Разберем оборачиваемость дебиторской задолженности. В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover. Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости). Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств. Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность. Отсюда название у группы – «Деловая активность».
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность – денежные обязательства предприятий и физических лиц нашему предприятию. К примеру, мы оказали услугу, отгрузили товары, а деньги еще нам в кассу не поступили. Дебиторская задолженность сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Объясняется это тем, что живые деньги у нашего предприятия от оказанных услуг и отгруженных товаров еще не появились и не могут быть направлены в оборот.
Помимо дебиторской задолженности, которую можно получить существует еще задолженность, которую получить нельзя. Возникает она из-за:
- ликвидации должника,
- банкротства должника.
Именно поэтому, когда предприятие дает деньги (кредитует) другим предприятиям у него возникает кредитный риск (риск не возврата дебиторской задолженности). Чтобы его уменьшить, необходимо оценивать финансовую устойчивость и ликвидность нашего контрагента.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Экономический смысл
Оборачиваемость дебиторской задолженности (аналог англ.: RT, RTR, Receivable turnover, Receivables turnover ratio)– коэффициент характеризующий эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Коэффициент показывает скорость превращения товаров или услуг компании в денежные средства (активы).
Управление дебиторской задолженностью
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление об изменении дебиторской задолженности в положительную или в отрицательную сторону. Основная функция управления дебиторской задолженностью сводится к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это можно достичь двумя способами:
- Увеличивать выручку от продаж,
- Уменьшать дебиторскую задолженность за период.
Для этого можно на раннем этапе выдачи кредита другим предприятиям проверить и оценить их на финансовую устойчивость. Следует выделить три типа кредитной политики предприятия: консервативная, умеренная, агрессивная. При консервативной политике предприятие стремится, как можно более жестко контролировать свои кредиты с целью минимизации кредитного риска. При умеренной политике предприятие берет на себя средний кредитный риск. А при агрессивной политике предприятие берет на себя большие кредитные риски.
Где используется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Данный коэффициент используется для определения путей повышения прибыльности (рентабельности) предприятия. Основные пользователи показателя – генеральный директор, коммерческий директор, руководитель отдела продаж и менеджеры по продажам, финансовый директор и финансовый менеджер, служба безопасности, юридическая служба.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу
Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя сумма дебиторской задолженности
Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять дебиторскую задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2. Формула расчета коэффициента по РСБУ выглядит следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230нп.+стр.1230кп.)*0,5
Нп. – значение строки 1230 на начало период.
Кп. – значение строки 1230 на конец периода.
Отчетный период может быть не год, а, к примеру, месяц, квартал. По старой форме бухгалтерского баланса (до 2011 года) формула расчета коэффициента равна:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10/(стр.230+стр.240)*0,5
Период оборота дебиторской задолженности
Наряду с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности используется показатель период оборота дебиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения дебиторской задолженности в денежную массу. Формула расчета периода оборота дебиторской задолженности следующая:
Период оборота дебиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Вместо 360 можно использовать 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.
Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО «Полюс золото»
 | Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности для ОАО «Полюс золото», которое является крупнейшим предприятием горнодобывающей отрасли. |
Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Баланс
Расчет коэффициента дебиторской задолженности для ОАО “Полюс Золото”. Отчет о прибылях и убытках
Для расчета коэффициента нам понадобится финансовая отчетность, которая берется с официального сайта компании. В расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется Выручка (стр.2110). Как мы видим из баланса за все 4 квартала, выручка не считалась или была равна 0. Скажу, что я специально взял для примера этот баланс, чтобы вам показать, что не всегда бывает возможность рассчитать коэффициент и что бывает, что коэффициент равен 0. Более подробно про показатели оборачиваемости читайте в статье: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Расчет на примере ОАО «Ростелеком»
Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности
Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами). При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.
Резюме
Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами. Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность. Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.дз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования
дебиторской задолженности на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности компании
Существует 2 способа расчета оборачиваемости ДЗ, в целом они оба практически одинаковы:
- формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):
Коб.дз = Выручка (В) / Среднегодовая величина дебиторской задолженности (ДЗ)
- формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:
Коб.дз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1230 на начало периода «ББ» + стр. 1230 на конец периода «ББ»)/2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой величины дебиторской задолженности, т.е. (дз нач. + дз кон.)/2, расчет по остаткам дебиторской задолженности на конец периода является НЕ верным!!!
Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности Что означает изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности?
Снижение оборачиваемости означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.
Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности
Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом
Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости ДЗ равен 0, значит на предприятии либо нет задолженности дебиторов, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж.
Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности онлайн
Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости ДЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.
Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности — формула
Прямые факторы, влияющие на оборачиваемость ДЗ (Выручка и Среднегодовая величина ДЗ)Общая факторная модель оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:
Коб.дз = Вр / ДЗ
Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:
Коб.дз1 = Вр0/ДЗ0
Коб.дз2 = Вр1/ДЗ0
∆Коб.дз (Вр) = Коб.дз2 — Коб.дз1
Расчет влияния изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:
Коб.дз3 = Вр1/ДЗ0
Коб.дз4 = Вр1/ДЗ1
∆Коб (ДЗ) = Коб.дз4 — Коб.дз3
Совокупное влияние факторов определяется по формуле:
∆Коб.дз = ∆Коб.дз(Вр) + ∆Коб.дз(ДЗ)
Похожие статьи…
Просмотров 4 989
Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.
Понятие дебиторской задолженности
Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.
Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.
Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.
В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:
- КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
- ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.
Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.
Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.
Нормативное значение
Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула
Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:
- ОД = Дп/КобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.
Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:
- Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.
Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.
Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.
Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:
- Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
- Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
- Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.
Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:
- Использование оптимальных конструктивных решений;
- Внедрение оптимизации производственного процесса;
- Экономия использования всех видов ресурсов;
- Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.
Для стадии обращения характерны:
- Усовершенствование расчетных операций;
- Повышение объемов продаж;
- Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.
Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.
Многое в современном бизнесе зависит от коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Это один из важных факторов, влияющих на деятельность компании. Но с этим показателем не всё так просто. Нужно научиться правильно рассчитывать оборачиваемость дебиторской задолженности, ведь рано или поздно с этим значением сталкиваются все компании. Поскольку данное значение связано с финансовой составляющей компании, важно держать его под контролем и понимать, в каких случаях ситуация выходит из-под этого контроля.
Что такое дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность — это финансовые обязательства юрлиц и физлиц перед предприятием/компанией. Появиться эти обязательства могут разным образом. Например, компания оказала какую-то услугу или продала товар, но вторая сторона сделки свою часть обязательств пока не выполнила, то есть деньги не выплатила. Доход есть, но денег, по сути, не предоставлено. Так возникает дебиторская задолженность, сопровождаемая финансовыми потерями в доходах компании. А всё потому, что финансов на счету пока нет и они не направлены в оборот предприятия.
Тем не менее этот вид задолженности ещё может быть компенсирован, если компания-партнер вернёт деньги. Обычно именно так и происходит, но далеко не всегда. Если дебиторская задолженность слишком большая и никто не собирается её перекрывать, тогда возникает огромная вероятность того, что возникнут несколько очень неприятных последствий, таких как:
- Ликвидация;
- Банкротство.
Потому, если компании кредитуют кого-то, у них всегда есть риск, что кредит не будет возвращён. А если деньги не вернутся, то у компании появится большая пробоина в бюджете. Чтобы снизить риск возникновения проблемы, нужно тщательно изучать устойчивость компании, которой выдаётся кредит.
Если компания неликвидная, выдавать ей деньги или создавать какие-то долговые отношения, не имеет смысла. Это слишком рискованно.
В дебиторскую задолженность входят:
- Деньги;
- Краткосрочные дебиторские долги;
- Производственные запасы.
Эти показатели демонстрируют эффективность применения производственного фонда. Что касается оборачиваемости дебиторского долга, этот фактор относится к так называемой деловой активности. Он демонстрирует скорость оборота и интенсивность применения активов или обязательств. Чем активнее предприятие ведёт свою работу, тем больше шансов, что дебиторская задолженность будет перекрыта.
Экономический смысл оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемостью дебиторской задолженности, или RT, RTR, называют коэффициент, характеризирующий эффективность отношений компании и контрагентов. Он демонстрирует, насколько быстро происходит трансформация товара/услуги в активы. Исчисляется оборачиваемость дебиторской задолженности в днях. Используют его для того, чтобы определить пути повышения прибыльности предприятия (точнее, его рентабельности).
Изменения показателя могут происходить в хорошую или плохую сторону. А цель использования — поднять показатель оборачиваемости. Достигнуть этого можно несколькими путями:
- Увеличить выручку от реализации;
- Снизить показатели дебиторского долга за обозначенный период.
Чтобы это сделать, достаточно на ранних этапах предоставления фирмам займов и другой финподдержки тщательно проверять показатели их финансовой стабильности. Для удобства финансовую политику делят на следующие типы:
- Консервативная. Контроль осуществляется наиболее жёстко, чтобы минимизировать различные риски.
- Умеренная. В данном случае контроль немного ослабляется, но всё же условия остаются достаточно жёсткими.
- Агрессивная. В этом случае риск потерять свои вложения наиболее высокий, поскольку контролирующие меры и меры безопасности сводятся к минимуму. Проверки практически не осуществляются, а доверие между сторонами очень высокое.
К сожалению, неважно, какой тип будет выбран, так как риск невозврата дебиторской задолженности существует всегда. Просто эти риски можно сильно снизить.
Что показывает коэффициент оборачиваемости ДЗ
Прежде чем использовать коэффициент оборота дебиторского долга, нужно выяснить, что он показывает. Иначе использование этого показатели станет практически невозможным: сложно использовать что-то, если нет понимания, как это сделать. Например, что значит показатель коэффициента «единица»? Рассчитанный показатель зависит от множества факторов. Для примера рассмотрим самые главные:
- Квалификация сотрудников;
- Вид деятельности предприятия;
- Продолжительностью работы компании;
- Темп трудовой деятельности.
Кроме того, этот показатель демонстрирует другие важные особенности работы:
- Эффективность использования собственных финансовых ресурсов;
- Эффективность реализации товаров / предоставление услуг компанией;
- Целесообразность работы предприятия, если будет получен кредит;
- Сроки получения средств за услуги/товары;
- Интенсивность погашения задолженности;
- Наличие проблем, связанных со сбытом изготовленных продуктов/услуг.
В общем, демонстрирует общую возможную состоятельность предприятия.
Необходимость в расчете
Этот показатель рассчитывают не просто так. Для этого есть причины, ведь данное нормативное значение позволяет выявить большинство трудностей в работе компании. Расчёт делали практически все специалисты, знакомые с составлением бухгалтерского баланса. Проводят этот расчёт, когда составляют бухгалтерскую отчетность, чтобы быстро получить нужную информацию для управленческих или целей другого характера. В любом случае необходимость в этом критерии имеет нормативное значение.
Главная задача этого показателя — помочь отыскать пути, способные повысить прибыль предприятия. Он понадобится руководителям компании:
- Коммерческим директорам;
- Генеральным директорам;
- Начальникам отдела продаж и др.
Иногда получение коэффициента весьма полезно и может проводиться в разных ситуациях:
- Найти счета бухучета, где есть дебиторка, и собрать по этим счетам информацию. Дальше на основе собранных данных проводится анализ, разбирающий эти задолженности по нескольким параметрам: в зависимости от суммы, вида дебитора, срока погашения и т. п.;
- Связаться с контрагентами, чтобы сверить суммы, отражённые на счету бухучета. Если долг списывается, нужно инвентаризировать расчеты;
- Помогает найти сомнительные дебиторские задолженности или те, у которых истёк срок подачи иска. По сомнительным дебиторским долгам можно создать специальный резерв, куда можно отправлять все вызывающие сомнение прецеденты.
Кроме того, существуют и другие причины, когда знание дебиторской задолженности необходимо. В любом случае дела, касающиеся финансовых вопросов, всегда нужно держать под контролем.
Формула расчета показателя
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности считается важным показателем ликвидности предприятия. Именно поэтому его необходимо периодически просчитывать, но чтобы это сделать, нужно подготовить:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчёты по прибыли и убыткам;
- Другую финотчётность компании.
Имея под рукой необходимую историю по балансу, можно использовать формулу для определения ОБД:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от продаж (Вреал) / Средняя сумма дебиторской задолженности (Ccдз)
Если коэффициент снижается, это сигнал для увеличения оборотного капитала. Если же наблюдается нехватка денег, предприятие может использовать заём.
Но иногда предприниматели не знают, какая у них средняя сумма дебиторского долга. Для того чтобы это выяснить, также используется формула, правда, уже другая:
Ccдз = ДЗн + ДЗк / 2
Расшифровывается эта формула следующим образом:
- ДЗн — дебиторский долг в начале года;
- ДЗк — дебиторский долг в конце года.
Чтобы определить дебиторский долг в днях, используется формула:
Одз = (Ccдз / Вреал) × Т.
В данной формуле «Т» указывает на число дней, которые используются в отчётном периоде.
Также в расчётах немалое значение имеет период дебиторского долга. Этот показатель демонстрирует, сколько нужно времени, чтобы долг превратилась в деньги. Этот показатель легко рассчитать:
Подз = 360 / Кодз.
Зависимо от расчёта можно указывать не 360, а 365 дней.
Управление дебиторской задолженностью
Просчитывая оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, можно увидеть, в какую сторону она меняется — в хорошую или плохую. Контролировать направление движения этого показателя и означает управлять дебиторским долгом, чтобы расширить объём реализации продуктов и оптимизировать общий размер долга.
Чтобы организовать квалифицированное управление ДЗ, нужно решить следующие вопросы:
- Учесть дебиторский долг за отчётную дату;
- Провести диагностику в поисках причин негативного положения предприятия, не способного ликвидировать дебиторский долг;
- Разработать и внедрить в практику компании современные способы управления дебиторкой;
- Проконтролировать текущее состояние дебиторки.
Поскольку сегодня экономические показатели не слишком хорошие и наблюдается инфляция, эти факторы сильно повлияли на компании с дебиторскими задолженностями. На фоне обесценивания денег часто возникают разнообразные трудности, предусмотреть и уберечь от которых — также задача лиц, занимающихся управлением.
Главными целями контроля дебиторскими долгами являются:
- Ограничение допустимого уровня ДЗ;
- Подбор условий продаж, которые обеспечат гарантированный возврат денег;
- Указание скидок/бонусов для разных покупателей с учётом соблюдения платежной дисциплины;
- Разработка методов ускорения возврата долга;
- Оценка издержек, связанных с дебиторским долгом.
К последнему фактору могут относиться упущенные выгоды и т. п.
Нормативное значение коэффициента
Нет точного и однозначного показателя оборачиваемости дебиторской задолженности. Мы даже не можем сказать, что низкие значения говорят о том, что компания неэффективно осуществляла свою деятельность. Просто, если показатели снизились, причины могут быть разными. Например, фирма внесла изменения в свою политику расчётов с клиентурой или возросло число контрагентов, получивших статус неплатёжеспособных.
Если компания может позволить себе давать клиентам и партнерам небольшие отсрочки в платежах, это может стать существенным преимуществом на рынке с высокой конкуренцией.
Клиенты выберут компанию, которая более лояльно к ним относится. В итоге эта компания получит большее влияние на рынке.
Хотя с этой политикой деятельности связывают множество рисков. Именно потому так важно не лениться и постоянно мониторить данный показатель в динамической среде.
- Когда показатель увеличивается по сравнению с предыдущими данными, налицо положительная тенденция, и благосостояние компании улучшается. Такая компания финансово устойчива.
- Если наблюдается уменьшение показателей по сравнению с предыдущими результатами — картина не лучшая. Причины могут быть разными, и одной из самых важных являются финансовые трудности клиентов или нарушение контрагентами платежной дисциплины.
Чтобы получить более точные результаты, показатели можно сравнивать с показателями конкурентов, работающих в той же отрасли. Возможно, финансовые затруднения не только у одной компании.
Как снизить коэффициент
Если после расчёта по формуле значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности не устраивают, можно попытаться снизить их. Меры, которые для этого предпринимают, разные, но рассмотрим несколько популярных мероприятий:
- Мониторинг клиентов-нарушителей. Желательно проводить ежедневно или каждую неделю. Даже если клиент делает небольшую просрочку, но регулярно, важно наблюдать, не будут ли его нарушения все более и более серьёзными.
- Сбор информации о покупателях. Нужно знать контакты, адреса, банковские реквизиты. Если возникнет потребность, взыскать долг гораздо проще.
- Внимательно составлять договор, чтобы учесть все нюансы сотрудничества. Особое внимание обратить на пункты о сроках оплаты, штрафных санкциях и т. п.
- Контролировать ситуацию, получая отчеты.
Если задолженность есть и хотите её снизить, можно сделать следующее:
- Обзвонить компании-должники;
- Направить письма-уведомления;
- Начислить штрафы;
- Подать иски/претензии;
- Ограничить поставки услуг/товаров.
Но если долг незначительный, а клиент — злостный неплательщик, его можно просто внести в «черный список».
Анализ оборачиваемости ДЗ
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности — одно из самых важных мероприятий. Чтобы его провести, нужно полученные значения сравнить с показателями нормативов и отклонения от нормы. ОДБ в днях демонстрирует усредненную продолжительность отсрочки, предлагаемой компанией клиентам. Чем меньше число, тем эффективнее работа, так как средства для вложений появляются быстрее. Когда для работы используется заёмный капитал, если он работает меньше заявленного срока, то и стоимость использования капитала меньше.
Если анализ не проводить, компания не сможет выстроить собственную политику. Работа с покупателями станет сложнее, и получить выгоду будет труднее. Прежде чем принять решение о том, давать кредит или нет, нужно тщательно изучить историю клиента, проанализировать свои ресурсы. Это позволяет определить максимальные и минимальные пределы возможностей. Например, какую отсрочку компания может дать клиентам.
Период оборачиваемости
Посчитать, сколько времени нужно, чтобы погасить дебиторскую задолженность, можно с помощью формулы:
Псб = ДЗсг / Оп × Дн,
где:
- Псб — период сбора долга;
- Дн — количество дней.
То есть период оборачиваемости определяется отношением среднегодового размера дебиторского долга к объёму выручки. Хотя период может рассчитываться не годичным, а дневным форматом. Но и тогда есть риск погрешности. Чтобы убрать её, нужно учитывать несколько других показателей:
- Косвенные налоги;
- Когда возникает выручка (например, выручка рассчитывается во время отгрузки продукции, а оплата — позднее).
И другие факторы, в том числе индивидуальные.
Дорогие читатели!
Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта.
Это быстро и бесплатно!
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта. Это быстро и бесплатно!
Факторы, влияющие на успешное ведение дел в фирме, бывают разными, но одним из самых наглядных считается оборачиваемость дебиторской задолженности. Он самым решительным образом влияет на баланс, демонстрируя успешность управленческой политики руководства. Если управляющий всё делает правильно, то ПОДЗ будет давать хорошие показатели. Тем не менее, этот вопрос требует более подробного изучения.
Понятие оборота дебиторской задолженности
ДЗ задолженностью называют денежные обязательства, которые перед предприятиями и физическими лицами кто-то имеет. Например, это плата, которая ещё не была получена компанией. Это косвенная потеря в доходах предприятия, что может быть компенсирована или нет, если по какой-то причине дебитор организации не сможет выполнить свои финансовые обязательства.
Может быть две разновидности:
- Нормальная. Та, что была погашена в свое время.
- Просроченная. Задолженность, которая не оплачена в обозначенное время.
Оборачиваемость дебдолга – это коэффициент что характеризует эффективность сотрудничества фирмы с его контрагентами. Он показывает насколько скорость трансформации сырья в деньги, и становится реальной частью капитала.
Понятие периода ОДЗ
Период оборота дебиторской задолженности можно ещё назвать временем её возврата. Оно демонстрирует усредненное время отсрочки платежа. ПОДЗ определяется, насколько интенсивно используются активы или обязательства.
Показатели оборачиваемости дебдолга могут продемонстрировать, в какую сторону изменились экономические показатели компании. Это возможно, если использовать следующие способы:
- поднять выручку после реализации продукции;
- снизить показатели ДЗ за выбранный период.
Чтобы это осуществить, можно на ранних стадиях предоставить займ другой компании, осуществив её проверку. При этом кредитная политика, которая влияет на дебдолг, бывает:
- Консервативной. Контроль осуществляется максимально жестко, и все заемщики проходят строгую проверку.
- Умеренной. Риск компании средний.
- Агрессивной. Минимум условий и отсутствующие проверки, потому и риск не получить свои деньги огромный.
В итоге ПОДЗ может быть высоким, средним и низким.
Как рассчитать
Дебиторская задолженность рассчитается по формуле:
- Коэффициент ОДЗ = Вырученные от продажи деньги/Усредненная сумма дебдолга
Знаменателем является усредненная сумма. Это значит, что нужно использовать дебдолг за начальный период и сложить его с показателем, который получился в конце, после чего разделить их пополам. Кроме того нужно рассчитать срок оборачиваемости.
Как рассчитывать период оборота
Если говорить простыми словами, ПОДЗ, это срок погашения долга. С её помощью можно узнать среднее время отсрочки платежа. То есть, период оборота дебиторской задолженности определяется, отношением между количеством дней, когда долг не был погашен в оцениваемом времени и значением ОДЗ.
Чтобы в точности просчитать рассматриваемый период:
- ПОДЗ = продолжительность периода/ОДЗ
Для наглядности каждое значение необходимо дополнительно разобрать. Например, ДЗ — это дебиторская задолженность. Её оборачиваемость – это скорость возвращения долга. Она равняется отношению выручки от продаж к усредненному объёму вырученных средств за период, что подвергается анализу.
Считается формулой:
- Оборачиваемость ДЗ в днях = Выручка/((ДЗ вначале— ДЗ в конце)/2)
Данная формула позволяет определить сколько раз, и в каком объёме компания получила выручку за оказанные услуги. Оцениваемое время может быть разным. Например, от месяца до квартала или года. В качестве источника информации могут использоваться бухгалтерские балансы. Также можно использовать отчет о прибыли и убытках, что были у компании.
Правда есть нюансы зависимо от страны, где данная практика используется. Например, в западных странах действует другая технология определения рассматриваемого периода. В частности:
- применяют сумму задолженности, которая образовалась в конце исследуемого периода;
- из общего значения высчитывают сомнительную задолженность, чтобы получить более объективные результаты.
В итоге получается такая формула:
- ОДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 суток
В отечественной практике подобная формула используется редко.
Анализируем показатель ПОДЗ
Очередной важный шаг, который должны сделать после того, как были выяснены средние сроки оборота дебиторской задолженности – правильно их проанализировать. Для анализа используются средние показатели, с которыми сравнивают результаты.
На ПОДЗ могут повлиять следующие факторы:
- какое ДЗ было сначала анализируемого времени;
- сколько финансов поступило;
- начисленная прибыль за указанное время;
- количество суток в отчётном периоде.
Нужно выяснить фактический и плановый доход. Эти показатели демонстрируют, насколько эффективна политика руководства.
Интересно, что плановый доход может и отличаться от установленного норматива:
- отклонение фактического от планового;
- разница планового от нормативного.
Такой расчет позволит избежать ошибок в составлении документации.
Что если показатель снижается
Если длительность оборота дебиторского долга падает, это хороший признак. Если продолжительность оборота дебдолга растет, это неплохой признак того, что у фирмы добросовестные дебиторы, выполняющие обязательства, согласно условиям договора. Кроме того, он указывает, что руководитель компании выбрал правильный путь, грамотно реализовал кредитную политику и имеет налаженную систему взысканий. Но при этом важно не слишком давить на контрагентов, иначе они откажутся сотрудничать со слишком требовательным партнером. Спрос на их продукцию упадет, а значит, будет меньше путей для сбыта. Важно грамотно соблюдать баланс.
Что если показатель возрастает
Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.
Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.
Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.
Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.
Дорогие читатели!
Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта.
Это быстро и бесплатно!
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта. Это быстро и бесплатно!
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности. Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается. Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).
Значение и экономический смысл коэффициента дз
Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.
Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).
Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.
Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента дебиторской задолженности
Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).
Классическая формула выглядит так:
Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.
Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.
Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:
Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5
Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.
Используем для расчета возможности Excel.
Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.
Пример баланса с нужной для расчетов строкой:
Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):
Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:
Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.
Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:
Тдз = 365(360) / Кдз.
Найдем период оборачиваемости средствами Excel:
Отобразим в динамике на графике:
Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.
Скачать пример вычисления коэффициента дебиторской задолженности в Excel
Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.
что показывает и для чего используется
Расчет дебиторской задолженности проводится с целью установления финансовой состоятельности компании. Для этого используют специальный коэффициент. Однако классическая формула, по которой работают бухгалтера, иногда в реальных условиях имеет погрешности.
Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (499) 450-27-46. Это быстро и бесплатно!
Поэтому при применении данных коэффициентов следует знать о некоторых нюансах этого показателя.
Что из себя представляет коэффициент
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является показателем того, как быстро способна компания отдавать долги. В результате проведения анализа оборотов по такого вида задолженности, можно определить показатель эффективности работы с тем или иным партнером.
Для того, чтобы определиться с тем, будет ли сделка с контрагентом выгодной и прибыльной, организация должна провести аудит по финансовым расчетам за отдельный временной период. Это может быть месячная, квартальная или годовая отчетность.
То, с какой скоростью оборачиваются активы контрагента, будет влиять на:
- финансовую стабильность;
- способность платить по задолженностям разных категорий;
- наличие пути потенциального развития компании.
Чтобы получить сведения о реальном положении дел контрагента, следует рассчитать оборачиваемость по дебиторской задолженности. В формулу, по которой будет вычислен показатель, необходимо добавить то имущество, которое имеет непосредственное отношение к оборотам.
Что такое кэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности? Фото:myshared.ru
Задолженность дебиторов является неотъемлемой частью анализа деятельности предприятий и компаний. Ведь именно с помощью этого показателя становится возможным проведение финансовых расчетов. По своей сути долги по дебету включает в себя оборотные активы компании.
Стоит учитывать, что эти компоненты влияют на то, какой будет потенциальная прибыль организации. Для того, чтобы получить наиболее объективные показатели, следует проводить сравнительный анализ — проводят постоянные подсчеты и сравнивая разные цифры за определенные периоды.
С чем связаны показатели
Главным показателем в характеристике оборачиваемости задолженности по дебету следует считать продолжительность отсрочки по выплатам, которые может себе позволить предоставить клиентам компания.
Дебиторскую задолженность можно представить в виде нескольких компонентов:
- Обязательства, которые взяли на себя покупатели и заказчики.
- Задолженность в плане учредительных фондов.
- Авансы, которые были выданы.
Эти показатели влияют на качество расчетов, а именно — их точность. Существует три вида кредитной политики, которую используют организации:
- Агрессивная. Ее еще называют льготной.
Основная ее цель — увеличить количество кредитов для населения. При этом кредитные риски не учитываются. Одним из ярких примеров подобной политики — Китай. Суть в том, что товара, который они производят много, однако он не всегда получается качественным.
- Консервативная. Это более жесткая позиция, исходя из которой компании занимаются снижением рисков, которые возникают из-за выдачи займов. В таком случае проводится такая стратегия, как увеличение выгоды, но не за счет объемов продукта, который был реализован.
- Умеренная. Данная схема позволяет выбирать наиболее оптимальные пути предоставления кредитов. Поэтому с ее помощью можно избежать кредитных потерь, которые возникают на основе рисков.
Наиболее выгодным способом ведения оборота является умеренная кредитная политика.
Какой формулой руководствуются при расчетах
В большинстве случаев бухгалтеры и финансисты используют классическую для такого расчета формулу. Ее можно найти в стандартных пособиях, которые касаются финансового анализа. Стоит отметить, что в нее входят такие показатели:
- ОДЗ — это значение, которое отражает то количество дней по обороту дебиторской задолженности, которые были взяты для анализа;
- ДЗн и ДЗк — это размер долга на момент начала и конца отчетного периода;
- В — полученная выручка;
- КД — сколько дней в выбранном периоде.
Стоит отметить, что все данные, которые связаны с суммами денег, следует указывать исключительно в рублях. Сама же формула расчета выглядит как: ОДЗ=((ДЗначало : 2 +ДЗконец : 2) : В) КД. Проводя анализ по этому алгоритму, можно получить неточности.
Это связано как с несовершенством формулы, так и с возможными ошибками, которые возникают в ходе вычислений. Наиболее частым недочетом, который случается из-за невнимательности является применение в формуле чистой выручки. Это показатель берут из бухгалтерских документов о прибыли и убытках.
При этом из основной суммы вычитаются косвенные налоги — налог на добавленную стоимость, цену акцизов. Этого делать нельзя. Так как коэффициент по “дебиторке” состоит из разных частей, в которые входят и косвенные налоги. Если же убрать последние показатели, итоговые суммы будет сложно сопоставить и сравнить.
Из-за разницы показателей, оборотный период получится менее эффективным, чем реальная цифра. Особенно такие расчеты влияют на анализ оборота компаний, которые работают по большей части с акцизами. В таком положении дел подсчитать эффективность работы организации становится сложно.
Трудности возникают даже в тех ситуациях, когда значение по выручке было выбрано правильно. Оборот по дебиторской задолженности все равно может быть далеким от реальных показателей в организации. Такое явление имеет свои объяснения. Главная причина подобного искажения — в системе оборота.
Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности, расскажет это видео:
Когда компания поставляет товар другой организации, этот процесс уже автоматически включен в выручку. Однако на практике отгруженный товар может быть не оплачен на момент произведения вычислений. Поэтому объективной картины положения дел в компании создать не получится.
За счет отгруженного товара дебиторка растет и увеличивает обороты. Эту схему применяют развивающиеся компании с агрессивной политикой. Посредством отсрочек по платежам растут показатели объемов проданной продукции. Но фактически возрастает количество неоплаченных платежей.
Чтобы избежать подобной оплошности, следует использовать в формуле значения, которые касаются поступивших финансовых средств за отгруженный товар. А вот сам объем поставок учитывать не стоит.
Какими бывают показатели по оборачиваемости
То, каким в итоге получится коэффициент оборачиваемости напрямую зависит от нескольких факторов:
- в какой сфере работает производство, его тип;
- скорость и уровень работы организации;
- каким является рабочий цикл;
- профессионализм сотрудников.
Для разных направлений деятельности идеальный показатель будет разным, хотя и существуют общепринятые рамки значений. В большинстве случаев хорошим и стабильным финансовым положением считается коэффициент, который равен единице или превышает ее.
Такое значение говорит о том, что финансовые обязательства дебиторы выполняют и в компании ведут контроль за возвратом и предоставлением долгов. Этот же показатель может указать на проблемы в организации работы и структуры компании, ее финансовой политики.
Перед тем, как открыть новое направление в работе организации также стоит проанализировать бизнес на предмет оборотности. Это позволит не только получить кредит на деятельность, но и понять, как быстро вернутся долги по дебиторским ссудам.
Как рассчитать коэффициент?
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет узнать скорость продаж, проанализировать рентабельность товаров.
Изменения величины коэффициента
Коэффициент может колебаться — в меньшую или большую сторону. При этом особое влияние на него оказывают решения руководства по поводу кредиторской политики компании. Рост показателей — это знак того, что дебиторская задолженность имеет высокую скорость ликвидации.
Таким образом получается, что займы возвращаются в полном объеме и в установленный период времени. Помочь наладить систему, которая позволить выстроить подобные показатели может только грамотное регулирование со стороны компании.
И первое, что необходимо сделать — разработать четкую и жесткую систему, согласно которой будут проводиться взыскания. Далее нужно наладить работу внутри компании. Проведение повышения профессионализма управляющих и менеджеров помогут увеличить показатель.
Это будет происходить за счет грамотного подхода и переговоров с контрагентами. При этом следует избегать конфликтных ситуаций. Из-за них спрос на товар и продукцию может снизиться и уровень сбыта упадет.
Второй вариант показателя оборотности — это его падение. Данная ситуация возможна в результате того, что количество отгруженного товара превышает оплаченный. Такое явление нередко становится показателем того, что продукция компании:
- имеет низкий уровень спроса;
- соотношение цены и качества не релевантно;
- в условиях рынка не может конкурировать с другими аналогичными товарами.
Что такое ДЗ, смотрите в этом видео:
С другой стороны, нарушение в работе с контрагентами также приводит к тому, что долги не возвращаются. Мягкая политика, неграмотное ведение бизнеса становятся основой снижения коэффициента.
В случае, когда компания занимается расширением своих границ сбыта, может наблюдаться падение коэффициента. Тогда необходимо восстановить баланс путем наращивания оборотного капитала.
Заключение
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности помогает руководству компании понимать, с какими организациями можно сотрудничать и регулировать собственный бизнес. Ведь благодаря этому показателю можно с легкостью определить, когда у предприятия есть просроченные дебиторские долги, а когда нет. Это повлияет на эффективность и выгодность заключенной сделки.
Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:+7 (499) 450-27-46 (Москва)
+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)
Это быстро и бесплатно!
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности| Формула | Анализ
Оборачиваемость дебиторской задолженности — это коэффициент эффективности или коэффициент активности, который измеряет, сколько раз предприятие может превратить свою дебиторскую задолженность в денежные средства за период. Другими словами, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз предприятие может получить среднюю дебиторскую задолженность в течение года.
Ход означает каждый раз, когда компания собирает свою среднюю дебиторскую задолженность. Если бы компания имела среднюю дебиторскую задолженность в размере 20 000 долларов США в течение года и получила бы дебиторскую задолженность в размере 40 000 долларов США в течение года, она превратила бы свою дебиторскую задолженность в два раза, поскольку она получила в два раза больше средней дебиторской задолженности.
Это соотношение показывает, насколько эффективно компания получает свои кредитные продажи от клиентов. Некоторые компании получают дебиторскую задолженность от клиентов в течение 90 дней, в то время как другие занимают у клиентов до 6 месяцев.
В некоторых отношениях коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также можно рассматривать как коэффициент ликвидности. Компании становятся более ликвидными, чем быстрее они могут конвертировать свою дебиторскую задолженность в денежные средства.
Формула
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается путем деления чистых продаж по кредитам на среднюю дебиторскую задолженность за этот период.
Причина, по которой чистые продажи в кредит используются вместо чистых продаж, заключается в том, что продажи за наличные не создают дебиторскую задолженность. Только продажи в кредит устанавливают дебиторскую задолженность, поэтому продажи за наличный расчет не учитываются. Чистые продажи просто относятся к продажам за вычетом возвратов и возмещенных продаж.
Чистые продажи в кредит можно найти в отчете о прибылях и убытках компании за год, хотя не все компании сообщают о продажах в денежной и кредитной форме отдельно. Средняя дебиторская задолженность рассчитывается путем сложения начальной и конечной дебиторской задолженности за год и деления на два.В некотором смысле это приблизительный расчет средней дебиторской задолженности за год.
Анализ
Поскольку коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности измеряет способность бизнеса эффективно собирать дебиторскую задолженность, имеет смысл только, что более высокий коэффициент будет более благоприятным. Более высокие коэффициенты означают, что компании собирают дебиторскую задолженность чаще в течение года. Например, соотношение 2 означает, что компания собирала свою среднюю дебиторскую задолженность дважды в течение года.Другими словами, эта компания собирает деньги с клиентов каждые шесть месяцев.
Более высокая эффективность также выгодна с точки зрения денежных потоков. Если компания сможет забрать деньги у клиентов раньше, она сможет использовать эти деньги для оплаты счетов и других обязательств раньше.
Оборачиваемость дебиторской задолженности также является показателем качества продаж по кредитам и дебиторской задолженности. Компания с более высоким коэффициентом показывает, что продажи в кредит будут собираться чаще, чем компания с более низким коэффициентом.Поскольку дебиторская задолженность часто проводится в качестве обеспечения по кредитам, качество дебиторской задолженности имеет важное значение.
Пример
Bill’s Ski Shop — это розничный магазин, который продает лыжное снаряжение для активного отдыха. Билл предлагает счета всем своим основным клиентам. По состоянию на конец года на балансе Билла указана дебиторская задолженность в размере 20 000 долл. США, валовая продажа в кредит 75 000 долл. США и доходность 25 000 долл. США. В прошлом году на балансе была указана дебиторская задолженность в размере 10 000 долл. США.
Первое, что нам нужно сделать, чтобы рассчитать оборот Билла, — это рассчитать чистые продажи в кредит и среднюю дебиторскую задолженность.Чистая продажа в кредит равна валовой продаже в кредит за вычетом прибыли (75 000 — 25 000 = 50 000). Средняя дебиторская задолженность может быть рассчитана путем усреднения начального и конечного остатков по дебиторской задолженности ((10 000 + 20 000) / 2 = 15 000).
Наконец, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Билла за год может быть таким.
Как видите, оборот Билла составляет 3,33. Это означает, что Билл собирает свою дебиторскую задолженность примерно 3,3 раза в год или один раз каждые 110 дней. Другими словами, когда Билл совершает продажу в кредит, ему потребуется 110 дней, чтобы собрать деньги с этой продажи.
,
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) (средний период сбора) — коэффициент активности, который показывает, сколько дней в году в среднем требуется компании для сбора дебиторской задолженности. Другими словами, этот показатель измеряет эффективность сотрудничества фирмы с клиентами и показывает, как долго в среднем клиенты компании оплачивают свои счета. Коэффициент отражает историю платежей клиентов фирмы.
Используя этот коэффициент, аналитик может измерить эффективность управления дебиторской задолженностью на фирме. Например, если компания установила максимальный срок для потребительских кредитов 15 дней, оборот по дебиторской задолженности не должен превышать это значение. Для более точной оценки значения оборачиваемости дебиторской задолженности следует сравнить с основными конкурентами. Для такого сравнения целесообразно выбирать компании одинакового размера, например, те, которые обладают сходным количеством активов. Также важно проанализировать динамику этого соотношения.Тенденция к снижению оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что клиенты фирмы отвлекают финансовые ресурсы компании в среднем на меньший период. Трудно сделать категорическое заявление о том, хорошо это для анализируемой компании или нет — если потребительские кредиты являются важной частью маркетинговой стратегии компании, дебиторская задолженность будет расти, но это приведет к увеличению объема продаж. Чтобы сделать однозначный вывод, необходимо провести анализ качества дебиторской задолженности, измерить экономическую эффективность политики потребительских кредитов (сравнить прирост прибыли, вызванный реализацией политики потребительских кредитов, с объемом процентов). выплачивается по займам, использованным для финансирования дебиторской задолженности).
Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (дней) может иметь следующие причины: ухудшение платежной дисциплины покупателей; активизация предоставления потребительских кредитов на товары и услуги; ошибки при определении кредитной политики, которые привели к предоставлению кредитов ненадежным должникам и т. д. Как правило, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях) указывает на необходимость более детального исследования качества кредиторской задолженности с ее подразделением по сегментам, в зависимости от сроков (до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней и т. д.)).
Нормативные значения оборачиваемости дебиторской задолженности (дней) в значительной степени зависят от отрасли. Диапазон значений для разных отраслей выглядит следующим образом:
| Индикатор | Сельскохозяйственное производство | Добыча нефти и газа | Производство, передача и распределение электроэнергии | Строительство зданий | Разное Магазин Розничные продавцы | Религиозные, благотворительные, общественные и профессиональные организации |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) | <= 35 | <= 73,5 | <= 58,1 | <= 34,6 | <= 32,1 | <= 29,8 |
Источник: Альманах деловых и промышленных финансовых коэффициентов
Решение проблем с оборотом дебиторской задолженности, превышающим нормативный диапазон:
Чтобы держать под контролем оборачиваемость дебиторской задолженности, необходимо разработать и внедрить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью.Элементами этой стратегии являются наценка на потребительский кредит, комиссии при просроченных платежах (и алгоритм действий в случае, если платеж не получен вовремя), разделение клиентов на группы и выбор тех, к которым компания готова работать без мгновенной оплаты при доставке.
Формула (ы):
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) = Средняя валовая дебиторская задолженность ÷ (Чистая выручка ÷ 360)
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) = 360 ÷ Оборот дебиторской задолженности (раз)
Варианты расчета средней дебиторской задолженности выглядят следующим образом:
Средняя дебиторская задолженность (предпочтительный метод расчета) = Сумма дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня ÷ Количество рабочих дней
Средняя дебиторская задолженность (если доступны только данные за месяц) = Сумма дебиторской задолженности на конец каждого месяца ÷ Количество месяцев
Средняя дебиторская задолженность (если доступны только годовые данные) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) ÷ 2
Во время вычислений необходимо обязательно учитывать следующее:
- Только дебиторская задолженность, сформированная клиентами компании за поставленные товары и услуги, должна быть включена в процесс расчета.Дебиторская задолженность, не относящаяся к этой категории, должна быть исключена из расчета.
- Значение индикатора может вводить в заблуждение, в случае сильного влияния сезонности или если компания использует стандартную систему финансового года (с января по декабрь). В этих случаях значение, скорее всего, будет занижено, поскольку фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем средний объем продаж в течение года. Кроме того, просроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года.
- Очень часто при внешнем анализе проблематично выяснить причину увеличения или уменьшения показателя без доступа к внутренним данным.
Пример:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) (год 1) = 266 ÷ (3351 ÷ 360) = 28,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности (дней) (год 2) = 325 ÷ (3854 ÷ 360) = 30,3
Оборот дебиторской задолженности за год 1 составил 28,5 дней.Это означает, что компании удалось собрать свою дебиторскую задолженность в среднем за 28,5 дней в этом году. Во втором году это соотношение увеличилось, что говорит о том, что компании потребовалось 30,3 дня для получения дебиторской задолженности.Инструменты и программное обеспечение для расчета:
Вы можете использовать наше приложение для анализа финансовой отчетности, чтобы автоматически рассчитать коэффициент и сформировать заключение.
Вывод:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) демонстрирует влияние должников на финансовое состояние компании.Стабильное соотношение указывает на продуманную политику сотрудничества компании с покупателями и другими должниками. Заметное увеличение среднего периода инкассации компании по сравнению со средними показателями по отрасли показывает, что ее кредитная политика не является разумной и ведет к снижению ликвидности дебиторской задолженности фирмы. В то же время сокращение оборота дебиторской задолженности (в днях) намного меньше, чем у конкурентов отрасли, будет указывать на ограничительную кредитную политику компании и может привести к потере клиентов.
,дней дебиторской задолженности — AccountingTools
дни дебиторской задолженности — это количество дней, в течение которых счет-фактура клиента является непогашенным до его получения. Смысл измерения заключается в определении эффективности усилий компании по предоставлению кредитов и взысканию с точки зрения предоставления кредитов уважаемым клиентам, а также ее способности своевременно получать от них наличные. Измерение обычно применяется ко всему набору счетов, которые компания выставляет в любой момент времени, а не к одному счету.При измерении на уровне отдельного клиента измерение может указывать, когда у клиента возникают проблемы с денежным потоком, поскольку он будет пытаться растянуть количество времени, прежде чем он оплатит счета.
Не существует абсолютного количества дней дебиторской задолженности, которое считается отличным или плохим в управлении дебиторской задолженностью, поскольку эта цифра значительно варьируется в зависимости от отрасли и условий оплаты. Как правило, показатель на 25% больше, чем разрешенные стандартные условия, представляет возможность для улучшения.И наоборот, число дней дебиторской задолженности, очень близкое к условиям оплаты, предоставленным клиенту, вероятно, указывает на то, что кредитная политика компании слишком жесткая. В этом случае компания потенциально отказывается от продаж (и прибыли), отказывая в кредитах клиентам, которые с большей вероятностью не смогут заплатить компании.
Формула для дней дебиторской задолженности:
(дебиторская задолженность ÷ годовой доход) x Количество дней в году = дней дебиторской задолженности
Например, если компания имеет средний остаток дебиторской задолженности в 200 000 долларов США и годовой объем продаж 1 200 000 долл. США, то есть число дней дебиторской задолженности:
(200 000 долл. США дебиторской задолженности ÷ 1 200 000 долл. США годового дохода) x 365 дней
= 60.8 Дней по счетам к получению
Расчет показывает, что компании требуется 60,8 дня для получения типового счета.
Эффективный способ использовать измерение дней дебиторской задолженности — отслеживать его по линии тренда, месяц за месяцем. Это показывает любые изменения в способности компании получать от своих клиентов. Если бизнес очень сезонный, можно сравнить измерение с тем же показателем за тот же месяц предыдущего года; это обеспечивает более разумную основу для сравнения.
Независимо от того, как используется это измерение, помните, что оно обычно составляется из большого числа неоплаченных счетов, и поэтому не дает представления о возможности сбора конкретного счета. Таким образом, вы должны дополнить его постоянным изучением отчета о дебиторской задолженности за просрочку и записей о сборе персонала.
Ниже приведены все возможные способы сокращения количества дней к получению:
Ужестите условия кредитования, чтобы слабые в финансовом отношении клиенты должны были платить наличными
Позвоните клиентам заранее до даты платежа, чтобы узнать, производятся ли платежи. были запланированы, и чтобы решить проблемы как можно раньше
Установить программное обеспечение для сбора, чтобы повысить эффективность работы персонала по сбору
Нанимать вспомогательный персонал для обработки документов для персонала по сбору, поэтому больше времени тратится на контакты с клиентами
Привлекать более агрессивную помощь в сборе, например, юридическую фирму, ранее в процессе сбора
Готовы забрать товар, если клиент не может оплатить
Связанные курсы
Руководство по бизнес-коэффициентам
Действует Сборники
Интерпретация финансовой отчетности
и формула
Краткое руководство: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Калькулятор оборачиваемости дебиторской задолженности (A / R) является полезным инструментом для оценки A / R и инкассации. Но есть несколько других ключевых моментов, которые вы должны знать о расчете A / R оборотов.
В этой статье мы рассмотрим несколько основных моментов, в том числе:
- Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,
- Что измеряет коэффициент оборачиваемости A / R, и
- Пример для дальнейшего улучшения вашего понимания соотношения.
К концу этой статьи у вас будет все необходимое для анализа того, как быстро компания получает платежи от клиентов.
Как рассчитать оборот по дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости A / R рассчитывается на основе данных, содержащихся в отчете о прибылях и убытках и балансе компании.
Сначала воспользуйтесь балансом компании для расчета средней дебиторской задолженности за период:
Формула средней дебиторской задолженности = (начало A / R + конец A / R) / 2
+2017+Current+Assets.png)
Apple Inc.(AAPL) 2017 Текущие активыЗатем разделите средний остаток дебиторской задолженности на чистые продажи в кредит за период. Продажа за наличные будет исключена из номера продажи:
Формула оборота A / R = Чистые продажи в кредит / Средняя дебиторская задолженность
+2017+Net+Sales.png)
Apple Inc. (AAPL) 2017 Чистые продажи в кредитЧто измеряет коэффициент оборачиваемости A / R?
Коэффициент оборачиваемости A / R является частью большого семейства финансовых коэффициентов, известных как коэффициенты управления активами или коэффициенты активности.Эти коэффициенты измеряют, насколько эффективно компания управляет своими активами, чтобы генерировать денежные потоки для бизнеса.
Для получения более подробной информации об этих коэффициентах, ознакомьтесь с нашим глубоким погружением в коэффициенты управления активами.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, как быстро и как часто компания получает задолженность от клиентов. Коэффициент показывает среднее число раз, когда компания собирает все остатки дебиторской задолженности за период.
Это также дает представление о том, есть ли у бизнеса сильные в финансовом отношении клиенты, или же у их клиентов нет денег и они не в состоянии своевременно оплачивать товары или услуги.
Что такое хороший коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?
Анализ наличия у компании хорошего коэффициента оборачиваемости A / R зависит от многих факторов.
Эти факторы включают в себя:
- Характер деятельности компании,
- Тенденция соотношения компании во времени и
- Как соотносится соотношение компании с аналогичными группами и отраслевыми конкурентами.
В большинстве случаев, чем выше коэффициент, тем лучше.Более высокий коэффициент указывает, что компания быстро собирает деньги с клиентов. Собирая денежные средства быстрее, бизнес может реинвестировать эти денежные средства для получения дополнительной прибыли для акционеров.
Будьте осторожны, если обороты A / R компании низкие или замедляются по сравнению с историческим коэффициентом оборачиваемости компании. Это может быть индикатором того, что клиенты компании не платят за уже поставленные продукты или услуги. Это также может означать, что компания не вкладывает достаточно ресурсов в развитие своего отдела коллекций.Не хорошо!
В худшем случае компания может получить деньги от клиентов, которым никогда не платят! Мы все можем согласиться с тем, что инвестирование в компанию, которую не платят ее клиенты, является плохой идеей.
Чтобы разбить его дальше, скажем, у компании есть замечательные клиенты. Они никогда не торгуются на условиях кредита, и они никогда не опаздывают ни на день при осуществлении платежей.
Из-за этого компания предлагает условия кредитования на десять дней.
В этом случае коэффициент оборачиваемости A / R компании будет высоким.Почему ты спрашиваешь? Потому что клиенты совершают покупки и платят компании очень быстро, что означает лучшее управление денежными средствами для компании!
Это только общие рекомендации.
Анализ финансовых коэффициентов может быть сложным. Знание того, с чего начать и как завершить анализ, не позволяет некоторым людям начать работу.
Если вам интересно узнать больше об анализе финансовых коэффициентов, мы рассмотрели эту структуру более подробно здесь.
Пример коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Давайте рассмотрим краткий пример (цифры в тысячах долларов США):
Apple Inc.(AAPL) сообщила о чистой дебиторской задолженности в размере 17 874 000 долл. США и 15 754 000 долл. США на 30 сентября 2017 и 2016 гг. Соответственно. В течение 2017 финансового года они также сообщили о чистых продажах в кредит на сумму 229 234 000 долларов США.
Используя формулы, которые мы изложили выше, вы сначала рассчитаете среднюю дебиторскую задолженность:
16 814 000 = (17 874 000 + 15 754 000) / 2
, который вы затем использовали бы для расчета оборотов A / R:
13,63 = 229 234 000/16 814 000
Давайте рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности Apple по сравнению с парой конкурентов.Ниже приведен график исторических A / R оборотов Apple по сравнению с Amazon и Google:
Сравнение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Apple Inc., Google и Amazon с помощью инструмента для создания карт DiscoverCI.comВ итоге
Делает ли бизнес хорошую работу, превращая A / R в деньги? Установлена ли их кредитная политика? Они оценивают способность клиента платить за продукты или услуги до предоставления кредита?
Это вопросы, на которые можно ответить, оценив коэффициент оборачиваемости активов компании.
Сильные компании быстро переключают A / R, чтобы они могли реинвестировать эти деньги в расширение операций и увеличение прибыли для акционеров.
И, как умные инвесторы, мы любим расширение операций и высокую прибыль для акционеров.
Хорошо!
У вас есть калькулятор коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, формула оборота A / R и ваш мозговой потенциал. Все, что вам нужно для анализа коэффициента оборачиваемости компании!
Но не останавливайтесь на достигнутом, если вы хотите инвестировать в компании с впечатляющими коэффициентами оборота A / R.
Воспользуйтесь нашим настраиваемым средством проверки запасов, чтобы найти недооцененные компании с высокими показателями оборачиваемости дебиторской задолженности.
,