Разное

Определить коэффициент оборачиваемости: Формула коэффициента оборачиваемости и примеры

23.07.2020

Содержание

Формула оборачиваемости оборотных средств

Понятие оборачиваемости оборотных средств

Формула оборачиваемости оборотных средств отражает сумму выручки от реализации, приходящейся на каждый рубль оборотных средств компании. С помощью этого показателя наглядно отражается отдача, получаемая от использования оборотных средств (фондов).

Формула оборачиваемости оборотных средств выглядит так:

Кос = РП/СОср.

Здесь Кос – коэффициент оборачиваемости,

РП – реализованная продукция отчетного периода,

СОср. – средняя стоимость оборотных средств.

Формула оборачиваемости оборотных средств – базовый инструмент, применяемый при анализе степени эффективности использованияресурсов, которые находятся в распоряжении компании.

Показатели формулы оборачиваемости оборотных средств

Показатели, используемые в формуле оборачиваемости оборотных средств, можно взять из бухгалтерского учета, при этом пользуются двумя формами:

  • Бухгалтерский баланс (форма №1),
  • Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

При использовании данной отчетности берут показатели за тот период, который необходимо исследовать. В большинстве случаев применяется расчет за год (12 месяцев), поэтому информацию можно взять из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) отражен по строке 2110 Отчета о прибылях и убытках, он показывает нетто-выручку от реализации товара.

Средняя стоимость оборотных средств (СО ср.) рассчитывается отношением стоимости оборотных средств на начало периода к оборотным средствам конца периода:

СО ср. = (СО нп + СО кп) / 2

Информацию о средней стоимости оборотных средств можно подчерпнуть из бухгалтерского баланса (строка 1200), посредством которой суммируется раздел «Оборотные активы». Эта сумма включает в себя все оборотные средства предприятия:

  • Денежные средства,
  • Запас,
  • Дебиторскую задолженность,
  • Краткосрочные финансовые вложения и пр.

Значение оборачиваемости оборотных средств

Предприятия, работающие в различных отраслях хозяйства, будут иметь разные значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств.

Самый высокий показатель характерен для торговых компаний по причине специфики их деятельности, которая предполагает быстрое получение выручки. Предприятия, функционирующие в сфере науки и культуры, обладают очень низкимзначением коэффициента оборачиваемости.

В связи с этим анализ показатели оборачиваемости чаще всего проводится по предприятиям, работающим в аналогичных отраслях.

Существует несколько факторов, по которым определяется значение показателя оборачиваемости:

  • темпы и объем производства, длительность производственного цикла;
  • разновидность применяемого сырья и материалов;
  • квалификация персонала;
  • характер деятельности компании.

Анализ и увеличение коэффициента оборачиваемости

О хорошем значении рентабельности предприятия можно говорить при получении итога более единицы. Если показатель будет выше значения 1,3, то можно говорить о сверхрентабельности предприятия.

Показатели оборачиваемости необходимо рассматривать в динамике и проводить их сравнение, с целью исследования их изменений.

В некоторых случаях для наглядности используют специальные таблицы, которые дают возможность отслеживать изменения и делать выводы.

Причины роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

  • увеличивающийся объем продаж и прибыли;
  • рост эффективности использования ресурсов;
  • общее увеличение уровня работы компании;
  • уменьшение количества оборотных фондов;
  • внедрение инноваций и новейших технологий.

Примеры решения задач

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов).  Этот коэффициент входит в группу показателей Деловой активности и показывает интенсивность использования ресурсов предприятия.

Разберем данный коэффициент по следующей схеме: сначала мы рассмотрим его экономический смысл, потом формулу расчета и норматив, а также посчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств для отечественного предприятия, чтобы наглядно все увидеть.

Начнем!

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Инфографика: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов). Экономический смысл

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяет эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности, а с точки зрения интенсивности использования оборотных средств (активов). Коэффициент показывает сколько раз за выбранный период (год, месяц, квартал) оборачиваются оборотные средства.

Что входит в состав оборотных средств?

В оборотные средства включают:

  • Запасы,
  • Деньги,
  • Краткосрочные вложения,
  • Краткосрочную дебиторскую задолженность .

От чего зависит значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств?

Значение коэффициента напрямую связано:

  • С длительностью производственного цикла,
  • Квалификации персонала,
  • Вида деятельности предприятия,
  • Темпов производств.

Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Синонимы

Синонимы у этого коэффициента могут быть следующие: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент функционирующего капитала. Полезно знать синонимы у коэффициента, так как зачастую в литературе он называется по-разному.  И чтобы вас это не вводило в заблуждение нужно предполагать, какие у показателя есть синонимы. Кстати, это одна из проблем отечественной экономики – каждый экономист почему-то хочет назвать коэффициент по-своему. Отсутствует единство в терминах и определениях.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Формула по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Формула расчета выглядит следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж/Оборотные активы

Что необходимо отметить, так это то, что оборотные активы берутся как среднее значение на начало и конец отчетного периода. Нужно сложить значение на начало периода с его концом и разделить на 2.

По новой форме бухгалтерского баланса (после 2011 года) коэффициент оборачиваемости оборотных средств будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.2110/(стр.1200нг.+стр.1200кг.)*0,5

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент рассчитывался так:

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = стр.010/(стр.290нг.+290кг.)*0,5

Показатель оборачиваемость оборотных средств

Вместе с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств полезно рассчитывать показатель оборачиваемости, который измеряется в днях.  Формула расчета оборачиваемости оборотных средств:

Оборачиваемость оборотных активов = 365/Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Иногда в расчетах за место 365 дней берут 360 дней.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Расчет на примере ОАО «Ростелеком»

  Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств произведем на ОАО «Ростелеком», которая является крупнейшим телекоммуникационной компаний.  Входит в индекс голубых фишек Московской биржи.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств (активов) для ОАО “Ростелеком”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета коэффициента хватает публичной отчетности, которую можно взять с официального сайта компании. Возьмем 4 отчетных периода (квартал каждый), так мы сможем охватить целый год для нашей диагностики. Так как в расчете коэффициента используются данные на начало и конец отчетного года, то в нашем случае получится для 4х отчетных периодов – 3 рассчитанных коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-1 = 73304391/(112128568+99981307)*0,5 = 0,69
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-2 = 143213504/(99981307+96694304)*0,5 = 1,45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 2014-3 = 214566553/(96694304+110520420)*0,5 = 2

Значение коэффициента за год увеличилось. Можно сделать вывод, что у ОАО «Ростелеком» увеличивалась эффективность деятельность. Связано это в большей степени с тем, что Выручка увеличивалась. Именно увеличение выручки дало увеличение значений у коэффициента, так как значение основных средств (стр.1200) изменялось не сильно.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Норматив

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.

Как можно увеличить данный коэффициент?

Чтобы это сделать необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Коэффициент лучше всего анализировать в динамике, так можно будет определить тенденцию улучшения/ухудшения. Помимо этого значения коэффициента полезно сравнить со среднеотраслевым значением, это даст нам информацию о том, как эффективно мы работаем по сравнению со схожими по производству предприятиями. Если значение у коэффициента больше 1 это говорит о том, что предприятие рентабельное. По сути, задача менеджмента заключается в увеличении данного коэффициента, его постоянная максимизация. Более подробно про другие показатели оборачиваемости читайте в статье: “Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета“.

Резюме

В статье рассмотрели коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель относится к группе показателей «Деловой активности» и оценивает эффективность деятельности предприятия не с точки зрения прибыльности (как это делают показатели из группы «Рентабельность»), а с позиции интенсивности использования оборотных средств. Важную роль в коэффициенте играет показатель Выручки (он стоит в числителе). Если говорить о том, что этот коэффициент необходимо постоянно увеличивать, то мы должны прежде всего увеличивать Выручку от нашей деятельности (т.к. основные средства не так быстро можно изменить, в примере для ОАО «Ростелеком» основные средства за год не сильно изменились). Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает наши продажи, которые и обеспечивают Выручку. Снижение данного коэффициента – это прямой знак либо к тому, что у нас снизились продажи либо мы стали накапливать лишние оборотные активы. Полезно сравнивать коэффициент с коэффициентом у предприятия аналогичной деятельности (лидером отрасли) или со средним значением по отрасли. Помимо этого для анализа полезно оценивать изменения коэффициента в динамики за период (за год, к примеру).

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э. н.

Коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости – показатель, отражающий уровень интенсивности пользования ресурсами (активами, обязательствами), коэффициент является отражением уровня коммерческой деятельности компании.

Существуют различные коэффициенты оборачиваемости, которые характеризуют уровень развития фирмы, когда анализируют деятельность компании, как правило, акцентируют внимание на нижеперечисленных коэффициентах оборачиваемости:

Уважаемые читатели! Наши статьи рассказывают о способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
 
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (800) 555-93-50. Это быстро и бесплатно!

  • Оборотные активы – рассчитывается по формуле: выручка/ среднегодовой показатель оборотных активов.
  • Запасы – определяется по следующей формуле: выручка/среднегодовая стоимость запасов.
  • Дебиторская задолженность – выручка за год/среднегодовая величина дебиторского долга.
  • Кредиторская задолженность– рассчитывается по аналогичной формуле для дебиторского долга: выручка за год/среднегодовая величина кредиторского долга.
  • Активы компании – представляет собой: годовая выручка/ среднегодовой показатель активов компании.
  • Капитал – важный показатель результативности деятельности компании, при этом не существует общей нормы этого коэффициента, все зависит от размеров компании и осуществляемой ей деятельности. Определяется по формуле: выручка за год/величина капитала компании.

Как видно из приведённых выше формул, осуществить расчёт коэффициента оборачиваемости при анализе деятельности компании под силу каждому человеку, имеющему доступ к соответствующим документам фирмы и обладающему хотя бы минимальными экономическими знаниями.

Что означает коэффициент?

Для проведения экономического анализа недостаточно просто получить конкретную цифру, необходимо интерпретировать полученную информацию, представить ее и сделать соответствующие выводы о работе компании.

Рассмотрим реальную ситуацию

Мы рассчитали коэффициент оборачиваемости активов и получили следующий показатель – «5,5». Что же он означает? Эта цифра обозначает, что предприятие за один год приобретает прибыль, в 5,5 раз превышающую стоимость собственных активов. Также эта цифра свидетельствует о количестве оборотов активов фирмы в течение года, в рассматриваемой ситуации оборот активов составил 5,5 раз.

Не нашли ответа на свой вопрос? Узнайте, как решить именно Вашу проблему - позвоните прямо сейчас:
 
+7 (800) 555-93-50 (Регионы РФ)
+7 (495) 317-12-91 (Москва)
+7 (812) 429-74-51 (Санкт-Петербург)

Это быстро и бесплатно!

 

В нашем примере показатель «5,5» - это хороший результат в сложившейся экономической ситуации, который также свидетельствует и о высоком уровне деловой активности, высоком уровне использования активов. Эта цифра также не является универсально и будет отличаться в рассматриваемых компаниях, особенные различия будут заметны в различных отраслях деятельности (производства). Однако, есть общая тенденция – чем выше выручка, тем выше оборачиваемость, эта особенность характерна для абсолютно любой отрасли. Также, согласно заключениям экспертов в области экономики, большую роль в значениях коэффициента оборачиваемости играет уровень профессиональной подготовки руководства компании и наличие опыта в работе в смежных областях.

Для более грамотного и профессионального определения коэффициента оборачиваемости следует обратиться к юристам.

Формула коэффициента оборачиваемости как показателя деловой активности: порядок расчета

Формула коэффициента оборачиваемости позволяет вычислить важный в производстве показатель. Провести аналитические исследования для выявления динамики оборота средств, чтобы прояснить общую картину эффективности производства.

Оборот денежных средств

Значение не имеет нормативов, плановая величина устанавливается на каждой фирме в индивидуальном порядке.

Навигация по статье

Какие коэффициенты входят в основную группу

Коэффициент оборачиваемости активов один из показателей целой группы числовых множителей, показывающий с какой активностью используют на производстве средства, выполняют обязательства.

Среди всех величин, указывающих на свойства производственных процессов, можно выделить оборачиваемость средств по их коэффициентам, таких как:

  • активы
  • текущие активы
  • собственный, инвестированный, заёмный капитал
  • задолженности дебиторские и кредиторские
  • запасы
  • денежные средства

Показать деловую активность, как используются ресурсы компании, в каждом отдельном случае, предметно способна относительная единица в виде коэффициента оборачиваемости.

Величины показывают среднюю хронологию процессов определенного периода на основании полученных данных. Это своеобразная полусумма взятых показателей в начале и конце отчета. Выражение служит разовым значением, оборот рассматривается с продолжительностью в днях.

Подобные данные важны для определения фактической производительности производства. С какой скоростью участвуют средства в определенный момент, зависит годовой результат основной деятельности.

Производители должны знать свои издержки в каждый рабочий момент. От скорости кругового оборота средств на предприятии его активов, материалов, компания способна быстрее получить доход, а это значит реализовать продукцию, использовать полученные деньги на погашение кредитов.

Еще один важный момент — производство живет по обычным законам природы, физики. Снежному комку, пущенному вниз с высоты, свойственно увеличиваться и ускоряться. Так и в промышленности — созданный вовремя кругооборот средств повлечет за собой скорость других стадий в следующих производственных этапах.

Каждая организация стремиться быть платежеспособной с хорошим финансовым положением, а это возможно при скором получении реальных денег от вложенных в производство средств. На начальной стадии, это быстрая окупаемость затрат и получение чистой прибыли.

Что показывает общая формула

Коэффициент дебиторской задолженности может показать, с какой скоростью оборачивается этот вид долговых обязательств. Для расчета понадобятся конкретные балансовые цифры, отчеты прибылей и убытков. Под дебиторской задолженностью следует понимать наличие денег, которые должны контрагенты.

дебиторская задолженность

Это долги сторонних предприятий:

  • за оказание услуг
  • выполнение работ
  • реализацию товарной продукции

Каждый день задержки денежного эквивалента считается убытком. Товар передан покупателю, оплата не поступила, значит не возможно деньги пустить в оборот, с возможным риском вообще их потерять.

Оценочной единицей или коэффициентом отражают скорость возвращения средств, дают характеристику взаимоотношений между предприятиями. Это показатель частного порядка.
Если рассматривать базовый, он нужен производственнику, чтобы определить необходимую сумму мобильного фонда.

С его помощью отражается в определенном периоде скорость оборотов, или дает характеристику, с какой эффективностью будут использоваться капитал для получения чистого дохода.

Общая формула имеет следующий вид Ko = D : Mf, где:

  • Ko – коэффициент, показывающий степень оборачиваемости средств
  • D – доход, выручка
  • Mf – мобильный фонд из расчета средней величины

Значения из представленной формулы предстоит найти посредством действий D = Z x S, где:

  • Z – стоимость единицы, производимой продукции
  • S – количество изделий, выпущенных и реализованных
  • Mf = (Mh + MK) : 2
  • Mh – оборотный капитал вначале расчетного периода
  • Mk – оборотный капитал в конце того же времени

Характерные особенности каждого показателя

С помощью коэффициента по кредиторским долгам показывают, какая нужна скорость оборота средств, чтобы оплатить выставленные счета. В расчете используют данные взятые из бухгалтерского баланса.

Кредиторский долг

Kkz = Spt : Svkz, где:

  • Kkz – значение коэффициента
  • Spt – себестоимость реализованной продукции
  • Svkz – кредиторский долг в средней величине

Насколько предприятие стремиться улучшить платежную дисциплину, столько и покажет полученное цифровое значение.

Надежность отношений образуется в производственных связях с различными кредиторами, это может быть организация:

  • поставщиков
  • бюджетная
  • внебюджетный фонд
  • персонал

Коэффициент с высокой оборачиваемостью показывает, как быстро предприятие платит по своим долгам.

Следующий показатель способен указать, как фирма управляет запасами материалов, товарами и затратами на них. Коэффициентом отражается работа отдела, осуществляющего закупки и реализацию готовой продукции. Его рассчитывают по формуле: Kot = V : Zg, где:
Kot – запасы и затраты, коэффициент по обороту

  • V – размер выручки от реализации
  • Zg – среднегодовые запасы

У данного показателя нет нормативов. Руководство предприятия проводит исследование по анализу данных аналогичных производств. Если показатель указывает на увеличение реализации, значит, существует финансовая устойчивость. При снижении данного значения, производственнику стоит обратить внимание на свои склады, возможно, там превышен уровень накопленных товаров.

В совокупности все показатели указывают на характер деловой активности фирмы, при основных критериях:

  • платежеспособность, финансовая устойчивость
  • активная динамика развития в период анализа деятельности
  • оборот пассивов и активов

По коэффициентам банк оценивает кредитоспособность компании, выносит решение о кредитовании производственных процессов. По отношению со всем показателями деньги служат высоколиквидным активом, они должны покрывать текущие расходы производства.

Чтобы узнать фактическое значение, потребность в наличности, проводят расчёты, аналитические работы:

  • оценивают рациональность управления финансами, в расчет включают расчётные счета, кассовую наличность
  • проводят анализ полученного результата за отчетный или период проверки

С помощью единицы оборота денег, которые фактически имеют предприятия, узнают скорость затрат и возвращения на счета денежных средств.

Деньги должны работать

Деньги не должны лежать неподвижными на счетах, они должны работать не на банк, а на хозяина.

Коэффициент показывает:

  • с какой эффективностью управляет своими средствами предприниматель
  • насколько экономически стабильна организация
  • материальное состояние компании, возможность жить и действовать по средствам, платить по расходам

Источником данных служит:

  • баланс
  • бухгалтерские проводки
  • главная книга
  • журналы ордера

Значение коэффициента определяют: Kods = D : Os, где:

  • Kods — коэффициент
  • D – доход после продажи товара
  • Os – средний остаток денег находящийся на счетах

Высокопродуктивные фирмы никогда не бросают на самотек организацию производства. Постоянно выполняются аналитические исследования ведущими специалистами. Задача бухгалтерии показать реальный результат деятельности компании. Группа экономистов анализирует, проведенную работу за определенный отрезок времени, выясняет слабые стороны, решает, как устранить ошибки, где коэффициенты своеобразные инструменты, указывающие все финансовые плюсы и минусы.

Рентабельность продаж и оборачиваемость активов — на видео:

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Расчет и сравнительный анализ оборачиваемости запасов

Определение

Оборачиваемость запасов - это мера количества продаж или использования запасов в течение определенного периода времени, например одного года. Это хороший индикатор качества запасов (вне зависимости от того, устарели они или нет), эффективных методов закупок и управления запасами. Это соотношение важно, потому что валовая прибыль получается каждый раз, когда товарные запасы меняются.Также называется , товарооборот .

Расчет оборачиваемости запасов (формула)

Оборачиваемость запасов рассчитывается путем деления стоимости проданных товаров на средний уровень запасов ((начальные запасы + конечные запасы) / 2):

Оборачиваемость запасов = Себестоимость проданных товаров / Средний объем запасов

В отчете о прибылях и убытках (отчет о совокупном доходе, МСФО) стоимость проданных товаров (COGS) называется «Себестоимость продаж».

Другой подход - разделить продажи (выручку) на средний запас:

Оборачиваемость запасов = объем продаж / средний запас

Затем количество дней в периоде можно разделить на формулу оборачиваемости запасов для расчета количества дней, необходимых для продажи имеющихся запасов, или «дней оборачиваемости запасов»:

Дней неоплаченного запаса = 365 / Оборот запасов

Нормы и ограничения

Нет общей нормы оборачиваемости запасов; его следует сравнивать со средними показателями по отрасли.Относительно низкая оборачиваемость запасов может быть результатом неэффективного управления запасами (то есть наличия слишком больших запасов) и плохих продаж или проведения устаревших запасов во избежание списания потерь запасов в счет доходов. Обычно высокое значение указывает на более высокую эффективность продаж и меньший риск потерь из-за не подлежащих продаже запасов. Однако слишком высокая оборачиваемость запасов, несоразмерная отраслевым нормам, может указывать на убытки из-за дефицита и плохого обслуживания клиентов.

Высокое значение оборачиваемости запасов обычно сопровождается низким показателем валовой прибыли.Это означает, что компании необходимо продать много товаров, чтобы поддерживать адекватный доход на капитал, вложенный в компанию.

Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios

Дни отсутствия запасов = ((F1 [b] [Запасы] + F1 [e] [Запасы]) / 2) / (F2 [CostOfSales] / NUM_DAYS)

Оборачиваемость товарных запасов = 365 / дней отсутствия запасов

F2 - Отчет о совокупном доходе ( IFRS ).

F1 [b], F1 [e] - Отчет о финансовом положении (на [b] начало и [e] -ю аналитического периода).

NUM_DAYS - количество дней в периоде анализа.

365 - Дней в году.

Отраслевой эталон

Существует наш отраслевой сравнительный анализ, рассчитанный с использованием данных SEC США, где вы можете найти средние значения оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов

| Анализ | Формула

Коэффициент оборачиваемости активов - это коэффициент эффективности, который измеряет способность компании генерировать продажи за счет своих активов путем сравнения чистых продаж со средней величиной общих активов.Другими словами, это соотношение показывает, насколько эффективно компания может использовать свои активы для увеличения продаж.

Коэффициент оборачиваемости общих активов рассчитывает чистые продажи как процент от активов, чтобы показать, сколько продаж генерируется на каждый доллар активов компании. Например, коэффициент 0,5 означает, что каждый доллар активов приносит 50 центов продаж.


Формула

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается путем деления чистых продаж на среднюю общую сумму активов.

Чистый объем продаж, указанный в отчете о прибылях и убытках, используется для расчета этого коэффициента, и возврат средств должен быть подтвержден из общего объема продаж, чтобы реально измерить способность активов фирмы генерировать продажи.

Средняя общая сумма активов обычно рассчитывается путем сложения начального и конечного общих остатков активов и деления на два. Это просто среднее значение на основе двухлетнего баланса. Можно использовать более подробный расчет средневзвешенного значения, но это не обязательно.


Анализ

Этот коэффициент измеряет, насколько эффективно фирма использует свои активы для увеличения продаж, поэтому более высокий коэффициент всегда более благоприятен. Более высокие коэффициенты оборачиваемости означают, что компания более эффективно использует свои активы.Более низкие коэффициенты означают, что компания неэффективно использует свои активы и, скорее всего, имеет управленческие или производственные проблемы.

Например, коэффициент 1 означает, что чистые продажи компании равны средним совокупным активам за год. Другими словами, компания генерирует 1 доллар продаж на каждый доллар, вложенный в активы.

Как и большинство коэффициентов, коэффициент оборачиваемости активов основан на отраслевых стандартах. Некоторые отрасли используют активы более эффективно, чем другие. Чтобы получить истинное представление о том, насколько хорошо используются активы компании, ее необходимо сравнить с другими компаниями в этой отрасли.

Общий коэффициент оборачиваемости активов - это общий коэффициент эффективности, который измеряет, насколько эффективно компания использует все свои активы. Это дает инвесторам и кредиторам представление о том, как компания управляет и использует свои активы для производства продуктов и продаж.

Иногда инвесторы также хотят увидеть, как компании используют более конкретные активы, такие как основные и оборотные активы. Коэффициент оборачиваемости основных средств и коэффициент оборотного капитала являются коэффициентами оборачиваемости, аналогичными коэффициенту оборачиваемости активов, которые часто используются для расчета эффективности этих классов активов.


Пример

Sally’s Tech Company - это начинающая технологическая компания, которая производит новый планшетный компьютер. Салли в настоящее время ищет новых инвесторов и встречается с инвестором-ангелом. Инвестор хочет знать, насколько хорошо Салли использует свои активы для продаж, поэтому он просит ее финансовые отчеты.

Вот что отражено в финансовой отчетности:

  • Начальные активы: 50 000 долларов
  • Конечные активы: 100 000 долларов США
  • Чистый объем продаж: 25 000 долларов США

Общий коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается следующим образом:

Как видите, отношение Салли равное.33. Это означает, что на каждый доллар активов Салли приносит только 33 цента. Другими словами, стартап Салли не очень эффективно использует активы.


Анализ коэффициентов

- Коэффициенты текучести

Анализ коэффициентов - MCQ с ответами


1. Коэффициенты текучести также известны как

a) Коэффициенты активности
b) Коэффициенты производительности
c) Оба a и b
d) Нет из вышеуказанного

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


2. Более низкий коэффициент текучести указывает на недостаточное использование ресурсов, имеющихся в распоряжении фирмы.

a) Верно
b) Неверно

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


3. Скорость складских запасов установила взаимосвязь между

a) Стоимость товаров, проданных за данный период, и средней суммой запасов в течение этого периода .

б) Себестоимость товаров, проданных за определенный период, и среднее количество запасов в течение этого периода.

c) И a, и b

d) Ни один из вышеперечисленных

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


4.Определите коэффициент оборачиваемости запасов, если: начальный запас составляет 31 000 рупий, конечный запас составляет 29 000 рупий, объем продаж составляет 3 20 000 рупий и коэффициент валовой прибыли составляет 25% от продаж.

a) 31 умножить на
b) 11 умножить на
c) 8 умножить на
d) 32 раза

Посмотреть ответ / скрыть ответ


5. Коэффициент оборачиваемости дебиторов также известен как

A) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
B ) Скорость дебиторов
C) Скорость запасов
D) Коэффициент оборачиваемости к оплате

a) A и B
b) A и C
c) B и C
d) C и D

Посмотреть ответ / Скрыть ответ


6.Определите коэффициент оборачиваемости дебиторов, если закрывающие дебиторы составляют 40 000 рупий, продажи за наличные составляют 25% от продаж в кредит, а превышение закрывающих должников над открывающими дебиторами составляет 20 000 рупий.

а) 4 раза
б) 2 раза
в) 6 раз
г) 8 раз

Посмотреть ответ / скрыть ответ


7. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала можно определить по:

а) (Валовая прибыль / Оборотный капитал)
b) (Себестоимость проданных товаров / Чистые продажи)
c) (Себестоимость проданных товаров / Оборотный капитал)
d) Ни один из вышеперечисленных

Посмотреть ответ / Скрыть ответ

ОТВЕТ: c) (Себестоимость реализованной продукции / Оборотный капитал)



8. Определите коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, если: Текущие активы составляют 1 50 000 рупий, текущие обязательства - 1 00 000 рупий, а себестоимость проданных товаров составляет 3 00 000 рупий.

а) 5 раз
б) 6 раз
в) 3 раза
г) 1,5 раза

Посмотреть ответ / скрыть ответ

Коэффициент оборачиваемости запасов - значение, формула и интерпретация

Компания считается более эффективной, когда у нее в наличии наименьшее количество запасов, необходимых для продаж. Системы компании должны быть настолько эффективными, чтобы товары были доступны для продажи по мере необходимости и тратить меньше времени на ожидание на складе.Это связано с тем, что с запасами связано много затрат. Раньше это считалось неизбежным злом. Мало того, что капитал, заблокированный в запасах, создает альтернативные издержки, возникают и другие расходы, такие как складирование, безопасность, страхование, хищение и так далее.

Идея о том, что запасы должны быть сведены к минимуму, а то и вовсе не устранены, полюбилась гуру менеджмента с 1980-х годов. Японские компании показали, как они могут эффективно производить при меньших затратах, внедряя системы учета запасов точно в срок.Много лет спустя Майкл Делл произвел революцию в компьютерной индустрии, создав свою бизнес-модель «на заказ», которая позволила ему работать с нулевыми запасами и зарабатывать почти вдвое большую прибыль, чем могли управлять закопченные конкуренты с большими карманами.

Поскольку запасы являются важным элементом финансовых показателей компании, очевидно, что у аналитиков и инвесторов есть интерес, которые хотят внимательно следить за их результатами. Следовательно, коэффициент оборачиваемости запасов - один из их любимых.В этой статье подробно объясняется коэффициент оборачиваемости запасов.

Формула

Коэффициент оборачиваемости запасов = стоимость проданных товаров / средний запас *

  • Средний запас = (Начальный запас + Конечный запас) / 2
  • Обратите внимание, что вместо продаж для расчета этого конкретного коэффициента оборачиваемости используется стоимость проданных товаров. Это связано с тем, что запасы хранятся по себестоимости.

Как это применить?

Как и все коэффициенты, коэффициент оборачиваемости запасов также нуждается в том же контексте, чтобы числа стали значимыми.Его нужно сравнивать с показателями других. Обычно сравнение проводится между:

  • Коэффициент оборачиваемости собственных запасов компании за предыдущие годы.
  • Коэффициент оборачиваемости запасов других компаний той же или другой отрасли. При расчете коэффициента оборачиваемости запасов обычно учитываются разные отрасли. Это связано с тем, что передовой опыт обычно может применяться независимо от отрасли. Бизнес-модель Dell, созданная на заказ, многократно воспроизводилась в различных отраслях.

Устный перевод

Аналитики должны с осторожностью делать выводы, основанные на коэффициенте оборачиваемости запасов. Иногда компании покупают большие объемы запасов, чтобы избежать предстоящего роста цен. Это может проявляться как увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, но в действительности может быть неплохим сигналом.

Аналитики также должны опасаться изменений в политике запасов перед расчетом и интерпретацией этого коэффициента.




Авторство / ссылки - Об авторе (ах)

Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team .В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно. Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.


Как рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов с помощью балансовых отчетов | Малый бизнес

Скотт Шпак Обновлено 1 февраля 2019 г.

В зависимости от отрасли, скорость, с которой компания оборачивается своими запасами, может быть ключевым показателем успеха. Для инвестора коэффициент оборачиваемости запасов в некоторой степени свидетельствует о качестве управления. Этот коэффициент рассчитывает количество дней, в течение которых компания продает имеющиеся в наличии запасы. Когда оборот медленный, то есть больше дней, чем в среднем по отрасли, компания имеет избыточный капитал, связанный с непроданными запасами, и эти запасы рискуют испортиться или устареть.

Обычно предпочтительна быстрая текучесть кадров, что свидетельствует о высоком спросе на продажи у компании, хотя может указывать на то, что компания не пользуется преимуществом экономии на объемных расходах при покупке сырья.Вы можете рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов на основе финансовой информации, обычно содержащейся в балансах публично торгуемых компаний.

Анализ оборачиваемости запасов

Оборот товарных запасов - важнейший аспект успеха бизнеса по продаже товаров с целью получения прибыли. Оборот и маржа объединяются для расчета рентабельности активов или ROA. Хороший товарооборот мало что значит без положительной нормы прибыли от каждой продажи, но хорошая прибыль может быть потрачена впустую, если товарные запасы находятся на полках. При анализе оборачиваемости запасов обычно используется один из двух подходов для определения коэффициента, который дает число, которое можно сравнить с другими предприятиями в той же или аналогичных отраслях.

Средняя стоимость запасов

Оба подхода к коэффициенту оборачиваемости запасов используют показатель, называемый средними запасами, простой расчет, который дает общий обзор без сезонных влияний. При использовании двух балансов на конец года для расчета средних запасов используется следующая формула:

Стоимость запасов за год 1 + Стоимость запасов за год 2, разделенная на 2 = Средняя стоимость запасов

Затем это значение используется либо для годовых продаж, либо для стоимости товаров. продано для расчета коэффициента оборачиваемости запасов за год.

Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

Теоретический бизнес объявляет годовой объем продаж в размере 1,8 миллиона долларов в прошлом году, согласно балансу, в котором также указана стоимость проданных товаров в размере 450 000 долларов и текущие запасы в 58 000 долларов. Отчеты за прошлый год показывают, что запасы составляют 52 000 долларов, поэтому, используя приведенную выше формулу, вы рассчитываете средний запас в 55 000 долларов. Теперь вы можете рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов, используя оба подхода.

Продажи, разделенные на средний запас: Использование формулы деления продаж на средний запас создает уравнение 1.8 миллионов, разделенные на 55 000, равняются 32,73. Запасы для этого бизнеса обновляются почти 33 раза в год. Разделите 365 на 33, и результат 11,06 показывает, что запасы обновляются примерно каждые 11 дней. Затем это число можно сравнить с данными других компаний отрасли, которые используют показатели продаж для расчета коэффициента оборачиваемости запасов.

Стоимость проданных товаров, разделенная на средний запас: Эта формула дает результат по 8.18, предполагая, что запасы оборачиваются только восемь раз в год или примерно раз в 46 дней.Формула стоимости проданных товаров обычно считается более точной, поскольку не учитываются надбавки к ценам, влияющие на расчеты, основанные на продажах, что лучше отражает то, как может оборачиваться и сырье, и готовая продукция.

Значение коэффициента оборачиваемости запасов | Малый бизнес

Обновлено 13 октября 2020 г.

Организация хранит запасы сырья и готовой продукции. Товарно-материальные запасы включают сырье и готовую продукцию, находящуюся в распоряжении организации в течение определенного периода.С точки зрения бухгалтерского учета товарооборот - это деньги, которые организация получает от продажи товаров. С точки зрения управления человеческими ресурсами текучесть кадров - это скорость, с которой сотрудники покидают организацию. Оборачиваемость с точки зрения управления запасами - это скорость, с которой запасы оборачиваются или продаются. Таким образом, коэффициент оборачиваемости запасов оценивает эффективность организации по обработке закупок у поставщиков, распределению сырья для производства и продаже готовой продукции.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости запасов

Как сообщается в Международном журнале менеджмента и прикладных наук, коэффициент оборачиваемости запасов измеряет количество раз, когда организация продает и заменяет свои запасы в течение определенного периода.Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, тем эффективнее организация поддерживает запасы.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Стоимость проданных товаров / Средний запас

В приведенной выше формуле стоимость проданных товаров - это затраты, связанные с приобретением и производством продукции, которую организация продает в определенный период. Стоимость проданных товаров не включает косвенные затраты, такие как распространение, скидки для покупателей, возвраты и надбавки. Он покрывает все прямые затраты, связанные с производством продукта, такие как рабочая сила, сырье и производственные накладные расходы.При расчете коэффициента оборачиваемости запасов организации учитывают стоимость проданных товаров, а не объем продаж, поскольку товарооборот включает наценку (маржу), которая не связана с затратами, связанными с запасами. Согласно Accounting Coach, при расчете коэффициента оборачиваемости запасов организации учитывают стоимость проданных товаров, а не продаж, поскольку запасы учитываются по себестоимости, а не по продажным ценам.

Средний запас - это среднее значение запасов, рассчитанных за указанный финансовый период.

Средняя инвентаризация = (Начальная инвентаризация + Конечная инвентаризация) / 2

Расчет оборачиваемости инвентарных запасов

Предположим, что стоимость проданных товаров составляет 10 000 долларов США, Начальная инвентаризация - 200 долларов США, а конечная инвентаризация - 300 долларов США в финансовом году.

Средний запас = 200 + 300/2 = 250 долларов

Коэффициент оборачиваемости запасов = 10,000 / 250 = 40

Это указывает на то, что организация очищала и заменяла свои запасы 40 раз за данный финансовый период.

Дней оборачиваемости запасов = 365 / Скорость оборачиваемости запасов

Дней оборачиваемости запасов = 365/40 = 9,125 дней

Это показывает, что организации в среднем потребовалось девять дней, чтобы превратить свои запасы в продажи.

Использование коэффициента оборачиваемости запасов

Вы можете использовать коэффициент оборачиваемости запасов, чтобы проанализировать, насколько быстро организация продает свои запасы, и сравнить ее эффективность с отраслевыми стандартами. Для большинства отраслей лучший коэффициент оборачиваемости запасов находится между 5 и 10.Однако средний коэффициент текучести варьируется от одной отрасли к другой, в зависимости от сложности бизнес-среды и характера продукции.

Например, розничные организации сообщают о высокой скорости оборачиваемости запасов, потому что они работают в отрасли с большими объемами и низкой маржой. С другой стороны, малотоннажные отрасли, такие как авиастроение и производство автомобилей (тяжелых транспортных средств), которые работают с высокой рентабельностью, сообщают о низкой скорости оборачиваемости запасов. Аналитики могут использовать коэффициент оборачиваемости запасов, чтобы проверить, всегда ли организация соответствовала отраслевым стандартам и очищала запасы быстрее, чем ее конкуренты, прежде чем рассматривать это как возможность для инвестиций.

Еще одно применение коэффициента оборачиваемости запасов состоит в том, что он помогает измерить ликвидность организации. Ликвидность - это ситуация, которая отражает способность организации поддерживать достаточный объем денежных средств в кассе или в банке. Организация с высоким коэффициентом оборачиваемости запасов обладает более высокой ликвидностью, потому что она чаще получает деньги от клиентов, чем ее коллеги, которые сообщают о низком коэффициенте оборачиваемости запасов и страдают от более высоких затрат на содержание.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *