Продолжительность операционного цикла и финансового цикла — Студопедия
Анализ показателей оборачиваемости
При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.
Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:
· для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
· для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).
Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:
· оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.
Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Важнейшей характеристикой операционного (коммерческого) цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотного капитала, является его продолжительность. Она включает период времени от момента расходования организацией денежных средств на приобретение входящих запасов материального оборотного капитала до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию.
Принципиальная формула, по которой рассчитывается продолжительность операционного цикла организации, имеет вид:
ПОЦ = ПОДА+ ПОМЗ + ПОГП + ПОДЗ
где ПОЦ — продолжительность операционного цикла организации, в днях; ПОДА — период оборота среднего остатка денежного оборотного капитала (включая их субституты в форме краткосрочных финансовых вложений), в днях; ПОМЗ — продолжительность оборота запасов сырья, материалов и других материальных факторов производства в составе оборотного капитала, в днях; ПОГП — продолжительность оборота запасов готовой продукции, в днях; ПО
В процессе управления оборотным капиталом в рамках операционного цикла выделяют две основные составляющие:
· производственный цикл организации;
· финансовый цикл (или цикл денежного оборота) организации.
Производственный цикл организации характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления товаров в организацию и заканчивая моментом отгрузки покупателям.
Продолжительность производственного цикла организации определяется по следующей формуле:
ППЦ = ПОСМ + ПОНЗ + ПОГП
где ППЦ — продолжительность производственного цикла организации, в днях; ПОСМ — период оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях; ПОНЗ — период оборота среднего объема незавершенного производства, в днях; ПО ГП — период оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) организации представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотный капитал, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные товары и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за реализацию товаров.
Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) организации определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ – ПОКЗ
где ПФЦ – продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) организации, в днях; ППЦ – продолжительность производственного цикла организации, в днях; ПОДЗ – средний период оборота дебиторской задолженности, в днях; ПОКЗ – средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
12.2. Расчёт длительности операционного цикла
, (12.2) где
n – количество деталей в партии;
t – время обработки одной детали, мин.;
c – количество рабочих мест, на которых выполняется данная операция.
Длительность То для партии деталей обрабатываемых на нескольких операциях, зависит не только от указанных величин, но и от того, каким образом детали партии передаются от операции к операцию – поштучно, всей партией, частями. Существует три вида движения деталей партии по операциях технологического процесса (три вида сочетания операций):
— последовательное;
— параллельное;
— параллельно-последовательное (рис. 12.2).
Последовательное движение предметов труда характеризуется тем, что партия деталей передаётся с операции на операцию полностью. В этом случае длительность операционного цикла определяют по формуле:, (12.3) где
m – число операций, на которых обрабатывается партия деталей.
Параллельный вид движения характеризуется тем, что предметы труда передаются на последующую операцию и обрабатываются немедленно после выполнения предыдущей операции независимо от готовности всей партии. Малогабаритные нетрудоёмкие предметы труда могут передаваться не поштучно, а транспортными партиями. Количество деталей в транспортной партии р устанавливается практическим путём. При поштучной передаче р=1 продолжительность операционного цикла определяется по формуле:
(12.4)
при р≠1
Параллельное движение применяется в массовом и крупносерийном производстве при выполнении операций равной или краткой длительности.
Параллельно-последовательное движение характеризуется тем, что изготовление предметов труда на последующей операции начинается до обработки всей партии на предыдущей операции, то есть имеется некоторая параллельность выполнения операций. При этом должно выполняться условие, чтобы партия непрерывно обрабатывалась на каждом рабочем месте. Длительность определяется по формуле:
, (12.6) где
— время совмещения смежных операций.
Рассчитав длительность операционного цикла изготовления партии деталей с учётом вида движения предметов труда в процессе обработки, приступают к определению других составляющих цикла – tп-з,
tе, tк, tмо, tмц. Для этого используют соответствующие нормативы, опытные данные или проводят специальные расчёты.Подготовительно-заключительное время определяется по нормативам трудоёмкости, разрабатываемым в процессе технического нормирования труда.
Продолжительность естественных процессов принимается по минимальному времени их осуществления в соответствии с требованиями технологии.
Время контроля и транспортирования незначительно, как правило, и обычно перекрывается временем межоперационного ожидания. Если оно не перекрывается, то принимается по опытным данным с учётом мероприятий по совершенствованию методов контроля и межоперационного транспортирования.
Межоперационные перерывы, имеющие значительный удельный вес в длительности производственного цикла, требуют обоснованного подхода к определению их величины.
Межцеховые перерывы определяются по опытным данным, исходя из конкретных условий производства и принятой системы оперативного планирования.
Длительность операционного цикла. Что такое операционный цикл? :: SYL.ru
Операционный цикл является неотъемлемой частью процесса функционирования предприятия. Что он собой представляет? Какие промежутки в него включены? Как рассчитать оптимальную продолжительность операционного цикла? Эти, а также целый ряд других вопросов будут рассмотрены в рамках данной статьи с использованием многочисленных примеров.
Общая информация
Любое промышленное предприятие, которое функционирует, имеет свой собственный операционный цикл. Что он собой представляет? Такое обозначение используется для периода времени, за которое закупаются материальные и производственные запасы (сырье, инструменты), создаётся готовый товар, что реализуется в кредит или за наличные средства. После чего погашается дебиторская задолженность. Вот это всё и есть операционный цикл предприятия. Он используется для отображения промежутка времени, во время которого оборотные активы коммерческой организации полностью применяются. Каждый предприниматель или специалист должен знать, как взаимосвязаны операционный и финансовый цикл производства. Почему?
Общая схема работы
Давайте рассмотрим, как всё происходит с самого начала. Итак, всё начинается с закупки сырья. Во время его поступления на производственный конвейер и начинается операционный цикл. Заканчивается он при получении денежных средств от покупателя продукции. Условно можно рассмотреть два варианта его реализации:
I. Производственный цикл и период оборота дебиторской задолженности. В этом случае первая часть продолжается от момента начала обработки сырья и до продажи готовой продукции (но это не одно и то же, что получение денежных средств, будьте внимательны). Материалы обрабатываются, изготавливаются полуфабрикаты – и так, пока не будет конечный товар. После того как был заключен договор о продаже готовой продукции и она сама отгружена, начинается период оборота дебиторской задолженности. Он заканчивается в том момент, когда покупатель переводит денежные средства (или последний платеж, если он взял в кредит).
II. Период оборота кредиторской задолженности и финансовый цикл. Первая часть в данном случае продолжается до момента, пока не будет оплачено полученное сырье. Далее будет идти финансовый цикл до момента оплаты клиентом изготовленной продукции.
Можно смотреть на процесс с двух точек зрения. Но одно остаётся неизменным – то, что операционный цикл в обоих случаях завершается. Хотя существуют и несколько иные взгляды на его компоненты. Давайте ознакомимся и с ними.
Составляющие
Существуют и несколько иные взгляды. Вариант, приведённый ниже, во многом схож с предыдущим. И согласно нему период операционного цикла выглядит таким образом:
I. Оборот материально-производственных запасов. Это среднее время (исчисляемое в днях), что нужно для того, чтобы трансформировать сырье в готовую продукцию, а также реализовать её. Начинается он в момент, когда материалы поступают на склад, и заканчивается, как только товар отгружен покупателю.
II. Оборот дебиторской задолженности. Это среднее время, которое нужно клиенту, чтобы выплатить всю сумму за товар, который был продан в кредит.
III. Оборот кредиторской задолженности. Это среднее время, что нужно предприятию для оплаты кредитов, которые взяты для закупки материальных и производственных запасов.
Длительность операционного цикла является уникальной величиной для каждой отдельной организации.
Об оборотных активах
Они являются наиболее подвижной частью имущества организации. Эти объекты могут быть использованы как в одном, так и нескольких операционных циклах (но исключительно в рамках небольшого календарного промежутка года). Одновременно они считаются мобильными активами организации, то есть такими, что или являются денежными средствами, или же могут быть превращены в них оперативно. Оборотные активы имеют три стадии своей жизни:
I. Закупки. Первоначально из денежной формы они трансформируются в производственную (инструменты и сырье).
II. Создание. На этом этапе с помощью используемого инструментария сырье принимает не производственную, а товарную форму.
III. Реализация. Оборотные активы трансформируются из товарной формы в денежную.
И всё. На этом операционный цикл заканчивается, и можно начинать новый.
Немного математики
Давайте поговорим об операционном цикле, используя математический аппарат. Не спешите закрывать страницу, ибо мы уделим внимание только необходимым моментам, ведь расчет операционного цикла позволяет избежать ненужных потерь и просчетов при совершении деятельности. Итак:
I. Время пребывания сырья, а также материалов на складе: В = (СЗ / ГМЗ) * 365. Что же значит эта формула? Здесь СЗ – это стоимость запасов материалов и сырья, тогда как ГМЗ – годовые материальные затраты. 365 – это общее количество дней. В високосном году их будет 366, не забывайте об этом.
II. Время производственного процесса: ПП = (СЗНП / (СП * К)) * 365. СЗНП – это стоимость запасов незавершенного производства. СП – себестоимость продукции, что была продана. К – коэффициент нарастания затрат, который характеризует отношение стоимости неготового производства к количеству денег, что необходимы для создания готового товара.
Особенности финансовых циклов
Первоначально необходимо отметить, что в теории не учитывается одновременно наличие и кредиторской задолженности, и уже выданных авансов. Что же делать в таком случае? Если есть цель — провести анализ, то обычно сравнивают выданные авансы с кредиторской задолженностью, а также полученные суммы денег с дебиторской. И с ориентировкой по доминирующему показателю и проводится окончательная оценка финансового цикла.
Тут есть один момент. Чем короче длительность цикла, тем меньше обеспечена организация оборотными активами. И соответственно, рискованнее она бывает. И обратный момент. При значительной продолжительности цикла возрастает потребность организации в источнике(ах) финансирования вместе с аппетитами.
Рассмотрим небольшой пример с оптовыми поставщиками. В данном случае значительный цикл ведёт к потере маржи из-за необходимости оплачивать проценты по кредитам, привлечённым для возникновения дебиторской задолженности. Иными словами, можно наблюдать противоречие между устойчивостью деятельности и эффективностью.
Оптимизация операционного цикла
Увы, но всё в этом мире контролировать невозможно. Изменение схемы снабжения, условий расчета и другие неприятные моменты можно рассматривать как ситуацию, при которой организация теряет рыночные позиции и начинает появляться угроза для непрерывной деятельности из-за надобности в наличии финансовых ресурсов. Как же можно достичь прогресса:
I. Для этого необходимо поработать над уменьшением временной составляющей цикла (особенно его финансовой части). Можно сконцентрироваться на процессе приобретения сырья, производстве, усовершенствовать реализацию и сократить количество дней (недель, месяцев), когда готовая продукция находится на складах.
II. Уменьшить сроки погашения дебиторской задолженности, ужесточить кредитную политику, но только в том случае, если это позволяют сделать рыночные условия.
III. Максимизировать время погашения кредитов посредством согласования с поставщиками отсрочки по платежам.
Опасности оптимизации
Не следует забывать: удлинение операционного цикла позволяет добиться устойчивости, тогда как размер прибыли и общая эффективность будут снижаться. Если его укоротить, то можно быстро и много заработать. Но вместе с этим будет высок риск прогореть. При этом попытки изменить положение дел будут показывать позицию организации на рынке. Так, если требуют предоплаты – то это говорит о том, что в компанию не верят и сомневаются. Если готовы дать аванс, то это значит, что заинтересованы во взаимодействии.
Если интересует построение организации с эффективной управляемостью и финансовой устойчивостью, то необходимо позаботиться об отсутствии значительных предоплат, а также о балансе кредиторской и дебиторской задолженности. И здесь тоже возникает один интересный и специфический момент.
Парадокс эффективной организации
Компании и предприятия, в которых всё настроено, которые работают без проблем, обладают значительной властью и целенаправленно уменьшают продолжительность своего цикла. Для этого широко используются инструменты предоплаты и кредиторской задолженностью. Но это всё организовывается таким образом, что финансовая устойчивость сохраняется на достаточно высоком уровне.
Кстати, ранее говорилось про операционный и производственный цикл как его составляющую. При разработке программы реализации необходимо учитывать не только теоретическую эффективность использования оборотного капитала, но и объективные процессы, что имеют место на предприятии. Увы, как правило, они только увеличивают сроки работы. При этом снижается коэффициент оборачиваемости активов. И чтобы компенсировать падение, приходится увеличивать маржу. А вот это уже может привести к увеличению рентабельности капитала, что само по себе хорошо.
Заключение
Как видите, операционный цикл можно назвать базовым общим моментом в работе любой промышленной организации. От того, насколько качественно он проработан и реализован, во многом зависит и успешность предприятия. Причем если будет найдена удачная конфигурация, то это вовсе не значит, что всё уже хорошо, и деятельность по улучшению можно сворачивать. Всегда необходимо прощупывать ситуацию, чтобы в случае изменения конъюнктуры моментально отреагировать всеми необходимыми действиями. Как тут не вспомнить замечательный закон эволюционного отбора, сформированный Чарльзом Дарвином: «Выживает не самый сильный, а приспособленный». И хотя эти слова были сформированы для биологии, в экономике они не менее актуальны.
Цикл конвертации наличных| Анализ | Формула
Цикл преобразования денежных средств — это расчет денежного потока, который пытается измерить время, которое требуется компании, чтобы преобразовать свои инвестиции в запасы и другие входящие ресурсы в денежные средства. Другими словами, расчет цикла конвертации денежных средств измеряет, как долго деньги связаны в запасах, прежде чем они будут проданы, и деньги будут получены от клиентов.
Расчетный цикл состоит из трех частей. Первая часть цикла представляет текущий уровень запасов и то, сколько времени потребуется компании, чтобы продать эти запасы.Этот этап рассчитывается с использованием расчета количества дней просроченных запасов.
Вторая стадия денежного цикла представляет собой текущие продажи и время, необходимое для получения денежных средств от этих продаж. Он рассчитывается с использованием расчета количества дней невыполненных продаж.
Третий этап представляет собой текущую просроченную кредиторскую задолженность. Другими словами, это показывает, сколько компания должна своим текущим поставщикам за инвентарь и закупку товаров и когда компании придется расплачиваться со своими поставщиками.Это рассчитывается с использованием расчета количества дней просроченной кредиторской задолженности.
Формула
Цикл конвертации денежных средств рассчитывается путем прибавления дней невыполнения запасов к дням невыполненных продаж и вычитания дней погашения задолженности.
Все три этих небольших вычисления должны быть выполнены до того, как можно будет рассчитать CCC.
Анализ
Цикл конвертации денежных средств измеряет, сколько дней требуется компании, чтобы получить денежные средства от клиента из первоначальных денежных затрат на инвентаризацию.Например, типичный розничный торговец покупает товарные запасы в кредит у своих продавцов. Когда инвентарь приобретается, устанавливается кредиторская задолженность, но в течение некоторого времени фактически не выплачивается наличные.
Кредиторская задолженность выплачивается в течение 30 дней, запасы продаются покупателям и в конечном итоге продаются покупателю за счет. Затем покупатель оплачивает инвентарь в течение 30 дней с момента его покупки.
Денежный цикл измеряет количество дней между оплатой продавцу за товарно-материальные запасы и фактическим получением розничным продавцом денежных средств от покупателя.
Как и в случае с большинством расчетов денежных потоков, более мелкие или короткие вычисления почти всегда хороши. Небольшой цикл конверсии означает, что деньги компании тратятся на инвентарь меньше времени. Другими словами, компания с небольшим циклом конверсии может покупать товарные запасы, продавать их и получать деньги от клиентов за меньшее время.
Таким образом, цикл преобразования денежных средств можно рассматривать как расчет эффективности продаж. Он показывает, насколько быстро и эффективно компания может покупать, продавать и собирать свои запасы.
Пример
Tim’s Tackle — это розничный торговец оборудованием для активного отдыха и рыбалки. Тим покупает товар у одного основного продавца и оплачивает его счета в течение 10 дней, чтобы получить скидку на покупку. У Тима довольно высокий коэффициент оборачиваемости запасов для своей отрасли, и он может взыскать дебиторскую задолженность со своего клиента в среднем в течение 30 дней.
Тим рассчитывает следующие дни:
- DIO представляет количество дней, в течение которых неоплаченные запасы: 15 дней
- DSO представляет собой количество дней невыплаты: 2 дня
- DPO представляет просроченную задолженность в днях: 12 дней
Цикл преобразования Тима рассчитывается следующим образом:
Как видите, цикл конвертации денежных средств Тима составляет 5 дней.Это означает, что Тиму требуется 5 дней с момента оплаты своего инвентаря, чтобы получить деньги от его продажи. Тиму придется со временем сравнить свой цикл с другими компаниями в его отрасли, чтобы увидеть, является ли его цикл разумным или его нужно улучшить.
Взгляд на цикл конвертации наличных
Сколько дней требуется компании, чтобы оплатить и получить денежные средства от продажи своих запасов?
Это то, что нам говорит цикл конверсии денежных средств или чистый операционный цикл.Это дает нам представление о том, сколько времени требуется компании, чтобы получить наличные от продажи запасов. Часто компания финансирует свои запасы вместо того, чтобы платить за них наличными. Это означает, что они должны кому-то деньги, которые создают «Счета к оплате». Часто они возвращаются и продают этот инвентарь в кредит, не получая при этом всех наличных денег на момент продажи. Это означает, что люди должны им деньги и создают «дебиторскую задолженность». Формула цикла конвертации наличных денег:
CCC = Дни невыполненных продаж ПЛЮС Дни невыполнения запасов МИНУС Дни невыплаченной кредиторской задолженности
или
CCC = DSO + DIO — DPO
Весь CCC часто называют чистым операционным циклом.Он является «чистым», поскольку вычитает количество дней непогашенной кредиторской задолженности компании из операционного цикла. Логика этого заключается в том, что кредиторская задолженность действительно рассматривается как источник операционных денежных средств или оборотного капитала для компании. Напротив, дебиторская задолженность или денежные средства, которые компания еще не получила, уменьшает оборотный капитал, доступный компании для финансирования операций.
Дней выдачи продаж
дней невыполненных продаж или DSO можно описать как среднюю дебиторскую задолженность, разделенную на доход в день.
Напоминаем, что всякий раз, когда мы используем коэффициенты, которые смешивают номера баланса (дебиторская задолженность) с номерами отчета о прибылях и убытках (выручка), мы должны усреднить номера баланса с начала и до конца периода. Это связано с тем, что в отчете о прибылях и убытках измеряется деятельность, которая имеет место в течение всего периода, а в балансе — это оценка различных счетов в определенный день (обычно в конце периода).
Средняя дебиторская задолженность будет равна дебиторской задолженности на начало периода плюс дебиторская задолженность в конце периода, разделенная на два.Аналогичным образом, доход в день будет равен доходу за год, разделенному на 365. Таким образом, полная формула будет:
DSO = [(BegAR + EndAR) / 2] / (Доход / 365)
Короче говоря, DSO сообщает вам, через сколько дней после продажи люди в среднем платят вам. Вы хотите, чтобы ваши клиенты получали деньги быстро, поэтому меньшее число лучше, но, как всегда, это нужно рассматривать в контексте. Вы же не хотите, чтобы ваши клиенты платили так быстро, чтобы они покупали у кого-то с менее агрессивной политикой сбора.
Количество дней хранения запасов
дней неоплаченных запасов, или DIO, аналогичен DSO, но вместо сравнения продаж в день со средней дебиторской задолженностью он смотрит на стоимость проданных товаров в день относительно среднего уровня запасов. Формула будет выглядеть так:
DIO = [(BegInv + EndInv / 2)] / (COGS / 365)
DIO, иногда называемый Днями запасов в наличии и сокращенно DOH (Гомер Симпсон), сообщает вам, сколько дней в среднем запасы находятся на полке.По большей части вы хотите, чтобы ваш инвентарь разлетелся с полок, поэтому, опять же, меньшее число лучше, но не настолько, чтобы у вас не было достаточного инвентаря и упускались потенциальные продажи.
Рабочий цикл
Первые два компонента CCC, DSO, а именно DIO, называются рабочим циклом. Это количество дней, которое требуется компании для обработки сырья и / или запасов и получения денежных средств от продажи.
Рабочий цикл = DSO + DIO
По сути, операционный цикл показывает, сколько дней требуется, чтобы что-то прошло от момента поступления на склад до получения наличных после продажи.Вы хотите, чтобы это число было низким, чтобы товары не лежали на полках слишком долго, а покупатели платили относительно быстро.
Дней непогашенной кредиторской задолженности
дней непогашенной кредиторской задолженности или DPO — это последний компонент чистого операционного цикла, который вычитается из операционного цикла (отсюда и «нетто»). Он измеряет количество дней, в течение которых компания имеет непогашенную кредиторскую задолженность по отношению к закупкам запасов или COGS. Формула:
DPO = [(BegAP + EndAP) / 2] / (COGS / 365)
дней непогашенной кредиторской задолженности показывает, сколько дней компания берет на оплату своих поставщиков.В отличие от двух других чисел, составляющих операционный цикл, компания хочет увеличить время, необходимое для оплаты своих запасов. На самом деле это форма бесплатного финансирования от поставщиков, и бесплатное — это хорошо! Но опять же, это в контексте каждой конкретной компании. Компания, например, не хотела бы тратить столько времени на оплату, чтобы упустить большие скидки за досрочную оплату или предлагаемые стимулы, если таковые имеются.
Давайте взглянем на эти цифры для двух разных компаний, Apple и Macy’s, используя данные из их последних годовых отчетов.
Это невероятно! У Apple есть «ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ» цикл конвертации наличных. По сути, это означает, что клиенты получают деньги задолго до того, как они платят своим поставщикам. По сути, это беспроцентный способ финансирования своей деятельности за счет займов у поставщиков.
Им обоим требуется два месяца или больше, чтобы оплатить имеющуюся кредиторскую задолженность, и Macy’s очень быстро получает деньги от клиентов, главным образом потому, что люди платят наличными или используют карты Visa или Mastercard. Большая разница — это управление запасами.Неудивительно, что вещи хранятся на полках Macy дольше, чем у Apple, но товарооборот Apple — просто выдающийся! Они хранят инвентарь в среднем около 5 дней. Это практически строится на заказ! Конечно, природа бизнеса Macy сильно отличается от бизнеса Apple (яблоки и апельсины?), И несправедливо сравнивать то, что по сути является производителем, с розничным продавцом. Но, тем не менее, отрицательный цикл конверсии наличных денег — это не повод чихать!
Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Inside Investing по электронной почте или RSS.
KPI и расчет системы показателей — полное руководство
Введение в систему показателей и расчет KPI:
Какой термин подходит: KPI, индикатор или метрика?
С точки зрения бизнеса нет смысла называть что-то «KPI», пока не будет определен бизнес-контекст .
Более безопасной альтернативой термину KPI будет «индикатор» или «метрика».
Тем не менее, в этой статье я часто буду использовать термин «KPI».
Причина проста :
- Термин KPI более популярен и не требует особых объяснений.
Если вы планируете разработать систему измерения эффективности в своей организации, важно прийти к соглашению относительно терминов и их значения. Я бы порекомендовал эту статью, где термины обсуждаются более подробно.
От индикатора к системе показателей
В бизнес-сфере индикатор представляет собой числовое значение , которое связано с каким-либо процессом или бизнес-целью.
Его основная цель — показать число, которое может дать нам представление о текущей производительности процесса или бизнес-цели.
Система показателей — это набор показателей, сгруппированных по некоторым правилам:
- Во-первых, индикаторы нормализованы (в соответствии с их свойствами, такими как шкала измерения и формула производительности).
- Нормализованные индикаторы представлены в иерархической структуре , где они способствуют производительности своих контейнеров.
- Степень вклада зависит от веса индикатора (его актуальности).
- Рекурсивно , мы переходим от индикаторов к более высоким уровням иерархии, где контейнеры вносят свой вклад в свои контейнеры, пока мы, наконец, не дойдем до корня иерархии.
- Мы можем остановиться на любом уровне иерархии и посмотреть на данные о производительности , например, производительность определенного контейнера / цели.
- Наконец, когда мы добираемся до корня иерархии, мы можем вычислить общую производительность системы показателей или индекс карты показателей
Программное обеспечение для карт показателей, такое как BSC Designer, выполняет все вычисления автоматически.
На скриншоте вы можете
Метод уменьшения остатка для расчета ссуды: онлайн-калькулятор и Excel Работа
Позвольте мне рассказать вам историю о «расчете ссуд с уменьшением остатка».
Почему я пишу об этом в блоге?
Потому что это помогло мне и моему другу увидеть метод уменьшающего остатка в перспективе дешевых и дорогостоящих кредитов .
Сначала я расскажу вам историю.
Затем мы более подробно рассмотрим метод расчета ссуды на основе уменьшающегося остатка.
Это объяснит, как метод уменьшения остатка удешевляет кредит. Узнайте больше о том, как подготовить заявку на кредит.
История
Однажды моему другу позвонили из банка.
Ему сказали, что банк может предложить частный кредит под 8,5% годовых. интерес.
Мой друг был удивлен. Почему? Потому что нормальная ставка по кредитам физическим лицам в то время составляла 14% + годовых.
Отсюда мой друг пришел к выводу, что звонок был спамом. [Подробнее о 5 способах заработать более высокий процент на FD]
Но прежде чем он смог отключить звонок, сотрудники банка сделали два заявления:
— Банк может предложить ссуду @ 8.5% по фиксированной процентной ставке .
— Банк может предложить ссуду под 14,88% по ставке «, понижающая ставку баланса ».
Хотя эти два утверждения еще больше запутали моего друга, он мог сказать, что по крайней мере звонок не является спамом.
В любом случае, он отключил звонок и дозвонился до меня. Вместе мы провели небольшое исследование. О чем?
Почему банк предлагает две разные процентные ставки по одному и тому же кредиту?
Фиксированная процентная ставка против метода уменьшения остатка
Банк был готов предложить частный заем @ 8.5% в год, правда?
Когда рыночная ставка составляла 14% +, как банк предлагал такие низкие процентные ставки?
На самом деле ответ был скрыт в двух заявлениях , сделанных руководителем банка.
То, что мы обычно видим, — это «процентные ставки», когда расчет ссуды производится «методом уменьшения остатка».
Но здесь 8,5% предлагались по «методу фиксированной процентной ставки». [ Падение процентных ставок — это не всегда плохо: подробнее о Dosa Economics of Raghuram Rajan ]
# 1.Расчет ссуды с фиксированной процентной ставкой…
Давайте посмотрим на этот пример, чтобы узнать, что такое «метод фиксированной процентной ставки».
Предположим, кто-то взял личный заем в размере 100 000 рупий под 8,5% (при фиксированной ставке) сроком на 1 год.
Расчет ссуды будет следующим:
Обратите внимание на приведенный выше расчет:
- Выплата процентов : Расчет общей суммы процентов к уплате прост. Но с другой стороны, такая простота делает «ссуды с фиксированной процентной ставкой» дорогими для заемщиков.Расчет: 100 000 рупий x 8,5% x 1 год = 8 500 рупий. Читайте о переводе жилищного кредита по более низкой процентной ставке.
- Общий платеж : Заем должен погасить основную сумму кредита вместе с процентами в течение 1 года. Следовательно, общая сумма причитающегося платежа составит 1 08 500 рупий (100 000 + 8 500 рупий). Узнайте больше о том, как определить долговую ловушку.
- Ежемесячные платежи (EMI) : Заемщик должен платить 1,08 500 рупий равными долями каждый месяц. Сколько месяцев у займа? 12 месяцев (1 год х 12 месяцев).Следовательно, EMI (ежемесячные платежи) будут составлять 9 042 рупий (1,08 500/12). Узнайте больше о привычках людей с высоким кредитным рейтингом.
№ 2. Расчет кредита на уменьшение остатка
Здесь мы поймем разницу между «фиксированной ставкой» и «уменьшением ставки баланса».
Давайте возьмем приведенный выше пример (в №1), но на этот раз вместо фиксированной процентной ставки будет , уменьшая баланс .
Заем в размере 100,00 рупий под 8,5% годовых (уменьшающийся остаток) сроком на 1 год.
Здесь будет расчет ссуды:
На что следует обратить внимание в приведенном выше расчете:
- Ежемесячный EMI : В методе уменьшения остатка расчет процентов усложняется. Следовательно, мы используем Excel для выполнения вычислений. Сначала мы рассчитаем EMI. Расчет EMI может быть выполнен с использованием формулы Excel PMT. Обратите внимание на разницу в EMI между фиксированным (9042 рупия) и методом уменьшения баланса (8722 рупия). Подробнее о том, вкладывать ли деньги или использовать их для досрочного погашения кредита?
- Нижний EMI: В методе уменьшающегося баланса EMI ниже, чем метод фиксированного процента.Почему? Потому что, в отличие от метода фиксированной процентной ставки, здесь начисление процентов производится ежемесячно. Поскольку непогашенная ссуда уменьшается каждый месяц, заемщик платит меньше процентов каждый месяц. Узнайте больше о том, что делать при высоком уровне электромагнитных помех.
Запутались? Разрешите пояснить на примерах метод расчета процентов при уменьшении остатка.
Калькулятор EMI: уменьшение остатка ссуды по сравнению с ссудой с фиксированной процентной ставкой
Калькулятор ссуды с уменьшенным остатком
Калькулятор ссуды с фиксированным процентом
Почему в методе уменьшения остатка EMI меньше?
Для заемщиков экономичным является метод уменьшающегося остатка.Как? Потому что им приходится платить меньше EMI.
Почему EMI меньше? Из-за способа начисления процентов.
Чтобы понять это, давайте рассмотрим простой пример.
Кредит в размере 100 000 рупий под 8,5% годовых проценты (уменьшающие балансовую ставку) за один год (12 месяцев).
Расчет: метод уменьшения остатка
Проверяйте, как снижается процентная нагрузка каждый месяц. Как?
Это происходит потому, что начисление процентов производится по «остатку кредита», доступному в этом месяце.
Так как остаток по кредиту с каждым месяцем уменьшается, соответственно снижаются и проценты по кредиту.
Но это не относится к «методу фиксированной процентной ставки». Там процентная нагрузка остается прежней, даже если «ссудный остаток» падает.
Расчет: метод фиксированной процентной ставки
Проверяйте, насколько процентная нагрузка остается неизменной каждый месяц. Почему?
Это происходит потому, что начисление процентов выполняется на основе остатка ссуды в начальном месяце.
Независимо от того, сокращается ли остаток по кредиту при выплате EMI, но подлежащие уплате проценты остаются прежними.
Сравнение расчетов с уменьшающимся остатком и фиксированным процентом
| SL | Описание | Ссуды с уменьшающимся остатком | Ссуды с фиксированной процентной ставкой | |
| 1 | 1 | Ссуды | Высшее | Нижнее |
| 2 | Процесс расчета общей процентной ставки по кредиту | Сложный | Простой | |
| 3 | Проценты выплачиваются каждый месяц | Снижается со временем | ||
| 4 | Проценты, начисленные на остаток ссуды | На основе уменьшающегося остатка ссуды | На основании остатка ссуды в первый месяц | |
| 5 | Выплаченная основная сумма | То же | То же | |
| То же | ||||
| То же | Всего Int erest Paid | Lower | Higher | |
| 7 | Ежемесячный EMI’s | Lower | Higher |
Пояснение: 14.88% против 8,5% процентных ставок…
Возвращаясь к истории, которая была рассказана в начале сообщения в блоге.
Банки были готовы предложить ссуду моему другу под две совершенно разные процентные ставки:
- под 8,5% годовых : Ссуда предложена под фиксированный процент.
- @ 14,88% годовых : Заем предлагается под уменьшаемую процентную ставку.
В чем заключалась логика предложения ссуды? Как банку удалось предложить такие низкие процентные ставки?
Банк мог предложить такую низкую процентную ставку (8.5% против 14,88%), потому что они в любом случае зарабатывали одинаковую сумму денег.
Проверьте расчет процентов, показанный ниже:
Выводы из приведенной выше таблицы:
- Ссуды с уменьшением остатка : Хотя видимая процентная ставка ссуды с уменьшающимся остатком выше, но с течением времени общая сумма, подлежащая выплате заемщик (основная сумма + проценты) небольшой.
- Заем с фиксированной процентной ставкой : Хотя видимая процентная ставка по ссуде с фиксированной процентной ставкой невелика, но в течение определенного периода времени общая сумма, подлежащая выплате заемщиком (основная сумма + проценты), высока.
Заключение
Метод уменьшения остатка является более удобным для заемщиков подходом к начислению процентов по кредитам. Почему это так?
Потому что, когда мы ежемесячно платим EMI, происходит одновременное уменьшение остатка кредита. Когда остаток по кредиту уменьшается, должны упасть и начисленные проценты.
Метод уменьшения остатка использует эту философию для расчета процентов к уплате.
Я надеюсь, что смог дать вам хорошее представление о методе расчета ссуды с уменьшающимся остатком.
Если у вас есть какие-либо вопросы / отзывы — пожалуйста, оставьте их в разделе комментариев ниже.
Отобранные вручную статьи для вас :
Формула частоты период время частота цикл в секунду герц Гц амплитуда длительность периодический период времени до угловой частоты формуляр длина волны акустическое уравнение отношение длина волны Гц миллисекунда мс расчет вычислить калькулятор t = 1 / f Гц герц в мс Рабочий лист от T до f
Формула частоты период время частота цикл в секунду герц Гц амплитуда длительность периодический период времени до угловой частоты формуляр длина волны акустическое уравнение соотношение длина волны Гц миллисекунда расчет мс расчет калькулятор t = 1 / f Гц герц в мс Рабочий лист от T к f — sengpielaudio Sengpiel BerlinЗаполните серое поле выше и щелкните мышью на панели вычислений в соответствующем столбце.
Частота означает колебания (циклы) в секунду в Гц = герц = 1 / с.
1 секунда = 1 с = 1000 мс | 1 мс = 0,001 с | 1 мкс = 0,000001 с
cps = циклов в секунду
| Чтобы использовать калькулятор, просто введите значение. Калькулятор работает в обоих направлениях знака ↔ . |
Осциллограф: Вход ящиков (разд.) и временной разверткой (Y) задают частоту.
Формула для периода (продолжительность цикла) T
| Физическая ценность | символ | шт. | сокращение | формула |
| Продолжительность цикла | T = 1 / f | секунд | с | T = λ / c |
| Частота | f = 1 / T | герц | Гц = 1 / с | f = c / λ |
| Длина волны | λ | метр | м | λ = с / ш |
| Скорость волны | c | метров в секунду | м / с | c = λ × f |
Преобразование времени — Время идет
Формулы и уравнения для частоты и длины волны
| Формула для частоты: f (частота) = 1/ T (период). f = c / λ = скорость волны c (м / с) / длина волны λ (м). Формула для времени: T (период) = 1/ f (частота). Формула для длины волны: λ (м) = c / f λ = c / f = скорость волны c (м / с) / частота f (Гц). Единица герц (Гц) когда-то называлась cps = количество циклов в секунду. |
c = λ × f λ = c / f = c × T f = c / λ
Определите скорость среды:
Скорость звука или скорость света
| Выберите: Скорость звука в воздухе при температуре 20 ° C: c = 343 м / с или скорость радиоволн и света в вакууме: c = 299 792 458 м / с. Скорость распространения электрических сигналов по оптическому волокну составляет около 9/10 скорость света, то есть ≈ 270 000 км / с. Скорость распространения электрических сигналов по медным кабелям составляет около 2/3 скорость света, то есть ≈ 200000 км / с. Скорость звука c = 343 м / с также равняется 1235 км / час, 767 миль / час, 1125 фут / с. |
Волна состоит из четырех частей:
длина волны, период, частота и амплитуда
Изменение частоты (герц, Гц) никогда не изменяет амплитуду и наоборот
Угловая частота составляет ω = 2 π × f
| Дано уравнение: y = 50 sin (5000 t) Определите частоту и амплитуду. Ответ: Амплитуда 50 и ω = 5000. Итак, частота f = 1/ T = ω /2 π = 795,77 Гц. |
| Чтобы использовать калькулятор, просто введите значение. Калькулятор работает в обоих направлениях знака ↔ . |
Преобразование: частота в длину волны и наоборот
Синусоида или синусоида и период T
| В физике и электротехнике для синусоидального процесса часто используется угловая частота ω вместо частоты f .Скорость или частота вращения — размер при вращательных движениях, предпочтительно механических, с указанием частоты революций. Например, это важная функция для двигателей. Будет отдано в 1 / мин, в оборотах в минуту или в оборотах в минуту. |
| Ось y показывает звуковое давление p (амплитуда звукового давления). Если на графике по оси x показано время t , мы увидим период T = 1/ f . Если на графике по оси x показано расстояние d , мы видим длину волны λ . Наибольшее отклонение или удлинение обозначается как амплитуда a . |
| Амплитуда абсолютно не связана с частотой … тоже ничего с длиной волны. |
● Волновые графики ●
| Волны можно изобразить как функцию времени или расстояния.Одночастотный волна будет отображаться как синусоида (синосоида) в любом случае. С расстояния На графике длина волны может быть определена. На временном графике период и частота может быть получена. В обоих случаях скорость волны может составлять определяется. Источник: http://hyperphysics.phy-astr.gsu.edu/hbase/sound/wavplt.html |
| В акустике выражение для синусоидальной волны записывается в виде y = A sin (2 π f T + φ ).Где ω = 2 π f и A — амплитуда и где f — частота волны, измеренная в герцах. Сравнение математической формы y = A sin ( B T + φ ): С этой акустической формой мы видим, что | B | = 2 π f . Следовательно, мы имеем частота f = | B | / 2 π и период T = 2 π / | B | = 1/ f . |
| SI, кратные герцам (Гц) | ||||||
| Значение | Символ | Имя | Значение | Символ | Имя | |
| 10 −1 Гц | Гц | децигерц | 10 1 Гц | даГц | декагерц | |
| 10 −2 Гц | кГц | сантигерц | 10 2 Гц | Гц | гектогерц | |
| 10 −3 Гц | мГц | миллигерц | 10 3 Гц | кГц | килогерц | |
| 10 −6 Гц | мкГц | микрогерц | 10 6 Гц | МГц | мегагерц | |
| 10 −9 Гц | нГц | наногерц | 10 9 Гц | ГГц | гигагерц | |
| 10 −12 Гц | пГц | пикогерц | 10 12 Гц | ТГц | терагерц | |
| 10 −15 Гц | Гц | фемтогерц | 10 15 Гц | PHz | петагерц | |
| 10 −18 Гц | Гц | аттогерц | 10 18 Гц | Гц | эксагерц | |
| 10 −21 Гц | Гц | зептогерц | 10 21 Гц | ZHz | зеттахерц | |
| 10 −24 Гц | ггц | йоктогерц | 10 24 Гц | Ягц | йоттахерц | |
| Обычные единицы с префиксом выделены жирным шрифтом. | ||||||
Типичный вопрос: какова связь между длиной волны, температурой и частотой?
| Объясните взаимосвязь между расстоянием, временем и частотой при определении длина волны или: Каково уравнение с частотой, расстоянием и временем? Скорость = расстояние / время |
Калькулятор Masterclock (тактовая частота)
| Чтобы использовать калькулятор, просто введите значение. Калькулятор работает в обоих направлениях знака ↔ . |
Калькулятор с опорной частотой
Для настройки вниз можно изменить опорную частоту и настройку фортепиано.
100 центов эквивалентно полутону (полутону).
Названия нот: сравнение английской и немецкой систем
Расчет гармоник от основной частоты
Как сделать промежуточную сумму в Excel (формула накопительной суммы)
В этом коротком руководстве показано, как обычная формула суммы Excel с умным использованием абсолютных и относительных ссылок на ячейки может быстро вычислить промежуточную сумму на вашем листе.
Промежуточная сумма или накопительная сумма — это последовательность частичных сумм данного набора данных. Он используется для отображения суммирования данных по мере их увеличения со временем (обновляется каждый раз, когда в последовательность добавляется новое число).
Этот метод очень распространен в повседневном использовании, например, для расчета текущего счета в играх, отображения продаж за год до текущей даты или за месяц до даты или для расчета вашего банковского баланса после каждого вывода и депозита. В следующих примерах показан самый быстрый способ вычисления промежуточной суммы в Excel и построения кумулятивного графика.
- Как сделать кумулятивную сумму в Excel
- Как создать накопительную диаграмму в Excel
Как рассчитать промежуточную сумму (совокупную сумму) в Excel
Для расчета промежуточной суммы в Excel вы можете использовать функцию СУММ в сочетании с умным использованием абсолютных и относительных ссылок на ячейки.
Например, чтобы вычислить совокупную сумму для чисел в столбце B, начинающемся в ячейке B2, введите следующую формулу в C2 и затем скопируйте ее в другие ячейки:
= СУММ ($ B $ 2: B2)
В вашей формуле промежуточного итога первой ссылкой всегда должна быть абсолютная ссылка со знаком $ ($ B $ 2).Поскольку абсолютная ссылка никогда не меняется независимо от того, куда движется формула, она всегда будет относиться к B2. Вторая ссылка без знака $ (B2) является относительной и настраивается в зависимости от относительного положения ячейки, в которую копируется формула. Дополнительные сведения о ссылках на ячейки Excel см. В разделе Зачем использовать знак доллара ($) в формулах Excel.
Итак, когда наша формула Sum копируется в B3, она становится SUM ($ B $ 2: B3) и возвращает сумму значений в ячейках от B2 до B3.В ячейке B4 формула превращается в СУММ ($ B $ 2: B $) и суммирует числа в ячейках от B2 до B4 и так далее:
Аналогичным образом вы можете использовать функцию Excel SUM, чтобы найти совокупную сумму для вашего банковского баланса. Для этого введите депозиты как положительные числа, а снятие средств как отрицательные числа в некотором столбце (столбец C в этом примере). Затем, чтобы отобразить промежуточную сумму, введите в столбец D следующую формулу:
. = СУММ ($ B $ C: C2)
Строго говоря, на приведенном выше снимке экрана показана не совсем кумулятивная сумма, которая подразумевает суммирование, а своего рода «промежуточная сумма и текущая разница». В любом случае, кого волнует правильное слово, если у вас есть желаемый результат, верно? 🙂
На первый взгляд, наша формула кумулятивной суммы в Excel выглядит идеально, но у нее есть один существенный недостаток.Когда вы копируете формулу в столбец, вы заметите, что совокупные итоги в строках под последней ячейкой со значением в столбце C показывают одно и то же число:
Чтобы исправить это, мы можем немного улучшить нашу формулу промежуточной суммы, встроив ее в функцию ЕСЛИ:
= ЕСЛИ (C2 = "", "", СУММ ($ C $ 2: C2))
Формула предписывает Excel выполнить следующие действия: если ячейка C2 пуста, вернуть пустую строку (пустую ячейку), в противном случае применить формулу кумулятивного итога.
Теперь вы можете скопировать формулу в любое количество ячеек, и ячейки формулы будут выглядеть пустыми, пока вы не введете число в соответствующей строке в столбце C. Как только вы это сделаете, вычисленная совокупная сумма появится рядом. на каждую сумму:
Как построить накопительный график в Excel
Как только вы рассчитали промежуточную сумму по формуле Sum, создание накопительной диаграммы в Excel займет считанные минуты.
- Выберите данные, включая столбец совокупной суммы, и создайте двухмерную кластерную столбчатую диаграмму, нажав соответствующую кнопку на вкладке Вставить в группе Диаграммы :
- На только что созданной диаграмме щелкните ряд данных Накопительная сумма (оранжевые полосы в этом примере) и щелкните правой кнопкой мыши, чтобы выбрать Изменить тип диаграммы ряда… из контекстного меню.
- Если вы используете последнюю версию Excel 2013 или Excel 2016 , выберите тип диаграммы Combo и щелкните первый значок (Clustered Column — Line) в верхней части диалогового окна Change Chart Type :
Или вы можете выделить значок Пользовательская комбинация и выбрать тип линии, который вы хотите для серии данных совокупной суммы ( Линия с маркерами в этом примере):
В Excel 2010 и более ранних версиях просто выберите нужный тип строки для серии совокупной суммы, которую вы выбрали на предыдущем шаге:
- Нажмите OK и оцените накопительную диаграмму Excel:
- При желании вы можете щелкнуть правой кнопкой мыши строку совокупной суммы на диаграмме и выбрать Добавить метки данных из контекстного меню:
В результате ваш накопительный график Excel будет выглядеть примерно так:
Чтобы еще больше украсить сводную диаграмму Excel, вы можете настроить заголовки диаграммы и осей, изменить легенду диаграммы, выбрать другой стиль и цвета диаграммы и т.