Счет 84 бухгалтерского учета | Современный предприниматель
Сводный 84 счет бухгалтерского учета предназначается для обобщения данных по итоговым результатам деятельности хозяйствующего субъекта, то есть по информации об образовавшейся за год прибыли или убытке. Каким образом формируются заключительные операции? Как закрыть счет 84 на конец года в учете предприятия? Разберемся на типовых примерах.
Характеристика счета 84
Счет 84 «Нераспределенная прибыль» – это один из важнейших финансовых счетов бухучета любой организации. Именно на этот счет списываются заключительные проводки со сч. 99, в зависимости от того, какой результат получен по отчетному году – прибыль (доходы превышают затраты) или же убыток (затраты превышают доходы). Кроме того, со сч. 84 деньги направляются на выплату доходов учредителям – как сотрудникам предприятия, так и сторонним лицам.
84 счет бухгалтерского учета позволяет получить совокупные сведения о размере прибыли/убытка после налогообложения по всем видам деятельности компании, еще не распределенном на различные цели.
Счет 84 – активный или пассивный?
Счет 84 «Нераспределенная прибыль» представляет собой яркий пример активно-пассивных счетов, состоит в разделе VII Плана счетов по приказу Минфина № 94н от 31.10.00 г. и зачастую является весомой удельной частью всего капитала организации. Накопительная методика отражения данных на счете 84 (проводки приведены ниже), служит для формирования сведений за период функционирования предприятия – от даты регистрации до ликвидации бизнеса.
На вопрос, кредит 84 счета – это прибыль или убыток, вариант ответа будет, безусловно, первым — прибыль, так как пополнение или увеличение счета, то есть списание прибыли выполняется по кредиту сч.
Таким образом, кредитовое сальдо по счету 84 означает чистую прибыль предприятия, которую можно расходовать на различные цели – от выплаты доходов учредителям до вложения средств в развитие бизнеса. А дебетовое сальдо по счету 84 означает непокрытый убыток по деятельности.
84 счет в бухгалтерии – субсчета:
- 84.1 – для прибыли, которая подлежит распределению.
- 84.2 – для убытка, подлежащего покрытию.
- 84.3 – для прибыли в обращении.
- 84.4 – для прибыли уже использованной.
Счет 84 в бухгалтерском балансе
После того, как сделаны бухгалтерские проводки по счету 84 и остальным счетам, можно приступать к составлению баланса. Конечное сальдо по кредиту или дебету счета 84 отражается по стр. 1370 Бух.
Как закрыть 84 счет при УСН – проводки
Реформация баланса проводится всеми предприятиями, включая упрощенцев, по итогам отчетного года. При этом сначала внутренними проводками закрываются субсчета к сч. 90, а затем выполняется итоговое обнуление счетов – 90, 91 и 99. Перенос результатов делается следующим образом:
- Д 90, 91 К 99 или Д 99 К 90, 91 – закрыты счета доходов.
- Д 99 К 84 или Д 84 К 99 – списана ЧП или убыток.
Закрытие счета 84 в конце года – проводки
Ежемесячные проводки по сч. 84 выполняются для списания результатов деятельности предприятия. Бухгалтер закрывает прибыль/убытки так:
- Д 90.9 К 99 или Д 99 К 90.9 – отражена прибыль (или убыток) по основной деятельности.
- Д 99 К 84 – списана ЧП (чистая прибыль).
Соответственно, кредит 84 счета показывает прибыль, а дебет (проводка Д 84 К 99) – убыток.
По итогам года выполняется реформация баланса, означающая последовательное обнуление соответствующих счетов. А как формируется 84 счет при распоряжении средств? Проводки делаются в зависимости от целей списания:
- Д 84 К 75 – направлены деньги на начисление годовых дивидендов.
- Д 84 К 80 – на увеличение уставного капитала.
- Д 84 К 82 – на формирование резервного капитала.
- Д 84.3 К 84.2 – покрыта часть накопленного убытка.
Вывод – мы выяснили, что ответ на вопрос, Кт 84 счета – это прибыль или убыток, в любом случае обозначает чистую прибыль компании, которая остается после налогообложения и может быть направлена на нужные цели по Закону № 208-ФЗ от 26.12.95 г. и 14-ФЗ от 08.02.98 г.
Что такое нераспределенная прибыль в балансе?
Нераспределенная прибыль в балансе это
Нераспределенная прибыль – это сумма, которая не полагается для уплаты налогов и не делится между инвесторами в виде дивидендов, ее вкладывают повторно в активы компании.
Также ее можно использовать для вложения в основной капитал, возможно хранения в виде кассовых остатков.
Ее можно также использовать для финансирования поглощения других фирм, что на сегодняшний день очень актуально и выгодно для предпринимателей.
Если на предприятии наблюдается такой показатель, то это значит, что фирма хорошо функционирует и вкладывать денежные средства в ее деятельность стоит. Чаще всего такую прибыль используют для расширения ассортимента выпускаемой продукции или приобретения физических активов.
Чистая прибыль в балансе определяется как сумма всех доходов за вычетом всех расходов, куда обязательно стоит включить налог на прибыль и выплаты других обязательных платежей в соответствии с установленным законодательством.
Во время подготовки баланса в конце года необходимо обязательно поработать с нераспределенной прибылью и произвести корректировку балансовых показателей:
- Постоянное влияние имеют результаты отложенных налоговых обязательств и активов, которые случаются в результате изменения ставок налогообложения на прибыль согласно закону.
- Учетная политика имеет кардинальное влияние на изменения данных:
- когда происходят изменения на государственном уровне, и влекут за собой последствия в бухгалтерском учете;
- в других случаях, которые вызваны учетной политикой.
- Результаты переоценки основных средств:
- если раньше объект был уценен, но в отчетном периоде могут произойти изменения, которые отнесут его на нераспределенную прибыль;
- сумма уценки больше дооценки, которая была зачислена в отчетном периоде в добавочный капитал;
- произошла уценка основного средства, так как раньше недооценки не было.
- Корректируется нераспределенная прибыль, если изменяются нематериальные активы предприятия.
Бухгалтерский баланс: нераспределенная прибыль в составе капитала организации
В российском законодательстве нераспределенная прибыль хранится на счету 80.
В свою очередь,она делится на субсчета 88—1 – нераспределенная прибыль отчетного года, 88—2 – нераспределенная прибыль прошлых периодов. В конце отчетного периода данный показатель списывают из 80 на 88—1.
Нераспределенную прибыль данного периода можно потрать на выплату учредителям компании. После проведения данной процедуры сумма, которая осталась, переносится из субсчета 88—1 на субсчет 88—2 .
Если в отчетном году наблюдается убыток, то он может быть покрыт нераспределенной прибылью прошлых лет, которая хранится на счету резервного капитала, который был сформирован на основании действующего законодательства.
Также в резервный капитал входят свободные средства, которые были сформированы учредителями компании, также сюда входит и добавочный капитал.
Если предприятие получило в прошло периоде убыток, то компания освобождается от выплаты налога на прибыль в отчетном году, так она, скорее всего будет направленная на его покрытие.
На субсчет Данный процесс может наблюдаться на протяжении 5 лет.
Когда на предприятии наблюдается такое явление, то денежные средства переносятся из субсчета 88—1 на субсчет 88—2.
Нераспределенная прибыль в активе баланса
Важную роль играет нераспределенная прибыль в активе баланса, так как от этого зависит деятельность компании в последующих годах.
Итак, при помощи денежных средств, которые были получены в результате погашения всех долгов перед кредиторами, законодательством, работниками, учредителями и других производственных затрат, формируется и дальнейшее развитие компании.
На основании полученных денежных средств можно:
- Закупить новое оборудование, которое можно использовать для развития производственного процесса. Это будет удачным шансом, чтобы сделать ассортимент больше или улучшить качество продукции. Хорошее качество – это залог успеха фирмы.
- Можно расширить фирму, для этого на оставшиеся денежные средства можно купить дополнительное помещение, в котором открыть новый магазин или цех.
- Выкупить у другой фирмы ее активы или акции, которые в любом случае принесут ожидаемую прибыль. В таком случае денежные средства будут приносить доход, который так необходим.
- Одолжить другой фирме под проценты на развитие их деятельности.
- Покупка новой лицензии или патента выведет фирму на новый уровень – лучший. Это очень важное достижения для любого предприятия, таким образом, появляется возможность заявить о себе на новой территории и добиться большого успеха.
Прибыль и убытки компании
Несмотря на ситуацию, нераспределенная прибыль может оказаться как прибылью, так и убытком. Все зависит от того, как прошла деятельность предприятия.
В случае если убыток, то тут надо искать много путей выхода:
- Определить на основании чего фирма получила убыток;
- Какая сумма убытка, наблюдается и с какого периода появился убыток;
- Что не стоит допускать в деятельности последующего периода;
- Каким образом можно исправить эту ошибку;
- С каких резервов стоит погашать данный убыток и сколько для этого понадобится времени;
- Может ли фирма при наличии убытка продолжать деятельность дальше.
Если наблюдается убыток, то по законодательству фирма освобождается от уплаты налога в последующем периоде на прибыль.
Если наблюдается прибыль, то у владельца руки совсем развязаны и он может их потратить на те мероприятия, которые по его мнению самые оптимальные и могут послужить пользой для развития.
[box type=»download»] Но стоит обратить на тот факт, нет ли убытков, в прошлом периоде и стоит часть перевести в резервный капитал, чтобы в случаи убытка были средства на погашение.[/box]
Распоряжение нераспределенной прибылью
По советам известных экономистов, нераспределенной прибылью стоит правильно распорядиться. Казалось бы, на предприятии есть денежные средства, которые не нужны для погашения долгов или для других целей.
В бизнесе стоит всегда быть бдительным, потому что на основании существующей нестабильной политической и экономической ситуации в стране, может произойти что угодно и это может повлиять на существование организации.
Любые катаклизмы дают сбой всей системе.
В таком случае не стоит надеяться на внешние источники финансирования.
Такими представителями могут быть банки – сейчас они предлагают свои кредиты, но через некоторое время это может измениться. в таком случае остается лишь один вариант ликвидировать свою деятельность.
Для предпринимателя это может показаться болезненным процессом, потому что сложно наблюдать за тем, как рушится весь труд, в некоторых случаях и мечта.
Но если на предприятии нераспределенная прибыль с отрицательным знаком, то тут стоит уже задуматься, как эту ситуацию изменить, откуда брать денежные средства.
Существуют самые распространенные варианты:
- Воспользоваться свободным капиталом фирмы, который сформирован для погашения незапланированных затрат;
- Взять ссуду в банке. Это очень не выгодно, так как начисляются проценты, для организаций они даже высокие;
- Можно попросить отсрочку у дебиторов;
- Продажа имущества или оборудования вполне решает подобные проблемы;
- Продать акции предприятия.
[box type=»download»] Всегда стоит подходить лаконично и очень внимательно к распределению прибыли, так как от этого может зависеть дальнейшая работа предприятия.[/box]
Нераспределенная прибыль: бухгалтерский баланс и проводки
Во время функционирования предприятия нераспределенная прибыль хранится либо на 84 счету под названием «Нераспределенная прибыль» или же «непокрытый убыток», также есть счет 99 – «Прибыль и убытки».
На протяжении всего отчетного года формируется конечный финансовый результат, который отражается на уже известном ранее счету 99.
Нераспределенная прибыль списывается на тот счет, что более оптимальный, и при этом не возникает разногласий, таких как непокрытый убыток или же предприятие распределяет меньшей суммой.
Нераспределенная прибыль как источник производственного развития
В случае,если на предприятии наблюдается прибыль с положительным знаком, то это значит, что можно развивать деятельность.
В особенности – это радует, когда предприятие только начало свою деятельность. Прибыль дает новые возможности для развития производства.
Таким образом, можно увеличить площадь производственных зданий, закупить новое оборудование, привлечь квалифицированных людей к работе.
[youtube]http://www.youtube.com/watch?v=d9A67BJB0us[/youtube]
Сделать все то, что сейчас так необходимо для предприятия.
Многие не могут располагать прибылью, которой будет достаточно для производственного развития.
Для этого оформляют в банке кредиты и на основании этого уже формируют расширения производственного процесса.
Изначально такой подход не приносит большой прибыли, но если деньги правильно вкладывать в бизнес, то и хорошая прибыль совсем близко.
Наилучшее расположение прибыли на балансе
Однозначно нельзя сказать, какое оптимальное расположение прибыли в балансе, так как все зависит от:
- Специфики работы предприятия;
- Источников финансирования;
- Успешность деятельности предприятия;
- Финансовое положение предприятия в целом;
- Конкурентных преимуществ;
- Стабилизации рыночных отношений;
- Потребностей в оборудовании и рабочей силы и др.
Перед тем как принять решение по размещению капитала в балансе, необходимо провести тщательный финансовый анализ, на основании, которого можно построить рациональную структуру распределения прибыли.
Распределяет прибыль непосредственно владелец, который организовал деятельность.
Но перед этим он обязан рассчитаться со всеми долгами. Хорошим вариантом будет вложение денежных средств на развитие самого предприятия. Можно расширить ассортимент продукции или усовершенствовать технологию производства.
[box type=»download»] Стоит учитывать все влияющие факторы на любые производственные процессы, так как они могут способствовать как увеличению прибыль, но также могут и уменьшить ее. Необходимо привлекать лучших сотрудников к распределению.[/box]
Прибыль – очень важный показатель, который определяет успешность деятельности предприятия.
Нераспределенная прибыль может выражается в двух аспектах – это непосредственно прибыль предприятия и непокрытый убыток, которые формируется в процессе реализации товара или услуги.
Данный показатель по своей структуре не очень прост и требует большого внимания, как в формировании, так и в применении. Квалифицированный специалист сможет ее правильно воспользоваться и приумножить ее в несколько раз.
Если у Вас остались вопросы, |
Счет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Счет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации.
Счет 84 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
В течение отчетного года финансовый результат деятельности организации (прибыль или убыток) отражается на счете 99 «Прибыли и убытки».
31 декабря каждого года при реформации баланса сумма полученной чистой прибыли (убытка) списывается со счета 99 на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Для удобства учета использования прибыли к счету 84 открываются субсчета:
- «Прибыль, подлежащая распределению»;
- «Нераспределенная прибыль»;
- «Непокрытый убыток».
Прибыль, полученная по итогам отчетного года, отражается по кредиту счета 84:
Дебет 99 Кредит 84 субсчет «Прибыль, подлежащая распределению» — отражена чистая прибыль отчетного года.
Убыток, выявленный по итогам отчетного года, отражается по дебету счета 84:
Дебет 84 субсчет «Непокрытый убыток» Кредит 99 — отражен чистый непокрытый убыток отчетного года.
Использование прибыли
Решение о распределение чистой прибыли принимают собственники (учредители) организации на общем собрании акционеров (в АО) или общем собрании участников (в ООО). Такое решение обычно принимают в начале года, следующего за отчетным периодом.
Распределение чистой прибыли находится в исключительной компетенции общего собрания участников (акционеров) и не может осуществляться единоличным распоряжением (приказом) руководителя организации.
Собрание акционеров (участников) организации может принять решение вообще не распределять полученную прибыль (или оставить нераспределенной какую-то ее часть).
Чистая прибыль может быть использована на:
- выплату дивидендов акционерам (участникам) организации;
- создание и пополнение резервного капитала;
- погашение убытков прошлых лет.
В первых двух случаях использование чистой прибыли отражают по дебету счета 84:
Дебет 84 субсчет «Прибыль, подлежащая распределению» Кредит 75 (70) – начислены дивиденды акционерам (участникам) организации;
Дебет 84 субсчет «Прибыль, подлежащая распределению» Кредит 82 – направлена чистая прибыль на создание и пополнение резервного капитала организации.
Если собственники организации приняли решение направить чистую прибыль на погашение убытков прошлых лет, в учете делают запись по субсчетам счета 84:
Дебет 84 субсчет «Прибыль, подлежащая распределению» Кредит 84 субсчет «Непокрытый убыток»
– чистая прибыль направлена на погашение убытков прошлых лет.
После того как вы отразили в учете использование прибыли (погашение убытка), сальдо по субсчету «Прибыль, подлежащая распределению» счета 84, показывает сумму нераспределенной прибыли. Эту сумму можно перенести на соответствующий субсчет:
Дебет 84 субсчет «Прибыль,подлежащая распределению» Кредит 84 субсчет «Нераспределенная прибыль» – отражена сумма нераспределенной прибыли организации.
Непокрытый убыток
Решение о том, за счет каких средств будет погашен полученный убыток, тоже принимают собственники (учредители) организации (общее собрание акционеров или собрание участников в ООО).
Убыток может быть погашен за счет:
- целевых взносов акционеров (участников) организации;
- средств резервного капитала;
- средств нераспределенной прибыли прошлых лет.
В первых двух случаях делают проводки по кредиту счета 84:
Дебет 75 (70) Кредит 84 субсчет «Непокрытый убыток» – на погашение убытка направлены целевые взносы акционеров (участников) организации.
Дебет 82 Кредит 84 субсчет «Непокрытый убыток» – на погашение убытка направлены средства резервного капитала.
Если собственники организации приняли решение погасить убыток за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, в учете делают проводку по субсчетам счета 84:
Дебет 84 субсчет «Нераспределенная прибыль» Кредит 84 субсчет «Непокрытый убыток» – нераспределенная прибыль прошлых лет направлена на погашение убытка.
Убыток также может быть списан с баланса, если общее собрание примет решение уменьшить уставный капитал до величины чистых активов организации.
После того как будут зарегистрированы соответствующие изменения в учредительных документах, сделайте проводку:
Дебет 80 Кредит 84 субсчет «Непокрытый убыток» – уставный капитал уменьшен до величины чистых активов организации.
Инструкция 84 счет
Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций согласно Приказу от 31 октября 2000 г.
N 94н:
Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенной прибыли или непокрытого убытка организации.
Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».
Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».
Направление части прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям (участникам) организации по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности отражается по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту счетов 75 «Расчеты с учредителями» и 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». Аналогичная запись делается при выплате промежуточных доходов.
Списание с бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражается по кредиту счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетами: 80 «Уставный капитал» — при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов организации; 82 «Резервный капитал» — при направлении на погашение убытка средств резервного капитала; 75 «Расчеты с учредителями» — при погашении убытка простого товарищества за счет целевых взносов его участников и др.
Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.
Типовые проводки по 84 счету
По дебету счета
| Хозяйственные операции | Дебет | Кредит |
| Оплачены расходы за счет нераспределенной прибыли (по решению учредителей организации) | 84 | 51 |
| Оплачены расходы за счет нераспределенной прибыли с валютного счета (по решению учредителей организации) | 84 | 52 |
| Оплачены расходы за счет нераспределенной прибыли со специального счета в банке (по решению учредителей организации) | 84 | 55 |
| Начислены дивиденды (доходы) учредителям (участникам), являющимся сотрудниками организации | 84 | 70 |
| Начислены дивиденды (доходы) учредителям (участникам) организации | 84 | 75-2 |
| Начислены доходы участникам простого товарищества (на отдельном балансе совместной деятельности) | 84 | 75-2 |
| Чистая прибыль направлена на покрытие убытка от деятельности филиала, выделенного на отдельный баланс (проводка в учете головного отделения организации) | 84 | 79-2 |
| Чистая прибыль направлена на покрытие убытков головного отделения организации (проводка в учете филиала) | 84 | 79-2 |
| Увеличен уставный капитал за счет чистой прибыли | 84 | 80 |
| Сформирован (увеличен) резервный капитал за счет чистой прибыли | 84 | 82 |
| Направлена на формирование (увеличение) добавочного капитал чистая прибыль | 84 | 83 |
| По субсчетам отражается использование чистой прибыли на производственное развитие | 84 | 84 |
| Погашен убыток прошлых лет за счет чистой прибыли (проводка по субсчетам) | 84 | 84 |
| Отражен убыток отчетного года при реформации баланса | 84 | 99 |
По кредиту счета
| Хозяйственные операции | Дебет | Кредит |
| Покрыт за счет целевых взносов работников убыток | 73 | 84 |
| Убыток покрыт за счет целевых взносов учредителей (участников) организации | 75 | 84 |
| Отражена доля чистой прибыли, причитающейся обособленному подразделению организации (проводка в учете головного отделения организации) | 79-2 | 84 |
| Уставный капитал уменьшен до величины чистых активов (после внесения изменений в учредительные документы) | 80 | 84 |
| Направлен на погашение убытка резервный капитал | 82 | 84 |
| Списан добавочный капитал при выбытии основных средств, по которым производилась переоценка | 83 | 84 |
| Направлен на погашение убытка добавочный капитал | 83 | 84 |
| Отражена чистая прибыль отчетного года при реформации баланса | 99 | 84 |
Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
В этом материале, который продолжает серию публикаций, посвященных новому плану счетов, проведен анализ счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» нового плана счетов.
Этот комментарий подготовлен Я.В. Соколовым, д.э.н., зам. председателя Межведомственной комиссии по реформированию бухгалтерского учета и отчетности, членом Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине России, первым Президентом Института профессиональных бухгалтеров России, В.В. Патровым, профессором Санкт-Петербургского государственного университета и Н.Н. Карзаевой, к.э.н., зам. директора аудиторской службы ООО «Балт-Аудит-Эксперт».
Содержание
- Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
|
В настоящее время счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражает хорошо известную в отечественной бухгалтерии процедуру, именуемую реформацией баланса. Поскольку в советском балансе показывалась вся, полученная в течение отчетного периода прибыль, постольку такой баланс и представлялся собственнику, для утверждения и распределения полученной и указанной в балансе прибыли. Принятие же решения о ее распределении и предполагало реформацию баланса, т.
е. говоря языком бухгалтерского учета, закрытие счета «Прибыли и убытки». Теперь эта процедура проводится иначе. Часть прибыли, которая была истрачена в течение отчетного периода, списывается в момент ее использования, а под реформацию отводится та часть прибыли, которой и могут распоряжаться собственники. Как следствие такого, чисто американского подхода к бухгалтерской методологии, наш баланс больше не показывает основной результат хозяйственной деятельности — всю прибыль (убыток), полученную за весь отчетный период. И как следствие, постулат Пизани о равновеликости сальдо баланса и сальдо отчета о прибылях и убытках перестал действовать в явном виде. Это также одно из проявлений тенденции, связанной с переходом от теории динамического баланса (краеугольный камень отечественной методологии) к теории статического баланса, когда пользователи больше интересуются ликвидностью предприятия, чем успешностью его хозяйственной деятельности; потенциального инвестора больше волнует то, какую он сможет извлечь прибыль из предприятия, чем то, какую прибыль это предприятие принесло собственникам в минувшем отчетном периоде.
Итак, вернемся непосредственно к той форме реформации, которая вытекает из действующего плана счетов.
На счете 99 «Прибыли и убытки» бухгалтером выводится или кредитовое (прибыль) или дебетовое (убытки) сальдо. Это сальдо, еще до утверждения собственником должно быть перенесено на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Это должна быть последняя за отчетный год проводка в главной книге.
Если была получена прибыль, то бухгалтер делает запись:
- Дебет 99 «Прибыли и убытки»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Если был получен убыток, то бухгалтер пишет:
- Дебет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Кредит 99 «Прибыли и убытки»
Только в следующем за отчетным годом, после того как собственник (например, общее собрание акционеров), утвердит распределение прибыли, только тогда бухгалтер проводит по общепринятой практике реформацию баланса. И по счетам главной книги, на основе решения собственника, бухгалтер начинает реформацию баланса, суть которой теперь сводится к списанию целевых сумм со счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на цели, определенные собственником.
Оставшаяся после этого прибыль предназначена для самофинансирования предприятия. Она представлена в виде кредитового сальдо на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Согласно пункту 51 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций при рассмотрении итогов деятельности отчетного года и решении вопроса об источниках покрытия убытка (как отчетного года, так и прошлых лет) на эти цели могут быть направлены прибыль, оставшаяся в распоряжении организации (за исключением учтенной в качестве источника покрытия капитальных вложений), в порядке ее распределения; резервный фонд, образованный в соответствии с законодательством; добавочный капитал (за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке), а также доведение величины уставного капитала до величины чистых активов организации. Поэтому в соответствии с источником покрытия убытков на счетах бухгалтерского учета будут сделаны записи:
а) в части его покрытия за счет ранее начисленных сумм резервного капитала:
- Дебет 82 «Резервный капитал»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
б) за счет нераспределенной прибыли прошлых лет
- Дебет 84 «Нераспределенная прибыль прошлых лет»
Кредит 84 «Непокрытый убыток отчетного года»
в) в случае уменьшения уставного капитала при доведении его до величины чистых активов*
- Дебет 80 «Уставный капитал»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
* Примечание: В старой Инструкции такого источника списания убытка не было.
г) если собственники приняли решение погасить убыток за свой счет, то делается запись:
- Дебет 75 «Расчеты с учредителями»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
До перехода на новый план счетов некоторые расходы организации списывались на дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Это касалось тех расходов, которые согласно нормативным документам должны были списываться за счет собственных источников (материальная помощь работникам, приобретение путевок в дома отдыха и санатории, благотворительная деятельность и т.п.). Такой порядок приводил к тому, что прибыль отчетного года завышалась на сумму этих расходов, и собственники не могли рассчитать реальную доходность вложений в организацию. Кроме того, списывая ряд расходов за счет чистой прибыли, администрация организации нарушала законные права ее собственников: только они имеют право распределять чистую прибыль на те или иные цели.
Согласно новому плану счетов, отнесение каких — либо расходов (кроме определенных собственниками) не допускается. Все расходы организации должны или капитализироваться (включаться в стоимость активов) или списываться на счет 80 «Прибыли и убытки»*.
*Примечание: Более подробно о новом порядке учета расходов см. раздел VIII «Финансовые результаты»
В связи с этим новый план счетов предусматривает и несколько иной порядок учета чистой прибыли, отражаемой на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Для этого мы предлагаем к этому счету открыть следующие субсчета: 84.1 «Полученная прибыль», 84.2 «Нераспределенная прибыль», 84.3 «Использованная прибыль» и 84.4 «Полученный убыток». Необходимо их открытия обусловлено следующим абзацем из пояснений к счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в инструкции по применению плана счетов: «Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться».
Покажем методику учета чистой прибыли.
В году, следующем за отчетным, на основании решения общего собрания собственников предприятия организации, осуществляется по обще принятому правилу распределение прибыли, полученной за отчетный год. При этом делаются следующие записи:
1.Начисление доходов (дивидендов) участникам:
- Дебет 84.1 «Полученная прибыль»
Кредит 75.2 «Расчеты по выплате доходов»
Кредит 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»
Отчисления в резервный капитал:
- Дебет 84.1 «Полученная прибыль»
Кредит 82 «Резервный капитал»
2. Покрытие убытков прошлых лет:
- Дебет 84.1 «Полученная прибыль»
Кредит 84.4 «Полученный убыток»
Необходимо отметить, что общепринятая практика реформации баланса, начисления дивидендов, отражения решений акционеров по использованию прибыли, покрытию убытков и т.д. отличается от положений нормативных актов, регулирующих порядок отражения в бухгалтерском учете решений акционеров, принятых ими при утверждении бухгалтерской отчетности.
Согласно пункту 51 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций «в годовом бухгалтерском балансе данные по группам статей «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль прошлых лет», «Непокрытый убыток прошлых лет», «Нераспределенная прибыль отчетного года», «Непокрытый убыток отчетного года» показываются с учетом рассмотрения итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и пр.».
Утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года относится к компетенции общего собрания акционеров (ст. 48 Федерального закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ). Годовая бухгалтерская отчетность может быть представлена пользователям только после ее утверждения в порядке, установленном учредительными документами организации (п.2 ст.15 Федерального закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»).
Поэтому решение акционеров о выплате дивидендов должно, согласно законодательным и нормативным актам, отражаться заключительными записями в годовой бухгалтерской отчетности, а не в следующем отчетном периоде. Такой порядок учета начисления дивидендов соответствует нормам статьи 42 Федерального закона РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ: «дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества».
Поэтому в аналитическом учете нераспределенной прибыли необходимо предусмотреть субсчета нераспределенной прибыли отчетного года и нераспределенной прибыли прошлых лет или «Прибыль полученная» и «Нераспределенная прибыль». «Прибыль полученная» как и нераспределенная прибыль отчетного года, отражаемая на счете 88.1 старого плана счетов, — существует или «живет» одну новогоднюю ночь. И в эту ночь должны быть сделаны записи, отражающие решение акционеров об использовании данной прибыли или покрытии убытков отчетного года.
Решение о выплате годовых дивидендов, размере дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров по рекомендации совета директоров (наблюдательного совета) общества. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. Общее собрание акционеров вправе принять решение о невыплате дивидендов по акциям определенных категорий (типов), а также о выплате дивидендов в неполном размере по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен в уставе.
Общество не вправе принимать решение о выплате (объявлении) дивидендов по акциям:
- до полной оплаты всего уставного капитала общества;
- до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии с нормами Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ;
- если на день принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;
- если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения.
При начислении дивидендов акционерам возникает обязанность предприятия начислить и уплатить налог на прибыль согласно подпункту 1 статьи 250 и 275 НК РФ. При определении доходов от участия в других организациях по подпункту 1 статьи 250 НК РФ необходимо понимать, что налогооблагаемая база формируется из трех составляющих:
- дивиденды, полученные от иностранной компании,
- дивидендов, начисленных иностранной компании,
- сумма дивидендов, начисленных предприятиям — резидентам Российской Федерации, уменьшенных на суммы дивидендов, полученных от предприятий — резидендов Российской Федерации.
Согласно пункту 2 статьи 275 НК РФ предприятие начислившее дивиденды акционерам — резидентам Российской Федерации признается налоговым агентом. Налоговая база с суммы начисленных дивидендов определяется с учетом дивидендов, полученных в отчетном (налоговом) периоде.
Для формирования информации по направлениям распределения прибыли к счету 84.1 «Полученная прибыль» целесообразно использовать более детальную аналитику путем открытия субсчетов: 84.11 «Начисление доходов от участия в организации», 84.12 «отчисления в резервный капитал», 84.13 «Покрытие убытков прошлых лет» и т.п.
После этих записей сальдо счета 84.1 «Полученная прибыль» покажет сумму нераспределенной прибыли, которая переносится на счет 84.2 «Нераспределенная прибыль» проводкой:
- Дебет 84.1 «Полученная прибыль»
Кредит 84.2 «Нераспределенная прибыль»
После чего счет 84.1 «Полученная прибыль» закроется, а сальдо счета 84.2 «Нераспределенная прибыль» покажет величину средств, накопленных организацией.
Сумма затрат по приобретению (созданию) нового имущества собирается на дебете счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» с последующим списанием этих затрат данного счета на дебет счетов 01 «Основные средства» и/или 04 «Нематериальные активы». Одновременно на сумму вышеуказанных затрат следует составить проводку:
- Дебет 84.2 «Нераспределенная прибыль»
Кредит 84.3 «Использование прибыли»
В результате этого сальдо счета 84.3 «Использованная прибыль» будет показывать сумму нераспределенной прибыли, использованной на приобретение (создание) нового имущества, а сальдо счета 84.2 «Нераспределенная прибыль» — сумму еще не использованной на эти цели нераспределенной прибыли.
Сальдо счетов 84.2 «Нераспределенная прибыль» и 84.3 «Использованная прибыль» может быть только кредитовым и в совокупности остается неизменным.
Системное отражение использования чистой прибыли на приобретение (создание) нового имущества внутри одного и того же счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» позволяет не только видеть, сколько этой прибыли израсходовано на эти цели, но и облегчает общение с участниками организации при решении вопроса о величине доходов, планируемых к выплате от участия в предприятии.
С помощью аналитического учета к счетам 84.2 «Нераспределенная прибыль» и 84.3 «Использованная прибыль» можно организовать контроль состояния и движения средств нераспределенной прибыли. Они не расходуются безвозвратно, постоянно обращаются в предприятии, меняя свою форму (из денежной в товарную и из товарной в денежную).
При этом общая величина активов не меняется. Совокупное сальдо счетов 84.2 «Нераспределенная прибыль» и 84.3 «Использованная прибыль» постоянно возрастает, свидетельствуя о приросте активов организации по сравнению с суммой первоначальных вложений собственников.
Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
Нераспределенная прибыль: делить или не делить?
Когда речь заходит о нераспределенной прибыли, среди возникающих вопросов есть и такой: какую прибыль распределять — только последнего года или можно и нужно распределять прибыль прошлых лет? В статье Я.В. Соколов, д.э.н., профессор, член Методологического совета по бухгалтерскому учету при Минфине России, отвечает на этот вопрос.
Содержание
- Нераспределенная прибыль: делить или не делить?
Как распределить полученную прибыль
Если в течение отчетного периода увеличивается объем собственных средств организации, значит, она получила прибыль. Если у предприятия один собственник, то проблем, связанных с использованием прибыли, нет. Но если собственников много (например, в акционерном обществе или обществе с ограниченной ответственностью), возникают проблемы. Дело в том, что в подобных случаях получить прибыль значительно легче, чем разделить ее.
Одни вкладчики, скажем, акционеры, хотят расширять производство, то есть они за то, что в науке называется рефинансированием. Другие требуют свои дивиденды. Эти две группы акционеров враждебны друг другу. Одни видят смысл в том, чтобы росла стоимость их ценных бумаг, а другие хотят, чтобы каждый год им платили хорошие деньги. Когда у разных групп людей возникают неодинаковые и даже противоречивые цели, они ищут компромиссы.
Суть соглашения
Если вложить всю прибыль, полученную в отчетном году, в добавочный капитал, это будет решение в пользу тех, кто хочет рефинансирования. Если же всю прибыль выдать на дивиденды, то и прибыли не будет, предприятие не сможет наращивать свою экономическую мощь. Поэтому коллективные собственники предполагают: часть прибыли отчетного года, которая осталась от распределения по акциям, может быть востребована собственниками не по результатам этого года, а по итогам хозяйственной деятельности в будущих отчетных периодах.
С юридической точки зрения это нормально, а с моральной даже хорошо: я даю средства в долг предприятию, но могу потом их взять назад. Однако тут есть сложный момент. Эти средства вкладываются в действующий капитал фирмы, они работают в его составе иногда несколько лет, становятся частью предприятия, без которой трудно представить его жизнедеятельность и, вдруг, я или кто-либо другой требует огромные дивиденды. Если эти капризы разделяют и другие акционеры, следствием может оказаться ограничение дальнейшей деятельности фирмы или даже ее экономический крах.
Различия в учете
Когда-то в пассиве баланса всегда показывалась прибыль, полученная в отчетном периоде. Убыток фигурировал в активе в составе отвлеченных средств. Величина этих финансовых результатов должна была совпадать с той, которую демонстрировал отчет о прибылях и убытках (постулат Пизани). После этого проводилась реформация отчетности, которая отражала распределение прибыли.
Теперь не так. Рефинансируемую часть прибыли отчетного года, которую в будущие отчетные периоды можно использовать для выплаты дивидендов, показывают в составе нераспределенной прибыли. Попросту говоря, вновь полученную прибыль складывают с ранее полученной, но не распределенной. Это позволяет видеть потенциальным собственникам, то есть тем, кто хотел бы приобрести активы фирмы, на что они могут надеться. Ведь, купив акции, они могут, в принципе, получить дивиденды большие, чем прибыль того отчетного года, когда они стали хозяевами приобретенных акций.
Получается интересная ситуация: один человек, недополучая свою часть прибыли, вкладывал ее в капитал фирмы, а другой — получает возможность пользоваться как бы чужими средствами. Конечно, можно возразить, что при покупке акции, в ее цене оплачено и это право. Но большинство акционеров не понимают этих тонкостей.
Сказанное приводит к интересному вопросу: может ли счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» иметь дебетовое сальдо? Теоретически это возможно, ибо фирма принадлежит собственникам и они, казалось бы, могут распоряжаться ее средствами так, как им хочется.
Более того, раз нераспределенная прибыль прошлых лет может быть распределена в будущие отчетные периоды, то, рассуждая логически, и весь капитал фирмы может быть истолкован как следствие какой-то ранее полученной прибыли.
Если допустить это, можно и из этого капитала тоже выплачивать дивиденды.
К счастью, этого делать нельзя. Об этом заботятся нормативные документы и уставы действующих фирм. Связано это с тем, что в теории учета и в ПБУ 1/98 «Учетная политика» есть принцип имущественной обособленности организации. Он предполагает самостоятельность юридического лица по отношению к своему собственнику. А из этого следует, что можно изымать столько, сколько накоплено по кредиту счета 84 и никак не больше. Больше можно только тогда, когда собственники принимают решение о ликвидации фирмы.
Баланс и нераспределенная прибыль
Когда баланс составлялся для актуальных собственников, то есть для тех, кто владеет акциями в данный момент, и для управленческого персонала, главным в нем являлась величина прибыли, полученная в отчетном году. Так было еще недавно.
Теперь возобладали другие тенденции. Баланс рассматривается как реклама фирмы. Его цель — соблазнить потенциального собственника, покупателя. При этом предполагается не то, сколько прибыли получено в отчетном году (во-первых, это не важно, а, во-вторых, сумму можно увидеть в отчете о прибылях и убытках), а сколько из представленной и накопленной фирмой прибыли можно будет изъять, приобретя ее акции.
Так интересы пользователей диктуют бухгалтерам правила работы. В каких группах пользователей отчетности фирма больше заинтересована, те интересы и превалируют в методологии учета.
Плюсы и минусы
Главный плюс в том, что акционер должен быть уверен, что то, от чего он отказался сейчас, он может получить потом, в последующие периоды. Однако для дела этот компромисс имеет и существенный недостаток: нераспределенная прибыль прошлых лет уже стала органической частью работающего капитала фирмы. И одно дело, когда из нее изымается только последняя часть и совсем другое, когда из органически функционирующего уже несколько лет капитала, вдруг, по капризам акционеров забирают существенную долю.
Итоги
Нераспределенная прибыль, с точки зрения бухгалтерского учета, с одной стороны — регулирующий дополнительный счет к счетам уставного и дополнительного капитала, а с другой — источник собственных средств организации и, что самое главное, счет потенциальных расчетов с собственниками. Они дали свои средства фирме и вправе потребовать их в виде повышенных дивидендов обратно.
Нераспределенная прибыль: делить или не делить?
Как записать убыток по нераспределенной прибыли | Малый бизнес
Нераспределенная прибыль — это счет капитала, который находится на балансе компании. Остаток по счету отражает чистую прибыль, полученную компанией с прошлых лет по настоящее время, за вычетом любых выплат акционерам в виде дивидендов или других выплат. Когда компания сообщает об убытке за период, убыток записывается в нераспределенную прибыль после серии записей в журнале.
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль представляет собой нераспределенную сумму прибыли компании.Сумма, предназначенная для реинвестирования в компанию, может быть использована для финансирования потребностей в капитале для будущего расширения, которое может включать покупку нового оборудования и новое строительство. Нераспределенная прибыль также может использоваться для инвестирования в финансовые активы.
Пример
Чтобы проиллюстрировать, как чистый убыток закрывается до нераспределенной прибыли, давайте начнем с закрытия общих доходов и расходов до сводки доходов, временного счета, который используется только в процессе закрытия года. Предположим, что во втором году начальное сальдо счета нераспределенной прибыли составляет 620 000 долларов.По состоянию на конец года общие расходы компании составили 800 000 долларов, а общий доход — 600 000 долларов. Поскольку расходы превышают выручку, за второй год компания несет чистый убыток.
Закрытие счетов доходов и расходов
Предположим для простоты, что существует только один счет доходов и расходов. Поскольку счета доходов имеют нормальный кредитовый баланс, запись журнала для закрытия счета доходов в конце второго года будет иметь следующий вид:
Дебетовая выручка 600000 долларов США Сводка кредитных доходов 600000 долларов США
Поскольку счета расходов имеют нормальное дебетовое сальдо, запись Чтобы закрыть счет расходов в конце второго года, будет следующим:
Сводка по дебетовому доходу 800000 долларов Расходы по кредиту 800000 долларов
Учет убытка по доходу
Сумма кредита на доход в сумме 600000 долларов, компенсируемая дебетом в 800000 долларов, оставляет дебетовый счет остаток 200000 долларов.Этот убыток будет отнесен к нераспределенной прибыли с использованием следующей записи:
Дебетовая нераспределенная прибыль 200000 долларов Сводка кредитного дохода 200000 долларов
Поскольку нераспределенная прибыль имела начальное сальдо в 620 000 долларов, по дебету счета теперь остается 420 000 долларов.
Ссылки
Биография писателя
Кила Хелстром начала писать в 2010 году. Она является дипломированным бухгалтером с более чем 10-летним опытом бухгалтерского учета и финансов. Хотя она работала консультантом, большую часть своей карьеры она посвятила корпоративным финансам.Хелстром училась в Университете Южного Иллинойса в Карбондейле и имеет степень бакалавра наук в области бухгалтерского учета.
Что такое нераспределенная прибыль в балансе? | Финансы
Любая компания, которая в прошлом получала больше прибыли, чем распределила между акционерами, будет иметь в своем балансе строку, называемую «нераспределенная прибыль». Хотя эта линия дает представление о прошлых результатах деятельности корпорации, она может или не может коррелировать с наличными деньгами или способностью фирмы делиться накопленной прошлой прибылью с акционерами.
Совет
Нераспределенная прибыль, которая отображается в балансе, представляет собой историческую прибыль, которая не была распределена между акционерами.
Основы бухгалтерского баланса
Все корпоративные балансы имеют две стороны. С одной стороны, бухгалтер перечисляет все активы фирмы, включая наличные деньги, оборудование, ценности, такие как акции или иностранную валюту, здания, транспортные средства и так далее. На другой стороне указан долг компании плюс акционерный капитал. Другими словами, первая часть содержит список и долларовую стоимость всего, чем фирма владеет, а другая часть — то, что фирма должна.
Технически акционерам должны деньги, как и кредиторам. Общая сумма каждой стороны всегда равна другой. Фактически бухгалтер знает, что его расчеты верны, если сумма стоимости активов равна сумме всего долга плюс акционерный капитал.
Нераспределенная прибыль
По мере того, как корпорация накапливает прибыль, ее активы будут расти; получение прибыли — это не что иное, как накопление большей суммы активов, независимо от того, является ли рассматриваемый актив денежными средствами, дебиторской задолженностью, зданиями или любыми другими ценностями.Поскольку две стороны баланса должны быть всегда равны, прибыль и связанный с этим рост активов должны происходить одновременно с ростом на другой стороне.
Это уравнение обеспечивается увеличением нераспределенной прибыли на сумму, равную прибыли. Нераспределенная прибыль является частью акционерного капитала и равна сумме всей прошлой нераспределенной прибыли.
Распределение прибыли
В какой-то момент компания распределит часть прошлой прибыли между акционерами в виде денежных средств.Эти выплаты известны как выплаты дивидендов и представляют собой важный источник дохода для большинства акционеров. Когда это произойдет, счет нераспределенной прибыли уменьшится на сумму, равную сумме денежных средств, выплаченных акционерам. В результате две стороны баланса останутся равными.
Предположим, например, что владельцы компании выложили 10 миллионов долларов при ее основании. С тех пор компания накопила 1 миллион долларов нераспределенной прибыли, в результате чего общий акционерный капитал достиг 11 миллионов долларов.Если компания выплатит полмиллиона в качестве дивидендов, счет нераспределенной прибыли уменьшится до полумиллиона, а общий акционерный капитал сократится до 10,5 миллиона долларов.
Нераспределенная прибыль плюс денежные средства
Важно отметить, что наличие нераспределенной прибыли не налагает на компанию обязательства распределять эту прибыль среди акционеров. Многие компании предпочитают реинвестировать свою нераспределенную прибыль обратно в бизнес для развития своей деятельности и иметь гораздо меньше денежных средств, чем можно предположить по показателям нераспределенной прибыли.
Если компания купила такие трудно ликвидируемые активы, как здания и заводское оборудование, за счет прошлой прибыли, она может даже столкнуться с денежным кризисом, несмотря на значительный баланс нераспределенной прибыли. Никогда не предполагайте, что вы получите дивиденды в ближайшем будущем только потому, что компания-эмитент ваших акций имеет большую нераспределенную прибыль.
Определение нераспределенного убытка — AccountingTools
Что такое нераспределенный убыток?
Нераспределенный убыток — это убыток, понесенный предприятием, который отражается на счете нераспределенной прибыли в разделе собственного капитала его баланса.Счет нераспределенной прибыли содержит как прибыль, так и убытки, понесенные бизнесом, поэтому он объединяет два баланса. Таким образом, получение совокупных нераспределенных убытков бизнеса может быть затруднительным, если только бизнес не понес ничего, кроме убытков с момента своего основания.
Если у компании есть накопленный нераспределенный убыток (также известный как отрицательная нераспределенная прибыль), у него есть дебетовое сальдо на счете нераспределенной прибыли. Счет обычно имеет кредитовый баланс, что обусловлено накоплением прибыли с течением времени.Если у корпорации есть нераспределенный убыток, это не означает, что акционеры должны выплатить компании сумму убытка; акционеры несут ответственность только за свои первоначальные инвестиции в бизнес, поэтому компании, возможно, придется компенсировать нераспределенные убытки другими способами, например:
Нераспределенные убытки возникают только в том случае, если расходы превышают доходы. Это не связано с выплатой дивидендов акционерам.
Нераспределенный убыток должен вызывать беспокойство у инвестора, если компания ведет бизнес в течение длительного периода времени, поскольку это указывает на то, что организация изо всех сил пыталась найти последовательную стратегию получения прибыли.Однако это не всегда так для начинающей компании, которая, как ожидается, понесет убытки при развертывании своих первоначальных продуктов и услуг и попытках завоевать долю рынка. Последняя ситуация может иметь особый смысл, если целью является создание продукта или клиентской базы, а затем продажа компании исходя из перспектив бизнеса, а не доказанной прибыльности.
Термины, аналогичные нераспределенному убытку
Нераспределенный убыток также известен как накопленный убыток или накопленный дефицит.
Связанные курсы
Баланс
Доходы и изменения в нераспределенной прибыли
Об управленческом учете
Управленческий учет сильно отличается от финансового. Там вы узнали об общей структуре бухгалтерского учета и о том, как составлять финансовую отчетность для инвесторов и других людей за пределами компании. Управленческий учет будет сосредоточен на подготовке финансовой информации для менеджеров, работающих внутри компании.Их потребности отличаются от потребностей населения, и менеджеры имеют право на доступ к конфиденциальной информации.
В этом курсе, а также в юридическом и деловом мире в целом менеджеры (или менеджеры) рассматриваются как особая группа людей. Мы будем рассматривать их как «целое», так и по отдельности. Они являются сотрудниками компании, и именно они отвечают за управление компанией и принятие ежедневных критически важных решений, влияющих на саму жизнь компании.
Руководствуясь своим положением в компании, менеджмент может либо действовать в интересах компании и ее владельцев, либо подрывать деятельность компании.Мы ожидаем первого и съеживаемся от последнего. Финансовый крах Enron является недавним примером группы менеджеров, которые ставят личную выгоду выше своих обязательств перед акционерами и общественностью. В то время это была седьмая по величине компания в США. Тысячи сотрудников потеряли весь свой пенсионный фонд, а тысячи других инвесторов потеряли все свои вложения.
Этот урок расширяет отчет о доходах и добавляет некоторую новую информацию, включающую три особые ситуации, которые представлены отдельно в отчете о доходах.Он также вводит прибыль на акцию, которая является обязательным раскрытием в соответствии с GAAP.
Вы узнали о отчете о доходах на предыдущем уроке. То, что вы узнали, было достаточно на этом уровне обучения. Но это не совсем соответствовать GAAP. В этой главе показано, как подготовить отчет о прибылях и убытках, полностью соответствующий GAAP. Это очень важно для менеджеров; финансовая отчетность компании — это ответственность руководства!
В этом уроке мы предположим, что все компании, которые мы изучаем, являются публичными (продают свои акции на публичной фондовой бирже) и должны подавать свои годовые аудированные финансовые отчеты в SEC.SEC требует от компаний соблюдения GAAP. Все эти компании являются корпорациями, поэтому в финансовой отчетности раздел о собственном капитале будет называться акционерным капиталом. Отныне собственный капитал и капитал акционеров будут означать одно и то же.
Нераспределенная прибыль
Счет Нераспределенная прибыль (RE) имеет специальное назначение. Он используется для накопления прибыли компании и выплаты дивидендов. акционерам компании.Давайте взглянем на первую часть этого на мгновение.
В конце финансового года все счета доходов и расходов закрываются для сводки доходов, а этот счет закрывается для нераспределенной прибыли. Увеличение прибыли RE; убытки уменьшат RE. Таким образом, счет RE может увеличиваться или уменьшаться из года в год, в зависимости от того, была ли у компании прибыль или убыток в этом году.
Изменения в счете RE называются «Изменениями в нераспределенной прибыли» и отражаются в финансовой отчетности.Эта информация может быть включена в отчет о прибылях и убытках, в балансе или в отдельном отчете, который называется «Отчет об изменениях в нераспределенной прибыли». Каждая компания может решить, как представить информацию, но она должна быть представлена в одном из этих трех мест.
Сегодня большая часть финансовой отчетности включает Отчет о нераспределенной прибыли. Некоторые компании готовят Отчет об акционерном капитале, чтобы дать более полную картину своих финансовых событий. Это заявление включает информацию о том, сколько акций было в обращении в течение года, и предоставляет другую ценную информацию для крупных компаний со сложной структурой капитала.Изменения в RE отражаются в отчете о собственном капитале.
Дивиденды
Дивиденды — это выплаты, которые компании производят своим акционерам. Они должны быть получены из дохода . Поскольку мы регистрируем накопленную прибыль на счете RE, все дивиденды должны поступать с этого счета. Есть несколько типов дивидендов, но все они должны поступать из нераспределенной прибыли. Для выплаты дивидендов на счете RE ДОЛЖЕН быть положительный, или Кредитный, баланс.
Если на счете RE есть Дебетовый баланс, мы бы назвали это Дефицитом, и компания не смогла бы выплатить дивиденды своим акционерам. Дефицит возникает из-за того, что в течение нескольких лет убытки превышают прибыль.
Предположим, компания получает прибыль в размере 10 000 долларов в год каждые 5 лет подряд. На их счете RE будет кредитный баланс в размере 50 000 долларов. Если на 6-м году компания потеряет 60 000 долларов, на счете RE будет отрицательный или дебетовый баланс в размере 10 000 долларов, и акционерам нельзя будет выплачивать дивиденды, несмотря на прибыль в предыдущие годы.
Что можно было сделать, чтобы спасти ситуацию? Дивиденды могли выплачиваться каждый год в предыдущие 5 лет, если у RE был положительный (кредитный) баланс, верно?
Может быть, да, может, нет. Положительный баланс в RE — не единственное соображение при выплате дивидендов. Денежные дивиденды также требуют, чтобы у компании было достаточно денежных средств для выплаты дивидендов. Им могут понадобиться деньги для других целей, таких как покупка нового оборудования, расширение запасов и т. Д. Быстрорастущие компании часто имеют потребности в денежных средствах, намного превышающие те, которые они могут произвести самостоятельно.Каждый доллар важен, а дивиденды откладываются на будущее.
Почему люди инвестируют в фондовый рынок?
Все инвесторы надеются получить доход от своих денег, превышающий ту сумму, которую они изначально вложили для покупки акций. Возврат может происходить двумя способами:
- дивиденды , полученные от прибыли компании, или
- прирост капитала от продажи акций по более высокой цене, чем было заплачено.
Компания Blue Chip обычно регулярно выплачивает дивиденды.Но цены на их акции высоки, а цены, как правило, двигаются медленно. Если вы покупаете акции «голубых фишек» в надежде на прирост капитала, вам, возможно, придется ждать много лет, пока цена вырастет до желаемого уровня.
С другой стороны, новые, быстрорастущие компании могут никогда не выплачивать дивиденды, но цена их акций может неуклонно расти, потому что компания растет. В этих компаниях в связи с их ростом стоимость акций может быстро увеличиваться. Мы видели это в конце 1990-х годов на примере акций технологических компаний.К сожалению, к началу 21 века технологический сектор потерпел серьезный спад.
Мораль этой истории … инвестирование в растущие акции — рискованное дело. НО люди делают это, потому что прибыль может быть очень впечатляющей. Прирост капитала может легко во много раз превысить размер дивидендов. Это создает огромный стимул для инвесторов вкладывать деньги в рискованные вложения. Каждый инвестор должен решить, сколько или как мало рисков они готовы принять в своем портфеле.
Азартные игры в казино тоже опасны. Но этот риск — рассчитанный риск. Для любой игры мы можем статистически рассчитать ваши шансы на выигрыш или проигрыш в конкретный ход игры. На фондовом рынке такого не бывает. Вы всегда должны быть готовы потерять все свои вложения на фондовом рынке. Шансы всегда против вас.
Цена по акции
Почему компании заботятся о своей цене на фондовом рынке ?
Компания продает свои акции общественности ОДИН РАЗ и только один раз , в ходе так называемого IPO (первичное публичное размещение) .После этого вся торговля акциями осуществляется между отдельными акционерами, и компания, по сути, не участвует в торгах.
Итак, если у компании есть деньги на покупку акций, почему она должна заботиться о цене на фондовом рынке?
Менеджеры очень чувствительны к ценам фондового рынка, и информация в их финансовых отчетах напрямую влияет на цены акций.
Многие менеджеры также являются акционерами своей компании, поэтому они лично заинтересованы в цене акций.Они хотят, чтобы их собственный портфель был сильным, и цена акций компании повлияла на них лично.
Другие компании должны решить, вести ли бизнес с вашей, и это тоже очень важно. Прямо сейчас сколько других компаний стремятся вести дела с Enron, Global Crossing или K-Mart? Не очень много, и их количество сокращается.
Все эти компании недавно объявили о банкротстве, и цены на их акции чрезвычайно низки. Инвесторы мало доверяют менеджменту этих компаний и голосуют своими инвестиционными долларами.Другие компании, которые продают им товары, проявляют осторожность, потому что не уверены, просуществуют ли эти компании достаточно долго, чтобы оплачивать свои счета.
Итак, цена акций является сигналом для всех — инвесторов, поставщиков, кредиторов и банкиров, сотрудников — всех. И послание таково: «У этой компании финансовые проблемы, и менеджмент этой компании плохо справляется со своей работой».
Это урок управленческого учета, и на этом уроке и уроке финансового анализа мы изучим отчет о прибылях и убытках, научимся анализировать информацию в финансовых отчетах и получим лучшее представление о финансовой отчетности, что может принести пользу вам как инвестор и менеджер.Важно понимать, почему мы изучаем этот материал, он важен для инвестиционного сообщества и что ответственность за эту информацию лежит на руководстве компании!
Отчет о прибылях и убытках — Отчетность о продолжающейся деятельности
Непрерывные операции — это «обычные» бизнес-операции, которыми занимается компания. Это называется «продолжающимися» или «текущими» операциями, потому что это часть бизнеса, которая будет продолжаться в будущем.
Инвесторы оценивают Доход от продолжающейся деятельности отдельно от других нестандартных статей. Это настолько важно, что числится как отдельной строкой отчета о прибылях и убытках. Это требование по раскрытию информации в соответствии с GAAP.
На цены фондовой биржи большое влияние оказывает доход от продолжающейся деятельности. Это часть расчета, называемая соотношением цены и прибыли или коэффициентом PE. Это настолько важно для инвесторов, что вы найдете PE в Wall Street Journal рядом с курсом акций каждой компании.Коэффициент PE составляет SP / EPS , что означает:
Текущая цена обыкновенных акций на акцию
Текущая прибыль на акцию
В этом уроке вы узнаете больше об обоих этих предметах. Вы будете готовить отчет о доходах и рассчитывать прибыль на акцию. EPS — это так, как звучит:
EPS = Текущая прибыль / Количество обыкновенных акций
Мы рассмотрим EPS более подробно чуть позже.Коэффициент PE на самом деле является кратным прибыли компании. По сути, инвесторы торгуют акциями по цене, кратной ожидаемой будущей прибыли компании. Таким образом, если у компании PE 5, цена акции в 5 раз превышает самую последнюю прибыль на акцию (т. Е. Последняя проверенная аудитором финансовая отчетность , опубликованная для общественности). PE 20 означает, что EPS в 20 раз больше. Инвесторы покупают часть ожидаемой будущей прибыли компании , когда они торгуют на основе коэффициента PE.
Отчет о прибылях и убытках — Отчетность по нестандартным статьям
Нерегулярные статьи — это те, которые не могут повлиять на будущую продолжающуюся деятельность или стать ее частью. Мы указываем 3 статьи отдельно в отчете о прибылях и убытках. Эти элементы отображаются под заголовком «Операции из продолжающихся операций». Мы также рассчитываем прибыль на акцию по каждому из этих элементов.
Эти три элемента всегда располагаются в следующем порядке.
- Прибыль или убыток от прекращенной деятельности .
- Прибыль или убыток от чрезвычайных статей .
- Совокупный эффект от изменения принципа бухгалтерского учета .
Несколько нестандартных предметов следует указывать отдельно. Их можно разделить на группы. У вас может быть две или три чрезвычайных статьи, каждая из которых перечисляется отдельно, но группа рассчитывается как одна сумма в долларах.
Необычные предметы сообщаются отдельно по нескольким причинам :
Во-первых, ожидается, что они не повлияют на будущие доходы.Инвесторы предпочитают отдельно оценивать ожидаемую будущую прибыль, как обсуждалось выше.
Во-вторых, они представляют собой важные события или решения руководства и заслуживают особого внимания. Инвесторы также любят оценивать эти решения по отдельности.
В-третьих, эта информация считается необходимой для адекватного раскрытия важной информации в финансовой отчетности.
Без налога на прибыль ….
Все статьи этой группы представлены за вычетом налога на прибыль, независимо от того, приносят ли они прибыль или убыток.Если товар является прибылью, расходы по налогу вычитаются из прибыли. Если объект является убытком, налоговый эффект уменьшит убыток. Таким образом, в любом случае налоговый эффект уменьшит позицию. Прибыль будет меньше прибыли, а убытки будут меньшими потерями.
В задачах и домашних заданиях налоговый эффект будет выражаться либо в долларах по каждому пункту, либо в процентах, которые можно применить к каждому пункту. В любом случае вы уменьшите каждый элемент на сумму его налогового эффекта и укажите сумму налогового эффекта в долларах в скобках.Это называется раскрытием в скобках — что означает, что оно заключено в круглые скобки. Пример:
| Общая прибыль | 105 000 |
| Без налогов | 31 500 |
| Чистая прибыль | 73 500 |
| Необычные предметы: | |
| Прибыль от продажи земли (за вычетом налога на прибыль 31 500 долларов) | 73 500 долл. США |
Нам не нужно показывать общую прибыль, потому что читателю достаточно сложить два числа, чтобы получить общую сумму: 73 500 долларов + 31 500 долларов = 105 000 долларов.
Прекращенная деятельность
A Прекращенная операция — это операция, которая не будет продолжена в будущем. Компания может просто полностью распустить часть бизнеса и утилизировать или продать производственные мощности и соответствующее оборудование и активы. Или он может попытаться продать эту часть бизнеса другой компании. Иногда они могут «выделить» часть бизнеса, чтобы создать отдельный сегмент, который позже продается.
Иногда один бизнес покупает другой и избавляется от тех частей нового приобретения, которые не соответствуют его общей стратегии или профилю.Например, производитель продуктов питания может купить другую компанию, владеющую предприятиями по производству продуктов питания и сетью отелей. Они могут решить продать сеть отелей, потому что это не входит в их обычную деятельность. Поскольку у них есть опыт в производстве продуктов питания, но не в управлении отелями, это может быть мудрым решением.
Прекращенная деятельность представлена в двух частях:
- Прибыль или убыток от завершения хозяйственных операций, и
- Прибыль или убыток от продажи активов.
Они указаны отдельно, поскольку представляют два разных типа дохода. Первый тип дохода возникает в результате продолжения бизнеса и процесса получения прибыли до тех пор, пока активы не будут проданы. Второй — это прирост или убыток от продажи бизнес-активов.
Во многих случаях компания будет продолжать управлять сегментом, снятым с производства, до тех пор, пока новый владелец не вступит во владение. Работающий бизнес имеет большую ценность, чем тот, который был остановлен, и его нужно запускать снова.Сохранение потока клиентов, приходящих к дверям, и получение немного больше денег от операций, безусловно, поможет минимизировать любые убытки, которые могут возникнуть в результате этого решения, и повысит ценность как для акционеров, так и для потенциальных покупателей.
Экстраординарные предметы
Некоторые события происходят не очень часто и считаются настолько необычными, что попадают в особую категорию под названием Чрезвычайные предметы . В этот список входят землетрясения, торнадо, военные действия и падение Луны на землю.(Хорошо, последнего нет в списке, но вы поняли!)
Экстраординарные предметы должны соответствовать двум критериям:
- Должно быть необычным по своему характеру , и
- не ожидается повторения в обозримом будущем.
Предмет, не отвечающий обоим этим критериям, считается необычным и указывается как часть продолжающихся операций. Он должен соответствовать обоим, чтобы быть Чрезвычайным.
Изменения в законе: Изменения в законе соответствуют обоим требованиям.Если компания понесет убытки из-за изменения закона, это будет необычно.
Пример: предположим, Конгресс объявил вне закона продажу сигарет и табачных изделий. Все компании, производящие или перевозящие эти продукты, понесли бы чрезвычайные убытки от выбытия запасов.
Осуждение: Правительство города, округа или штата может изъять собственность, например, для строительства новой дороги или другого общественного пользования. Убытки от осуждения огромны. Однако эти потери обычно уменьшаются, потому что государство оплачивает собственность.В результате осуждение может привести к чрезвычайным потерям или прибыли (см. Обсуждение ниже).
Военные действия, гражданская война и т.д .: Военные действия, гражданская война и подобные события часто означают, что компании теряют собственность и инвестиции в пострадавших странах. Местная валюта и стоимость недвижимости также могут быть обесценены или изменены.
Решение о том, является ли событие чрезвычайным, является вопросом профессионального суждения. Мы стараемся, чтобы список был небольшим, и рассматриваем каждое событие индивидуально. чтобы убедиться, что он явно соответствует условиям и критериям чрезвычайного события.География также может сыграть роль в принятии этого решения.
Некоторые события НЕ считаются чрезвычайными:
Пожары никогда не считались чрезвычайными. Пожары — обычное явление, и ожидается, что предприятия будут иметь страховку для защиты от пожаров.
Наводнения , происходящие в пойме, не считаются чрезвычайными. В пойме ожидаются наводнения, от которых следует застраховаться. (Однако, если на вершине горы случится наводнение, это БУДЕТ необычным!)
Забастовки считаются нормальным бизнес-риском.Они также являются частью наличия сотрудников, что связано с продолжающейся деятельностью и, следовательно, не является экстраординарным.
Ураганы во Флориде не считаются экстраординарными, потому что они обязательно произойдут в обозримом будущем. Однако ураган в Миссури был бы чрезвычайным событием и хорошим поводом перебраться на возвышенность.
Вулканы на Гавайях извергаются часто и не являются экстраординарными событиями. Люди, строящие дома возле действующего вулкана, идут на осознанный риск.
Необычайная прибыль?
Это звучит как оксюморон, вроде «определенно возможно» или «законно пьян». Из нашего обсуждения выше вы можете понять, что чрезвычайные вещи обычно являются убытками. И вы в целом были бы правы. Но иногда, в редких случаях, компания может получить страхование или государственное урегулирование, превышающее их фактические убытки. В этих случаях они получили бы исключительную выгоду.
Возмещение убытков
Обсуждение выше касается убытков от нескольких обстоятельств.В целом бухгалтеры (особенно внешние аудиторы) ожидают, что компании признают потенциальные убытки, а также возместить убытки, заключив страховые полисы.
Изменения в принципах бухгалтерского учета
Существует несколько принципов бухгалтерского учета, которые касаются стоимости определенных статей, например запасов или долгосрочных контрактов. В редких случаях компания меняет способ учета этих предметов и начинает использовать другой принцип учета. Например, он может измениться с использования FIFO на LIFO для оценки запасов.
Старый метод использовался в предыдущие годы, и в бухгалтерских книгах может остаться некоторый эффект. Чтобы перейти на новый метод бухгалтерского учета, вы должны пересчитать влияние на предыдущие годы, как если бы новый метод использовался в прошлом. Чистый кумулятивный эффект от перехода от старого метода к новому показан в отчете о прибылях и убытках. Это последняя статья в списке перед чистым доходом.
Изменения в принципах бухгалтерского учета случаются нечасто. Более вероятно, что компания перейдет от метода, не одобренного GAAP, к методу, одобренному GAAP.В этих случаях регулировка не требуется. Можно было бы только сообщить об изменении одного утвержденного приложения GAAP на другое.
В следующем уроке представлены подробные примеры отчетов о прибылях и убытках.
Бесплатно зарегестрироваться для доступа к дополнительным ресурсам бухгалтерского учета, например. Ресурсы Wyzant содержат блоги, видео, уроки и многое другое по бухгалтерскому учету и более чем 250 другим предметам. Прекратите бороться и начните учиться сегодня с тысячами бесплатных ресурсов!Руководство по прогнозам баланса
Прогнозы баланса
Представьте, что нам поручили построить для Apple модель из трех утверждений.Основываясь на исследованиях аналитиков и руководящих указаниях, мы составили прогнозы отчета о прибылях и убытках компании, включая доходы, операционные расходы, процентные расходы и налоги, вплоть до чистой прибыли компании. Пришло время перейти к балансу.
Настройка прогнозов баланса
Как правило, у основного раздела баланса модели будет либо отдельный специальный рабочий лист, либо он будет частью большего рабочего листа, содержащего другие финансовые отчеты и графики.Прежде чем мы перейдем к отдельным статьям, вот некоторые передовые методы составления баланса (щелкните здесь, чтобы получить полное руководство по передовым методам финансового моделирования):
- Исторические данные не менее двух лет
Рекомендуется вводить в модель исторические результаты не менее двух лет, чтобы помочь обеспечить некоторый контекст для прогнозов. Данные организованы в столбцы по возрастанию слева направо. - Реклассифицируйте GAAP в соответствии с вашими потребностями
Компании представляют свой баланс способами, которые не всегда оптимизированы для анализа.Например, компании могут объединять позиции с разными драйверами. В этих случаях отдельные позиции необходимо разделить, а подходы к прогнозированию должны быть адаптированы к их характеру. И наоборот, GAAP требует, чтобы определенные статьи были разбиты на текущие и долгосрочные компоненты (распространенные примеры — отложенные налоги и отложенный доход). Однако для целей прогнозирования их можно объединить, поскольку они прогнозируются с использованием одних и тех же драйверов. - Используйте вспомогательные расписания
Все прогнозы должны выполняться в вспомогательных расписаниях — либо на одном листе, либо в отдельных отдельных листах.Здесь и должно происходить прогнозирование и расчеты. Консолидированный баланс просто вытягивает готовый продукт — прогнозы — чтобы представить полную картину.
Скриншот консолидированного баланса программы обучения премиум-пакета Wall Street Prep
Оборотный капитал
Мы начинаем прогноз баланса с прогнозирования статей оборотного капитала. (Полное руководство по оборотному капиталу см. В нашей статье «Оборотный капитал 101».В общих чертах, статьи оборотного капитала зависят от выручки и операционных прогнозов компании. Концептуально оборотный капитал — это показатель финансового состояния компании в краткосрочной перспективе. Статьи оборотного капитала включают:
Дебиторская задолженность
- Рост с продажами (чистая выручка).
- Используя оператор IF, модель должна позволять пользователям переопределять прогноз по дням непогашенных продаж (DSO), где количество дней невыполненных продаж (DSO) = (AR / Credit Sales) x дней в периоде.
Запасы
- Рост за счет себестоимости проданных товаров (COGS).
- Переопределение с оборачиваемостью запасов (Оборачиваемость запасов = себестоимость / средний запас).
Предоплата
- Если предоплаченные расходы включают в себя расходы, преимущественно классифицируемые как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A. Если вы не уверены, увеличивайте доход.
Прочие оборотные активы
- Растите вместе с доходами (предположительно, они связаны с операциями и растут по мере роста бизнеса).
- Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.
Кредиторская задолженность
- Если кредиторская задолженность создается в основном для запасов, увеличивайте с помощью COGS. Если вы не уверены, увеличивайте доход.
- Переопределение предположения о периоде выплаты кредиторской задолженности.
Начисленные расходы
- Если начисленные расходы в основном относятся к расходам, которые будут классифицироваться как SG&A, увеличивайте вместе с SG&A.Если вы не уверены, увеличивайте доход.
Доходы будущих периодов
- Относится к продажам, которые еще не могут быть признаны выручкой. Примеры включают подарочные карты и программное обеспечение, для которых предоплата подразумевает право на будущие обновления.
- Расти вместе с темпами роста доходов.
Налоги к уплате
- Рост с увеличением расхода по налогам в отчете о прибылях и убытках.
Прочие краткосрочные обязательства
- Расти вместе с доходами.
- Если есть основания полагать, что они не связаны с операциями, сделайте прямые прогнозы.
Основные средства и нематериальные активы
Крупнейшим компонентом долгосрочных активов большинства компаний являются основные средства (основные средства), нематериальные активы и все чаще капитализированные затраты на разработку программного обеспечения.
Эти статьи также во многом зависят от операционной деятельности компании. Другими словами, чем больше выручка, тем больше капитальных затрат и покупок нематериальных активов мы ожидаем увидеть.В отличие от оборотного капитала, основные средства и нематериальные активы амортизируются или амортизируются (за некоторыми заметными исключениями, такими как земля и гудвил). Это создает уровень сложности в прогнозировании, как показано ниже:
Откат PP&E
Основные средства (ПБ) + капитальные затраты — амортизация — продажа активов = ОС (ПБ)
| Статья затрат (см. Формулу выше) | Как прогнозировать |
|---|---|
| СИЗ (BOP) | Ссылка из EOP за последний период |
| Капитальные затраты | Использовать исследование капитала или рекомендации руководства, если таковые имеются.При отсутствии указаний считать, что покупки соответствуют историческим тенденциям в процентах от продаж. |
| Амортизация |
|
| Продажа активов | Большинство компаний обычно не выгружают активы на регулярной основе, поэтому без конкретных указаний предполагать, что продажи активов не будут.Тем не менее, некоторые отрасли (например, REIT) требуют периодических прогнозов продажи активов. |
Прокат нематериальных активов
нематериальные активы (BOP) + покупка — амортизация = нематериальные активы (EOP)
| Статья затрат (см. Формулу выше) | Как прогнозировать |
|---|---|
| Нематериальные активы (ПБ) | Ссылка из EOP за последний период |
| Покупки |
|
| Амортизация | Компании обычно раскрывают будущие расходы на амортизацию текущих нематериальных активов в сноске 10K. Конечно, если прогнозировать новые покупки, это будет иметь дополнительное влияние на будущую амортизацию.В этом случае примените исторический коэффициент амортизации / покупок. |
Пошаговый онлайн-курс
Все, что вам нужно для освоения финансового моделирования
Зарегистрируйтесь в пакете Premium: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps. Та же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.
Запишитесь сегодняГудвилл
Гудвилл в финансовой модели с тремя отчетами обычно прямолинейный.Другими словами, если гудвилл на последнем балансе составляет 400 миллионов долларов, он остается на уровне 400 миллионов долларов на неопределенный срок. (Чтобы узнать больше о доброй воле, прочтите наш краткий учебник о том, как создается репутация.) Это потому, что делать что-либо еще означало бы либо:
- Будущее обесценение гудвила
или - Будущие приобретения, при которых компания платит сверх справедливой рыночной стоимости приобретенных активов.
Надежно прогнозировать такие вещи сложно. Одним из исключений является моделирование частных компаний, амортизирующих гудвил.
Отложенные налоговые активы и обязательства
Отсроченные налоги сложны (вот пример отсроченного налога) и, как вы видите ниже, либо увеличиваются с выручкой, либо линейно рассчитываются при отсутствии подробного анализа.
| Отложенные налоговые активы |
|
| Отложенные налоговые обязательства |
|
Обратите внимание, что DTA и DTL могут быть классифицированы в финансовой отчетности как краткосрочные и долгосрочные.
Прочие внеоборотные активы и обязательства
Вы часто можете встретить в балансе все позиции с просто пометкой «прочее». Иногда компания раскрывает в сносках информацию о том, что включено, а в других случаях — нет. Если у вас нет точной информации о том, что это за позиции, выполните их прямолинейные, а не растущие с доходом . Это связано с тем, что, в отличие от текущих активов и обязательств, существует вероятность того, что эти статьи могут не иметь отношения к таким операциям, как инвестиционные активы, пенсионные активы и обязательства и т. Д.
Долгосрочная задолженность
Ниже мы видим остатки долга Apple за 2016 год. Мы наблюдаем, что у Apple есть как краткосрочные коммерческие бумаги, так и долгосрочная задолженность (включая часть со сроком погашения в этом году):
Давайте сосредоточимся на долгосрочной задолженности сейчас и вернемся к коммерческим бумагам позже. Компании обычно предоставляют в примечаниях информацию о будущих сроках погашения долгосрочной задолженности. В отчете Apple 10K за 2016 год вы можете увидеть типичное раскрытие информации о сроках погашения долга, в котором указаны все предстоящие сроки погашения долгосрочного долга (включая $ 3.5 млрд. Текущая часть долгосрочного долга со сроком погашения в 2017 году):
Итак, мы знаем, что эти векселя подлежат оплате — в конце концов, Apple по контракту обязана их выплатить. Это может привести вас к мысли, что прогнозирование долга — это всего лишь вопрос сокращения текущего остатка долга на эти запланированные сроки погашения. Но модель финансовой отчетности должна отражать то, что, по нашему мнению, будет на самом деле . И что, скорее всего, на самом деле произойдет , так это то, что Apple продолжит заимствовать и компенсировать будущие сроки погашения дополнительными займами.
Это связано с тем, что большинство компаний заменяют (или «рефинансируют») задолженность с наступающим сроком погашения новым долгом. Компании делают это для поддержания стабильной структуры капитала. Это означает, что даже когда в сносках указывается, что долг будет выплачен, более уместно предположить, что долг остается на текущем уровне или растет, отражая структуру основного капитала. Механически мы делаем это либо:
- Постоянный баланс долгосрочного долга компании
или - Рост долгосрочного долга при росте чистой прибыли компании (возможно, лучший подход, поскольку он связывает рост долга с ростом капитала, используя чистую прибыль в качестве показателя роста капитала).
Акционерный капитал
Мы определили методы прогнозирования для всех активов и пассивов, кроме денежных средств и револьвера. Теперь перейдем к прогнозированию статей в отчете о собственном капитале. В этом разделе четыре больших позиции:
- Обыкновенные акции и APIC
- Казначейские акции
- Нераспределенная прибыль
- Прочий совокупный доход
Обычные акции и APIC
Компании выпускают новые обыкновенные акции одним из двух способов:
Выпуск новых акций (IPO или вторичное размещение)
- Компании делают это для привлечения капитала, обычно для финансирования роста.Например, если компания хочет привлечь 100 млн долларов с помощью предложения акций, она получает 100 млн долларов наличными (дебетовые) с соответствующим увеличением на 100 млн обыкновенных акций и APIC (кредит).
- Почему компании выпускают акции и как это сравнивается с привлечением денег путем займа в банке? В некотором смысле это похоже на заимствование, но вместо выплаты процентов выпуск акций размывает существующих владельцев капитала.
- Как мы прогнозируем будущие выпуски? Поскольку компании не выпускают акции (посредством IPO или вторичного размещения) на регулярной основе, большую часть времени прогнозировать выпуск акций на основе этого не требуется (т.е. мы предполагаем, что выпуска новых акций не будет, если нет особого обоснования).
Компенсация на основе запасов
Компании выпускают компенсацию, основанную на акциях, чтобы стимулировать сотрудников акциями в дополнение к денежной заработной плате. Компании в основном выпускают опционов на акции и ограниченных акций для сотрудников.
- Учет компенсации, основанной на акциях
Несмотря на то, что при выпуске компаниями опционов или ограниченных акций для своих сотрудников денежные средства не обмениваются, компании должны признавать соответствующие расходы (которые они оценивают с использованием модели ценообразования опционов).Например, если Apple предоставит сотруднику 1000 опционов на акции по цене исполнения 150 долларов, которые будут переходить поровну в течение следующих 2 лет, Apple может рассчитать, что это будет иметь приведенную стоимость в 5000 долларов (5 долларов за опцион). Это приводит к дебетованию нераспределенной прибыли (поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, учитываются как операционные расходы), в то время как компенсационный кредит представляет собой обыкновенные акции и APIC. Ниже вы можете увидеть, что общие акции Apple и счет APIC увеличились на 2,863 миллиарда долларов в виде компенсационных расходов на основе акций:
- Как мы прогнозируем компенсационные расходы, основанные на акциях?
Наиболее распространенный способ прогнозирования компенсации, основанной на акциях, — это прямолинейное историческое отношение SBC к выручке или операционным расходам.Поскольку компенсационные расходы, основанные на акциях, увеличивают основной капитал, все, что мы прогнозируем, должно увеличивать обыкновенные акции. Поскольку это также снижает нераспределенную прибыль, но не оказывает влияния на денежные средства, нам также необходимо добавить ее обратно в чистую прибыль в отчете о движении денежных средств (см. Ниже).
Казначейские акции
Некоторые компании выкупают свои акции при наличии избыточных денежных средств. Например, если компания выкупает свои собственные акции на 100 миллионов долларов, казначейские акции (контрсчет) уменьшаются (списываются) на 100 миллионов долларов с соответствующим уменьшением (кредитом) до денежных средств.
Концептуально обратный выкуп акций — это, по сути, дивиденды оставшимся акционерам, выплачиваемые в форме дополнительного владения компанией. В нашем примере 100 миллионов долларов, которые компания хочет вернуть акционерам, на самом деле может быть получено одним из двух способов: за счет денежных дивидендов или, что эквивалентно, через обратный выкуп в размере 100 миллионов долларов. Увеличение на акцию для каждого акционера (при прочих равных) должно составить ровно 100 миллионов долларов в совокупной стоимости. Одним из преимуществ метода обратной покупки акций является то, что, в отличие от денежных дивидендов, налог, как правило, может быть отложен акционерами при обратном выкупе.
С точки зрения моделирования, за исключением некоторых руководящих указаний или тезисов руководства о будущих обратных выкупе, если компания исторически участвовала в повторяющихся обратных выкупах (количество обратных выкупов можно найти в историческом отчете о движении денежных средств), прямая линия суммы в прогнозный период обычно разумно.
Прогноз акций в обращении и прибыль на акцию
Выпуск и обратный выкуп акций, которые мы прогнозируем в балансе, напрямую влияют на прогноз по акциям, что важно для прогнозирования прибыли на акцию.Чтобы узнать, как использовать прогнозы, которые мы только что описали, для расчета будущих акций в обращении, прочитайте наше руководство по прогнозированию количества выпущенных акций компании и прибыли на акцию.
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль — это связь между балансом и отчетом о прибылях и убытках. В модели с 3 отчетами чистая прибыль будет указываться из отчета о прибылях и убытках. Между тем, за исключением конкретного тезиса о дивидендах, дивиденды будут прогнозироваться как процент от чистой прибыли на основе исторических тенденций (сохраняйте исторический коэффициент выплаты дивидендов постоянным).
Наклон нераспределенной прибыли
нераспределенная прибыль (BOP) + чистая прибыль — дивиденды (простые и привилегированные) = нераспределенная прибыль (EOP)
| Позиция (см. Формулу выше) | Как прогнозировать |
|---|---|
| Чистая прибыль | Из прогноза отчета о прибылях и убытках |
| Дивиденды (обыкновенные и привилегированные) | Прогноз в% от чистой прибыли на основе исторических тенденций. |
Прочий совокупный доход (OCI)
Согласно GAAP, существует множество видов финансовой деятельности, прибыли и убытки от которых не влияют на чистую прибыль: прибыли и убытки от пересчета иностранной валюты, производных финансовых инструментов и т. Д. Вместо этого они классифицируются как «прочий совокупный доход» (OCI) и накапливаются в статья баланса, отличная от нераспределенной прибыли. Вы можете увидеть это в балансе Apple (обратите внимание, что строка «Накопленный прочий совокупный доход» за год уменьшилась на 1427 миллионов долларов с накопленного баланса в 1082 долларов до отрицательных 354 миллионов долларов):
А в отдельном графике в 10К вы можете увидеть полный прорыв в размере $ 1,427 млн в годовом исчислении в OCI (так же, как отчет о прибылях и убытках представляет собой изменение нераспределенной прибыли за год):
Прогнозирование OCI
Прогнозировать OCI довольно просто.Поскольку прибыли и убытки, которые поступают в эту строку, трудно предсказать, самый безопасный вариант — предположить, что в будущем не произойдет никаких изменений в годовом исчислении (другими словами, прямолинейно последний исторический баланс OCI в балансе):
Перенос прочего совокупного дохода:
OCI (BOP) +/- OCI, созданный в течение года = OCI (EOP)
| Позиция (см. Формулу выше) | Как прогнозировать |
|---|---|
| OCI, созданных в течение года | Предположим, что в прогнозе отсутствуют прибыли и убытки от OCI (т.е. прямолинейный исторический баланс OCI). |
Прогнозирование денежных средств и краткосрочной задолженности (возобновляемая кредитная линия)
И последнее, но не менее важное: мы переходим к прогнозированию краткосрочной задолженности и денежных средств. Прогнозирование краткосрочной задолженности (в случае с коммерческими бумагами Apple) требует совершенно другого подхода, чем любая из позиций, которые мы рассматривали до сих пор. Это ключевой прогноз в интегрированной финансовой модели из трех отчетов, и мы можем количественно оценить объем необходимого краткосрочного финансирования только после того, как спрогнозируем отчет о движении денежных средств.Это потому, что наличные деньги и краткосрочная задолженность (револьвер) служат в качестве дополнения к большинству финансовых моделей с тремя отчетами — если после того, как все остальное учтено, модель прогнозирует кассовый дефицит, револьвер будет расти, чтобы покрыть дефицит. И наоборот, если модель показывает избыток денежных средств, остаток денежных средств просто вырастет.
Узнайте больше в нашем учебнике по моделированию возобновляемой кредитной линии.
Балансировка модели
Наконец, любой прогноз баланса не является полным, если баланс не сбалансирован.В то время как отчетный баланс компании всегда показывает активы, равные обязательствам и собственному капиталу, при прогнозировании баланса любое количество ошибок может привести к выходу модели из равновесия. Фактически, сила модели из трех утверждений в том, что эти три утверждения взаимосвязаны. Однако эти взаимосвязи также увеличивают вероятность ошибки. Некоторые из наиболее распространенных причин отсутствия баланса в балансе включают:
- Знаки (+/-) поменяны местами
Например, если ваши капитальные затраты указаны в балансе как отрицательное (или в отчете о движении денежных средств как положительное), ваша модель будет несбалансированной. - Ошибочные ссылки
Например, если ваша модель случайно ссылается на дивиденды вместо компенсации на основе акций в графике обыкновенных акций, ваша модель окажется несбалансированной. - Ошибки отчета о движении денежных средств
Получение модели для балансировки обычно больше связано с получением правильного отчета о движении денежных средств, чем с получением правильного баланса. Например, если вы прогнозируете, что «другие долгосрочные активы» в балансе растут с той же скоростью, что и выручка, но забываете включить денежное влияние этого изменения на отчет о движении денежных средств, ваша модель не будет сбалансирована.Чтобы увидеть это в действии, просмотрите наш отчет о движении денежных средств «Быстрый урок».
5 шагов для балансировки вашей модели
- Распечатайте полную модель.
- Начиная со строки дебиторской задолженности в B / S, рассчитайте денежное воздействие каждой строки B / S с помощью калькулятора.
- После выполнения расчета убедитесь, что это влияние на денежные средства правильно отражено в отчете о движении денежных средств.
- После проверки в CFS вычеркните карандашом строки баланса и отчета о движении денежных средств.
- Перейдите к следующей строке и продолжайте, пока не дойдете до последней строки баланса.
Хотя это может занять много времени, хорошая новость заключается в том, что если вы правильно выполните вышеуказанные шаги, вы обнаружите ошибку, и ваша модель будет сбалансирована.
Пошаговый онлайн-курс
Все, что вам нужно для освоения финансового моделирования
Зарегистрируйтесь в пакете Premium: изучите моделирование финансовой отчетности, DCF, M&A, LBO и Comps.Та же программа обучения используется в ведущих инвестиционных банках.
Запишитесь сегодня
Срок
|
Определение
|
Срок
|