Разное

Кризис мировой экономики: История мировых экономических кризисов. Справка

07.10.2018

Содержание

кто и зачем устроил мировой экономический кризис

Фото Andy Clark / Reuters Фото Andy Clark / Reuters

Выход России из соглашения ОПЕК+ — лишь один из факторов, вызвавших падение нефтяных цен, однако именно он принесет России только негативные последствия, не решив при этом никаких проблем, считает экономист Андрей Мовчан

Падение цен на нефть должно было состояться и без пандемии — теплая зима сыграла свою роль.

Однако главная причина падения — это глобальная пандемия. Происходит массовое закрытие предприятий, причем уже не только в Китае, где ситуация как раз стабилизировалась. Резко сокращаются пассажирские перевозки. Недавно Италия объявила, что полностью закрывается на карантин, — целая страна. Израиль закрывает на карантин всех возвращающихся израильтян и перестал пускать в страну иностранцев. Такая самоизоляция означает падение доходов авиакомпаний, туристических сервисов, индустрии развлечений. Снижаются продажи даже продуктов питания — люди больше едят в компании. Во время карантина меньше используется автотранспорт, общественный транспорт. Поэтому всеми ожидается существенное снижение спроса на нефть — возможно, как обычно бывает, ожидания даже превосходят будущую реальность.

Зная все это, большинство аналитиков ожидало сокращения цены нефти на 20-25% от уровня в $60 за баррель, то есть до $45-$50. Однако неожиданно вступил в игру третий фактор: когда ОПЕК решила поддержать цену на нефть и предложила сокращение добычи (в расчете на то, что удастся удержать ее выше $50 за баррель), Россия (ее доля сокращения составляла 3%) отреагировала неожиданным жестким отказом.

Россия объявила, что не только не идет на трехпроцентное сокращение, но выходит даже из предыдущего соглашения и собирается добывать по максимуму. Это заявление звучит странно, потому что у России максимум близок к тому, что она фактически добывает: в отличие от Саудовской Аравии у российских нефтяных компаний нет возможности сильно увеличить производство. При этом в России открыто говорили (например, здесь) о причинах такого действия: мы делаем это не для того, чтобы заработать, а чтобы выбить с рынка американскую сланцевую индустрию.

Не просто обвал. Почему нынешний кризис может оказаться серьезнее прежних

Если бы Россия уменьшила добычу на свои 3%, а цена упала бы еще на 10%, это означало бы для страны потери в размере примерно 4% от сегодняшней выручки, что для России не очень болезненно. Кроме того, картель мог объявить о снижении, но каждый из его членов немножко схитрил бы, как это нередко и случалось раньше, — Россия бы вообще не почувствовала эффекта договоренности.

В результате демарша стоимость нефти упала в диапазон $35-38 за баррель, «унеся» у России $10-15 с каждой бочки — фактически не менее 25% выручки (максимальным напряжением Россия может увеличить добычу по сравнению с квотой ОПЕК на 10%, сократив потери до 17,5% по сравнению с тем, что она имела бы, пойди она на сделку с ОПЕК). Российский рынок незамедлительно отреагировал: рубль (в котором держат свои сбережения десятки миллионов россиян) упал на 10% (и более чем на 15% с максимумов начала года), индекс РТС, в который в последние год-два года вложилось более миллиона российских граждан, потерял более 30% с последнего локального максимума и торгуется на уровне 45% от абсолютных максимумов, которых он достигал в 2007 году.  

Американцы достаточно легко могут уходить с этого рынка, но так же легко, ничего не потеряв, на него возвращаться, когда цена вырастет — они доказали это в 2014–2015 годах

Идея переиграть сланцевых производителей звучит достаточно странно. Во-первых, сланцевая индустрия отличается от конвенциональной тем, что добычу легко сократить или остановить, а затем начать заново. Сланцевая скважина быстро опустошается, их надо бурить все время. Поэтому если вы не хотите больше добывать, вы просто заканчиваете скважину, а новую не бурите. Число скважин падает, добыча сокращается. Американцы достаточно легко могут уходить с этого рынка, но так же легко, ничего не потеряв, на него возвращаться, когда цена вырастет — они доказали это в 2014–2015 годах. Не стоит американцам опасаться и безработицы среди работников сланцевой индустрии: на общем фоне снижения безработицы в США до рекордно низких уровней в добыче сланцевой нефти наблюдается драматический дефицит кадров, и это на фоне диджитализации процессов, которая, по некоторым данным, сократила потребность в трудовых ресурсах в этой индустрии на 40% за 10 лет. В 2014 году в индустрии работало 200 000 человек, в 2017-м — 145 000; в 2019-м — 150 000. Падение добычи в два раза разве что сведет на нет дефицит.  

Во-вторых, у американцев добыча захеджирована от изменений цены примерно на 50%, и контракты на поставки в среднем годовые, с жесткими ценами. Поэтому эффект будет не мгновенным, и скорее всего реальное сокращение добычи в США придется на момент, когда последствия пандемии будут проходить, а спрос на нефть восстанавливаться. Это сгладит воздействие падения цены и позволит американцам в большей части остаться в рынке. Да, в сланцевой индустрии есть перекредитованные компании, которые обанкротятся. Но для Америки банкротство компаний — не самая большая проблема. Даже если произойдет смена владельцев нефтяных полей, в целом это не окажет никакого эффекта на индустрию. Возможно даже, что очистившись от «плохого кредита» (в том числе пострадают и российские инвесторы, которые активно вкладывались в высокодоходные долги сланцевиков), компании в США будут еще эффективнее работать. Полная себестоимость сланцевой нефти сегодня около $40-43 за баррель, и на уровне $35-37, который сегодня установился, с рынка вообще почти никто не уйдет — поработают в убыток, на уровне нулевой операционной прибыли.

Коллапс, цунами дефолтов и валютный кризис: чего еще ждать рынкам от коронавируса

В–третьих, весь американский нефтегазовый сектор в основном работает на внутренний рынок и напрямую не зависит от мировой цены. Произойдет внутреннее перераспределение прибыли: снижение нефтяных цен поддержит другие отрасли в США. Нефтегаз Штатов дает около 7% их ВВП — это значит, что действия России оказывают поддержку 93% ВВП своего «главного противника». В России, между прочим, доля нефтегаза в ВВП составляет 15%, а внутренние цены на углеводороды и так сильно дотированы. В этом смысле США гораздо лучше защищены от падения цен на нефть, чем Россия. Американский бюджет сводится независимо от цены на нефть (с плановым дефицитом, но от падения нефтяных цен он скорее уменьшится). Доля нефтяных доходов в бюджете там ничтожна, в отличие от России, где бюджет сводится при $40 за баррель, то есть уже сейчас является потенциально дефицитным, а зависимость бюджетных доходов от цены на нефть очень высока.

Возможно, конечно, что в основе этих действий лежат личные обиды нескольких известных людей на сланцевую нефть (да, такое бывает, хоть и звучит странно)

И, наконец, вишенка на торте. Если в Америке начнется рецессия, это угрожает перевыборам Трампа: президент обычно не получает второй срок, если в год его переизбрания с экономикой все плохо. В этом случае к власти придут люди, которые значительно хуже относятся к России, чем Трамп, что для России тоже очень невыгодно. Если в Кремле думают, что нанесут вред США своими действиями, то они, очевидно, выбирают для этого самое неподходящее время.

Возможно, конечно, что в основе этих действий лежат личные обиды нескольких известных людей на сланцевую нефть (да, такое бывает, хоть и звучит странно). На рубеже 2013–2014 годов эти люди официально заявляли, что сланцевая нефть — это миф. Оказалось, что это не так. Сейчас они пытаются отомстить, но отомстить столь же неразумным способом, каким до этого они пытались игнорировать проблему, — методом создания воображаемой реальности, в которой демпинг позволяет уничтожить мощную современную индустрию, как будто мы все еще живем в начале ХХ века, и производители гомогенны.

Можно слышать от ряда комментаторов, что этот шаг был умной игрой на опережение, поскольку все равно кризис был неизбежен, цены бы все равно упали. Этот аргумент не кажется разумным. Можно было бы принять условия ОПЕК, посмотреть на реакцию рынка и решить, что делать потом: выйти из картеля можно всегда. Другие комментаторы утверждают, что США фактически «отбирали себе» весь прирост спроса на нефть в мире, а теперь их долю заберет Россия. Неясно, как она это сделает, ведь возможности прироста добычи в стране ограничены, коэффициент извлекаемости низок, средств на эффективную разведку у компаний нет, а трудноизвлекаемые запасы стоят намного дороже и $35, и $50 и даже $60 за баррель.

Российские граждане, как обычно, оплатят амбиции своих лидеров из своего кошелька

Каковы будут последствия для населения России? Самый заметный эффект — изменение курса рубля. Рубль — очень простая валюта, его курс зависит от цены на нефть на мировом рынке. Когда нефть находится в ценовом коридоре, на рубль влияют мелкие факторы, в том числе деятельность центробанка и монетарная политика Российской Федерации. Но как только на нефтяном рынке начинается крупное движение, рубль неизбежно реагирует, причем совершенно предсказуемым образом. Сейчас рубль отреагировал ровно так же, как он отреагировал бы пять лет или три года назад. Все так же, как было в 2014 году, — только, наверное, в меньшей степени, потому что диапазон падения меньше. На какое-то время нам придется привыкнуть к доллару по 70.

Видимо, катастрофы не произойдет. Однако при этом надо понимать, что если доллар будет стоить 72 рубля, а не 60, — это разница в 20%, которая транслируется примерно в 10%-ное удорожание потребительских корзин, потому что в отечественном производстве велика доля импорта. Поскольку это сопровождается существенным сокращением доходов бюджета, не стоит ждать компенсационных выплат или повышений зарплат бюджетников; напротив, скорее всего ответом государства будет дальнейшее ужесточение налоговой политики. Наполнение бюджета считается в Кремле главной и практически единственной задачей внутренней экономической политики. Российские граждане, как обычно, оплатят амбиции своих лидеров из своего кошелька. Насколько они с этим согласны, мы увидим уже очень скоро, 22 апреля, на голосовании, в сущности, по поводу бессрочного мандата на единоличное правление в стране ее уже почти бессменного лидера.  

Девальвация или отвага? Какие варианты есть у правительства Мишустина после обвала цен на нефть

Фото Andy Clark / Reuters

История мировых кризисов. Самые сильные экономические потрясения за 100 лет

До развития мировой рыночной экономики кризисы носили преимущественно локальный характер, оставаясь проблемой отдельного государства. В XX веке с ростом процессов экономической интеграции кризисы начали приобретать глобальный масштаб: установившиеся тесные связи между различными странами повлекли за собой зависимость их экономик.

Depositphotos

Первый мировой кризис XXI века начался 15 сентября 2008 года, когда о своем банкротстве объявил крупнейший финансовый конгломерат — американский инвестиционный банк Lehman Brothers. Однако за истекшие 100 лет в мире произошло немало экономических потрясений, которые человечеству пришлось пережить.

Первый мировой кризис 1900–1903 гг.

Первый экономический кризис разразился в начале прошлого столетия и продолжался с 1900 по 1903 год. Это был так называемый кризис перепроизводства, вызванный резким экономическим подъемом в капиталистических странах. В результате началось падение цен на энергетические ресурсы, многие предприниматели разорились, а в странах Европы и Америки огромными темпами росла безработица. Выстоять смогли лишь крупные монополии и картели, поэтому после кризиса в развитых государствах усилились процессы монополизации производства.

В России кризисные явления начались еще раньше: 1899 год ознаменовался банкротствами крупных промышленных предприятий, крах потерпели металлургические и машиностроительные компании, замедлились темпы строительства железных дорог, резко сократилась добыча сырья. Буквально за несколько лет российская экономика достигла своего дна, выйти из кризиса удалось лишь в 1905 году после революционных событий и окончания русско-японской войны.

Банковская паника 1907 года

В 1907 году британский Центробанк неожиданно повысил учетную ставку. Великобритания нуждалась в свежих поступлениях денежных средств, чтобы увеличить свои золотовалютные запасы. Заманчивое предложение сработало и вызвало приток внешнего капитала: многие инвесторы уходили из банков США и вкладывали свои средства в британскую экономику.

В результате фондовая биржа Нью-Йорка обвалилась, население страны поддалось паническим настроениям и бросилось забирать свои сбережения из банков США. Некоторые финансовые учреждения вынуждены были объявить себя банкротами. Подобные явления наблюдались также во Франции и в Италии, но в значительно меньшей степени, чем в США.

Великая депрессия 1929–1941 гг.

События Великой депрессии в США спровоцировали биржевые спекуляции ценными бумагами и растущее потребление со стороны населения. Только за короткий промежуток времени с 1928 по 1929 гг. стоимость ценных бумаг выросла на 40%, объемы торговли увеличились в 2,5 раза — с 2 млн. до 5 млн. акций в день. Никого не смущали столь резкие темпы роста котировок, все рассчитывали на гигантские прибыли в будущем.

Образовавшийся пузырь лопнул 24 октября 1929 года, когда фондовый промышленный индекс Доу-Джонса понизился до значения 381,17. Неожиданное снижение породило панику на рынке, держатели акций начали избавляться от ранее приобретенных ценных бумаг. Только за 1 день было продано 12,9 млн. акций, биржевой индекс упал еще на 11%. Этот день вошел в мировую историю как «черный четверг».

За «черным четвергом» наступила «черная пятница», затем последовали «черный понедельник» и «черный вторник». За этот короткий промежуток времени было продано около 30 млн. ценных бумаг. Тысячи инвесторов разорились, их потери оценивались более чем в 30 млрд. долларов.

Разорение акционеров повлекло за собой закрытие банков, предоставлявших кредит на приобретение ценных бумаг. Финансовые учреждения вынуждены были признаться в своей несостоятельности, объявляли себя банкротами. Предприятия, лишенные возможности получить кредит, не смогли нормально функционировать дальше и также вынуждены были закрыться. В стране катастрофическими темпами росла безработица.

Темпы экономического роста США снизились на 31% за первые несколько лет Великой депрессии. Сильно пострадала промышленность и сельское хозяйство: цены на фермерскую продукцию упали на 53%, спад производства составил почти 50%.

Восстанавливаться от потрясений американская экономика начала лишь после прихода к власти президента Франклина Рузвельта весной 1933 года. Его политика «сильной руки» принесла ощутимые плоды, депрессия уступила место подъему. Окончательно выйти из кризиса Соединенным Штатам удалось лишь после Второй мировой войны.

От кризиса в Америке пострадали и страны Западной Европы, сильнее всех – Великобритания и Германия. За несколько лет до случившегося краха в Нью-Йорке Великобритания вернула английскому фунту его довоенный номинал. В результате национальная валюта стала переоцененной, собственный экспорт подорожал и потерял конкурентоспособность.

Для поддержания своей денежной единицы Великобритания вынуждена была взять кредит в США. После событий «черного четверга» разразившийся кризис шагнул за океан: сначала накрыл Великобританию, а оттуда распространился в другие государства Европы, едва оправившиеся после тяжелых событий Первой мировой войны.

Нефтяной кризис 1973 года

Кризис 1973 года возник на фоне событий очередной арабо-израильской войны. Государства – члены ОПЕК (организации экспортёров нефти) заявили о своем решении сократить добычу нефти и прекратить экспорт в те страны, которые поддержали Израиль в этом военном конфликте.

В итоге в течение одного года цены на нефть поднялись в 4 раза. Описываемые события сыграли положительную роль для экспортеров нефти и отрицательно сказались на покупателях. Советский Союз в итоге занял ведущее место среди продавцов энергоресурсов и значительно усилил свой международный авторитет.

Рост цен на энергоносители стал причиной кризиса в крупных развитых странах — Франции, Италии, США, ФРГ и Японии. Начались проблемы с энергоснабжением жилых зданий и учреждений, подскочили цены на бензин, упало производство, выросла инфляция. Падение производства вызвало рост безработицы – почти 15 миллионов человек были уволены.

Для преодоления кризиса правительства этих стран ввели режим жесткой экономии, разработали эффективные методы энергосбережения, стали использовать природный газ и уголь, начали развивать собственную ядерную энергетику.

Азиатский кризис 1997–1998 гг.

В середине 90–х годов назрел новый масштабный экономический кризис, охвативший страны Азиатско-тихоокеанского региона (АТОР). До этого времени экономики стран, именуемых азиатскими тиграми, стремительно росли высокими темпами. Сингапур, Южная Корея, Тайвань за короткое время стали ведущими странами в своем регионе. Стремительное развитие и мощные вливания иностранного капитала привели к перегреву экономик, в результате начался кризис.

Вслед за рухнувшими фондовыми рынками последовал стремительный отток иностранных инвестиций из экономик этих государств, национальные валюты обесценились в 2-4 раза, выросла инфляция. Менее всего от кризисных явлений пострадали Сингапур, Япония и Тайвань, сильнее ощутили удар экономики Таиланда, Южной Кореи, Индонезии и Малайзии. В 1998 году экономический кризис начался в России.

Выйти из кризиса государствам Юго-Восточной Азии помогли заимствования Международного валютного фонда.

Мировой финансовый кризис 2008–2009 гг.

Сильнейшим потрясением нашего времени стали события 2008 года, когда разразился мировой финансовый кризис, вызванный перегревом рынка активов. В России причиной кризисных явлений в экономике стал перегрев рынка «черного золота»: в течение нескольких месяцев цены на нефть росли гигантскими скачками, как только цена поднялась выше 72 долларов за баррель, экспертам стало очевидно, что кризис неизбежен.

Кризисные явления наблюдались в течение полутора лет, постепенно экономики отдельных государств начали восстанавливаться. Хотя по некоторым оценкам авторитетных экспертов, последний кризис не закончился, и те негативные явления, которые наблюдаются в мировой экономике сейчас, являются продолжением кризиса 2008 года — его второй волной.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:

Шок-2020: Кризис будет гораздо страшнее, чем война

Итак, час «Х» пробил: мировая экономика стремительно втягивается в тяжелейшей кризис. Об этом свидетельствуют беспрецедентные меры, на которые пошла Федеральная резервная система (ФРС) США.

23 марта комитет по открытым рынкам ФРС пообещал использовать «весь набор мер для поддержки американской экономики». По сути, ФРС полностью отказалась от ограничений на объемы выкупа активов для поддержания стабильности на финансовых рынках

Так, регулятор теперь будет покупать казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные закладными, в объемах, «необходимых для обеспечения бесперебойного функционирования рынков и воздействия проводимой денежно-кредитной политики на экономику». Операции будет проводить Резервный банк Нью-Йорка — он уже сообщил, что на текущей неделе будут скупать гособлигации на $ 75 млрд и ипотечные облигации на $ 50 млрд в день.

Также ФРС откроет кредитные программы суммарно на $ 300 млрд. Компании с инвестиционным рейтингом смогут рассчитывать на кредиты с отсрочкой платежей на полгода. Кроме того, регулятор будет выкупать облигации компаний с рейтингом ВВВ и выше. Также финансовые власти США обещают запустить программу кредитования малого и среднего бизнеса.

В Международном валютном фонде такие меры считают уместными. Как заявила 23 марта глава МВФ Кристалина Георгиева по итогам видеоконференции с министрами финансов и главами ЦБ G20, спад в мировой экономике в 2020 году будет «как минимум таким же, как во время финансового кризиса 2008−2009 годов». Также она указала на дополнительные риски для развивающихся рынков, с которых утекло уже $ 83 млрд.

О том, что ситуация крайне серьезная, говорит и обновленный прогноз глобального ВВП от International Finance Institute (IIF): он снижен с плюс 0,4% до минус 1,5%. Для сравнения: в 2009 году спад составил 2,1%.

Согласно прогнозу IIF, в США спад в 2020 году может составить 2,8%, в зоне евро рецессия будет такой же глубокой, как в 2009-м (минус 4,7%). Наиболее уязвимыми эксперты считают Аргентину и Южную Африку, ситуация в экономике которых ухудшалась и до появления коронавируса.

От России в IIF ожидают спада в этом году на 1,3%, от Китая — роста лишь на 2,8%.

Заметим, наши финансовые власти смотрят в будущее с куда большим оптимизмом. Рецессии в России не ожидается, годовой рост темпа экономики будет скорее положительным, сообщила 20 марта глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

«Мы видим, что темпы во втором квартале этого года могут замедляться, и темпы во втором квартале, скорее всего, меньше, чем в первом квартале. Но годовые темпы, скорее всего, останутся в положительной зоне», — сказал Набиуллина на пресс-конференции.

Тем не менее, правительство РФ готовится сократить расходы на нацпроекты, стройки и инвестиции. Премьер Михаил Мишустин уже поручил Минфину и Минэкономразвития определить к 26 марта расходы бюджета, которые они считают приоритетными в условиях распространения коронавируса. В кабмине полагают, что некоторые траты уже потеряли актуальность, и нужно найти деньги на поддержку экономики и социальной сферы. Пока, правда, речь не идет о секвестре — об общем сокращении расходов: дополнительные средства будут выделены, в том числе, из резервного фонда правительства.

Сумеет ли Россия без больших потерь преодолеть кризис, насколько сильным будет «идеальный шторм»?

— Кризисы в России протекают более болезненно, чем на Западе, — отмечает экономист, научный сотрудник Санкт-Петербургского государственного экономического университета Андрей Заостровцев. — При этом заявления наших высокопоставленных руководителей традиционно оптимистичные.

Так, можно вспомнить, как весной 2008 года, на Петербургском экономическом форуме тот же Алексей Кудрин убеждал: Россия — это остров благополучия в океане бурь, поскольку кризис захватил развитые страны, а до нас не дошел. Но уже осенью 2008 года кризис в России проявился в полной мере.

И сегодня наши финансовые власти приукрашивают положение. Я же считаю, что пессимистические прогнозы МВФ и International Finance Institute вполне оправданы. На мой взгляд, озвученные ими цифры — это минимальные масштабы падения, которые предстоят в 2020 году.

«СП»: — В России IIF ожидает спада на 1,3% - это похоже на правду?

— В реальности падение будет более глубоким. Механизм у нас очень простой: падает спрос на нефть — падаем мы. Замечу, что в последние дни мелькали сообщения, якобы на биржах нашу нефть Urals вообще не берут.

Мы сейчас продаем только ту нефть, которая идет по долговременным контрактам — на биржах наше предложение перебивают саудиты. В результате, нам просто некуда девать объемы нефти, которые идут сверх долгосрочных поставок. Мы не можем предложить нефть за $ 5 за баррель — и потому в России возникает проблема перепроизводства нефти.

Непонятно, где ее хранить. Так что невольно придется, по всей видимости, замораживать добычу — хотя это очень затратно в наших условиях.

Но дело не только в нефти — спад грозит по всем линиям. Падает все — это хуже, чем война, между прочим. В войне пусть разбомбят город — но остальная экономика работает, пусть кое-как. А из-за ситуации с коронавирусом обстановка похожа на тотальную бомбардировку.

Мы не знаем, кто с вирусом — и закрываем все, оставляя только те сферы экономики, которые ответственны за насущное жизнеобеспечение.

Это означает обвальное падение доходов. Отрасли, которые сейчас свертываются, тоже создавали ВВП. Это авиация, турфирмы — но не только они, а вся сфера услуг. Люди сейчас перестанут ходить в парикмахерские, массажные салоны — уверен, в этой сфере спрос уже сейчас падает. Но если нет производства — нет ВВП — нет налогов.

«СП»: — Бюджет в этом году может сильно недобрать?

— Да, все же бюджет — не какая-то кубышка, за исключением пресловутого ФНБ. Бюджет — это текущие доходы и текущие налоги, которые автоматически трансформируются в расходы по утвержденным направлениям.

Сейчас финансовые власти уверяют: мы пересматриваем только расходы на услуги, которые не будут пользоваться спросом. Ну зачем, допустим, субсидировать съемки кино, или финансировать команду на Олимпийские игры — если не будет ни кино, ни Олимпийских игр?!

Но надо понимать: возможности перераспределения бюджета ограничены. В итоге где-то в августе, когда кабмин подведет промежуточные итоги, окажется: за первую половину 2020 года собрано очень мало, и перераспределением не ограничишься — надо что-то резать.

Де-факто, сейчас вся экономика претендует на субсидии: посмотрите, что творится в США. ФРС сняла вообще все ограничения — не знаю, что в итоге будет с мировыми финансами. Понятно одно: теперь и другие страны, включая членов ЕС, вынуждены будут пойти по американскому пути — раздавать всем деньги.

Эта раздача, замечу, касается не только предприятий и фирм, но и граждан. Это делается, чтобы люди как-то перебились в трудные времена.

«СП»: — В России будет то же самое?

— К нам все придет с некоторым запозданием — мы, полагаю, не подошли даже к подножью пика ситуации с пандемией. Нас это ждет, думаю, к лету.

На мой взгляд, по итогам 2020 года спад в районе 3% ВВП нам просто гарантирован. Но, скорее, может быть и хуже. Здесь все определяет вирус — а его можно сравнить только с нашествием инопланетян. Эпидемия может продлиться и год, и 18 месяцев — картинка не очень ясная. Мы пока, повторюсь, стоим в начале обрушения всего и вся.

Это значит, хорошая жизнь — скорее всего — закончилась. Придется жить гораздо более скромно, и потреблять гораздо более элементарный набор продуктов.

Если же вернуться к нашим финансовым проблемам — они неизбежны. У нас все сейчас претендуют на государственные деньги. Те же учреждения культуры сидели на дотациях, но не целиком — что-то они и зарабатывали. А сейчас все претендуют на эту несчастную кубышку — Фонд национального благосостояния, который составляет чуть больше $ 120 млрд. На эти деньги претендуют теперь не только пенсионеры и бюджетники, но и все, вплоть до нефтяных компаний.

Думаю, и в России со временем пойдет раздача денег. Это означает раскрутку инфляции, причем быструю — ведь производство свертывается, а деньги раздаются, предложение сокращается, а спрос за счет «пустых» денег наращивается.

Чудес не бывает — именно такие перспективы ждут всех нас.

Новости России: Греф рассказал, что нас ждёт при худшем сценарии развития кризиса

Мировой экономический кризис. Справка — Рамблер/финансы

1. Цикличность. Если от предыдущего кризиса прошло от семи до 12 лет, то это само по себе повод для осторожных инвесторов сократить рискованные позиции и вывести капитал из развивающихся экономик в защищенные активы. Неслучайно отток капитала растет.

2. Торможение экономического роста. Экономика растет все медленнее и в США, и в Европе, особенно в локомотиве Евросоюза — Германии, и в России, и даже в Китае. Естественно, падают и темпы роста мировой экономики.

3. Снижение уверенности в завтрашнем дне. Падают все индикаторы, которые прямо или косвенно характеризуют уверенность экономических субъектов в дальнейшем экономическом росте: индикаторы PMI (индексы менеджеров по закупкам), продажи инвестиционных товаров и товаров длительного пользования.

4. Падение индикаторов денежного рынка. Самый заметный из них — инверсия спреда между краткосрочными (2 года) и долгосрочными (10 лет) госбумагами США. В норме доходность долгосрочных бумаг выше, если же выше доходность краткосрочных бумаг, то налицо явный признак кризиса. Это эмпирическое правило неплохо работало на протяжении последних трех десятилетий.

Причины

Причиной кризиса является достижение мировой экономикой «пределов росла» по долгам, ресурсам и экологии. Проявляется кризис в падении фондоотдачи, то есть в снижении нормы прибыли на вложенный капитал. Кризисы не повторяются по одному и тому же сценарию. Кризис 1997 года затронул в основном Юго-Восточную Азию, а в 2008 году охватил все хоть сколько-нибудь крупные экономики мира. И развивался он быстро и практически синхронно — глобализация в этом вопросе себя проявила.

Кризис 2008 года, начавшийся с проблем на рынке ипотечного кредитования в США, привёл к рецессии в мировой экономике, падению объёмов мировой торговли, беспрецедентному за всю историю трудовой статистики росту безработицы и размыванию так называемого «среднего класса» в развитых странах. Капиталистическая экономика характеризуется периодическими кризисами. Считается, что кризис 2008 года был преодолён к 2013, максимум, к 2015 году. Однако восстановление мировой экономики после кризиса было неустойчивым и неравномерным.

Аналитики уже говорят о повторении самого неблагоприятного сценария 2008 года. Поводом для пессимизма на рынках послужили результаты очередного двухдневного заседания ФРС, на котором не были приняты существенные стимулирующие меры. В своем заявлении ФРС не стала пересматривать прогноз по восстановлению экономики США и отметила «значительные риски» для мировой экономики в связи с ситуацией на финансовых рынках.

Есть вероятность, что кризис будет даже более длительным и тяжелым, чем предыдущий, который сам по себе был самым тяжелым падением со времен Великой депрессии 1920-1930-х годов. Долгов в мире за десять лет стало только больше, а инструментов для борьбы с кризисом у властей США и других развитых стран — меньше. Одним из важнейших свойств глобального экономического кризиса является то, что его развитие — самоподдерживающийся процесс. Будучи один раз запущен, он развивается быстро и необратимо.

При этом скорость падения фондового рынка (и стоимость широкого класса других активов), как правило, заметно выше, чем скорость роста после прохождения пресловутого дна.

Видео дня. Эксперты считают, что ЦБ может снизить ключевую ставку

Современный мировой экономический кризис

№4(7), 2008
Глобальные экономические проблемы

Сегодня людей во всем мире волнует кризис. После длительного подъема последних десятилетий, который называли «золотым веком мировой экономики», грянул первый глубокий кризис эпохи глобализации.

Зачинателем кризиса стали США. Характеризуя их роль, президент России Дмитрий Медведев говорил в Послании к Федеральному Собранию: «Надувая денежный пузырь для стимулирования собственного роста, они не только не потрудились скоординировать свои решения с другими участниками глобальных рынков, но и пренебрегли элементарным чувством меры… В результате чего нанесли ущерб и себе, и другим.»[1] Своеобразие кризиса, на наш взгляд, состоит в его комплексном характере. Он начался с финансовых трудностей, но затем перерос в экономический, что проявилось в сокращении производства и объема ВВП.

В настоящее время экономический кризис все больше охватывает другие развитые и развивающиеся страны. В мире, где все меньшее значение имеют границы, кризис не щадит никого. А скорость, с которой хаос распространяется, не оставляет сомнений в том, что в ближайшее время он во все большей степени будет охватывать весь мир.

В США кризис возник как ипотечный, но быстро перерос в финансовый. Перегретый американский рынок производных ценных бумаг привел к глобальному падению фондовых рынков и сокращению ликвидности в банковской системе.

Сегодня мировая финансовая система фактически осталась без своего центра, на месте которого образовалась своего рода гигантская воронка. Факты показывают, что экономика США обречена на общую рецессию, в еврозоне и Великобритании начался глубокий спад, удар кризиса ощутили на себе и азиатские страны, до недавнего времени стоявшие несколько в стороне. Американский финансовый обвал приобрел черты общемирового экономического кризиса.

МВФ попытался оценить потери от кризиса. По подсчетам его экспертов, опубликованным в конце ноября 2008 г., они превысили 1,4 трлн. долл. Но реальные потери значительно более высокие. Об этом свидетельствуют многие конкретные факты.[2] Так, например, только в результате 20%-ного падения цен на дома американские обыватели обеднели почти на 5 трлн. долл. А полностью потери на рынке недвижимости США оценить пока просто невозможно.

На Нью-Йоркской фондовой бирже с октября 2007 г. инвесторы недосчитались 7 трлн. долл., да и на небольшом российском рынке капитализация упала на 1 трлн. долл. А общие потери от сокращения капитализации на всех фондовых биржах мира за это время превышают величину порядка 20 трлн. долл., что составляет почти половину всей капитализации бирж.[3]

Неудивительно, что экономисты в этих условиях предсказывают сильное падение потребительского спроса. А это еще более обострит задачу — не дать экономике уйти в штопор, когда отсутствие спроса приводит к сворачиванию производства, массовым увольнениям и новому падению спроса.

Сочетание кризиса перепроизводства с трудностями банковского и биржевого секторов не исчерпывают комплексного характера современного кризиса. С конца 2007 г. и начала 2008 г. возрастает, например, значение продовольственного кризиса. Его показатели — растущие цены на основные продукты питания, нехватка многих из них как в развивающихся, так и в ряде развитых стран. Хотя определенную коррекцию внес хороший урожай осенью 2008 г., рост количества голодающих людей в ряде стран приводит к социальным взрывам в наиболее бедных странах.

К числу наиболее важных структурных кризисов сегодня относится и топливно-энергетический, что проявляется в истощении энергетических ресурсов, трудностях с обеспечением топливом и энергией, борьбе за их источники. Большим своеобразием обладает также экологический кризис, несущий угрозу самому существованию человеческой жизни на Земле.

В самое последнее время при характеристике современного положения все большее внимание уделяется глубокому политическому кризису и социально-психологическим процессам. Суть политического кризиса, по словам президента России Дмитрия Медведева, состоит в том, что «прежняя архитектура безопасности доказала свою неэффективность».[4]

Ярким проявлением современного кризиса служит процесс разорения большого количества предприятий. «Гибелью динозавров» назвал это явление известный журналист и аналитик Александр Кокшаров.[5] В 2008 г. мир стал свидетелем стремительного исчезновения многих независимых банков, промышленных концернов, крупнейших торговых предприятий. Говорят о «невероятном банкротстве» гигантских инвестиционных банком США, ипотечных гигантов «Fannie Mae» и «Freddie Mac», крупнейшей американской страховой компании «AIG», целом ряде банокротств в странах Европы. Например, финансовые власти Нидерландов, Бельгии и Люксембурга спасали крупнейшие бельгийские банки «Fortis» и «Dexia».

Все эти и многие другие предприятия буквально бросались на грудь правительств своих стран с просьбой о помощи. Кому-то помогли, кому-то нет. Многие предприятия были национализированы. Надежды и сегодня остаются, во многом, на государство. Причем подобные настроения особенно распространены в США — этом оплоте рыночного капитализма. Ярким примером может служить банкротство американской финансовой корпорации «Washington Mutual» с активами 307 млрд. долл., которое стало самым большим крахом банка в истории США.[6]

Другой пример дают крупнейшие автомобильные корпорации США. Их называют «хребтом американской промышленности». Вряд ли можно назвать успешным бизнес, который, как «General Motors», за четыре года принес убыток в 70 млрд. долл. — эти слова Тима Прайса, директора по инвестициям, были сказаны сразу после того, как акции «GM» рухнули на 39% до уровня 1938 г. Не лучшим было положение на предприятиях «Ford» и «Chrysler». А ведь на заводах этой тройки работают около 3 млн. человек.[7]

Кризис требует радикальных мер для предотвращения или хотя бы ослабления глобальной рецессии и других финансово-экономических трудностей. Что же может помочь мировой экономике?

Главный упор делается на помощь государства. В большинстве стран приняты государственные программы помощи экономическому развитию. Центробанки и правительства объявили о своей готовности предоставить банкам большое количество денег, чтобы разблокировать международные кредитные рынки и спасти национальные банковские системы.

В период Великой депрессии в 30-е годы американское правительство критиковали за то, что оно не сумело преодолеть финансовый кризис массовым вливанием денег в банковскую систему. В современных условиях в США была разработана программа помощи американской экономике (так называемый план министра финансов Генри Полсона). Она предусматривала выделение гигантской суммы в 700 млрд. долл. Министерство финансов США могло в любой момент использовать половину средств, для остального нужно было получить одобрение конгресса. Пока из 350 млрд.около 250 млрд. выделено на покупку акций банков, еще 40 млрд. были инвестированы в страховую компанию «AIG».

По американскому пути пошли и многие центробанки и правительства стран Евросоюза. Размер помощи в Великобритании, например, составил 500 млрд. фунтов стерлингов, в том числе 50 млрд. — на рекапитализацию и 250 млрд. — на гарантии по долгам банков, 200 млрд. — дополнительной ликвидности. 100 млрд. евро на гарантии по долгам банкам были определены в Испании, 20 млрд. евро на те же цели — в Португалии. Размер помощи в обмен на ипотечные активы в Норвегии превысил 55,4 млрд. долл. Большая помощь была определена в Германии (500 млрд. евро, в том числе 80 млрд. на рекапитализацию банков, 400 млрд. на гарантии по их долгам, 20 млрд. зарезервировано в бюджете под возможные убытки). Соответствующие цифры в Австрии превысили 85 млрд. евро, а во Франции — даже 360 млрд. евро (40 млрд. на рекапитализацию и 320 млрд. — на гарантии по долгам).Руководители правительств 15 стран еврозоны договорились также принять общеевропейский комплекс антикризисных мер.

Другой группой мер служат различные формы огосударствления, как прямые (полная или частичная национализация), так и косвенные. Примером последних могут служить предоставление государственных гарантий банковских вкладов физическим лицам, а также создание различных инвестиционных фондов. Так, президент Франции Саркози объявил о создании в стране «государственного финансового фонда» для «оказания помощи предприятиям, уже испытывающим трудности, или предприятиям, трудности которых могут возрасти». Французский министр экономики Кристин Лагард объявила об осуществлении «широкой операции усиления собственных средств предприятий.»[8]

Надо сказать и об идеологической деятельности. Сюда можно отнести призывы правительств и различных общественных организаций к гражданам своих стран не поддаваться панике, не изымать свои вклады из банков, требования ужесточения контроля за проблемными предприятиями и учреждениями.

Примером развернутого конкретного плана поддержки экономики в условиях современного кризиса может служить Россия. Российская экономика, а точнее отдельные отрасли, нездоровы и нуждаются в государственной помощи. Но просто давать деньги всем желающим — недальновидно, да и, как показывает опыт США и ряда других стран, малоэффективно. Именно поэтому в нашей стране был разработан план действий, который стали называть «Планом Путина». План был утвержден главой российского правительства в ноябре 2008 г. В нем были перечислены 55 мер для излечения экономики от последствий глобального финансово-экономического кризиса.[9]

Деньги на помощь компаниям и банкам у государства имеются, утверждают авторы плана, но рассчитывать на бесконечную щедрость государства нельзя. Один из первых пунктов «Плана Путина» — использование всех денег, которые направляются в банки и компании, должно строго контролироваться. Получателями кредитных средств являются, прежде всего, крупнейшие банки, которые должны распределять эти средства среди более мелких банков и предприятий автомобильного и сельскохозяйственного машиностроения, а также авиаперевозчиков и жилищного строительства. В последующем этот список будет расширен.

Чтобы банки не уводили всю государственную помощь в валюту, а реально помогали компаниям, в каждую кредитную организацию должен быть назначен специальный представитель от Банка России.

Главным принципом, которым должны руководствоваться федеральные, региональные и муниципальные власти, а также госкорпорации и естественные монополии, — это стимулирование покупок отечественной продукции. Всячески будут стимулироваться также и компании-экспортеры. Предприятиям оборонпрома «План Путина» обещает особую поддержку. Российскому рынку жилья, который особенно пострадал от кризисных явлений, в плане уделено особое внимание. «План Путина» предусматривает также возможность за госсчет обеспечить сельскому хозяйству приобретение необходимой техники, улучшить его финансирование. Что касается малого бизнеса, то здесь правительство объявило о своей готовности увеличить расходы бюджета на всевозможные меры поддержки предпринимателей.

План объявляет бой безработице. Минздравсоцразвития поручено организовать целую компанию по преодолению роста безработицы. «Мы готовы создавать новые рабочие места», — пояснил помощник президента Аркадий Дворкович, имея в виду быструю реализацию инфраструктурных проектов.[10]

Власть проявила необходимую расторопность и в решении вопроса о корпоративных долгах, предложив погасить наиболее горящие с помощью средств, выделенных казной Внешэкономбанку.

Государство повысило планку гарантий банковских вкладов, которые оно способно обеспечить, учитывая накопленную в прошлые годы подушку финансовой безопасности.

Таким образом, общий смысл антикризисной политики в нашей стране, и это ярко видно на примере «Плана Путина», состоит во всемерном развитии российской экономики за счет роста внутреннего спроса и предложения.

Огромное значение при этом имеет развитие международного сотрудничества. Этот вывод прозвучал в ходе заседания «большой двадцатки» на ее первой встрече в Вашингтоне 15 ноября 2008 г. В Декларации, принятой руководителями 20-ти стран, подчеркивалось, что «мировая экономика и финансовые рынки сталкиваются с серьезными трудностями.»[11] Поэтому, как говорилось в документе, «мы исполнены решимости наращивать свое сотрудничество и работать сообща в целях возобновления глобального роста и проведения реформ, в которых нуждается мировая финансовая система.»

Декларация стала изложением общих принципов проведения реформ. Среди них важное значение придавалось: повышению транспарентности и подотчетности, укреплению качественного регулирования, обеспечению согласованности финансовых рынков, отстаиванию целостности финансовых рынков, недопущению конфликтов интересов, предупреждению незаконных рыночных махинаций, мошенничества и злоупотреблений, укреплению международного сотрудничества во всех секторах финансовых рынков, в том числе применительно к трансграничному движению капитала, реформированию международных финансовых организаций. В Декларации особо была отмечена необходимость увеличения веса голосов стран с формирующейся и развивающейся экономикой и повышения степени их представительства в международных финансовых организациях.

Саммит поручил министрам финансов стран-участниц начать конкретную деятельность для достижения сформулированных общих принципов и составить график для достижения этих целей.

Конечно, Декларация саммита 20-ти стран не указывает как, когда и какими средствами будут осуществляться заявленные цели. Но нельзя недооценивать значения провозглашения общих целей и принципов, определенных в документе. К тому же надо подчеркнуть, что в ходе саммита прозвучал ряд важных конкретных предложений. Так, президент России Дмитрий Медведев предложил создать для выработки эффективной системы реформирования мировой экономики международную комиссию экономических «гуру», чтобы они давали советы беспристрастно, без оглядки на интересы отдельных компаний или даже целых стран. Еще одно предложение — сделать именно «большую двадцатку» основным форматом международного экономического обсуждения. «Восьмерке» же, как полагает Медведев, будет уместно сосредоточиться на вопросах глобальной безопасности. Принято решение провести следующую встречу не позднее конца апреля 2009 года. То есть «двадцатка» становится регулярным форматом.

Саммит «группы 20» стал важным шагом на пути реформ глобальной финансово-экономической системы. В то же время его итоги не дают повода для эйфории. Показательно, что положение о том, что все страны должны придерживаться общих требований в сфере макроэкономической, в том числе бюджетной и денежно-кредитной политики, не вошли в текст Декларации.

Думается, что в условиях только начавшегося XXI века, при той роли, которую и сегодня играют США, вряд ли это возможно. США и сегодня пытаются сохранить роль ведущей силы мировой экономики и политики. Интересное мнение высказал Пьер Штайнбрюк, министр финансов Германии в выступлении 25 сентября 2008 г. «Трудно оценить долгосрочные эффекты кризиса, — сказал он, отвечая на вопрос, — Лишь одно кажется мне вероятным: США потеряют свой статус сверхдержавы в мировой финансовой системе, которая станет многополярной.»[12]

В этих условиях назрела необходимость унификации наших представлений о современном этапе развития мировой экономики, характеристике ее различных сторон в их единстве, что позволит ответить на вопрос о будущем мировой экономики и возможностях преодоления угрозы кризиса.

Анализируя сложившуюся ситуацию, сотрудники российского журнала «Эксперт» призывали «спасать американский капитализм.»[13] По их мнению, развитие в США может пойти либо по пути «военного кейнсианства», либо в сторону социализма, чтобы, достигнув пика в развитии, прожить свой «золотой век» и медленно угаснуть.

На наш взгляд нельзя исключить возможности дальнейшего углубления кризисных процессов. Но при этом надо учитывать не только растущие противоречия, но и огромные возможности современной американской и всей мировой экономики, американского и всего мирового предпринимательства, а также государства в США и других странах, т. е. всей системы смешанной экономики.

Мы уверены в том, что смешанная экономика может открыть перспективы для выхода из кризиса путем осуществления какого-то варианта «мягкой посадки». Эти и другие факты, на наш взгляд, говорят о том, что будущее мировой экономики не милитаризация «в кейнсианских одежках» и не классический социализм, а смешанная экономика, как широкое государственно-частное партнерство внутри отдельных стран и на международной арене, смешанное общество, которое надо совершенствовать, действительно спасая американскую экономику и всю мировую экономику в целом.

Для этого необходимо раскрыть сущность кризисных процессов в современном мире, проанализировать деятельность этой системы по преодолению трудностей экономического развития.

На основе вышесказанного можно сформулировать основные причины современного глобального финансово-экономического кризиса.

В основе предыдущих кризисов и одной из причин их возникновения было циклическое развитие рыночной экономики. Особое значение имели длинные циклы конъюктуры. Эта закономерность проявилась и в современном кризисе. Он начался осенью 2007 года после нескольких десятилетий восходящего трэнда экономического развития.

Однако отличительной чертой этого кризиса является тот факт, что он стал первым кризисом эпохи глобализации. Поэтому важнейшие его причины следует искать в деятельности очень крупных транснациональных корпораций мира, и тех структур, механизмов и инструментов, которые были созданы при их активном участии. Финансовый сектор стал ведущей площадкой деятельности корпораций и государства.

Он открывал неограниченные возможности использования фиктивного капитала (акций, облигаций, вторичных ценных бумаг — деривативов). Огромную роль при этом имело использование и других инструментов и методов спекулятивной деятельности. В этот процесс были втянуты все страны.

Ведущую роль среди этих стран играли США — оплот крупнейших корпораций, обладатель главной резервной валюты мира, на долю которых приходилось свыше трети мирового производства. И одновременно США стали страной-должником, жившей за счет использования финансово-экономических возможностей других стран. Крах американской экономики стал важнейшей чертой кризиса.

Именно поэтому начало кризиса было положено США, и всилу глобализации он быстро распространился по всему миру, достигнув самых отдаленных стран. Последние, в свою очередь, своими проблемами содействовали его дальнейшему углублению и расширению. Негативное влияние США оказывали и на деятельность международных экономических организаций.

Дополнительными причинами кризиса были непрозрачность деятельности банков и крупных корпораций, отсутствие контроля за ними, неадекватность оценок рейтинговыми агентствами результатов их работы, а также отсутствие социальной ответственности у многих собственников корпораций и руководителей государственных учреждений.

Преодоление кризиса станет важным этапом в развитии мировой экономики. Но для этого нужны коллективные усилия всех участников мирохозяйственных процессов, всех государств, представителей бизнеса, общественных организаций и международных учреждений.

 


 

[1] Дмитрий Медведев. Послание к Федеральному Собранию. 5.11.2008 г., с.2.

[2] См., в частности, Алексей Байер, «Картина мира. Последний пузырь», «Ведомости», 21 ноября 2008 г.»

[3] «Le Figaro. Economie», 3 novembre, 2008.

[4] См. интервью Д.Медведева телеканалу Euronews, цит. по «Известия», 3 сентября 2008 г.

[5] А. Кокшаров. Уолл-стрит меняет кожу //Эксперт. № 37, 22—26 сентября 2008 г.

[6] Михаил Оверченко, Татьяна Бочкарева, «Финансовый мир меняется. Пошли по миру», «Ведомости», 29 сентября 2008 г.

[7] Михаил Оверченко, Кирилл Хрипунов, «Последняя надежда», «Ведомости», 14 октября, 21 ноября 2008 г.

[8] «Le Figaro. Economie», 21 octobre, 23 octobre 2008.

[9] «55 способов преодолеть кризис. Владимир Путин представил детальный план поддержки экономики», «Известия», 10 ноября 2008 г.

[10] «Известия», 10 ноября 2008 г.

[11] Текст Декларации см. «Известия», 17 ноября 2008 г.

[12] Цит. по: Известия. 26 сентября 2008 г.

[13] Спасите американский капитализм // Эксперт. 2001. № 29, 12—18 августа, с.12.


Экономический кризис — что это такое. Причины и виды

Поговорим про одно из периодически возникающих явлений в мире, как экономический кризис. Почему они возникают? Какие виды бывают и что делать обычному человеку.

1. Что такое экономический кризис простыми словами

Экономический кризис (от англ. "Economic crisis") — это спад производства, макроэкономических параметров, обвал цен на ценные бумаги. Это сбой в работе экономической системы в целом.

В основе мировой экономической системы лежит такая аксиом, что она обязана медленно расти. Ее показатели нельзя взять и заморозить. Постоянно происходят какие-то движения, процессы, которые в конечном счете приводят к росту ВВП.

Если возникает проблема в каком-то финансовом секторе, то она может потянуть за собой остальные (сработает эффект домино). Дисбаланс всей системы может развиваться стремительно. Если ничего не делать, то экономика будет закручиваться по спирали вниз. Одна компания тянет вниз другие, другие тянут третьи и так далее.

Падение ВВП одной страны с 4% до 2% это кризис? Рост уровня безработицы на 5%? Давайте выделим какие факторы должны быть, чтобы можно было назвать текущую ситуацию кризисом:

  1. ВВП в отрицательной зоне
  2. Высокий уровень инфляции (более 10%). В ряде стран может наблюдаться гиперинфляция.
  3. Повышение процентной ставки ЦБ (или наоборот ее сильно понижение до нулевых или даже отрицательных значений)
  4. Обесценивание национальной валюты
  5. Фондовый рынок сильно снижается 4 недели подряд


Типы экономических кризисов
  1. Циклический. Рост перепроизводства
  2. Локальный. Затрагивает лишь отдельные компании
  3. Отраслевой. Происходит во всей отрасли
  4. Финансовый (денежно-кредитный). Повышение ставок по кредиту, уменьшение ликвидности у банков.
  5. Энергетический. Повышение или наоборот понижение цен на энергоресурсы. Проблемы с их добычей.
  6. Валютный. После сильного изменения курса национальной валюты. Причем плохо как ее укрепление, так и ослабление.
  7. Биржевой. Не хватка ликвидности, обвалы.

2. Мировой экономический кризис 2008-2009 года

Надувание фондового рынка и ипотечные облигаций в США дало свои негативные явления во второй половине 2008 года. Официально принято считать это началом мирового финансового кризиса. По своему масштабу его сравнивают с великой депрессией в США 1929-1933 года.

Фондовый рынок в США упал на 50%, в России на 70%. Это был шанс выкупить множество привлекательных активов очень дешево.

Мировой ВВП в 2008 году вырос на 1,83%, а в 2009 году упал на 2,3% впервые за 80 лет. Сократилась мировая торговля более чем на 10%, что является рекордом.

Разорились такие крупные организации как:

  • Инвестиционный банк Lehman Brothers
  • Ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG

Чтобы оживить экономику США, ФРС накачивало страну дешевыми долларами в огромных масштабах, выдавая кредиты под 0%. Американцы даже придумали для этого эвфемизм «количественное смягчение» — quantitative easing (QE).

В Европе дела также обстояли совсем не радостно. Плюс к тому же она испытала вторую волну кризиса с 2011 по 2013 год.

В честь кризиса 2008-2009 года за рубежом даже появился термин "Великая рецессия" (англ. Great Recession).

Оливье Бланшар (МВФ) в 2014 году отмечает, что проблема с неравенством доходов в мире лишь возросла. Поскольку во время 2008-2009 года богатые стали еще богаче.

Главными причинами кризиса 2008—2009 годов стали:

  1. Выдача кредитов не платежеспособным слоям населения
  2. Бум на фондовых рынках (темпы роста ценных бумаг были запредельными)


3. Причины экономических кризисов — обзор основных факторов

Поскольку весь финансовый мир тесно связан, то каждая экономика страны зависит от другой. Есть страны лидеры (США, Япония, Китай, Германия). От них зависит практически все другие.

К примеру, чтобы сделать самолет необходимо задействовать множество компаний. В итоге все работают, получают заказы и т.д. Если же у заказчиков самолета возникают сложности, то производство может встать. Вместе с этой компаний потеряют еще сотни других, поскольку они лишаться своих заказов. Таким образом, все ощутят этот удар по себе. Это пример одной компании. В период рецессии всё производство находится в упадке, в связи с чем вся мировая экономика падает.

Чаще всего экономический кризис начинается, когда

  • Спрос не поспевает за производством
  • Финансовый пузырь
  • Неграмотное управление внутри страны или компании
  • Войны

В целом, можно выделить то, что ранее кризисы случались чаще всего из-за фактора войны и появления новых технологий, которые позволили производить слишком много товара. Спрос не успевал рождаться.

В 21 веке кризисы происходят из-за усиленной работы печатных станков ЦБ. Когда деньги накачиваются, создается иллюзия, что все хорошо, но после наступает новое разочарование. Еще одной из популярных методов "войны" 21 века стали санкции. Если США наложит запреты на какое-то основополагающее производство, то для экономики это может стать сильным ударом.

Текущую модель еще называют "экономической моделью финансового капитализма".

В целом любой кризис можно суметь предсказать. Экономики развиваются согласно теории экономических циклов. Ученые выделяют традиционно 4 фазы цикла: падение, депрессия, рост, эйфория. Далее процесс повторяется.

Экономический цикл не имеет точного периода, поэтому предсказать точно начало или конец какой-то стадии невозможно. Лишь спустя какое-то время становится понятно, что это было окончание очередной фазы.

4. Истории экономических кризисов

1 Самый первый мировой финансовый кризис произошёл в 1857 году в США. Массовые банкротства железнодорожных компаний потянули за собой обвал рынка акций. Другие страны подхватили панику и уже вся Европа и Латинская Америка погрузились в рецессию.

2 1873 год, началось все в Австрии и Германии, где цены на недвижимость взлетели до небывалых размеров.

3 1907 год. Причиной стала увеличении Банком Англии учетной ставки до 6% с первоначальных 3,5%.

4 1914 года. Из-за начала первой мировой войны на фондовом рынке все массово избавлялись от ценных бумаг, что вызвало их обвал.

5 1929-1933 год. Великая депрессии в США. «Черный четверг» 24 октября 1929 года послужил началом самого продолжительного кризиса.

Несколько причин послужили началу великой депрессии:

  • Перепроизводство. Стремительный рост товаров (из-за автоматизации предприятий) вызвал сильный перекос в сторону предложения. Спрос был не такой большой.
  • Отсутствие регуляторов финансового рынка
  • Неправильные действия со стороны ФРС привели к затяжному выходу из кризиса

США прекратило платежи по иностранным займам в 1931 году (точнее сказать отсрочили).



6 1973-1974 год. Нефтяной кризис. Цены на нефть выросли на 400% (с 3 до 12 долларов за баррель). Причины этого было уменьшение объемов добычи нефти в арабских странах (это связано из-за войны Израиля против Сирии и Египта).

7 1987 год. В США 19 октября 1987 года случился сильнейший обвал фондового рынка (на 20%). Тот день называют теперь «черный понедельник».

Другие кризисы:

  1. Мексиканский кризис (1994-1995)
  2. Азиатский кризис (1997)
  3. Российский кризис (1998)
  4. Пузырь доткомов (2000—2001)
  5. Мировой финансовый кризис (2008—2009)
  6. Валютный кризис в России (2014—2016)

5. Что делать инвестору во время финансового кризиса

Обычному человеку (инвестору) во время экономического кризиса необходимо грамотно маневрировать своим капиталом, чтобы не потерять свои деньги. Какие варианты есть?

Любой кризис — это уникальная возможность дешево включиться в игру. Все очень дешево. Главное, чтобы у Вас были наличные деньги на покупку.

Вкладывать деньги в акции компании является хорошей идеей, но только когда станет понятно, что рынок уже преодолел "дно". Купить акции, которые упали на 10% будет крайне рискованно, поскольку во время развития негативных прогнозов и статистики они могут еще не один раз упасть на 10%, на 30% и т.д.

Как говорил легендарный трейдер Ларри Вильямс

Не надо пытаться ловить летящий кинжал сверху. Дождитесь пока он воткнется в основание и перестанет дрожать.

Нельзя угадать дно рынка. Даже самые продвинутые аналитики и гуру не в состоянии это сделать.

Если Вы только начинающий инвестор, то можно действовать по принципу входить не сразу всем капиталом. Например, купите сначала на 15%, потом еще на 15%. И после этого у Вас еще останется 70% денег. Можно будет очень выгодно купить на дне, если рынок будет валиться дальше.

Вкладывать свои деньги в недвижимость не имеет смысла, поскольку дорожать она явно не будет. Лучше тогда подождать 1-2 года и уже после покупать.

Самым оптимальным вариантом является покупка краткосрочных облигаций ОФЗ (сроком до 2 лет). Они будут давать прибыль, а деньги будут всегда под рукой.

Что не надо делать во время кризиса
  • Покупать ненужные вещи
  • Покупать золото, ювелирку
  • Покупать на все деньги валюту
  • Продавать ценные бумаги дешево

Рассматривайте альтернативные варианты вложений. Например, это может быть криптовалюта. Правда далеко не факт, что она не рухнет вместе со всем финансовым рынком. Но рассмотреть такой вариант также можно.



6. Меры для борьбы с экономическим кризисом

Поскольку кризис это огромная проблема чуть ли не всего человечества, то и борются с ним обычно коллективно, всем миром.

В мире существует множество регуляторов по воздействию на мировую финансовую систему. Универсального рецепта на все случаи жизни нет. Поэтому перечислим лишь основные воздействия, которые могут привести экономику в чувство.

  • Вливание ЦБ денег в бюджет (печатанье)
  • Помощь важнейшим компаниям страны, от которых зависит работы других. Нельзя позволить закрыться хотя бы одной крупной компании, поскольку это вызовет недоверие к другим, что еще больше усугубит ситуацию
  • Уменьшение процентных ставок
  • Создание рабочих мест
  • Модернизация производства
  • Введение льгот для малого бизнеса
  • Сдерживание валютных колебаний

Смотрите также видео "Как это делается: мировой финансовый кризис":


Какова причина экономических кризисов

Экономический кризис

Наблюдать ухудшение уровня жизни в стране способен практически любой гражданин. А вот понять причины возникновения такой ситуации возможно только при наличии определенных знаний в области экономической теории и сопутствующей терминологии. В этой статье мы рассмотрим понятие экономического кризиса, предпосылки к его возникновению, варианты решения этой проблемы.

Определение экономического кризиса

Экономический кризис — это резкий спад экономических показателей государства, итогом которого является понижение благосостояния, уровня жизни граждан.

Процессами, отчетливо демонстрирующими возникновение кризиса, являются:

  1. существенное снижение объемов производства;
  2. Финансовая несостоятельность и, как следствие, банкротство предприятий;
  3. разрыв связей, сложившихся в производстве;
  4. рост безработицы в стране.

Основные признаки

Признаками кризиса являются изменения в худшую сторону нормальных свойств субъектов экономической деятельности: производителей, покупателей, банковских структур, рынков и бирж, гос. учреждений и др. Приведем пример таких изменений:

Рынки и биржи начинают демонстрировать стратегическое общее понижение стоимостей. В действиях участников рынка прослеживается определенная «нервозность», непредсказуемость поведения. Наблюдается общая дестабилизация, следствием которой становится снижение объемов кредитования банками реального сектора, поскольку вкладывать в нестабильные объекты — это неизбежный риск, на который банки идут неохотно. Соответственно, растет тенденция вкладов в валюты других, более экономически развитых стран, а следовательно, падает объем затрат на обеспечение обмена стоимостями, выраженными в товаре.

Следующим итогом становится девальвация внутренней валюты и искусственное завышение котировок «твердых» валют. Начинается паника среди инвесторов: динамика стоимости акций становится непредсказуемой, все падает в цене.

В результате, боязнь и неуверенность в обществе приводят к значительному снижению потребления, смещению предпочтений в сторону накопления. А это, в свою очередь, ведет к сокращению объемов производства и предложения.

Можно сказать, что главной характеристикой кризисных явлений является общая нестабильность, возникающая вследствие непонимания причин возникновения кризиса и способов преодоления его.

Виды экономических кризисов

Экономическая наука в настоящее время выделяет виды кризисов в зависимости от проблематики и масштаба (локальные, которые затрагивают лишь некоторую часть системы, и глобальные, влияющие на все отрасли экономики). К основным видам кризисов относят:

  • Финансовый (денежно-кредитный), характеризующийся банкротством банков, повышением процентных ставок, сокращением объемов кредитования, падением котировок и изъятием вкладов;
  • Циклический. Глобальный кризис, предшествующий началу нового цикла экономики и обусловленный перепроизводством;
  • Структурный. Возникает при необходимости существенных перемен в самой структуре экономики. Длится несколько циклов;
  • Отраслевой. Затрагивает определенную отрасль и некоторые ей сопутствующие. Вызывается подорожанием сырья, проблемой нехватки кадров и общим «устареванием» отрасли;
  • Промежуточный. Кризис локального характера. Является реакцией на временное нарушение пропорций в экономике.

Причины экономических кризисов

Факторы, обусловливающие возникновение кризисной ситуации весьма разнообразны. Они могут быть субъективными (отражающие ошибки управления), объективными (связанные с потребностями усовершенствования и реструктуризации), природными (например — землетрясение или другие климатические явления).

По характеру направления различают кризисы внутренние и внешние. Первые связаны с несовершенством управления, ошибками в стратегии маркетинга, в политике инвестиций и инноваций, вторые — с общей стратегией развития макроэкономики, состоянием конкуренции, ситуацией на политической арене.

Обобщая, можно выделить несколько основных причин возникновения кризиса:

  • неконтролируемая инфляция,
  • погрешности в управлении,
  • ориентирование на определенную отрасль экономики в ущерб вниманию к другим сферам,
  • прерывание стабильности в политической ситуации,
  • недостаточные темпы модернизации производства.

Цикличность экономики, как основа кризисов

История доказывает, что любая экономика не может находиться в состоянии покоя. В своем развитии она проходит несколько стадий, которые складываются в повторяющийся цикл: за кризисом следует депрессия, затем — оживление экономики и, наконец, подъем. Рассматривая кризис, как фазу цикла, можно выделить несколько основных моментов:

  1. Правильное понимание кризисных процессов возможно только при системном исследовании всего цикла экономики, всех стадий.
  2. Кризис не только является нарушением пропорций производства и потребления, но и служит толчком к восстановлению баланса экономики.
  3. Являясь причиной морального износа основного капитала, кризис катализирует массовые инвестиции на более высоком техническом уровне.
  4. Для своевременной реализации комплекса мероприятий по преодолению кризиса, кризисный процесс, в свою очередь, также необходимо разделить на различные стадии и на каждом отдельном этапе принимать определенные, конкретные меры.

Вывод: кризис является неизбежной фазой экономического цикла и в качестве таковой, становится предпосылкой для дальнейшего развития экономики.

Последствия экономических кризисов

Последствия экономического кризиса для социума обширны и многообразны. Они затрагивают все сферы гражданских взаимоотношений. Базой для этой предпосылки являются процессы, неизбежные при любом кризисе:

  • сокращение доходов населения,
  • рост инфляции, обесценивание сбережений,
  • безработица.

В условиях кризиса наблюдается возрастание популярности государства, как работодателя. Поскольку гос. институты всегда обеспечены финансовым запасом, население отдает предпочтение стабильности заработной платы, даже в ущерб ее объему. Увеличение влияния государства на экономику становится при этом причиной роста коррупции.

Неизбежным следствием в этой ситуации является и культурный упадок. Интересы населения к нематериальным ценностям резко уменьшаются, снижается количество заказов актерам, художникам, музыкантам и т.д. То же самое касается и сферы туризма: развлечения и отдых имеют спрос только при достаточном материальном обеспечении. Однако, как показывает практика, кризис не оказывает негативного влияния на религию. Наоборот, при кризисе в этой области наблюдается значительный рост.

Логичным аспектом последствий кризиса является рост популярности государственной военной службы. В условиях тотальной безработицы служба в армии для многих становится реальным выходом из сложившейся ситуации.

Вывод: Кризис является причиной изменения образа жизни, приоритетов и даже мировоззрения населения.

Пути выхода из кризиса

Несмотря на общие предпосылки к возникновению и итоговые последствия, любой кризис является индивидуальным. Поэтому единой системы выхода из кризиса не существует. Тем не менее, некоторые шаги, которые способствуют решению этой проблемы, обозначить можно:

  1. Увеличение степени контроля государства над ключевыми секторами экономики. Перераспределение бюджетных средств в пользу более важных отраслей.
  2. Технологическая и техническая модернизация в промышленной сфере.
  3. Уменьшение безработицы посредством создания дополнительных рабочих мест.
  4. Проведение комплекса ознакомительных и рекомендательных мероприятий для населения.
  5. Контроль в финансовой сфере (процентные ставки и обменные курсы).
  6. Бюджетная диверсификация. Поиск оптимальных путей получения доходов.
  7. Подробный анализ причин возникновения кризисной ситуации и разработка программы решения проблемы.

История экономических кризисов в мире

1857, США и Европа

Кризис начался с банкротства ж/д компаний в США. Массовый обвал на рынке акций стал катализатором краха банковской системы. Уже через год подобная тенденция наблюдается в Англии, Франции, Германии. Основным последствием является уменьшение объема производства в сталелитейной отрасли и судостроении.

1873, Австрия, Германия

Мировой кризис финансовой системы. Предпосылка — спекуляция на недвижимости в Австрии. В Германии и Нидерландах наблюдается коллапс фондового рынка. Впоследствии кризис перекидывается на Латинскую Америку. Уменьшение экспорта приводит к сокращению доходов бюджетов. Кризис продлился до 1878 года.

1914, Первая Мировая Война

Резкое увеличение финансирования военной промышленности в странах Антанты и Германии приводит к краху товарных и денежных рынков. Наблюдается массовая паника в банковской сфере.

1929-1933

«Черный четверг» Нью-Йоркской фондовой биржи. Стоимости ценных бумаг падают на 70%. Закрываются заводы, наступает массовая безработица.

1957, США, Канада, Бельгия

Снижение производства промышленной продукции, безработица.

1973, США

Один из самых тяжелых в мировой истории кризисов. Массовый упадок промышленности и, как следствие, уменьшение реальных доходов населения. Кризис охватил США, Японию, большинство стран Европы.

1994-1995, Мексика

Привлечение большого объема иностранного капитала и дальнейший отток капитала из страны, крах банковской системы.

1997

Азиатский кризис. Падение фондового рынка, уход инвесторов из стран юго-востока Азии. Девальвация валют в регионе и дефицит платежного баланса.

История экономических кризисов в России

1899-1903

Бурное развитие экономики Российской империи заканчивается обвалом котировок акций отечественных компаний и увеличением притока иностранного капитала.

1914-1923

В предчувствии военного конфликта, уже в 1914 году начинается паника на бирже, а в военные годы (и особенно в период революции) наблюдается абсолютный застой любых операций с ценными бумагами. Кризис частично преодолевается путем введения «новой экономической политики».

1932-1933

Голод в СССР. Изменение экономического курса в стране, хотя и сопровождалось приростом ВВП и наращиванием промышленного потенциала, спровоцировало голод в Украине, Белоруссии, на Кавказе, Сибири и Урале.

1941-1945

Помимо миллионов погибших, Великая Отечественная Война принесла Советскому Союзу масштабные разрушения промышленных центров. Кроме того, большинство мощностей, конечно же, были направлены на обеспечение нужд фронта.

80-е годы

Перестройка провоцирует кризис системы управления. Наблюдается дефицит товаров широкого потребления, со стороны США и стран Западной Европы вводятся санкции в отношении СССР.

1994

Кризис, вызванный изменением государственного строя и перепрофилированием экономики в сторону рыночных отношений. Стремительная девальвация рубля.

1998

После непродолжительного роста снова наступает период экономического упадка страны. Резкое падение цен на нефть. 17 августа 1998 года происходит дефолт, последствия которого удается устранить только к концу 2000-го года.

2014-2015

Кризис спровоцирован санкциями и оттоком капитала. Девальвация рубля и значительный рост инфляции.

Подводя итоги, следует отметить, что в настоящее время существует теория, определяющая экономический кризис как положительный процесс. Несмотря на явные негативные аспекты в различных сферах — промышленной, социальной, политической — кризис все же является тем фактором, который заставляет экономику двигаться вперед, дает толчок находившимся в застое позитивным процессам.


Было интересно?

Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:
Мировой экономический кризис, мировой финансовый кризис, экономические потрясения
Глобальный экономический кризис, мировой финансовый кризис, экономические потрясения
Global  Economic Crisis, World Financial Crisis, Economic Turmoil


Глобальный экономический кризис, вызванный коронавирусом COVID-19

В 2020 году уникальное в истории человечества событие превратилось в шокирующую реальность.Серьезные экономические кризисы происходили на протяжении всей истории человечества по целому ряду причин: чрезмерный государственный и частный долг, системные недостатки, чрезмерно заемные средства на фондовых рынках и разрушительный финансовый инжиниринг, как в случае с ипотечными ценными бумагами, которые развязали глобальный финансовый кризис 2008 года.

covid19
covid19

Тем не менее, глобальный экономический кризис 2020 года стал результатом преднамеренной политики суверенных государств по всему миру, которая предписывала отключение больших секторов мировой экономики в безумной попытке сдержать быстро распространяющийся коронавирус, иначе известный как COVID-19.

Радикальное предписание, наложенное политиками, привело к преднамеренному уничтожению спроса в беспрецедентных масштабах. Неизбежным результатом является развязывание катастрофического глобального экономического кризиса, который, по всей вероятности, превзойдет Глобальный финансовый кризис 2008 года по своей серьезности и, возможно, окажется более экономически разрушительным, чем Великая депрессия 1930-х годов.


Поскольку глобальный экономический кризис 2020 года охватывает весь мир, который мы узнали, на этом веб-сайте есть блог, посвященный разворачивающимся событиям.Цель веб-сайта и блога о глобальном экономическом кризисе состоит в том, чтобы предлагать комментарии и замечания о глобальном экономическом кризисе, который может оказаться самой бедственной в мире рецессией в истории человечества.


Все больше экономистов предполагают, что глобальный экономический кризис приведет к всемирному спаду такой интенсивности, что он может составить конкуренцию Великой депрессии 1930-х годов в ее катастрофическом экономическом разрушении.

WALL STREET KILLS SHELDON FILGER

© Глобальный экономический кризис - Авторы сайта Sapphire - Канада

,

Что вызвало глобальный экономический кризис?

В предыдущей статье модуля был представлен глобальный экономический кризис с кратким обзором причин. В данной статье подробно рассматриваются причины глобального экономического кризиса.

Начнем с того, что глобальный экономический кризис имеет четкую метку «Сделано в США», что означает, что истоки кризиса можно найти в безрассудном кредитовании и рискованной банковской практике на Уолл-стрит . Первым аспектом является накопление токсичных деривативов на рынке субстандартного жилья, что означало, что как только рынок жилья обанкротится, финансовая секьюритизация и деривативы, основанные на рынке жилья, взорвались, что приведет к тому, что банки не смогут кредитовать друг друга и несут потери.

То, что усугубило ситуацию, было то, что глобализация мировой экономики означала, что кризис не был ограничен только Соединенными Штатами, и, следовательно, мировая экономика потерпела поражение в результате кризиса.

Следующим аспектом является тот факт, что американцы и большая часть остального мира были глубоко в долгах (личных, корпоративных и правительственных), что было непосильным. Дело в том, что если кто-то живет не по средствам, рано или поздно наступают долги, и день финансовых расчетов будет означать, что он либо вынужден заплатить, либо обанкротиться.Когда это происходит на индивидуальном уровне, это обычно приводит к потере права выкупа домов, признанию их банкротами и, следовательно, неспособности оплачивать счета по кредитным картам и т. Д. Когда это происходит во всей экономике и включает корпорации, банки, правительства (местные, региональные и национальные) и чистый результат - кредитный кризис, который другими словами был названием, данным глобальному экономическому кризису.

Третий аспект кризиса заключается в том, что рост не может продолжаться до бесконечности в мире ограниченных ресурсов.Таким образом, поскольку взлетевшие цены на бензин и цены на продукты питания демонстрировались летом 2008 года, отдельные лица и семьи оказались во власти рыночных сил, что привело к полномасштабному кризису рыночного роста. Дело в том, что мы живем в мире ограниченных ресурсов, и, следовательно, парадигма вечного роста нуждается в переосмыслении, поскольку существуют пределы, в которых мы можем использовать ресурсы. Это еще один аспект кризиса, который был отмечен некоторыми комментаторами.

Чтобы подвести итог, произошла конвергенция различных сил (экономических, социальных и политических), что привело к «идеальному шторму» экономического и социального бедствия.Надеемся, что кризис должен послужить предупреждением для политиков по продвижению устойчивой деловой практики, а людям и семьям не жить не по средствам. Суть любой экономической системы, основанной на долгах, заключается в том, что можно только отложить день расплаты, но не может продолжаться вечно в ожидании того, что долги не наступят.

В заключение, в этой статье было дано подробное описание факторов, вызвавших глобальный экономический кризис, а в последующих статьях будут рассмотрены различные случайные факторы, а также даны некоторые рекомендации о том, как разрешить кризис.




Авторство / Ссылка - Об авторе (ах)

Статья написана «Prachi Juneja» и рецензирована Руководство по исследованию проблем управления содержанием Команда . Команда MSG Content состоит из опытных преподавателей, специалистов и экспертов по предметам. Мы - сертифицированный образовательный поставщик , сертифицированный по стандарту ISO 2001: 2015. Чтобы узнать больше, нажмите О нас. Использование этого материала бесплатно в учебных и образовательных целях.Пожалуйста, укажите авторство использованного контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL страницы контента.


,
Итог глобального экономического кризиса: слишком много долгов

Несколько комментариев о глобальном экономическом кризисе указывают на одну фундаментальную особенность кризиса, а именно, что в мировой экономике было слишком много долгов, а когда наступили сроки платежей и наступил переломный момент, вся мировая экономика почти потерпела крах. Чтобы объяснить это далее, если человек занимает большие кредиты и живет не по средствам, он или она должны помнить, что однажды наступит срок оплаты счетов и что он или она должны будет погасить долг перед кредитором.

В конце концов, день финансового расчета не может быть отложен навсегда, и, следовательно, долги должны наступить в тот или иной день. И , чтобы погасить существующую задолженность, если мы возьмем еще большую задолженность, мы добавим к проблеме вместо ее решения . И это то, что произошло на Западе, когда люди продолжали рефинансировать свои ипотечные кредиты и получать больше денег и денег со своих кредитных карт до такой степени, что им пришлось столкнуться с жарой, как только музыка прекратилась.

И если этот сценарий будет воспроизведен во всех секторах экономики с предприятиями, корпорациями и даже банками, которые, как предполагается, ссудят больше, чем они заимствуют, будучи должником, была подготовлена ​​почва для кризиса гигантских масштабов, который привел к кредитному кризису. 2008.Хуже того, в еврозоне сами правительства были в большом долгу, что увеличило выживаемость евро, поскольку никакие меры по спасению не собирались решать проблему слишком большого долга на всех уровнях экономики. Даже Соединенные Штаты откладывают возможное время, когда им придется балансировать свои книги, а надвигающаяся борьба за потолок долга является признаком худшего.

Другой аспект мирового финансового кризиса состоит в том, что вся система была основана на бесконечном предложении дешевых денег и дешевых товаров благодаря Китаю и дешевых услуг благодаря Индии.Кроме того, дешевая нефть и газ с Ближнего Востока разожгли потребительский бум в беспрецедентных масштабах. Как только ресурсы начали истощаться, и Китай дважды подумал, прежде чем покупать американские облигации вместе с Россией, кризис обострился до такой степени, что потребовались последовательные спасительные меры, чтобы просто удержать систему на плаву. Это итоговый вывод из кризиса, и это действительно то, чему нынешнее поколение должно научиться и жить по средствам.

Только тогда, когда мы практикуем устойчивый образ жизни и только когда предприятия не утопают в долгах, мы можем надеяться на выздоровление, поскольку эпоха обильных денег, бесконечного выбора потребителей и неограниченных запасов нефти и газа подходит к концу.Чтобы планировать будущее, нужно учитывать все обязательства и сопоставлять их с активами, чтобы увидеть, сбалансированы ли они, и только тогда, когда они это делают, следует рассматривать его или ее финансово обоснованную позицию. В заключение, задолженность в должна наступить однажды или когда-нибудь, и, следовательно, все сектора и все уровни экономики должны быть готовы к финансовому расчету в .




Авторство / Ссылка - Об авторе (ах)

Статья написана «Prachi Juneja» и рецензирована Руководство по исследованию проблем управления содержанием Команда .Команда MSG Content состоит из опытных преподавателей, специалистов и экспертов по предметам. Мы - сертифицированный образовательный поставщик , сертифицированный по стандарту ISO 2001: 2015. Чтобы узнать больше, нажмите О нас. Использование этого материала бесплатно в учебных и образовательных целях. Пожалуйста, укажите авторство использованного контента, включая ссылки на ManagementStudyGuide.com и URL страницы контента.


,
Мировой экономический кризис | Экономический пузырь

В 2008 году великий экономический кризис привел к рецессии из экономик по всему миру. То, что началось как кредитный кризис, оказалось крупнейшим банковским кризисом со времен Великой депрессии. Несмотря на то, что , последствия , кризиса, являются наиболее тяжелыми в США, , банки и страховых компаний по всему миру потерпели крах , и правительства пришли на помощь, одолжив им денег.

Американское правительство хочет спасти мировую финансовую систему с 700 млрд долларов. На эти деньги он хочет восстановить доверия в банковской системе Америки.

Причины кризиса

Есть много причин нынешнего кризиса .

  • правительств, , особенно американского правительства, недостаточно контролировали банковский сектор и позволили банкам выдавать займов людям, не запрашивая ценных бумаг .
  • Многие компании, банки и фирмы стали слишком жадными и хотели заработать много быстрых денег.
  • С 1970-х годов было произведено слишком много товаров и услуг .

Фон

Послевоенный период 1945 - 1975 гг.

После Второй мировой войны экономик по всему миру росли очень быстро. Европа и Япония перестраивались. Рабочие получили , выше , заработную плату .

Этот период роста завершился в середине 1970-х годов. Развивающиеся страны , такие как Бразилия или тигровые государства Азии (Тайвань, Южная Корея, Сингапур и Гонконг) начали производить все больше и больше, что привело к перепроизводству. В промышленно развитых странах потребителей не смогли купить столько, сколько они делали раньше, потому что цены и инфляция выросли. Вдобавок ко всему этому драматический энергетический кризис и рост нефтяных месторождений в годах привели к всемирной рецессии в середине и конце 1970-х годов.

Глобализация

В начале 1980-х годов компании и фирмы в промышленно развитых странах начали искать новые способы заработать больше денег. Они начали , переводя своих компаний в Азию, где они нанимали на более дешевых работников и имели доступа к менее дорогому сырью . Из-за низкой стоимости рабочей силы они могут производить дешевле и получать больше прибыли.

Экономический пузырь

За последние 15 лет все больше и больше инвесторов и компаний хотели получать большую прибыль.Они купили объектов недвижимости , акций по высоким ценам и продали их по еще более высоким ценам в надежде быстро заработать. Когда цены стали слишком высокими, никто больше не покупал акций и недвижимости . Цены упали и со временем они стали бесполезными .

Такой экономический пузырь лопнул в Азии в период с 1997 по 1998 год. Это привело к экономическому краху в некоторых странах, включая Японию.В течение нескольких недель на фондовом рынке цены упали, и никто больше не покупал акций или недвижимости . Иностранные инвесторов вывели свои деньги из Азии.

,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *