с долевым участием — Ссуда, требующая выплаты процентов плюс часть прибыли.
Ссуда на покупку денег — Ссуда, используемая для покупки недвижимости, в которой имущество служит обеспечением по ссуде.
Ссуда с правом регресса — Обязательство по ссуде, при котором заемщик несет ответственность за полную сумму ссуды, даже если стоимость обеспечения меньше остатка.
Ролловер ссуд — Краткосрочные ссуды, полученные с ожиданием того, что ссуда будет продлена в срок, а не погашена.
Обеспеченная ссуда — Ссуда, в которой имущество заложено в качестве обеспечения для обеспечения выплаты ссуды.
Самоликвидация ссуд — Ссуда, которая будет погашена за счет продажи активов, первоначально приобретенных на ссудные средства. Примером может служить ссуда на покупку откормочного скота, где продажа готового скота используется для погашения ссуды.
Краткосрочная ссуда — Ссуда, срок погашения которой составляет менее года.
Подпись — Кредит без залога.
Ссуда с разовым платежом — Ссуда, по которой вся причитающаяся сумма подлежит погашению одним платежом при наступлении срока погашения.
Взять ссуду — Долгосрочная ссуда, созданная для замены ссуды, использованной только на этапе строительства для финансирования строительства.Обычно долгосрочная ссуда предоставляется после завершения строительства объекта. Кредит может служить залогом нового кредита.
Срочная ссуда — Ссуда, которая требует уплаты только процентов до последнего дня срока ее действия, когда наступает срок выплаты всей заемной суммы.
Многоуровневые ссуды — Ссуды, сгруппированные в соответствии с характеристиками риска заемщиков. С более высоких классов риска обычно взимаются более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать кредитору ответственность за кредитный риск.
Необеспеченная ссуда — Ссуда, по которой не требуется обеспечение. Ссуда подкрепляется только обещанием заемщика вернуть ее.
Предельная стоимость средств — Политика ценообразования ссуд, при которой процентные ставки по новым ссудам основываются на стоимости новых средств, приобретенных на финансовых рынках для финансирования ссуд. Эта ценовая политика контрастирует с ценообразованием на ссуды, основанным на средней стоимости средств, уже привлеченных кредитным учреждением.
Основная нота — Нота (обещание погашения) часто используется в сочетании с кредитным финансированием для покрытия текущих и будущих потребностей в заемных средствах посредством периодических выплат и погашения ссудных средств.
Срок погашения — Время до момента полной выплаты ссуды. Например, пятилетний среднесрочный заем имеет срок погашения пять лет.
Ипотека — Юридический инструмент (документ), который передает залогодержателю обеспечительный интерес в недвижимом имуществе (т.е., кредитор) в качестве гарантии возврата кредита.
Общая ипотека — Залог на более чем один участок недвижимости.
Первая ипотека — Ипотека недвижимости, имеющая приоритет над всеми другими ипотечными кредитами на указанный объект недвижимости.
Ипотека с постепенным платежом — Тип ипотеки с отсрочкой платежа, при которой выплаты увеличиваются с течением времени.
Вторая ипотека — Использование двух кредиторов в ипотеке на недвижимость, при которой один кредитор имеет первую ипотеку на недвижимость, а другой кредитор — вторую ипотеку.Первый держатель ипотеки имеет первое право требования на заложенное имущество и активы заемщика в случае невыполнения ссуды, обращения взыскания или банкротства.
Ипотека с общим вознаграждением — Схема финансирования недвижимости, при которой кредитор снижает процентную ставку по ссуде в обмен на оговоренную долю оцененной стоимости недвижимости, финансируемой в назначенное время в будущем. Потенциальное вознаграждение в виде повышения стоимости земли распределяется между кредитором и заемщиком, а компенсация кредитора в результате повышения стоимости обычно происходит за счет рефинансирования, при котором остаток по ссуде увеличивается на сумму совместного вознаграждения.
Собственный капитал — Финансовые претензии владельцев в отношении всех активов предприятия. Это сумма стоимости активов, остающихся после вычета финансовых требований к бизнесу со стороны (обязательств). Он рассчитывается как общая сумма активов за вычетом общей суммы обязательств, равная чистой стоимости активов. Также называется собственным капиталом и собственным капиталом.
Примечание — Письменный документ, в котором заемщик обещает выплатить ссуду кредитору по оговоренной процентной ставке в течение определенного периода времени или по требованию.Также называется векселем.
Комиссия за выдачу кредита — Комиссия, взимаемая кредитором с заемщика в момент выдачи кредита для покрытия расходов на администрирование кредита, оценку кредита, проверку юридических документов, проверку обеспечения и другие административные действия.
Штраф за досрочное погашение — Сумма, взимаемая кредитором по ссуде, выплаченной до наступления срока ее погашения.
Предварительные отчеты — Финансовые отчеты, которые прогнозируются на будущие периоды времени.Балансы, отчеты о движении денежных средств и отчеты о прибылях и убытках часто проектируются для определения ожидаемого будущего финансового состояния бизнеса.
Основная сумма — Сумма в долларах ссуды, непогашенной на определенный момент времени (невыплаченный остаток), или часть платежа по ссуде, которая представляет собой уменьшение невыплаченного остатка ссуды. Основная сумма отличается от процентов, причитающихся по ссуде, или процентной части платежа по ссуде. Выплата по кредиту состоит из процентов (плата за использование денег) и основной суммы (погашение части невыплаченного остатка долга).
Рефинансирование — Изменение существующей ссуды, предназначенное для продления и / или реструктуризации обязательства по погашению или для достижения более выгодных условий ссуды путем передачи механизма финансирования другому кредитору или другому типу ссуды.
Продление — Форма предоставления невыплаченной ссуды, при которой оставшийся невыплаченный остаток ссуды заемщиком переносится (возобновляется) в новую ссуду в начале следующего периода финансирования.
Платежеспособность — Ожидаемая способность заемщика генерировать достаточно денежных средств для погашения ссуды плюс проценты в соответствии с условиями, установленными в кредитном договоре.
Платежеспособность — Способность бизнеса вернуть заемные деньги.
Право на расторжение договора — Положение Закона о ссуде, которое дает заемщику право аннулировать сделку по заимствованию (т. Е. Изменить свое решение) в течение трех рабочих дней по любой сделке, в которой основное место жительства используется для обеспечить ссуду.
Оценка риска — Процедуры, которым следует кредитор при оценке кредитоспособности, платежеспособности и залоговой позиции заемщика относительно предполагаемого использования заемщиком средств ссуды.Оценка риска аналогична оценке кредитоспособности и рейтингу риска.
Премия за риск — Корректировка базовой процентной ставки кредитора в ответ на ожидаемый уровень кредитного риска заемщика. Ссуды с более высоким риском потребуют большей корректировки, при этом дифференциал ставок представляет собой премию за риск.
Рейтинг риска — Относительная сумма кредитного риска, связанного с кредитной операцией. Кредитор может использовать процедуры кредитного скоринга или оценки рисков для оценки запросов на получение кредита и группировки заемщиков по различным классам риска для целей принятия или отклонения ссуд, ценообразования ссуд, контроля ссуд, степени мониторинга и уровня кредитной документации.
Допуск к риску — Степень безопасности, которую хотел бы иметь инвестор. Также называется неприятием риска или отношением к риску.
Соглашение об обеспечении — Юридический документ, подписанный должником, предоставляющий кредитору обеспечительный интерес в определенной личной собственности, заложенной в качестве залога для обеспечения ссуды.
Общее соглашение об обеспечении — Обеспечительный интерес в пользу кредитора, охватывающий все движимое имущество.
Платежеспособность — мера относительного размера активов и обязательств бизнеса.
Несостоятельный — Обязательства превышают стоимость активов.
Solvent — Стоимость активов превышает обязательства.
Требования к запасам — Метод капитализации кредитных организаций, таких как система кооперативного кредитования фермерских хозяйств.Заемщик должен приобрести акции кредитной ассоциации для получения ссуды. Требования к запасам обычно указываются в процентах от ссуды или в долларах. Требование к запасам может составлять от 2% от суммы кредита или максимум 1000 долларов. Покупка акций — это финансовые вложения в учреждение-эмитент, которые обычно выплачиваются по истечении срока ссуды, но кредитор не обязан это делать.
Анализ тенденций — Использование финансовых показателей или коэффициентов за несколько периодов времени для оценки эффективности бизнеса.
Правда в кредитовании — Федеральный закон «Правда в кредитовании» предназначен для обеспечения значимого раскрытия условий кредитования заемщикам, особенно по потребительским кредитам. Кредиторы должны точно и прямо информировать заемщиков об общей сумме финансовых сборов, которые они должны уплатить, и о годовой процентной ставке с точностью до 0,01%. Исключенные операции включают ссуды для коммерческих или деловых целей, включая ссуды для сельского хозяйства; ссуды товариществам, корпорациям, кооперативам и организациям; и ссуды на сумму более 25 000 долларов США, за исключением ипотечных кредитов на жилую недвижимость, занимаемую владельцами, где соблюдение требований требуется независимо от суммы.
Рецензировано Энн М. Йоханнс, специалистом по программам расширения, 515-337-2766, [email protected]
Первоначально составлено Доном Хофстрандом, бывшим специалистом по дополнительному сельскому хозяйству на пенсии, agdm@iastate.