Маневренность собственных оборотных средств формула по балансу: Коэффициент маневренности (формула по балансу)

13.04.2021 alexxlab

Содержание

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств формула — функционирующий капитал по балансу

Коэффициент маневренности собственных средств

Еще найдено про коэффициент маневренности собственных средств

Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос является следующим рассмотренным коэффициентом Рекомендации № 118 устанавливают нормативное
Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa В целом и общем можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работу собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент маневренности СОС или коэффициент оборачиваемости собственного капитала в то время как
Коэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент маневренности — что показывает Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Синонимы коэффициент маневренности собственных средств коэффициент маневренности Страница была полезной рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Допустимым значением рекомендуется принимать значение от 1,5 до 1,6, но при условии что бизнес будет финансироваться в основном за счет собственных средств и субсидий коэффициент маневренности функционирующего капитала Значение этого показателя в отрасли будет достаточно

Финансовый анализ предприятия — часть 5 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 2,855 0,626 Коэффициент маневренности собственного капитала — 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913
Финансовый анализ предприятия — часть 4 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,522 — 2,177 — 1,252 Коэффициент имущества
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала В частности по уточненному расчету на конец года СОК
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости Способность предприятия поддерживать собственные оборотные средства на определенном уровне за счет собственного капитала определяет коэффициент маневренности собственных средств Км СОС СК 7 Рекомендуемое значение коэффициента 0,20,5 в зависимости от

О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75 0,3 &bullet коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос А1 А2 А3 П1 П2 П3 П4 0,44 —
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной

Ранжирование предприятий в группе У2 Коэффициент маневренности собственных средств У3 Коэффициент маневренности У4 Коэффициент мобильности всех средств У5 ОАО Арсенал ПРИМЕР 124.459
Финансовые коэффициенты Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент финансирования
Классификация организаций по уровню их финансового состояния С елью комплексного анализа финансового состояния организации следует использовать следующие показатели коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент маневренности собственного капитала коэффициент реальной стоимости имущества коэффициент автономии коэффициент соотношения собственных и
Анализ финансового состояния в динамике У2 45.256 45.362 45.359 45.405 45.83 0.574 Коэффициент маневренности собственных средств У3 456.319 456.388 456.373 456.429 456.562 0.243 Коэффициент маневренности У4 0.311

Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Вместе с неудовлетворительными предыдущими значениями показателей в финансовой устойчивости исследуемой организации наблюдаются и положительные явления так организация располагает достаточным размером собственных оборотных средств для свободного их использования о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала который
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению Значения же коэффициентов маневренности обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами были бы отрицательными на протяжении всего
Коэффициент устойчивого финансирования Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Коэффициент финансовой устойчивости Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Определение

Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC — Net Working Capital) — это размер долгосрочного капитала организации, оставшегося для финансирования его текущей деятельности (т. е. приобретения оборотных активов для производственного цикла), после финансирования внеоборотных активов.

Рассчитать его можно двумя способами:

Сложить собственный капитал и долгосрочные обязательства и из суммы вычесть внеоборотные активы.
Или из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.

Результат будет одинаковый, хотя второй способ и кажется обычно непонятным.

Возможен альтернативный более точный вариант расчёта, когда используются показатели П1, П2, П3, П4, но на практике его не применяют.

Данный показатель одновременно можно считать и показателем ликвидности, и показателем финансовой устойчивости.

Ликвидность он характеризует, поскольку показывает величину долгосрочного капитала, используемого для финансирования краткосрочных производственных нужд, то есть фактически величину долгосрочного капитала используемого в текущих активах.

Финансовую устойчивость он характеризует, поскольку показывает возможность и размер обеспечения долговременного финансирования краткосрочных финансовых нужд.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1300 плюс строка 1400 минус строка 1100

или

строка 1200 минус строка 1500

бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется, но желательно больше нуля.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Говорит о повышенной ликвидности и финансовой устойчивости.

Если показатель ниже нормы

Говорит о сниженной ликвидности и финансовой устойчивости.

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Коэффициент маневренности

Еще найдено про коэффициент маневренности

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — определение Коэффициент маневренности собственного

Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент маневренности собственных средств — определение Коэффициент маневренности собственных средств —
Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала — определение Коэффициент маневренности оборотного капитала —
Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициент маневренности функционирующего капитала — определение Коэффициент маневренности функционирующего капитала —
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос является следующим рассмотренным коэффициентом Рекомендации № 118 устанавливают нормативное

Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли Сосновка 0,46 0,73 0,72 0,13 0,69 2 Коэффициент маневренности собственного капитала табл 8 Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять

Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Коэффициент финансовой устойчивости п 4 п 5 п 3 0,8-0,9 0,559 0,872 0,313 10 Коэффициент маневренности собственного капитала п 7 п 4 0,2-0,5 0,078 -0,240 -0,318 11 Коэффициент концентрации
Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной
Финансовый анализ предприятия — часть 5 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 2,855 0,626 Коэффициент маневренности собственного капитала — 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913 0,861 Коэффициент стоимости
Финансовый анализ предприятия — часть 4 Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,522 — 2,177 — 1,252 Коэффициент имущества производственного назначения 0,420 0,826
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению Лишь коэффициент маневренности на конец 2011 г находится в пределах рекомендуемой нормы 0,2 0,5 Низкие показатели
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости СОС Такие как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по
Анализ финансового состояния в динамике У2 45.256 45.362 45.359 45.405 45.83 0.574 Коэффициент маневренности собственных средств У3 456.319 456.388 456.373 456.429 456.562 0.243 Коэффициент маневренности У4 0.311
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат ≥ 0,6-0,8 0,259 0,266 0,305 0,007 0,039 Коэффициент маневренности собственного капитала ≥ 0,5 0,583 0,611 0,637 0,028 0,026 Коэффициент финансовой устойчивости ≥
Финансовые коэффициенты Коэффициент капитализации Коэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности собственными
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный В качестве такого интегрального показателя можно использовать следующие коэффициенты финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициент маневренности мобильности собственного капитала уровень финансового левериджа коэффициент обеспеченности процентов к уплате коэффициенты обеспеченности
Ранжирование предприятий в группе У2 Коэффициент маневренности собственных средств У3 Коэффициент маневренности У4 Коэффициент мобильности всех средств У5 ОАО Арсенал
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75 0,3 &bullet коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос А1 А2 А3 П1 П2 П3 П4 0,44 —

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

В статье мы рассмотрим коэффициент маневренности собственных оборотных средств компании (бизнеса), а также формулу его расчета.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – показывает долю собственных средств инвестированных в оборотные средства. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс предприятия.

Формула расчета показателя

Формула расчета коэффициента маневренности собственных оборотных средств выглядит следующим образом:

Более подробно про оценку собственных оборотных средств читайте в статье: “Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО “Уралкалий”“.

Нормативное значение

Нормативное значение у коэффициента маневренности собственных оборотных средств находится в диапазоне от 0.2 до 0.5. Иногда нормативное верхнее значение берут 0.6. Чем ближе к значению 0.5, тем больше маневренности у собственных оборотных средств. Увеличение данного показателя говорит о росте собственных оборотных средств или уменьшении собственного капитала. Значение показателя может варьироваться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия и от его структуры капитала.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Анализ финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов

— коэффициент маневренности в 2009 году имеет отрицательное значение — минус 1,42. Это свидетельствует о том, что сумма необоротных активов преобладает над суммой собственных средств предприятия. Но уже в следующем, 2010 году, этот коэффициент стал равен 0,58 за счет увеличения собственного капитала, однако в 2011 году он вновь уменьшился до 0,24; регистрация Ооо под ключ услуга

— коэффициент независимости в 2009 году превышал норму в 8 раз, но уже в 2010 году он был равен 1,29, а в 2011 году — 1,08. Данная тенденция говорит о том, что ООО «Трубачево» становится более независимой от внешних финансовых источников;

— коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами в 2009 году имел значение минус 0,18, а уже в 2010 году равнялся 0,45, в 2011 году — 0,22. Эта положительная тенденция говорит о том, что собственные оборотные средства вкладываются в наиболее ликвидные активы, уменьшаются запасы и затраты, снижается дебиторская задолженность.

— коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году был равен 0,11, но уже в 2010 году он вырос до 0,44, что является неплохим результатом, а в 2011 году вырос еще на 0,04 пункта, это говорит о том, что доля собственных средств в общем капитале ООО «Трубачево» достаточно для текущей деятельности;

— рост коэффициента автономности (2009 год — 0,11; 2010 год — 0,44; 2011 год — 0,48) также свидетельствует о том, что увеличивается доля собственных средств в общем капитале ООО «Трубачево»;

Конечный результат работы предприятия оценивается уровнем эффективности его хозяйственной деятельности — общим объемом полученной прибыли в расчете на единицу ресурсов. Прибыль и рентабельность являются основными показателями эффективности работы предприятия. В то же время, абсолютная сумма прибыли не характеризует уровень эффективности хозяйственной деятельности. Для того, чтобы сделать вывод об уровне эффективности хозяйствования, полученную прибыль необходимо сравнить с понесенными затратами. Рентабельность — это относительный показатель, характеризующий уровень прибыльности.

Формулы, используемые для расчета показателей эффективности хозяйственной деятельности, а также результаты такого расчета, полученные на основании данных Отчета о финансовых результатах, приведены в таблице 4.11

Размеры прибыли и уровень рентабельности отдельных видов продукции и предприятия в целом зависят от ряда объективных и субъективных факторов. Решающим условием повышения рентабельности предприятий агропромышленного комплекса является снижение себестоимости сельскохозяйственной продукции.

Основными факторами повышения рентабельности являются рост производительности труда, урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности животноводства. Огромные резервы повышения рентабельности сельскохозяйственных предприятий кроются в более производительном и экономном расходовании горюче-смазочных материалов, минеральных удобрений, посевного материала, кормов и т.д. Одним из направлений повышения рентабельности производства является увеличение объемов произведенной продукции и повышение ее качества.

Таблица 4.11 — Расчет показателей эффективности хозяйственной деятельности ООО «Трубачево» по данным отчета о финансовых результатах

Перейти на страницу:

Коэффициент маневренности собственного капитала — СПЕЦСЛУЖБА

Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных средств вложена в оборотные активы (ликвидные), которыми можно быстро маневрировать, а какая капитализирована. Соответственно его значение должно быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственного оборотного капитала. Сколько стоит собственный капитал компании
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Формула расчета коэффициента маневренности выглядит следующим образом:
Км = собственные оборотные средства / собственный капитал.
При этом собственные оборотные средства определяются как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Источником данных для расчета коэффициента маневренности является бухгалтерский баланс (форма №1).
Как рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала по балансу
Самая простая формула выглядит так: Км = (строка 1300 – строка 1100) / строка 1300
Долгосрочные обязательства включаются в формулу в случае положительного значения: Км = (строка 1300 + строка 1400– строка 1100) / строка 1300
Можно воспользоваться альтернативной формулой, используя в расчете чистый оборотный капитал: Км = (строка 1200 – строка 1500) / строка 1300
Нормативное значение коэффициента маневренности собственного капитала Нормативное значение коэффициента маневренности находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Значение показателя ниже нормы свидетельствует о риске неплатежеспособности и финансовой зависимости компании. Казалось бы, что чем выше значение коэффициента, тем компания более финансово-устойчива. Однако данные значения могут свидетельствовать об увеличении долгосрочных обязательств и снижении независимости с финансовой точки зрения. Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленнореализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств. Подобная ситуация приводит к низкой финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала (аналог: коэффициент маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к размеру собственного капитала. Собственные оборотные средства представляют собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активам предприятия. Формула расчета коэффициента маневренности собственного капитала следующая:

Если предприятие имеет в балансе долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства), то формула оценки собственных оборотных средств модифицируется в следующий вид:

Еще одним вариантом расчета коэффициента маневренности является использования альтернативного варианта формулы оценки собственных оборотных средств, представляющего разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Формула оценки коэффициента следующая:

Коэффициент маневренности капитала. Норматив

Чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая устойчивости и платежеспособность предприятия. Но в тоже время, сверхвысокие значения коэффициента маневренности могут достигаться при резком увеличении долгосрочных обязательств (стр. 1400), что снижает финансовую независимость предприятия. В таблице ниже показана классификация предприятий по уровню коэффициента маневренности.

Коэффициент маневренности капитала	Оценка финансового состояния
К<0.3	Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности
0. 3<K<0.6	Оптимальные значения коэффициента предприятие финансово независимо
K>0.6	Предприятие финансово зависимо, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами

Для того чтобы определить оптимальный показатель маневренности капитала выбранного предприятия необходимо сопоставить его значения со средними показателями по отрасли, потому что для каждой отрасли могут быть свои оптимальные диапазоны коэффициента. Среднеотраслевой показатель рассчитываются как среднеарифметическое значение коэффициентов предприятий, занимающихся одним видом деятельности (объединенных по коду ОКВЭД). Как правило, на практике коэффициент маневренности оценивается в динамике, это позволяет оценить результативности стратегии и политики управления на предприятии собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала

Определение

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала — это отношение чистого оборотного капитала к собственному капиталу.

Показатель довольно тяжело осознать, поскольку строится он нелогично.

Фактически он показывает, какую долю в собственном капитале занимает долгосрочный капитал, вложенный в текущие активы.

Но ситуация такова, что этот долгосрочный капитал состоит из собственного капитала и долгосрочных обязательств.

И может быть такая ситуация (если у предприятия маленький собственный капитал и большие долгосрочные обязательства), когда показатель покажет, например, что эта доля больше 100%.

Поэтому показатель следует использовать осмотрительно — просто как справочный показатель.

Формула расчёта (по отчётности)

(Строка 1200 минус строка 1500) / строка 1300 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется, но лучше больше нуля.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Часть долгосрочного капитала в размере указанной доли собственного капитала вложена в текущие активы.

Если показатель ниже нормы

Долгосрочный капитал в текущие активы не вложен.

Если показатель увеличивается

Обычно позитивный фактор

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

С уважением, Александр Крылов, anfin.ru

Коэффициент — маневренность — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 3

Коэффициент — маневренность

Cтраница 3

Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. [31]

По поводу оптимального значения этого показателя трудно давать какие-либо рекомендации. Слишком низкое значение коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о том, что все собственные средства предприятия заморожены в основных фондах, а значит, обладают низкой мобильностью. Слишком высокое значение показателя может свидетельствовать о расточительности в использовании дорогих собственных средств, нерациональной политике использования коммерческого кредита. Поэтому оптимальное значение этого показателя зависит от специфики отрасли и конкретного предприятия. [34]

Помимо коэффициентов платежеспособности, существуют специальные показатели оценки финансовой устойчивости предприятия, характеризующие степень независимости от внешних источников финансирования. Важнейшие среди них — коэффициент автономии и коэффициент маневренности собственных средств. [35]

В качестве примера разночтений и даже разнобоя приводим разные редакции коэффициента маневренности собственных средств. Кроме приведенной выше редакции есть и другая: коэффициент маневренности функционирующего капитала. Знаменателем этого коэффициента являются собственные оборотные активы ( то, что было в числителе первого коэффициента маневренности), а числителем — так называемые медленно реализуемые активы, т.е. все оборотные активы за вычетом ликвидных активов и дебиторской задолженности со сроком погашения в течение ближайших 12 месяцев. [36]

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название коэффициент маневренности капитала, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. [37]

Анализируется также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название коэффициент маневренности капитала, который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен бытьдостаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. [38]

Однако, рассматривая и анализируя финансовую независимость Райпотребсоюза в части формирования оборотных средств, следует отметить, что он полностью финансово зависим. Выводы по этому вопросу в части анализа ликвидности предприятия ( см. табл. 3.2), а также значение показателя коэффициента маневренности собственного капитала ( — 0 02), показывают, что все собственные средства иммобилизованы, можно подвести итоги анализа. Итак, Райпотребсоюз, несмотря на то, что доля собственного капитала высока ( 88 % валюты баланса), назвать его абсолютно финансово независимым нельзя, так как Райпотребсоюз на 100 % финансово зависим в части формирования оборотных средств. [39]

Используется далее коэффициент финансовой зависимости. Рост его в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы, это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Данный показатель определяется соотношением суммы хозяйственных средств и собственного капитала. Упомянем также о коэффициенте маневренности собственного капитала, который показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя существенно изменяется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Он равен сумме собственных оборотных средств, деленной на собственный капитал. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами. Показатель равен объему долгосрочных обязательств, деленному на сумму средств и прочих внеоборотных активов. [40]

Страницы: 1 2 3

Как рассчитать коэффициент маневренности

О финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, зная о степени его зависимости от заемных средств, о возможности маневрировать собственным капиталом. Эта информация важна для собственников компании, ее инвесторов, а также контрагентов (покупателей готовой продукции и поставщиков сырья).

При анализе финансовой устойчивости вы можете рассчитать коэффициент маневренности собственного капитала. Он характеризует долю источников собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала занята в обороте, а какая капитализирована. При этом оборотным капиталом, находящимся в мобильной форме, предприятие может свободно маневрировать.

Для расчета коэффициента маневренности используйте следующую формулу:
Км = СОС/СК, где
СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал.
Иными словами, коэффициент маневренности представляет собой отношение собственного оборотного капитала предприятия к собственным источникам финансирования его деятельности. Рекомендуемое значение для данного показателя — 0,5 и выше. Его величина зависит от вида деятельности предприятия. В фондоемких производствах его нормальный уровень, как правило, ниже, чем в материалоемких.

Величину собственного капитала вы можете увидеть в III разделе пассива бухгалтерского баланса. Что касается объема собственных оборотных средств, то это расчетная величина. Ее вы можете найти одним из следующихспособов:
1) СОС = СК – ВА, где
СК – собственный капитал предприятия;
ВА – внеоборотные активы.
2) СОС = ОА – КО, где
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства предприятия.
Данный показатель характеризует долю собственного капитала, которая направляется на финансирование его текущей деятельности (формирование текущих активов).

Вы должны учитывать, что в динамике коэффициент маневренности должен увеличиваться. Однако его резкий рост не является свидетельством нормального развития предприятия. Это связано с тем, что повышение данного коэффициента возможно при росте собственного оборотного капитала или при снижении собственных источников предприятия. А значит, резкое увеличение данного показателя автоматически вызовет уменьшение других, например, коэффициента автономии, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от кредиторов.

Индекс постоянного актива формула по балансу

Что такое постоянный актив

Под постоянным активом (ПА) понимаются обязательства организации перед контрагентами, постоянно отраженные в бухгалтерском балансе (Приказ Минфина № 66н от 02.07.2010). Данные константы всегда присутствуют в итоговой бухгалтерской отчетности и переходят из каждого предыдущего баланса в следующий.

Индекс постоянного актива: вычисляем показатель на примере

Они являются долгосрочными и отражаются в I балансовом разделе.

Постоянные активы тождественны внеоборотным активам. Таким образом, постоянные фонды состоят из следующих видов:

нематериальные — строка 1110 ББ;
результаты исследований и разработок — 1120;
нематериальные поисковые — 1130;
материальные поисковые — 1140;
основные средства — 1150;
доходные вложения в матценности — 1160;
финансовые вложения — 1170;
отложенные налоговые — 1180;
прочие внеоборотные — 1190.

Собственный капитал учреждения, состоящий из уставного, добавочного и резервного капитала и проч., отображается в балансе в строке 1300 (раздел III).

Как рассчитать индекс постоянного актива

Это расчетная величина, характеризующая уровень покрытия ВНА за счет возможностей собственного капитала организации.

Исчисление индекса показывает, насколько учреждение является платежеспособным, финансово устойчивым и независимым от займов и иных привлеченных средств и инвестиций.

Расчетный показатель представляет собой отношение внеоборотных фондов к показателю собственного капитала предприятия. Чтобы рассчитать индекс постоянного актива, формула по балансу будет такая:

ИПА (КПА) = стр. 1100 формы 1 (ВНА) / стр. 1300 (СК) формы 1.

Ключевым фактором результативности индекса являются отраслевые особенности и специфические характеристики функционирования каждой организации. Важное значение имеет порядок регулирования собственного капитала. Если расчетное значение индекса варьируется между показателями от 0,5 до 0,8, то это говорит о том, что предприятие отличается финансовой стабильностью и платежеспособностью.

При отклонении от нормальных показателей как в большую, так и в меньшую сторону, делается вывод о неполноценном или повышенном уровне привлечения средств собственного капитала.

При анализе заниженного индекса специалисты говорят о том, что организация финансово нестабильна, а значит, ВНА в большинстве своем покрываются за счет привлеченных средств или дополнительных инвестиций.

В том случае, если наблюдается повышенное значение индекса, можно также сделать вывод о неустойчивости предприятия — взаимоотношение собственных и привлеченных средств находится в дисбалансе, в учреждении отсутствуют долгосрочные займы, однако постоянные фонды создаются также за счет краткосрочных внешних заимствований, поэтому вывод финансов на покрытие краткосрочных источников финансирования может привести к дефициту всего бюджета компании.

Пример расчета

Приведем пример расчета показателя для некоммерческой организации.

ИПА на начало 2017 года = ВНА/СК = 12 600 / 15 320 = 0, 82.

Значение на конец 2017 г. = 15 100 / 18 400 = 0,82.

Расчетный показатель индекса на конец года функционирования организации остался на аналогичном уровне, как и в начале отчетного периода. Это характеризует платежеспособность и стабильность учреждения и эффективность финансово-хозяйственной деятельности. Организация наращивает имеющиеся фонды, обеспечивая тем самым ВНА за счет привлечения средств собственного капитала.

Финансовая устойчивость организации оценивается при помощи следующих показателей рыночной устойчивости.

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Нормативное значение этого показателя – 0,1- 0,5

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов.

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами,показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. Норма 0,6-0,8

3.Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Нормативное значение – 0,5

4.Коэффициент (индекс) постоянного активапоказывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Нормативное значение составляет 0,5

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

6. Коэффициент автономии, характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Норма 0,5- 0,7

где ВБ – валюта баланса

7.Коэффициент финансовой устойчивости, характеризует долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств в совокупном капитале организации. Норма 0,7 — 0,8

8.Коэффициент финансовой активности или финансового риска (финансовый леверидж)– показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 рубль собственного капитала, норма менее или равно 1

где ЗК – величина заемного капитала (сумма строк 590 и 690ф.№1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов представим их в таблице 4.2.

Вывод: По приведенным расчетам коэффициент обеспеченности собственными средствами ОАО «Транспорт» не соответствовал его нормативному значению (≥ 0,1) и имел отрицательные значения: н.г -0,43, в к.г. -0,31, наблюдается тенденция к уменьшению данного коэффициента. Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о том, что оборотные (текущие) активы ОАО «Транспорт» не обеспечиваются собственными оборотными средствами, т.к. предприятие не располагает собственными оборотными средствами, финансирование текущей деятельности зависит от кредиторов и внешних инвесторов.

Коэффициент обеспеченности материальных запасовимеет отрицательное значение из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е.

Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов

вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В н.г показатель равен -0,19, в к.г. он значительно уменьшился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие, его нормативное значение 0,5.

Индекс постоянного актива — это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. В организации ОАО «Транспорт» индекс = 1,2, это значение выше нормы, свидетельствует о том, что, большая часть собственных средств идет на покрытие внеоборотных активов.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Кроме того, чем выше значение коэффициента, в ОАО «Транспорт» ( н.г.=0,62 и к.г.=0,61) тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 0,5-0,7 (в нашем случае на н.г.=0,82 и к.г.=0,84 ) и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Коэффициент финансовой активности или финансового риска(финансовый леверидж) – показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 рубль собственного капитала, т.е. 0,62р. и 0,63р. соответственно привлекает организация «Транспорт» на 1 рубль собственного капитала.

Дата добавления: 2015-08-31; Просмотров: 12841; Нарушение авторских прав?;

Рекомендуемые страницы:

Финансовая устойчивость организации оценивается при помощи следующих показателей рыночной устойчивости.

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов.

Индекс постоянного актива: формула по балансу

Норма 0,6-0,8

4. Коэффициент (индекс) постоянного активапоказывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Нормативное значение составляет 0,5

где ВБ – валюта баланса

где ЗК – величина заемного капитала (сумма строк 590 и 690ф.№1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов представим их в таблице 4.2.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В н.г показатель равен -0,19, в к.г. он значительно уменьшился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие, его нормативное значение 0,5.

Коэффициент финансовой активности или финансового риска(финансовый леверидж) – показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 рубль собственного капитала, т. е. 0,62р. и 0,63р. соответственно привлекает организация «Транспорт» на 1 рубль собственного капитала.

Дата добавления: 2015-08-31; Просмотров: 12840; Нарушение авторских прав?;

Рекомендуемые страницы:

Финансовая устойчивость организации оценивается при помощи следующих показателей рыночной устойчивости.

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов.

где ВБ – валюта баланса

где ЗК – величина заемного капитала (сумма строк 590 и 690ф. №1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов представим их в таблице 4.2.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В н.г показатель равен -0,19, в к.г. он значительно уменьшился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие, его нормативное значение 0,5.

Коэффициент постоянного актива

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0,5-0,7 (в нашем случае на н.г.=0,82 и к.г.=0,84 ) и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Дата добавления: 2015-08-31; Просмотров: 12838; Нарушение авторских прав?;

Рекомендуемые страницы:

Финансовая устойчивость организации оценивается при помощи следующих показателей рыночной устойчивости.

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов.

где ВБ – валюта баланса

где ЗК – величина заемного капитала (сумма строк 590 и 690ф.№1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов представим их в таблице 4.2.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В н.г показатель равен -0,19, в к.г. он значительно уменьшился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие, его нормативное значение 0,5.

Индекс постоянного актива

0,62р. и 0,63р. соответственно привлекает организация «Транспорт» на 1 рубль собственного капитала.

Дата добавления: 2015-08-31; Просмотров: 12837; Нарушение авторских прав?;

Рекомендуемые страницы:

Финансовая устойчивость организации оценивается при помощи следующих показателей рыночной устойчивости.

где СК – величина собственного капитала;

ОА – величина оборотных активов.

3.Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации

Нормативное значение – 0,5

где ВБ – валюта баланса

где ЗК – величина заемного капитала (сумма строк 590 и 690ф.№1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов представим их в таблице 4.2.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В н.г показатель равен -0,19, в к.г. он значительно уменьшился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства. Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Чем больше величина данного коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие, его нормативное значение 0,5.

Дата добавления: 2015-08-31; Просмотров: 12836; Нарушение авторских прав?;

Рекомендуемые страницы:

Коэффициент маневренности собственного капитала организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что пополнение наиболее мобильно час. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

Коэффициент показывает соотношение между собственным оборотным капиталом и собственным капиталом компании. Таким образом, значение показателя показывает, сколько собственного капитала можно использовать для финансирования оборотных средств, а какая часть направлена на финансирование внеоборотных активов.

Стандартное значение показателя:

Значение 0.1 и выше считается нормативным. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов и части оборотных активов. Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственные и приравненные к ним средства направляются на финансирование внеоборотных активов, поэтому для финансирования оборотных средств необходимо обращаться к заемным источникам финансирования. Это приводит к снижению финансовой устойчивости.

Направления решения проблемы нахождения показателя за нормативными пределами

При низком значении показателя необходимо работать над увеличением доли собственных средств и средств, привлекаемых на долгосрочной основе.Это увеличит размер собственных оборотных средств, что приведет к увеличению значения показателя.

Формула расчета гибкости собственного капитала:

Коэффициент гибкости собственного капитала = Собственный оборотный капитал / Собственный капитал

Пример расчета гибкости собственного капитала:

ОАО «Веб-инновации-плюс»

Единица измерения: тыс. Руб.

Весы	31.12.2016	31 декабря 2015 года
Активы
И.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО РАЗДЕЛ I	150	145
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО РАЗДЕЛ II	111	132
Весы	261	277
Обязательства
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО РАЗДЕЛ III	81	90
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАННОСТИ
ИТОГО РАЗДЕЛ IV	45	45
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО РАЗДЕЛА V	135	142
Весы	261	277

Гибкость собственного капитала (2016) = (45+ 81-150) / 81 = -0,3

Гибкость собственного капитала (2015) = (45+ 90 — 145) / 90 = -0.11

Таким образом, гибкость собственного капитала Web-Innovation-Plus невысока, а значение ниже нормативного значения в течение 2015-2016 гг. Собственные средства полностью направляются на финансирование внеоборотных активов. Для решения задачи можно, например, дополнительно привлечь 0,1 * 150 — (45+ 81-150) = 39 тысяч рублей. на долгосрочной основе — это позволит выйти на стандартное значение показателя.

Коэффициент, равный отношению собственного оборотного капитала компании к общей стоимости собственных средств.Исходными данными для расчета является бухгалтерский баланс.

Коэффициент собственной маневренности оборотный капитал рассчитывается в программе FinEkAnaliz в блоке Анализ устойчивости рынка как коэффициент гибкости собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств — который показывает

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и при необходимости пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Коэффициент гибкости собственного оборотного капитала — формула

Расчет коэффициента по общей формуле:

Формула расчета по старому балансу:

К мс =	стр. 490 — стр.190
	стр. 490

где стр. 190, стр. 490 — строки Бухгалтерский баланс (форма № 1).

Формула расчета по новому балансу:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств — значение

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендуется в диапазоне от 0.2-0,5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный Коэффициент маневренности собственных оборотных средств означает низкую финансовую устойчивость, сочетающуюся с тем, что средства инвестируются в малооборотные активы (основные средства), а оборотные средства сформированы за счет заемных средств.

Была ли эта страница полезной?

Синонимы

Еще найден коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Особенности финансового анализа на сельскохозяйственных предприятиях
Отсюда следует, что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другой коэффициент и, следовательно, будет меньше 0.5, но это допустимо при условии эффективной инвестиционной деятельности коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю оборотных средств в общей сумме собственного капитала значение критерия
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтяных и газовые компании
Нормативное значение коэффициента должно быть меньше 0,7. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять их
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
Собственные оборотные средства позволяют получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала, так и двух коэффициентов соотношения обеспеченности собственным оборотным капиталом и коэффициента маневренности собственного капитала В частности, по скорректированному расчету на конец года
Разработка методики оценки финансовая устойчивость организаций обрабатывающей промышленности
Менее 0 и более 1 5 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая доля собственных оборотных средств компании находится в обращении
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
Наряду с неудовлетворительной пред. При значении показателей финансовой устойчивости исследуемой организации существуют и положительные явления, так как организация имеет достаточный размер собственных оборотных средств для их свободного использования, о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала.
Классификация организаций по уровню финансового состояния
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 0.8 за уменьшение показателя на 0,05 вычитается на 1 балл Коэффициент маневренности собственной
Актуальность методики коэффициентов для оценки финансовой устойчивости
SOS Такие как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами Стоимость собственного капитала в оборотный капитал рассчитывается по формуле
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициент, экспертный, факторный и индикативный
ManSK — коэффициент маневренности собственного капитала Kobesp sos — коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом Kfu — коэффициент финансового
Направления анализа финансового состояния организации относительно целей управления и потребностей пользователей
Валюта баланса, отн. 0.36 0,49 Коэффициент маневренности Чистый оборотный капитал Собственный капитал, отн. 1,79 1,30 Доля собственных источников фондирования
Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Собственный оборотный капитал 33002 38449 5447 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Должно быть снижение в динамике за период, превышающий среднюю производственную
Финансовый анализ предприятия — часть 5
Коэффициент маневренность собственного капитала — 1.252 0,075 Коэффициент промышленной собственности 0,913 0,861 Коэффициент стоимости капитала
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала
Проблема определения размера собственных оборотных средств актуализируется еще и тем, что на его основе рассчитывается ряд производных показателей, в частности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственного капитала.
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации с целью подтверждения непрерывности развития
Нормативное значение должно быть больше 0.5. Коэффициент маневренности Собственный оборотный капитал Капитал и резервы Показывает, какую долю занимает инвестированный собственный капитал
Коэффициент гибкости оборотного капитала
Коэффициент маневренности оборотного капитала — формула Общая формула для расчета коэффициента Kmok Собственный оборотный капитал Собственный капитал
Коэффициент гибкости функционального капитала
Kmfk Собственные оборотные средства Собственный капитал Формула расчета по данным баланса Kmfk Страница 1300 Форма 1 — Стр… Страница 1300 Форма 1 Коэффициент маневренности функционирующего капитала — стоимость По показателю «Коэффициент маневренности функционирующего капитала» можно судить о том, какой
Влияние оборачиваемости активов и пассивов на платежеспособность организации
Дополнительный коэффициент покрытия оборотные средства за счет собственного капитала> 0,5 Коэффициент гибкости мобильности оборотных средств — Коэффициент гибкости мобильности
Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опыта
X3 — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами X4 — коэффициент маневренности собственного капитала X5 — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации
ОАО «Механика» придерживается умеренно консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов, доля чистого оборотного капитала в собственном капитале капитал, ма Коэффициент неизвлекаемости собственных оборотных средств в 2012 г. составил 0.94 и
Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности
Собственный оборотный капитал, тыс. Руб. 178 778 1667 78 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,71 0,66 0,1
Оценка экономического риска на основе по финансовым показателям
A ОБА> 0,1 0,362 1 Коэффициент запасов с собственными оборотными средствами СК-ВА Z> 0,5 0,627 1 Коэффициент маневренности собственного капитала СК-ВА СК> 0,1 0,513

Лучше всего оценивать платежеспособность, используя коэффициент гибкости функционирующего капитала. Он показывает, какая доля денежных средств находится в обороте компании. Оптимальное значение находится в диапазоне от 0 до 1.

Насколько уверенно компания на рынке? Есть ли у нее проблемы с платежеспособностью? Сможет ли без ущерба преодолеть небольшой кризис в отрасли? Достаточно ли у нее средств на расширение штата и модернизацию производства? Ответы на эти вопросы позволят провести анализ платежеспособности предприятия, для поиска которого потребуется коэффициент маневренности действующего капитала или короче КИФК.

Анализ платежеспособности необходимо проводить для контроля ведения деятельности и оценки развития компании, а также для выявления и устранения нерационального использования активов. И для этого важно использовать разные индикаторы, которые дополняют друг друга.

Определение

K IFC — рассчитанная доля оборотного капитала между акциями и долгосрочной дебиторской задолженностью. Коэффициент показывает, какая часть активов иммобилизована и не используется предприятием, и где можно найти скрытые резервы для поиска финансирования.

Этот показатель, по сравнению с другими, более точно характеризует способность компании оплачивать текущие расходы … Кроме него, вы можете рассчитать соотношение ликвидности и платежеспособности.

Формула

Рассчитать коэффициент необходимо по формуле (общая версия):

С ОС — собственные оборотные средства;
C K — собственный капитал.

Вы можете использовать данные баланса (общие):

Приведенные выше формулы подходят только в том случае, если у предприятия нет долгосрочных обязательств.Если у компании есть долги, например, перед кредиторами и дебиторская задолженность, то их необходимо учитывать при таких расчетах. В этом случае формула будет выглядеть так:

P. 1300 — значение строки 1300 (капитал и резервы).
П. 1100 — значение строки 1100 (внеоборотные активы)
П. 1400 — значение строки 1400 (сумма долгосрочных обязательств организации).

На практике также используется следующая формула:

Какая из перечисленных формул больше подходит для конкретного предприятия, зависит от того, какие данные доступны для расчетов.

Расшифровка значения

По полученному значению коэффициента можно узнать, какая доля капитала задействована в финансировании текущей деятельности, а какая доля принадлежит акциям и долгосрочным обязательствам.

При расчетах важно помнить:

Есть рекомендуемое значение показателя, оно находится в диапазоне 0-1, но большинству компаний нужно стремиться к значению 0,2-0,5.
Коэффициент варьируется в зависимости от сферы деятельности, особенностей технологического процесса, отраслевой принадлежности и других факторов (например, производственные предприятия В МФК будет меньше).
Полезно оценивать значение показателя с течением времени.

Необходимо стремиться к тому, чтобы показатель находился на низком уровне среди среднеотраслевых. Если он заметно выше нормы, значит, у компании есть долги, и риск неплатежеспособности тоже высок.

Пример расчета

В таблице показан пример расчета для компании с долгами (скачать расчеты в Excel).

Таким образом, с января по июнь значение индикатора колеблется от 0.От 45 до 0,75. Он укладывается в согласованные нормы и поэтому не должен беспокоить. Однако важно продолжать следить за коэффициентом, анализировать его в ближайшие месяцы, чтобы не упустить опасный момент, когда доля оборотных средств компании начинает значительно снижаться и появляется реальный риск неплатежеспособности.

Динамика коэффициента лучше всего отражена на графике.

Заключение

По коэффициенту гибкости функционального капитала легко определить, есть ли у компании проблемы с платежеспособностью и финансовой устойчивостью.Однако для получения более точной картины важно рассчитать ее с течением времени с поправкой на отраслевую принадлежность.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия является его финансовая устойчивость.

Следующие коэффициенты финансовой устойчивости , характеризующие независимость для каждого элемента активов предприятия и для собственности в целом, позволяют измерить, достаточно ли финансово стабильна компания.

Простейшие коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение активов и пассивов в целом без учета их структуры.Важнейшим показателем этой группы является , коэффициент автономии (или финансовой независимости). , или концентрация капитала в активах ().

Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого управления всей совокупностью производственно-экономических факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активной и эффективной реакцией на изменения внутренних и внешних факторов.

Коэффициент маневренности — коэффициент, равный отношению собственных оборотных средств компании к общей сумме собственных средств. Исходными данными для расчета является бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности рассчитывается в программе FinEkAnaliz в блоке Анализ устойчивости рынка как коэффициент гибкости собственного капитала.

Коэффициент маневренности — что показывает

Коэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и при необходимости пополнять оборотные средства из собственных источников.

Коэффициент маневренности — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по старому балансу:

К м =	стр. 490 — стр.190
	стр. 490

где п. 190, п.490 — строки бухгалтерского баланса (форма № 1).

Формула расчета по новому балансу:

Коэффициент маневренности — значение

Коэффициент маневренности зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендуется в пределах от 0.2-0,5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный Коэффициент маневренности означает низкую финансовую устойчивость, сочетающуюся с тем, что средства инвестируются в малооборотные активы (основные средства), а оборотный капитал формируется за счет заемных средств.

Была ли эта страница полезной?

Синонимы

Подробнее о коэффициенте маневренности

Коэффициент гибкости оборотного капитала
Коэффициент маневренности оборотного капитала Коэффициент маневренности оборотного капитала — определение Коэффициент маневренности оборотного капитала — определение Коэффициент маневренности рабочего капитала —
Коэффициент гибкости рабочего капитала
Коэффициент маневренности функционирования капитал Коэффициент маневренности действующего капитала Коэффициент маневренности действующего капитала — определение Коэффициент маневренности действующего капитала —
Стандарты финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности
Возможно, это связано с тем, что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний являются венчурными, в результате чего доля собственных средств в активе меньше, чем в традиционных компаниях.
Особенности финансового анализа на сельскохозяйственных предприятиях
Сосновка 0,46 0,73 0,72 0,13 0,69 2 Коэффициент маневренности собственного капитала Таблица 8 Коэффициент маневренности характеризует, на какую долю источников собственного капитала приходится
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских предприятий нефтегазовые компании
Нормативное значение коэффициента должно быть меньше 0,7. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять его
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
Коэффициент финансовой устойчивости n 4 n 5 n 3 0 .8-0,9 0,559 0,872 0,313 10 Коэффициент маневренности собственного капитала n 7 n 4 0,2-0,5 0,078 -0,240 -0,318 11 Коэффициент концентрации
Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Стандарты финансовой устойчивости для строительной индустрии и сельского хозяйства
Возможно, это связано с тем, что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний принадлежит венчурному капиталу, в результате чего доля собственных средств в активе меньше в традиционных компаниях 6. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
Финансовый анализ предприятия — часть 5
Соотношение заемных и собственных средств 2.855 0,626 Коэффициент маневренности собственного капитала — 1,252 0,075 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,913 0,861 Коэффициент затрат
Финансовый анализ предприятия — часть 4
Соотношение заемных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,522 — 2,177 — 1,252 Коэффициент промышленной собственности 0,420 0,826
Разработка методологии оценки финансовой устойчивости организаций обрабатывающей промышленности
Возможно, это связано с тем, что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний принадлежат к венчурному капиталу, как В результате доля собственных средств в активе меньше, чем в традиционных компаниях.6.
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и меры по ее повышению
Только коэффициент маневренности на конец 2011 года находится в пределах рекомендованной нормы 0,2 0,5 Низкие показатели
Финансовые коэффициенты
Коэффициент капитализации Показатель маневренности Маневренность собственных средств коэффициент Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
В качестве интегрального показателя могут использоваться следующие коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициент автономности; коэффициент маневренности подвижности собственного капитала; уровень финансового рычага; коэффициент процентного покрытия;
Рейтинг предприятий в группе
U2 Коэффициент маневренности собственных средств U3 Коэффициент маневренности U4 Коэффициент мобильности всех средств U5 ОАО «Арсенал»
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
Коэффициент финансовая независимость в части формирования резервов и затрат ≥ 0.6-0,8 0,259 0,266 0,305 0,007 0,039 Коэффициент маневренности собственного капитала ≥ 0,5 0,583 0,611 0,637 0,028 0,026 Коэффициент финансовой устойчивости ≥
Актуальность метода коэффициентов для оценки финансовой устойчивости
SOS Такие, как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченность собственными средствами Величина собственных средств в оборотных средствах рассчитана по
Анализ финансового состояния в динамике
Y2 45,256 45,362 45,359 45,405 45,83 0,574 Коэффициент маневренности собственными средствами Y3 456.319 456,388 456,373 456,429 456,562 0,243 Коэффициент маневренности Y4 0,311
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
Соотношение мобильных и иммобилизованных средств 1,198 2,155 1,436 7 Коэффициент мобильности -0,299 -0,155 -0,248 Анализ устойчивости финансового состояния на конкретном Дата позволяет
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
П3 П4 0.04 0,04 0,17 0,75 0,3 — пулевой коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСС A1 A2 A3 P1 P2 P2 P3 P4 0,44 —
Концепция, принципы и методика управления инвестиционными проектами по факторам ресурсоемкости продукции
Коэффициент маневренности активов ИУСУР Vm SS ВНА ∑А рентабельность активов Ра — Чпр пА где А

Коэффициент долевого финансирования. Анализ показателей финансовой устойчивости организации

I. Коэффициенты ликвидности

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть текущей задолженности (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские ссуды и другие обязательства) может быть немедленно погашена деньгами и их эквивалентами.

K AL = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущая ответственность

2. Коэффициент быстрой ликвидности (критическая оценка)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных активов (денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам.

K SL = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности

Показывает, какая часть текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных средств

K TL = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

1. Собственный оборотный капитал

Показывает сумму оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала.

SOS = Собственный капитал — Внеоборотные активы

2. Коэффициент собственного капитала

K oss = SOS / Оборотный капитал

6. Чистый оборотный капитал

Показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Отражает способность предприятия продолжать текущую производственную деятельность после погашения краткосрочных обязательств.

PSC = Текущие активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы

II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)

7. Коэффициент автономии (финансовая независимость)

Этот коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия формируются за счет собственного капитала, и в какой степени предприятие, независимо от финансирования из внешних источников.

K A = собственный капитал / валюта баланса

8. Коэффициент финансирования (соотношение заемных и собственных средств) характеризует размер заемных средств на единицу собственного капитала.

K F = Собственный капитал

9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общем капитале.

К ТЗ = Краткосрочные обязательства / Валюта баланса

10.Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочная финансовая независимость)

показывает, насколько активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

K FU = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Валюта баланса

III. Показатели рентабельности

11. Коэффициент рентабельности продаж,%

Демонстрирует долю чистой прибыли в продажах компании.Рассчитывается как для всей продукции в целом, так и для отдельных видов ассортимента.

ROS = Чистая прибыль от продаж / Выручка от продаж * 100%

12. Коэффициент рентабельности оборотных средств,%

Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный размер прибыли по отношению к используемому оборотному капиталу компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем эффективнее используется оборотный капитал.

RCA = Чистая прибыль * 100% / Средние оборотные активы

13. Коэффициент рентабельности активов ,%

Наряду с показателем ROE, он является основным, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики эффективности инвестиций в деятельность того или иного типа.

ROA = прибыль * 100% / средняя стоимость актива

14.Коэффициент рентабельности собственного капитала,%

Позволяет определить эффективность использования капитала, вложенного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением в другие активы.

ROE = Чистая прибыль * 100% / Собственный капитал

15. Коэффициент рентабельности инвестиций

Показывает, сколько денежных единиц необходимо компании для получения одной денежной единицы прибыли.Этот показатель — один из важнейших показателей конкурентоспособности.

ROI = Чистая прибыль * 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)

IV. Оборачиваемость (вид деятельности)

16. Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача)

Коэффициент характеризует эффективность использования предприятием основных средств, находящихся в его распоряжении.

К ОС = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

17.Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоэффективность)

Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения.

K OA = Выручка от продаж / Средняя стоимость активов

18. Коэффициент оборачиваемости запасов

Отражает скорость продажи акций.

К ОЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средний запас

19.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Чем выше коэффициент оборачиваемости и короче срок взыскания, тем меньше средств заморожено на счетах дебиторов, тем мобильнее оборотные средства компании.

К ОДЗ = Выручка от реализации / Средняя сумма дебиторской задолженности

Срок взыскания дебиторской задолженности: Т ИДЗ = 365 / К ОДЗ

20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К ОКЗ = Себестоимость реализованной продукции / Средняя сумма кредиторской задолженности

В.Коэффициенты рыночной активности

21. Прибыль на акцию

Один из важнейших показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах), приходящуюся на одну обыкновенную акцию.

EPS = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / Количество простых акций

22. Дивиденды на акцию

Показывает размер дивидендов, распределенных на одну обыкновенную акцию.

DPS = Дивиденды, выплаченные по обыкновенным акциям) / Количество обыкновенных акций

23. Соотношение цены акции и прибыли

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц акционеры согласны заплатить за одну единицу чистой прибыли компании. Это также показывает, насколько быстро может окупиться вложение в акции компании.

п. / E = Рыночная цена пая / EPS

24.Коэффициент устойчивости экономического роста

Этот коэффициент показывает скорость увеличения собственного капитала за счет финансово-экономической деятельности, а не за счет увеличения дополнительного акционерного капитала.

sgr = (Чистая прибыль — Общая сумма выплаченных дивидендов) / Собственный капитал

Финансовая устойчивость организации оценивается с использованием следующих показателей рыночной устойчивости.

1. Коэффициент собственного капитала , характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.Нормативное значение данного показателя 0,1-0,5

, где СК, — размер собственного капитала;

ОА — сумма оборотных средств.

2. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов за счет собственных средств, показывает, в какой степени запасы покрыты собственными средствами или необходимость привлечения заемных средств. Норма 0,6-0,8

3. Коэффициент гибкости собственного капитала , показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения.Стандартное значение — 0,5

4. Коэффициент (индекс) постоянных активов показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Стандартное значение 0,5

5. Коэффициент долгосрочного заимствования , показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств на обновление и расширение производства наряду с собственными средствами.

6. Коэффициент автономии, характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников фондирования.Норма 0,5 — 0,7

где WB — валюта баланса

7., характеризует долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств в общем капитале организации. Норма 0,7 — 0,8

8. Коэффициент финансовой деятельности или финансового риска (финансовый рычаг) — показывает, сколько заемных средств компания привлекает на 1 рубль собственного капитала, ставка меньше или равна 1

где ZK — размер заемного капитала (сумма строк 590 и 690 ф.№1).

Для удобства формулирования выводов по результатам расчетов мы приводим их в таблице 4.2.

Выход: По расчетам коэффициент собственного капитала ОАО «Транспорт» не соответствовал нормативному значению (≥ 0,1) и имел отрицательные значения: н.у. -0,43; -0,31, есть тенденция к снижению этого коэффициента. Отрицательные значения коэффициента собственного капитала свидетельствуют о том, что оборотные (оборотные) активы ОАО «Транспорт» не обеспечены собственными оборотными средствами, так как предприятие не имеет собственных оборотных средств, финансирование текущей деятельности зависит от кредиторов и внешних инвесторов. .

Коэффициент предложения имеет отрицательное значение из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств

Коэффициент маневренности Собственный капитал показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. инвестируется в оборотный капитал в наиболее маневренной части активов. В Нью-Йорке показатель -0,19, в тыс. он значительно снизился и составил -0,15. Оба значения ниже нормативных, а это значит, что собственный капитал не вкладывается в оборотный капитал.Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия, его нормативное значение составляет 0,5.

Индекс постоянных активов — это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. В организации ОАО «Транспорт» индекс = 1.2, это значение выше нормы, свидетельствует о том, что большая часть собственных средств идет на покрытие внеоборотных активов.

Коэффициент автономии характеризует долю собственности собственников предприятия в общих активах. Кроме того, чем выше значение коэффициента, в ОАО «Транспорт» (н.г. = 0,62 и к.г. = 0,61) , тем более финансово устойчиво предприятие и тем меньше оно зависит от сторонних займов. С точки зрения инвесторов и кредиторов, чем выше значение коэффициента, тем ниже риск потери вложений, вложенных в компанию, и предоставленных ей кредитов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется из устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности в течение длительного времени. Если значение коэффициента колеблется в пределах 0,5-0,7 (в нашем случае на n.y. = 0,82 и c.g. = 0,84) и имеет положительную динамику, финансовое положение организации стабильное .

Коэффициент финансовой деятельности или финансового риска (финансовый рычаг) — показывает, сколько заемных средств компания привлекает на 1 рубль собственного капитала, т.е.е. 0,62 руб. И 0,63 руб. Соответственно, организация «Транспорт» привлекает 1 рубль уставного капитала.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия является его финансовая устойчивость.

Простейшие коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение активов и пассивов в целом без учета их структуры.Важнейшим показателем этой группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости , или концентрации собственного капитала в активах ).

Устойчивое финансовое положение предприятия — это результат умелого управления всей совокупностью производственных и экономических факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатами его функционирования, его активной и эффективной реакцией на изменения внутренних и внешних факторов.

Оценка финансового состояния организации осуществляется с помощью системы или набора коэффициентов. Эти показатели призваны характеризовать финансовую устойчивость и отвечать за стабильное положение компании.

Финансовое положение субъекта можно считать устойчивым в том случае, если он может покрывать до 50 процентов за счет собственных средств. При этом предприятие должно эффективно использовать эти ресурсы, соблюдать расчетную, кредитную и финансовую дисциплину и быть платежеспособным.О финансовом состоянии компании можно будет сказать после оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.

Коэффициент финансирования показывает экономическую стабильность экономической среды, в которой предприятие осуществляет свою основную деятельность. Он учитывает результаты своего функционирования, эффективную и активную реакцию на любые изменения внешних и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость любой компании должна основываться на стабильном превышении доходов над расходами, эффективном использовании денежных средств, непрерывности производственного процесса… Коэффициент финансирования рассчитывается исходя из производственно-хозяйственной деятельности предприятия и является одним из основных показателей устойчивости предприятия.

Насколько хорошо предприятие управляет своим на определенную дату, позволяет охарактеризовать соответствующий анализ устойчивости финансирования. В этом случае соответствие финансов требованиям рынка очень важно и должно соответствовать стратегическим направлениям развития хозяйствующего субъекта.

Для оценки текущей экономической ситуации — коэффициент финансирования, рассчитываемый по соотношению собственных источников к заемным средствам компании на основании данных баланса. Этот показатель должен определять долю активов, составляющих собственный капитал. Этот фактор характеризует независимость хозяйствующего субъекта от внешних финансовых источников.

При благоприятном экономическом положении предприятия коэффициент финансирования должен быть больше единицы. Если значение меньше единицы, возникает риск неплатежеспособности.А получить кредит в банковских учреждениях предприятию будет крайне сложно.

Еще одним важным показателем оценки эффективности предприятия является коэффициент устойчивого финансирования. Он определяется соотношением общей суммы долгосрочных обязательств и капитала к валюте баланса.

Этот показатель отражает часть, которая может финансироваться из постоянных источников. Другими словами, доля источников финансирования, длительное время используемых в хозяйственной деятельности.

Любое предприятие должно иметь одну из основных целей — обеспечить стабильность своей деятельности в долгосрочной перспективе. Достижение положительных значений возможно только при низкой зависимости от инвесторов и кредиторов. Сегодня наблюдается такая тенденция, что производство инвестируется в минимальных размерах, а основная «вливка» финансов осуществляется за счет заемных средств. Поэтому особое внимание уделяется показателю финансовой устойчивости. Ведь только этот коэффициент покажет зависимость предприятия от внешних финансовых источников.Помимо использования указанного коэффициента, его можно проводить с использованием показателей «чистые активы».

формул, примеров и способы их улучшения

Фото Бретта Джордана на Unsplash

Формула оборотного капитала и формулы коэффициента оборотного капитала — популярные и простые способы оценки ваших будущих денежных потоков. Кредиторы используют его, чтобы судить о вашем финансовом здоровье.

Знаете ли вы, какой у вас чистый оборотный капитал? Находится ли у вас коэффициент чистого оборотного капитала на хорошем уровне? Как можно улучшить коэффициент оборотного капитала?

Я отвечу на все эти вопросы в этой статье.

Определение формулы чистого оборотного капитала

Формула чистого оборотного капитала определяется как текущие активы за вычетом текущих обязательств. Часто это называют просто формулой оборотного капитала.

Это простое определение, но сразу же возникает вопрос: «Что такое« текущие »активы и« текущие »обязательства?

Активы — это вещи, которыми вы владеете или имеете права на которые. Примеры включают наличные деньги, запасы и дебиторскую задолженность. Обязательства — это ваши долги, например, платежи вашим поставщикам или кредиторам.Эти статьи перечислены в вашем балансе.

Слово «текущий» означает, что актив будет конвертирован в денежные средства в течение года или обязательство будет выплачено в течение года. «Внеоборотные» активы и обязательства — это все прочие активы и обязательства. Многие бухгалтеры составляют балансы, сгруппированные в текущие и долгосрочные разделы. Этот тип баланса называется классифицированным балансом.

На приведенном выше рисунке показан баланс с 600 000 долларов текущих активов и 350 000 долларов текущих обязательств.В этом примере формула чистого оборотного капитала составляет 600 000 долларов текущих активов минус 350 000 долларов текущих обязательств при чистом оборотном капитале 250 000 долларов.

Что говорит вам формула чистого оборотного капитала

Формула чистого оборотного капитала — это приблизительная оценка того, получите ли вы достаточно денежных средств в следующем году, чтобы выплатить то, что вы должны в следующем году. Вот почему он используется кредиторами, чтобы определить, достаточно ли финансово здоровы, чтобы получить ссуду.

Это один из лучших и простых способов оценить, достаточно ли у вас денежных средств на следующий год, но у него есть свои недостатки:

Он не включает денежные средства, которые вы получаете от прибыли, или денежные средства, которые вы заплатите за убытки
Вы не будете получать и хранить денежные средства от некоторых активов, традиционно классифицируемых как текущие.Например, ваша дебиторская и кредиторская задолженность постоянно заменяется новыми, поэтому они не приносят столько денег, как вы думаете. Я расскажу об этом позже.

Формула чистого оборотного капитала является хорошей оценкой вашего будущего денежного потока, но ничто не может сравниться с прогнозом денежного потока. Ознакомьтесь с моей статьей о , как создать прогноз денежного потока для получения дополнительной информации.

Определение формулы коэффициента оборотного капитала

Формула коэффициента чистого оборотного капитала тесно связана с формулой чистого оборотного капитала.Его часто называют просто коэффициентом оборотного капитала.

Формула коэффициента чистого оборотного капитала: оборотные активы, разделенные на краткосрочные обязательства.

Давайте воспользуемся нашим образцом баланса сверху, чтобы посмотреть на это соотношение.

На приведенном выше рисунке показан тот же баланс, что и в предыдущем примере. Формула коэффициента чистого оборотного капитала состоит из 600 000 долларов текущих активов, разделенных на 350 000 долларов текущих обязательств для коэффициента оборотного капитала 1,71.

Формула коэффициента оборотного капитала работает лучше, чем формула чистого оборотного капитала, сравнивая размер ваших текущих активов и текущих обязательств.Например, 100 000 долларов — это хорошая сумма чистого оборотного капитала? Это для компании с объемом продаж в 100 000 долларов, но этого будет недостаточно для компании с объемом продаж в 100 миллионов долларов.

Вот быстрый способ оценить ваше финансовое состояние с помощью коэффициента оборотного капитала:

Если ваш оборотный капитал…	Это означает, что ваши…
= 1,0	текущие активы равны равны вашим текущим обязательствам.
<1.0	текущие активы меньше ваших текущих обязательств.
> 1,0	текущие активы превышают ваши текущие обязательства.

Если коэффициент вашего оборотного капитала равен единице, то есть ваши денежные поступления будут покрывать отток денежных средств, тогда это хорошо, не так ли? Это хорошо, но может быть недостаточно. Помните, как было сказано ранее, что эта формула является оценкой будущих денежных потоков и имеет недостатки. Вот почему многие люди рекомендуют использовать соотношение между 1.2 и 2.0, чтобы дать себе денежную подушку на случай непредвиденных денежных потребностей.

Если у вас стабильно высокая прибыль с хорошим доступом к заемным и собственным средствам, то коэффициент оборотного капитала может быть ниже. У некоторых компаний, таких как Amazon, коэффициент оборотного капитала отрицательный. У них огромная финансовая мощь и сложные процессы управления денежными средствами. Малый бизнес — это не Amazon, поэтому поддерживайте коэффициент оборотного капитала выше единицы.

Соотношение выше двух может означать, что вы можете инвестировать деньги в свой бизнес, погасить долг или распределить его между собственниками.Выполните прогноз денежного потока, чтобы подтвердить это, и решите, хотите ли вы сохранить денежные средства в целях безопасности или инвестировать их для повышения прибыли.

Как увеличить чистый оборотный капитал

Ключом к увеличению чистого оборотного капитала является увеличение краткосрочных активов или уменьшение краткосрочных обязательств. Я покажу вам эффективные способы сделать это и неэффективные стратегии, которых следует избегать. Начнем с некоторых эффективных стратегий.

Увеличение прибыли

Прибыль — это не то же самое, что денежный поток ( см. Мою статью об этом ), но прибыль обычно в конечном итоге увеличивает денежные средства.Повышение эффективности может также снизить вашу потребность в оборудовании или других активах, что уменьшит вашу потребность в заемных деньгах. Эти заемные деньги могут находиться в ваших текущих обязательствах, снижая коэффициент вашего оборотного капитала.

Увеличение прибыли требует времени. Не делайте ничего, что наносит ущерб долгосрочной стоимости вашей компании, ради получения краткосрочной прибыли. Единственное исключение из этого правила — это когда у вас так мало денег, что все будущее вашей компании оказывается под вопросом. Когда вашей компании нужны немедленные деньги, у вас могут быть другие варианты, которые я перечислю далее.

Увеличение долгосрочного заимствования

Долгосрочное заимствование увеличивает чистый оборотный капитал либо за счет увеличения денежных средств, либо за счет погашения текущих обязательств. Один из наиболее распространенных способов, которым компании попадают в нехватку денежных средств, — это использование краткосрочного долга для финансирования долгосрочных инвестиций. Одним из примеров является использование кредитных карт или действующих кредитных линий для покупки оборудования.

Владельцы часто попадают в эту денежную ловушку, потому что хотят сократить расходы и делают ставку на будущие денежные потоки. Краткосрочный долг получить легче, чем долгосрочный, и его процентная ставка может достигать 0%.Проблема заключается в том, что владелец делает ставку на будущий денежный поток.

Когда прибыль не так высока, как предполагалось, у собственника нет денежных средств для погашения краткосрочного долга. Этот краткосрочный долг внезапно становится очень дорогим из-за пени за просрочку платежа, штрафных процентных ставок, повреждения кредитной истории компании и снижения кредитного рейтинга владельца.

Проблема возникает из-за того, что собственник делает ставку на будущий денежный поток.

Один из вариантов — рефинансировать краткосрочную задолженность в более долгосрочный план выплат.Это может быть лучшим решением как для заемщика, так и для кредитора.

Всегда сопоставляйте срок своего долга с тем, что он покупает. Используйте срочные ссуды на оборудование или ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость для финансирования оборудования и зданий. Стоимость может казаться немного выше вначале, но в долгосрочной перспективе может оказаться намного дешевле. Что еще более важно, долгосрочный долг дает вам больше времени для накопления прибыли и других источников денежных средств для погашения долга.

Использование краткосрочного долга на приобретение оборудования или зданий — большая авантюра.Лучшее решение для владельцев — больше инвестировать в компанию. Возможно, вам придется добавить владельцев для финансирования роста.

Инвестиции в акционерный капитал

Владельцы берут на себя обязательства перед компаниями, чего не делают должники. Денежные средства собственников дают компании максимальную гибкость.

Долг поступает с обязательными плановыми платежами. Кредиторы, которым не платят, могут принудить компанию к банкротству. Владельцы выделяют наличные, и им не обещают, когда или даже если они будут возвращены. Они принимают этот риск ради прав на будущую прибыль бизнеса.

Обычно вы должны использовать денежные средства от кредиторов для покупки актива, который вы закладываете в качестве обеспечения. Когда вы продаете актив, вы должны погасить ссуду. Денежные средства, полученные от собственников, можно использовать на любые денежные нужды компании.

Продажа активов

У вас могут быть активы, которые больше не используются, которые вы сохранили «на случай, если они вам понадобятся в будущем». Это может быть очень необходимый источник денег.

Соответствующая стратегия — сдавать в аренду или субаренду части здания, которые вы не используете.Вы также можете продать большое здание и переехать в меньшее здание, которое лучше соответствует вашему текущему размеру. Это долгосрочные решения. Выбирайте их только тогда, когда вам отчаянно нужны деньги или вы не думаете, что вам понадобится дополнительное место в течение многих лет.

Неэффективные стратегии для улучшения формулы оборотного капитала

Многие стратегии, перечисленные в статьях о оборотном капитале, показывают, как увеличить остатки денежных средств. Однако они не улучшают вашу формулу чистого оборотного капитала или коэффициент вашего оборотного капитала.К ним относятся:

Взыскание или факторинг дебиторской задолженности. Это увеличивает денежные средства, но уменьшает дебиторскую задолженность, поэтому текущие активы не меняются.
Уменьшение запасов. Запасы (оборотные активы) сокращаются, но обычно уменьшается и кредиторская задолженность (текущее обязательство). В других случаях запасы сокращаются, в то время как денежные средства растут от продаж, с небольшим краткосрочным увеличением чистого оборотного капитала.
Краткосрочная задолженность. Увеличиваются как денежные средства (оборотный актив), так и краткосрочная задолженность (текущее обязательство).Как я упоминал ранее, это может быть очень опасно, если деньги не будут доступны позже, когда наступит срок погашения долга.

Многие из описанных выше тактик являются полезными методами управления денежными средствами. Я перечисляю эти и многие другие в своей статье о , как улучшить денежный поток . Однако эти стратегии не улучшат вашу формулу чистого оборотного капитала или коэффициент оборотного капитала. Это различие важно, если вы пытаетесь занять деньги и вам необходимо увеличить коэффициент оборотного капитала, чтобы получить ссуду.

Совет банкира: финансирование постоянного оборотного капитала

Я оставлю вам банковский совет, который застает врасплох многие растущие предприятия. Как я намекал ранее, не все текущие активы увеличат ваши денежные средства в следующем году. Это может произойти, когда рост продаж увеличивает дебиторскую задолженность или товарно-материальные запасы.

Вы создаете дебиторскую задолженность, когда продаете клиентам, и получаете наличные позже. Ваша дебиторская задолженность — это постоянный процент от ваших продаж. Когда ваши продажи растут, увеличивается и ваша дебиторская задолженность.Он не уменьшится до тех пор, пока производство не упадет, что может произойти в очень и очень далеком будущем.

В приведенном выше примере продажи выросли вдвое с 1 миллиона долларов до 2 миллионов долларов. Предположим, что дебиторская задолженность (A / R) всегда составляет один и тот же процент продаж. A / R компании-примера составляет 20% от продаж, поэтому увеличение продаж на 1 миллион долларов приводит к увеличению оборотных активов на 200 000 долларов.

Это означает, что чистый оборотный капитал компании также увеличился на 200 000 долларов в результате роста продаж. Я просто сосредоточился на A / R, но рост продаж, вероятно, также привел к увеличению остатков запасов и кредиторской задолженности (т.е. платеж, причитающийся продавцам), чтобы возрасти. В целом чистый оборотный капитал обычно увеличивается с продажами.

Разве увеличение чистого оборотного капитала не означает, что у вас будут лучшие будущие денежные потоки? Это происходит тогда, когда текущие активы и обязательства действительно будут получены наличными. Это увеличение оборотных средств является постоянным, поэтому в следующем году оно не будет погашено наличными. Балансы просто продолжают заменяться, поэтому баланс остается постоянным.

Постоянное увеличение вашего оборотного капитала похоже на покупку любого другого долгосрочного актива, такого как здания и оборудование.Вам нужно потратить наличные деньги, которые у вас есть, или получить их где-то еще, чтобы заплатить за них.

Проблема с денежным потоком

Вот где недооценка того, как работает ваша финансовая отчетность, может помочь вам ясно увидеть проблему с денежным потоком. Формула бухгалтерского учета, лежащая в основе баланса, следующая: активы = обязательства + собственный капитал.

Вот почему он называется балансом. Ваши активы сбалансированы вашими обязательствами и собственным капиталом.

Если оборотные активы увеличиваются, то формула бухгалтерского учета говорит вам, что у вас есть только три варианта восстановления баланса:

Уменьшить оборотные активы, используя текущие денежные средства для их оплаты.
Получайте денежные средства по долгосрочным обязательствам, например, по долгосрочным займам.
Получите наличные от владельцев

Почему вы не можете просто оплатить это краткосрочными обязательствами? Короткий ответ: это временное решение, потому что вам нужно будет выплатить краткосрочную ссуду одним из трех только что упомянутых методов.

Многие собственники предполагают, что прибыль будет покрывать постоянное увеличение оборотного капитала. Обратите внимание, что в приведенном выше примере требуется два года прибыли, чтобы создать достаточно денежных средств для покрытия увеличения оборотного капитала.Краткосрочное обязательство, подлежащее погашению в течение одного года, не может быть полностью погашено денежными средствами из прибыли, на формирование которой уходит два года.

Прибыль в первый год увеличения продаж может частично покрывать постоянное увеличение оборотного капитала. Но этого недостаточно. Обычно вам нужен другой источник денег.

Это часть финансирования, необходимого для роста, чем компании ожидают. Увеличение постоянного оборотного капитала необходимо финансировать за счет долгосрочного долга или капитала. Использование кредитной линии или кредитной карты для финансирования оборотного капитала для роста может привести к нехватке денежных средств.

Убедитесь, что вы готовы к росту. Ознакомьтесь с моим контрольным списком роста , чтобы узнать о чем-то еще, прежде чем развивать свою компанию.

Загрузите БЕСПЛАТНЫЙ контрольный список роста

Полезный инструмент для измерения вашего денежного потока

Формула оборотного капитала и коэффициент оборотного капитала — это два инструмента для измерения вашего денежного потока. Однако ранее я показал, что у них есть ограничения. Они не должны быть единственными инструментами, которые вы используете.

Вам нужен полный набор инструментов для стратегий управления денежными потоками? Получите мой полный набор инструментов и советов по управлению денежным потоком с моей программой Improve Your Cash Flow Program. Этот курс поможет вам избежать типичных ошибок в управлении денежными средствами, сократить стрессовые периоды нехватки денежных средств и получить денежные средства, необходимые для роста.

Я надеюсь помочь вам поддерживать здоровую формулу чистого оборотного капитала и коэффициент оборотного капитала, чтобы избежать стресса, связанного с денежным кризисом. Желаю тебе всего наилучшего.

БЕСПЛАТНАЯ загрузка — быстрые советы по улучшению денежного потока

Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с темами Улучшение денежного потока на странице , где можно найти бесплатные инструменты, статьи и услуги.

Как рассчитывается коэффициент маневренности. Значение коэффициента маневренности. общий капитал

Коэффициент гибкости функционального капитала — это доля в функциональном капитале.

А функциональный капитал (собственные оборотные активы) — это разница между и краткосрочными обязательствами групп и.

Обратите внимание, что часто используется более простая версия. Кто угодно может быть использован.

Формула расчета (отчетность)

Сначала нужно определить и, а затем подставить их в формулу:

Строка 1210 / (строка 1200 баланса — (П1 плюс П2))

Стандарт

Выводы о чем говорит изменение показателя

Если показатель выше нормы

Повышенный уровень запасов в собственных оборотных активах (в функциональном капитале)

Если показатель ниже нормы

Снижение уровня запасов в собственных оборотных активах (в функциональный капитал)

Если показатель увеличивается

Чрезмерное увеличение является скорее отрицательным фактором, так как свидетельствует об увеличении затоваривания предприятия.

Если показатель снижается

Даже чрезмерное снижение — это скорее положительный фактор.

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухгалтерского учета, а финансового менеджмента. Поэтому иногда это можно определить по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев университеты принимают любую версию определения, поскольку отклонения в разных подходах и формулах обычно находятся в пределах нескольких процентов.

Индикатор учитывается в основном бесплатном сервисе и некоторых других сервисах

Если вы заметили неточность, опечатку — также просьба указать это в комментариях. Я стараюсь писать как можно проще, но если все же что-то непонятно, вы можете писать вопросы и уточнения в комментариях к любой статье на сайте.

С уважением, Александр Крылов,

Финансовый анализ:

Определение Коэффициент долговой нагрузки (долгосрочный) — это отношение долгосрочных обязательств П3 к совокупным активам предприятия.Показатель характеризует долгосрочную долговую нагрузку на активы предприятия. Вы также можете …
Определение Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Ratio of Обеспечение собственными средствами) — показатель, который отвечает на вопрос, какая доля оборотных средств покрывается собственными …
Определение Коэффициент текущей ликвидности (покрытие) — это показатель, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств P1 и P2 компания может покрыть своими оборотными активами.Или, чтобы упростить, что …
Определение Индикатор покрытия краткосрочных обязательств запасами — это индикатор, который отвечает на вопрос, сколько краткосрочных обязательств групп P1 и P2 можно покрыть за счет средств, которые могут. ..
Определение Доля оборотных средств в активах — это отношение суммы оборотных средств к общей сумме активов предприятия. Текущие активы по сравнению с внеоборотными активами — заметно …
Определение Коэффициент перспективной платежеспособности — это отношение малооборотных активов A3 к долгосрочным обязательствам P3, которые либо равны только долгосрочным обязательствам, либо также включают…
Уставный капитал (складочный капитал, уставный капитал, вклады участников) 1310 Определение Уставный капитал (складочный капитал, уставный капитал, вклады партнеров) 1310 — размер уставного (складочного) капитала, зарегистрированный в учредительных документах в порядке набор вкладов (паи, паи, пай …

Вернуться к

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обращении, то есть в форме, которая позволяет вам свободно маневрировать этими средствами, и которая капитализируется.Значение этого коэффициента должно быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость использования собственных средств компании.

Данный коэффициент рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к собственным источникам финансирования.

Этот показатель может существенно различаться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике немного увеличивается. Резкое повышение этого коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия.Это связано с тем, что увеличение данного показателя возможно как при увеличении собственных оборотных средств, так и при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с этим резкое увеличение этого показателя автоматически вызовет снижение других показателей, например, коэффициента финансовой автономии, что приведет к увеличению зависимости компании от кредиторов. Для определения оптимального значения коэффициента маневрирования необходимо сравнить этот показатель для конкретного предприятия со средним показателем по отрасли или конкурентам.

Стандартное значение 0,4-0,6.

Коэффициент гибкости собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. инвестируется в наиболее гибкую часть активов.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

Формула для расчета коэффициента маневренности собственного капитала по данным баланса.

км = п. 490 — стр. 190
___________________
стр. 90

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств рассчитывается в программе FinEkAnaliz в блоке Анализ устойчивости рынка как коэффициент гибкости собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств — который показывает

Коэффициент гибкости собственного оборотного капитала — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по старому балансу:

К мс =	стр. 490 — стр.190
	стр. 490

где п.190, п.490 — строки бухгалтерского баланса (форма № 1).

Формула расчета по новому балансу:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств — значение

Была ли эта страница полезной?

Синонимы

Еще найден коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

Особенности финансового анализа на сельскохозяйственных предприятиях
Отсюда следует, что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другой коэффициент и, следовательно, будет меньше 0.5, но это допустимо при условии эффективной инвестиционной деятельности, коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю оборотных средств в общем собственном капитале
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих нефтегазовых компаний России
Норматив значение коэффициента должно быть меньше 0,7. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и пополнять их
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
Собственные оборотные средства позволяют получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала, так и двух коэффициентов соотношения обеспеченности собственным оборотным капиталом и коэффициента маневренности собственного капитала В частности, по скорректированному расчету на конец года
Разработка методики оценки финансовая устойчивость организаций обрабатывающей промышленности
Менее 0 и более 1 5 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая доля собственных оборотных средств компании находится в обращении
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
Наряду с неудовлетворительной пред. При значении показателей финансовой устойчивости исследуемой организации также наблюдаются положительные явления, поэтому организация имеет достаточный размер собственных оборотных средств для их свободного использования, о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала. капитал
Классификация организаций по уровню финансового состояния
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 0.8 за уменьшение показателя на 0,05 вычитается на 1 балл Коэффициент маневренности собственной
Актуальность методики коэффициентов для оценки финансовой устойчивости
SOS Такие как коэффициент маневренности и коэффициент собственного капитала Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по формуле
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициент, экспертный, факторный и индикативный
ManSK — коэффициент маневренности собственного капитала Kobesp sos — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Kfu — коэффициент финансовой
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
Валюта баланса, отн. 0.36 0,49 Коэффициент маневренности Чистый оборотный капитал Собственный капитал, отн. 1,79 1,30 Доля собственных источников фондирования
Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Собственный оборотный капитал 33002 38449 5447 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Должно быть снижение в динамике за период, превышающий среднюю производственную
Финансовый анализ предприятия — часть 5
Коэффициент маневренность собственного капитала — 1.252 0,075 Коэффициент промышленной собственности 0,913 0,861 Коэффициент стоимости капитала
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала
Проблема определения размера собственных оборотных средств актуализируется еще и тем, что на его основе рассчитывается ряд производных показателей, в частности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственного капитала.
Метод экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации с целью подтверждения непрерывности развития
Нормативное значение должно быть больше 0.5. Коэффициент маневренности Собственный оборотный капитал Капитал и резервы Показывает, какую долю занимает вложенный собственный капитал
Коэффициент гибкости оборотного капитала
Коэффициент маневренности оборотного капитала — формула Общая формула для расчета коэффициента Kmok Собственный оборотный капитал Собственный капитал
Коэффициент гибкости функционального капитала
Kmfk Собственные оборотные средства Собственный капитал Формула расчета по данным баланса Kmfk Страница 1300 Форма 1 — Стр… Страница 1300 Форма 1 Коэффициент маневренности функционирующего капитала — стоимость По показателю «Коэффициент маневренности функционирующего капитала» можно судить о том, какой
Влияние оборачиваемости активов и пассивов на платежеспособность организации
Дополнительный коэффициент покрытия оборотные средства за счет собственного капитала> 0,5 Коэффициент гибкости мобильности оборотных средств — Коэффициент гибкости мобильности
Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опыта
X3 — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами X4 — коэффициент маневренности собственного капитала X5 — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации
ОАО «Механика» придерживается умеренно консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов, доли чистого оборотного капитала в уставном капитале , коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2012 г. составил 0.94 и коэффициент собственного капитала
Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности
Собственный оборотный капитал, тыс. Руб. 178 778 1667 78 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,71 0,66 0,1
Оценка экономический риск на основе финансовых коэффициентов
A OBA> 0,1 0,362 1 Коэффициент запасов с собственными оборотными средствами СК-ВА Z> 0,5 0,627 1 Коэффициент маневренности собственного капитала СК-ВА СК> 0,1 0,513

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости) (соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств и суммы баланса) показывает долю собственного капитала в общей сумме источников фондирования. К ф у = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Валюта баланса Рекомендуемое значение 0,8 — 0,9, что тревожно ниже 0,75.

Коэффициент гибкости собственного капитала — коэффициент, равный отношению собственного оборотного капитала компании к общей сумме собственных средств. Данные для его расчета — это бухгалтерский баланс.

Коэффициент гибкости собственного капитала показывает способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств и при необходимости пополнять оборотные средства из собственных источников.

Общая формула расчета коэффициента:

К м с к = Собственный оборотный капитал Собственный капитал

Коэффициент маневренности собственного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли; рекомендуется в пределах 0,2-0,5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.

Коэффициент зависимости Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень зависимости организации от внешних источников финансирования, т.е.е. сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственный капитал. Он также показывает меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. К фз = Ссуды, ссуды, кредиторская задолженность Собственный капитал Рекомендуемое значение должно быть меньше 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств. Рост данного показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия и, как следствие, потерю финансовой независимости.Если его стоимость снижается до единицы, это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие. Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия профинансированы за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность компании, подрывает ее финансовую устойчивость и, соответственно, снижает доверие к ней контрагентов и снижает вероятность получения кредита. Однако слишком большая доля собственных средств также невыгодна для компании, так как если рентабельность активов компании превышает стоимость источников заемных средств, то из-за отсутствия собственных средств выгодно брать кредит. .Поэтому каждое предприятие в зависимости от сферы деятельности и задач, поставленных на данный момент, должно установить для себя нормативное значение коэффициента. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. К оси = Собственный оборотный капитал Оборотные активы Наличие в достаточном размере собственных оборотных средств (собственных оборотных средств) является одним из основных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственных оборотных средств свидетельствует о том, что весь оборотный капитал предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (с отрицательной величиной собственных оборотных средств) сформирован за счет заемных источников. Рекомендуемое значение больше 0.6 — 0,8. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует, какую долю занимает собственный капитал, вложенный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. К мсос = Собственный оборотный капитал Собственный капитал Показывает, какая часть собственных средств компании находится в мобильной форме.Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. На практике к этому показателю обычно не применяется нормативное значение (ограничение). Иногда в качестве оптимального значения коэффициента рекомендуется значение 0,5. Чем ближе к верхнему пределу, тем маневреннее. Отношение капитала к заемным средствам Ksszs = Собственный капитал (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

Нормативное значение ≤ 1 … Рост коэффициента свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия. Он показывает, какая часть собственных средств рубля заемная. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость компании от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, прежде всего скоростью оборачиваемости оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период.Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность денежного потока на предприятие, т.е. как следствие — увеличение собственных средств. Следовательно, при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще большей оборачиваемости дебиторской задолженности соотношение соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Коэффициент гибкости собственного капитала — важнейший показатель финансово-экономической эффективности компании, отражающий степень независимости предприятия с точки зрения наличия собственных оборотных средств.

Наличие необходимого объема собственных оборотных средств считается ключевым условием развития бизнеса, поскольку эти ресурсы чаще всего выступают в качестве основного источника инвестиционной активности и модернизации производства.

Формула коэффициента маневренности собственного капитала на балансе рассчитывается как отношение величины собственного оборотного капитала компании к показателю, соответствующему размеру собственного капитала.

Формула коэффициента гибкости собственного капитала

Существует несколько основных формул коэффициента гибкости, которые рассчитываются с использованием данных баланса компании.

Простейшая формула для коэффициента гибкости собственного капитала в балансе требует данных из строк 1100 и 1300 BB. Разница между строкой 1300 и строкой 1100 — это размер собственных оборотных средств компании. Строка 1300 показывает размер капитала компании.

Первая формула балансового коэффициента маневренности собственного капитала выглядит так:

КМ = (строка 1300 — строка 1100) / строка 1300

При наличии больших объемов долгосрочных обязательств в структуре пассивов компании формулу коэффициента гибкости собственного капитала на балансе необходимо дополнить показателями строки 1400 баланса.В результате формула будет выглядеть так:

КМ = ((строка 1300 + строка 1400) — строка 1100) / строка 1300

Предприятия, имеющие значительные суммы краткосрочных обязательств, могут рассчитать коэффициент гибкости, используя формулу, которая определяет размер их собственных основных средств по разнице между строками 1200 и 1500 баланса.

Третья версия формулы выглядит следующим образом:

КМ = (строка 1200 — строка 1500) / строка 1300

В экономическом анализе хозяйственной деятельности предприятия другая формула коэффициента маневренности собственного капитала на балансе, в которой задействованы балансовые показатели из строки 1530:

КМ = ((строка 1300+ строка 1400+ строка 1530) — строка 1100) / (строка 1300 + строка 1530)

Нормативное значение

Формула коэффициента гибкости собственного капитала в балансе позволяет получить следующую информацию:

Доля собственных средств общества, находящаяся в обращении;
Степень финансовой независимости компании.

В зависимости от полученного значения, по формуле можно судить об эффективности бизнес-модели компании:

Если коэффициент меньше 0,3, можно говорить о серьезных проблемах в развитии предприятия, высокой степени его зависимости от заемных источников и низкой платежеспособности. Часто в этой ситуации кредиторы вынуждены отказывать фирме в предоставлении значительных сумм средств, а инвесторы ставят под сомнение перспективу инвестирования в этот бизнес.
При нахождении коэффициента маневренности в пределах 0,3-0,6 получается полностью оптимальное значение.
Если коэффициент маневренности превышает значение 0,6, его интерпретация зависит от структуры текущих кредитов, в том числе от степени ликвидности собственных оборотных средств.

Высокий коэффициент маневренности при низкой ликвидности собственных оборотных средств компании считается приемлемым только в том случае, если значение превышает 0.6. Если в данном случае коэффициент равен 0,6 (и более), предприятие может начать испытывать трудности со своевременной конверсией собственных оборотных средств в инвестиции, направленные на расширение (модернизацию) производства.

Примеры решения проблем

ПРИМЕР 1

Задача

Компания имеет следующие показатели по строкам бухгалтерской отчетности за текущий и последний отчетный период:

Строка 1100 — 7350 тыс. Руб.,

Линия 1300 — 8075 тыс. Руб.,

Линия 1400 — 1145 тыс. Руб.

Линия 1100 — 7300 тыс. Руб.,

Линия 1300 — 7900 тыс. Руб.,

Линия 1400 — 1191 тыс. Руб.

Найдите коэффициент гибкости собственного капитала на 2 года.

Определение оборотного капитала

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это деньги, которые используются для основной деятельности компании. Оборотный капитал включает денежные средства, операционные расходы, сырье, незавершенные запасы, запасы готовой продукции и дебиторскую задолженность.Оборотный капитал часто называют оборотным капиталом или, альтернативно, оборотным капиталом.

Ключевые выводы

Оборотный капитал — это деньги, необходимые для повседневных операций, таких как операционные расходы и затраты на товарно-материальные запасы — как правило, оборотные активы.
Оборотный капитал также называется оборотным капиталом, однако они заметно отличаются. Оборотный капитал вычитает текущие обязательства из оборотных активов.
Основной капитал — это деньги, которые используются дольше одного производственного цикла, например, основные фонды.
Оборотный капитал может определяться рядом факторов, в том числе сезонностью, размером бизнеса, отраслью и внутренним производством.

Как работает оборот капитала

Потребности в оборотном капитале зависят от отрасли, в которой компания работает, независимо от того, работает ли она в капиталоемком секторе (например, коммунальные услуги или профессиональные услуги), от степени сезонности бизнеса, от его размера, от того, на каком этапе жизненного цикла он находится (зрелый или зрелый). стартап), а также множеством внутренних факторов, таких как производственный цикл, финансовое управление, кредитная политика и кредитоспособность.Понимание уровня оборотного капитала компании, как в целом, так и по каждому из ее компонентов, позволит вам оценить ее состояние и платежеспособность, проанализировать операционную эффективность, проанализировать тенденции во времени и сравнить их с другими в своей отрасли.

Высокий уровень запасов по сравнению с аналогами может означать, что компания испытывает трудности с продажей своей продукции, в то время как высокий уровень дебиторской задолженности может указывать на неспособность получать платежи от клиентов. Хотя абсолютные уровни важны, важна не только тенденция, но и ее причина.Например, компания может наращивать запасы в ожидании сезонного скачка спроса. С другой стороны, положительным моментом может показаться высокий уровень наличных денег; но на самом деле это может указывать на то, что компания неэффективно управляет своим капиталом.

Оборотный капитал по сравнению с основным капиталом

Оборотный капитал относится к сумме ресурсов в текущих и краткосрочных активах, также известной как капитал, которым компания располагает для финансирования производимых ею товаров и услуг.С другой стороны, основной капитал относится к средствам, которые связаны с долгосрочными активами, а не потребляются в производственном процессе. Основной капитал также известен как непостоянный капитал.

Основной капитал — это деньги, вложенные более чем на один производственный цикл (обычно один год). Оборотный капитал обычно включает оборотные активы, в то время как основной капитал может включать основные и долгосрочные активы.

Экономист Карл Маркс предположил, что основной капитал также находится в обращении, просто цикл обращения длиннее.Между тем существует различие между оборотным и переменным капиталом. Оборотный капитал включает в себя ресурсы, а также заработную плату и труд, в то время как переменный капитал считается только заработной платой.

Оборотный капитал в сравнении с оборотным капиталом

Хотя эти два термина часто используются как синонимы, они разные. Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Между тем оборотный капитал — это в основном оборотные средства. Оборотный капитал — это показатель ликвидности.

Пример оборотного капитала

Здания, склады и оборудование компании являются основным капиталом. Нематериальные активы, такие как патенты, торговые марки и другая интеллектуальная собственность, также являются формами основных средств. В отличие от оборотных средств, которые используются в повседневных деловых операциях, очень небольшая часть основных средств компании может быть напрямую связана с получением прибыли. Изучение того, как анализировать оборотный капитал, даст вам лучшее представление о том, сколько капитала доступно у бизнеса для финансирования своей краткосрочной (один год) деятельности и получения прибыли.

Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio). Формула: коэффициент финансовой зависимости. Оплата. Коэффициент финансовой зависимости

1. Введение 2. 3. Коэффициент финансовой зависимости 4. Коэффициент маневренности собственного капитала 5. 6 . 7 . 8. 9 .

Введение

Насколько стабильно или нестабильно то или иное предприятие можно сказать, зная, насколько предприятие зависит от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска уплаты дополнительных процентов и пени за неуплату или неполное погашение кредиторской задолженности в срок.

Данная информация важна прежде всего для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Для них важно, насколько сильна финансовая обеспеченность бесперебойного производственного процесса предприятия, с которым они работают.

В качестве одной из моделей определения финансовой устойчивости предприятия можно выделить:

Финансовая устойчивость — это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость.Это тоже определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. По степени устойчивости состояния предприятия условно можно выделить 4 типа (уровня).

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все ссуды на покрытие резервов (ЗЗ) полностью покрываются за счет собственных оборотных средств (SOS), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ

2. Нормальная устойчивость предприятия. Обычные источники прикрытия (NPC) используются для прикрытия резервов. NPC = SOS + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар.

3. Нестабильное состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия в дополнение к обычным. SOS

4. Кризисное состояние предприятия. NPC. В дополнение к предыдущему условию у компании есть ссуды и займы, которые не погашены в срок, или просроченная кредиторская и дебиторская задолженность.

Коэффициент собственного капитала

Определяет долю денежных средств, вложенных в деятельность предприятия его собственниками.Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчивым, устойчивым и независимым от внешних кредиторов предприятие становится финансово.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

SK — собственный капитал, WB — валюта баланса

Коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия профинансированы за счет заемных средств.Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность компании, подрывает ее финансовую устойчивость и, соответственно, снижает доверие контрагентов и снижает вероятность получения кредита. Однако слишком большая доля собственных средств также невыгодна компании, поскольку если рентабельность активов компании превышает стоимость источников заемных средств, то при отсутствии собственных средств выгодно брать кредит. Поэтому каждое предприятие в зависимости от сферы деятельности и задач, поставленных на данный момент, должно установить для себя нормативное значение коэффициента.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле:

SK — собственный капитал, WB — валюта баланса

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственного капитала находится в мобильной форме, и равен отношению разницы между суммой всех источников собственного капитала и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственного капитала. и долгосрочные кредиты и займы.

Зависит от характера предприятия: в капиталоемких отраслях его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент гибкости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

, Где

SOS — собственный оборотный капитал SK — собственный капитал

Коэффициент концентрации Коэффициент концентрации заемного капитала очень похож на коэффициент концентрации собственного капитала (см. выше)

Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:

ZK- заемный капитал (долгосрочный и краткосрочный -срочные обязательства предприятия) ВБ — валюта баланса

Коэффициент в структуре долгосрочных вложений

Коэффициент показывает долю долгосрочных обязательств в объеме внеоборотных активов предприятия.

Низкое значение этого коэффициента может указывать на невозможность привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое — либо на возможность предоставления надежного залога или финансовых гарантий, либо на сильную зависимость от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по следующей формуле:

, где

DP — — долгосрочные обязательства (результат раздела 5), VOA — Основные средства предприятия

Коэффициент долгосрочной заемности

Коэффициент долгосрочной заемной энергии определяется как отношение долгосрочной ссуды и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочные кредиты и займы.

Коэффициент долгосрочной заемности показывает, какая часть источников внеоборотных активов на отчетную дату приходилась на собственный капитал, а какая — из долгосрочных заемных средств. Особенно высокое значение этого показателя указывает на сильную зависимость от привлеченного капитала, необходимость выплаты в долгосрочной перспективе значительных сумм денежных средств в виде процентов по кредитам и т. Д.

Коэффициент долгосрочной заемности рассчитывается согласно по следующей формуле:

, где

DP — SK — собственный капитал предприятия

Соотношение структуры заемного капитала

Показатель показывает из каких источников заемные сформирован капитал предприятия.В зависимости от источника накопления капитала предприятия можно сделать вывод о том, как формируются внеоборотные и оборотные активы предприятия, поскольку долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные. -срочные используются для приобретения оборотных средств и осуществления текущей деятельности.

Коэффициент структуры заемного капитала рассчитывается по по следующей формуле:

DP — долгосрочные обязательства (краткое содержание раздела 5) ZK — заемный капитал

Соотношение заемных и собственных средств
Чем больше соотношение превышает 1, тем больше зависимость предприятия за счет заемных средств.Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, прежде всего скоростью оборачиваемости оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем оборотные активы, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на предприятие, т.е. как следствие, увеличение собственного капитала. Следовательно, при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще большей оборачиваемости дебиторской задолженности соотношение собственных и заемных средств вполне может превышать 1.
Соотношение собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле: по формуле:
СК — собственный капитал предприятия
ЗК — заемный капитал
Индикатор финансовой зависимости — это индикатор финансовой устойчивости, который также указывает на способность компании вести прогнозируемую деятельность в долгосрочной перспективе. Индикатор является инверсией индикатора финансовой автономии.Рассчитывается как отношение обязательств к собственному капиталу. Значение показателя показывает, сколько финансовых ресурсов компания использует на каждый рубль собственного капитала.
Нормативное значение:
Стандартное значение индикатора находится в диапазоне 1,67-2,5. Показатель желательно сравнить со значениями других участников рынка, на котором работает компания.
Согласно методике Россельхозбанка, для кредиторов желательно следующее значение:
Таблица 1.Желаемая стоимость с позиции кредиторов
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. С. 49.
Слишком высокая зависимость свидетельствует о значительном уровне финансовых рисков. Слишком низкая зависимость может указывать на неполное использование возможностей компанией.
Направления решения проблемы выхода показателя за нормативные пределы
Для увеличения стоимости, очевидно, необходимо привлечение дополнительных заемных средств кредитных организаций, банков, других предприятий и т. Д.Это позволит активизировать производственную и сбытовую деятельность, что приведет к увеличению финансового результата компании или позволит достичь других целей.
Чтобы снизить зависимость, необходимо работать над увеличением размера собственного капитала. Для этого можно провести дополнительную эмиссию акций, вложить прибыль в работу компании, использовать другие доступные меры.
Формула расчета:
Финансовая зависимость = Всего обязательств / капитала
Среднее значение по экономике
Рис.Динамика финансовой зависимости организаций (без субъектов малого предпринимательства) в РФ (по данным бухгалтерской отчетности)
Формула коэффициента финансовой зависимости от баланса показывает, какая доля всех финансовых ресурсов предприятия придется на 1 руб. беспристрастность. Каждого инвестора интересует, сможет ли компания полностью рассчитаться с кредиторами в случае продажи всех своих активов.
Коэффициент финансовой зависимости входит в число показателей, отражающих степень финансовой устойчивости анализируемых предприятий.Этот показатель в основном определяется на долгосрочную перспективу, оценивая зависимость от внешних заемных средств. Опасность такой зависимости выражается в том, что при наличии у предприятия большого количества внешних обязательств (долгов) существует риск снижения (потери) платежеспособности и наступления впоследствии банкротства.
Общая формула для расчета коэффициента финансовой зависимости выглядит следующим образом:
КФЗ = ЗК / ВБ,
Здесь WB — валюта баланса;
ЗК — стоимость заемного капитала предприятия.
Формула коэффициента финансовой зависимости от баланса выглядит так:
КФЗ = (строка 1400 + строка 1500 — строка 1530 — строка 1540) / строка 1700
Данный коэффициент рассчитывается с использованием данных бухгалтерской отчетности.
Анализ коэффициента финансовой зависимости
В случае, когда в анализируемом периоде показатель коэффициента финансовой зависимости имеет тенденцию к снижению, это считается положительной динамикой развития предприятия с позиции инвесторов и потенциальных заемщиков.
Таким образом, желание предприятия увеличить собственные средства для обеспечения стабильности деятельности будет благоприятным.
Положительной тенденцией является общий рост финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительных дешевых в обслуживании источников заемных средств. Однако для получения более полной информации необходимо рассчитать показатели покрытия.
Как читать и анализировать коэффициент финансовой зависимости
Чем больше средств компания заимствует из внешних источников, тем выше риск неплатежеспособности и потенциальной неплатежеспособности.
Нормативное значение
Если есть превышение показателя, то можно сказать, что компания находится в зависимости от внешних денежных обязательств.
В этом случае организация (предприятие) может сделать выводы о своей деятельности и пересмотреть свое отношение к размерам внешних источников. Чрезмерное накопление обязательств в ближайшем будущем может привести компанию к потере платежеспособности и неплатежеспособности.
Оптимальное значение — коэффициент 0,5. В то же время чрезмерно низкий коэффициент финансовой зависимости может свидетельствовать о том, что компания теряет возможность получения дополнительного дохода.
Примеры решения задач
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Каждое предприятие, компания или организация нацелено на получение прибыли. Именно прибыль позволяет проводить инвестиционную политику в собственные оборотные и внеоборотные активы, развивать производственные мощности и инновационные продукты. Чтобы оценить направление развития предприятия, нужны ориентиры.
Такие ориентиры в финансовом плане и финансовой политике являются коэффициентами финансовой устойчивости.

Определение финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — это степень платежеспособности (кредитоспособности) предприятия или доля от общей устойчивости предприятия, которая определяет наличие средств для поддержания стабильного и эффективного предприятия. Оценка финансовой устойчивости является важным этапом финансового анализа предприятия, поэтому показывает степень независимости предприятия от его долгов и обязательств.

Виды коэффициентов финансовой устойчивости
Первым коэффициентом, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости , который определяет динамику изменения состояния финансовых ресурсов предприятия по отношению к тому, насколько общий бюджет предприятия может покрывать затраты на производственный процесс и другие цели.Можно выделить следующие типы коэффициентов (показателей) финансовой устойчивости:
Индикатор финансовой зависимости;
Коэффициент концентрации собственного капитала;
Соотношение собственных и заемных средств;
Показатель маневренности собственного капитала;
Показатель структуры долгосрочных вложений;
Коэффициент кредитного плеча;
Показатель структуры заемного капитала;
Индикатор долгосрочных заимствований.
Коэффициент финансовой устойчивости определяет успешность предприятия, поскольку его значения характеризуют, насколько предприятие (организация) зависит от заемных средств кредиторов и инвесторов и способности компании своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства. Высокая зависимость от заемных средств может затруднить деятельность предприятия в случае незапланированных платежей.

Финансовые коэффициенты
Коэффициент финансовой зависимости — это различные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, показывающие степень обеспечения его активов за счет заемных средств.Большая доля финансирования активов за счет заемных средств свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия и низкой финансовой устойчивости. Это в свою очередь уже влияет на качество отношений с партнерами и финансовыми учреждениями (банками). Другое название коэффициента финансовой зависимости (независимости) — коэффициент автономии (подробнее).
Большое значение собственного капитала в активах предприятия также не является показателем успеха. Рентабельность бизнеса выше, когда компания помимо собственных средств использует еще и заемные средства.Задача — определить оптимальное соотношение собственных и заемных средств для эффективного функционирования. Формула расчета коэффициента финансовой зависимости выглядит следующим образом:
Коэффициент финансовой зависимости = Валютный баланс / Собственный капитал

Коэффициент собственного капитала
Этот показатель финансовой устойчивости показывает долю денежных средств предприятия, которая инвестируется в организацию. Высокое значение этого коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о низкой степени зависимости от внешних кредиторов.Для расчета данного коэффициента финансовой устойчивости необходимо:
Коэффициент концентрации капитала = Собственный капитал / валюта баланса

Соотношение собственных и заемных средств
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение собственных и заемных средств предприятия. Если этот коэффициент превышает 1, то компания считается независимой от заемных средств кредиторов и инвесторов. Если меньше, то считается зависимым. Также необходимо учитывать скорость оборачиваемости оборотных средств, поэтому дополнительно также полезно учитывать скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и скорость оборачиваемости материальных оборотных средств.Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем оборотный капитал, это указывает на высокую интенсивность притока денежных средств в организацию.
Формула коэффициента финансовой зависимости от баланса
Формула расчета этого показателя:
Отношение собственного капитала к заемным средствам = Собственный капитал / Заемный капитал предприятия

Коэффициент маневренности собственного капитала
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает размер источников собственных средств предприятия в мобильной форме.Стандартное значение 0,5 и выше. Коэффициент гибкости собственного капитала рассчитывается следующим образом:
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Следует отметить, что нормативные значения также зависят от вида деятельности предприятия.

Коэффициент в структуре долгосрочных вложений
Этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия показывает долю долгосрочных обязательств среди всех активов предприятия.Низкое значение этого показателя свидетельствует о неспособности предприятия привлекать долгосрочные кредиты и займы. Высокий коэффициент указывает на способность организации самостоятельно выдавать ссуды. Высокая стоимость также может быть связана с сильной зависимостью от инвесторов. Для расчета коэффициента структуры долгосрочных вложений необходимо:
Соотношение структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства / внеоборотные активы

Коэффициент левериджа
Данный коэффициент финансовой устойчивости аналогичен показателю маневренности собственного капитала, формула расчета приведена ниже:
Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Валютный баланс
Заемный капитал включает как долгосрочные, так и краткосрочные обязательства организации.

Коэффициент в структуре заемного капитала
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает источники формирования заемного капитала предприятия. Из источника формирования можно сделать вывод, как создаются внеоборотные и оборотные активы организации, ведь долгосрочные заемные средства обычно берутся на формирование внеоборотных активов (здания, машины, сооружения и т. Д.) И краткосрочных. -срочные на приобретение оборотных средств (сырье, материалы и др.)
Соотношение структуры заемного капитала = Долгосрочные обязательства / внеоборотные активы компании
Коэффициент долгосрочной заимствования
Данный коэффициент финансовой устойчивости показывает долю источников формирования внеоборотных активов, которая составляет долгосрочные кредиты и собственный капитал.Высокое значение коэффициента характеризует высокую зависимость предприятия от заемных средств.
Соотношение структуры заемного капитала = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)
Заключение
Различные коэффициенты финансовой устойчивости позволяют всесторонне определить и оценить успех, характер и тенденции в управлении предприятием и финансовыми ресурсами.
URL-адресов Joomla SEF от Artio
Коэффициент финансовой зависимости
Ключевые финансовые показатели для анализа предприятия
И.Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая часть текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские ссуды и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.
CAL = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
2. Коэффициент срочной ликвидности (критическая оценка)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных активов (денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам.
KSL = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
3. Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, какая часть текущего долга может быть погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных средств
КТЛ = оборотные активы / текущие обязательства
1. Оборотный капитал
Показывает, сколько оборотных средств сформировано за счет собственного капитала.
SOS = Собственный капитал — Внеоборотные активы
2. Доля собственных оборотных средств
K oss = SOS / оборотный капитал
6. Чистый оборотный капитал
Показывает превышение оборотных активов над текущими обязательствами. Отражает способность предприятия продолжать текущую производственную деятельность после погашения краткосрочных обязательств.
PSC = Текущие активы — Текущие обязательства = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы
II. Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости)
7. Коэффициент автономии (финансовая независимость)
Этот коэффициент показывает, в какой степени активы предприятия формируются за счет собственного капитала, и насколько компания независима от внешних источников финансирования.
KA = Equity / Balance Currency
8.Коэффициент финансирования (соотношение заемных и собственных средств) характеризует размер привлеченных средств на единицу собственного капитала.
КФ = Собственный капитал / Собственный капитал
9. Коэффициент текущей задолженности характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей сумме капитала.
KTZ = текущие обязательства / баланс
10. Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочная финансовая независимость)
показывает, насколько активы предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.
КФУ = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал / Бухгалтерский баланс
III. Показатели рентабельности
Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio)
Рентабельность продаж,%
Демонстрирует долю чистой прибыли в продажах компании. Рассчитывается как для всей продукции в целом, так и для отдельных видов ассортимента.
Рос = Чистая прибыль от продаж / Выручка от продаж * 100%
12.Коэффициент рентабельности оборотных средств,%
Демонстрирует способность компании обеспечивать достаточную прибыль по отношению к используемому оборотному капиталу. Чем выше значение этого коэффициента, тем эффективнее используются оборотные средства.
RCA = Чистая прибыль * 100% / Средние оборотные активы
13. Рентабельность активов ,%
Наряду с показателем ROE является основным, используемым в рыночных экономиках для характеристики эффективности инвестиций в деятельность того или иного вида.
ROA = Прибыль * 100% / Средняя стоимость актива
14. Норма рентабельности собственного капитала,%
Позволяет определить эффективность использования капитала, вложенного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением в другие активы.
ROE = Чистая прибыль * 100% / Собственный капитал
Рентабельность инвестиций
Показывает, сколько денежных единиц необходимо компании для получения одной денежной единицы прибыли.Этот показатель — один из важнейших показателей конкурентоспособности.
ROI = Чистая прибыль * 100% / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)
IV. Показатели оборачиваемости (деловой активности)
16. Коэффициент оборачиваемости основных средств (рентабельность активов)
Этот коэффициент характеризует эффективность работы предприятия при использовании имеющихся основных средств.
КОС = Выручка от продаж / Средняя стоимость основных средств
17.Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, доходность ресурсов)
Характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов вне зависимости от источников их привлечения.
KOA = выручка от продаж / средняя стоимость актива
Коэффициент оборачиваемости запасов
Отражает скорость инвентаря.
КОЗ = Себестоимость / Средний запас
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Чем выше коэффициент оборачиваемости и короче период инкассации, тем меньше средств замораживается на дебиторских счетах, тем мобильнее оборотные средства предприятия.
КОДЗ = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности
Срок взыскания дебиторской задолженности: ТИДЗ = 365 / КОДЗ
20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
КОКЗ = Себестоимость / Средняя кредиторская задолженность
V. Коэффициенты рыночной активности
21. Прибыль на акцию
Один из важнейших показателей, влияющих на рыночную стоимость компании.Показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах) на одну обыкновенную акцию.
EPS = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / Количество обыкновенных акций
22. Дивиденды на акцию
Показывает размер дивидендов, распределенных на каждую обыкновенную акцию.
Dps = Дивиденды, выплаченные по обыкновенным акциям) / Количество обыкновенных акций
23. Соотношение цены акций и прибыли
Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц акционеры согласны заплатить за одну денежную единицу чистой прибыли компании.Это также показывает, насколько быстро могут окупиться вложения в акции компании.
п. / E = Рыночная цена доли / EPS
24. Коэффициент устойчивости экономического роста
Данный коэффициент показывает, насколько быстро растет собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного уставного капитала.
sgr = (Чистая прибыль — Общая сумма выплаченных дивидендов) / Собственный капитал
Коэффициент финансовой автономии (или независимости) отражает долю активов, которая может быть покрыта за счет собственных средств компании.Остальные активы покрываются за счет заемного капитала. Значение показателя представляет интерес для инвесторов, банковских организаций. Чем выше значение, тем независимее предприятие.
Экономический смысл показателя
Коэффициент автономии собственного капитала является одним из показателей финансовой устойчивости предприятия. Их значения характеризуют долгосрочную платежеспособность организации.
Коэффициент автономии (концентрация собственного капитала, имущества предприятия) показывает степень независимости организации от кредиторов.Он определяется как отношение собственного капитала к стоимости всех активов. То есть показывает долю собственного капитала в совокупности активов, собственных и привлеченных.
Высокие значения показателя говорят о финансовой устойчивости. Низкие, напротив, сильно зависят от кредиторов.
Коэффициент владения применяется финансовыми аналитиками, арбитражными управляющими, кредитными организациями и инвесторами.
Коэффициент финансовой автономии и формула баланса
Общая формула показателя:
Кфа = капитал и резервы / активы.
В расчете учитывается сумма всех активов предприятия (наиболее ликвидных, быстрых, медленных и труднореализуемых).
Формула по бухгалтерскому балансу:
Кфа = п. 1300 / стр. 1700.
На самом деле нам нужны цифры из пассива баланса.
Расчет коэффициента финансовой независимости:

Показатель практически не изменился за три анализируемых периода. Что говорит о стабильном финансовом состоянии компании.Чтобы сделать выводы о независимости предприятия от заемных средств, необходимо знать значение нормы.
Коэффициент финансовой автономии: нормативное значение
Принятое нормативное ограничение для российских предприятий> 0,5. Чем выше показатель, тем стабильнее финансовое состояние организации. Оптимальное значение 0,6-0,7.
Если коэффициент максимально приближен к единице, возможно, темпы развития компании сдерживаются.Компания намеренно не привлекает заемный капитал, в связи с чем теряет дополнительный источник финансирования. Ведь за счет заемных средств реально можно увеличить доходы. С другой стороны, если ситуация на рынке ухудшится, финансовое положение компании также ухудшится.
Значения коэффициентов исследуемого предприятия (см. Выше) не опускаются ниже 0,75. Какие выводы можно сделать:
предприятие финансово устойчивое;
, если все кредиторы немедленно потребуют погашения долга, компания сможет рассчитаться.
Нормативное значение показателя обобщенное. Коэффициент финансовой независимости конкретной компании следует сравнивать с аналогичным показателем предприятий той же отрасли. Такой подход позволит вам определить точное место вашей компании среди конкурентов.
Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности предприятия в общей сумме активов.
Рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме всех средств компании.
Принятая норма более 0,5.
Менее 0,5 при наличии возможности приобретения активов за счет заемных средств; снизить финансовую устойчивость компании.
Высокие значения — показатель финансовой устойчивости (независимости от привлеченного капитала), способности быстро погасить все долговые обязательства.
Показатель финансовой зависимости относится к критериям финансовой устойчивости организации. С помощью стабильности капитала демонстрируется способность компании функционировать и развиваться, сохраняя баланс между доходами и расходами.Таковой можно считать организацию, если денежные вливания имеют грамотный баланс и оптимизацию, есть определенные резервы под текущие задачи и погашение имеющихся процентов по кредиту. Такое предприятие можно считать инвестиционно привлекательным, к тому же оно будет иметь умеренный уровень риска для собственников.
Определение KFZ
Коэффициент финансовой зависимости — это отношение степени зависимости организации от сторонних средств. Эта характеристика обратна критерию концентрации личных финансов.Темп роста обеспечивает увеличение доли кредитных денег в общем капитале организации.
Если коэффициент финансовой зависимости падает до 1, это свидетельствует об абсолютной фиксации организации ее собственниками. Показатель анализируется довольно легко — в ситуации, превышающей 1,25, это будет означать, что на каждые 1,25 рубля, вложенные в финансовую базу компании, приходится 25 кредитных центов, взятых в долг банком.
Финансовая зависимость — это также коэффициент автономии, который часто используется в практических целях из-за удобства использования в рамках детерминированной факторной оценки.Рассмотренный КФЗ демонстрирует степень способности предприятия покрывать личные долговые обязательства при продаже финансовых активов.
Факторы, влияющие на устойчивость капитала
Коэффициент финансовой зависимости показывает благополучие конкретного предприятия, его способность функционировать и развиваться, сохраняя баланс между доходами и расходами. С денежной точки зрения организацию можно считать процветающей, если денежные вливания всегда различаются по сбалансированности и оптимальности, а также есть деньги для текущей деятельности и покрытия процентных ставок по кредитам.
Финансовое положение предприятия сильно зависит от следующих обстоятельств:
Личная финансовая база.
Степень качества наличных денег.
Объем прибыли и ее стабильность.
Показатели окупаемости с учетом операционных и финансовых рисков.
Параметр ликвидности.
Возможность быстрого получения дополнительных внешних займов.
Кроме того, значение коэффициента двух последних характеристик напрямую зависит от устойчивости капитала.
С увеличением степени привлечения внешних кредитных средств при финансовой поддержке организации платежеспособность компании снижается. Этот факт прямо указывает на низкую степень финансовой независимости организации. Норма KFZ также влияет на отношения с партнерами и финансовыми учреждениями.
Значительное количество личных финансовых средств, находящихся в капитале организации, не может быть индикатором развития. Повышение рентабельности корпоративных процессов осуществляется за счет собственных и кредитных средств, поэтому очень важно выбрать оптимальное соотношение кредитной доли и личных денежных средств.
Как рассчитывается KFZ
Формула для параметра устойчивости капитала имеет следующий вид:
Суммирование всех активов (пассивов баланса) / личных финансовых ресурсов.
Также можно использовать следующие расчеты KZ = ЗК / СК
где СК — личные деньги, а ЗК — заемные средства.
Формула баланса KFZ также используется довольно часто.
Методика расчета показателя КФЗ
Чтобы понять, как рассчитывается KFZ, можно использовать три основных метода:
Анализ ликвидности активов организации.
Оценка мобильности бухгалтерского учета, при которой объекты отчетности классифицируются на основании простоты их реализации, а также изучается взаимосвязь между доходами и расходами.
Исследование предприятия и его способности выплачивать проценты по кредиту. Также используются формирование сравнительного баланса и оценка показателей деловой активности.
Такие методы помогают установить нормативное значение показателя KFZ, исследовать со всех сторон и оптимально разобраться в этом вопросе.Норма — значение до 0,7, при завышении этого показателя организация будет больше зависеть от заемных средств.
Интерпретация KFZ
Исследуемый коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как коэффициент зависимости организации от залоговых финансовых вливаний.
Впечатляющая зависимость от залогового вливания средств может привести к негативной ситуации организации в ситуациях, когда показатели продаж падают, потому что затраты на выплаты по кредитам происходят регулярно, и организация просто не может их снизить, учитывая текущие условия продаж.
Кроме того, большие характеристики зависимости баланса очень скоро становятся причиной следующей ситуации, в которой организациям очень сложно привлечь дополнительные финансовые вливания, рассчитывая на средний рыночный процент ссуды, особенно когда дело доходит до плохих кредитов. раз.
Иностранные организации и эксперты имеют собственное мнение о степени привлечения дополнительного кредитного финансирования. Наиболее распространена точка зрения, согласно которой, согласно формуле, степень личной капитализации на основе суммирования всех кредитных средств должна иметь значительный уровень, а нижний показатель не должен превышать 0.6. В ситуации, когда этот уровень снижается, окупаемость свободных средств уже не будет на уровне оптимальных показателей.
Как увеличить КФЗ
Следует отметить, что любые процессы, которые проводятся для снижения коэффициента финансовой зависимости личного капитала, подлежат изучению в рамках экономических исследований как положительные. То есть каждая организация должна стремиться к увеличению уровня личных финансовых активов, чтобы повысить стабильность всего предприятия.
Увеличение денежных средств в результате вливания имеющихся кредитных ссуд имеет положительную оценку и считается правильным шагом. Для получения такого кредита важно предоставить расчет КФЗ, формула которого обеспечит простоту полноценного расчета и формирование соответствующих выводов.
По результатам вывода КФЗ индикатор продемонстрирует определенный финансовый критерий, который укажет на степень зависимости организации от кредитных средств.Норма коэффициента финансовой зависимости находится в пределах 0,5-0,7 п.п., а расчеты производятся как отношение личной финансовой базы к кредитным средствам.
выводы
Используя коэффициент финансовой зависимости, можно пролить свет на ситуацию, в которой находится организация, если речь идет о зависимости от внешних финансовых вливаний. Формула также показывает размер привлеченных кредитных денег компанией на каждый 1 рубль личных денег.KFZ также поможет установить способность компании полностью погасить свои долги в случае ликвидации личных активов.
формула баланса и норматив
Одним из показателей деятельности компании является уровень ликвидности. Оценивает кредитоспособность организации, ее дееспособность в полном объеме и своевременно рассчитывает обязательства. Подробнее о том, какие существуют коэффициенты ликвидности, формулы для нового баланса для расчета каждого показателя, представлены в статье ниже.
Essence
Ликвидность — это степень покрытия обязательств активами фирмы. Последние делятся на группы в зависимости от срока конвертации в наличные. По этому показателю оценивается:
способность фирмы быстро реагировать на финансовые проблемы;
возможность увеличения активов при росте объемов продаж;
возможность погашения долгов.
Степени ликвидности
Недостаточная ликвидность выражается в отсутствии возможности погасить долги и обязательства.Необходимо продать основные средства, а в худшем случае — ликвидировать организацию. Ухудшение финансового положения отражается в снижении доходности, потере капитальных вложений собственников, задержке выплаты процентов и части основной суммы долга по кредиту.
Фактор срочной ликвидности (формула баланса для расчета будет представлена ниже) отражает способность хозяйствующего субъекта погасить задолженность за счет свободных денежных средств на счетах.Текущая платежеспособность может повлиять на отношения с клиентами и поставщиками. Если предприятие не может вовремя погасить долг, его дальнейшее существование вызывает сомнения.
Любой коэффициент ликвидности (формула баланса для расчета будет представлена ниже) определяется соотношением активов и пассивов организации. Эти показатели разделены на четыре группы. Таким же образом любой коэффициент ликвидности (формула для расчета баланса необходима для анализа деятельности) может быть определен отдельно для быстро и медленно реализуемых активов и обязательств.
Активы
Ликвидность — это способность собственности предприятия приносить определенный доход. Скорость этого процесса просто отражает коэффициент ликвидности. Формула баланса для расчетов будет представлена позже. Чем его больше, тем лучше предприятие «стоит на ногах».
Ранжируем активы по скорости их конвертации в наличные:
деньги на счетах и в кассах;
векселей, казначейских ценных бумаг;
просроченная задолженность поставщикам, выданные займы, ценные бумаги других предприятий;
шт.,
шт .;
оборудования;
строений;
WIP.
Теперь разделим активы на группы:
А1 (наиболее ликвидные): средства в наличных деньгах и на счете в банке, акции других предприятий.
A2 (быстро продано): краткосрочная задолженность контрагентов.
А3 (медленно реализуется): акции, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения.
A4 (трудно продать) — внеоборотные активы.
Конкретный актив относится к той или иной группе в зависимости от степени использования.Например, для машиностроительного завода токарный станок будет относиться к «товарным запасам», а сборка, сделанная специально для выставки, — к внеоборотным активам со сроком эксплуатации несколько лет.
Обязательства
Коэффициент ликвидности, формула баланса представлена ниже, определяется соотношением активов к обязательствам. Последние также делятся на группы:
P1 — наиболее востребованные обязательства.
P2 — кредиты сроком до 12 месяцев.
П3 — прочие долгосрочные займы.
П4 — резервы предприятия
Строки каждой из этих групп должны совпадать с уровнем ликвидности активов. Поэтому перед проведением расчетов желательно модернизировать бухгалтерскую отчетность.
Ликвидность баланса
Для дальнейших расчетов необходимо сравнить денежные оценки групп. В этом случае должны выполняться следующие соотношения:
A1> П1.
A2> Π2.
A3> P3.
А4 <П4.
Если из перечисленных условий первое три, то четвертое будет выполнено автоматически. Однако недостаток средств по одной из групп активов не может быть компенсирован переизбытком по другой, так как быстрые продавцы не могут заменить малоподвижные активы.
Для проведения комплексной оценки рассчитывается коэффициент общей ликвидности. Формула по балансу:
L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (П1 + (1/2) * П2 + (1/3) * П3).
Оптимальное значение — 1 или больше.
Информация, представленная таким образом, не богата деталями. Более подробный расчет платежеспособности осуществляется по группе показателей.
Текущая ликвидность
Способность хозяйствующего субъекта погашать краткосрочные обязательства за счет всех активов показывает коэффициент текущей ликвидности. Формула по балансу (номера строк):
Ktl = (1200 — 1230 — 1220) / (1500 — 1550 — 1530).
Существует еще один алгоритм расчета коэффициента текущей ликвидности.Формула по балансу:
K = (OA — долгосрочная DZ — задолженность учредителей) / (мультипликаторы) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).
Чем выше значение показателя, тем выше платежеспособность. Его нормативные значения рассчитываются для каждой отрасли, но в среднем колеблются в пределах 1,49–2,49. Значение менее 0,99 указывает на неспособность компании произвести расчет в срок, а более 3 — на высокую долю неиспользованных активов.
Коэффициент
отражает платежеспособность организации не только на текущий момент, но и в чрезвычайных обстоятельствах.Однако не всегда дает полную картину. На предприятиях торговли значение показателя меньше нормативного, а на предприятиях обрабатывающей промышленности обычно больше.
Срочная ликвидность
Способность хозяйствующего субъекта погашать обязательства за счет быстрых активов за вычетом запасов отражает коэффициент немедленной ликвидности. Формула по балансу (номера строк):
Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).
Или:
K = (несколько DZ + кратные финалам + DS) / (несколько кредитов) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).
При расчете этого коэффициента, как и предыдущего, резервы не учитываются. С экономической точки зрения реализация этой группы активов принесет компании наибольшие убытки.
Оптимальное значение 1,5, минимальное значение 0,8. Этот показатель отражает долю обязательств, которые могут быть покрыты за счет денежных поступлений от текущей деятельности. Для увеличения значения этого показателя необходимо увеличить размер собственных средств и привлечь долгосрочные кредиты.
Как и в предыдущем случае, значение показателя более 3 указывает на нерационально организованную структуру капитала, что вызвано медленной оборачиваемостью запасов и ростом дебиторской задолженности.
Абсолютная ликвидность
Способность хозяйствующего субъекта погасить долг за счет денежных средств отражает коэффициент абсолютной ликвидности. Формула по балансу (номера строк):
Cal = (240 + 250) / (500-550-530).
Оптимальное значение больше 0,2, минимальное значение -0.1. Показывает, что 20% срочных обязательств организации можно погасить сразу. Несмотря на чисто теоретическую вероятность возникновения необходимости срочного погашения всех кредитов, необходимо уметь рассчитывать и анализировать коэффициент абсолютной ликвидности. Формула по балансу:
K = (краткосрочные финансовые результаты + DS) / (короткие займы) = A1 / (Π1 + Π2).
В расчетах также используется коэффициент критической ликвидности. Формула по балансу:
Kkl = (A1 + A2) / (П1 + П2).
Прочие показатели
Маневренность капитала: А3 / (АО — А4) — (П1 + П2).
Его снижение в динамике рассматривается как положительный фактор, так как часть средств, замороженных в производственных запасах и дебиторской задолженности, высвобождается.
Доля активов в балансе: (сумма баланса — A4) / сумма баланса.
Обеспечение за счет собственных средств: (П4 — А4) / (АО — А4).
Организация должна иметь не менее 10% собственных источников финансирования в структуре капитала.
Чистый оборотный капитал
Данный показатель отражает разницу между оборотными средствами и кредитами, кредиторской задолженностью. Это та часть капитала, которая формируется за счет долгосрочных кредитов и собственных средств. Формула для расчета:
Чистый капитал = OA — краткосрочные кредиты = страница 1200 — страница 1500
Превышение оборотных активов над пассивами указывает на то, что компания способна погашать долги, имеет резервы для расширения деятельности. Нормативное значение больше нуля.Нехватка оборотных средств свидетельствует о неспособности организации погашать обязательства, а значительный избыток — о нерациональном использовании средств.
Пример
На балансе предприятия находятся:
Денежные средства (ДС) — 60 000 руб.
Краткосрочные вложения (КФВ) — 27 000 руб.
Дебиторская задолженность (ДЗ) — 120 000 руб. ОС
— 265 тыс. Руб.
НМА — 34 тыс. Руб.
Запасы (ПЗ) — 158 000 руб.
Долгосрочные кредиты (CZ) — 105 000 руб.
Краткосрочный заем (КК) — 94 000 руб.
Долгосрочные займы — 180 тыс. Руб.
Необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности. Формула расчета:
Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.
Оптимальное значение больше 0,2. Предприятие способно оплатить 43% обязательств за счет средств на банковском счете.
Рассчитайте коэффициент ликвидности.Формула по балансу:
Ks = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.
Минимальное значение индикатора 0,80. Если предприятие использует все доступные средства, включая долги дебиторов, то эта сумма будет в 1,09 раза больше существующих обязательств.
Рассчитываем коэффициент критической ликвидности. Формула по балансу:
Kkl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.
Интерпретация результатов
Сами по себе коэффициенты не несут смысловой нагрузки, но в разрезе временных интервалов подробно описывают деятельность предприятия.Особенно, если они дополняются другими оценками и более детальным рассмотрением активов, учитываемых в той или иной строке баланса.
Неликвидные запасы не могут быть быстро реализованы или использованы в производстве. Их не следует учитывать при расчете текущей ликвидности.
В организации, входящей в холдинговую группу, расчет показателей коэффициента ликвидности внутренней дебиторской и кредиторской задолженности не учитывается.Уровень платежеспособности лучше определяется коэффициентом абсолютной ликвидности.
Многие проблемы вызовут завышение стоимости активов. Включение в расчет взыскания маловероятной задолженности приводит к неверной (сниженной) оценке платежеспособности, получению ложных данных о финансовом положении организации.
С другой стороны, при исключении активов из расчета вероятность получения дохода от которых низкая, трудно достичь нормативных значений показателей ликвидности.
.