Оборачиваемость кредиторской задолженности формула расчета по балансу: (Accounts payable turnover).

Оборачиваемость кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости, Период оборота, Формула расчета по балансу. Пример расчета

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует скорость погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками, насколько быстро поставщики получают оплату за свои товары (работы, услуги). Данные для расчета берутся из Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Оборачиваемость описывают два показателя

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает сколько раз за анализируемый период оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее предприятие расплачивается с поставщиками за полученные товары.
• Период оборота кредиторской задолженности. Период времени, за который в среднем оплачивается (оборачивается) кредиторская задолженность. Измеряется в днях. Чем короче этот период, тем быстрее предприятие оплачивает поставщикам полученные товары (работы, услуги).

Оба показателя входят в группу показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия, обязательно рассчитываются при выполнении финансового анализа предприятия.

Формулы расчета оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу и ОПУ

При расчете используются как данные из отчета о прибылях и убытках (ОПУ) — себестоимость продаж, так и данные из баланса — сумма кредиторской задолженности. При этом, надо иметь ввиду, что данные ОПУ относятся ко всему периоду времени, за который был сделан отчет, а данные баланса представляют собой мгновенный снимок активов и пассивов на дату составления баланса.

Например, себестоимость продаж берется за год, а кредиторская задолженность по состоянию на 31 декабря. Но, год длинный промежуток времени и сумма кредиторской задолженности могла неоднократно меняться. Чтобы сгладить это противоречие, данные баланса берут как среднее арифметическое значений на начало и конец того периода, за который сделан ОПУ. В нашем случае надо взять кредиторскую задолженности на начало года и на конец года из соответствующих балансов.

Средняя стоимость кредиторской задолженности рассчитывается как

(Кредиторская задолженность на начало периода + Кредиторская задолженность на конец периода) / 2

Формула расчета коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

PTR = COGS / AP.avr, где

• PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio
• COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold. Иногда используется выручка.
• AP.avr — Среднее значение кредиторской задолженности, Accounts payable

Формула расчета периода оборота кредиторской задолженности

DPO = PID / PTR, где

• DPO — Период оборота кредиторской задолженности, Days payables outstanding
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio

Нормативные значения

Для показателей оборачиваемости не существует общепринятых нормативов, их следует сравнивать со средними отраслевыми показателями и анализировать для конкретного предприятия за ряд последовательных отчетных периодов в динамике.

Снижение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности периода оборота кредиторской задолженности может говорить о нарастании проблем с оплатой счетов.

С другой стороны, это может быть следствием более выгодных взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающими отсрочку платежей и использование кредиторской задолженность как дополнительного источника финансирования.

Для кредиторов (поставщиков) предпочтительны более высокие показатели оборачиваемости, а для самого предприятия выгодней низкие показатели, позволяющие иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Пример расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Рассчитаем коэффициенты и периоды оборота за ряд лет, используя данные баланса и ОПУ, показанных ниже. Отчетный период 1 год.

Баланс, краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках

Формула расчета коэффициента оборачиваемости

PTR = COGS / AP. avr, где

• PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio
• COGS — Себестоимость продаж, Cost of goods sold. Иногда используется выручка.
• AP.avr — Среднее значение кредиторской задолженности, Accounts payable

Формула расчета периода оборота

DPO = PID / PTR, где

• DPO — Период оборота кредиторской задолженности, Days payables outstanding
• PID — Продолжительность отчетного периода в днях, Period in days
• PTR — Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables turnover ratio

2017 год

Среднее значение кредиторской задолженности

AP.avr = (60810 + 76111.32)/2 = 68460.66

Коэффициент оборачиваемости

PTR = 566612 / 68460.66 = 8.28

Период оборота

DPO = 365 / 8.28 = 44.10

2018 год

AP.avr = (76111.32 + 83720.68)/2 = 79916
PTR = 555279 / 79916 = 6.95
DPO = 365 / 6. 95 = 52.53

2019 год

AP.avr = (83720.68 + 84720.84)/2 = 84220.76
PTR = 588596 / 84220.76 = 6.99
DPO = 365 / 6.99 = 52.23

2020 год

AP.avr = (84720.84 + 83722.48)/2 = 84221.66
PTR = 629798 / 84221.66 = 7.48
DPO = 365 / 7.48 = 48.81

Для расчета показателей, рассчитываемых по балансу и/или отчету о прибылях и убытках удобно использовать таблицу Excel, в которой один лист отвести балансу, один лист отвести ОПУ и несколько листов с формулами для расчета показателей, сгруппированных по смыслу: лист показателей ликвидности, лист показателей деловой активности и т.д. Вы, таким образом, заполняете листы баланса и ОПУ и сразу получаете расчет всех показателей. На рисунках приведенных выше показаны скриншоты (образы экрана) таблицы Финансовый анализ МСФО.

По теме страницы

Карта сайта — Подробное оглавление сайта.

Кредиторская задолженность формула расчета по балансу — коэффициент оборачиваемости КЗ

Содержание

• Определение термина «Оборачиваемость кредиторской задолженности»
  • Экономический смысл понятия
• Правила расчёта коэффициента
• Значения и показатели
• Нормативное значение
• Сроки по количеству дней
• Значение анализа
• Особенности оценки дебиторской задолженности
• Оптимальные соотношения
• Этапы проведения анализа
• Выводы
• Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
• Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности
• Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу
• Период оборота кредиторской задолженности
• Роль оборачиваемости кредиторской задолженности
• Примеры решения задач
• Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
• Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
• Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
• Оценка платежеспособности контрагентов
• Итоги
• Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?
• Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
• Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?
• Период оборачиваемости кредиторской задолженности
• Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.
• Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн
• Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула
• Средняя величина кредиторской задолженности
• Еще найдено про средняя величина кредиторской задолженности

Многие организации стремятся увеличить объём активов за счёт кредитования. Но такой подход не всегда можно назвать оправданным. Оборачиваемость кредиторской задолженности помогает понять, насколько ликвидна та или иная компания. Благодаря этому термину легче определиться с тем, насколько качественно работает управляющий.

Определение термина «Оборачиваемость кредиторской задолженности»

Оборачиваемость кредитной задолженности – фактор, показывающий, сколько раз та или иная компания закрывала свою задолженность за определённый период времени.

Если говорить о международном уровне, то используют обозначение accounts payable turnover ratio. По этому показателю проводят анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Чем выше уровень этой характеристики – тем быстрее происходит закрытие долговых обязательств.

Присутствует прямая связь с так называемым риском по кредитованию. То есть – риском того, что возможности погасить все имеющиеся задолженности по займу не будет. Благодаря оценке этого фактора проще понять, насколько ликвидно предприятие. Период оборачиваемости кредиторской задолженности имеет значение для всех заинтересованных сторон.

Экономический смысл понятия

Рассчитывать оборачиваемость кредитных средств можно за квартал или за год. Последний вариант применяют в большинстве ситуаций. Экономический анализ в этом направлении важен для кредиторов, которые взаимодействуют с компанией:

1. Другие предприятия;
2. Персонал;
3. Бюджет или государство;
4. Поставщики.

Правила расчёта коэффициента

Главной опорой становится информация, присутствующая в бухгалтерской отчётности. Существует два способа для определения итоговой цифры. В первом предполагается использование себестоимости продукции:

КОКЗ = СПТ/ СКЗ

У каждого показателя – своё значение.

КОКЗ – это сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности.

СПТ – собственная цена товаров, которые продают.

СКЗ – задолженность в среднем. Распространённый её уровень – половина общих долгов у кредиторов. Учитываются начало и конец периода, требующего учёта.

Вторая ситуация – когда при расчётах отдают предпочтение выручке. Как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, понять просто.

КОКЗ = В/ СКЗ.

Здесь значение КОКз – то же. В обозначает выручку. СКЗ – кредиторская задолженность среднего размера.

У расчёта по себестоимости продукции результаты отличаются высокой точностью. Ведь в случае с выручкой велика вероятность, что исказится коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, формула которого приведена выше.

Интересный факт! Участников на рынке и в каждой сделке достаточно много, потому и управлять кредиторскими задолженностями сложно. Всё определяется способностью вовремя погашать обязательства.

Значения и показатели

Показатель оборачиваемости долговых обязательств может меняться в разные стороны по результатам расчёта:

В сторону увеличения

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что для компании сохраняется положительная динамика. Уровень долговых обязательств перед кредиторами снижается. Проходит активная фаза расчёта по всем имеющимся оформленным договорам.

В сторону понижения

Значит, у компании появились определённые проблемы. Кредитные средства стали основным источником финансирования. Из-за этого повышается риск того, что участник рынка станет банкротом.

Если появился второй вариант – требуется в максимально сжатые сроки принять управленческие решения, способные повлиять на ситуацию. Только в этом случае улучшится оборачиваемость кредиторской задолженности, формула по балансу для которой приведена выше.

Нормативное значение

Оборот долговых средств – показатель, у которого присутствует прямая связь с масштабом деятельности фирмы и сферой, в которой задействованы основные ресурсы.

Если речь о нормативных показателях, то надо учитывать и дебиторскую задолженность.

Чем меньше этот коэффициент – тем лучше для любого предприятия, вне зависимости от особенностей работы. Дебиторка одновременно с этим должна повышаться. Расчёт оборачиваемости кредиторской задолженности в днях опишем далее.

Сроки по количеству дней

Одновременно с теми факторами, о которых говорилось ранее, применяют и временной период оборота обязательств. Это название суммарного количества дней, которые необходимы, чтобы задолженность по кредиту стала финансовой массой.

Формула расчёта такого фактора выглядит следующим образом:

Срок = 360/ КОКЗ,

формула по балансу не используется.

Но часто бывает так, что цифру 360 заменяют на 365. Это позволяет выделить среднее число дней для закрытия задолженности. Так легче определяется оборачиваемость кредиторской задолженности, формула которой достаточно проста.

Значение анализа

Часто кредиторы анализируют задолженности, чтобы понять, насколько компания ликвидна в настоящий момент. Но в большинстве случаев организации не выгодно, чтобы показатель был слишком большим. При таких обстоятельствах велика вероятность снижения рентабельности.

Если дебиторская задолженность меньше кредиторской – это хороший знак. Значит, объём чистой прибыли компании повышен. Начинает формироваться свободный капитал из собственных денег. Далее его можно направлять на развитие предпринимательской деятельности. Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем эффективности работы всего предприятия.

Интересный факт! Надо учитывать отношение с поставщиками и контрагентами. Ведь они отвечают за поставку материальных ценностей, обеспечивающих нормальное функционирование.

Особенности оценки дебиторской задолженности

Это не один из материальных показателей в полном смысле слова. Другим лицам переходит лишь право требовать долги. Анализировать нужно как величину долга, так и основания для его образования. Наличие первичных договоров и другой доказательной документации обязательно.

На финансовое положение организаций влияет как увеличение показателя, так и его снижение.

Если дебиторская задолженность резко возрастает – это может говорить о следующих условиях:

1. Некоторые покупатели оказались несостоятельными;
2. Показатели сбыта увеличены;
3. Кредитная политика в отношении клиентов рискованная.

Если задолженность меньше, как и период погашения – ситуацию можно считать положительной. Деловая активность точно падает, если отгружаемой продукции становится меньше.

Анализ проводится для внимательного изучения следующих нескольких показателей:

• Группа обязательств, по которым срок давности истекает;
• Суммы, которые взыскать уже нереально;
• Дата формирования обязательств;
• Предпосылки;
• Состав.

Объём задолженности определяется в общем и по статьям, с проведением тщательной количественной оценки. После этого переходят к качественному состоянию. Коэффициент оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности оцениваются в одинаковой степени.

При проведении мониторинга опираются на следующие факторы:

1. Сначала выделяют так называемые оправданные долги. Предполагается, что время расчёта ещё не наступило. Все остальные задолженности переводятся в группу сомнительных.
2. Больше внимания – в сторону обязательств с самыми маленькими вероятностями возврата. Значит, система расчёта с партнёрами дала серьёзный сбой. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях ухудшается.

Интересный факт! Набор стандартных формул можно и нужно расширять. Главное – соотносить друг с другом обязательства и затраты.

Оптимальные соотношения

Только определение идеальной пропорции между кредиторской и дебиторской задолженностью помогает оценить величину каждого из параметров. Если один из параметров значительно превышает другой – это говорит о нестабильности положения фирмы в финансовом плане.

Главный фактор в данном случае – сумма дебиторской задолженности и чистой прибыли предприятия. Последняя определяется как разница между выручкой и текущими расходами. Итоговая сумма должна быть равна, либо больше по сравнению со значением из трёх других слагаемых:

• Кредиторская задолженность;
• Потери из-за неплатёжеспособных клиентов;
• Прямые производственные затраты.

Когда идёт мониторинг, учёту подлежат следующие виды факторов:

1. Периоды покрытия долгов;
2. Срок оборачиваемости кредитной задолженности и её формирования;
3. Штрафные санкции;
4. Юридические основания для появления.

Интересный факт! При планировании деятельности надо использовать и собственные, и заёмные средства. Главное – учитывать стоимость последних, чтобы предприятие сохраняло рентабельность.

Этапы проведения анализа

Результаты расчёта чаще всего применяются при обращении к судебной инстанции, другим официальным учреждениям. Способ проведения исследований имеет особенную важность в этом случае. От этого зависит и сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности, нормативное значение по которому отсутствует.

Специалисты советуют придерживаться следующего алгоритма:

• Определение задач;
• Вычисление главного объекта;
• Выяснение общих параметров;
• Согласование глубины измерений, сроков исполнения проекта;
• Утверждение метода, по которому подводятся итоги;
• Подпись на соответствующих соглашениях;
• Сбор исходной информации;
• Проверка документации;
• Оценка организации в финансово-хозяйственном плане;
• Определение стоимости обязательств;
• Мониторинг по материальному состоянию;
• Изучение обстоятельств, меняющих общую величину долгов, определение эквивалента в денежном виде;
• Контроль по соотношениям;
• Поправка на соотношения, которые могут оказаться специфическими для тех или иных организаций;
• Оформление итоговой формы выписки.

Интересный факт! В последнее время стороны договорных отношений чаще соглашаются менять одно обязательство на другое. Просто объект или способ исполнения будут другими.

Выводы

В жизни каждой организации денежные потоки имеют огромное значение. Их величина влияет на важные показатели, среди которых рыночная стоимость бизнеса, результаты экономической деятельности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро закрывают те или иные долги. Для анализа ликвидности компании этот фактор – один из самых важных. Его надо учитывать как руководству компании, так и тем, кто взаимодействует с ней на постоянной основе.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Понятие оборачиваемости кредиторской задолженности

ОПРЕДЕЛЕНИЕ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представляет собой показатель, отражающий деловую активность любой организации (предприятия).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается в соответствии с данными бухгалтерского и хозяйственного учета:

• Бухгалтерский баланс компании (ф — №1),
• Отчет о финансовых результатах (ф — № 2).

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности используется для определения способов максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу

Если в формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности подставить строки из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, то формула принимает следующий вид:

Окз = строка 2110 / (строка 1520)

Здесь стр. 2110 – сумма выручки, взятая из бухгалтерского баланса,

Строка 1520 – кредиторская задолженность из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма кредиторской задолженности по балансу определяется посредством следующей формулы:

КЗсг=(строка 1520нп + стр. 1520кп)/2

Период оборота кредиторской задолженности

Вместе с показателем оборачиваемости кредиторской задолженности часто применяют показатель оборота кредиторской задолженности, отражающий количество дней превращения кредиторской задолженности в деньги.

Период оборота можно рассчитать по следующей формуле:

ПОкз = 360 (365) / Окз

Здесь ПО кз – период оборота кредиторской задолженности,

Окз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

В формуле иногда вместо 360 дней поставляется значение 365 дней, при этом экономический смысл формула заключается в определении количества дней, в течение которых компания погасила свою задолженность перед кредиторами.

Роль оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности считается важнейшим способом определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в своей работе используют следующие лица компании:

• Директор, топ-менеджер;
• Руководитель отдела продаж,
• Менеджеры по продажам продукции,
• Финансовые менеджеры и др.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности связан напрямую с такими показателями, как ликвидность и платежеспособность. Чем выше значение оборачиваемости кредиторской задолженности, тем выше и ликвидность (платежеспособность). Так же часто проводят сравнение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Если первая будет больше, то можно говорить о эффективности работы предприятия.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1 ПРИМЕР 2

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

Оценка платежеспособности контрагентов

Итоги

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др. )».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости

кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это отношение выручки от продаж (товарооборота) к среднегодовой величине кредиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости КЗ, в целом они оба практически одинаковы:

• формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб. кз = Выручка (В) / Среднегодовая величина кредиторской задолженности (КЗ)

• формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.кз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1520 на начало периода «ББ» + стр. 1520 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой ее величины, т.е. (кз нач. + кз кон.)/2, расчет по остаткам кредиторской задолженности на конец периода является НЕ верным!!!

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторки.

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости КЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула

Прямые факторы, влияющие на оборачиваемость КЗ (Выручка и Среднегодовая величина КЗ)

Общая факторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коб. кз = Вр / КЗ

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз1 = Вр0/КЗ0

Коб.кз2 = Вр1/КЗ0

∆Коб.кз (Вр) = Коб.кз2 — Коб.кз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз3 = Вр1/КЗ0

Коб.кз4 = Вр1/КЗ1

∆Коб (КЗ) = Коб.кз4 — Коб.кз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб.кз = ∆Коб.кз(Вр) + ∆Коб.кз(КЗ)

Просмотров 2 741

Средняя величина кредиторской задолженности

Средняя величина кредиторской задолженности — это величина кредиторской задолженности на начало периода плюс величина кредиторской задолженности на конец периода деленное на два.

Страница была полезной?

Еще найдено про средняя величина кредиторской задолженности

1. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия Это может снизить вероятность удовлетворения дебитором требований нового владельца так как у него ранее не предусматривались денежные средства для обеспечения данной дебиторской задолженности ввиду использования сальдовой схемы дебиторско-кредиторской задолженности В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и … ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности 2. Расчет срока погашения дебиторской задолженности Срдз 360 Кобдз где Срдз
2. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона Выручка от продаж Средняя балансовая величина кредиторской задолженности х 360 Средняя балансовая величина кредиторской задолженности Выручка от продаж
3. Современные тенденции и особенности формирования капитала российских акционерных обществ АО Рост краткосрочных обязательств связан с увеличением двух основных элементов — краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности Средняя величина краткосрочных заемных средств у публичных АО выросла на 72,9% а у
4. Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подхода Итого средняя величина вложенного в оборотные активы капитала 10 032 10 634 11 379 11 606 Средняя величина кредиторской задолженности 5965 6323 6766 6901 Потребность в собственных оборотных средствах 4067 4311
5. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия КЗ — П пок где КЗ — средняя величина кредиторской задолженности 4. Определение достаточной величины чистого оборотного капитала ЧОК достаточный ЧОК достаточный
6. Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской области Расчет периодов оборачиваемости производственных запасов незавершенного производства готовой продукции дебиторской и кредиторской задолженностей в днях определялся как отношение их среднегодовых величин к выручке за год помноженное
7. Анализ дебиторском задолженности коммерческой организации Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев занимает незначительную часть общей дебиторской задолженности Однако ее удельный вес в рассматриваемом периоде увеличился с 6,7% на 1 января 2013 … На рис 14 представлена величина дебиторской задолженности по видам с учетом сформированного резерва Этот резерв представляет собой консервативную оценку … Высокая Средняя Низкая Ликвидность Низкая Средняя Высокая Риск Мах Средний Min Выбор консервативной политики предполагающей излишне … Оборачиваемость запасов кредиторской задолженности рассчитаны по показателю Себестоимость Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана по показателю Выручка Проведенный анализ
8. Оборачиваемость кредиторской задолженности Кокз Себестоимость проданных товаров Средняя величина кредиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kокз стр 020 0,5 стр
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кокз Себестоимость проданных товаров Средняя величина кредиторской задолженности Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kокз стр 020 0,5 стр
10. Оценка политики инкассирования дебиторской и кредиторской задолженности организации Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации 1,7 1,7 1,8 1,06 1,06 Коэффициент оборачиваемости
11. Анализ кредиторской задолженности по лизинговой плате В работе 7 не уточняется какую величину кредиторской задолженности брать для расчета среднюю величину либо абсолютный показатель задолженности на какую-то дату Это
12. Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности ППср -средний период просрочки платежей по кредиту в днях Таким образом для эффективного управления дебиторской задолженностью … Таким образом для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить ее оперативный анализ по следующим основным этапам горизонтальный анализ оценка динамики величины дебиторской задолженности в целом и по видам вертикальный анализ оценка структуры и структурных изменений … Таким образом для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо проводить ее оперативный анализ по следующим основным этапам горизонтальный анализ оценка динамики величины дебиторской задолженности в целом и по видам вертикальный анализ оценка структуры и структурных изменений дебиторской задолженности анализ качества дебиторской задолженности и выявление причин его ухудшения анализ оборачиваемости расчетов с дебиторами и выяснение причин ее замедления сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности прогнозирование предстоящих расчетов покупателей и заказчиков за отгруженную им продукцию и товары Выполнение
13. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов Выручка Среднегодовая величина кредиторской задолженности Коб кз 72209 12452 5,798 2014 г Коб кз 90621 58084
14. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде 90, 180, 270 или 360 Средние за период величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на
15. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности И наоборот сокращение среднего срока погашения кредиторской задолженности обычно свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия ноиде-нежные средства идущие на … Завершающий этап анализа — исследование влияния изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние коммерческой организации через его основные характеристики имущественное
16. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи Ковалев 2002 длительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность периода времени между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности … Оба способа предусматривают вычисление величины цикла и отличаются друг от друга определением составных частей периодов оборачиваемости запасов дебиторской и … Оба способа предусматривают вычисление величины цикла и отличаются друг от друга определением составных частей периодов оборачиваемости запасов дебиторской и кредиторской задолженностей Согласно традиционной методике расчета финансового цикла потоки ведущие к возникновению запасов дебиторской и
17. Проблемы учета кредиторской задолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимости Как правило данная скидка привязывается к величине банковского процента по краткосрочным кредитам В работе там же предлагается следующая формула для оценки … В работе там же предлагается следующая формула для оценки стоимости кредиторской задолженности перед поставщиками kкр d 100 — d 360 t — k 100% 1 … Исходя из изложенного средневзвешенная стоимость капитала торгового предприятия ввиду высокой однородности кредиторской задолженности может определяться следующим образом WACC
18. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Традиционно в анализе деловой активности используются показатели оборачиваемости активов в том числе производственных запасов и дебиторской задолженности собственных средств а также оборачиваемости кредиторской задолженности Данные показатели рассчитываются в оборотах разах путем сопоставления показателей средних остатков оцениваемых показателей
19. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях дебиторской задолженности отражают среднюю величину коммерческого кредита в днях предоставленного покупателем Снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности — позитивное … Коэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях текущих обязательств отражают скорость оборота текущей кредиторской задолженности Ускорение оборота — неблагоприятное явление так как требует дополнительного привлечения высоколиквидных оборотных средств
20. Показатели деловой активности ООО «Елань-95» Таким образом уменьшение величины долгосрочных обязательств наряду с сокращением кредиторской задолженности свидетельствует о гибкой кредитной политике ООО Елань-95 … Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обороты 4,3 3,8 6,3 6,3 6,9 10,8 24,1 12,3 14 Средний срок оборачиваемости

Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методы управления ею

Особое место в жизни современного общества занимают долговые обязательства организаций. Долги организаций стали частью хозяйственной деятельности. Они вызваны не только отсутствием денежных средств у организаций к наступлению момента платежа, но и отсутствием желания погашать свои обязательства.

В современной хозяйственной деятельности организаций существует два вида задолженностей дебиторская и кредиторская.

Под дебиторской задолженностью принято понимать задолженность данному предприятию от любых физических и юридических лиц, с которыми у предприятия возникают взаимоотношения в процессе хозяйственной деятельности.  Возникновение у предприятия дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота данного предприятия, являющегося кредитором, которые уже используются другими предприятиями, являющимися дебиторами.

Дебиторская задолженность подразделяется на долгосрочную и краткосрочную, которая в свою очередь может быть нормальной и просроченной. Задолженность, у которой срок погашения не превышает 12 месяцев, называется краткосрочной, а задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев называется долгосрочной. Нормальной считается дебиторская задолженность, у которой не истек срок исполнения, если же срок исполнения истек, то задолженность будет являться просроченной. Такая задолженность может быть истребованной и неистребованной. Истребованной считается та задолженность, для возврата которой предприятие кредитор приняло все возможные меры, а неистребованной соответственно признается задолженность, по возврату которой не предпринималось не каких мер. Существует также понятие отсроченной задолженности, такой, по которой продлен срок исполнения [1].

Увеличение дебиторской задолженности оказывает негативное влияние на финансовые результаты кредитора и это может привести к финансовому краху организации, поэтому необходим контроль над состоянием задолженности, который позволит обеспечивать своевременное взыскание денежных средств образующих дебиторскую задолженность.

Кредитор имеет право требовать от дебитора совершения каких-либо действий, но при добровольном исполнении дебитором обязательств, кредитор обязан их принять.

Образование дебиторской задолженности означает наличие договорных отношений между контрагентами. Так как экономические субъекты имеют полную свободу в выборе рынков сбыта, поставщиков, в поиске источников финансирования, то предприятия обязаны уделять особое внимание расчетам с разными контрагентами.

Следует понимать, что сегодня не одно предприятие не обходится без возникновения дебиторской задолженности. Это связано с тем, что для предприятия кредитора возникновение дебиторской задолженности является расширением рынка сбыта товаров, работ и услуг. А для предприятия дебитора возникновение задолженности позволяет использовать дополнительные оборотные средства.

Отметим, что задолженность относится к высоколиквидным активам организации, обладающим риском.

Возникновение просроченной дебиторской задолженности увеличивает затраты предприятия на обслуживание заемного капитала, что влечет за собой уменьшение выручки, снижение рентабельности и ликвидности оборотных средств и в итоге оказывает негативное действие на финансовую устойчивость предприятия в целом.  

Таким образом, дебиторскую задолженность можно рассматривать как:

— средство погашения кредиторской задолженности;

— часть проданных товаров, работ, услуг, но еще не оплаченных покупателями;

— элемент оборотных активов, финансирующихся за счет собственных или заемных средств.

Одним из условий обеспечения финансовой устойчивости предприятия, является равенство уровня дебиторской задолженности и уровня кредиторской.

Под кредиторской задолженностью принято понимать задолженность предприятия физическим и юридическим лицам, бюджету, а также внебюджетным фондам по выполнению взятых на себя обязательств или обязательств, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в широком смысле кредиторская задолженность это долги предприятия [1]. Те, кому предприятие должно вернуть долги являются кредиторами, и предприятие обязано их возвращать.

Наличие кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для предприятия и снижает показатели финансового состояния ликвидности и платежеспособности предприятия.

Появление кредиторской задолженности объясняется недостаточностью собственных оборотных средств на предприятии, поэтому необходимо вести ее учет, контроль и анализ.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает огромное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому очень важно рассматривать при анализе финансовых результатов, как поставлен бухгалтерский учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Также необходимо оценить ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, так как большое влияние на оборачиваемость капитала оказывает уменьшение или увеличение дебиторской и кредиторской задолженности. Ликвидность предприятия – это способность данного предприятия покрыть свои обязательства в определенные сроки. Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно выполнять свои долгосрочные и краткосрочные обязательства денежными средствами, имеющимися в данном предприятии. Кредитоспособность – это уверенность предприятия в эффективном использовании заемных средств и в своевременной способности их погашения [2].

Резкое увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия, или об увеличении продаж и несостоятельности покупателей либо их банкротстве. В свою очередь рост кредиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности самого предприятия.

Рост задолженностей всегда оценивается отрицательно. Просроченная задолженность создает для предприятия финансовые затруднения в приобретении материально-производственных запасов, выплаты заработной платы сотрудникам и происходит замедление оборачиваемости капитала. Предприятие испытывает риск непогашения долгов, что приводит к уменьшению прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в погашении разного вида задолженностей.

Чтобы оценить влияние задолженностей на финансовое состояние предприятия необходимо определить удельный вес каждого вида задолженности в общей величине имущества предприятия и источников его образования, оценить темпы роста задолженностей, их влияние на финансовое состояние предприятия, а также рассчитать коэффициенты оборачиваемости и периоды их использования [3].

Оборачиваемость – это интенсивность использования предприятием активов и обязательств. Коэффициент оборачиваемости выступает показателем деловой активности предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости предприятия, тем выше ее деловая активность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары от покупателей и рассчитывается как отношение выручки к среднему остатку дебиторской задолженности.  Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности на начало и на конец периода деленная на два. Также распространенным является расчет не в виде коэффициента, а в днях, для этого необходимо 365 дней разделить на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности [3].

Однако резкое снижения показателя дебиторской задолженности может свидетельствовать о снижении показателя реализации продукции, что также будет являться отрицательным фактором деятельности предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает скорость погашения предприятием своих обязательств перед поставщиками и подрядчиками. Таким образом, оборачиваемость показывает, сколько раз за определенный период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности. Данный показатель рассчитывается как отношение покупки к средней величине кредиторской задолженности. Средний остаток кредиторской задолженности рассчитывается как сумма кредиторской задолженности на начало и на конец периода деленная на два. Так как стоимость покупок в отчетности не отражается необходимо ее найти, поэтому используется расчет, в котором себестоимость складывается с разницей запасов на конец, и на начало периода. Также распространенным является расчет не в виде коэффициента, а в днях, для этого необходимо 365 дней разделить на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. В результате получим количество дней, в течение которых счета поставщиков остаются неоплаченными [3].

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия необходимо оценить процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств, а также отношение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Повышение задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Если на предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, то это свидетельствует об использовании предприятием привлеченных средств, в свою очередь обратное, т.е. превышение дебиторской задолженности над уровнем кредиторской свидетельствует об отвлечении оборотных средств на предприятии для осуществления расчетов с дебиторами [2].

Стабильное превышение доходов над расходами свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, также обеспечивает свободное распоряжение денежными средствами путем их эффективного использования, что способствует верному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость предприятия показывает отношение собственных и заемных средств, она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным показателем общей устойчивости предприятия [2].

Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой частью деятельности предприятия. Величина данных показателей имеет существенное влияние на результаты финансовой деятельности предприятия, а также на платежеспособность, кредитоспособность и ликвидность предприятия, поэтому необходимо контролировать уровень данных задолженностей на предприятии и своевременно их анализировать, отслеживать изменения и эффективно управлять ими для того, чтобы снизить риск невозврата дебиторской задолженности и образования кредиторской задолженности.

Для управления дебиторской задолженностью в развитых странах используются различные инструменты, такие как факторинг, учет векселей, форфейтинг, некоторые из которых успешно используются в практике работы российских предприятий [4].

Факторинг можно представить как комплекс различных финансовых услуг, которые оказываются клиенту в обмен на уступку прав требований дебиторской задолженности.

Учетом векселей, которые выдаются покупателями продукции, является финансовая операция по продаже данных векселей банку по конкретной цене, которая устанавливается в зависимости от номинала векселя, а также срока погашения и учетной ставки.

Форфейтинг можно представить в виде финансовой операции по рефинансированию дебиторской задолженности по коммерческому кредиту посредством передачи переводного векселя в сторону банка или факторинговой компании с выплатой определенного комиссионного вознаграждения.

Данные методы широко используются в работе российских предприятий.

Следующие зарубежные методы управления дебиторской задолженности широко распространены в зарубежных странах, но еще неполно или вообще не реализуются на отечественных предприятиях.

К таким методам относится метод управления дебиторской задолженностью с использованием онлайн-технологий.

Примером этого метода может служить американская компания WellsFargo, это банковская компания, предоставляющая диверсифицированные финансовые и страховые услуги в США, которая занималась разработкой TFO (Trade Finance Online) – онлайн-сервиса по управлению корпоративными финансами, которые позволяют организациям  изменять и преобразовывать дебиторскую задолженность как американских, так и остальных компаний в наличные денежные средства.

Дебиторская задолженность потребителей данного сервиса проверяется   служащими WellsFargo и после проверки дебиторская задолженность может быть отправлена на продажу или оставлена в виде залоговой стоимости при получении клиентом ссуды или кредита.

Также при использовании данного сервиса организации могут изменять скорость движения своих денежных потоков, и соответственно снизить риски неплатежей [5].

Исследование отечественного опыта управления дебиторской задолженностью достаточно полно раскрыто такими специалистами, как Ларионова Е, Садовский С. Их работы были проведены на базе двадцати четырех предприятий и организаций в двенадцати различных отраслях народного хозяйства, таких как оптовая торговля, машиностроение, пищевая промышленность и деревообрабатывающая промышленность. Двадцать пять процентов из них относятся к малым, а двадцать процентов – к крупным предприятиям [6].

На основании проведенного ими исследования можно выделить следующие выводы:

Примерно одна треть исследуемых организаций в своей работе использует предоставление скидок клиентам в зависимости от срока поступления оплаты и связывает этот срок с объемом поставленной продукции.

Семьдесят девять процентов пытаются контролировать объем дебиторской задолженности, но при этом лишь сорок два процента анализируют сроки дебиторской задолженности.

Также в исследовании Е.  Ларионовой и С. Садовского упоминается, что двадцать пять процентов организаций применяют следующие методы контроля дебиторской задолженности:

1. Контроль критического уровня дебиторской задолженности по каждому дебитору.

2. Контроль динамики дебиторской задолженности по каждому дебитору;

3. Контроль очередности выплат по поставщикам;

4. Контроль поступлений по каждой группе товара (предприятия оптовой торговли).

Также был проведен опрос о применяемых методах воздействия на дебиторов в случае нарушения ими своих обязательств, результаты которого показали, что тридцать восемь процентов организаций пользуются штрафными санкциями и обращаются в арбитражный суд. Двадцать пять процентов пытаются провести переговоры с дебиторами насчет оплаты, двадцать пять процентов приостанавливают работу по заключенным договорам с данными дебиторами. Восемь процентов идут на изменения ранее оговоренных условий оплаты, например, переходят на полную или частичную предоплату, а двадцать один процент вообще не применяют никаких методов воздействия.

Также Е. Ларионовой и С. Садовским было проведено исследование методов управления кредиторской задолженностью, результаты которого показало, что пятьдесят четыре процента организаций вообще не пользуются методами управления кредиторской задолженностью [6].

Среди оставшихся сорока шести процентов можно выделить следующие методы управления кредиторской задолженностью, представленные на рисунке 1. 

Рисунок 1. – Методы управления кредиторской задолженности на отечественных предприятиях 

Также в роли метода управления кредиторской задолженности выступали вексельные формы расчетов. Ими пользуются двадцать пять процентов исследуемых организаций.

Все вышеперечисленные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностями обычно применяются в краткосрочном периоде, когда необходима оперативная работа с дебиторами и кредиторами.

Далее рассмотрим методы управления дебиторской и кредиторской задолженностями в долгосрочном периоде, эти методы относятся к стратегическому планированию.

Характерной особенностью зарубежных методов управления дебиторской задолженности в долгосрочном периоде является использования классификации задолженностей по срокам возникновения и показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, который называется DSO дни неоплаченных продаж.

Недостатком этого подхода можно назвать то, что данные инструменты не могут позволить точно прослеживать за изменениями качества общей величины дебиторской задолженности.

Самым лучшим способом контроля дебиторской задолженности является проведения оценки и анализа с позиций платежной дисциплины, основным инструментом которых является ведомость непогашенных остатков.

Для управления дебиторской задолженностью можно привлечь кредитного менеджера, в чьи обязанности будет входить продажа продукции в кредит. Этот кредит, который будет предоставлен только надежным дебиторам, будет приносить дополнительный доход организации, вследствие чего увеличится собственный капитал предприятия, а при смягчении кредитной политики возрастет и объем продаж.

Смягчить кредитную политику можно посредством увеличения срока кредита, переход к более мягкой политики по взиманию дебиторской задолженности и предоставление различных скидок, но каждое действие будет приводить к дополнительным затратам.

Результаты изменений кредитной политики можно проанализировать следующими способами:

— Проведение сравнительного анализа прогнозного отчета о финансовых результатах, составленного при учете текущей кредитной политики и планируемых изменений.

— Расчет прироста прибыли в качестве результата изменений кредитной политики при помощи соответствующих формул.

Управление кредиторской задолженностью можно производить при помощи двух следующих вариантов, таких как оптимизация кредиторской задолженности и минимизация суммы кредиторской задолженности [7].

Оптимизация кредиторской задолженности предприятия заключается в поиске новых решений, которые смогут оказать положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

Минимизация кредиторской задолженности заключается в уменьшении суммы кредиторской задолженности, в том числе ее полное погашение.

Проведем исследования традиционного подхода управления кредиторской задолженностью на предприятиях, в которых сравнение ведется по показателям кредиторской и дебиторской задолженностей.

Целью данного подхода можно назвать оптимизацию величины дебиторской и кредиторской задолженностей с целью получения максимальной прибыли.

Для этого подхода характерны местные методы управления лишь на стадиях распределения готовой продукции и привлечении необходимых ресурсов. Данный принцип традиционного подхода направлен на обеспечение высокой эффективности проводимой кредитной политики. При традиционном подходе не учитываются внешние факторы.

Также можно определить, что при организации управления кредиторской задолженностью традиционным подходом не раскрывается потоковая природа процессов, которые происходят в кредитной политики, не используются современные технологии сквозного управления потоковыми процессами, не исследуется сама кредитная политика на стадиях привлечения необходимых ресурсов и при распределении готовой продукции, не происходит обеспечение баланса всех перечисленных стадий воспроизводственного процесса, и в итоге не может отразиться на снижении эффективности всех процессов в целом.

При оптимизации кредитной политики основным критерием является небольшая сумма интегральных затрат, которая включает затраты на согласование материальных (физических) и денежных потоков, а также возможные потери, зависящие от типов опоздания денежных и материальных потоков.

Также необходимо выделять два кардинально разных типа запаздывания:

Первый тип – это запаздывание входящего денежного потока по отношению к исходящему материальному потоку, например, запаздывание оплаты за готовую продукцию, при случае использования отсрочки оплаты.

Ко второму типа относится запаздывание исходящего физического потока по отношению к входящему денежному потоку, например, запаздывание поставки, при котором продукция отпускается по предоплате.

На основании проведенного исследования можно выделить следующую задачу оптимизационного подхода: сбалансировать запаздывания между исходящим физическим и входящим денежным потоками для обеспечения эффективной кредитной политики.

Анализ опыта зарубежных стран позволил выявить следующие мероприятия по реструктуризации кредиторской задолженности:

1. В странах с развитой экономикой производится   выкуп кредиторской задолженности предприятий с помощью долгосрочных государственных облигаций. Цена долга дифференцируется в зависимости от степени ликвидности задолженности, а также возможных перспектив приватизации имущества должника.

2. Ко второму мероприятию относится свободная продажа части задолженности организаций коммерческим банкам или государственным финансовым институтам по рыночным ценам.

3. Третьим мероприятием можно назвать обмен задолженности на акции предприятий-должников, которые в ближайшее время подвергнутся приватизации.

4. Четвертым мероприятием можно назвать ликвидацию или самоликвидацию неплатёжеспособных предприятий по процедуре банкротства, установленной на законодательном уровне.

5. Пятым мероприятием является увеличение суммы уставного капитала при помощи выпуска дополнительного  количества акций [7].

Суть этого инструмента состоит в том, что коммерческим банкам предоставили полномочия по проведению финансового оздоровления организаций, которые являются их должниками, при выполнении условия, что инициаторами данной процедуры были сами предприятия должники.

Важную роль в финансировании инвестиционного процесса играет деятельность государства и его агентов — национальных коммерческих банков и банков развития.

Потребность организаций в финансовых ресурсах также обеспечивается кредитами банков. Для кредитования депозитными банками предприятий были разработаны технологии среднесрочного банковского кредитования, которые рефинансируются за счет векселей. Таким путем коммерческие банки имеют право регулярно обращаться к процедуре рефинансирования Центральным банком как кредитором в последней инстанции.

В заключении можно отметить, что наиболее оптимальным показателем здорового состояния организации является превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью. При этом данное соотношение должно быть достигнуто на различных сроках: годовая дебиторская задолженность больше годовой кредиторской, месячная дебиторская задолженность больше месячной кредиторской и так далее.

После достижения данного «временного баланса» дебиторской и кредиторской задолженности, нужно также достичь и «баланса их стоимости». В данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом нормальный уровень наценки в расчет не принимается).

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью всегда актуально в практике работы как отечественных, так и зарубежных предприятий.

Без должного контроля над задолженностями невозможно достичь эффективной работы предприятия и стабильного финансового положения.

В настоящее время имеются различные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностями как в долгосрочном, как и краткосрочном периодах и возможен их синтез для повышения качества активов и пассивов предприятия.

Научный руководитель: Ксенофонтова Оксана Викторовна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, менеджмента и торгового дела Тульского филиала РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Тула, Россия

Оборот кредиторской задолженности: что такое оборот кредиторской задолженности?

Что такое оборот кредиторской задолженности?

Коэффициент Оборачиваемость кредиторской задолженности измеряет, как часто компания в среднем выплачивает кредиторам, таким как поставщики, для выполнения своих непогашенных платежных обязательств.

Содержание

• Как рассчитать оборот кредиторской задолженности
• Формула оборота кредиторской задолженности0014
• Калькулятор оборота кредиторской задолженности – шаблон модели Excel
• Пример расчета оборота кредиторской задолженности
• Расчет A/P оборота в DPO

Как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности

В рамках обычной деятельности компании часто получают краткосрочные кредитные линии от кредиторов, а именно от поставщиков.

Оборачиваемость кредиторской задолженности, или «оборачиваемость кредиторской задолженности», представляет собой коэффициент, используемый для оценки того, насколько быстро компания погасила те, кто предложил им кредитную линию, т. е. частота, с которой компания погашает остаток своей кредиторской задолженности.

Расчет коэффициента кредиторской задолженности состоит из деления общего объема кредитных закупок компании у поставщиков на ее средний остаток кредиторской задолженности.

«Покупки в кредит поставщика» относится к общей сумме, потраченной на заказы у поставщиков.

Общая сумма закупок у поставщиков в идеале должна состоять только из покупок в кредит, но можно использовать валовые закупки у поставщиков, если полная информация о платежах недоступна.

Кроме того, «Средняя кредиторская задолженность» равна сумме остатков на начало и конец периода, деленной на два.

• Средняя кредиторская задолженность = (Конечная AP + Начальная AP) / 2

Формула оборота кредиторской задолженности

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом.

Формула

• Оборот кредиторской задолженности = Закупки в кредит поставщика / Средняя кредиторская задолженность

Короче говоря, оборот A/P отвечает:

• «Как часто компания в среднем оплачивает свои счета в год?»

Например, если A/P-оборот компании составляет 2,0x, это означает, что она оплачивает все неоплаченные счета в среднем каждые шесть месяцев, т. е. два раза в год.

Таким образом, чем выше коэффициент, тем чаще выполняются счета-фактуры компании поставщикам.

Оборачиваемость кредиторской задолженности и количество дней погашения задолженности (DPO)

Метрика «Дни погашения кредиторской задолженности» (DPO) тесно связана с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

DPO подсчитывает среднее количество дней, которое требуется компании для погашения непогашенных счетов поставщика за покупки, сделанные в кредит.

Чем больше поставщик полагается на клиента, тем большее влияние на переговорах имеет покупатель, что отражается в более высоком DPO и более низком обороте A/P.

Соотношение оборачиваемости A/P и DPO часто являются косвенными показателями для определения переговорной силы конкретной компании (т. е. их отношений со своими поставщиками).

• Высокий оборот A/P и низкий DPO ➝ Низкое кредитное плечо и меньший свободный денежный поток (FCF)
• Низкий оборот A/P и высокий DPO ➝ Высокое кредитное плечо и больший свободный денежный поток (FCF)

Такие компании, как Amazon и Walmart, продлевают свою кредиторскую задолженность по этой причине, то есть их брендинг, репутация и объем заказа (и размер) могут быть использованы для отсрочки платежей поставщику.

С даты, когда была совершена покупка в кредит, до даты, когда компания фактически заплатила поставщику наличными, наличные деньги остаются во владении покупателя, который может по своему усмотрению потратить эти деньги тем временем (например, реинвестировать в операционную деятельность). , на капитальные затраты).

Как интерпретировать оборот кредиторской задолженности

Правила интерпретации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности менее просты.

Например, если оборачиваемость дебиторской задолженности компании намного выше, чем у ее аналогов, этому может быть разумное объяснение, однако это редко является положительным признаком, т. клиенты.

Но в случае оборота A/P, следует ли интерпретировать высокий или низкий коэффициент оборачиваемости компании положительно или отрицательно, полностью зависит от основной причины.

• Положительный сценарий : Если оборот A/P компании находится на нижнем уровне из-за ее покупательной способности, т. е. способности клиента снижать цены и договариваться о выгодных условиях, которая отсрочивает то, как быстро поставщики должны возместить убытки в этом кейс.
• Негативный сценарий : И наоборот, оборот A/P компании также может быть низким не из-за ее переговорного рычага, а из-за ее неспособности расплатиться с поставщиками, даже если бы она захотела.

В последнем случае компания сталкивается с нехваткой ликвидности (т. е. нехваткой денежных средств в кассе), что может привести к тому, что компании срочно потребуется реструктуризация или подача заявления о защите от банкротства.

Калькулятор оборота кредиторской задолженности — шаблон модели Excel

Теперь мы перейдем к упражнению по моделированию, доступ к которому вы можете получить, заполнив форму ниже.

Пример расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Предположим, компания потратила 1 000 000 долларов США на заказы от поставщиков за последний период (год 1).

Если остаток кредиторской задолженности компании в предыдущем году составлял 225 000 долларов, а затем 275 000 долларов в конце первого года, мы можем рассчитать средний остаток кредиторской задолженности как 250 000 долларов.

Используя эти предположения, мы можем рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, разделив сумму закупок поставщиков за 1 год на средний остаток кредиторской задолженности.

• Оборот кредиторской задолженности = 1 000 000 долл. США ÷ 250 000 долл. США = 4,0 x

A/P компании менялась четыре раза в первый год, а это означает, что ее поставщики получали выплаты в среднем каждый квартал.

Оборот A/P в расчете DPO

При коэффициенте оборачиваемости A/P, равном 4,0x, мы теперь рассчитаем количество дней погашения кредиторской задолженности (DPO) — или «оборачиваемость кредиторской задолженности в днях» — исходя из этой начальной точки.

Если мы разделим количество дней в году на количество оборотов (в 4,0 раза), то получим ~91 день.

91 день представляет собой примерное среднее количество дней, в течение которых счета-фактуры компании остаются неоплаченными до полной оплаты.

• Остаток задолженности по дням (DPO) = 365 / 4,0x = 91 день

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: определение, формула и пример

Статьи

5 Мин. Читать

6 декабря 2021 г.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является коэффициентом ликвидности. Он используется, чтобы показать, насколько быстро компания платит своим поставщикам в течение определенного отчетного периода.

Это жизненно важный показатель финансового положения компании, который может существенно повлиять на способность компании получить кредит.

Вот что мы рассмотрим:

Для чего используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Как улучшить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Ключевые выводы

Для чего используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Кредиторы используют коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности для определения ликвидности компании. Если коэффициент высок, компания может часто платить своим поставщикам. Таким образом, они также должны иметь возможность регулярно выплачивать проценты по кредиту.

Поставщики также используют коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он предоставляет обоснование для утверждения благоприятных условий кредита или планов платежей клиентов. Опять же, высокий коэффициент предпочтительнее, поскольку он демонстрирует способность компании своевременно платить.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Вот как рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Во-первых, разделите общую сумму покупок на среднюю кредиторскую задолженность. Найдите эти цифры в балансе. Затем используйте следующую формулу коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Общая сумма покупок / Средняя кредиторская задолженность

Для расчета средней кредиторской задолженности используйте начальную и конечную кредиторскую задолженность года.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

Нужно найти среднее количество дней в платежном периоде? Просто разделите 365 на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Пример расчета

Например, предположим, что компания А совершила покупки на 10 миллионов долларов. Он начал год с кредиторской задолженностью в размере 1,6 миллиона долларов. Он закончил год с кредиторской задолженностью в размере 2,2 миллиона долларов. В этом случае расчет будет выглядеть так:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = 10 миллионов долларов США / ((1,6 миллиона долларов США + 2,2 миллиона долларов США) / 2)

Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности будет равен: 5,26

Это означает, что компания А заплатила своим поставщикам примерно пять раз в отчетном году. Чтобы узнать, высокий это коэффициент или низкий, сравните его с показателями других компаний в той же отрасли.

Чтобы найти среднее количество дней в каждом платежном периоде, мы можем использовать следующую формулу:

Оборот к оплате в днях = 365 / 5,26

Таким образом, оборот к оплате в днях будет 69,39.

Это означает, что компании А требуется примерно 69 дней для оплаты своим поставщикам.

Анализ коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности

Более высокий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности почти всегда лучше, чем низкий коэффициент. Это показывает, что компания часто оплачивает свои счета. Это улучшает отношения с поставщиками и делает кредиторов довольными.

Однако низкая оборачиваемость кредиторской задолженности не всегда свидетельствует о слабом финансовом состоянии компании. Торговая власть также играет важную роль в коэффициентах оборачиваемости кредиторской задолженности. Например, более крупные компании могут договориться о более выгодных планах платежей с более длительными сроками или более высокими кредитными линиями. Хотя это приведет к более низкому коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности, это не обязательно свидетельствует о шатком финансовом положении.

Кроме того, высокий коэффициент иногда может быть истолкован как плохая стратегия управления финансами. Например, предположим, что компания использует весь свой денежный поток для оплаты счетов вместо того, чтобы направлять часть средств на рост или другие возможности. В этом случае некоторые инвесторы могут не счесть это жизнеспособной долгосрочной стратегией.

Лучший способ использовать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — изучить его изменение во времени. Это дает больший контекст самому соотношению.

Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности со временем увеличивается, это указывает на то, что компания погашает свои долги быстрее, чем раньше. Это может быть связано с большими денежными потоками и лучшими стратегиями управления долгом.

Если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности со временем уменьшается, это указывает на то, что компании требуется больше времени для погашения своих долгов. Предположим, рассматриваемая компания не пересмотрела условия оплаты со своими поставщиками. Он также не сделал значительных инвестиций в основную деятельность. В этом случае уменьшающийся коэффициент может указывать на проблемы с денежными потоками или финансовые затруднения.

Разница между оборотом AP и оборотом AR

Коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности представляют собой аналогичные расчеты. Тем не менее, они предлагают различное понимание финансовой деятельности компании.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания собирает деньги, причитающиеся с клиентов. Он доказывает, может ли компания эффективно управлять кредитными линиями, которые она предоставляет клиентам, и насколько быстро она собирает свой долг. Если у компании низкий коэффициент, возможно, она изо всех сил пытается собрать деньги или кредитует не тех клиентов.

Проще говоря, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания расплачивается со своими поставщиками. Напротив, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько быстро компания получает деньги от своих клиентов.

Как улучшить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

• Пересмотрите условия оплаты или увеличьте кредитные линии с поставщиками.
• Определите, можно ли увеличить стоимость ваших товаров или услуг, чтобы покрыть платежи поставщику более быстрыми темпами.
• Проанализируйте коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Если он низкий, возможно, вам трудно собирать платежи клиентов. Это, в свою очередь, окажет негативное влияние на вашу способность платить поставщикам.
• Проанализируйте свой денежный поток. Если вы сократите периоды погашения задолженности, чтобы улучшить коэффициент оборачиваемости, как это повлияет на вашу деятельность?

Ключевые выводы

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — полезный бухгалтерский показатель, позволяющий получить представление о финансах компании. Он демонстрирует ликвидность для оплаты своим поставщикам и может использоваться при любом анализе финансовой отчетности компании.

Однако следует отметить, что этот показатель нельзя напрямую сравнивать между различными отраслями или размерами компаний. Среднеотраслевое соотношение будет варьироваться. Многие переменные следует рассматривать в сочетании с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Только так вы сможете получить полное представление о финансовом положении компании.

Вам понравилось читать это руководство? Загляните в наш ресурсный центр, чтобы узнать больше интересного контента!

---

СВЯЗАННЫЕ СТАТЬИ

Хотите больше полезных статей о ведении бизнеса?

Получайте больше отличного контента в папку «Входящие».

Подписываясь, вы соглашаетесь получать сообщения от FreshBooks, а также признаете и соглашаетесь с Политикой конфиденциальности FreshBook. Вы можете отказаться от подписки в любое время, связавшись с нами по адресу [email protected].

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: как рассчитать и прочитать

Вы здесь: Главная / Финансы / Финансовая отчетность / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: как рассчитать и прочитать0007

Что это:  Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — это финансовый коэффициент, показывающий, сколько раз компания платит своим поставщикам в течение года или отчетного периода. Он измеряет эффективность компании в управлении кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность возникает, когда на момент подготовки финансовой отчетности компания получила материалы от поставщиков, но не заплатила за них. Поэтому компания представляет его как обязательство в финансовой отчетности.

В общем, низкий коэффициент предпочтительнее, но мы также должны делать выводы с осторожностью и исследовать причины.

Почему коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности важен?

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности важен по нескольким причинам. Это зависит от того, кто использует это соотношение.

Во-первых, руководство может оценить, как они могут сократить отток денежных средств. Например, они платят поставщикам заранее, чтобы получить скидки или другие отказы от поставщиков. Так что номинально денег тратится меньше.

Реклама

В других случаях руководство может столкнуться с тем, что поставщики предлагают льготный кредит. Таким образом, они платят поставщикам реже. Таким образом, они более гибки в управлении денежными потоками, которые можно инвестировать в другие, более насущные нужды.

Во-вторых, инвесторы изучают этот коэффициент, чтобы определить, достаточно ли у компании денежных средств для выполнения своих краткосрочных обязательств. В противном случае это может быть сигналом о проблемах с ликвидностью внутри компании.

В-третьих, кредиторы используют этот коэффициент для оценки платежеспособности компании в краткосрочной перспективе. Поэтому важно решить, следует ли кредитовать или предоставлять кредит компании.

Как рассчитать и интерпретировать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Формула расчета коэффициента заключается в делении закупок на среднюю торговую кредиторскую задолженность. К сожалению, данные о покупках недоступны в балансе или отчете о прибылях и убытках, поэтому мы должны рассчитать их вручную. При этом средняя кредиторская задолженность (ее можно увидеть в балансе по текущим обязательствам) рассчитывается путем сложения кредиторской задолженности текущего периода с предыдущим периодом и деления результата на 2. 9.0007

• Оборачиваемость кредиторской задолженности = Закупки / Средняя кредиторская задолженность

Поскольку это прямо не указано в финансовых отчетах, мы рассчитываем покупки по следующей формуле:

• Закупки = Запасы на конец периода – Запасы на начало периода + Себестоимость проданных товаров

Подставим второе уравнение выше в первую формулу. Результаты следующие:

• Оборачиваемость кредиторской задолженности = (Конечные запасы – Начальные запасы + Стоимость проданных товаров) / Средняя кредиторская задолженность
• Оборачиваемость кредиторской задолженности = (Себестоимость проданных товаров – Изменение запасов) / Средняя кредиторская задолженность

Реклама

Мы можем найти себестоимость проданных товаров в отчете о прибылях и убытках, чуть ниже счета доходов. Между тем, показатель запасов находится на балансе в разделе оборотных активов.

Возьмем простой пример. Общая сумма покупок компании в 2021 году составляет 20 миллионов долларов. В балансе компании отражена кредиторская задолженность в размере 4 миллионов долларов в 2020 году и 5 миллионов долларов в 2021 году9.0007

Мы можем ввести данные в первое уравнение выше. Таким образом, результаты следующие:

• Средняя кредиторская задолженность = (4 миллиона долларов + 5 миллионов долларов) / 2 = 4,5 миллиона долларов
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = 20 миллионов долларов / 4,5 миллиона долларов = 4,4

Мы видим, что средняя компания платит своим поставщикам примерно 4 раза в год из этих результатов. Таким образом, идеально это или нет, вы можете сравнить результаты со средними показателями по отрасли или аналогичными компаниями.

Как интерпретировать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Кредиторская задолженность вследствие оттока денежных средств. Компания должна платить своим поставщикам. Так что, когда он всплеск, он становится все менее и менее предпочтительным, потому что у компании меньше денег.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз в год компания платит всем своим поставщикам. Поэтому мы должны тщательно интерпретировать его и исследовать, почему он выше или ниже.

Реклама

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем чаще компания расплачивается со своими поставщиками. И обычно это менее благоприятно, потому что у компании меньше денег, особенно если это происходит потому, что компания не использует в полной мере кредитные средства, предоставляемые ее поставщиками, и погашает их слишком рано.

Или высокий коэффициент возникает из-за жестких условий кредита поставщика. Если альтернативы существуют и осуществимы, руководству, вероятно, следует подумать о переходе к другому поставщику с более мягкими требованиями.

Однако, если высокий коэффициент обусловлен тем, что компании осуществляют досрочные платежи, чтобы получить скидки от поставщиков за досрочные платежи, это не проблема. Предположительно, высокий коэффициент не вызовет проблем с денежным потоком; напротив, это может сэкономить наличные деньги.

Кроме того, если у компании достаточно денежных средств, высокий коэффициент не должен быть проблемой. Расплачиваясь с поставщиками быстрее, компания может расплатиться.

В то же время, если коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности низок, для оплаты поставщикам потребуется больше времени. Это может быть результатом мягкой кредитной политики и политики выставления счетов поставщика. И, пока это не штрафуется, это предпочтительнее, потому что компания может использовать деньги для других, более срочных целей. Например, компания может реинвестировать деньги в свой бизнес, чтобы обеспечить больший рост и доход в будущем.

Однако низкий коэффициент также может свидетельствовать о кризисе ликвидности, если причина в том, что у компании недостаточно денежных средств и краткосрочных инвестиций. Поскольку наличных средств недостаточно, компания испытывает трудности с оплатой своим поставщикам.