Разное

Коэффициент автономии финансовой независимости формула по балансу: Коэффициент финансовой независимости (формула) — nalog-nalog.ru

25.06.2019

Содержание

Коэффициент финансовой независимости (формула) - nalog-nalog.ru

Коэффициент финансовой независимости укажет, достаточно ли у компании собственных средств, чтобы рассчитаться со всеми долгами. Подробнее о том, какие значения коэффициента финансовой независимости компании оптимальны, расскажем в нашей статье.

 

 

Что показывает коэффициент

Коэффициент финансовой независимости (Кфн) указывает на удельный вес активов компании, которые могут быть сформированы за счет собственных источников. Соответственно, остальные активы складываются за счет заемных источников.

Этот коэффициент важен для определения финансовой привлекательности потенциального заемщика или партнера банковскими учреждениями и инвесторами.

Для определения рентабельности компании также будет полезно ознакомиться со статьей «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Формула для расчета

Чтобы понять, насколько компания обеспечена собственными ресурсами для покрытия существующих обязательств, воспользуемся

формулой коэффициента финансовой независимости, которая выглядит так:

Кфн = (СобК + Р) / ВБ,

где: СобК — собственный капитал;

Р — резервный капитал;

ВБ — валюта баланса.

Анализ показателя

Нормативное значение коэффициента финансовой независимости не должен быть меньше 0,5. Чем больше данный показатель, тем привлекательнее компания для инвесторов, ведь это означает, что у нее есть необходимые средства для погашения долгов и она независима от внешних кредиторов.

Однако если полученный коэффициент финансовой независимости будет максимально приближен к 1, то для инвесторов это может стать сигналом, что компания развивается очень медленными темпами и имеются какие-то сдерживающие механизмы. При отказе от привлечения средств извне компания теряет дополнительные источники инвестирования в свою деятельность, за счет чего можно было бы обеспечить рост доходов и расширение рынка.

Чтобы провести более детальный анализ

коэффициента финансовой независимости, следует сравнить полученное значение со среднеотраслевыми данными.

Итоги

Анализируя коэффициент финансовой независимости, можно прийти к следующему выводу: чем выше данный показатель, тем больший интерес для потенциальных инвесторов будет представлять компания.

В то же время близость коэффициента к 1 нежелательна. Это может свидетельствовать о наличии факторов, сдерживающих развитие предприятия.

Потенциальным инвесторам для оценки эффективности компании будет полезно ознакомиться со статьей «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)».

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Формула коэффициента финансовой независимости

Коэффициент финансовой независимости

Формула коэффициента финансовой независимости используется в работе банковскими организациями, инвесторами с целью определении финансовой привлекательности потенциального заемщика (партнера).

Показатель финансовой независимости обладает двойственной природой, так как его рост свидетельствует о двух моментах:

  • Происходит укрепление финансовой независимости предприятия путем увеличения собственного капитала,
  • Снижается рентабельность собственного капитала.

Формула коэффициента финансовой независимости

Формула коэффициента финансовой независимости используется в процессе мониторинга обеспеченности фирмы собственными ресурсами, которые необходимы для покрытия существующих обязательств.

Формула коэффициента финансовой независимости представлена в следующем виде:

Кфн = (Ксобст. + Крезерв.)/ВБ,

ЗдесьКсобст. — стоимость  собственного капитала;

К резерв. — сумма резервного капитала;

ВБ — валюта баланса.

Формула коэффициента финансовой независимости, если подставить в нее строки бухгалтерской отчётности, будет выглядеть так:

Кфн=(1310 + 1340 + 1360 +1370) / 1600

В данной формуле сумма  собственного капитала составляет сумму строк 1310, 1340, 1360 и 1370 бухгалтерского баланса. Собственный капитал в соответствии с балансом компании представляет собой часть капитала, которая остается в распоряжении компании после минуса сумм по всем обязательствам.

В строку 1600 входит вся совокупность активов по балансу (то есть валюта баланса).

Норматив показателя

Показатель финансовой независимостиотражает достаточность собственных средств в наличии у компании для расчета по задолженности. В соответствии с  нормативом значение коэффициента финансовой независимости должно быть выше  0,5. В этом случае, чем больше значение показателя, тем более привлекательной является компания для инвестиций.

Высокое значение показателя независимости отражает положение предприятия, при котором у него в наличии есть все необходимыесредства для погашения долгов, а также высокую независимость от внешних кредиторов.

Если значение коэффициентаприближено к единице, то говорят о медленных темпах развития организации, сдерживающих механизмах ее развития. Данная ситуация вызвана отказом от привлеченных средств, что в большинстве случаев ведет к потере возможности дополнительного получения прибыли, в том числе расширения производства (рынков сбыта).

Для более точных и детальных расчетов показатель финансовой независимости приводят к сравнению его значений в динамике, а также к средним значениям других предприятий аналогичной отрасли.

Примеры решения задач

Коэффициент автономии меньше нормы вывод. Коэффициент финансовой независимости нормативное значение

Финансовая независимость характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и оценивается следующими показателями:

1. Коэффициент автономии.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

3. Наличие собственного оборотного капитала.

4. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами.

5. Коэффициент маневренности собственных средств предприятия.

6. Коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (К а ) показывает, сколько собственного капитала (СК ) приходится на один рубль всех источников средств предприятия (ИС ). Рассчитывается по формуле

Рекомендуемое значение: К а ≥ 0,5. Это означает, что на один рубль всех источников средств как минимум 50 копеек должно быть собственных. Рост коэффициента свидетельствует о возрастании финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с ) показывает, сколько заемных средств (ЗС ) предприятие привлекает на один рубль собственного капитала (СК ). Рассчитывается по формуле

Или .

Рекомендуемое значение: К з/с ≤ 1. Это означает, что на один рубль собственного капитала предприятие должно привлекать не более одного рубля заемных средств. Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

Собственный оборотный капитал (СОК )

– собственные оборотные средства (СОС ), или чистые оборотные активы (ЧОА ), показывает, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала. Внеоборотные и оборотные активы имеют свои источники формирования. Внеоборотные активы (ВА ) формируются, как правило, за счет собственного капитала и за счет долгосрочных заемных средств (долгосрочных обязательств – ДО ). При этом не исключается возможность финансирования внеоборотных активов за счет краткосрочных кредитов и займов. Оборотные активы формируются как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств, а именно краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (КО ). Величину собственного оборотного капитала следует рассчитывать по формуле

Получила широкое распространение и другая формула определения СОК

Необходимо отметить, что методика расчета величины собственного оборотного капитала, принимаемой для расчета К сок , в учебниках и учебных пособиях различается. Мы придерживаемся методики, изложенной в учебных изданиях Н.П. Любушина, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева . В учебном пособии Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой при расчете

СОК не учитываются долгосрочные обязательства. Мы полагаем, что учитывать ДО необходимо, так как ДО прежде всего являются источником финансирования долгосрочных вложений, а именно основных средств, незавершенного строительства.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами (К сок ) показывает, какая часть оборотного капитала формируется за счет собственного капитала. Рассчитывается по формуле

Или или .

Рекомендуемое значение: К сок ≥ 0,1 или в процентах – 10%. Это значит, что как минимум 10% оборотных активов должно быть сформировано за счет собственного капитала. Чем больше значение данного показателя, тем лучше финансовое состояние предприятия (лучше К сок = 0,5), тем больше у предприятия возможности проводить независимую финансовую политику.

В соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, если коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами менее 0,1.

Коэффициент маневренности собственных средств предприятия (К м ) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (оборотных активов), а какая для финансирования долгосрочных активов (внеоборотных активов). Рассчитывается по формуле

Рекомендуемое значение: К м ≥ 0,2 – 0,5 или в

Расчет показателей финансовой независимости. Что такое коэффициент автономии — Формула по балансу

Коротко: Коэффициент автономии – удобный и эффективный индикатор финансовой стабильности компании. Он рассчитывается как отношение собственного капитала к активам бизнеса, базируясь на сведениях бухгалтерского баланса (форма № 1). Значение Equity to Total Assets интересно партнерам, кредиторам, инвесторам, собственникам. Его нормативное значение – от 0,5. Если показатель приблизился к единице, то компания стабильна, но недостаточно использует заемное финансирование, чем сдерживает свой рост.

Кредиторы с готовностью сотрудничают с компаниями, способными своевременно погашать свои финансовые обязательства. Оттого они заранее оценивают, способна ли фирма покрыть имеющиеся у нее обязательства собственным капиталом и резервными отчислениями. Этот критерий также характеризует финансовую устойчивость бизнеса.

Коэффициент автономии (Equity to Total Assets - EQ/TA, КА) или показатель финансовой независимости - это относительный финансовый индикатор, который позволяет определить степень зависимости компании от заемного финансирования, а также ее способность погашать обязательства за счет собственных средств.

Справка! КА применяется в практике деятельности арбитражных управляющих, которые обязаны установить финансовое состояние компании перед тем, как начать процедуру банкротства в его отношении (Постановление Правительства РФ от 25.06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).

Аналитики используют показатель финансовой независимости для оценки финансовой устойчивости бизнеса и оценки вероятности его банкротства.

Справка! Обратным показателю автономии выступает коэффициент финансовой зависимости, а его аналогом - коэффициент прогноза банкротства.

Сокращение Equity to Total Assets - первый признак того, что компания требует проверки на вероятность банкротства (коэффициент прогноза банкротства, коэффициент капитализации и др.). Если эта тенденция имеет продолжительный характер, то инвесторам и кредиторам бизнеса следует обдумать свои вливания.

Формула расчета коэффициента автономии

Определить текущее значение показателя EQ/TA можно на базе сведений формы № 1 отчетности - бухгалтерского баланса. Для этого из него необходимо взять сведения:

  • Совокупные активы (стр. 1300).
  • Совокупный собственный капитал и резервы (стр.1700).

Важный момент! При расчете индикатора КА учитываются все активы вне зависимости от степени их ликвидности.

В теории финансового анализа используется такая формула определения EQ/TA:

КА = СК/СА, где:

СА - совокупные активы;

СК - собственный капитал и резервные запасы.

В практике деятельности российских компаний представленная выше формула выражается через строки бухгалтерского баланса (форма № 1):

КА = стр. 1300 / стр. 1700

Важный момент! Если при расчете к собственному капиталу прибавить долгосрочные обязательства, то получится коэффициент финансовой устойчивости.

Нормативное значение индикатора

Показатель Equity to Total Assets может применяться к организациям любой отрасли экономики, любого масштаба деятельности и формы собственности Его нормативное значение также универсально и едино для всех субъектов хозяйствования.

Важный момент! При проведении детального финансового анализа практикуют сравнение полученного значения со средними показателями в выбранной отрасли экономики.

В ходе анализа показателя важно учитывать некоторые допущения:

  • чем выше значение показателя финансовой автономии, тем более устойчивым представляется положение предприятия;
  • если коэффициент автономии близок к 1, то считается, что развитие бизнеса сдерживается недостаточным использованием заемного финансирования.

Примеры расчета коэффициента

Расчет и анализ показателя EQ/TA удобнее всего представить на примере конкретных российских компаний. В качестве объектов исследования были выбраны:

  • нефтяная компания ПАО «Башнефть»;
  • один из лидеров розничной интернет-торговли НЕПАО «Юлмарт».

Вывод! Анализ финансовой независимости ПАО «Башнефть» показал, что в 2015-2017 гг. компания становится все более зависимой от заемных источников финансирования. В 2017 году показатель опускается ниже нормативной границы. Такое положение дел обусловлено реорганизацией нефтяного гиганта в 2015 году, которая привела к постепенному сокращению величины собственного капитала.

Вывод! У компании «Юлмарт» степень независимости от внешних источников финансирования растет в связи тем, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и волатильности курса рубля она решила следовать стратегии использования собственных источников финансирования деятельности.

Общий итог анализа: положение торговой компании «Юлмарт» в 2017 году устойчивее, чем у нефтяного гиганта «Башнефть». В образце представлен алгоритм использования формулы коэффициента авто

О чем говорит высокий коэффициент автономии. Коэффициент финансовой независимости (формула)

Коэффициент автономии – удобный и эффективный индикатор финансовой стабильности компании. Он рассчитывается как отношение собственного капитала к активам бизнеса, базируясь на сведениях бухгалтерского баланса (форма № 1). Значение Equity to Total Assets интересно партнерам, кредиторам, инвесторам, собственникам. Его нормативное значение – от 0,5. Если показатель приблизился к единице, то компания стабильна, но недостаточно использует заемное финансирование, чем сдерживает свой рост.

 

Кредиторы с готовностью сотрудничают с компаниями, способными своевременно погашать свои финансовые обязательства. Оттого они заранее оценивают, способна ли фирма покрыть имеющиеся у нее обязательства собственным капиталом и резервными отчислениями. Этот критерий также характеризует финансовую устойчивость бизнеса.

Коэффициент автономии (Equity to Total Assets - EQ/TA, КА) или показатель финансовой независимости - это относительный финансовый индикатор, который позволяет определить степень зависимости компании от заемного финансирования, а также ее способность погашать обязательства за счет собственных средств.

Справка! КА применяется в практике деятельности арбитражных управляющих, которые обязаны установить финансовое состояние компании перед тем, как начать процедуру банкротства в его отношении (Постановление Правительства РФ от 25. 06.03 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»).

Аналитики используют показатель финансовой независимости для оценки финансовой устойчивости бизнеса и оценки вероятности его банкротства.

Справка! Обратным показателю автономии выступает коэффициент финансовой зависимости, а его аналогом - коэффициент прогноза банкротства .

Сокращение Equity to Total Assets - первый признак того, что компания требует проверки на вероятность банкротства (коэффициент прогноза банкротства, коэффициент капитализации и др.). Если эта тенденция имеет продолжительный характер, то инвесторам и кредиторам бизнеса следует обдумать свои вливания.

Формула расчета коэффициента автономии

Определить текущее значение показателя EQ/TA можно на базе сведений формы № 1 отчетности - бухгалтерского баланса. Для этого из него необходимо взять сведения:

  • Совокупные активы (стр. 1300).
  • Совокупный собственный капитал и резервы (стр. 1700).

Важный момент! При расчете индикатора КА учитываются все активы вне зависимости от степени их ликвидности.

В теории финансового анализа используется такая формула определения EQ/TA:

КА = СК/СА, где:

СА - совокупные активы;

СК - собственный капитал и резервные запасы.

В практике деятельности российских компаний представленная выше формула выражается через строки бухгалтерского баланса (форма № 1):

КА = стр. 1300 / стр. 1700

Важный момент! Если при расчете к собственному капиталу прибавить долгосрочные обязательства, то получится коэффициент финансовой устойчивости.

Нормативное значение индикатора

Показатель Equity to Total Assets может применяться к организациям любой отрасли экономики, любого масштаба деятельности и формы собственности Его нормативное значение также универсально и едино для всех субъектов хозяйствования.

Важный момент! При проведении детального финансового анализа практикуют сравнение полученного значения со средними показателями в выбранной отрасли экономики.

В ходе анализа показателя важно учитывать некоторые допущения:

  • чем выше значение показателя финансовой автономии, тем более устойчивым представляется положение предприятия;
  • если коэффициент автономии близок к 1, то считается, что развитие бизнеса сдерживается недостаточным использованием заемного финансирования.

Примеры расчета коэффициента

Расчет и анализ показателя EQ/TA удобнее всего представить на примере конкретных российских компаний. В качестве объектов исследования были выбраны:

  • нефтяная компания ПАО «Башнефть»;
  • один из лидеров розничной интернет-торговли НЕПАО «Юлмарт».

Вывод! Анализ финансовой независимости ПАО «Башнефть» показал, что в 2015-2017 гг. компания становится все более зависимой от заемных источников финансирования. В 2017 году показатель опускается ниже нормативной границы. Такое положение дел обусловлено реорганизацией нефтяного гиганта в 2015 году, которая привела к постепенному сокращению величины собственного капитала.

Вывод! У компании «Юлмарт» степень независимости от внешних источников финансирования растет в связи тем, что в условиях нестабильной макроэкономической ситуации и волатильности курса рубля она решила следовать стратегии использования собственных источников финансирования деятельности.

Общий итог анализа: положение торговой компании «Юлмарт» в 2017 году устойчивее, чем у нефтяного гиганта «Башнефть». В образце представлен алгоритм использования формулы коэффициента автономии в табличном редакторе Excel.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости , характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости , или концентрации собственного капитала в активах ).

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Коэффициент финансовой независимости – один из основных показателей финансовой устойчивости бизнеса. Его также называют коэффициентом автономии или концентрации собственного капитала. Далее рассмотрим способы его расчета и практического применения, а все эти названия будут использоваться как синонимы.

Зачем считать коэффициент финансовой независимости

Под финансовой устойчивостью обычно понимают способность организации неограниченно долго обеспечивать непрерывный процесс производства и продажи своей продукции, работ и услуг вне зависимости от изменения внешних и внутренних условий. Конкретизируя это определение, мы получим, что у устойчивого предприятия всегда достаточно денежных средств для:

  1. Своевременного погашения всех обязательств, то есть организация платежеспособна.
  2. Расширения производства, увеличения его объемов или инвестирования в другие направления бизнеса, то есть организация может развиваться.
Формула

. Расчет финансовой независимости

Каждое предприятие обязано провести исследование основных финансово-экономических показателей. Это позволяет максимально эффективно организовать доступные ресурсы. Поэтому мониторинг источников финансирования продолжается.

Позволяет оценить правильность структуры отношения долга к собственному капиталу. Формула индикатора обязательно используется аналитиками при исследовании. По результатам делаются выводы о финансовой устойчивости предприятия, разрабатываются меры по повышению рентабельности и устойчивости.

Пассивное значение отношения долга к собственному капиталу

, формула которого будет представлена ​​далее, рассчитывается на основе пассивов баланса предприятия. Он отображает все финансовые источники, которые участвуют в деятельности компании.

Пассивный баланс состоит из капитала, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Их соотношение должно быть таким, чтобы организация могла получить максимальную прибыль, используя наименьшее количество ресурсов.

Собственные источники формирования собственности компании показывают уровень ее устойчивости. Но используя заемный капитал, предприятие может увеличить чистую прибыль и рентабельность операционной деятельности. Следовательно, определенная часть источников формирования капитала компании должна состоять из средств инвесторов.

Собственный капитал

Финансовая независимость организации заключается в организации своей производственной деятельности за счет средств собственников. Это источники финансирования, которыми предприятие полностью владеет.Они не возвращаются инвесторам, поэтому считаются бесплатными.

Собственные средства компании формируются из нескольких источников. В первую очередь, это уставный капитал. Эта организация образует организацию в процессе своего создания. Его размер установлен законом. Учредитель или учредители вносят определенную часть своего имущества в уставный капитал. В соответствии со своим взносом они имеют право на такую ​​же (в процентах) прибыль после уплаты налогов и других обязательных отчислений.

К собственному капиталу относятся и различные взносы, пожертвования, нераспределенная прибыль. А если уставный капитал собственников обязан вносить в общий фонд, то другие вливания не обязательны. Получив в отчетном периоде чистую прибыль, собственники могут принять решение о ее полном распределении между собой. Но иногда целесообразнее всю эту сумму или только часть направить на развитие производства. Эта статья называется нераспределенной прибылью.

Заемный капитал

Показатель отношения долга к собственному капиталу, формула которого будет рассмотрена ниже, учитывает оплаченные источники финансирования. Они могут быть долгосрочными (находятся в распоряжении компании более года) или краткосрочными (возвращаются в период эксплуатации). Это средства, которые организация ссужает инвесторам и кредиторам за вознаграждение.

По окончании срока использования предприятие обязано погасить сумму долга и оплатить использование этого капитала в виде фиксированных процентов. Привлечение таких средств связано с определенным риском. Но при правильном подходе использование платных источников финансирования в своей деятельности может дать значительный прирост чистой прибыли.

Формула расчета

Чтобы правильно понять суть анализа структуры баланса предприятия, необходимо рассмотреть формулу соотношения финансовых источников. Его еще называют показателем финансовой независимости. Его стоимость представляет интерес как для аналитиков предприятия, так и для контролирующих органов или инвесторов. Чем больше у предприятия собственных средств, тем меньше риск невозврата капитала кредиторам. Формула для расчета коэффициента заемного / собственного капитала:

Кфз = ЗС: СС * 100%, где ЗС - заемные средства, СК - собственные средства.

Чем выше этот показатель, тем больше предприятие зависит от платных источников. Рост показателя в динамике свидетельствует о снижении финансовой устойчивости, повышении риска для инвесторов.

Финансовый рычаг

Расчет коэффициента финансовой зависимости в мировой литературе называется показателем финансового рычага или рычага. Это один из важнейших показателей финансового состояния организации. Вместе с ним в обязательном порядке рассчитывается коэффициент маневренности капитала, автономности и финансовой зависимости.

Расчет кредитного плеча позволяет оценить возможности и перспективы развития бизнеса за счет заемного капитала. С его помощью предприятие формирует финансовый рычаг. Это позволяет подписать

формул финансовых коэффициентов | План прогнозов

Использование диаграммы формул финансовых коэффициентов

Формулы финансовых коэффициентов используются для анализа бизнес-тенденций и измерения эффективности как бизнеса, так и руководства. В нашем шаблоне финансовых прогнозов представлены основные финансовые коэффициенты.Приведенная ниже таблица формул финансовых коэффициентов служит кратким справочником, который поможет вам найти информацию о наиболее важных коэффициентах, используемых в управлении бизнесом.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительную меру двух или более значений, взятых из финансовой отчетности предприятия, и могут быть выражены в виде десятичного числа, например 0,55 или в процентах, например 55%.

Один финансовый коэффициент, рассматриваемый отдельно, мало что скажет о бизнесе. Ключ к использованию финансовых коэффициентов - это выбрать коэффициенты, которые наиболее важны для вашего бизнеса, выбрать формулу для использования, которая должна быть такой же, как и в сопоставимых предприятиях в вашей отрасли, и постоянно отслеживать соотношение с течением времени относительно другие рассчитанные вами коэффициенты.

Таблица формул финансовых коэффициентов показывает формулу финансового коэффициента вместе с ее категорией и кратким объяснением.

Руководство и ключ по формулам финансовых коэффициентов

  • AR : Чистая дебиторская задолженность
  • Денежные средства : Денежные средства и их эквиваленты (обращающиеся ценные бумаги)
  • CFO : Денежный поток от операционной деятельности
  • COGS : Себестоимость проданной продукции
  • AP : Чистая кредиторская задолженность
  • Закупки : Закупки товаров и услуг = себестоимость + изменение запасов + накладные расходы
  • Оборотный капитал : Оборотные активы - краткосрочные обязательства
  • PAT : Прибыль после налогообложения
  • PBT : Прибыль до налогообложения
  • PBIT = EBIT : Прибыль (прибыль) до уплаты процентов и налогов
  • Выручка : Чистая выручка, продажи, оборот
  • Основные средства : Остаточная стоимость основных средств
  • Валовая прибыль : Выручка - COGS

* Для статей баланса лучше всего использовать среднее значение начального и конечного сальдо, если таковое имеется.

Формулы финансовых коэффициентов
Коэффициент Формула Что показывает
Кредиторская задолженность дней AP / (Покупок / 365) Сколько дней нужно платить поставщикам
Дебиторская задолженность дней AR / (Выручка / 365) Сколько дней нужно клиентам, чтобы заплатить
Оборачиваемость активов Выручка / активы Объем продаж по активам
Денежный цикл (Чистый торговый цикл) AR / (Доход / 365) + Запасы / (COGS / 365) - AP / (Покупки / 365) Операционный цикл - кредиторская задолженность дней
Коэффициент денежной наличности Денежные средства / текущие обязательства Возможны ли денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности
Коэффициент финансового директора Финансовый директор / Текущие обязательства Могут ли денежные средства от операционной деятельности покрыть краткосрочные долги
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы / Краткосрочные обязательства Могут ли денежные средства из оборотных средств покрыть краткосрочную задолженность
Задолженность перед активами Долг / Активы Доля активов, финансируемых за счет долга
Долг к собственному капиталу Долг / Собственный капитал Отношение заемного финансирования к долевому финансированию
Интервал защиты (наличные + AR) / [(COGS + накладные) / 365] Сколько дней можно покрыть наличными деньгами
Коэффициент использования основных средств Выручка / Основные средства Выручка от основных средств
Зубчатая передача Долг / (Долг + Собственный капитал) То же, что и задолженность перед активами.Доля активов, финансируемых за счет долга
Маржа валовой прибыли Валовая прибыль / Выручка Валовая прибыль как процент от продаж = реальный доход
Покрытие процентов PBIT / Проценты Возможность погашать процентные платежи из прибыли
Инвентарные дни Опись / (COGS / 365) Сколько дней запасы могут поддерживать текущий уровень продаж
Оборачиваемость запасов Выручка / запасы Ликвидность и способность управлять запасами
Коэффициент чистой прибыли PAT / Доход Процент выручки, оставшейся после вычета всех затрат
Рабочий цикл AR / (Доход / 365) + Запасы / (COGS / 365) Дней дебиторской задолженности + День инвентаризации
Операционная маржа (рентабельность продаж) PBIT / Доход Рентабельность продаж независимо от финансов и налоговой позиции
Коэффициент операционных расходов Операционные расходы / выручка Доля доходов, необходимая для покрытия операционных расходов
Оборачиваемость кредиторской задолженности Покупки / AP Сколько раз в год выплачивается кредиторская задолженность
Коэффициент быстрой ликвидности (кислотный тест, коэффициент ликвидности) (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства Доступные денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка / AR Сколько раз взыскивается дебиторская задолженность
Рентабельность активов (ROA или ROI) PAT / Активы Рентабельность активов или рентабельность инвестиций
Рентабельность задействованного капитала (ROCE) PBIT / (Активы - Текущие обязательства) = PBIT / (Собственный капитал + Долг) Рентабельность вложенного капитала
Рентабельность собственного капитала (ROE) PAT / Акции Доходность инвесторов в акционерный капитал
Оборачиваемость оборотного капитала Выручка / оборотный капитал Объем продаж за счет оборотного капитала

Об авторе

Дипломированный бухгалтер Майкл Браун является основателем и генеральным директором Plan Projection.Он проработал бухгалтером и консультантом более 25 лет и построил финансовые модели для всех типов отраслей. Он был финансовым директором или контролером малых и средних компаний, а также руководил собственным малым бизнесом. Он был менеджером и аудитором в Deloitte, большой бухгалтерской фирме 4, и имеет степень Университета Лафборо.

Вам также может понравиться