Разное

Коэффициент задолженности: Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу

10.02.2021

Содержание

Расчет коэффициента задолженности - формула по балансу

Коэффициент задолженности - формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,

где:

(КЗ + ДЗ) — общая  сумма задолженности фирмы;

А  — суммарные активы.

 

Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:

0 ≤ КЗ ≤ 0,5.

Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости»

.

Базовые понятия и порядок расчета коэффициентов для проведения финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия можно найти в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Типовую ситуацию.

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

  • Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)

КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

КТЗ = ТЗ / ВБ,

где:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

  • Коэффициент краткосрочной задолженности (К
    КЗ
    )

ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),

где:

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

  • Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)

КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

КФЛ = ЗК / СК,

где:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это...»

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

его расчет и что показывают результаты

Каждый субъект предпринимательской деятельности стремится к получению максимальной прибыли. Для расширения бизнеса часто привлекаются инвестиции и кредитные средства, благодаря которым удается решать текущие финансовые проблемы и увеличивать объем реализации.

Для определения успешности компании принять использовать специальный показатель, позволяющий поддерживать самое оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала-коэффициент долга.

Что такое коэффициент задолженности?

Коэффициент задолженности представляет собой показатель, который позволяет отслеживать весь объем кредитных поступлений. Его применяют финансовые аналитики для того, чтобы выявлять проблемы в деятельности организации. Этот показатель позволяет поддерживать субъектам предпринимательской деятельности оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.

Коэффициент долга — показатель, определяющий соотношение суммарной величины активов компании к ее суммарной задолженности.

Зачем используется?

Коэффициент долга часто используется:

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (495) 725-58-91 .

Это быстро и бесплатно!

  1. Организациями, осуществляющими внешнеэкономическую деятельность. С его помощью определяется соотношение всех полученных извне кредитов к объему внутреннего валового продукта.
  2. Коэффициент задолженности используют инвесторы, которые изучают предложенный им проект. Полученные данные позволят им определить его потенциальную прибыльность и возможные дивиденды.
  3. Этот показатель применяется менеджментом юридического лица для того, чтобы определить насколько эффективными были в отчетном периоде все управленческие решения.
  4. Коэффициент задолженности используется кредиторами перед принятием решений относительно целесообразности выдачи займов. Таким образом, они оценивают степени возможных рисков.

Строчки 590 и 690 используются и при расчете коэффициента финансирования.

Коэффициент долга показывает

Коэффициент долга рассчитывается на основании данных, полученных из финансовой и бухгалтерской отчетности субъекта предпринимательской деятельности.

Этот показатель позволяет сравнивать между собой не только компании, но и целые отрасли народного хозяйствования.

Благодаря этому коэффициенту финансовым аналитикам удается определить, насколько эффективной была работа одного предприятия в разных отчетных периодах. Также они могут сопоставить результат деятельности одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими показателями по конкретной отрасли.

Формулы

При проведении расчетов финансовые аналитики используют различные формулы. Для определения коэффициента задолженности используются цифры, полученные из определенных строк бухгалтерского баланса. Расчет делается по формуле:

КЗ=Суммарная задолженность/Суммарные активы , где

КЗ – коэффициент задолженности;

Суммарная задолженность – сюда включаются долгосрочные обязательства компании (срок погашения превышает 1 год), отражающиеся по статье 590 бухгалтерского баланса и все краткосрочные заимствования (срок погашения не превышает 1 год), отражающиеся по статье 690

Суммарные активы – сюда включаются все активы компании, которые отражаются в бухгалтерском балансе в строке 699 на дату проведения расчетов.

С привязкой к счетам бухгалтерского баланса эта формула будет иметь следующий вид:

КЗ=(590+690)/599

Также при проведении расчетов могут использоваться специальные формулы:

Определение коэффициента текущей задолженности —

КТЗ= Краткосрочные заимствования/Валюта баланса

Определение коэффициента текущей дебиторской задолженности –

КОДЗ= Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность

Определение коэффициента текущей кредиторской задолженности –

КОКЗ=Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами

Что показывают результаты?

После того как финансовыми аналитиками был рассчитан коэффициент задолженности (формула может быть использована как стандартная, так и специальная), они приступают к расшифровке полученных результатов. Если субъект предпринимательской деятельности правильно ведет бизнес и рационально использует собственный и привлеченный капитал, то показатель коэффициента будет колебаться в диапазоне 0-1.

Для инвесторов и кредиторов идеальным вариантом будет результат 0.

В этом случае рассматриваемая в качестве финансового инструмента компания является финансово устойчивой, и уровень ее долговых обязательств полностью покрывается за счет собственного капитала.

Если при проведении исчислений показатель коэффициента задолженности будет приближаться к 1, то это может показывать то, что субъект предпринимательской деятельности очень зависит от своих контрагентов. Постоянный дефицит оборотных средств обусловлен несвоевременным расчетом дебиторов. Из-за этого компания вынуждена обращаться к кредиторам и привлекать заемные средства для покрытия текущих расходов.

Если полученный в ходе проведения расчетов показатель коэффициента превысит 1, то субъект предпринимательской деятельности вряд ли будет рассматриваться кредиторами и инвесторами в качестве претендента на вложение средств.

Такой коэффициент задолженности свидетельствует о неплатежеспособности компании и отсутствии у нее средств на погашение текущих кредитных обязательств.

Какие относительные показатели еще существуют?

Субъекты предпринимательской деятельности, которые неоправданно расходуют заемные средства, могут оказаться на грани банкротства.

Если их кредиторы, после проведения исчислений, определять показатель коэффициента, значительно превышающий 1, то они вероятней всего обратятся в суд для признания должника банкротом. Этот порядок регламентируется действующим на территории Российской Федерации Законом № 127 (статья 9).

Заключение

Коэффициент долга позволяет финансовым аналитикам определять размер всех заимствований субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц. Посредством этого показателя удается рассчитать оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.

Благодаря коэффициенту долга специалисты могут указать компании на существующие проблемы и дать рекомендации относительно преодоления финансового кризиса.

Подробнее о долгах и почему они появляются, увидите в этом видео:

Бесплатная консультация

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Оценка статьи:

Загрузка...

Поделиться с друзьями:

Коэффициент задолженности: формула и порядок расчета

Анализ финансовой деятельности предприятия: коэффициент задолженности

Анализ финансовой деятельности предприятия – неотъемлемый элемент работы бухгалтеров и экономистов организации. Именно это направление их работы позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению. При этом одним из наиболее важных разделов бухгалтерского баланса, который следует подвергать такому анализу, является текущая задолжность предприятия.

В современной российской практике принято классифицировать виды задолженности, включая текущую, по различным основаниям: в зависимости от срока исполнения таких обязательств, в зависимости от того, кто является их субъектом, и по различным другим основаниям. Вместе с тем все эти подходы имеют одну общую цель: определить основные параметры текущей финансовой ситуации учреждения на сегодняшний день, а также отследить их динамику. Получение ясной картины по обоим этим аспектам является ключевым условием эффективного управления финансами предприятия.

Такая работа, в свою очередь, предполагает расчет значительного количества показателей, которые призваны продемонстрировать текущую динамику финансового развития предприятия и выявить наличие возможных проблем, которые следует устранить. В современной российской бухгалтерской практике сформировался перечень показателей, которые являются наиболее часто используемыми ввиду своей информативности и эффективности. Одним из них является коэффициент задолженности.

Его расчет базируется на значениях основных показателей текущей финансовой ситуации организации, соответствующих ее основному документу – бухгалтерскому балансу. При этом в зависимости от того, какую именно задачу преследует специалист при расчете данного показателя, подход к его интерпретации будет различным. Соответственно, и строки бухгалтерского баланса, выступающие в качестве источника текущей информации при расчетах, будут различаться.

Общая формула расчета коэффициента задолженности

В самом широком смысле формула расчета коэффициента задолженности представляет собой отношение объема долговых обязательств предприятия к его собственному капиталу.

В свою очередь максимально широкой будет и база финансовых показателей, используемых для его расчета. В частности, общий объем долговых обязательств интерпретируется как сумма значений финансовых показателей, отраженная в строке 590 (общий объем долгосрочных финансовых обязательств учреждения) и строке 690 (общий объем краткосрочных финансовых обязательств организации). При этом к перечню краткосрочных долгов относятся те обязательства, срок исполнения по которым наступает ранее, чем через 12 месяцев после публикации бухгалтерской отчетности, в которой они указаны. Долгосрочные обязательства представляют собой платежи, срок исполнения которых должен наступить позднее указанного срока.

В свою очередь размер собственного капитала организации, используемый в качестве делителя в данной формуле, интерпретируется как итог бухгалтерского баланса учреждения: общий объем его пассивов, который в соответствии с принципами бухгалтерского учета должен быть равен объему активов предприятия. При этом размер собственного капитала организации отражается в строке 699 бухгалтерского баланса, которая в свою очередь содержательно представляет собой сумму трех слагаемых.

Первое из них – капитал и резервы организации, демонстрируемые в разделе IV бухгалтерского баланса с соответствующим названием; итог по этому разделу отражается в строке 490. Двумя другими составляющими цифры, показывающей размер собственного капитала организации, являются вышеупомянутые строки 590 и 690 – долгосрочные и краткосрочные финансовые обязательства. Таким образом, формула общего коэффициента задолженности представляется следующим образом: КЗ=(590+690)/699.

Интерпретация формулы коэффициента задолженности

Значение данного показателя, рассчитанного с использованием этой формулы, должно находиться в интервале от 0 до 1. При этом значение показателя, близкое к нулю, свидетельствует о том, что объем долговых обязательств предприятия в сравнении с его собственным капиталом крайне мал, что свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости.

В свою очередь, значение показателя, приближенное к 1, показывает, что почти весь объем собственного капитала учреждения сформирован за счет заемных средств. В современной российской экономике есть отрасли, в которых такое положение дел считается практически нормой для учреждения, однако, тем не менее, высокие значения индикатора свидетельствуют о ее высокой зависимости от контрагентов, что может негативно отразиться на ее финансовой устойчивости в случае неблагоприятного развития событий. Согласно сложившейся практике, коэффициент задолженности, находящийся в пределах от 0 до 0,5, считается нормальным значением.

Формулы расчета специальных коэффициентов задолженности

Вместе с тем помимо общего коэффициента задолженности в современной российской практике бухгалтерами применяются и другие показатели, которые более наглядно показывают финансовую ситуацию в организации в разрезе отдельных интересующих специалиста вопросов. Так, в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству № 16 от 23 января 2001 года указаны три специальных индикатора, характеризующие состав обязательств организации в отношении отдельно сгруппированных контрагентов.

Первый из них – коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5). Он рассчитывается путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки. Размер долгосрочных пассивов оценивается как итог по разделу 5 формы № 1 бухгалтерского баланса (строка 590), а величина краткосрочных займов представляет собой сумму кредитов банков и прочих займов, которые подлежат погашению в течение ближайших 12 месяцев, – эта цифра показывается в строке 610.

В свою очередь среднемесячная выручка учреждения (К1) рассчитывается как отношение величины общей выручки за период составления бухгалтерского баланса к количеству месяцев в этом периоде. Таким образом, формула задолженности организации по кредитам банков и займам (К5) выглядит следующим образом: К5=(590+610)/К1.

Второй показатель, рекомендованный к расчету Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству, – коэффициент задолженности другим организациям (К6). Он представляет собой отношение суммы кредиторской задолженности организации ее контрагентам к величине среднемесячной выручки. Иначе говоря, знаменателем в этом отношении будет выступать величина денежных средств, которые предприятие должно уплатить по своим обязательствам.

В частности, в состав указанной суммы обязательств входят следующие компоненты: финансовые обязательства организации перед ее поставщиками и подрядчиками за фактически поставленные товары и услуги (строка 621), объем денежных средств, соответствующий сумме векселей, выданных кредиторам в качестве обеспечения (строка 622), долговые обязательства в отношении дочерних и зависимых организаций (строка 623), а также размер авансов, полученных учреждением в счет будущих поставок товаров или услуг (строка 627), и прочие обязательства перед кредиторами, не нашедшие отражения в других строках бухгалтерского баланса (строка 628).

Величина среднемесячной выручки рассчитывается аналогично предыдущему показателю образом. Таким образом, индикатор следует рассчитывать по формуле: К6=(621+622+623+627+628)/К1.

Третий индикатор характера и размера задолженности учреждения, приводимый в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству, – коэффициент задолженности фискальной системы, отражающий состояние обязательств организации по отношению к государству. Данный показатель, согласно рекомендованной методике, можно получить посредством деления суммы задолженностей перед различными государственными структурами на размер среднемесячной выручки.

Величина обязательств перед государственными органами понимается как сумма неуплаченных налогов в бюджеты всех уровней (строка 626) и задолженностей организации перед различными фондами: Фондом социального страхования, Пенсионным фондом, Фондом обязательного медицинского страхования, Фондом занятости (строка 625). Порядок расчета среднемесячной выручки в данном показателе аналогичен предыдущим расчетам.

Коэффициент задолженности

| Формула | Анализ | Пример

Коэффициент долга - это коэффициент платежеспособности, который измеряет общие обязательства фирмы как процент от общих активов. В некотором смысле коэффициент долга показывает способность компании погашать свои обязательства своими активами. Другими словами, это показывает, сколько активов компания должна продать, чтобы погасить все свои обязательства.

Этот коэффициент измеряет финансовый рычаг компании. Компании с более высоким уровнем обязательств по сравнению с активами считаются высокоприбыльными и более рискованными для кредиторов.

Это помогает инвесторам и кредиторам анализировать общую долговую нагрузку на компанию, а также способность фирмы выплатить долг в будущем, в нестабильные экономические времена.


Формула

Коэффициент долга рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на общую сумму активов. Оба эти числа легко найти в балансе. Вот расчет:

Убедитесь, что вы используете в расчетах общую сумму обязательств и общую сумму активов. Коэффициент долга показывает общую долговую нагрузку компании, а не только текущий долг.


Анализ

Коэффициент долга отображается в десятичном формате, так как он рассчитывает общие обязательства как процент от общих активов. Как и в случае со многими коэффициентами платежеспособности, более низкие коэффициенты более предпочтительны, чем более высокие коэффициенты.

Более низкий коэффициент долга обычно подразумевает более стабильный бизнес с потенциалом долговечности, потому что компания с более низким коэффициентом также имеет более низкий общий долг. В каждой отрасли есть свои контрольные показатели долга, но 0,5 - разумное соотношение.

Коэффициент долга.5 часто считается менее рискованным. Это означает, что у компании вдвое больше активов, чем пассивов. Или, иначе говоря, обязательства этой компании составляют лишь 50 процентов от ее совокупных активов. По сути, только кредиторы владеют половиной активов компании, а акционеры владеют остальной частью активов.

Коэффициент 1 означает, что общая сумма обязательств равна сумме активов. Другими словами, компании придется продать все свои активы, чтобы погасить свои обязательства.Очевидно, это фирма с высокой долей заемных средств. После продажи активов бизнес больше не может работать.

Коэффициент долга - это фундаментальный коэффициент платежеспособности, потому что кредиторы всегда беспокоятся о выплате. Когда компании занимают больше денег, их соотношение увеличивается, кредиторы больше не будут ссужать им деньги. Компаниям с более высоким коэффициентом долга лучше искать долевое финансирование для роста своей деятельности.


Пример

Dave’s Guitar Shop думает о надстройке позади своего существующего здания для большего хранилища.Дэйв консультируется со своим банкиром по поводу подачи заявки на новый кредит. Банк запрашивает баланс Дэйва, чтобы проверить его общий уровень долга.

Банкир обнаруживает, что общие активы Дэйва составляют 100 000 долларов, а общие обязательства - 25 000 долларов. Коэффициент долга Дэйва можно рассчитать следующим образом:

Как видите, коэффициент долга Дэйва составляет всего 0,25. Другими словами, у Дэйва в 4 раза больше активов, чем у него пассивов. Это относительно низкий коэффициент, и он подразумевает, что Дэйв сможет выплатить ссуду.У Дэйва не должно возникнуть проблем с утверждением кредита.


Коэффициент долга Финансовое определение коэффициента долга

По данным Агентства, в 2021/2022 финансовом году соотношение государственного долга к ВВП снизится до уровня ниже, чем до 2011 г. Высокий коэффициент долга может затруднить доступ страны к рынку капитала после все еще слабого роста. в Тунисе в первом квартале 2019 года Moody's Investors Service ожидает ежегодного роста в 2 раза.3% в 2019 г. и 2,6% в 2020 г. и обращает внимание на ухудшение финансовой устойчивости страны и резкое увеличение коэффициента долга, говорится в заявлении в четверг. (TAP) - После все еще слабого роста в Тунисе в В первом квартале 2019 года Moody's Investors Service ожидает годового роста на 2,3% в 2019 году и на 2,6% в 2020 году и обращает внимание на ухудшение финансовой устойчивости страны и резкое увеличение коэффициента долга, говорится в заявлении в четверг. Несмотря на то, что MTN Nigeria Plc продемонстрировала высокую прибыльность, группа финансовых экспертов из Cowry Assets Management Limited обеспокоена уровнем долга компании.По мнению экспертов, это означает, что компания имеет избыточную долю заемных средств, с коэффициентом общего долга 1,67x, основанным на процентных обязательствах в размере 251,79 млрд евро и общем капитале в размере 194,79 млрд евро. Что касается финансового сектора, коэффициент долга снизился до 11,2 процента ВВП в прошлом году по сравнению с 11,5 процента в 2017 году. Кипр имел самый высокий коэффициент дефицита в ЕС в прошлом году - 4,8% ВВП и четвертый по величине коэффициент государственного долга - 102,5% ВВП. Чтобы снизить обеспокоенность по поводу устойчивости долга, инвесторы с нетерпением будут ждать дождитесь публикации стратегии государственного контроля над долгом, которая в идеале должна включать якорь среднесрочного долга, который четко обязывает правительство к дальнейшему снижению коэффициента долга.Он также должен быть нацелен на сокращение доли краткосрочного долга. Сосредоточение внимания вьетнамских банков на сокращении неработающих кредитов (NPL) привело к снижению их коэффициента плохой задолженности в 2018 году до 1,89 процента с 1,99 процента в 2017 году. соотношение составляло более 30 процентов в Пенджабе, Раджастане и Керале, в то время как в Чхаттисгархе, Махараштре и Карнатаке удалось сохранить его на относительно низком уровне. помощь со стороны международных организаций Королевству, заявил, что заем Всемирного банка не повлияет на целевой уровень государственного долга и не изменит план правительства по постепенному снижению отношения долга (к ВВП), но поможет снизить стоимость финансирования . Калькулятор коэффициента жилого фонда

Шаг 1. Рассчитайте коэффициент жилого фонда

Кредиторы используют два коэффициента утвердить сумму они одолжат вам:

корпус отношение долга к доходу
соотношение

«Коэффициент жилищного строительства» рассчитывается делением ежемесячные расходы на жилье по вашему брутто ежемесячно доход.Коэффициент жилищного строительства не должно превышать 28%.

Ежемесячные расходы на жилье включает налоги на недвижимость, страхование и т. д. Если вы нет твоей недвижимости налоговые или страховые данные, Американец Жилищное обследование показывает что средние налоги в среднем платили 12 долларов за Стоимость дома 1000 долларов США (разделенная к 12 месяцам).Недвижимость страхование выплачено в среднем 30 долларов в месяц.

Вы можете связаться с вашим местным общинные и уездные чиновники чтобы определить твою правду налоговый фактор округа и города: www. statelocalgov.net

Страхование частной ипотеки (PMI) потребуется если ваш первоначальный взнос менее 20% от цена покупки дома.Ежемесячная стоимость вашего PMI будет в среднем 0,005 из заемная сумма делится на 12.

Если не пройти любое соотношение, вы можете нужно скорректировать ваш кредит просьба принести соотношения в утвержденных параметр


Требования к соотношению долга к доходу и факторы, влияющие на него

Какое соотношение между долгом и доходом для каждого типа ссуды?

Обратите внимание на приведенную выше таблицу, в которой объясняются ручные настройки, возможные исключения и автоматические максимальные коэффициенты.

Коэффициент кредитного долга USDA

Отношение долга к доходу USDA лимиты очень строги, когда речь идет о ручном андеррайтинге, и достигают максимума 29/41%. С кредитным рейтингом 680 и другими компенсирующими факторами возможно 32/44%. Но с автоматическим утверждением GUS мы видели утверждения, которые колеблются до 46% общих коэффициентов.

Коэффициент кредитного долга FHA

Ссуды FHA начинаются с того же ручного 29/41%, но он обеспечивает гибкий 40/50% DTI для заемщиков с 2 из 4 разрешенных компенсирующих факторов .Наконец, автоматические утверждения могут допускать DTI более 55%!

VA Коэффициент ссудной задолженности

Заем VA Максимальный коэффициент долга составляет 41% для ссуд, гарантированных вручную, но допускаются исключения. Если заемщик имеет остаточный доход, составляющий 120% от необходимого для размера их семьи, возможно превышение 41%. Как и FHA, автоматические утверждения допускают более 55% DTI. Кроме того, ссуды VA в значительной степени зависят от остаточного дохода, который представляет собой дискреционный доход, оставшийся после выплаты долгов. Итак, ссуд VA действительно смотрят на соотношение долга к доходу и остаточный доход.

Коэффициент условной заемной задолженности

Fannie Mae и Freddie Mac для обычных ссуд обычно требует автоматического утверждения. Хотя есть несколько кредиторов, которые предлагают ручные обычные займы. Обычно им требуется соотношение 29/36%. Тем не менее, наиболее распространенный автоматический коэффициент максимального долга для обычных кредитов составляет 50,0%. Без исключений.

Коэффициент долга DPA

Даже если это не указано в таблице, программы помощи при первоначальном взносе также имеют максимальные пределы коэффициента долга.Большинство программ DPA ограничивают коэффициент долга до 43%, возможно, до 45%. Например, помощь с первоначальным платежом NC имеет максимальный DTI 43%. Где SC помощь с первоначальным платежом предлагает максимальный DTI 45%.

Как использовать финансовые отчеты для расчета коэффициента покрытия текущей денежной задолженности

  1. Бизнес
  2. Бухгалтерский учет
  3. Как использовать финансовые отчеты для расчета коэффициента покрытия текущей денежной задолженности

Лита Эпштейн

Вы можете измерить денежные средства компании позиция для удовлетворения потребностей в долгосрочном долге с использованием финансовых отчетов для определения коэффициента покрытия долга денежными средствами . Долгосрочные обязательства - это долги, которые компания должна выплатить сверх этого 12-месячного периода. Если вы видите признаки того, что у фирмы могут возникнуть трудности с погашением долгосрочного долга, это является серьезной причиной для беспокойства.

Хотя вы можете обнаружить, что компания генерирует достаточно денежных средств для покрытия своих текущих обязательств, если уровень долгосрочной задолженности слишком высок, у компании в конечном итоге возникнут проблемы с выплатой своего долга и выполнением своих процентных обязательств. Формула для расчета коэффициента покрытия долга наличными представляет собой двухэтапный процесс:

  1. Найдите среднюю общую сумму обязательств.

    (общая сумма обязательств в текущем году + общая сумма обязательств в предыдущем году) ÷ 2 = Средняя общая сумма обязательств

  2. Найдите коэффициент покрытия долга наличными.

    Денежные средства, полученные от операционной деятельности ÷ Средняя общая сумма обязательств = Коэффициент покрытия долга денежными средствами

В балансе вы можете найти общую сумму обязательств текущего и предыдущего года. Вы можете найти денежные средства, полученные от операционной деятельности, в отчете о движении денежных средств.

Mattel

Используя денежные средства, полученные от операционной деятельности из отчета о движении денежных средств Mattel за 2012 год, и среднее значение его общих обязательств из балансов за 2012 и 2011 годы, вот как рассчитать коэффициент покрытия долга наличными. Используя двухэтапный процесс, вы сначала рассчитываете среднюю общую сумму обязательств; затем вы используете это число для расчета соотношения:

  1. Рассчитайте среднюю общую сумму обязательств.

    3 459 741 000 долларов США (общая сумма обязательств в 2012 г.) + 2 818 008 000 долларов США (общая сумма обязательств 2011 г.) ÷ 2 = 3 260 388 000 долларов США (средняя сумма обязательств)

  2. Найдите коэффициент покрытия долга наличными.

    1,275,650,000 долларов (денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2012 г.) ÷ 3,260,388,000 долларов (средняя сумма обязательств) = 0.39 (Коэффициент покрытия долга денежными средствами)

Чтобы судить о том, улучшаются ли денежные средства компании, полученные от деятельности, вы рассчитываете соотношение как для текущего отчетного года, так и для предыдущего отчетного года:

664 693 000 долларов США (денежные средства, полученные от операционной деятельности в 2012 г. ) ÷ 3 260 388 000 долларов США (средняя сумма обязательств) = 0,20 (коэффициент покрытия долга наличными средствами)

Этот коэффициент служит доказательством того, что денежная позиция Mattel улучшилась с конца 2011 года до конца 2012 года. Ее денежная позиция ухудшилась, поскольку в компанию поступило меньше денежных средств из запасов и больше средств ушло в счет кредиторской задолженности.Общий долг Mattel увеличился в период с 2011 по 2012 год примерно на 398,7 миллиона долларов, согласно ее балансу.

Hasbro

Чтобы показать вам, как рассчитать коэффициент покрытия долга наличными, вы используете денежные средства, полученные от операционной деятельности, из отчета о движении денежных средств Hasbro за 2012 год и среднее значение его общих обязательств из балансов за 2012 и 2011 годы:

  1. Рассчитайте среднюю общую сумму обязательств.

    2 818 008 000 долларов США (общая сумма обязательств 2012 года) + 2 713 259 000 долларов США (общая сумма обязательств 2011 года) ÷ 2 = 2 765 634 000 долларов США (средняя сумма обязательств)

  2. Рассчитать коэффициент покрытия долга денежными средствами на текущий отчетный год.

    534 796 000 долларов США (денежные средства от операционной деятельности за 2012 год) ÷ 2 765 634 000 долларов США (средняя сумма обязательств) = 0,19 (коэффициент покрытия долга наличными средствами)

Рассчитайте коэффициент и за предыдущий год:

396 069 000 долл. США (денежные средства от операционной деятельности в 2011 г.) ÷ 2 765 634 000 долл. США (средняя сумма обязательств) = 0,14 (коэффициент покрытия долга денежными средствами)

Принимая во внимание совокупные обязательства, Hasbro завершила 2012 год с более сильной денежной позицией, чем в 2011 году, но улучшение кассовой наличности у Mattel было намного больше.Однако большая часть этого улучшения произошла из-за задержек с выплатами, как обсуждалось ранее.

Что означают цифры?

Коэффициент покрытия долга денежными средствами оценивает способность компании погашать свои долгосрочные долговые обязательства. Как видите, если принять во внимание долгосрочную задолженность, денежная позиция Mattel по-прежнему была лучше, чем у Hasbro, но не так сильна, как при рассмотрении только текущих обязательств. И Mattel, и Hasbro несут большую часть своего долга в виде долгосрочного долга.

Таким образом, расчет только одного коэффициента - коэффициента покрытия текущего долга денежными средствами или коэффициента покрытия долга наличными средствами - не дает вам полной картины финансового состояния компании.Вам нужно посмотреть на оба коэффициента, чтобы быть уверенным, что компания генерирует достаточно денежных средств для покрытия как краткосрочной, так и долгосрочной задолженности.

Как и в случае с текущим коэффициентом покрытия долга денежными средствами, если вы обнаружите отрицательное число денежных средств от операций, обязательно поищите объяснение в примечаниях к финансовой отчетности или в обсуждениях и анализе руководства, чтобы выяснить, почему денежный поток от операций отрицательный. Если вы не нашли его там, позвоните в отдел по связям с инвесторами компании, чтобы получить ответы на свои вопросы.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *