Прибыль после налогообложения: Прибыль после налогообложения

Чистая прибыль после уплаты налогов (NIAT) – Финансовая энциклопедия

Что такое чистый доход после уплаты налогов?

Чистая прибыль после налогообложения (NIAT) – это финансовый термин, используемый для описания прибыли компании после уплаты всех налогов. Чистая прибыль после уплаты налогов – это бухгалтерский термин, который чаще всего встречается в квартальных и годовых финансовых отчетах компании. Чистая прибыль после налогообложения представляет собой прибыль или прибыль после вычета всех расходов из выручки. Чистая прибыль после уплаты налогов может быть показана как в виде общей суммы в долларах, так и в расчете на акцию.

Ключевые выводы

• Чистая прибыль после налогообложения (NIAT) – это финансовый термин, используемый для описания прибыли компании после уплаты всех налогов.
• Чистая прибыль после налогообложения представляет собой прибыль или прибыль после вычета всех расходов из выручки.
• Компании, которые увеличивают чистую прибыль, имеют больше денег для инвестирования в будущее компании, выплаты дивидендов и обратного выкупа акций.

Общие сведения о чистой прибыли после уплаты налогов (NIAT)

Чистая прибыль после налогообложения (NIAT) – это чистая прибыль предприятия за вычетом всех налогов. Другими словами, NIAT – это сумма всех доходов, полученных от продажи продуктов и услуг компании, за вычетом затрат на их содержание. Выручка и продажи иногда используются компаниями как синонимы. Кроме того, розничные компании часто используют термин « чистая прибыль» или « чистый объем продаж», потому что они часто возвращают товары покупателями. Общая сумма бонусов покупателям из возвратов вычитается из общей выручки за период.

Независимо от термина, используемого компанией для описания общей выручки от продаж, выручка всегда указывается в верхней части отчета о прибылях и убытках. В результате выручка – это показатель, из которого вычитаются все затраты и расходы, что в конечном итоге приводит к чистой прибыли, которая остается в нижней части отчета о прибылях и убытках. Вот почему выручка называется верхней линией, а чистая прибыль – нижней линией.

Чистая прибыль после налогообложения рассчитывается путем вычитания выручки из всех расходов и затрат компании, включая следующие:

• Себестоимость проданных товаров, которая представляет собой затраты, связанные с производством, включая прямые затраты на оплату труда и прямые материалы или запасы.
• Амортизация, то есть процесс списания или распределения стоимости основных средств в течение срока их полезного использования.
• Списание, которое может быть единовременным списанием или убытком.
• Процентные расходы по любому долгу, включая краткосрочный долг, и процентную часть за этот период для долгосрочного долга, такого как выпущенные облигации
• Налоги, уплачиваемые правительству
• Накладные расходы, которые включают персонал и здание для корпоративного офиса, указаны в отчете о прибылях и убытках как коммерческие, общие и административные (SG&A).
• Расходы на исследования и разработки

Хотя чистая прибыль после налогообложения по существу совпадает с чистой прибылью, она используется в финансовой отчетности, чтобы различать прибыль до налогообложения и прибыль после налогообложения. Эти две цифры также можно охарактеризовать как прибыль до налогообложения и прибыль после налогообложения.

Интерпретация чистой прибыли после уплаты налогов

Чистая прибыль после уплаты налогов – один из наиболее анализируемых показателей финансовой отчетности компании. Учетная сумма указывает на прибыльность компании, которая определяет, может ли фирма компенсировать своим инвесторам и акционерам дивиденды и обратный выкуп акций. Дивиденды – это вознаграждение, обычно в денежной форме, выплачиваемое акционерам, а обратный выкуп – это обратный выкуп акций компанией.

Увеличение прибыли за несколько периодов обычно приводит к увеличению стоимости акций компании, поскольку инвесторы будут иметь благоприятное мнение о бизнесе. По мере того, как компания генерирует дополнительную чистую прибыль, у нее появляется больше денег для инвестирования в будущее компании, которое может включать приобретение нового оборудования, технологий или расширение своей деятельности и продаж. Компания с положительным ростом чистой прибыли также находится в лучшем финансовом положении, чтобы выплатить долг или совершить приобретение, чтобы повысить свою конкурентоспособность и общий доход.

Компания с отрицательным или ниже среднего показателем чистой прибыли может быть результатом снижения продаж, плохого управления расходами, устаревших технологий, чрезмерного долга или плохо реализованной стратегии управления.

Компания с отрицательной чистой прибылью – или убытками – также может быть связана с тем, что это начинающая фирма, которая может получить прибыль за годы до того, как компания получит прибыль. Вместо того чтобы следить за чистой прибылью, инвесторы отслеживают рост доходов, чтобы определить, есть ли у компании потенциал в конечном итоге стать прибыльной.

Краткий обзор

Рост чистой прибыли компании после уплаты налогов может быть вызван более низкой налоговой ставкой или благоприятным налоговым режимом. Инвесторы должны сверять увеличение NIAT с прибылью до налогообложения, чтобы убедиться, что дополнительная прибыль связана с увеличением доходов, а не только с непредвиденными налоговыми поступлениями.

Особые соображения

Чистая прибыль после налогообложения не является общей суммой денежных средств, заработанных компанией за определенный период, поскольку неденежные расходы, такие как износ и амортизация, вычитаются из выручки для получения NIAT. Вместо этого отчет о движении денежных средств является ссылкой на то, сколько денежных средств компания генерирует за период.

Хотя расчет чистой прибыли после уплаты налогов является одним из наиболее надежных показателей деятельности компании, многочисленные бухгалтерские скандалы на протяжении многих лет доказали, что ее надежность менее чем на 100%. Важно отметить, что чистая прибыль является ценным показателем для оценки прибыльности компании. Однако финансовые показатели компании настолько надежны, насколько надежны данные компании.

Сравнивая чистую прибыль нескольких компаний, инвесторы могут использовать различные финансовые показатели или коэффициенты. Популярный коэффициент рентабельности называется маржой прибыли, то есть NIAT как процент от общей выручки компании. Маржа прибыли измеряет, сколько из каждого доллара продаж компания получает как прибыль. Например, компания, которая генерирует 1 миллион долларов дохода и 200 000 долларов прибыли, будет иметь 20% маржу прибыли (200 000 долларов / 1000000 = 0,20 * 100 для преобразования 0,20 в процент). Другими словами, на каждый доллар выручки от продаж компания получает 0,20 доллара прибыли. Анализ прибыльности может помочь инвесторам определить, является ли чистая прибыль компании более выгодной по сравнению с другими компаниями.

Пример чистой прибыли после уплаты налогов в реальном мире

Ниже приведен отчет о прибылях и убытках Apple Inc. ( 10 квартал.

• Внизу отчета (выделено синим цветом) указана прибыль Apple до налогообложения, которая составила 25,9 миллиарда долларов за квартал, закончившийся в декабре 2019 года.
• Вычет по подоходному налогу (выделен красным) показывает, что Apple заплатила 3,6 миллиарда долларов налогов за квартал.
• Чистая прибыль (выделена зеленым) за квартал составила 22,2 миллиарда долларов.
• Другими словами, Apple получила 22,2 миллиарда долларов чистой прибыли после уплаты налогов в декабре 2019 года, что на 19,9 миллиарда долларов в NIAT больше, чем годом ранее.

 

#Ч

Прибыль до налогообложения формула расчета

Результат хозяйственной деятельности компании показывает прибыль до налогообложения (формула расчета приведена ниже). В каком отчете, где именно и за какой период отражается эта сумма? Из чего состоит процесс финансового вычисления? Разберемся в подробностях далее.

Как определяется прибыль до налогообложения

Прибыль до налогообложения означает совокупный положительный результат от всех направлений деятельности хозяйствующего субъекта до момента уплаты налога с прибыли. Смысл понятия заключается в превышении доходов над расходами, то есть успешности и рентабельности бизнеса, выполнении целей создания фирмы.

Показатель включает в себя не только выручку от реализации, но и прочие доходы, а также проценты к получению по предоставленным заемным обязательствам.

Точный подсчет прибыли требуется для последующего установления размера чистой прибыли, честного распределения доходов между участниками фирмы, расчета налогов к перечислению в бюджет, корректной оценки возможных инвестиций, вложений и планирования расширения торговли/производств. Абсолютно для всех организаций – и коммерческих, и государственных используется при расчетах формула, по которой вычисляется прибыль до налогообложения.

Прибыль до налогообложения – формула расчета

Включение данных по финансовым результатам производится в форму 2 – Отчет о финансовых результатах деятельности компании, представляемый в Росстат и налоговые органы по Приказу № 66н от 02.07.10 г. Эта форма заполняется по состоянию на конец отчетного года с приведением сопоставимых сведений за предыдущий период. Информация берется из синтетических и аналитических счетов бухучета, а именно – 90, 91, 99, 44, 68, 66, 67 и др. Если предприятие ведет учет отложенных активов и обязательств по ПБУ 18/02, также задействуются счета 09, 77.

Чтобы определить прибыль (убыток) до налогообложения, формула применяется по строчным показателям формы-2:

• П (У) до налогообложения по стр. 2300 = Прибыль от реализации (стр. 2200) + Доходы от деятельности других компаний (стар. 2310) + Суммы процентов к получению (стр. 2320) – Суммы процентов к уплате (стр. 2330) + Доходы прочие (стр. 2340) – Расходы прочие (стр. 2350).

Обратите внимание! Расчет доходов и расходов фирмы ведется в соответствии с ПБУ 9/99, 10/99, а данные берутся на основании бухгалтерского учета, а не налогового. Если в результате математических действий образуется отрицательный показатель, он заключается в круглые скобки (-), что свидетельствует об убыточности работы компании.

Текущий налог на прибыль – формула

Далее, после вычисления прибыли до налогообложения, определяется текущий налог на прибыль и чистая прибыль бизнеса. Полученная величина налоговых платежей отражается по сч. 68 и подлежит уплате государству в целом за налоговый период (с учетом уже перечисленных сумм авансовых платежей).

Налог на прибыль, формула:

• Налог на прибыль по стр. 2410 = П до налогообложения х 20 % (стр. 2300) +/- ПНО (ПНА) по стр. 2421 +/- Изменения ОНА по стр. 2450 +/- Изменения ОНО по стр. 2430.

Если говорить о заполнении стр. 2410 в форме-2, необходимо отметить, что данные показатели только переносятся из декларации по налогу на прибыль, а предварительный расчет ведется по правилам и нормам глав. 25 НК. Сумма налога всегда заполняется в круглых скобках. А если предприятие не признается налогоплательщиком прибыли и ведет деятельность на специальном режиме (ЕНВД, УСН, ЕСХН), в стр. 2410 вносится величина определенных налоговых обязательств в части используемого спецрежима – вмененки, упрощенки или сельхозпроизводителей.

Денежный поток и прибыль после налогообложения

Метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли применяется для оценки проектов с коротким периодом окупаемости капитальных затрат (до 1 года). Простая норма прибыли — отношение прибыли, полученной от реализации проекта к исходным инвестициям. Для расчета рентабельности инвестиционного проекта принимается чистая прибыль (после налогообложения), к которой часто добавляются амортизационные отчисления, генерируемые проектом. В последнем случае учитывается весь денежный поток от проекта, а его рентабельность увеличивается. Расчет осуществляется по формулам  [c.197]

Денежный поток и прибыль после налогообложения  [c.55]

В качестве показателя доходности здесь используется прибыль до налогообложения, так как предполагается, что мультипликатор или ставка капитализации рассчитывались с ориентацией именно на этот показатель. Теоретически можно использовать и прибыль после налогообложения и денежный поток, но тогда и мультипликатор следует выбирать с учетом этого обстоятельства. Решающий аргумент в пользу прибыли до налогообложения состоит в том, что разные юридические лица платят налоги по-разному, но это не должно влиять на результаты оценки. Что касается выбора мультипликатора или, что эквивалентно, ставки капитализации для получения оценки актива, приносящего стабильную или стабильно возрастающую прибыль, то следует поступать примерно так же как при оценке бизнеса. Мультипликаторы и ставки капитализации, рассчитываются по специальным методикам на основе данных фондового рынка. Однако для НМА следует делать поправку на риск, который считается большим, чем риск для бизнеса в целом. Обычно ставка капитализации выбирается в интервале от 20% до 50%, что соответствует значениям мультипликатора М=5 и М=2, соответственно. Способы получения ставки капитализации и соотношение со ставкой дисконтирования обсуждаются в главе 4.  [c.142]

При этом важно обратить внимание на то, что результат по строке 8 (прибыль до налогообложения) рассчитывается без учета амортизации (тем самым уменьшается база для налогообложения прибыли), в то время как для определения результата по строке 12 — потока денежных средств (чистого проектного потока, чистого операционного потока) амортизация должна быть «возвращена» на место — в состав генерируемых проектом операционных притоков. Если этого не сделать, то значения показателей эффективности проекта (после налогообложения) будут занижены.  [c.182]

Эти мультипликаторы представляют собой взятое за максимально возможный период (на основании времени, за которое по данным фирмам осуществлялись рыночные котировки) отношение цены акций сходных с оцениваемым предприятием фирм соответственно к их чистой (за вычетом показанной в балансе кредиторской задолженности) балансовой стоимости, прибыли или денежному потоку (в простейшем варианте вычисляемому на базе объявленной прибыли, произведенных амортизационных отчислений, уплаченных налогов на прибыль и процентов по долгосрочным кредитам). При этом мультипликатор «цена/прибыль» может рассчитываться применительно как к балансовой прибыли, так и к прибыли после налогообложения либо до налогообложения, но после уплаты процентов по долгосрочным кредитам.  [c.78]

В качестве показателей, характеризующих доходность прав на ОИС как нематериальных активов, рекомендуется использовать в зависимости от целей оценки и типа определяемой стоимости либо прибыль (до налогообложения или после него), либо денежный поток. Каждый из этих трех показателей доходности обладает определенными преимуществами в конкретных ситуациях.  [c.55]

Каждый из трех основных вариантов может быть реализован в двух модификациях, обозначаемых литерами (а) и (б). Модификация (а) основывается на капитализации усредненной прибыли (денежного потока), модификация (б) — на дисконтировании ожидаемых денежных потоков (ожидаемых прибылей). В качестве показателя доходности в том и другом случае могут быть выбраны либо прибыль (до налогообложения или после него), либо денежный поток. Выбор показателя доходности определяется целями оценки и типом стоимости, которую требуется определить.  [c.139]

Теперь для сравнения рассмотрим фрагментарно существующие способы оценки гудвилла и нематериальных активов. Одним из распространенных способов оценки гудвилла является следующий метод на основе ранее определенной стандартной нормы прибыли вычисляется прибыль на среднегодовую рыночную стоимость материальных активов предприятия за вычетом обязательств. Величина прибыли вычитается из среднегодового дохода предприятия после налогообложения. Остаток, если таковой имеется, считается среднегодовым доходом от нематериальных активов предприятия. Этот остаток капитализируется и результат принимается в качестве стоимости всех нематериальных активов, включая гудвилл. Затем выявленные и оцененные ранее нематериальные активы вычитаются из полученной величины. Результатом будет стоимость гудвилла. Среди других методов можно отметить такие методы, как метод преимущества в прибыли, метод освобождения от роялти, метод выигрыша в себестоимости, метод стоимости создания и метод стоимости приобретения. Одной из распространенных идеологий оценки товарного знака и/или гудвилла является выявление разницы между какими-либо двумя одинаковыми показателями (выручкой, операционной прибылью, денежным потоком) предприятия, имеющего подобный актив, и предприятием, не имеющим оного. После выявления этой разницы она умножается на соответствующий рыночный мультипликатор, либо капитализируется по рыночной ставке процента, принятого для предприятий данной отрасли.  [c.101]

МУЛЬТИПЛИКАТОР ЦЕНА/ПРИБЫЛЬ ИЛИ ЦЕНА/ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК — коэффициент, характеризующий соотношение между ценой и доходами предприятия, рассчитываемыми до или после учета таких статей, как амортизация, дивиденды, проценты за кредит, налоги. Крупные компании лучше оценивать на основе чистой прибыли. Мелкие фирмы — на основе прибыли до уплаты налогов, так как в этом случае устраняется влияние различий в налогообложении. Мультипликатор цена/денежный поток точнее учитывает политику капитальных вложений и амортизационных отчислений.  [c.501]

Год Выручка Текущие затраты Амортизация Валовая прибыль гр. (2 — 3 — 4) Налоги гр. 5×0,24 Чистая прибыль гр.(5-6) Денежный поток после налогообложения гр.(7 + 4)  [c.204]

На втором этапе следует исключить из прибыли после налогообложения не затрагивающие денежные потоки элементы, например амортизацию, чтобы преобразовать прибыль в операционные денежные потоки.  [c.415]

Налогообложение. Инвесторы заинтересованы в своих доходах, исчисляемых после налогообложения, поэтому налогообложение обычно является важным фактором при принятии решений о капиталовложениях. Прибыль от инвестиций облагается налогом, и сами капиталовложения сопровождаются налоговыми льготами. Таким образом, налогообложение может оказывать существенное влияние на потоки денежных средств проекта и некорректный учет налогообложения может привести к принятию неверного решения. Некоторые, если не все, налоги, исчисляемые от прибыли текущего года, уплачиваются в течение последующих периодов (обычно в следующем году). Таким образом, при подготовке потоков денежных средств проекта необходимо учитывать распределение по времени исходящего потока налогов.  [c.164]

Прибыль считается менее надежным показателем доходности, чем денежный поток. Однако денежный поток и прибыль, очищенная от налогов, отличаются очень мало, если в качестве объекта оценки рассматриваются НМА, созданные за счет бюджетных средств. Поэтому денежный поток, связанный с определенным НМА, без существенной ошибки можно отождествлять с чистой прибылью (после налогообложения), получаемой от использования данного актива26.  [c.55]

Возможные Денежный поток после Чистая прибыль Денежный поток после значения EBIT налогообложения (млн. (млн. долл.) налогообложения (млн.  [c.295]

Также возможен вариант, когда используется поток денежных средств от обычной деятельности (прибыль от обычной деятельности после налогообложения плюс амортизация), к которому добавляются проценты после налогообложения. После этого результат сравнивается с суммой процентных платежей после лало -ообложения и суммой выплат по основному долгу. По данным за 1997г. расчет будет иметь следующий вид  [c.154]

Для того чтобы перейти к анализу на основе свободного денежного потока, обычно предпринимается несколько шагов. На первом этапе предстоит составить прогноз текущей операционной прибыли предприятия на несколько лет вперед. Продолжительность прогнозного периода должна быть строго обоснована. Как мы показали в главе 3, для определения прибыли от обычной деятельности (прибыли от реализации) следует начать со значения величины прибыли до начисления процентов, но после налогообложения (EBIAT), пли значения прибыли до уплаты процентов и налогов, умноженного на разницу между единицей и ставкой налогообложения. Причина использования этого варианта расчета прибыли состоит в том, что нас интересуют денежные потоки после вычета всех затрат и расходов, в числе которых и налог на прибыль, но до рассмотрения любых финансовых операции. Любые существенные внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы, как, например, доход от реализации активов или результаты рассмотрения судебного спора, должны быть исключены из расчета за тот отчетный период, когда они произошли. Иначе говоря, из прибыли до уплаты процентов, но после налогообложения (EBIAT) мы должны, вычесть все внереализационные (чрезвычайные) доходы и прибавить внереализационные расходы.  [c.415]

%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d1%8c%20%d0%b4%d0%be%20%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%be%d0%b3%d0%be%d0%be%d0%b1%d0%bb%d0%be%d0%b6%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f — со всех языков на все языки

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАканАлтайскийАрагонскийАрабскийАстурийскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБагобоБелорусскийБолгарскийТибетскийБурятскийКаталанскийЧеченскийШорскийЧерокиШайенскогоКриЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийВаллийскийДатскийНемецкийДолганскийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГэльскийГуараниКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийВерхнелужицкийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнупиакИнгушскийИсландскийИтальянскийЯпонскийГрузинскийКарачаевскийЧеркесскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийКомиКиргизскийЛатинскийЛюксембургскийСефардскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМаньчжурскийМикенскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийКомиМонгольскийМалайскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийНауатльОрокскийНогайскийОсетинскийОсманскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийАрумынскийРусскийСанскритСеверносаамскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиШумерскийСилезскийТофаларскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийТувинскийТвиУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВьетнамскийВепсскийВарайскийЮпийскийИдишЙорубаКитайский

 

Все языкиАбхазскийАдыгейскийАфрикаансАйнский языкАлтайскийАрабскийАварскийАймараАзербайджанскийБашкирскийБелорусскийБолгарскийКаталанскийЧеченскийЧаморроШорскийЧерокиЧешскийКрымскотатарскийЦерковнославянский (Старославянский)ЧувашскийДатскийНемецкийГреческийАнглийскийЭсперантоИспанскийЭстонскийБаскскийЭвенкийскийПерсидскийФинскийФарерскийФранцузскийИрландскийГалисийскийКлингонскийЭльзасскийИвритХиндиХорватскийГаитянскийВенгерскийАрмянскийИндонезийскийИнгушскийИсландскийИтальянскийИжорскийЯпонскийЛожбанГрузинскийКарачаевскийКазахскийКхмерскийКорейскийКумыкскийКурдскийЛатинскийЛингалаЛитовскийЛатышскийМокшанскийМаориМарийскийМакедонскийМонгольскийМалайскийМальтийскийМайяЭрзянскийНидерландскийНорвежскийОсетинскийПенджабскийПалиПольскийПапьяментоДревнерусский языкПуштуПортугальскийКечуаКвеньяРумынский, МолдавскийРусскийЯкутскийСловацкийСловенскийАлбанскийСербскийШведскийСуахилиТамильскийТаджикскийТайскийТуркменскийТагальскийТурецкийТатарскийУдмурдскийУйгурскийУкраинскийУрдуУрумскийУзбекскийВодскийВьетнамскийВепсскийИдишЙорубаКитайский

Алгоритм расчета прибыли

Чистая прибыль (Net Income, Earnings, Profits) – финансовый показатель эффективности деятельности компании, рассчитанный за определенный промежуток времени (месяц, квартал, год) по определенным стандартам по методу начислений.

Согласно методу начислений для расчета прибыли результаты операций признаются по факту их совершения, независимо от получения оплаты, а расходы относятся к тем периодам, когда по ним имели место продажи, а не отток денег.

Инвестиции в акции США и IPO

• Выберите идею. Эксперты уже отобрали лучшие
• Составьте портфель из акций
• Попробуйте с $10

В связи с этим прибыль – понятие нематериальное и субъективное, зависящее от учетной политики, то есть правил расчета. Она лишь показывает прирост активов, полученный за счет собственных средств. В этом смысле прибыль очень похожа на скорость, мы ее измеряем, но не можем пощупать.

Другими словами, прибыль – это скорость, с которой компания наращивает свой потенциал. Таким образом, прибыль – не результат, а показатель эффективности бизнеса. Результатом же работы компании является ее денежный поток.

Для инвестора важен весь набор показателей прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения, прибыль после налогообложения, чистая прибыль, прибыль на акцию (EPS), нераспределенная прибыль.

Алгоритм расчета прибыли

Выручка, доход, оборот (Sales = Revenue = Turnover)

1. минус Себестоимость продаж (Сost of Sales)
= Валовая прибыль (Gross Profit)

2. минус Коммерческие и управленческие расходы (Selling General and Administrative, SG&A)
= Операционная прибыль (Operating Profit) *

* она же: прибыль от продаж, прибыль до уплаты налога на прибыль, процентов по займам

3. минус/плюс Прочие операционные расходы и доходы (курсовые разницы, доходы
от продажи активов и т.п.)
плюс Проценты к получению
минус Проценты по заемным средствам к уплате
= Прибыль до налогообложения (Earning before Tax, EBT)

4. минус Начисленный налог на прибыль
= Прибыль после налогообложения, но до вычета миноритарной доли (Earning
after tax, EAT)

5. минус Миноритарная доля (включая дивиденды по привилегированным акциям)
= Чистая прибыль или убыток (Net Income or Loss).

Для оценки перспектив компании наиболее важна получаемая ею прибыль по операционной деятельности (Оperating Income). Этот показатель отражает финансовый результат работы компании, связанный исключительно с ее основной деятельностью, игнорируя вычет процентов по заемному капиталу, получение финансового дохода компанией и операции по продаже долгосрочных активов.

как распределяется прибыль после налогообложения в ООО

 

Пунктом 1 статьи 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» определено, что общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества.

 

Согласно пункту 1 статьи 24 Налогового кодекса Российской Федерации налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с Кодексом возложены обязанности по исчислению, удержанию и перечислению налогов налогоплательщика в бюджетную систему Российской Федерации.

Российские организации, которые выплачивают доходы в виде дивидендов, определяют сумму налога отдельно по каждому такому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов (пункт 5 статьи 286 НК РФ).

Особенности определения налоговой базы по доходам, полученным от долевого участия в других организациях, установлены в статье 275 Кодекса.

Согласно пункту 5 статьи 275 НК РФ сумма налога, который подлежит удержанию из доходов налогоплательщика — получателя дивидендов, не указанного в пункте 6 статьи 275 НК РФ, исчисляется налоговым агентом в соответствии с пунктом 4 статьи 275 НК РФ по формуле, определенной в пункте 5 статьи 275 Кодекса.

Вместе с тем в соответствии с пунктом 1 статьи 43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим участнику акциям (долям) пропорционально долям акционеров в уставном (складочном) капитале данной организации.

Соответственно, положение пункта 1 статьи 43 НК РФ, устанавливает определение дивидендов для целей Налогового кодекса РФ.К дивидендам, как к таковым относится не только доход, который получает акционер от организации при распределении прибыли (остающейся после налогообложения, по принадлежащим участнику акциям), но и аналогичный доход, полученный участником по принадлежащим ему долям.

В связи с этим, при распределении прибыли, которая остается после налогообложения, по принадлежащей участнику ООО доли, лицу, признаваемому в соответствии с НК РФ налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов, необходимо определять сумму налога в порядке и по формуле, определенной пунктом 5 статьи 275 НК РФ.

Маржа прибыли после налогообложения 2021

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / термины / а / aftertaxprofitmargin. asp

Что такое «маржа прибыли после налогообложения»

Маржа прибыли после налогообложения — это коэффициент финансовых результатов, рассчитанный путем деления чистой прибыли после налогов по доходам. Прибыль компании после налогообложения важна, поскольку она говорит инвесторам, что процент денег фактически зарабатывает компания за доллар дохода. Например, если кто-то владеет магазином, а его чистая прибыль или чистый доход после уплаты налогов составляет 100 000 долларов США, а его чистые продажи составляют 200 000 долларов США, у него есть 50-процентная маржа прибыли после уплаты налогов.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Прибыль после налогообложения»

Зачастую прибыль компании не рассказывает всю историю. Сумма прибыли может увеличиться, но это не означает, что рентабельность компании улучшается. Например, продажи компании могут увеличиться, но если затраты также возрастут, это приведет к снижению прибыли, чем у компании, когда она имела меньшую прибыль. Это свидетельствует о том, что компания должна лучше контролировать свои затраты.

Как работают прибыль за вычетом налогов?

Чтобы проиллюстрировать, представьте себе, что за год компания получит чистую прибыль в размере 200 000 долларов США после уплаты налогов после сбора 300 000 долларов дохода, в результате чего прибыль от налогообложения после налогообложения составит 66%. В следующем году чистая прибыль компании увеличивается до 300 000 долларов США, и она имеет доход в размере 500 000 долларов США, что дает прибыль от налогообложения после налогообложения в 60%. Хотя компания взяла в 200 000 долларов больше доходов и имела прирост в размере 100 000 долларов, ее маржа сократилась. Это означает, что компания зарабатывает больше денег, но также тратит больше за каждый доллар, который он зарабатывает.

В первом случае компания получает прибыль в размере 66 центов за каждый доллар, который она получает в выручке, но во втором случае она зарабатывает только 60 центов за каждый доллар дохода. Чтобы понять, что прибыль от налогообложения после уплаты налогов, вы должны понимать как чистый доход, так и чистую прибыль.

Что такое чистый доход?

Чистая выручка, ключевой элемент расчета прибыли от прибыли после налогообложения, состоит из всех денег, которые компания взяла за определенный период времени. Он учитывает весь доход, полученный компанией за вычетом любых возвратов или возвратов. Для компании, которая продает только продукты и услуги, чистая выручка совпадает с чистыми продажами. Однако многие компании имеют несколько потоков дохода, включая проценты, роялти, сборы и пожертвования.

Что такое чистая прибыль?

Чистая прибыль, другая важная цифра при расчете прибыли от налогообложения после налогообложения, состоит из всех доходов, полученных компанией за вычетом стоимости проданных товаров и операционных расходов.Например, представьте, что ваша компания собирает 70 000 долларов дохода, тратит 20 000 долларов на инвентарь и затем тратит дополнительно 20 000 долларов на заработную плату, аренду, коммунальные услуги и налоги. В этом случае ваша чистая прибыль составляет 30 000 долларов США.

Определение маржи прибыли после налогообложения

Что такое маржа прибыли после налогообложения?

Маржа прибыли после налогообложения — это коэффициент финансовых результатов, рассчитываемый путем деления чистой прибыли на чистую выручку. Норма прибыли компании после налогообложения значительна, потому что она показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы. Маржа прибыли после налогообложения такая же, как и маржа чистой прибыли.

Понимание прибыли

Ключевые выводы

• Маржа прибыли после налогообложения равна марже чистой прибыли, которая представляет собой чистую прибыль, разделенную на чистые продажи.
• Более высокая маржа обычно означает, что компания работает эффективно, но низкая маржа прибыли после налогообложения не обязательно означает, что компания плохо контролирует расходы. Это соотношение следует использовать с другими финансовыми показателями, чтобы получить более ясную картину.
• Маржа прибыли до налогообложения может быть полезна при работе с компаниями различного размера и масштаба или налоговых ставок. Идея о том, что уплата подоходного налога мало влияет на эффективность компании.

Как работает маржа прибыли после налогообложения

Высокая маржа прибыли после налогообложения обычно указывает на то, что компания работает эффективно, обеспечивая большую ценность в виде прибыли для акционеров.Сама по себе маржа прибыли после налогообложения не является точным показателем результатов деятельности компании или определяющим фактором эффективности ее мер по контролю над расходами. Однако с другими показателями эффективности он может точно отразить общее состояние компании.

Этот финансовый показатель показывает, сколько дохода получается на доллар продаж. Некоторые отрасли неизбежно сопряжены со значительными затратами. В результате их маржа может быть низкой. Однако это не означает плохой контроль над расходами.

Требования к марже прибыли после налогообложения

В бизнесе чистая прибыль — это общий доход за вычетом налогов, расходов и стоимости проданных товаров (COGS).Его часто называют нижней строкой, потому что это последняя или последняя статья в отчете о прибылях и убытках. Расходы включают заработную плату, аренду, рекламу, страхование и т. Д. Стоимость проданных товаров — это затраты, связанные с производством продукции. Такие затраты включают, но не исключают, сырье, рабочую силу и накладные расходы.

Чистые продажи, другой компонент для расчета маржи прибыли после налогообложения, представляет собой общую сумму валовых продаж за вычетом возвратов, надбавок и скидок.В чистую выручку также включаются вычеты за поврежденные, украденные или пропавшие товары. Чистая сумма продаж является хорошим индикатором того, что компания ожидает получить от продаж в будущие периоды. Это важный фактор в прогнозировании, который может помочь выявить неэффективность предотвращения убытков.

Пример маржи прибыли после налогообложения

Компания А имеет чистую прибыль в размере 200 000 долларов США и выручку от продаж в размере 300 000 долларов США. Маржа его прибыли после уплаты налогов составляет 66% (200 000 ÷ 300 000 долларов США). В следующем году чистая прибыль компании увеличилась до 300 000 долларов, а выручка от продаж — до 500 000 долларов.Новая маржа прибыли после налогообложения составляет 60%.

Когда рост чистой прибыли непропорционален росту продаж, маржа прибыли после налогообложения изменится. В данном случае он уменьшился. Инвестору или аналитику кажется, что расходы плохо контролируются. Как правило, это показатель того, что значения переменных плохо контролируются.

В первом случае компания получает 0,66 доллара прибыли на каждый полученный доллар. Однако во втором случае он составляет всего 0 долларов.60 прибыли на каждый доллар дохода. Чтобы понять размер прибыли после налогообложения, вы должны понимать как чистую выручку, так и чистую прибыль.

Маржа прибыли после налогообложения и маржа прибыли до налогообложения

Маржа прибыли после налогообложения — это маржа чистой прибыли. Маржа прибыли до налогообложения аналогична, за исключением того, что она не включает налог на прибыль. Маржа прибыли до налогообложения полезна при сравнении компаний, которые имеют существенно разные налоговые ставки, например, разного размера и масштаба или компаний, работающих в разных странах и налоговых юрисдикциях.

Кроме того, сравнение одной и той же компании за определенный период времени может быть более полезным с учетом маржи прибыли до налогообложения, особенно если применялись разные налоговые ставки или налоговые штрафы. Идея использования маржи прибыли до налогообложения заключается в том, что налоговые платежи мало влияют на эффективность компании.

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) Определение

Что такое чистая операционная прибыль после уплаты налогов?

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) — это финансовый показатель, который показывает, насколько хорошо компания выполняла свои основные операции без налогов.NOPAT часто используется в расчетах экономической добавленной стоимости (EVA) и позволяет более точно оценить операционную эффективность компаний с заемными средствами. NOPAT не включает налоговую экономию, которую многие компании получают из-за существующей задолженности.

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT)

Ключевые выводы

• Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) измеряет эффективность операций компании с использованием заемных средств.
• NOPAT не включает налоговую экономию от существующей задолженности и единовременные убытки или расходы.
• Аналитики по слияниям и поглощениям используют NOPAT для расчета свободного денежного потока для фирмы (FCFF) и экономического свободного денежного потока для фирмы.

Общие сведения о чистой операционной прибыли после налогообложения (NOPAT)

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) — это потенциальные денежные доходы компании, если бы ее капитализация была без использования заемных средств, то есть если бы у нее не было долга. Цифра не включает единовременные потери или начисления; они не дают точного представления об истинной прибыльности компании.Некоторые из этих расходов могут включать в себя расходы, связанные со слиянием или поглощением, которые, если их учитывать, не обязательно отражают точную картину деятельности компании, даже если они могут повлиять на чистую прибыль компании в этом году.

Аналитики рассматривают множество различных показателей эффективности при оценке компании как инвестиции. Наиболее часто используемые показатели эффективности — это объем продаж и рост чистой прибыли. Продажи являются основным показателем производительности, но они не говорят об операционной эффективности.Чистая прибыль включает операционные расходы, а также экономию на налогах на задолженность. Чистая операционная прибыль после налогообложения — это гибридный расчет, который позволяет аналитикам сравнивать результаты деятельности компании без влияния левериджа. Таким образом, это более точный показатель чистой операционной эффективности.

Для расчета NOPAT необходимо определить операционную прибыль, также известную как операционная прибыль. Он включает валовую прибыль за вычетом операционных расходов, которые включают коммерческие, общие и административные (например,г., канцелярские товары) расходы. Формула NOPAT:

Взаимодействие с другими людьми НОПАТ знак равно Операционная прибыль × ( 1 — Ставка налога ) где: Операционная прибыль знак равно Валовая прибыль за вычетом операционных расходов \ begin {align} & \ text {NOPAT} = \ text {Операционная прибыль} \ times \ left (1 — \ text {Налоговая ставка} \ right) \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Операционная Доход} = \ text {Валовая прибыль за вычетом операционных расходов} \\ \ end {выравнивается} NOPAT = операционная прибыль × (1 — ставка налога), где: операционная прибыль = валовая прибыль за вычетом операционных расходов.

NOPAT Пример

Например, если EBIT составляет 10 000 долларов США, а ставка налога составляет 30%, чистая операционная прибыль после налогообложения будет равна 0.7, что равняется 7000 долларов (расчет: 10000 долларов x (1 — 0,3)). Это приблизительное значение денежных потоков после уплаты налогов без учета налогового преимущества долга. Обратите внимание: если у компании нет долга, чистая операционная прибыль после налогообложения равна чистой прибыли после налогообложения. При расчете чистой операционной прибыли после налогообложения аналитики любят сравнивать с аналогичными компаниями в той же отрасли, потому что в некоторых отраслях затраты выше или ниже, чем в других.

Особые соображения

Помимо предоставления аналитикам показателя эффективности основной деятельности без влияния долга, слияния и поглощения аналитики используют чистую операционную прибыль после налогообложения.Они используют это для расчета свободного денежного потока для фирмы (FCFF), который равен чистой операционной прибыли после налогообложения за вычетом изменений в оборотном капитале. Они также используют его при расчете экономического свободного денежного потока для фирмы (FCFF), который равен чистой операционной прибыли после уплаты налогов за вычетом капитала. Оба в основном используются аналитиками, ищущими объекты для приобретения, поскольку финансирование покупателя заменит существующий механизм финансирования. Другой способ рассчитать чистую операционную прибыль после налогообложения — это чистая прибыль плюс чистые процентные расходы после налогообложения (или чистая прибыль плюс чистые процентные расходы), умноженная на 1 минус ставка налога.

Прибыль после уплаты налогов (определение, формула) | Как рассчитать чистую прибыль после уплаты налогов?

Что такое прибыль после налогообложения?

Прибыль после налогообложения (PAT) может быть определена как чистая прибыль, доступная акционерам после уплаты всех расходов и налогов бизнес-единицей. Бизнес-единица может быть любого типа, например, частная компания с ограниченной ответственностью, государственная компания с ограниченной ответственностью, государственная, частная компания и т. Д.

Налог — это неотъемлемая часть текущего бизнеса. После оплаты всех операционных расходов, внереализационных расходов, процентов по кредиту и т. Д., бизнес не получает несколько прибылей, которые известны как прибыль до налогообложения или PBT. После этого налог рассчитывается с имеющейся прибыли. После вычета суммы налогообложения предприятие получает чистую прибыль или прибыль после налогообложения (PAT).

Формула прибыли после налогообложения

Формулу PAT можно описать следующим образом:

Прибыль после налогообложения (PAT) = Прибыль до налогообложения (PBT) — Ставка налога

• Прибыль до налогообложения: Она определяется совокупными расходами (операционными и внереализационными), исключенными из общей выручки (операционная выручка и внереализационная выручка).
• Налогообложение: Налогообложение рассчитывается по PBT, и географическое положение страны определяет ставку налогообложения. Например, в Индии ставка налога составляет 30% (приблизительно).

После расчета налогооблагаемой суммы она вычитается из PBT для получения прибыли после налогообложения или чистой прибыли. Однако в случае отрицательной прибыли до налогообложения (когда общие расходы превышают общую выручку) налогооблагаемый компонент не требуется. Налог применяется только в случае прибыльности.

Примеры чистой прибыли после налогообложения

Ниже приведены некоторые примеры PAT.

Пример # 1

Предположим, ABC private limited получает доход в размере 500 долларов США, а его операционные и внереализационные расходы составляют 150 и 68 долларов соответственно. Ставка налога составляет 30%. Рассчитайте прибыль после налогообложения (PAT) для компании.

Решение:

Из приведенных выше данных получаем следующую информацию.

• Выручка ABC private limited: 500 долларов
• Операционные расходы: 150 долларов США
• Внеоперационные расходы: $ 68

Таким образом, если мы вычтем внереализационные и операционные расходы из выручки, мы получим прибыль до налогообложения.

• PBT = 500 $ — (150 + 68) $
• = 282
долларов

Теперь рассчитайте налогооблагаемую сумму, используя PBT и заданную налоговую ставку.

• Налогооблагаемая сумма = Налог @ 30% на PBT
• = (30% от 282 долларов США)
• = 84,6 долл. США

Следовательно по формуле

• PAT = Прибыль до налогообложения — Налог
• = (282-84,6) $
• = 197,4 долл. США

Пример № 2

Предположим, Австралия и Новая Зеландия Banking Group Limited получают доход в размере 14 514 долларов США, а ее операционные и внеоперационные расходы составляют 6 508 долларов США и 3 250 долларов США соответственно.Ставка налога составляет 28%. Рассчитайте чистую прибыль компании после уплаты налогов.

Решение:

Из приведенных выше данных получаем следующую информацию.

• Выручка: 14 514 долл. США
• Операционные расходы: $ 6 508
• Внеоперационные расходы: 3 250 долларов США

Таким образом, если мы вычтем внереализационные и операционные расходы из выручки, мы получим прибыль до налогообложения.

• PBT = 14 514 долл. США — (6 508 +3 250 долл. США)
• = 4 756 долларов США

Теперь рассчитайте налогооблагаемую сумму, используя PBT и заданную налоговую ставку.

• Налогооблагаемая сумма = Налог @ 28% на PBT
• = (28% от 4 756 долларов США)
• = 1331,68 долл. США

Следовательно, по формуле

• PAT = Прибыль до налогообложения — Налог
• = (4 756–1331,68 долл. США)
• = 3 424,32 доллара США

Преимущества

• PAT помогает определить здоровье бизнеса. Это важный параметр для оценки результатов бизнеса акционерами.
• PAT определяет маржу, операционную эффективность и остаточную прибыль, а также дивиденды, которые распределяются после оплаты всех расходов.
• Более высокий PAT определяет более высокую эффективность бизнеса, а более низкий PAT указывает на среднюю или ниже средней операционной эффективности бизнеса.
• Распределение дивидендов прямо пропорционально PAT. Чем выше сумма, тем выше будет дивидендная доходность.
• Цена акций определенного бизнеса также зависит от PAT, так как рост прибыли способствует увеличению курса акций и наоборот.
• Из-за прибыльности правительство конкретной компании получает налогооблагаемую сумму, которая используется для улучшения и развития соответствующих стран. Дивиденды также распределяются среди инвесторов или акционеров.

Все вышеперечисленные условия применяются в случае прибыльности или в случае более высокого дохода и меньших расходов.

Недостатки

• Рассчитывается только в случае рентабельности. Во время убытков налог не применяется, и, следовательно, бизнес не является устойчивым во время продолжительных убытков.
• Низкая эффективность работы ведет к убыткам. Таким образом, возникает вопрос об управлении, бизнес-модели и рентабельности бизнеса.
• В случае более высокой ставки налога чистая прибыль после налогообложения или чистая прибыль компании уменьшается, оставляя меньшую сумму для акционеров, а также «резервы и излишки».

Ограничения

• PAT не применяется в случае операционных убытков.
• Налог не начисляется при убытках.

Важные моменты

• Отражает прибыльность конкретного бизнеса. Другими словами, более высокая рентабельность (по сравнению с предыдущим годом или аналогами) указывает на лучшие перспективы бизнеса.
• Рост бизнеса определяется ростом чистой прибыли. Если темп роста прибыли после налогообложения выше, чем выручка, то маржа бизнеса увеличилась в реальном выражении, что свидетельствует о позитивности и лучшей ценовой способности бизнеса по сравнению с аналогами.
• Однако в прохладные экономические времена PAT снижается, поскольку операционные расходы увеличиваются больше, чем рост доходов.

Заключение

Прибыль после налогообложения, Чистая прибыль или чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся после того, как компания понесла все расходы. Более высокая рентабельность означает более высокий PAT, а более низкая рентабельность означает меньшую прибыль после налогообложения. Однако иногда из-за убытков или прибыли по исключительным статьям это приводит к аномальному снижению или увеличению прибыльности или даже убыткам.

В некоторых случаях налоговая скидка корректируется, и к сумме убытков добавляется возврат, что может привести к уменьшению убытков. PAT — это основной аспект любого бизнеса, который определяет будущее конкретного бизнеса, поскольку оставшаяся прибыльность предназначена для дальнейшего расширения за счет капитальных затрат.

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством по прибыли после уплаты налогов и ее определению. Здесь мы обсуждаем формулу для расчета чистой прибыли после налогообложения, а также примеры, преимущества и недостатки.Подробнее о бухгалтерском учете вы можете узнать из следующих статей —

Чистый доход после налогообложения (NIAT)

Что такое чистый доход после налогообложения (NIAT)?

Чистая прибыль после налогообложения (NIAT) — это прибыль предприятия после вычета всех расходов и налогов в финансовом периоде. NIAT также обычно называют чистой прибылью компании.

Резюме

• Чистая прибыль после налогообложения (НИАТ) — это прибыль организации после вычета всех расходов и налогов.Это также называется чистой прибыльностью.
• NIAT часто используется в анализе соотношений для определения прибыльности компании.
• Чистая прибыль после налогообложения либо реинвестируется обратно в компанию, выплачивается в виде дивидендов, либо используется для приобретения собственных акций.

Как рассчитать чистую прибыль после уплаты налогов?

Расчет чистой прибыли после налогообложения включает вычет всех расходов и затрат из доходов в заданный финансовый период.Затраты и затраты следующие:

Себестоимость проданных товаров (COGS)

Себестоимость проданных товаров (COGS) — это балансовая стоимость товаров, проданных за определенный период. Учет стоимости проданных товаров зависит от применяемого метода оценки запасов. Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) GAAPGAAP, Общепринятые принципы бухгалтерского учета, — это признанный набор правил и процедур, которые регулируют корпоративный бухгалтерский учет и финансовый учет, согласно которому запасы могут оцениваться с помощью определенного метода идентификации, на основе средней стоимости или в порядке очереди -выход метод.

Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A)

Общие и административные расходы состоят из прямых, косвенных и накладных расходов, которые играют важную роль в повседневной деятельности компании. Например, комиссионные, заработная плата, страхование и расходные материалы также являются примерами коммерческих, общих и административных расходов. В качестве альтернативы, счет SG&A также упоминается как операционные расходы.

Амортизация

Приобретение материальных активов Материальные активы Материальные активы — это активы с физической формой и удерживаемой стоимостью.Примеры включают основные средства. Материальные активы похожи на основные средства, которые ухудшаются в процессе использования и, в конечном итоге, изнашиваются. Бухгалтеры стараются наилучшим образом распределить эти затраты на износ в течение срока полезного использования актива, чтобы достоверно представить его стоимость.

Процентные расходы

Процентные расходы относятся к стоимости заимствования для должника. Он начисляется и списывается с течением времени. Каждый платеж по долгу состоит из погашения основной суммы долга и процентных расходов.

Чистая прибыль после налогообложения в анализе соотношений

Чистая прибыль после налогообложения часто используется в отношении сальдо других счетов для интерпретации способности компании генерировать прибыль. В основном существует два способа использования чистой прибыли после налогообложения в анализе для интерпретации прибыльности компании.

Во-первых, путем расчета коэффициентов доходности аналитики могут количественно оценить способность компании получать прибыль с учетом вложений в активы и долевого финансирования. Во-вторых, рентабельность можно оценить по отношению к полученным доходам.

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) показывает отношение чистой прибыли после налогообложения к общему балансу активов компании за определенный период. Применение ROA показывает, сколько прибыли после налогообложения компания зарабатывает на каждый доллар активов, которыми она владеет. Чем ниже прибыль после налогообложения по отношению к общему балансу активов, тем интенсивнее активы.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала (ROE) выражает чистую прибыль после налогообложения как коэффициент акционерного капитала за определенный период.ROE — это просто норма прибыли, которую компания получает от увеличения собственного капитала. Он часто используется в анализе прибыльности, чтобы указать на способность компании получать прибыль без использования долга.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли означает чистую прибыльность компании. Это отношение чистой прибыли после налогообложения к общему объему продаж за определенный период. Маржа чистой прибыли показывает, какой процент выручки составляет прибыль, и, следовательно, демонстрирует, насколько эффективно компания конвертирует продажи в прибыль после налогообложения.

Для чего используется чистая прибыль после уплаты налогов?

Существует три основных способа использования чистой прибыли после уплаты налогов:

1. Реинвестирование

Компании могут реинвестировать чистую прибыль после уплаты налогов обратно в компанию. Для инвесторов это часто означает сильные перспективы роста компании. В частности, инвесторы полагают, что компания держит в разработке проекты с положительной чистой приведенной стоимостью и может получить дополнительную прибыль на свои инвестиции.

2. Дивиденды

Дивиденды могут быть очень привлекательной характеристикой долевого участия для инвесторов, которые ценят денежные потоки, а не перспективы роста. Кроме того, компания, которая платит стабильные дивиденды, обычно очень стабильна. Однако некоторые инвесторы рассматривают выплаты дивидендов как символ того, что у компании нет проектов с положительной чистой приведенной стоимостью в ее портфеле.

3. Выкуп акций

Выкуп акций известен как выпуск отрицательных акций, и акции хранятся в казначействе компании.Увеличение казначейских акций указывает на сокращение количества акций в обращении.

Есть две основные причины, по которым компания покупает собственные акции на вторичном рынке Вторичный рынок На вторичном рынке инвесторы покупают и продают ценные бумаги у других инвесторов. Примеры: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE). Во-первых, компания могла пытаться помешать другим компаниям получить контрольный пакет акций. Во-вторых, компания может полагать, что акции торгуются с дисконтом, и их покупка создаст большую акционерную стоимость, чем инвестирование во внутренние проекты.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ CBCA®. Аккредитация коммерческого банковского и кредитного аналитика (CBCA) ™ является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы и бухгалтерский учет , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

• Казначейские акции Казначейские акции Казначейские акции или повторно приобретенные акции — это часть ранее выпущенных, находящихся в обращении акций, которые компания выкупила или выкупила у акционеров.Эти повторно приобретенные акции затем остаются в собственности компании. Они могут либо остаться во владении компании, либо бизнес может погасить акции.
• Дивиденды против выкупа / обратной покупки акций Дивиденды против выкупа / обратной покупки акций Акционеры инвестируют в публично торгуемые компании для прироста капитала и дохода. Есть два основных способа, которыми компания возвращает прибыль своим акционерам — денежные дивиденды и обратный выкуп акций. Причины, по которым принято стратегическое решение о выплате дивидендов и обратного выкупа акций, различаются от компании к компании.
• Анализ соотношения Анализ соотношения Анализ соотношения относится к анализу различных фрагментов финансовой информации в финансовой отчетности компании.Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.
• Чистая приведенная стоимость (ЧПС) Чистая приведенная стоимость (ЧПС) Чистая приведенная стоимость (ЧПС) — это стоимость всех будущих денежных потоков (положительных и отрицательных) в течение всего срока действия инвестиции, дисконтированных до настоящего времени. Анализ NPV является формой внутренней оценки и широко используется в финансах и бухгалтерском учете для определения стоимости бизнеса, инвестиционной безопасности,

Определение и пример маржи прибыли после уплаты налогов

Что такое маржа прибыли после налогообложения?

Маржа прибыли после налогообложения — это процент выручки, остающийся после вычета всех операционных расходов, процентов, налогов и дивидендов по привилегированным акциям (но не дивидендов по обыкновенным акциям) из общей выручки компании.

Как работает маржа прибыли после налогообложения?

Формула для маржи прибыли после налогообложения :

(Общая выручка — Общие расходы) / Общая выручка = Чистая прибыль / Общая выручка = Маржа прибыли после уплаты налогов

Разделив чистую прибыль на общую выручку, мы можем посмотреть, какой процент дохода доходил до чистой прибыли, что хорошо для инвесторов.

Давайте посмотрим на гипотетический отчет о прибылях и убытках компании XYZ:

Используя формулу и информацию выше, мы можем рассчитать, что маржа прибыли компании XYZ после уплаты налогов составила 30 000 долларов США / 100 000 долларов США = 30%

Почему после уплаты налогов Размер прибыли имеет значение?

Маржа прибыли после уплаты налогов — одна из самых популярных цифр в финансовой сфере.Акционеры внимательно следят за величиной прибыли после налогообложения, потому что она показывает, насколько хорошо компания конвертирует выручку в прибыль, доступную для акционеров.

Одна из наиболее важных концепций, которую необходимо понять, заключается в том, что чистая прибыль не является мерой того, сколько денег компания заработала за определенный период. Это связано с тем, что отчет о прибылях и убытках включает множество неденежных расходов, таких как износ и амортизация. Чтобы узнать, сколько денежных средств генерирует компания, вам необходимо изучить отчет о движении денежных средств.

Изменения маржи прибыли после уплаты налогов постоянно изучаются. В целом, когда маржа компании после уплаты налогов снижается с течением времени, виной тому может быть множество проблем, от снижения продаж до плохого качества обслуживания клиентов и неадекватного управления расходами.

Маржа прибыли после уплаты налогов часто используется для сравнения компаний одной отрасли в процессе, известном как «анализ маржи». Маржа прибыли после налогообложения — это процент от продаж, а не абсолютное число, поэтому может быть чрезвычайно полезно сравнить маржу прибыли после налогообложения среди группы компаний, чтобы увидеть, какие из них наиболее эффективны для преобразования продаж в прибыль.

Если вы хотите получить более подробную информацию об анализе маржи, ознакомьтесь со следующими материалами:

Как использовать анализ маржи в качестве инвестиционного инструмента — узнайте, как использовать три наиболее распространенных коэффициента маржи, чтобы найти лучшие вложения.

Определение маржи валовой прибыли — узнайте, как маржа валовой прибыли связана с маржой прибыли после налогообложения.

Определение операционной маржи — узнайте, как маржа валовой прибыли связана с маржой прибыли после налогообложения.

В чем разница между чистой прибылью и чистой прибылью после уплаты налогов? | Малый бизнес

Автор Fraser Sherman Обновлено 4 февраля 2019 г.

Когда ваша компания получает прибыль, вы можете называть это просто «деньгами».«Для бухгалтеров прибыль может иметь разные названия: доход, выручка, прибыль, чистая прибыль, чистая прибыль и т. Д.« Чистая прибыль »и« чистая прибыль после налогообложения »означают одно и то же: сумму, оставшуюся после вычета расходов и налогов из

Отчет о доходах

В отчете о прибылях и убытках измеряется, насколько вы прибыльны, путем сложения всех ваших доходов за определенный период и последующего вычитания всех ваших расходов. Точный формат зависит от вашего дохода и расходов.Отчет может включать отдельные строки для денег, которые вы заработали от деловых операций, денег, которые вы заработали от инвестиций, и денег от редких событий, таких как выигрыш судебного процесса.

Важно разделить типы доходов. Если вы не вводите доход и доход от инвестиций отдельно, год прибыльных инвестиций может скрыть то, что вы почти ничего не получили от продаж. Точно так же вам нужно отделить чрезвычайные убытки — например, пожар, сгоревший на заводе, — от периодических расходов, таких как заработная плата.

Доходы, доходы и прибыль

По мере того, как вы продвигаетесь вниз по отчету о прибылях и убытках, вступают в игру разные термины. Данное заявление может не включать все из них:

• Доход: все деньги, которые вы заработали от своей деятельности, будь то выпечка хлеба, стрижка газонов или создание компьютерных брандмауэров.
  
• Валовая прибыль: выручка за вычетом себестоимости реализованной продукции.
  
• Операционная прибыль: валовая прибыль за вычетом операционных расходов, таких как реклама и маркетинг:
  
• Внеоперационная прибыль: деньги, полученные от инвестиций.
  
• Прибыль: единовременный доход, например, от продажи актива.
  
• Чистая прибыль или чистая прибыль до налогообложения: общая прибыль за вычетом общих неналоговых расходов.
  
• Чистая прибыль или чистая прибыль после налогообложения: на этом этапе в отчете может быть просто указано «чистая прибыль».
  

Вся эта информация важна для оценки эффективности вашей компании. Какой доход от продаж вы получили? Если ваш операционный доход намного меньше, чем ваш доход, не слишком ли высоки ваши расходы? Так ли высока ваша чистая прибыль или чистая прибыль после уплаты налогов?

Будущие налоговые обязательства

Предположим, вы составляете отчет о прибылях и убытках за второй квартал года.Вы указываете все уплаченные вами налоги как расходы, но не налоги, которые вы должны. Если ваш налогооблагаемый доход за квартал составлял 1,2 миллиона долларов, это может привести к значительному налоговому счету. Поскольку вы не заплатили, это не влияет на ваш доход.

Вместо этого вы указываете налоги, которые вы заплатите в ближайшем будущем, в качестве обязательства в балансе. Вы также указываете любые отложенные налоги как обязательства. Если вам необходимо вернуть налог, но вы не получили чек, укажите ожидаемый возврат как актив в балансе, а не как доход в отчете о прибылях и убытках.

Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT)

Что такое NOPAT?

NOPAT означает чистую или нормализованную операционную прибыль после налогообложения и представляет собой прибыль предприятия после уплаты налогов и предварительного финансирования. Его также можно рассматривать как «чистую прибыль без заемных средств», поскольку это сумма чистой прибыли, которую бизнес получил бы, если бы у него не было процентных расходов. Другими словами, эта мера представляет собой сумму прибыли, доступную для всех поставщиков финансирования фирмы.

Этот показатель широко используется как в кредитном, так и в оценочном анализе и является важным шагом при расчете доступных свободных денежных потоков фирмы. Этот денежный поток используется для оценки долгового потенциала бизнеса или его оценки при анализе дисконтированных денежных потоков.

Ключевые моменты обучения

• NOPAT — это чистая прибыль, доступная для всех поставщиков финансирования компании, если у нее не было процентных расходов
• Это важный шаг для расчета доступных свободных денежных потоков компании, который широко используется в анализе дисконтированных денежных потоков (оценка) и анализе долговой емкости (кредит).
• Для корректировки суммы прибыли всегда следует использовать долгосрочную эффективную налоговую ставку.Это представляет собой ставку налога, указанную в отчете о прибылях и убытках, и рассчитывается как заявленные налоговые расходы, разделенные на прибыль до налогообложения
• NOPAT является предпочтительным показателем операционной эффективности для компаний с кредитным плечом, поскольку он нивелирует влияние процентных выплат. Более низкие показатели чистой прибыли могут быть результатом высоких процентных расходов, а не плохой работы, и NOPAT дает лучший индикатор операционной эффективности в этом сценарии.

Формула NOPAT

NOPAT рассчитывается по следующей формуле:

= (Выручка — Операционные расходы) * (1 — Долгосрочная эффективная ставка налога)

Выручка за вычетом операционных расходов представляет собой прибыль до уплаты процентов и налогов за период.В большинстве случаев EBIT равна заявленной операционной прибыли. Отчетная операционная прибыль должна быть скорректирована с учетом любых разовых статей, таких как разовая реструктуризация или обесценение, чтобы лучше понять лежащую в основе прибыльность операций предприятий.

Долгосрочная эффективная налоговая ставка всегда должна использоваться при корректировке налога на прибыль. Эффективная налоговая ставка — это ставка, указанная в отчете о прибылях и убытках компании. Он представляет собой среднюю налоговую ставку, примененную к общей прибыли компании за отчетный период.

В некоторых случаях может быть полезно рассчитывать NOPAT, начиная с нижней части отчета о прибылях и убытках. Здесь он рассчитывается по следующей формуле:

NOPAT = (Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоговые расходы) * (1 — Долгосрочная эффективная налоговая ставка)

Это дает тот же результат; единственное отличие — это представление расчета. Расчет начинается с чистой прибыли (которую необходимо скорректировать с учетом единовременных статей после вычета налогов), которая представляет собой прибыль, доступную акционерам после всех расходов.Расходы по процентам и налогам за период добавляются обратно. Это обеспечивает операционную прибыль или EBIT.

Этот операционный показатель теперь корректируется с учетом долгосрочной налоговой ставки для расчета NOPAT за период.

Пример расчета

Нам предоставлена ​​следующая информация о компании (показанная ниже). Мы хотим рассчитать NOPAT для лет от 0 до 3.

Мы начинаем с заявленной выручки или продаж. Это общий доход от продаж за определенный период, который является основным фактором прибыльности бизнеса.Затем мы вычитаем операционные расходы из выручки для расчета операционной прибыли или прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT).

Затем мы корректируем EBIT с учетом налогов, поскольку налоговые расходы оплачиваются в пользу государства и недоступны для поставщиков финансирования. Эта корректировка дает нам NOPAT или операционную прибыльность бизнеса с поправкой на налоги.

Приложения NOPAT

NOPAT используется для расчета свободного денежного потока бизнеса, который представляет собой денежные потоки, генерируемые основными операциями бизнеса, которые доступны всем поставщикам капитала.Этот анализ определяет денежные потоки, доступные для обслуживания долга, и определяет стоимость компании при анализе дисконтированных денежных потоков.

Анализ дисконтированных денежных потоков

NOPAT играет жизненно важную роль в методе оценки с использованием метода дисконтированных денежных средств (DCF). Первый шаг анализа DCF включает прогнозирование дисконтируемого свободного денежного потока. Эти денежные потоки генерируются операционным бизнесом и доступны всем поставщикам финансовых услуг. Чтобы «освободить» денежные потоки бизнеса от последствий финансирования и рассчитать, что доступно как для поставщиков капитала, так и для поставщиков финансовых услуг, необходимо несколько шагов.

Еще одно применение NOPAT в анализе DCF — расчет коэффициента конвертации денежных средств. Его формула — свободный денежный поток / NOPAT. Коэффициент конверсии денежных средств должен быть выше в устойчивом состоянии, поскольку на этом этапе потребности в инвестициях снижаются.

Определение возможностей предприятия по обслуживанию долга

При выкупе с использованием заемных средств (LBO) возможность заимствования является одним из ключевых факторов получения прибыли и финансовых возможностей для частных инвесторов. Кредитоспособность на основе денежных потоков — это одна из методологий определения суммы долга, которую компания может безопасно поддержать.

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

NOPAT используется в анализе ROIC и предоставляет метрику для оценки того, насколько эффективно и прибыльно компании управляли своей деятельностью.

Коэффициент рассчитывается как NOPAT / средний инвестированный капитал с вложенным капиталом, отражающий балансовую стоимость всех операционных активов. Хотя это бухгалтерская прибыль, многие компании используют этот показатель для оценки своей операционной стратегии.

Отрицание влияния левериджа на чистую прибыль

Многие компании используют заемные средства для сокращения налоговых расходов.Задолженность снижает чистую прибыль до налогообложения. Однако их низкая чистая прибыль может быть связана не с плохой производительностью, а с высокими процентными расходами. Таким образом, сравнение чистой прибыли компаний с разными структурами финансирования не дает реального представления об их результатах. NOPAT — более точный индикатор операционной эффективности компаний с кредитным плечом.

Анализ NOPAT

NOPAT — полезный показатель для лучшего понимания операционной эффективности компании. Это помогает аналитикам понять, насколько прибыльна основная деятельность компании без влияния структуры капитала.Как и в случае со многими другими финансовыми показателями, сравнение наиболее полезно для коллег за определенный период времени. Автономные цифры представляют собой только моментальный снимок и в некотором смысле бессмысленны без теста. Этим эталоном может быть NOPAT компании за исторический год или сопоставимая компания, работающая в аналогичной отрасли.

.