Разное

Краткосрочные заемные средства это: Краткосрочные кредитные и заемные средства

04.06.1972

Содержание

Заемный капитал: долгосрочные и краткосрочные обязательства

Сущность заемного капитала

Использование средств заёмного капитала в финансировании деятельности предприятий, как правило, является экономически выгодным, так как оплата за этот источник в основном меньше, чем за акционерный капитал.

Основные виды заемного капитала:

  • облигационный займ,
  • долгосрочный кредит.

На сегодняшний день большинство компаний финансируют свое функционирование за счет собственных или за счет заемных средств. В первую очередь заемные средства нужны для финансирования растущих компаний в тех случаях, когда:

  • темпы формирования собственных источников отстают от темпа роста объема выпуска,
  • необходима модернизация производства,
  • при освоении новых видов продукции и др.
  • Инфляционные процессы и недостаток собственных оборотных средств вынуждает множество компаний нашей страны к привлечению заемных средств с целью финансирования оборотного капитала.

Замечание 1

Заемный капитал представляет собой совокупность заемных средств, которые приносят компании прибыль и оформлены в виде кредита, займа или ссуды.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

В пассиве бухгалтерского баланса отражены собственные и заемные источники имущества. К заемным источникам принято относить долгосрочные и краткосрочные обязательства, учитываемые в IV и V разделах баланса.

Долгосрочные обязательства представляют собой обязательства компании, которые подлежат к погашению, не менее чем через год. Соответственно, краткосрочные обязательства необходимо погасить в течение 12 месяцев.

Готовые работы на аналогичную тему

Долгосрочные обязательства классифицируются как:

  • Заемные средства, которые состоят из сумм кредитов и займов компании, а также проценты по ним и дополнительные расходы (информационно-консультационные услуги, суммы, которые оплачиваются при экспертизе договора займа и прочие расходы, который можно отнести к займам и кредитам).
  • Отложенное налоговое обязательство (ОНО) является частью отложенного налога на прибыль, которая приводит к увеличению налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующем отчетном периоде.
  • Оценочные обязательства представляют собой обязательства, которые необходимо исполнить в срок более 12 месяцев.
  • Прочие обязательства являются обязательствами организации, срок погашения которых должен быть более 12 месяцев.

В классификации краткосрочных обязательств принято выделять:

  1. Заемные средства, которые отражают платежи по краткосрочным займам, кредитам, процентам по ним и связанные с ними расходы.

    Кредиторская задолженность представляет собой задолженность, отраженную краткосрочной кредиторской задолженностью компании, срок ее погашения не должен превышать 12 месяцев.

  2. Доходы будущих периодов – это доходы, которые получены в отчетном периоде, но относить их следует к следующим отчетным периодам. Этими доходами считаются:

    • сумма бюджетных средств с целью финансирования капитальных расходов;
    • сумма бюджетных средств на оплату по текущим расходам;
    • разница общей суммы лизинговых платежей в соответствии с договором лизинга и стоимости лизингового имущества.

Оценочные обязательства отражают сумму оценочных обязательств, срок исполнения которых не может превышать 12 месяцев.

Прочие обязательства являются обязательствами компании, срок погашения по которым не должен превысить 12 месяцев. К таким обязательствам относятся:

  • целевое финансирование, которое получают организации-застройщики от инвесторов, порождающие обязательства передачи им построенного объекта в течение года после отчетной даты;
  • сумма НДС, которая принята к вычету в процессе перечисления авансов (предоплаты) и подлежащие восстановлению к оплате в бюджет при фактическом получении продукции или при возврате перечисленных авансов;
  • фонды специального назначения на оплату по текущим расходам.

Основные финансовые коэффициенты для анализа деятельности предприятия

I. Коэффициенты ликвидности

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. 

КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5

 

2. Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

КСЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 0.7 - 1

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов

КТЛ = Оборотные активы / Текущие обязательства

Рекомендуемые значения: 2 - 3

 

  1. 1.    Собственные оборотные средства

Показывает в каком объеме оборотные активы сформированы за счет собственного капитала.

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы

 

  1. 2.    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

Kосс = СОС / Оборотные средства

 

Минимальное рекомендуемое значение 0,2.

 

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами. Отражает возможность предприятие продолжать текущую производственную деятельность после погашения своих краткосрочные обязательства.

 

ЧОК = Оборотные активы - Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

 

Рекомендуемые значения: не менее половины об общей суммы оборотных активов.

 

 

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

 

7. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

КА = Собственный капитал / Валюта баланса

Минимальное рекомендуемое значение 0,5 – 0,6

 

8. Коэффициент финансирования (соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.

КФ = Заемный капитал / Собственный капитал

Максимальное рекомендуемое значение   1

 

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.

КТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,1 – 0,2

 

10. Коэффициент финансовой устойчивости

(долгосрочной финансовой независимости) 

показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,8 – 0,9

  

III. Коэффициенты рентабельности

 

11. Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по всей продукции в целом и по отдельным ассортиментным видам.

ROS = Чистая прибыль от реализации / Выручка от реализации   * 100 %

 

12. Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

RCA = Чистая прибыль * 100 % / Средняя величина текущих активов

 

13. Коэффициент рентабельности активов, %

Наряду с показателем ROE  является основным, используемым в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида.

ROA = Прибыль* 100%  / Средняя стоимость активов

 

14. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие активы.

 

ROE = Чистая прибыль* 100 % / Собственный капитал

  

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль* 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

  

IV. Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)

 

16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (Фондоотдача)

 Этот коэффициент характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств.

КОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

 

17. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

КОА = Выручка от реализации / Средняя стоимость активов

 

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость реализации запасов.

КОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

 

19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче период инкассации, тем меньше средств заморожено в счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные активы предприятия.

КОДЗ = Выручка от реализации / Средняя величина дебиторской задолженность

 

Период инкассации дебиторской задолженности:   ТИДЗ = 365 / КОДЗ

 

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

КОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина кредиторской задолженности

 

V. Коэффициенты рыночной активности

 

21. Прибыль на акцию

Один из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегир-м акциям) / Число обыкновенных акций

 

22. Дивиденды на акцию

Показывает сумму дивидендов, распределяемых на каждую обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным акциям) / Число обыкновенных акций

  

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц согласны платить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании. Он, также, показывает, насколько быстро могут окупиться инвестиции в акции компании.

P / E = Рыночная цена акции / EPS

 24. Коэффициент устойчивости экономического роста

Данный коэффициент показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль – Общая сумма выплачиваемых дивидендов) / Собственный капитал

Простейшие правила анализа баланса предприятия

Автор: Лазарь Файвелевич Цифeрблaт, директор по развитию бизнеса-концерна «Саров», профессиональный бизнес-консультант.

 

Финансовая отчетность предприятия формируется бухгалтерской или/и финансовой службой, но представляет собой итоги работы не только бухгалтерии, а всего предприятия в целом. Основным публикуемым документом такой отчетности является баланс.

Грамотный аналитик по балансу узнает очень многое и фактически сможет дать оценку уровня работы менеджеров компании. Ниже изложены некоторые достаточно простые приемы, которые позволят вам самостоятельно оценить «в первом приближении» балансы. Такая подготовка значительно повышает шансы на успех в получении инвестиций или кредитов.

Прежде всего баланс — это мгновенная фотография того, чем обладает предприятие и откуда это что-то появилось. Как всякая мгновенная фотография, баланс привязывается к определенному времени. Есть баланс за три месяца, за полгода и год. Чтобы понять, как работало предприятие за какой-то период, служит другая форма отчетности, которая называется в чем-то более понятно — «Отчет о прибыли и убытках».

Бухгалтерский баланс представляет собой весьма естественное равновесие между тем, чем бизнес обладает (его активами), и тем, из каких источников финансирования эти активы появились (это пассивы или обязательства предприятия).

Активы — это ресурсы, находящиеся в собственности или под контролем компании, которые, как ожидается, будут приносить экономическую выгоду (они именно для этого и приобретаются компанией, исходя из имеющихся ресурсов).

Разделы и статьи актива баланса строятся по тому, как быстро соответствующий актив может быть переведен в деньги (принцип ликвидности). Вверху баланса располагаются наименее ликвидные активы (основные средства — их нужно очень долго продавать), затем более ликвидные (запасы — часто это то, что на складе, т.е. достаточно быстро продаваемый товар) и заканчивая статьей «денежные средства». Эта статья ликвидна даже исходя из названия.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности возврата и располагаются по возрастающей срочности.

Ниже представлена стандартная форма баланса.

 

Таблица 1. Бухгалтерский баланс.

Номер раздела Наименование раздела Группа статей Сумма
  Актив    
I Внеоборотные активы Нематериальные активы Показывает активы, не имеющие материальной формы (права пользования землей и др. природными ресурсами; патенты, лицензии, товарные знаки и проч.)
Основные средства Стоимость основных средств (зданий сооружений, основного оборудования), как действующих, так и находящихся в запасе
Незавершенные капитальные вложения Затраты предприятия на капитальное строительство и монтаж оборудования
Финансовые вложения Финансовые вложения с расшифровкой по видам вложений: инвестиции в дочерние общества, в зависимые общества, займы на срок более 12 месяцев
Итого по разделу I  
II Оборотные активы Запасы Показывает запасы сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тара; наличие на складе законченных производством изделий, отгруженные товары до момента поступления платежей за них на расчетный счет предприятия; МБП; расходы будущих периодов, произведенных в отчетном периоде, но не включенные в себестоимость продукции и др.
Дебиторская задолженность Образуется из расчетных отношений предприятия с другими организациями. Может быть продана
Финансовые вложения Показывает краткосрочные (на срок не более одного года) вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий, собственные акции, выкупленные у акционеров
Денежные средства Указывает сумму денежных средств, которыми в данный момент располагает предприятие. Они могут быть в кассе предприятия или на расчетном счете. Увеличение в динамике по этой статье, как правило, свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия
Итого по разделу II  
III Убытки Непокрытые убытки прошлых лет  
Убытки отчетного года  
Итого по разделу III  
  Баланс    
  Пассив    
IV Капитал и резервы Уставной капитал Сумма средств, первоначально инвестированная собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия
Добавочный капитал Сумма прироста имущества при его переоценке, безвозмездно полученные ценности, а также эмиссионный доход акционерного общества (разница между рыночной и номинальной стоимостью акций за вычетом издержек по их продаже)
Резервный капитал Сумма остатков резервного и других фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ, а также остатки других аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли предусмотрено учредительными документами или учетной политикой предприятия
Нераспределенная прибыль отчетного года Сумма нераспределенной прибыли
Итого по разделу IV  
V Долгосрочные пассивы Заемные средства Обязательства со сроком погашения более одного года, в том числе кредиты банков
Прочие пассивы  
Итого по разделу V  
VI Краткосрочные пассивы Заемные средства Обязательства со сроком погашения менее одного года, в том числе краткосрочные кредиты банков
Краткосрочная задолженность Включает в себя задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда и др.
Итого по разделу VI  
  Баланс    

 

Обратите внимание: наша таблица уже очень похожа на реальные балансы. Единственное и очень важное отличие состоит в том, что в реальном балансе в каждой строчке есть две колонки, указывающие соответствующие суммы на начало и конец отчетного периода. Именно наличие данных на начало и конец периода дает возможность анализа баланса. Этот анализ проводят, как правило, в два этапа.

На первом этапе проводится анализ основных тенденций, а на втором этапе — подробный анализ с использованием финансовых коэффициентов.

С целью выявления основных тенденций проводят вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.

Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.

 

Сразу обратите внимание на правильность оформления самого документа. Есть ли полное наименование организации, дата составления, правильно ли указаны реквизиты, имеется ли отметка налоговой инспекции. Баланс должен иметь стандартную форму и передаваться в печать именно в таком, стандартном виде. Если напечатанный баланс имеет другую форму (некоторые статьи в нем «скрыты» или, как говорится, «укрупнены») то это уже повод задуматься.

Далее отметьте — изменение величины валюты баланса. Если она уменьшилась или не изменилась — это нехороший сигнал, с которым нужно дополнительно разбираться. Увеличение может оцениваться по-разному в зависимости от причин, вызвавших рост.

«Тяжесть» структуры активов определяется путем сопоставления темпа роста внеоборотных и оборотных активов. Опережение роста оборотных активов свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов. «Тяжелая» структура активов может быть оправдана лишь особенностями вида деятельности.

 

Посмотрите, чем представлены внеоборотные активы. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Увеличение статьи «Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы» указывает на то, что предприятие уделяет внимание внешней инвестиционной деятельности, тем самым отвлекая средства от основной деятельности. Для корректной оценки данного факта необходимо дополнительно сравнить рентабельности основной и инвестиционной деятельности.

Структура оборотных активов характеризует масштаб деятельности предприятия и состояние расчетов с потребителями. Увеличение дебиторской задолженности (тем более долгосрочной) является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.

Превышение дебиторской задолженности суммы текущих обязательств является свидетельством того, что предприятие предоставляет бесплатный коммерческий кредит своим покупателям в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам. В противном случае предприятие финансирует свои запасы и коммерческий кредит за счет отсрочки платежей кредиторам.

 

При анализе структуры пассивов в первую очередь обращают внимание на то, какую долю в источниках финансирования занимает фактический собственный капитал (т.е. собственный капитал за вычетом убытков и задолженности учредителей в уставный капитал). Опережающий темп прироста собственных средств по сравнению с темпом прироста заемных средств способствует укреплению финансовой устойчивости предприятия.

Увеличение доли резервов, фондов и нераспределенной прибыли в источниках финансирования свидетельствует об эффективной работе предприятия, т.к. эта часть собственного капитала создается в процессе хозяйственной деятельности.

В структуре заемного капитала положительным моментом является преобладание доли долгосрочных обязательств, что повышает финансовую устойчивость и снижает риск потери платежеспособности.

Стремительный рост краткосрочной кредиторской задолженности почти всегда влечет за собой снижение ее оборачиваемости. При этом следует помнить, что просрочка платежей в бюджет и внебюджетные фонды вызывает применение разного рода штрафов, пеней, ставки по которым достаточно высоки.

 

Анализ структуры баланса ведется в разбивке по степени ликвидности и срочности его статей. С этой целью все статьи актива и пассива баланса разбиваются на 4 группы:

  • активы разбиваются по степени ликвидности на быстро реализуемые, средней реализуемости, медленно реализуемые и трудно реализуемые;
  • пассивы разбиваются по степени срочности на краткосрочные, средней срочности, долгосрочные и постоянные.

 

При этом подразумевается, что предприятие должно вести свою финансовую деятельность таким образом, чтобы суммарные значения активов и пассивов одной группы примерно совпадали. Однако в реальности предприятия с такой «правильной» структурой баланса встречаются крайне редко. Поэтому нормальной может быть признана такая структура баланса, когда активы 1-й и 2-й группы в сумме покрываются пассивами 1-й и 2-й группы, а активы 3-й и 4-й группы в сумме покрываются пассивами 3-й и 4-й группы.

То есть краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность финансируются за счет краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности, а запасы, долгосрочная дебиторская задолженность и внеоборотные активы финансируются за счет долгосрочных пассивов и собственных средств (капитала и резервов, фондов, нераспределенной прибыли).

Следует также учитывать, что структура баланса предприятий с различными видами деятельности может существенно различаться. Так, для предприятия оптовой или розничной торговли вполне нормальной может быть ситуация, когда часть запасов (особенно по статье готовая продукция и товары для перепродажи) финансируется за счет кредиторской задолженности либо краткосрочных кредитов.

Однако, если подобная ситуация наблюдается на производственном предприятии с достаточно длительным производственным циклом (например, энергомашиностроения), то это свидетельствует о проблемах со сбытом продукции предприятия, его затоваривании и о реальной угрозе потери им платежеспособности.

 

Все практические современные знания из области финансов.

 

Собственные и заемные средства предприятия. Бухгалтерский баланс

Собственные и заемные средства пр

Собственные средства предприятия:

-Капитал

                -Уставный капитал

                -Резервный капитал

                -Добавочный капитал

                -Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль – прибыль, полученная как разница между расходами и доходами предприятия, из которой выделены обязательные для распределения части (Часть в резервном капитале(по закону 5% от прибыли), часть в уставном капитале, в фондах, налоги в бюджет).

Идет на выплаты акционерам, покупка оборудования…

Заемные средства:

Выдаются на разные периоды

-Долгосрочные – в виде кредитов и займов, срок – больше года

Кредит – только банки. На условиях срочности, платности и возвратности

Займы – Не банки (юр/физические лица). Условия те же.

Долгосрочные кредитные займы используются для приобретения/создания внеоборотных активов

-Краткосрочные займы – берутся для приобретения оборотных активов

Краткосрочные заемные средства – разные виды кредиторских задолж. Есть на предприятиях всегда (Долг по з/п, долг бюджету(по налогам), долг перед небюджетными фондами, долг перед поставщиками и подрядчиками)

В системе бухучета учитываются хозяйственные операции  - действия, отражающие факт изменения состава и размещения имущества, а также изменение капитала и обязательств

Хозяйственные операции:

-Снабжение

-Производство

-Реализация продукции и формирования финансового результата

Хозяйственные операции не нарушают равенство итогов актива и пассива

Каждая хоз операция в реальной жизни в финансовый балансе не вписывается. В бухучете для этого содаются счета. Так как баланс не каждый день – есть промежуточные документы – счета

Бухгалтерский баланс

Задание 2.9

Имущество предприятия и его источники в ходе производственно - хоз деятельности меняются .Для того, чтобы контролировать и активно руководить хозяйственной деятельностью нужно иметь обобщенные данные об имуществе, которые нам предоставляет баланс.

Баланс предприятия – это отчетный документ, который позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, его мобильность и оборачиваемость, конечные финансовые результаты и величины задолженностей и собственных средств. Баланс составляется на определенную дату и используется учредителями, инвесторами, и собственным менеджментов для оценки качества управления имеющимся имуществом. Различают разные виды баланса:

-Баланс периодический – вспомогательные, не обязательны для налоговой

-Годовой – основной. Год - основной учетный период

-Вступительный – баланс, создаваемый при создание нового предприятия/преобразование действующего.

-Сводный – для холдингов/групп компаний. Между компаниями при слияние капиталов.

-Сводно-консолидируемый – Если есть головная и зависимая организация.

-Баланс брутто – включает/не включает регулирующие статьи

-Баланс нетто – без регулирующих статей износа

-Ликвидационный баланс – баланс, когда ликвидируется предприятие

Ликвидность – скорость превращения активов в деньги.

-Коэффициент абсолютной ликвидности

-Уровень денег

-Коэффициент покрытия

На основе данных, представленных в балансе

Показатель финансовой устойчивости предприятия - (Собственные средства/валюта баланса)

Баланс = учет и обеспечение группировки

Каждый отдельный вид имущества/обязательств, отраженные в балансе называется статьей баланса. Все статьи баланса имеют кодовое обозначение – номер строки, и как правило, соответствуют определенным счетам бухучета.

Стоимостное измерение или оценка имущества или обязательств использует целый ряд методов и опирается на многочисленные документы. К ним относят

-Метод инвентаризации

«1С:Бухгалтерия 8» (ред. 3.0): почему при заполнении бухгалтерской отчетности проценты по долгосрочному займу попадают в краткосрочные обязательства (+ видео)?

Организация получила долгосрочный заем, начисляет и выплачивает проценты по долгосрочному займу. Почему при автоматическом заполнении бухгалтерского баланса в «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) проценты по долгосрочному займу попадают в краткосрочные обязательства?

Видеоролик выполнен в программе «1С:Бухгалтерия 8» версия 3.0.68.66.

 

Задолженность по полученным займам и кредитам в бухгалтерской отчетности показывается с учетом причитающихся к уплате процентов на конец отчетного периода (п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н).

В бухгалтерском балансе активы и обязательства в зависимости от срока обращения (погашения) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Обязательства представляются как краткосрочные, если срок погашения по ним не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Все остальные обязательства считаются долгосрочными (п. 19 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н).

Как правило, проценты за пользование заемными средствами уплачиваются ежемесячно. Если по условиям договора заемщик должен погасить задолженность по уплате процентов ранее чем через 12 месяцев, то причитающиеся на конец отчетного периода к уплате проценты по долгосрочным кредитам должны отражаться в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства. При необходимости они должны быть обособлены от данных о краткосрочных кредитах и займах (письмо Минфина России от 24.01.2011 № 07-02-18/01).

Для обобщения информации о состоянии кредитов и займов, полученных организацией, предназначены счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» (см. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н).

Проценты по кредитам и займам организация-заемщик должна учитывать отдельно (п. 4 Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утв. приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н).

В «1С:Бухгалтерии 8» (ред. 3.0) счета учета полученных и возвращенных займов (кредитов), выданных и возвращенных займов, а также счета учета уплаченных процентов по кредитам и займам определяются автоматически в следующих документах:

  • Поступление на расчетный счет;
  • Поступление наличных;
  • Списание с расчетного счета;
  • Выдача наличных;
  • Платежное поручение.

Подробнее об учете операций с кредитами и займами см. здесь.

При заполнении бухгалтерского баланса в программе все кредиты и займы автоматически отражаются в составе:

  • долгосрочных обязательств по строке 1410 «Заемные средства», если они учитываются на счете 67;
  • краткосрочных обязательств по строке 1510 «Заемные средства», если они учитываются на счете 66.

При этом сумма причитающихся к уплате процентов автоматически отражается в составе краткосрочных обязательств по строке 1510 «Заемные средства» независимо от того, на каком счете (66 или 67) эти проценты учитываются.

Долгосрочный или краткосрочный заем? | blog.aizdevums.lv

Назад к блогу Финансы

Выбор между долгосрочным и краткосрочным займом – зачастую одно из важнейших решений, которое необходимо принять, прежде чем запросить кредит. Однако большинству людей, в особенности тем, кто никогда не оформлял кредит, бывает сложно понять, какой из данных видов денежных займов является наиболее подходящим и выгодным. В данной статье мы рассмотрим основные различия между краткосрочными и долгосрочными займами, а также то, в каких ситуациях каждый из них выгоднее, чтобы облегчить процесс выбора подходящего займа.

Что такое краткосрочный заем?

Как следует из названия, краткосрочный заем отличается коротким сроком погашения. Обычно под этим термином подразумевают займы, которые необходимо погасить в период до одного года. Однако зачастую срок погашения краткосрочных займов еще короче – займы могут выдаваться на срок до 30 дней. По этой причине краткосрочные займы редко выдаются на крупные суммы, чаще всего – от пары сотен до тысячи евро. Запросить их, как правило, намного быстрее и проще – краткосрочные займы могут обрабатываться всего за 15 минут, потому что заимодатели не проводят углубленные проверки кредитной истории, как это происходит при выдаче долгосрочных займов.

С учетом вышесказанного неудивительно, что краткосрочные займы часто ассоциируются с необходимостью срочно достать дополнительные денежные средства. Однако в комплекте с ними заемщики получают высокие процентные ставки, короткие сроки погашения и другие довольно невыгодные условия. А самое главное, что ежемесячный платеж обычно тоже будет намного выше, значительно больше влияя на ежемесячный бюджет кредитополучателя, в результате чего кредиты не всегда возвращаются вовремя. 

В каких случаях краткосрочный заем выгоден?

Между тем приведенная выше характеристика краткосрочного займа не означает, что краткосрочный заем всегда будет самым невыгодным вариантом при покупке отдельных товаров или услуг. В конце концов, чем короче срок погашения займа, тем меньше процентов приходится платить. Поэтому, несмотря на то что большинство заимодателей стараются выровнять эту разницу, выдавая краткосрочные займы под более высокие процентные ставки, общая сумма платежей в таких случаях может быть меньше, чем у займа на такую же сумму с более длительным сроком погашения.

Если вы уверены в том, что справитесь с высокими ежемесячными платежами и они не затронут другие необходимые расходы (на продукты питания, арендную плату, коммунальные платежи и т. д.), краткосрочный заем может оказаться более подходящим вариантом. Только старайтесь предусмотрительно планировать ежемесячный бюджет, учитывая вероятность возникновения непредвиденных расходов, чтобы не попасть в ситуацию, когда ежемесячный платеж по кредиту оказывается слишком высоким, со всеми вытекающими из этого последствиями.

Что такое долгосрочный заем?

На самом деле этим термином можно описать очень широкий спектр услуг, потому что большинство кредитов выдается на срок свыше одного года, включая кредит на приобретение автомобиля, потребительский и ипотечный кредит. Однако для большей ясности в данной статье мы рассмотрим долгосрочные потребительские кредиты, поскольку именно этот вид займов лучше всего знаком заемщикам.

В отличие от краткосрочного займа для долгосрочного варианта характерно более ответственное и продуманное заимствование. У такого вида займа обычно ниже процентная ставка и меньше ежемесячный платеж, поскольку заимодатели тщательнее оценивают способность клиентов вернуть полученный заем. При этом благодаря более длительному сроку погашения заимодатели могут предлагать клиентам более высокую общую сумму кредита на приобретение товаров и услуг.  


В каких случаях долгосрочный заем выгоден?

Несмотря на то что, как указано выше, в отдельных случаях выгодным может быть и краткосрочный заем, большинство потенциальных заемщиков считают более выгодным именно долгосрочный заем. Во-первых, они выбирают долгосрочный кредит из-за возможности получить более высокую сумму займа, во-вторых, долгосрочный заем причиняет значительно меньше стресса и гораздо меньше ограничивает ежемесячные траты. К тому же просрочка платежей по краткосрочным кредитам обычно означает штрафы, которые повышают и без того высокую сумму платежей. Поэтому, если вы не уверены в том, что сможете вернуть краткосрочный кредит с высокой ежемесячной платой, выбирайте более длительный срок погашения с ежемесячным платежом, который можете себе позволить.

Таким образом, долгосрочный заем – это своего рода компромисс между высокими совокупными затратами на кредит и более низким и доступным ежемесячным платежом, позволяющий осуществить давно желаемую покупку. Те, кто выбирает данный вариант, в целом чувствуют себя намного комфортнее в процессе погашения и гораздо реже вынуждены платить штрафы за задержку платежей. Именно по этой причине большинство людей считают долгосрочные займы наиболее выгодным вариантом.

Поскольку сейчас на рынке предостаточно различных предложений кредитования – как от банковских, так и от небанковских кредиторов, – очень легко запутаться и выбрать неподходящий срок займа. Поэтому важно понимать, что, к примеру, более короткий срок погашения или сниженный ежемесячный платеж не всегда означает более выгодный вариант. Чтобы избежать этого, вначале подсчитайте, какую сумму вам необходимо занять и какой максимальный ежемесячный платеж вы можете себе позволить, после чего определите оптимальный срок погашения займа. Такой подход позволит найти кредитное предложение, наиболее выгодное именно для вас, соблюдая баланс между доступным ежемесячным платежом и выгодной общей суммой платежей.

Если хотите ознакомиться с другими полезными рекомендациями, загляните в наш раздел финансовых советов!

Краткосрочные обязательства — Answr

Суммарная задолженность юридического лица по займам и кредитам, полученным на срок до одного года или одного балансового периода.

Выполнение этих обязательств производится исключительно за счет имеющихся у компании текущих активов. Разница сумм активов и обязательств составляет оборотный капитал юридического лица.

Сущность краткосрочных долговых обязательств

Руководством большинства компаний решение неотложных задач осуществляется при помощи привлечения сторонних источников финансирования. Как правило, это займы и кредиты, ограниченные небольшим (не более 12 месяцев) временным промежутком погашения.

Исходя из этого обстоятельства, выплаты по краткосрочны долгам — задача первостепенной важности, поскольку суммы краткосрочных кредитов (займов) даже после их зачисления на счет не становятся собственностью компании. Заемщик может лишь использовать их в течение ограниченного периода времени. По сути, это обыкновенный заемный капитал. Являясь одной из известных форм кредитных средств, обязательства, ограниченные во времени исполнения, характеризуются следующими особенностями:

  • Направление и характер деятельности компании в определенном сегменте рынка формируют суммарный объем краткосрочных обязательств (далее по тексту КО). Динамичное производство и растущие масштабы продаж производимой продукции требуют значительного увеличения планируемых расходов. Эта величина, определяемая термином «коэффициент финансового левериджа», инициирует и рост потребности в заемном (кредитном) капитале.
  • Наличие у юридического лица КО формирует своего рода источник бесплатного заемного капитала.
  • Суммарный объем краткосрочных долговых обязательств стабильно влияет на продолжительность финансового цикла юридического лица. Точнее, на размер капитала, предназначенного для комплектования оборотных фондов. Чем дальше дата погашения обязательств, тем меньше сумма привлеченных средств необходима компании для покрытия первоочередных нужд.
  • Перспективный прогноз КО носит, как правило, исключительно оценочный характер, поскольку подавляющую часть основных начислений таких обязательств достаточно сложно рассчитать. Это связано с неопределенностью магистральных параметров функционирования компании.
  • Периодичность совершения платежей по погашению начислений напрямую формирует объем КО и позволяет определять возможность и степень регулирования финансовых источников.
  • Погашение КО производится за счет ресурсов, использующихся в повседневной деятельности юридического лица. И этот фактор — главная отличительная особенность краткосрочных обязательств. Кроме того, радикальным признаком капитала, полученного по краткосрочной долговой ответственности, является возможность его обращения в денежный эквивалент, использование которого производится в течение года, или одного балансового периода.

Составляющие краткосрочных обязательств

В отчетности по долговым обязательствам указываются все заемные средства компании. Оформление краткосрочной ответственности производится с непременным учетом нижеперечисленных компонентов:

  • кредиторская задолженность;
  • средства, занятые на продолжительный срок, при условии возврата какой либо их части в течение года;
  • условная оплата;
  • налоговые отчисления;
  • долговые обязательства, оформленные как «до востребования»;
  • незаработанные доходы компании;
  • депозиты, размещенные на временной промежуток не более одного года;
  • дивиденды по акциям, выплачиваемые владельцам;
  • векселя со сроком погашения менее года;
  • задолженности, дата погашения которых наступает менее чем через двенадцать месяцев.

Краткосрочные обязательства условно классифицируют по трем основным категориям:

  • Операционные, включающие авансовые, арендные и текущие бюджетные платежи, налоговые выплаты, начисленная, не выплаченная заработная плата сотрудников.
  • Средства, необходимые для погашения существующих задолженностей в течение года: отпускные выплаты, бонусы и т.п.
  • Долги, возвращение которых ограничено 12-ти месячным сроком.

Краткосрочное финансирование | Безграничные финансы

Краткосрочные займы

Краткосрочные ссуды предоставляют возможность физическим и юридическим лицам заимствовать средства для покрытия финансовых обязательств.

Цели обучения

Классифицируйте различные виды краткосрочных кредитов

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Долгосрочное финансирование предоставляется за счет облигаций и капитала.
  • Удобство - главное преимущество кредитной карты для бизнеса или предпринимателя.
  • Венчурные капиталисты используют промежуточные ссуды для «преодоления» разрывов в денежных потоках между последовательными основными условиями финансирования прямых инвестиций.
Ключевые термины
  • венчурный капитал : деньги, вложенные в инновационное предприятие, в котором значительны как потенциальная прибыль, так и риск убытков.
  • Benchmark : Стандарт, по которому что-то оценивается или измеряется.
  • обеспечение : Обеспечение или гарантия (обычно актив), заложенные для выплаты ссуды, если невозможно получить достаточно средств для выплаты.(Первоначально поставляется в качестве «сопровождающего» обеспечения.)
  • Лондонская межбанковская ставка предложения : средняя процентная ставка, рассчитанная ведущими финансовыми учреждениями в Лондоне, которая будет взиматься с них, если они будут заимствованы у других

Краткосрочные займы

Краткосрочные кредиты - это заемные средства, используемые для погашения обязательств от нескольких дней до года. Заемщик получает денежные средства от кредитора быстрее, чем со средне- и долгосрочными ссудами, и должен погасить их в более короткие сроки.

Примеры краткосрочных кредитов:

Овердрафт

Защита от овердрафта - это финансовая услуга, предлагаемая банковскими учреждениями в США. Овердрафт возникает, когда деньги снимаются с банковского счета, а доступный баланс становится ниже нуля. В этой ситуации считается, что на счете «овердрафт». «Если существует предварительная договоренность с поставщиком счета об овердрафте, и сумма овердрафта находится в пределах разрешенного лимита овердрафта, то проценты обычно взимаются по согласованной ставке.

Кредитная карта

Кредитная карта - это платежная карта, выдаваемая пользователям в качестве способа оплаты. Это позволяет держателю карты оплачивать товары и услуги на основе обещания держателя заплатить за них. Эмитент карты создает возобновляемый счет и предоставляет потребителю (или пользователю) кредитную линию, из которой пользователь может занимать деньги для оплаты продавцу или в качестве денежного аванса пользователю. Для малого бизнеса финансирование с помощью кредитной карты - простой и жизнеспособный вариант.

Основное преимущество для бизнеса или предпринимателя - удобство.По сравнению с дебетовыми картами и чеками, кредитная карта позволяет быстро предоставить клиенту небольшие краткосрочные ссуды. В этом случае клиенту не нужно рассчитывать остаток перед каждой транзакцией, при условии, что общие расходы не превышают максимальную кредитную линию для карты.

Кредиты до зарплаты

Ссуда ​​до зарплаты (также называемая авансом до зарплаты) - это небольшая краткосрочная необеспеченная ссуда. Эти ссуды также иногда называют «денежными авансами», хотя этот термин может также относиться к наличным деньгам, предоставленным по кредитной карте или другой заранее оговоренной кредитной линии.Базовый процесс ссуды включает в себя предоставление кредитором краткосрочной необеспеченной ссуды, которая подлежит погашению в следующий день выплаты заработной платы заемщику. Как правило, требуется некоторая проверка занятости или дохода (через квитанции о заработной плате и выписки из банковского счета), но некоторые кредиторы могут этого не делать.

Денежный рынок

Денежный рынок развивался, потому что у партий были излишки средств, в то время как другие нуждались в наличных деньгах. Ядро денежного рынка состоит из межбанковского кредитования (банки берут взаймы и ссужают друг друга с использованием коммерческих бумаг), соглашений об обратной покупке и аналогичных краткосрочных финансовых инструментов.Поскольку ценные бумаги денежного рынка обычно имеют высокую стоимость, частные инвесторы нечасто полностью владеют акциями ценных бумаг денежного рынка; вместо этого инвестиции осуществляются корпорациями или паевыми фондами денежного рынка. Эти инструменты часто сравниваются с лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR) на соответствующий срок и в соответствующей валюте.

Заем с ожиданием возврата (RAL)

Заем с ожиданием возврата (RAL) - это краткосрочный потребительский заем, обеспеченный ожидаемым возмещением налога налогоплательщиком, предназначенный для того, чтобы предложить клиентам более быстрый доступ к средствам, чем ожидание возврата налога.В Соединенных Штатах налогоплательщики могут подать заявку на получение ссуды с упреждением возмещения через платную профессиональную службу налоговой подготовки.

Мостовые займы

Промежуточная ссуда - это тип краткосрочной ссуды, которая обычно берется на срок от двух недель до трех лет в ожидании договоренности о более крупном или долгосрочном финансировании. Это промежуточное финансирование для частного лица или бизнеса до тех пор, пока не будет получено постоянное финансирование или финансирование следующего этапа. Деньги от нового финансирования обычно используются для того, чтобы «забрать» (т.е. для погашения) промежуточной ссуды, а также другие потребности в капитализации.

Промежуточные ссуды обычно дороже, чем обычное финансирование, чтобы компенсировать дополнительный риск ссуды. Промежуточные ссуды обычно имеют более высокую процентную ставку, баллы и другие расходы, которые амортизируются в течение более короткого периода, а также различные комиссии и другие «подсластители», такие как участие кредитора в акционерном капитале. Кредитор также может потребовать перекрестного обеспечения и более низкого отношения кредита к стоимости. С другой стороны, они обычно оформляются быстро и без документации.

Промежуточные ссуды используются в венчурном капитале и других корпоративных финансах для нескольких целей:

  1. Для вливания небольших сумм денежных средств в поддержку компании, чтобы у нее не закончились денежные средства между последовательными крупными частными инвестициями.
  2. Для поиска проблемных компаний при поиске покупателя или более крупного инвестора (в этом случае кредитор часто получает значительную долю капитала в связи с ссудой).
  3. В качестве окончательного заемного финансирования для обеспечения компании через период непосредственно перед первичным публичным размещением или приобретением.

Магазин ссуд до зарплаты : Магазины ссуд до зарплаты предлагают краткосрочные ссуды

Кредитные карты

Кредитные карты позволяют пользователям оплачивать товары и услуги на основании обещания заплатить за них позже и немедленного предоставления наличных денег поставщиком карты.

Цели обучения

Оцените преимущества и преимущества кредитной карты

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Эмитент карты создает возобновляемый счет и предоставляет потребителю (или пользователю) кредитную линию, на которой пользователь может занимать деньги для оплаты продавцу или в качестве аванса наличными для пользователя.
  • Главное преимущество для каждого покупателя - удобство. Кредитные карты позволяют быстро выдавать небольшие краткосрочные ссуды клиенту, которому не нужно рассчитывать остаток перед каждой транзакцией, при условии, что общие расходы не превышают максимальную кредитную линию для карты.
  • Затраты для пользователей включают высокие процентные ставки и сложную структуру комиссионных.
Ключевые термины
  • кредитная карта : пластиковая карта с магнитной полосой или встроенным микрочипом, подключенная к кредитному счету и используемая для покупки товаров или услуг.Это похоже на дебетовую карту, но деньги поступают не с вашего личного банковского счета, а банк ссужает деньги на покупку в соответствии с кредитным лимитом. Кредитный лимит определяется доходом и кредитной историей. Банк взимает годовую процентную ставку за использование денег.

Кредитные карты

Кредитная карта - это платежная карта, выдаваемая пользователям в качестве платежной системы. Это позволяет держателю карты оплачивать товары и услуги на основе обещания заплатить за них позже и немедленного предоставления наличных денег поставщиком карты.Эмитент карты создает возобновляемый счет и предоставляет потребителю (или пользователю) кредитную линию, из которой пользователь может занимать деньги для оплаты продавцу или в качестве денежного аванса пользователю. Кредитные карты позволяют потребителям сохранять остаток долга при условии начисления процентов. Кредитная карта также отличается от банковской карты, которую владелец карты может использовать как валюту.

Кредитная карта : Кредитная карта - это платежная карта, выдаваемая пользователям в качестве платежной системы.

Кредитные карты выпускаются эмитентом, например банком или кредитным союзом, после того, как счет был одобрен поставщиком кредита, после чего держатели карт могут использовать его для совершения покупок у продавцов, принимающих эту карту.

Преимущества для пользователей

Главное преимущество для каждого покупателя - удобство. По сравнению с дебетовыми картами и чеками, кредитная карта позволяет быстро выдавать небольшие краткосрочные ссуды клиенту, которому не нужно рассчитывать остаток перед каждой транзакцией, при условии, что общие расходы не превышают максимальную кредитную линию для карты.

Многие кредитные карты предлагают пакеты вознаграждений и льгот, такие как расширенные гарантии на продукт бесплатно, бесплатное покрытие потерь / повреждений при новых покупках и различные страховые защиты. Кредитные карты также могут предлагать бонусные баллы, которые можно обменять на наличные, продукты или авиабилеты.

Затраты для пользователей

Высокие процентные ставки: низкие начальные ставки по кредитным картам ограничены фиксированным сроком, обычно от шести до 12 месяцев, после чего взимается более высокая ставка. Поскольку все кредитные карты взимают комиссию и проценты, некоторые клиенты становятся настолько в долгу перед поставщиком своей кредитной карты, что их приводят к банкротству.Некоторые кредитные карты часто взимают комиссию от 20 до 30 процентов после пропуска платежа. В других случаях взимается фиксированная комиссия без изменения процентной ставки. В некоторых случаях может применяться универсальный стандарт по умолчанию - высокая ставка по умолчанию применяется к карте с хорошей репутацией из-за пропуска платежа на несвязанный счет от того же поставщика. Это может привести к эффекту снежного кома, когда покупатель утонет из-за неожиданно высоких процентных ставок.

Сложные структуры комиссий в индустрии кредитных карт ограничивают возможность клиентов сравнивать товары, помогают гарантировать неконкурентоспособность отрасли и помогают максимизировать прибыль отрасли.

Преимущества для торговцев

Для продавцов транзакция по кредитной карте часто более безопасна, чем другие формы оплаты, потому что банк-эмитент обязуется заплатить продавцу в момент авторизации транзакции, независимо от того, не выполнил ли потребитель платеж по кредитной карте по умолчанию. В большинстве случаев карты даже более безопасны, чем наличные, поскольку они препятствуют кражам со стороны сотрудников продавца и уменьшают количество наличных денег в помещениях. Наконец, кредитные карты сокращают расходы бэк-офиса на обработку чеков / наличных и их транспортировку в банк.

Затраты торговцам

Торговцы взимают несколько комиссий за прием кредитных карт. С продавца обычно взимается комиссия в размере от одного до трех процентов от стоимости каждой транзакции, оплаченной кредитной картой. Продавец может также платить переменную плату, называемую обменным курсом, за каждую транзакцию. В некоторых случаях транзакций с очень низкой стоимостью использование кредитных карт значительно снижает маржу прибыли или приводит к потере денег продавцом по транзакции.Продавцы с очень низкими средними ценами транзакций или очень высокими средними ценами транзакций более не любят принимать кредитные карты. Продавцы могут взимать с пользователей «доплату по кредитной карте», фиксированную сумму или процент за оплату кредитной картой. Эта практика запрещена контрактами по кредитным картам в Соединенных Штатах, хотя контракты позволяют продавцам предоставлять скидки при оплате наличными.

Торговцы также должны сдавать в аренду обрабатывающие терминалы, а это означает, что торговцам с низкими объемами продаж, возможно, придется взять на себя обязательства по долгосрочным условиям аренды.Для некоторых терминалов продавцам может потребоваться отдельная телефонная линия. Продавцы также должны соответствовать высокотехнологичным и сложным стандартам безопасности данных. Во многих случаях зачисление средств на банковский счет продавца происходит с задержкой в ​​несколько дней. Поскольку структура комиссионных сборов по кредитной карте очень сложна, мелкие продавцы не могут анализировать и прогнозировать комиссии. Наконец, продавцы берут на себя риск возвратных платежей со стороны потребителей.

Факторинговая дебиторская задолженность

Факторинг позволяет бизнесу легко конвертировать значительную часть своей дебиторской задолженности в наличные.

Цели обучения

Разъяснить бизнес факторинга и оценить риски вовлеченных сторон

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Факторинг долга также используется в качестве финансового инструмента для обеспечения лучшего контроля денежных потоков, особенно если у компании в настоящее время имеется много дебиторской задолженности с различными условиями кредитования для управления.
  • Тремя сторонами, непосредственно участвующими в факторинге, являются: тот, кто продает дебиторскую задолженность, должник (дебитор по счету или клиент продавца) и фактор.
  • Существует два основных метода факторинга: регресс и без регресса. При регрессном факторинге клиент не защищен от риска безнадежных долгов. При факторинге без права регресса фактор принимает на себя весь кредитный риск.
Ключевые термины
  • факторинг : Финансовая операция, при которой предприятие продает свою дебиторскую задолженность третьей стороне (так называемый фактор) со скидкой.

Факторинг

Факторинг - это финансовая операция, при которой предприятие продает свою дебиторскую задолженность третьей стороне (называемой «фактором») со скидкой.Факторинг позволяет бизнесу легко конвертировать значительную часть своей дебиторской задолженности в наличные. Это обеспечивает средства, необходимые для оплаты поставщикам, и улучшает денежный поток за счет ускорения поступления средств.

Деньги : Факторинг позволяет бизнесу легко конвертировать значительную часть своей дебиторской задолженности в наличные.

Компании производят факторные счета, когда доступный остаток денежных средств, имеющихся у фирмы, недостаточен для выполнения текущих обязательств и удовлетворения других потребностей в денежных средствах, таких как новые заказы или контракты.Однако в других отраслях, таких как текстильная или швейная, например, финансово устойчивые компании учитывают свои счета просто потому, что это исторический метод финансирования. Использование факторинга для получения наличных средств, необходимых для удовлетворения насущных потребностей фирмы в денежных средствах, позволит фирме поддерживать меньший текущий остаток денежных средств. Уменьшая размер остатков денежных средств, появляется больше денег для инвестирования в рост фирмы. Факторинг долга также используется в качестве финансового инструмента для обеспечения лучшего контроля денежных потоков, особенно если у компании в настоящее время имеется много дебиторской задолженности с различными условиями кредитования для управления.Компания продает свои счета-фактуры со скидкой к их номинальной стоимости, если рассчитывает, что ей будет лучше использовать выручку для поддержки собственного роста, чем эффективно функционировать в качестве «банка клиента». ”

Виды факторинга

Существует два основных метода факторинга: регресс и без регресса. При регрессном факторинге клиент не защищен от риска безнадежных долгов. С другой стороны, фактор принимает на себя весь кредитный риск по факторингу без права регресса (т.е. полная сумма счета выплачивается клиенту в случае, если задолженность становится безнадежной). Другие варианты включают частичное отсутствие права регресса, когда фактор принимает на себя кредитный риск ограничен по времени, и частичный регресс, когда фактор и его клиент (продавец счетов) разделяют кредитный риск. Факторы никогда не предполагают риск «качества», и даже фактор, не требующий регресса, может вернуть средства с приобретенного счета, который не получает сбор по причинам, отличным от кредитного риска, принятого на себя фактором (например, дебитор по счету оспаривает качество или количество товаров. или услуги, предоставленные клиентом фактора).

При «авансовом» факторинге фактор предоставляет финансирование продавцу счетов в виде «аванса» наличными, часто 70-85% от покупной цены счетов, с уплатой остатка покупной цены, за вычетом дисконта (комиссии) фактора и других сборов при взыскании. В факторинге «срок погашения» фактор не делает авансовых платежей на приобретенные счета; цена покупки выплачивается примерно в среднюю дату погашения счетов, приобретаемых в пакете.

Операция «авансирование» факторинга состоит из трех основных частей:

  • Аванс, процент от номинальной стоимости счета, который выплачивается продавцу в момент продажи.
  • Резерв, остаток от покупной цены, удерживаемый до момента оплаты дебитором по счету.
  • Плата за дисконт, стоимость, связанная с транзакцией, которая вычитается из резерва, наряду с другими расходами, при взыскании до выплаты резерва клиенту фактора.

Стороны, участвующие в процессе факторинга

Три стороны, непосредственно вовлеченные в сделку, - это тот, кто продает дебиторскую задолженность, должник (дебитор по счету или покупатель продавца) и фактор. Дебиторская задолженность - это, по сути, актив, связанный с обязательством должника выплатить деньги, причитающиеся продавцу (обычно за выполненные работы или проданные товары). Затем продавец продает один или несколько своих счетов-фактур (дебиторскую задолженность) со скидкой третьей стороне, специализированной финансовой организации (также известной как фактор), часто заранее, по факторингу, чтобы получить наличные.Продажа дебиторской задолженности по существу передает право собственности на дебиторскую задолженность фактору, что указывает на то, что фактор получает все права, связанные с дебиторской задолженностью. Соответственно, фактор получает право на получение платежей, произведенных должником в отношении суммы счета-фактуры, и, при факторинге без права регресса, должен нести убытки, если дебитор по счету не оплачивает сумму счета-фактуры исключительно из-за своей финансовой неспособности платить.

Риски факторинга

Наиболее важные риски фактора:

  • Кредитный риск встречной стороны: должники с покрытием риска могут быть перестрахованы, что ограничивает риски фактора.Торговая дебиторская задолженность представляет собой актив с довольно низким уровнем риска в связи с ее коротким сроком действия.
  • Внешнее мошенничество со стороны клиентов: поддельные счета-фактуры, неверно направленные платежи, предварительное выставление счетов, неназначенные кредитные авизо и т. Д. Полис страхования от мошенничества и проведение аудита клиента могут ограничить риски.
  • Юридические, нормативные и налоговые риски: большое количество и разнообразие применимых законов и нормативных актов в зависимости от страны.
  • Операционные: операционные риски, такие как договорные споры.

Коммерческая бумага

Коммерческая бумага - это ценная бумага денежного рынка, выпущенная (проданная) крупными корпорациями для получения денег для погашения краткосрочных долговых обязательств.

Цели обучения

Анализ рынка коммерческих бумаг

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Есть два метода выпуска бумаги. Эмитент может продавать ценные бумаги напрямую инвестору, покупающему и удерживающему их, например, большинству фондов денежного рынка. В качестве альтернативы он может продать бумагу дилеру, который затем продаст ее на рынке.
  • Коммерческие векселя - это более дешевая альтернатива кредитной линии в банке. Как только бизнес создается и получает высокий кредитный рейтинг, зачастую дешевле использовать коммерческие бумаги, чем банковскую кредитную линию.
  • Коммерческие ценные бумаги, обеспеченные активами (ABCP) - это форма коммерческих ценных бумаг, обеспеченных другими финансовыми активами.
Ключевые термины
  • денежный рынок : рынок для торговли краткосрочными долговыми инструментами, такими как казначейские векселя, коммерческие бумаги, банковские акцепты и депозитные сертификаты.

Коммерческая бумага

На мировом денежном рынке коммерческие ценные бумаги представляют собой необеспеченные векселя с фиксированным сроком погашения от одного до 364 дней.Коммерческие ценные бумаги - это ценные бумаги денежного рынка, выпущенные (проданные) крупными корпорациями для получения денег для погашения краткосрочных долговых обязательств (например, для выплаты заработной платы), и они поддерживаются только банком-эмитентом или обещанием корпорации выплатить номинальную сумму по срок погашения указан в примечании. Поскольку он не обеспечен залогом, только фирмы с отличным кредитным рейтингом от признанного рейтингового агентства смогут продать свои коммерческие бумаги по разумной цене. Коммерческие бумаги обычно продаются с дисконтом от номинальной стоимости и имеют более высокие процентные ставки, чем облигации.Как правило, чем дольше срок погашения векселя, тем выше процентную ставку, которую должно платить учреждение-эмитент. Процентные ставки колеблются в зависимости от рыночных условий, но обычно ниже, чем ставки банков.

Есть два метода выпуска бумаги. Эмитент может продавать ценные бумаги напрямую инвестору, покупающему и удерживающему их, например, большинству фондов денежного рынка. В качестве альтернативы он может продать бумагу дилеру, который затем продаст ее на рынке. На дилерском рынке коммерческих ценных бумаг участвуют крупные фирмы, работающие с ценными бумагами, и дочерние компании банковских холдинговых компаний.Большинство этих фирм также являются дилерами по ценным бумагам Казначейства США. Прямые эмитенты коммерческих бумаг - это, как правило, финансовые компании, которые имеют частые и значительные потребности в займах и считают более экономичным продавать бумаги без использования посредников. В Соединенных Штатах прямые эмитенты экономят на дилерском вознаграждении примерно пять базисных пунктов, или 0,05% в годовом исчислении, что соответствует 50 000 долларов на каждые 100 миллионов долларов непогашенной задолженности. Эта экономия компенсирует расходы на содержание постоянного торгового персонала для сбыта бумаги.За пределами США дилерские сборы обычно ниже.

US Commercial Paper Weekly, 2001-2008 гг. : Коммерческие бумаги США, находящиеся в обращении в конце каждой недели с 3 января 2001 г. по 29 октября 2008 г. Вертикальная шкала показывает долг в миллиардах (тысячах миллионов) долларов, горизонтальная шкала показывает годы. Каждый синий маркер указывает на коммерческую бумагу, находящуюся в обращении на эту дату, срок погашения которой наступает через одну неделю.

Коммерческие ценные бумаги США 2001-2007 гг. : Коммерческие ценные бумаги США, находящиеся в обращении в конце каждого года с 2001 по 2007 гг.Вертикальная шкала показывает долг в миллионах долларов, горизонтальная шкала показывает годы. Все маркеры указывают на непогашенные коммерческие бумаги со сроком погашения после 31 декабря. Кружки на синей линии обозначают общее количество коммерческих бумаг; ромбовидные треугольники на розовой линии обозначают коммерческие бумаги уровня 1 по правилу 2a-7 SEC; треугольники на синей линии обозначают коммерческие бумаги, обеспеченные активами; квадраты на желтой линии обозначают коммерческие бумаги уровня 2 правила 2a-7 SEC.

Еженедельные выпуски коммерческих бумаг

Коммерческие векселя - это более дешевая альтернатива кредитной линии в банке.После того, как бизнес создается и получает высокий кредитный рейтинг, зачастую дешевле использовать коммерческие бумаги, чем банковскую кредитную линию. Тем не менее, многие компании по-прежнему поддерживают банковские кредитные линии в качестве резервных. Банки часто взимают комиссию за сумму кредитной линии, по которой нет остатка.

Преимущества и недостатки

Преимущества коммерческих бумаг включают более низкую стоимость заимствования; гибкость срока; и больше вариантов ликвидности для кредиторов благодаря его торговым возможностям.

К недостаткам коммерческих бумаг можно отнести их ограниченную пригодность; снижение кредитных лимитов в банках; и снижение надежности из-за строгого контроля.

Коммерческие бумаги, обеспеченные активами (ABCP)

Коммерческие бумаги, обеспеченные активами (ABCP) - это форма коммерческих бумаг, обеспеченных другими финансовыми активами. ABCP обычно представляет собой краткосрочный инструмент со сроком погашения от одного до 180 дней с момента выпуска и обычно выпускается банком или другим финансовым учреждением.Фирма, желающая профинансировать свои активы посредством выпуска ABCP, продает активы Специальному механизму (SPV) или структурированному инвестиционному инструменту (SIV), созданному компанией финансовых услуг. SPV / SIV выпускает ABCP для сбора средств для покупки активов. Это создает юридическое разделение между эмитентом и учреждением, финансирующим его активы.

Обеспеченное и необеспеченное финансирование

Обеспеченная ссуда - это ссуда, по которой заемщик передает в залог актив (например, автомобиль или имущество), в то время как необеспеченный ссуда не обеспечивается активом.

Цели обучения

Различия между обеспеченной ссудой и необеспеченной ссудой

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Заем представляет собой временную ссуду денег в обмен на погашение в будущем с определенными условиями, такими как проценты, финансовые сборы и комиссии.
  • Обеспеченные ссуды обеспечены такими активами, как недвижимость, автомобиль, лодка или драгоценности. Обеспеченный актив известен как обеспечение. В случае, если заемщик не выплатит ссуду в соответствии с договоренностью, он / она может конфисковать актив, использованный в качестве обеспечения для кредитора.
  • Необеспеченные ссуды - это денежные ссуды, не обеспеченные залогом. Процентные ставки по необеспеченным кредитам часто выше, чем по обеспеченным кредитам, потому что риск для кредитора выше.
Ключевые термины
  • Активы : Актив - это нечто, имеющее экономическую ценность. Примеры активов включают деньги, недвижимость и автомобили.

Кредиты

Долг означает обязательство. Заем - это денежная форма долга. Ссуда ​​представляет собой временную ссуду денег в обмен на погашение в будущем с определенными условиями, такими как проценты, финансовые сборы и / или комиссии.Ссудой считается договор между кредитором и заемщиком. Ссуды могут быть обеспеченными или необеспеченными.

Обеспеченные кредиты

Обеспеченная ссуда - это ссуда, по которой заемщик передает в залог какой-либо актив (например, автомобиль или недвижимость). Ипотечный кредит - очень распространенный вид долгового инструмента, которым многие люди пользуются для покупки жилья. В этом случае деньги используются для покупки недвижимости. Финансовому учреждению, однако, предоставляется гарантия - залог права собственности на дом - до тех пор, пока ипотека не будет выплачена полностью.Если заемщик не выплачивает ссуду, банк имеет законное право вернуть дом в собственность и продать его, чтобы взыскать причитающиеся ему суммы.

Если продажа обеспечения не приносит достаточно денег для погашения долга, кредитор часто может добиться от заемщика судебного решения о дефиците оставшейся суммы. Вообще говоря, обеспеченный долг может привлекать более низкие процентные ставки, чем необеспеченный долг из-за дополнительной безопасности для кредитора. Однако кредитная история, платежеспособность и ожидаемая доходность кредитора также являются факторами, влияющими на ставки.

Займ, обеспеченный долгом, преследует две цели. Предоставляя ссуду за счет обеспеченного долга, кредитор освобождается от большинства финансовых рисков, поскольку это позволяет кредитору забрать имущество в случае, если долг не будет должным образом погашен. Для должника обеспеченный долг может получить более благоприятные условия, чем условия, доступные для необеспеченного долга, или может быть предоставлен кредит в обстоятельствах, когда кредит на условиях необеспеченного долга вообще не будет предоставлен. Кредитор может предложить ссуду с привлекательными процентными ставками и сроками погашения обеспеченного долга.

Беззалоговые займы

Необеспеченные ссуды - это денежные ссуды, не обеспеченные активами заемщика. Процентные ставки, применимые к этим различным формам, могут различаться в зависимости от кредитора и заемщика. Они могут регулироваться или не регулироваться законом.

Процентные ставки по необеспеченным займам почти всегда выше, чем по обеспеченным займам, потому что возможности необеспеченного кредитора обратиться к заемщику в случае дефолта сильно ограничены. Необеспеченный кредитор должен подать в суд на заемщика, добиться денежного суждения за нарушение договора, а затем продолжить исполнение судебного решения в отношении необремененных активов заемщика (то есть тех, которые еще не были переданы в залог обеспеченным кредиторам).При производстве по делу о несостоятельности обеспеченные кредиторы традиционно имеют приоритет перед необеспеченными кредиторами, когда суд разделяет активы заемщика. Таким образом, более высокая процентная ставка отражает дополнительный риск того, что в случае несостоятельности взыскание долга может быть затруднено или невозможно.

Необеспеченные ссуды часто используются заемщиками для небольших покупок, таких как компьютеры, ремонт дома, отпуск или непредвиденные расходы. Необеспеченная ссуда означает, что кредитор полагается на обещание заемщика вернуть ее.Из-за повышенного риска процентные ставки по необеспеченным кредитам, как правило, выше. Как правило, остаток по ссуде равномерно распределяется по фиксированному количеству платежей; в случае досрочного погашения кредита могут быть начислены штрафы. Необеспеченные ссуды часто бывают более дорогими и менее гибкими, чем обеспеченные ссуды, но подходят, если кредитор хочет получить краткосрочную ссуду (от одного до пяти лет).

В случае банкротства заемщика необеспеченные кредиторы будут иметь общее требование на активы заемщика после того, как определенные заложенные активы будут переданы обеспеченным кредиторам, хотя необеспеченные кредиторы обычно реализуют меньшую часть своих требования, чем обеспеченные кредиторы.

В некоторых правовых системах необеспеченные кредиторы, которые также имеют задолженность перед неплатежеспособным должником, могут (а в некоторых юрисдикциях это требуется) произвести зачет долга, что фактически ставит необеспеченного кредитора с наступившим обязательством перед должником в предварительном порядке. преференциальное положение.

Семья и друзья

Обращение к друзьям и семьям с просьбой об инвестировании - один из способов получения финансирования для стартапов.

Цели обучения

Анализ кредитования физических лиц (P2P)

Основные выводы

Ключевые моменты
  • В чем-то похожий на сбор денег от семьи и друзей - кредитование физических лиц.Кредитование физических лиц - это определенный вид финансовых транзакций, которые происходят напрямую между отдельными лицами или «партнерами» без посредничества традиционных финансовых институтов.
  • Ссуживание денег и материалов друзьям, родственникам и членам сообщества предшествовало появлению формализованных финансовых институтов, но в его современной форме одноранговое кредитование является побочным продуктом Интернет-технологий, особенно Web 2.0.
  • В конкретной модели P2P-кредитования, известной как «кредитование семьи и друга», кредитор ссужает деньги заемщику на основе их ранее существовавших личных, семейных или деловых отношений.
Ключевые термины
  • финансовое учреждение : В финансовой экономике финансовое учреждение - это учреждение, которое предоставляет финансовые услуги своим клиентам или членам.

Инвестиции семьи и друзей

Обращение к друзьям и семьям с просьбой об инвестировании - еще один распространенный способ финансирования стартапов. Часто потенциальный предприниматель молод, энергичен и имеет хорошую идею стартапа, но не имеет особых личных сбережений.Друзья и семья могут быть старше, и у них есть отложенные деньги. Хотя ваши родители или другие члены семьи не должны рисковать всеми своими пенсионными сбережениями во время вашего стартапа, они могут быть готовы рискнуть небольшой их частью, чтобы помочь вам.

Семья : обращение к друзьям и семьям с просьбой об инвестировании - еще один распространенный способ финансирования стартапов.

Иногда друзья вашего возраста готовы работать за небольшую зарплату или вообще без нее, пока ваш денежный поток не станет положительным. Термин «собственный капитал» часто используется для этого типа вклада, поскольку владелец часто награждает такую ​​лояльность небольшой долей собственности в организации вместо наличных денег.Вариантом этого является бартер или торговля. Это метод, с помощью которого вы можете предоставить необходимую услугу, например, консультацию или совет по управлению, в обмен на ресурсы, необходимые для вашего стартапа. Это также необходимо учитывать в ваших бухгалтерских записях.

Кредитование физических лиц

В чем-то похожий на сбор денег от семьи и друзей - кредитование физических лиц. Индивидуальное кредитование (также известное как одноранговое кредитование, одноранговое инвестирование и социальное кредитование; часто сокращается как P2P-кредитование) - это определенный вид финансовых транзакций (в основном кредитование и заимствование, хотя и другие более могут быть упрощены сложные транзакции), которые происходят напрямую между отдельными лицами или «партнерами» без посредничества традиционного финансового учреждения.Тем не менее, индивидуальное кредитование по большей части является коммерческой деятельностью, что отличает его от частных благотворительных организаций, благотворительности и краудфандинга.

Ссуживание денег и материалов друзьям, семье и членам сообщества предшествовало появлению формализованных финансовых институтов, но в его современной форме одноранговое кредитование является побочным продуктом Интернет-технологий, особенно Web 2.0. Развитию рыночной ниши способствовал мировой экономический кризис 2007–2010 годов, когда платформы индивидуального кредитования пообещали предоставить кредит в то время, когда банки и другие традиционные финансовые учреждения испытывали финансовые трудности.

Многие одноранговые кредитные компании используют существующие сообщества и ранее существовавшие межличностные отношения, исходя из идеи, что заемщики с меньшей вероятностью не выполнят дефолт перед членами своих сообществ. Риск, связанный с кредитованием, сводится к минимуму либо за счет взаимной (общественной) поддержки заемщика, либо, как это происходит в некоторых случаях, посредством форм социального давления. Одноранговые кредитные фирмы либо выступают в качестве посредников между друзьями и семьей, помогая рассчитать условия погашения, либо связывают анонимных заемщиков и кредиторов на основе сходства в их географическом положении, образовательном и профессиональном опыте и взаимосвязанности в данной социальной сети.

В конкретной модели P2P-кредитования, известной как «кредитование семьи и друга», кредитор ссужает деньги заемщику на основе их ранее существовавших личных, семейных или деловых отношений. В модели не используется процесс, похожий на аукцион, и основное внимание уделяется оформлению и обслуживанию личного кредита. Кредиторы могут взимать ставки ниже рыночных, чтобы помочь заемщику и снизить риск. Ссуды могут быть предоставлены для оплаты дома, личных нужд, школы, путешествия или любых других нужд.

Преимущества и критика

Одним из основных преимуществ индивидуального кредитования для заемщиков были более высокие ставки, чем могут предложить традиционные банковские ставки (часто ниже 10%).Преимущества для кредиторов - более высокая прибыль, которую невозможно получить со сберегательного счета или других инвестиций.

По мере того, как индивидуальные кредитные компании и их клиентская база продолжают расти, расходы на маркетинг и административные расходы, связанные с обслуживанием клиентов и арбитражем, поддержанием информации о продуктах и ​​разработкой качественных веб-сайтов для обслуживания клиентов и выделения среди конкурентов, будут расти. Кроме того, усложняется соблюдение правовых норм.Это приводит к тому, что многие из первоначальных выгод от дезинтермедиации исчезают и превращают личные компании в новых посредников, во многом как банки, от которых они изначально отличались. Этот процесс повторного введения посредников известен как повторное посредничество.

Кредитование физических лиц также привлекает заемщиков, которые из-за своего прошлого кредитного статуса или его отсутствия не имеют права на получение традиционных банковских кредитов. Несчастное положение этих заемщиков хорошо известно людям, выдающим ссуды, и приводит к очень высоким процентным ставкам, граничащим с хищническим кредитованием и ростовщичеством ссуд.

Коммерческие банки

Коммерческий банк ссужает деньги, принимает срочные вклады и предоставляет транзакционные, сберегательные счета и счета денежного рынка.

Цели обучения

Очерк роли коммерческих банков в денежном кредитовании

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Коммерческие банки могут предоставлять обеспеченные ссуды, которые представляют собой денежные ссуды, которые имеют обеспечение заемщика под залог их погашения.
  • Коммерческие банки могут также предоставлять необеспеченные ссуды, которые представляют собой денежные ссуды, не обеспеченные активами заемщика (т.е., залог не задействован).
  • Доступ к средствам через коммерческий банк - очень распространенный способ получить доступ к средствам в случае необходимости, особенно в случае малого или частного бизнеса.
Ключевые термины
  • обеспечение : Обеспечение или гарантия (обычно актив), заложенная для погашения ссуды, если невозможно получить достаточно средств для выплаты. (Первоначально поставляется в качестве «сопровождающего» обеспечения.)

Коммерческий или коммерческий банк - это тип финансового учреждения и посредника, который ссужает деньги, принимает срочные вклады и предоставляет транзакционные, сберегательные счета и счета денежного рынка.

Коммерческие банки : Коммерческий банк (или коммерческий банк) - это тип финансового учреждения и посредника.

Коммерческие банки осуществляют следующие виды деятельности: обработка платежей; прием денег на срочный вклад; предоставление займа в виде овердрафта, кредита в рассрочку или другими способами; предоставление документарных и резервных аккредитивов, гарантий исполнения, гарантийных обязательств по ценным бумагам и других форм внебалансовых требований; и хранение документов и других предметов в сейфовых ячейках.

Коммерческие банки предоставляют ряд кредитов. Обеспеченный заем - это когда заемщик передает в залог какой-либо актив (например, автомобиль или имущество) в качестве залога, который затем становится обеспеченным долгом перед кредитором, выдавшим ссуду. Таким образом, долг обеспечивается залогом. В случае, если заемщик не выполняет свои обязательства, кредитор вступает во владение активом, используемым в качестве обеспечения, и может продать его, чтобы вернуть часть или всю сумму, первоначально предоставленную заемщику.

Коммерческие банки могут также предоставлять необеспеченные ссуды, которые представляют собой денежные ссуды, не обеспеченные активами заемщика (т.е., залог не задействован). Некоторые примеры необеспеченных кредитов включают кредитные карты и кредитные линии.

Овердрафт - это пример необеспеченной ссуды. Овердрафт возникает, когда деньги снимаются с банковского счета, а доступный баланс становится ниже нуля. В этой ситуации считается, что на счету «овердрафт». Если существует предварительная договоренность с поставщиком счета об овердрафте, и сумма овердрафта находится в пределах разрешенного лимита овердрафта, то проценты обычно взимаются по согласованной ставке.Если положительный баланс превышает согласованные сроки, могут взиматься дополнительные комиссии и могут применяться более высокие процентные ставки.

Доступ к средствам через коммерческий банк является очень типичным и распространенным способом доступа к средствам в случае необходимости, особенно в случае малого или частного бизнеса.

Торговый кредит или кредиторская задолженность

Торговый кредит - это наиболее крупное использование капитала для большинства продавцов B2B; Счета к оплате - это деньги, которые фирма должна своим поставщикам.

Цели обучения

Объяснить процесс использования и учета кредиторской задолженности

Основные выводы

Ключевые моменты
  • Существует множество широко используемых форм торгового кредита; часто зависит от отрасли. Все они извлекают выгоду из своего сотрудничества, чтобы эффективно использовать капитал для достижения различных бизнес-целей.
  • Кредиторская задолженность записывается во вспомогательной бухгалтерской книге кредиторской задолженности в момент подтверждения счета на оплату.
  • Обычно поставщик отгружает продукт, выставляет счет-фактуру и забирает оплату позже, что описывает цикл преобразования наличных денег или период времени, в течение которого поставщик уже заплатил за сырье, но не получил взамен конечный заказчик.
Ключевые термины
  • поставщик : Тот, кто поставляет; провайдер.

Торговый кредит

Торговый кредит - это наиболее крупное использование капитала для большинства продавцов типа «бизнес-бизнес» (B2B) в Соединенных Штатах и ​​важнейший источник капитала для большинства всех предприятий.Например, Wal-Mart, крупнейший розничный торговец в мире, использовал торговый кредит как более крупный источник капитала, чем банковские займы. Торговый кредит для Wal-Mart в восемь раз превышает размер капитала, вложенного акционерами.

Для многих заемщиков в развивающихся странах торговый кредит служит ценным источником альтернативных данных для ссуд для физических лиц и малого бизнеса.

Существует множество широко используемых форм торгового кредита; часто зависит от отрасли. Все они извлекают выгоду из своего сотрудничества, чтобы эффективно использовать капитал для достижения различных бизнес-целей.

Счета к оплате (A / P)

Счета к оплате (A / P, также известные как кредиторы) - это деньги, которые компания должна своим поставщикам. Кредиторская задолженность записывается во вспомогательной бухгалтерской книге A / P во время подтверждения счета на оплату. Кредиторская задолженность часто подразделяется на Торговую кредиторскую задолженность, кредиторскую задолженность за покупку физических товаров, которая учитывается в инвентарных запасах, и кредиторскую задолженность по расходам, кредиторскую задолженность за покупку товаров или услуг, относящуюся к расходам. Распространенными примерами кредиторской задолженности являются реклама, путешествия, развлечения, канцелярские товары и коммунальные услуги.A / P - это форма кредита, которую поставщики предлагают своим клиентам, позволяя им оплачивать продукт или услугу после того, как они уже были получены.

Кредит : Кредиторская задолженность (также известная как Кредиторы) - это деньги, которые компания должна своим поставщикам.

В домашних хозяйствах эта кредиторская задолженность обычно представляет собой счета за коммунальные услуги, квартплату и т. Д. Домохозяйства обычно отслеживают и оплачивают ежемесячно вручную с помощью чеков, кредитных карт или онлайн-банкинга. В бизнесе обычно существует гораздо более широкий круг поставщиков, которым необходимо платить, и бухгалтеры или бухгалтеры обычно используют программное обеспечение для бухгалтерского учета, чтобы отслеживать движение денег на этот счет обязательств при получении счетов-фактур и из него, когда они производят платежи.Все чаще крупные фирмы часто используют специализированные решения автоматизации (обычно называемые ePayables) для автоматизации бумажных и ручных элементов обработки счетов-фактур организации.

Обычно поставщик отгружает продукт, выставляет счет-фактуру и забирает оплату позже, что описывает цикл преобразования наличных денег, период времени, в течение которого поставщик уже заплатил за сырье, но не получил взамен конечный заказчик. Когда счет-фактура получен покупателем, он сопоставляется с отборочным листом и заказом на поставку, и, если все в порядке, счет-фактура оплачивается.Это называется трехсторонним матчем. Трехстороннее совпадение может замедлить процесс оплаты, поэтому метод может быть изменен. Например, трехстороннее сопоставление может быть ограничено только счетами на крупную сумму, или сопоставление автоматически утверждается, если полученное количество находится в пределах определенного процента от суммы, разрешенной в заказе на поставку.

Определение краткосрочного долга

Что такое краткосрочная задолженность?

Краткосрочная задолженность, также называемая текущими обязательствами, - это финансовые обязательства фирмы, которые, как ожидается, будут погашены в течение года.Он указан в разделе текущих обязательств в разделе общих обязательств баланса компании.

ВИДЕО: Что такое краткосрочная задолженность?

Общие сведения о краткосрочной задолженности

Обычно существует два типа долгов или обязательств, которые накапливает компания: финансовые и операционные. Первое является результатом действий, предпринятых для привлечения финансирования для развития бизнеса, а второе - побочным продуктом обязательств, возникающих в результате обычных деловых операций.

Финансовый долг обычно считается долгосрочным в том смысле, что он имеет срок погашения более 12 месяцев и обычно указывается после части текущих обязательств в разделе общих обязательств баланса.

Операционная задолженность возникает в результате основной деятельности, необходимой для ведения бизнеса, такой как кредиторская задолженность, и ожидается, что она будет урегулирована в течение 12 месяцев или в рамках текущего операционного цикла с момента ее начисления. Это известно как краткосрочная задолженность и обычно состоит из взятых краткосрочных банковских кредитов или коммерческих бумаг, выпущенных компанией,

Стоимость счета краткосрочной задолженности очень важна при определении результатов деятельности компании.Проще говоря, чем выше отношение долга к собственному капиталу, тем больше беспокойства по поводу ликвидности компании. Если размер счета превышает размер денежных средств компании и их эквивалентов, это говорит о том, что компания может находиться в плохом финансовом состоянии и не имеет достаточно денежных средств для погашения своих предстоящих обязательств.

Наиболее распространенным показателем краткосрочной ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности, который является неотъемлемой частью определения кредитного рейтинга компании и в конечном итоге влияет на способность этой компании привлекать финансирование.

Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы - запасы) / текущие обязательства

Ключевые выводы

  • Краткосрочная задолженность, также называемая краткосрочными обязательствами, - это финансовые обязательства фирмы, которые, как ожидается, будут погашены в течение года.
  • Общие типы краткосрочной задолженности включают краткосрочные банковские ссуды, кредиторскую задолженность, заработную плату, лизинговые платежи и задолженность по налогу на прибыль.
  • Наиболее распространенным показателем краткосрочной ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности, который является неотъемлемой частью определения кредитного рейтинга компании.

Виды краткосрочной задолженности

Первый и часто самый распространенный тип краткосрочной задолженности - это краткосрочные банковские ссуды компании. Эти типы ссуд возникают на балансе бизнеса, когда компании требуется быстрое финансирование для покрытия потребностей в оборотном капитале. Это также известно как «банковская пробка», потому что краткосрочная ссуда часто используется, чтобы заполнить пробел между более длинными вариантами финансирования.

Другой распространенный тип краткосрочной задолженности - кредиторская задолженность компании.Этот счет пассивов используется для отслеживания всех невыплаченных платежей, причитающихся внешним поставщикам и заинтересованным сторонам. Если компания покупает оборудование за 10 000 долларов в краткосрочный кредит с выплатой в течение 30 дней, эти 10 000 долларов относятся к категории кредиторской задолженности.

Коммерческие векселя - это необеспеченный краткосрочный долговой инструмент, выпущенный корпорацией, как правило, для финансирования дебиторской задолженности, запасов и погашения краткосрочных обязательств, таких как фонд заработной платы. Срок погашения коммерческих бумаг редко превышает 270 дней.Коммерческие бумаги обычно выпускаются с дисконтом от номинальной стоимости, отражают преобладающие рыночные процентные ставки и полезны, поскольку эти обязательства не нужно регистрировать в Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Иногда, в зависимости от того, как работодатели платят своим сотрудникам, заработную плату можно рассматривать как краткосрочную задолженность. Если, например, сотруднику платят 15-го числа месяца за работу, выполненную в предыдущем периоде, он создает счет краткосрочной задолженности для причитающейся заработной платы до тех пор, пока он не будет получен 15-го числа.

Арендные платежи также могут иногда учитываться как краткосрочная задолженность. Большинство договоров аренды считается долгосрочным долгом, но есть договоры аренды, по которым ожидается погашение в течение одного года. Если компания, например, заключает шестимесячный договор аренды офисного помещения, это будет считаться краткосрочной задолженностью.

Наконец, налоги иногда относятся к категории краткосрочных долгов. Если компания задолжала квартальные налоги, которые еще не были уплачены, это можно рассматривать как краткосрочное обязательство и классифицировать как краткосрочную задолженность.

Краткосрочная ссуда - определение, характеристики и типы

Что такое краткосрочная ссуда?

Краткосрочная ссуда - это тип ссуды, которая получена для поддержки временного личного или делового капитала. Капитал Капитал - это все, что увеличивает способность человека создавать стоимость. Его можно использовать для увеличения стоимости в широком диапазоне категорий, таких как финансовый, социальный, физический, интеллектуальный и т. Д. В бизнесе и экономике двумя наиболее распространенными типами капитала являются финансовый и человеческий.нужно. Поскольку это вид кредита, он включает в себя выплату основной суммы с процентами в установленный срок, который обычно находится в пределах года с момента получения ссуды.

Краткосрочная ссуда - ценный вариант, особенно для малых предприятий или стартапов, которые еще не имеют права на получение кредитной линии в банке. Кредит предполагает меньшие суммы заемных средств, которые могут варьироваться от 100 до 100 000 долларов. Краткосрочные ссуды подходят не только для предприятий, но и для физических лиц, у которых возникла временная проблема с внезапным денежным потоком.

Характеристики краткосрочных ссуд

Краткосрочные ссуды называются таковыми из-за того, насколько быстро ссуду необходимо погасить. В большинстве случаев он должен быть погашен в течение шести месяцев до года - максимум 18 месяцев. Любой более длительный срок кредита, чем указанный, считается среднесрочным или долгосрочным кредитом.

Долгосрочные ссуды могут длиться от немногим более года до 25 лет. Для некоторых краткосрочных кредитов не указывается график платежей или конкретная дата погашения. Они просто позволяют заемщику выплатить ссуду в удобном для него темпе.

Типы краткосрочных ссуд

Краткосрочные ссуды бывают в различных формах, как указано ниже:

1. Авансы наличными торговцами

Этот тип краткосрочной ссуды на самом деле представляет собой ссуду наличными, но она все еще действует как ссуду. Кредитор ссужает сумму, необходимую заемщику. Заемщик производит платежи по кредиту, предоставляя кредитору доступ к кредитной линии заемщика. Каждый раз, когда покупатель заемщика совершает покупку, определенный процент от выручки берет на себя кредитор до тех пор, пока ссуда не будет погашена.

2. Кредитные линии

Кредитная линияМостовая ссудаМостовая ссуда - это краткосрочная форма финансирования, которая используется для выполнения текущих обязательств перед получением постоянного финансирования. Он обеспечивает немедленный денежный поток, когда финансирование необходимо, но еще не доступно. Промежуточный заем предоставляется с относительно высокими процентными ставками и должен быть обеспечен каким-либо залогом, что очень похоже на использование кредитной карты для бизнеса. Установлен кредитный лимит, и предприятие может использовать кредитную линию по мере необходимости.Он производит ежемесячные платежи в рассрочку против любой суммы, которая была взята в долг.

Таким образом, ежемесячные платежи меняются в зависимости от того, какая часть кредитной линии была получена. Одним из преимуществ кредитных линий перед корпоративными кредитными картами является то, что первые обычно взимают более низкую годовую процентную ставку (APR) Годовая процентная ставка (APR) Годовая процентная ставка (APR) - это годовая процентная ставка, которую физическое лицо должно платить за ссуду, или которую они получают на депозитный счет.В конечном счете, годовая процентная ставка - это простой процентный термин, используемый для выражения числовой суммы, ежегодно выплачиваемой физическим или юридическим лицом за право занимать деньги.

3. Ссуды до зарплаты

Ссуды до зарплаты - это срочные краткосрочные ссуды, которые относительно легко чтобы получить. Их предлагают даже крупные кредиторы. Недостатком является то, что вся сумма кредита плюс проценты должны быть выплачены единовременно, когда наступает день выплаты жалованья заемщику.

Выплаты обычно производятся кредитором, снимающим сумму с банковского счета заемщика, с использованием непрерывных платежных полномочий.Ссуды до зарплаты обычно имеют очень высокие процентные ставки.

4. Онлайн-ссуды или ссуды в рассрочку

Также относительно легко получить краткосрочную ссуду, если все делается онлайн - от заявки до утверждения. В течение нескольких минут после утверждения кредита деньги переводятся на банковский счет заемщика.

5. Финансирование счетов-фактур

Этот тип ссуды предоставляется с использованием дебиторской задолженности предприятия - счетов-фактур, которые еще не оплачены клиентами.Кредитор ссужает деньги и взимает проценты в зависимости от количества недель, в течение которых счета остаются неоплаченными. Когда счет будет оплачен, кредитор прервет оплату счета и возьмет проценты по ссуде, прежде чем вернуть заемщику то, что причитается бизнесу.

Преимущества краткосрочных ссуд

Получение ссуды на короткий период времени дает заемщику множество преимуществ, включая следующие:

1.Более короткий срок для начисления процентов

Поскольку краткосрочные ссуды необходимо выплачивать в течение примерно года, общие процентные платежи ниже. По сравнению с долгосрочными ссудами, сумма процентных расходов по процентам возникает из-за компании, которая финансирует за счет заемных средств или аренды капитала. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но также могут выплачиваться значительно меньше.

2. Быстрое время финансирования

Эти ссуды считаются менее рискованными по сравнению с долгосрочными ссудами из-за более короткого срока погашения.Способность заемщика погасить ссуду вряд ли существенно изменится за короткий промежуток времени. Таким образом, андеррайтингу требуется меньше времени для обработки ссуды. Таким образом, заемщик может быстрее получить необходимые средства.

3. Легче получить

Краткосрочные ссуды - это спасение малых предприятий или частных лиц, у которых кредитный рейтинг ниже звездного. Требования по таким займам, как правило, легче удовлетворить, отчасти потому, что такие ссуды обычно выдаются на относительно небольшие суммы по сравнению с суммой денег, которые обычно заимствуются на долгосрочной основе.

Недостаток

Основным недостатком краткосрочных кредитов является то, что они предоставляют только меньшие суммы кредита. Поскольку ссуды возвращаются или выплачиваются раньше, они обычно включают небольшие суммы, чтобы заемщик не был обременен крупными ежемесячными платежами.

Ключевые выводы

Краткосрочные ссуды очень полезны как для предприятий, так и для частных лиц. Для предприятий они могут предложить хороший способ решить внезапные проблемы с денежными потоками. Для физических лиц такие ссуды являются эффективным источником чрезвычайных средств.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком страницы программы Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® - CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы продолжать изучать и развивать свои знания в области финансового анализа, мы настоятельно рекомендуем дополнительные ресурсы CFI, указанные ниже:

  • Долговые обязательства Долговые обязательства Долговые обязательства - это ограничения, которые кредиторы (кредиторы, держатели долга, инвесторы) накладывают на кредитные соглашения, чтобы ограничить действия заемщик (должник).
  • Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка Эффективная годовая процентная ставка (EAR) - это процентная ставка, которая корректируется с учетом начисления сложных процентов за определенный период. Проще говоря, эффективная оценка
  • FICO ScoreFICO ScoreA FICO Score, более известная как кредитная оценка, представляет собой трехзначное число, которое используется для оценки вероятности того, что человек погасит кредит, если ему предоставят кредитную карту или если кредитор ссужает им деньги. Баллы FICO также используются для определения процентной ставки по любому предоставленному кредиту.
  • Revolver DebtRevolver DebtRevolver задолженность - это форма кредита, которая отличается от ссуд в рассрочку.В случае револьверной задолженности заемщик имеет постоянный доступ к кредиту до максимальной

Что такое краткосрочная ссуда?

Краткосрочные ссуды могут быть лучшим выбором для предприятий, которым относительно быстро требуется небольшая сумма денежных средств, но которые могут легко создать долг, если график погашения не может быть выполнен. - Getty Images / fizkes

Часто одна из самых сложных задач при открытии бизнеса - получить достаточно денег, чтобы сдвинуть дело с мертвой точки.Даже если вы тщательно спланировали свой бюджет и проверили свои балансы, самые тщательно структурированные финансовые планы все равно могут пойти наперекосяк.

Когда это происходит, многие начинающие владельцы бизнеса обращаются за финансовой поддержкой к традиционным займам. Однако, несмотря на свою популярность, это не всегда лучший выбор. Вместо этого многие рассматривают возможность исследования и подачи заявки на получение краткосрочной ссуды.

[Читать: Как промежуточные ссуды сокращают разрыв между финансированием и ростом бизнеса ]

Что такое краткосрочные ссуды?

Согласно Корпоративному финансовому институту, краткосрочная ссуда - это тип ссуды, который получен для поддержки временной потребности в личном или деловом капитале.Краткосрочные ссуды обеспечивают быструю выплату денежных средств, когда ваш денежный поток недостаточен, имеют более короткие сроки погашения, чем традиционные ссуды, и являются чрезвычайно привлекательным вариантом для малых предприятий, которые еще не имеют права подавать заявку на получение кредитной линии в банке. Хотя кредитный лимит для краткосрочных ссуд ниже, чем кредитная линия, краткосрочные ссуды представляют собой жизнеспособные решения для облегчения внезапных временных финансовых проблем.

Краткосрочные ссуды названы так потому, что они требуют быстрого погашения.Способ погашения краткосрочных бизнес-кредитов отличается от обычных кредитов для малого бизнеса. Согласно LendGenius, вместо ежемесячных платежей те, кто берет краткосрочные ссуды, обычно выплачивают их ежедневно или еженедельно.

Одна из наиболее важных вещей, которые следует учитывать перед подачей заявки на краткосрочную ссуду, - это годовая процентная ставка (APR), которая напрямую влияет на то, сколько вы в конечном итоге выплатите по ссуде, поскольку это маловероятно. Получу лучшую ставку с краткосрочной ссудой.Другие факторы, которые важно учитывать, включают сборы за оформление и другие применимые сборы, штрафы за просрочку платежа и варианты рефинансирования.

[Прочтите: Обеспеченные бизнес-ссуды: что это такое, и нужно ли вам его получить? ]

Поскольку суммы ссуд ограничены для краткосрочных ссуд, требования к ссуде обычно более мягкие, что упрощает получение одобрения.

Преимущества и недостатки краткосрочных кредитов

Решение взять взаймы для малого бизнеса - это нелегкое решение. Чтобы помочь вам начать работу, LendGenius обозначил следующие преимущества и недостатки подачи заявки на получение краткосрочного кредита:

  • Сумма кредита. Поскольку средства краткосрочной ссуды не предназначены для использования в качестве долгосрочных инвестиций, сумма ссуды обычно колеблется от 5000 до 300000 долларов.Однако, как только вы вступите в фазу погашения и получите успешную и подтвержденную репутацию, шансы получить в будущем более крупную и долгосрочную ссуду значительно возрастут.
  • Требования к участникам. Поскольку суммы ссуд ограничены для краткосрочных ссуд, требования к ссуде обычно более мягкие, что упрощает получение одобрения. Сроки утверждения и финансирования также сокращаются.
  • Срок погашения. Обычно краткосрочные ссуды необходимо погашать от 6 до 18 месяцев.Если вы подаете заявку на ссуду на случай чрезвычайной ситуации, краткосрочные ссуды позволят вам погасить сумму ссуды примерно в течение года, чтобы вы могли перейти к другим делам.
  • Цена краткосрочных и долгосрочных кредитов. Один из самых больших недостатков краткосрочных ссуд - это полная потеря процентной ставки. Поскольку срок ссуды значительно короче, чем у других ссуд, кредиторы могут взимать более высокие ставки по ссуде на оборотный капитал, чтобы компенсировать дополнительный риск. Кроме того, краткосрочные ссуды могут стать долговыми ловушками, если вы не сможете выполнить свой план погашения ссуды.Если вы не можете произвести оплату вовремя, вы можете быть вынуждены постоянно рефинансировать ссуду и, в конечном итоге, продлить период погашения и накапливать дополнительные проценты и комиссии.

[Читать: Как я могу улучшить свои шансы на получение ссуды для малого бизнеса? ]

Источники краткосрочных кредитов для бизнеса

Существует несколько способов получения краткосрочного кредитного финансирования, в том числе:

  • Авансы наличными торговцами.
  • Кредитные линии.
  • Ссуды до зарплаты.
  • Финансирование счетов-фактур.
  • Договоры овердрафта.
  • Финансирование под дебиторскую задолженность.
  • Авансы клиента.
  • Продам товар в рассрочку.

Краткосрочные ссуды - отличный вариант для предприятий, которым на мгновение не хватает денег. Если вы считаете, что вам может потребоваться быстрая финансовая поддержка, подумайте о получении краткосрочной ссуды для вашей компании.

CO— призван вдохновить вас ведущими уважаемыми экспертами.Однако, прежде чем принимать какое-либо деловое решение, вам следует проконсультироваться со специалистом, который может проконсультировать вас в зависимости от вашей индивидуальной ситуации.

Сообщение от

Вас приглашают присоединиться к частной сети генеральных директоров.

Узнайте, как 45 000 руководителей развивают свой бизнес.Подключайтесь к проверенным компаниям в защищенной частной сети, чтобы находить новых клиентов, зарабатывать деньги и находить надежные решения для любых бизнес-приоритетов.

Выучить больше

Опубликовано 30 сентября 2019 г.

На какой срок следует брать краткосрочные займы?

Малые компании часто используют краткосрочные ссуды для финансирования постоянных вложений в оборотный капитал.К сожалению, эта стратегия очень рискованна. У малых компаний достаточно операционных рисков - им не нужно усугублять свои риски, принимая на себя больший финансовый риск.

Как небольшие компании могут максимизировать свою способность терпеть краткосрочную задолженность? Не менее важно, как они могут определить, когда финансовый риск, связанный с краткосрочной задолженностью, достаточно велик, чтобы оправдать отказ от выгодных возможностей?

Ответы на эти вопросы лежат в принципе соответствия, который хорошо известен специалистам по финансированию.В нем утверждается, что долгосрочные потребности должны финансироваться за счет долгосрочного капитала, а временные потребности должны удовлетворяться за счет краткосрочных кредитов. Опыт компании Anderson (вымышленное название), небольшого дистрибьютора промышленной продукции, поможет проиллюстрировать этот принцип.

В 1984 году Андерсон, продажи которого в то время составляли около 200 000 долларов, неожиданно получил возможность совершить продажу на 1 миллион долларов. Однако для продажи Anderson требовалось около 970 000 долларов США - огромный кредитный риск, особенно с учетом того, что покупатель заплатит примерно через 30 дней после того, как Anderson должен был заплатить своим поставщикам.Андерсон убедил клиента получить аккредитив в коммерческом банке, чтобы практически исключить кредитный риск, а также открыть путь для получения краткосрочной банковской ссуды.

Эта транзакция иллюстрирует правильное использование принципа сопоставления. Андерсон вложит 970 000 долларов в оборотные активы на два месяца, при этом торговые кредиторы профинансируют инвестиции в течение первого месяца, а банковский заем - второй. Это были временные инвестиции, потому что компания не будет регулярно закупать такое количество запасов.

Чтобы увидеть различие между временным и постоянным капиталом, предположим, что покупатель намеревался покупать эту сумму каждый месяц на условиях нетто 60 дней, а Андерсон должен был заплатить своим поставщикам в течение 30 дней. Эти инвестиции в размере 1,94 миллиона долларов (970 000 долларов × 2) будут постоянными, потому что цикл оборотного капитала будет постоянно повторяться. Торговый кредит обеспечит половину финансирования, а Андерсону понадобится долгосрочный источник капитала для остальной части.

В случае краткосрочной ссуды, скажем, 30-дневной ноты, компании пришлось бы рефинансировать ссуду каждый месяц.Это можно сравнить с финансированием завода за 970 000 долларов с 30-дневной ипотекой и ежемесячным получением новой ипотеки. (Аналогия не идеальна, потому что, если бы Андерсон не смог рефинансировать ссуду на оборотный капитал, она могла бы прекратить вести дела с клиентом, что было бы менее болезненным сокращением, чем принудительная ликвидация завода. Однако если бы новые продажи составили 1000 покупателям, покупающим по 1000 долларов за штуку, сократить расходы, вероятно, будет непросто.)

Небольшие компании часто считают невозможным придерживаться принципа соответствия из-за их хорошо известных трудностей с привлечением долгосрочного капитала.Следовательно, Андерсон, как и многие другие малые предприятия, давно отказался от понятия строгого соответствия. Более того, использование кредитной линии с многократным пролонгированием для финансирования оборотного капитала (включая постоянные компоненты) является принятой практикой для кредиторов.

Идеальное совпадение не является обязательным. Важные вопросы: насколько велик риск и когда он становится чрезмерным? Ответы зависят от степени несоответствия, способа структурирования и управления финансированием, а также конкретных обстоятельств - таких как операционные риски - бизнеса.Я считаю, что Андерсон не был преувеличен. Я объясню почему позже, но сначала я хочу рассмотреть риски, связанные с несоблюдением принципа соответствия.

Три риска

Когда предприятие (или некоммерческая организация) нарушает принцип соответствия, оно несет следующие три связанных риска:

1. Риск процентной ставки. Когда придет время продления кредита, процентные ставки легко могут быть выше. Поскольку механизмы оборотного капитала, подобные описанному ранее, обычно предполагают плавающую процентную ставку, вопрос может показаться академическим.Но это совсем не академично для компаний, которые не могут позволить себе риск. Спросите себя, например, какое влияние на вашу компанию окажет простой рост до 15% или 20%. Если вам не нравится то, что вы видите, когда нажимаете числа, действие необходимо.

Вот что говорится в правительственном отчете о состоянии малого бизнеса по этому поводу: «Объем средств, привлеченных на долгосрочной основе, увеличился, но все еще оставался меньше средств, привлеченных на краткосрочной основе. Подверженность высоким и колеблющимся процентным ставкам сильно влияет на несостоятельность или выживание малых предприятий.” 1

2. Риск рефинансирования. Компании, которые в значительной степени полагаются на ссуды на пополнение оборотного капитала, которые пролонгируются каждый год, должны рассмотреть вопрос о риске рефинансирования: что мы будем делать, если кредитор расторгнет договоренность? Если у вас нет хорошего ответа, действовать необходимо. Если ваш ответ: «Наш кредитор никогда бы этого не сделал», то у вас нет хорошего ответа.

3. Риски потери операционной автономии. Кредиторы обычно не прекращают договоренности о заимствовании в короткие сроки, и, фактически, они часто оказываются очень благосклонными.Тем не менее, когда возникают проблемы, они ожидают корректирующих действий и иногда делают «предложения», которые могут показаться вам неприятными. Они могут даже настаивать на пересмотренных условиях, таких как усиление безопасности, личные гарантии или более высокие сборы. Для несчастного владельца бизнеса ухудшение отношений с кредитором, о котором свидетельствует изменение условий, не могло произойти в худшее время.

При обсуждении финансирования нового предприятия два партнера бухгалтерской фирмы «Большой восьмерки» сказали следующее о финансировании оборотного капитала:

«Определите срок, на который вам действительно нужно финансирование.Если на самом деле у вас есть постоянный капитал, необходимый для поддержки роста оборотного капитала, признайте эту потребность и обращайтесь к кредиторам на этой основе. Слишком часто предприниматели пытаются начать с краткосрочных или других займов, требующих фиксированного возврата, не осознавая, что увеличение объема по мере роста создает более высокие потребности в финансировании. В результате предприниматель тратит слишком много времени, беспокоясь о вопросах финансирования, в частности, пытаясь найти новое финансирование вместо того, чтобы концентрироваться на основных проблемах своего бизнеса.Хорошо следовать принципу «Не финансируйте долгосрочные потребности краткосрочными деньгами». 2

Работа с рисками

При устранении рисков нарушения принципа сопоставления обычно полезно откровенно поговорить с вашим кредитором и, при необходимости, с владельцами компании, которые не участвуют в операциях. Такие обсуждения могут дать более подходящие термины. В любом случае они способствуют четкому пониманию позиции каждой стороны, что снижает вероятность неприятных сюрпризов.

Я считаю, что предприятиям, которые нарушают принцип соответствия, требуется достаточная гибкость, чтобы иметь возможность погасить краткосрочную задолженность в течение разумного периода времени без серьезных сбоев в работе. Гибкость может быть обеспечена за счет непредвиденных источников капитала и / или плана действий, который высвободит оборотный капитал. Ключевым аспектом сохранения гибкости является планирование непредвиденных обстоятельств до возникновения проблем. 3

Чтобы увидеть, как менеджеры могут планировать непредвиденные обстоятельства, стоит подробнее изучить ситуацию Андерсона.Андерсон занял в среднем 75 000 долларов по кредитной линии для финансирования постоянного оборотного капитала. Руководство запрашивало эту сумму, исходя из первоначальной цели компании по росту продаж. Что еще более важно, руководство оценило риски, о которых говорилось ранее, и решило, что оно хочет быть готовым окупиться в очень короткие сроки. Для этого владельцы взяли на себя обязательство ссудить компании деньги и полагаться на средства, зарезервированные для нового пенсионного плана, на случай, если потребуются ликвидные резервы.

Я не говорю, что это идеальный уровень гибкости. Сохраняя способность ликвидировать краткосрочную задолженность в считанные дни, Андерсон придерживается очень консервативного подхода - возможно, более консервативного, чем необходимо. Однако ключевым моментом является то, что при разработке своих планов компания четко понимает связанный с этим риск и приняла решение о том, какой риск принять.

Часть процесса Андерсона включает обсуждения с владельцами и банкиром. Кредитный специалист был хорошо осведомлен о взглядах должностных лиц компании на гибкость; вместе они несколько лет работали над разработкой финансовой политики, которая позволила бы компании поддерживать рост, сохраняя при этом гибкость.В 1985 году банк предоставил Андерсону пятилетнюю ссуду для поддержания роста продаж в течение следующих трех лет без чрезмерной зависимости от кредитной линии. (К счастью, срочная ссуда фактически имела более выгодные условия, чем кредитная линия.) Такая договоренность, скорее всего, не состоялась бы без регулярного диалога.

Пристальное внимание Anderson к своей политике финансирования оборотного капитала не случайно. Когда компания была намного меньше, она в значительной степени полагалась на краткосрочные долги для финансирования оборотного капитала.Когда компания неожиданно столкнулась с операционными проблемами, Anderson обнаружила, что она не может выполнить условия выплаты по своей кредитной линии.

Что еще хуже, новый кредитный специалист взял на себя учетную запись компании, и владелец не ладил с ней. Хотя банк не запрашивал примечания, владелец действительно получал предупреждения и предложения, которые ему не нравились. В конце концов, он получил вторую ипотеку на свой дом, чтобы очистить кредитную линию. Он решил не допустить повторения этого травмирующего опыта.

Я не могу переоценить, насколько важно для кредиторов, владельцев и менеджеров прийти к консенсусу в отношении надлежащей финансовой политики в отношении оборотного капитала. Андерсон получил много пользы от своих усилий. Например, однажды он столкнулся с ситуацией, которая легко могла создать серьезную проблему, поскольку полагалась на прямые поставки определенных товаров от поставщиков, а не на ведение полного инвентаря.

В конце года крупный конкурент решил разместить на складе ключевую линейку продуктов, что позволило бы ему получить значительное конкурентное преимущество в сроках поставки.Андерсон решил, что он должен соответствовать этому действию, иначе продажи сильно упадут. Чтобы решить эту задачу, Андерсону нужно было вложить около 100 000 долларов в оборотный капитал в качестве постоянного вложения. Посоветовавшись со своим банкиром, Андерсон решил использовать свою кредитную линию для немедленной покупки товарно-материальных запасов, а затем организовать более постоянное финансирование.

Внимание, которое Anderson уделяет своей финансовой политике, позволяет бизнесу противостоять вызовам, которые, вероятно, станут непреодолимыми препятствиями для многих других небольших компаний.Более того, его высокая степень финансовой гибкости повышает его эффективность в конкуренции с более крупными компаниями.

Анализ вариантов

Некоторые малые предприятия не могут привлечь долгосрочный капитал (на разумных условиях), и, в отличие от Андерсона, их владельцы не имеют ресурсов для инвестирования. В таких случаях некоторые собственники приходят к выводу, что у них нет другого выбора, кроме как зависеть от краткосрочной задолженности для удовлетворения постоянных потребностей в оборотном капитале. На мой взгляд, следует сделать противоположный вывод: неспособность привлечь капитал указывает на низкую степень гибкости, что, в свою очередь, означает, что бизнес должен строго придерживаться принципа соответствия.

Чтобы проиллюстрировать почему, рассмотрим опыт компании, которую я называю Nelson Company. Когда Джон Нельсон формировал свой розничный бизнес, он полагался на долговое финансирование, в том числе краткосрочную задолженность, в качестве постоянного оборотного капитала. Компания сразу получила прибыль и без труда погасила задолженность. Фактически, он выплатил несколько взносов по долгосрочному долгу вперед.

Через пару лет Нельсон открыл второе подразделение, которое было почти таким же успешным, как и первое.Компания использовала краткосрочные займы для финансирования постоянного оборотного капитала и, опять же, погасила ссуды в срок. В течение пяти лет у компании было шесть подразделений и планы на увеличение, все основанные на годовой линии оборотного капитала (без резерва), которую энергичный банкир регулярно продлевал. Инвесторы стояли в очереди, чтобы купить часть бизнеса, и несколько банков также стремились установить отношения.

Внезапно у компании начались проблемы с ростом. Хотя поначалу это было несерьезно, ежемесячная операционная прибыль вскоре превратилась в ежемесячные убытки.Примерно в то же время экономика погрузилась в рецессию; Особенно серьезно это было в районе, где располагались подразделения Нельсона. Компания начала увеличивать кредиторскую задолженность, но вскоре стало практически невозможно полагаться на этот источник. У Джона Нельсона не было средств для инвестирования и он не мог привлечь капитал. Банк какое-то время был терпелив, но затем настоял на том, чтобы он что-то предпринял. Ликвидировав несколько единиц за большие деньги, Нельсон смог спасти свою компанию.

Нарушение принципа соответствия было не единственной причиной проблем Нельсона, но оно способствовало ухудшению плохой ситуации.

Положитесь на собственное суждение

Банкиры, читающие эту статью, могут подумать, что я слишком строг к ним. Они могут возразить, что глава малого бизнеса может рассчитывать на зрелость кредитного специалиста и добросовестность учреждения. Они могут заявить, что малому бизнесу не следует беспокоиться о том, что ссуда может быть востребована в короткие сроки или что могут быть наложены новые, более обременительные условия.

Некоторые банкиры действительно оказывают своим клиентам больше поддержки, чем требуют деловые отношения.Но я считаю ошибкой слишком сильно полагаться на кредиторов, поскольку у них другая точка зрения, чем у их заемщиков, в отношении того, что составляет допустимый уровень риска и разумные корректирующие действия, когда возникают проблемы.

Напомним, Андерсон смог обратиться к своим владельцам за финансовой поддержкой. Хотя это не всегда возможно или желательно, для небольших компаний важно вовлекать владельцев в процесс определения финансовой политики.

Возьмем случай, когда три партнера собирались купить уже существующий бизнес.Большая часть финансирования будет состоять из долгосрочного долга и капитала, но потребуется некоторая краткосрочная задолженность для обеспечения инвентаризации. Было ясно (по крайней мере, для этого наблюдателя), что если прогнозы упадут ниже целевого уровня более чем на 5–10%, компания не сможет вовремя погасить краткосрочные векселя. Поскольку владельцы могли позволить себе инвестировать больше, это не было серьезной проблемой - при условии, что они договорились о потенциальной проблеме и способах ее решения. Однако владельцы никогда не рассматривали эту возможность заранее, и когда бизнес не мог выплатить краткосрочный долг, владельцы не могли договориться о том, как решить этот вопрос, то есть брать в долг или инвестировать больше.В конце концов компания погасила все свои долги, но ценой огромного эмоционального стресса, которого можно было избежать.

Слишком часто проблемы с финансированием возникают и решаются в период кризиса - в самое неподходящее время. Люди не могут ясно мыслить, когда ресурсы уходят из бизнеса, как будто их всасывает пылесос.

Выпуски капитала

Кредиторы и другие инвесторы стремятся достичь надлежащего баланса между рисками и доходностью. Вот два фактора, которые часто неблагоприятны для малого бизнеса при оценке соотношения риска и доходности:

  • Малые предприятия, как правило, несут больше операционных рисков, чем более крупные компании.Например, им обычно не хватает широты и глубины управления, которых желают инвесторы и кредиторы.
  • Административные расходы для поставщиков капитала снижаются в процентном выражении по мере увеличения размера сделки, что может существенно повлиять на чистую прибыль по небольшим займам и инвестициям.

Тем не менее, малые предприятия часто недооценивают свою способность привлекать долгосрочный капитал. По мере обострения конкуренции в сфере финансовых услуг банки все чаще стремятся привлечь в качестве клиентов малые, растущие предприятия.Малые компании, обеспокоенные слишком большим объемом краткосрочной задолженности, должны обратиться к своим текущим кредиторам, а также к другим банкам, продвигающим себя в качестве специалистов в области финансирования малого бизнеса, с просьбой преобразовать хотя бы некоторые из этих кредитов в долгосрочное финансирование. Нет ничего плохого в том, чтобы делать покупки вокруг или сообщать банкирам, что вы делаете покупки.

Тогда всегда есть возможность долевого участия. Многие владельцы небольших компаний уклоняются от продажи акций посторонним, потому что боятся отказаться от контроля и размыть собственность.Но искушенные инвесторы гораздо больше заинтересованы в заработке на своих инвестициях, чем в контроле над компаниями, которые они поддерживают. (Конечно, если компания переживает спад деловой активности, у посторонних может возникнуть соблазн вмешаться.) Помимо предоставления крайне необходимых средств, которые не нужно возвращать из денежного потока, продажа акций иногда убеждает банки делать долгие дела. срочные деньги в наличии.

Растущие объемы венчурного капитала - как от устоявшихся венчурных компаний, так и от богатых людей - стали доступны в последние годы, отчасти благодаря снижению налога на прирост капитала.Тем не менее, стремясь получить такие средства, владельцы бизнеса должны подготовить убедительный бизнес-план, в котором особое внимание уделяется маркетинговым соображениям и доходности для инвесторов. 4

Более того, продажа акций населению в последние годы стала менее обременительной, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам смягчила требования. Теперь компании, стремящиеся привлечь до 7,5 миллионов долларов, могут заполнить новую упрощенную форму S-18, прежде чем предлагать акции общественности. 5 Владельцы устоявшихся компаний, вероятно, обнаружат, что инвесторы более восприимчивы к покупке акций небольшой растущей компании, чем когда-либо, благодаря растущему интересу к рекламе, окружающей предпринимательство и малый бизнес.

Помимо финансовых соображений, владельцы бизнеса могут принимать меры по сокращению административных расходов, обращаясь за помощью к творческим людям в финансовом сообществе при структурировании транзакций. Малый бизнес может быть прибыльным, и этот потенциал не ускользает от индивидуальных инвесторов и финансовых институтов.

Посвятите время изучению потенциальных источников долгосрочного капитала, даже если оценка риска показывает, что ваш бизнес не слишком полагается на краткосрочную задолженность.Доступ к капиталу - ключевая часть финансовой гибкости. Следовательно, развитие альтернативных источников и взаимоотношений, вероятно, позволит вам быстрее и эффективнее справляться с неожиданными проблемами.

Не смешивайте существующие операционные риски с необоснованной финансовой политикой. Сделайте финансирование оборотного капитала неотъемлемой частью процесса планирования вашей компании, чтобы обеспечить гибкость, необходимую вашему бизнесу.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за март 1986 года.

Финансирование бизнеса | Британника

Полная статья

Деловые финансы , привлечение и управление фондами коммерческими организациями. Планирование, анализ и контроль операций являются обязанностями финансового менеджера, который обычно находится на вершине организационной структуры фирмы. В очень крупных компаниях основные финансовые решения часто принимаются финансовым комитетом. В небольших фирмах финансовыми операциями обычно занимается владелец-менеджер.Большая часть повседневной работы по финансированию бизнеса выполняется сотрудниками более низкого уровня; их работа включает обработку денежных поступлений и выплат, регулярное и постоянное получение займов в коммерческих банках и составление кассовых бюджетов.

Финансовые решения влияют как на прибыльность, так и на риски деятельности фирмы. Например, увеличение денежных авуаров снижает риск; но поскольку наличные деньги не являются активом, приносящим доход, преобразование других типов активов в наличные снижает прибыльность фирмы.Точно так же использование дополнительного долга может повысить прибыльность фирмы (поскольку она расширяет свой бизнес за счет заемных денег), но увеличение долга означает больший риск. Задача финансов - найти баланс между риском и прибыльностью, который будет поддерживать долгосрочную стоимость ценных бумаг фирмы.

Краткосрочные финансовые операции

Краткосрочные финансовые операции тесно связаны с финансовым планированием и контролем фирмы. К ним относятся анализ финансового соотношения, планирование прибыли, финансовое прогнозирование и составление бюджета.

Анализ финансовых показателей

Баланс фирмы содержит много статей, которые сами по себе не имеют четкого значения. Анализ финансовых коэффициентов - это способ оценки их относительной важности. Отношение текущих активов к текущим обязательствам, например, дает аналитику представление о том, в какой степени фирма может выполнить свои текущие обязательства. Это известно как коэффициент ликвидности. Коэффициенты финансового левериджа (такие как отношение долга к активам и долг в процентах от общей капитализации) используются для вынесения суждений о преимуществах, которые могут быть получены от привлечения средств путем выпуска облигаций (долга), а не акций.Коэффициенты активности, относящиеся к оборачиваемости таких категорий активов, как запасы, дебиторская задолженность и основные средства, показывают, насколько интенсивно фирма использует свои активы. Основная операционная цель фирмы - получить хорошую прибыль на вложенный капитал, а различные коэффициенты прибыли (прибыль в процентах от продаж, активов или собственного капитала) показывают, насколько успешно она достигает этой цели.

Получите подписку Britannica Premium и получите доступ к эксклюзивному контенту. Подпишитесь сейчас

Анализ соотношения используется для сравнения результатов деятельности одной фирмы с результатами других фирм в той же отрасли или с результатами деятельности отрасли в целом.Он также используется для изучения тенденций в производительности фирмы с течением времени и, таким образом, для прогнозирования проблем до того, как они появятся.

Анализ соотношения применяется к текущему операционному положению фирмы. Но фирма также должна планировать будущий рост. Это требует решений о расширении существующих операций и, в производстве, о разработке новых производственных линий. Фирма должна выбирать между производственными процессами, требующими различной степени механизации или автоматизации, то есть различных объемов основного капитала в форме машин и оборудования.Это увеличит постоянные затраты (затраты, которые относительно постоянны и не уменьшаются, когда фирма работает на уровнях ниже полной мощности). Чем выше доля постоянных затрат в общих затратах, тем выше должен быть уровень операций до того, как начнется прибыль, и тем более чувствительна прибыль будет к изменениям уровня операций.

Финансовое прогнозирование

Финансовый менеджер должен также делать общие прогнозы будущих требований к капиталу, чтобы гарантировать, что средства будут доступны для финансирования новых инвестиционных программ.Первым шагом в составлении такого прогноза является получение оценки продаж в течение каждого года периода планирования. Эта оценка разрабатывается совместно отделами маркетинга, производства и финансов: менеджер по маркетингу оценивает спрос; руководитель производства оценивает мощность; финансовый менеджер оценивает наличие средств для финансирования новой дебиторской задолженности, запасов и основных средств.

Для прогнозируемого уровня продаж финансовый менеджер оценивает средства, которые будут доступны от операций компании, и сравнивает эту сумму с тем, что потребуется для оплаты новых основных средств (машин, оборудования и т. Д.)). Если темпы роста превышают 10 процентов в год, потребности в активах, вероятно, превысят внутренние источники средств, поэтому необходимо разработать планы по их финансированию за счет выпуска ценных бумаг. С другой стороны, если рост будет медленным, будет получено больше средств, чем требуется для поддержки предполагаемого роста продаж. В этом случае финансовый менеджер рассмотрит ряд альтернатив, включая увеличение дивидендов акционерам, погашение долга, использование избыточных средств для приобретения других фирм или, возможно, увеличение расходов на исследования и разработки.

Краткосрочные кредиты - определение, виды, ставки, как это работает?

Определение краткосрочной ссуды

Краткосрочные ссуды определяются как ссуды, взятые на короткий период для удовлетворения текущих денежных требований. Например, компании часто заимствуют краткосрочные ссуды, используя банковские овердрафты, чтобы получить деньги для покрытия потребностей в оборотном капитале.

Срок владения ссудой зависит от типа долга. Например, срок погашения многих ссуд составляет 6-12 месяцев, а у других - 1-2 года.Процентная ставка по межбанковским кредитам овернайт является важным инструментом, с помощью которого центральные банки контролируют инфляцию или дефляцию. Дефляция - это снижение цен на товары и услуги, вызванное отрицательной инфляцией (ниже 0%). Обычно это приводит к увеличению покупательной способности потребителей благодаря простому правилу спроса и предложения, согласно которому избыточное предложение ведет к снижению цен. Читать далее.

  • Краткосрочная ссуда - это кредитная линия, предоставляемая физическим и юридическим лицам для финансирования нехватки денежных средств.Примеры включают кредитную карту, банковский овердрафт, торговый кредит, ссуды до зарплаты и т. Д.
  • Срок ссуды зависит от типа долга. Срок погашения многих кредитов составляет 6–12 месяцев, в то время как другие предоставляются сроком на 1-2 года.
  • Годовые процентные ставки (APR) или процентные ставки обычно устанавливаются на высоком уровне. Короткий срок владения не позволяет кредиторам получать адекватную прибыль, поэтому они пытаются компенсировать ее более высокими процентами.
  • Большинство краткосрочных ссуд являются необеспеченными, поскольку нет имущества, которое можно было бы продать для возврата в случае дефолта должника.Таким образом, предпочтение отдается соискателям ссуды с хорошим кредитным рейтингом.
  • Соискателям с низким кредитным рейтингом часто приходится бороться, чтобы получить краткосрочную ссуду. Часто это ссуды под очень высокие проценты.

Как работает краткосрочная ссуда?

Краткосрочная ссуда помогает, когда людям срочно нужны деньги. Например, бизнес не может финансировать свои ежедневные заказы, если все его дебиторы задерживают платежи. Банки, кредитные союзы и финансовые учреждения Финансовые учреждения - это те организации, которые предоставляют своим клиентам бизнес-услуги и продукты, связанные с финансовыми или денежными операциями.Некоторые из них - это банки, NBFC, инвестиционные компании, брокерские фирмы, страховые компании и трастовые корпорации. читать дальше предоставляет множество возможностей краткосрочного кредитования предприятиям для покрытия их повседневных расходов.

Эти ссуды бывают разных форм и размеров. Краткосрочный кредит можно получить в банках, финансовых учреждениях и поставщиках. Заемщики могут подать заявку на получение краткосрочной ссуды онлайн или посетив филиал. Кредитор проверяет кредитоспособность соискателя кредита, обсуждает условия, оформляет документы и возвращает деньги после утверждения.

Особенности краткосрочного кредита

  1. Годовая процентная ставка (APR) или процентные ставки обычно устанавливаются на высоком уровне, поскольку короткий срок полномочий ограничивает получение кредиторами адекватной прибыли. Обычно срок владения составляет менее года, а в некоторых случаях 1-2 года, что приводит к уменьшению начисленных процентов. Формула начисленных процентов рассчитывает проценты, полученные или подлежащие выплате по долгу за один отчетный период. Формула = сумма кредита * (годовой процент / 365) * срок. Подробнее. Кредиторы увеличивают прибыль за счет долгосрочной задолженности. Долгосрочная задолженность - это задолженность, взятая компанией, которая подлежит погашению или подлежит выплате по истечении одного года на дату составления баланса.Он отражается в пассиве баланса компании как внеоборотное обязательство. Подробнее, поскольку выплаты обычно продолжаются в течение многих лет, увеличивая сумму процентов.
  2. Более того, кредиторы взимают высокую процентную ставку для компенсации возможных убытков по умолчанию, поскольку эти ссуды в основном необеспеченные. Необеспеченная ссуда не обеспечена каким-либо залогом, поэтому нет имущества, которое можно было бы продать для возврата в случае дефолта должника.
  3. Поскольку многие кредиторы не запрашивают залог, они требуют, чтобы заемщики имели хороший кредитный рейтинг, чтобы гарантировать свою кредитоспособность для своевременных выплат.
  4. Кроме того, сумма займа обычно невелика по сравнению с другими формами займа.
  5. Как основная сумма, так и проценты должны быть полностью погашены в течение срока ссуды. У многих есть еженедельный график погашения.
  6. Многие заемщики предпочитают краткосрочные ссуды от прямого кредитора, который устраняет любых посредников, таких как кредитные брокеры. Задержка со стороны брокера может задержать ссуду заявителя. Кроме того, прямое кредитование краткосрочных ссуд часто сопровождается онлайн-услугами, более быстрым одобрением и санкциями по ссуде.В результате на Covid-19 был большой спрос со стороны прямых кредиторов.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Краткосрочные займы (wallstreetmojo.com)

Виды краткосрочных кредитов

Давайте подробно обсудим некоторые из типов.

# 1 - Кредитная линия (LOC)

Кредитная линия Кредитная линия - это соглашение между клиентом и банком, позволяющее клиенту установить максимальный лимит заимствования.Заемщик может получить доступ к любой сумме в пределах кредитного лимита и выплачивать проценты; это обеспечивает гибкость для ведения бизнеса. Подробнее - это вид ссуды, при котором банк или финансовое учреждение устанавливает максимальную сумму ссуды, которую физическое лицо может занять. Заемщик имеет возможность снять сумму кредита единовременно или частями. Заемщики не могут снимать средства сверх разрешенного лимита, который определяется в зависимости от их кредитоспособности.

В свою очередь, банк взимает плату только с снятой суммы, а не с оставшейся доступной суммы кредита.Когда пришло время платить взносы, заемщик не сможет снять средства до тех пор, пока не будет выплачена причитающаяся основная сумма и проценты. После уплаты взносов заемщик может возобновить использование кредитной линии. LOC работает лучше всего, когда требуется регулярный кредит.

# 2 - Краткосрочные банковские ссуды

В отличие от LOC, ссуды прекращаются по окончании фиксированного срока владения. Следовательно, если заемщик желает взять еще раз, ему, возможно, придется подать заявку на новый заем. Примером может служить личный заем на финансирование свадьбы.

# 3 - Банковский овердрафт

Банковский овердрафт - один из наиболее распространенных типов кредитной линии Кредитная линия - это предварительно одобренная банковская кредитная линия для предприятий, позволяющая им занимать сумму капитала по мере необходимости для их долгосрочных / краткосрочных требований без необходимости повторного использования. -Обращайтесь за ссудой каждый раз. прочитайте больше. В соответствии с этой услугой, если у владельцев банковских счетов недостаточно денег на их счетах, чем сумма, которую они пытаются снять, банк предоставит оставшуюся часть.В свою очередь, банк взимает проценты, устанавливая непомерные ставки.

Компании ежедневно совершают бесчисленные транзакции, что приводит к быстрому падению банковского баланса. Услуга банковского овердрафта позволяет избежать перерывов в работе из-за отклоненных платежей из-за низкого баланса. Однако клиентам следует проявлять осторожность при использовании банковских овердрафтов. Некоторые известные провайдеры взимали со своих клиентов невыплаченные проценты. Часто эти банки платили миллионы штрафов за такие нарушения.

# 4 - Денежные средства торговца

Они подходят для предприятий с крупными продажами кредитных / дебетовых карт вместо продаж за наличные, т. Е. Их клиенты производят платежи по картам во время покупок. В рамках этой кредитной линии финансовое учреждение соглашается предоставить заемщику единовременную выплату. Затем кредитор возвращает эту сумму в виде процента от ежедневных продаж заемщика.

# 5 - Финансирование счетов (финансирование дебиторской задолженности)

В рамках этой кредитной линии компания занимает деньги в банке или финансовом учреждении в счет средств, причитающихся от своих клиентов, т.е.е., дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность относится к сумме, причитающейся с клиентов за кредитные продажи продуктов или услуг, предоставленных им компанией. Он отображается как оборотный актив в корпоративном балансе. Подробнее. Когда клиентам нужно время для оплаты счетов, компания может занять тем временем, чтобы удовлетворить свою ликвидность. Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в наличные деньги. Ликвидность - это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами.читать больше требований. Кредиторы взимают комиссию за финансирование по счетам. Эти средства обычно используются для погашения краткосрочных обязательств, таких как зарплаты, кредиторы и т. Д., Которые они вычитают из суммы ссуды. Дебиторскую задолженность можно использовать в качестве обеспечения, поэтому в случае дефолта заемщика банк может на нее положиться.

# 6 - Ссуды до зарплаты

В случае ссуд до зарплаты сумма займа определяется на основе доходов заемщиков , в основном как определенный процент от их доходов.Погашение должно быть произведено при получении следующей зарплаты / дохода. Ссуды до зарплаты идут с необоснованно высокими процентными ставками и могут быть получены как в Интернете, так и в магазинах.

Преимущества

  • Avenue for Small Loans: Людям не обязательно брать ипотечный кредит, когда они срочно нуждаются в наличных. Краткосрочная кредитная линия позволяет людям получить небольшую сумму денег от финансовых учреждений на такие нужды, как неотложная медицинская помощь или деловые расходы.
  • Более быстрое одобрение: Краткосрочная ссуда не требует длительного процесса одобрения по сравнению с другими формами ссуд.
  • Меньшие начисленные проценты: Поскольку период погашения короче, сумма процентов, выплачиваемых заемщиком, меньше.
  • Повышает кредитный рейтинг: Получение такой ссуды и ее погашение без дефолта может помочь повысить кредитоспособность заемщика.
  • Необеспеченные: Такие ссуды обычно необеспечены, и заемщики не требуют какого-либо обеспечения, что упрощает получение средств в короткие сроки.
  • Экономическое благополучие: Процентные ставки по межбанковским займам овернайт - важный инструмент, с помощью которого центральные банки контролируют инфляцию или дефляцию. Это связано с тем, что повышение или снижение ставок по краткосрочным кредитам в конечном итоге влияет на стоимость заимствования всех видов кредитов. Когда центральный банк намеревается увеличить рост, он снижает процентные ставки, увеличивая инвестиции и потребление, что приводит к увеличению ВВП, заработной платы и занятости.

Недостатки

  • Меньшая сумма займа: Иногда заемщик может потребовать большую сумму, которой нельзя воспользоваться в рамках краткосрочного кредита.
  • Бедственное положение мелких заемщиков: Несколько ссуд до зарплаты взимают до 400% годовых. Высокие годовые процентные ставки затрудняют управление выплатами тем, у кого скромные средства. Любое повышение процентной ставки или штрафы могут вызвать дополнительное напряжение, которое может привести к дефолту и последующему снижению кредитного рейтинга.
  • Недобросовестные средства: На протяжении многих лет многие кредиторы до зарплаты и кредитные карты попали в заголовки газет за преследование своих должников. Согласно исследованию 2020, более 3000 заемщиков получили ордер на арест по ссудам до зарплаты, праву собственности на автомобиль и другим дорогостоящим кредитам.
  • Кредитный рейтинг: Из-за необеспеченного характера ссуд те, у кого низкий кредитный рейтинг, часто испытывают трудности с получением средств из известных источников. С годами появилось много поставщиков краткосрочных ссуд, которые предоставляют ссуды тем, у кого плохой кредитный рейтинг. Они взимают высокие процентные ставки, чтобы компенсировать отсутствие кредитоспособности. С более дорогими кредитами вероятность дефолта возрастает, что может еще больше повредить кредитному рейтингу.

Часто задаваемые вопросы

Что такое краткосрочная ссуда?

Людям не обязательно брать ипотечный кредит, если они срочно нуждаются в наличных деньгах.Краткосрочная ссуда позволяет людям получить небольшую сумму денег от финансовых учреждений на такие нужды, как неотложная медицинская помощь или деловые расходы. Сумма кредита небольшая, а срок погашения обычно составляет год.

Какой пример краткосрочной ссуды?

Примером краткосрочной ссуды является овердрафт банка. По этой схеме, если на счете заемщика недостаточно средств для осуществления платежа, банк предоставляет дополнительные средства. Взамен банк взимает с заемщика плату за услугу.

Как получить ссуду на короткий срок?

Есть много способов получить ссуду в короткие сроки, одна из которых - множество банков, предоставляющих онлайн-возможности для подачи заявки на ссуду. В случае одобрения некоторые поставщики личных займов могут ссудить деньги в течение 24 часов. Кроме того, некоторые учреждения предлагают привлекательные ставки для людей с высоким кредитным рейтингом.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое краткосрочные ссуды, и их определению.Здесь мы обсуждаем 6 основных типов краткосрочных займов, включая кредитную линию, банковский оверрафт, займы PayDay и т. Д., А также приводим примеры, преимущества и недостатки. Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей -

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *