Проверка контрагента по директору: получение выписки из ЕГРЮЛ/ЕГРИП — СКБ Контур



• 77 Москва
• 78 Санкт-Петербург
• 01 Республика Адыгея
• 02 Республика Башкортостан
• 03 Республика Бурятия
• 04 Республика Алтай
• 05 Республика Дагестан
• 06 Республика Ингушетия
• 07 Респ. Кабардино-Балкария
• 08 Республика Калмыкия
• 09 Респ. Карачаево-Черкессия
• 10 Республика Карелия
• 11 Республика Коми
• 12 Республика Марий Эл
• 13 Республика Мордовия
• 14 Республика Саха (Якутия)
• 15 Северная Осетия — Алания
• 16 Республика Татарстан
• 17 Республика Тыва
• 18 Республика Удмуртия
• 19 Республика Хакасия
• 20 Республика Чечня
• 21 Республика Чувашия
• 22 Алтайский край
• 23 Краснодарский край
• 24 Красноярский край
• 25 Приморский край
• 26 Ставропольский край
• 27 Хабаровский край
• 28 Амурская обл.
• 29 Архангельская обл.
• 30 Астраханская обл.
• 31 Белгородская обл.
• 32 Брянская обл.
• 33 Владимирская обл.
• 34 Волгоградская обл.
• 35 Вологодская обл.
• 36 Воронежская обл.
• 37 Ивановская обл.
• 38 Иркутская обл.
• 39 Калининградская обл.
• 40 Калужская обл.
• 41 Камчатский край
• 42 Кемеровская обл.
• 43 Кировская обл.
• 44 Костромская обл.
• 45 Курганская обл.
• 46 Курская обл.
• 47 Ленинградская обл.
• 48 Липецкая обл.
• 49 Магаданская обл.
• 50 Московская обл.
• 51 Мурманская обл.
• 52 Нижегородская обл.
• 53 Новгородская обл.
• 54 Новосибирская обл.
• 55 Омская обл.
• 56 Оренбургская обл.
• 57 Орловская обл.
• 58 Пензенская обл.
• 59 Пермский край
• 60 Псковская обл.
• 61 Ростовская обл.
• 62 Рязанская обл.
• 63 Самарская обл.
• 63 Тольятти
• 64 Саратовская обл.
• 65 Сахалинская обл.
• 66 Свердловская обл.
• 67 Смоленская обл.
• 68 Тамбовская обл.
• 69 Тверская обл.
• 70 Томская обл.
• 71 Тульская обл.
• 72 Тюменская обл.
• 73 Ульяновская обл.
• 74 Челябинская обл.
• 75 Забайкальский край
• 76 Ярославская обл.
• 79 Еврейская АО
• 83 Ненецкий АО
• 86 Ханты-Мансийский АО
• 87 Чукотский АО
• 89 Ямало-Ненецкий АО
• 91 Республика Крым
• 92 Севастополь

Проверка директора оранизации

Наши клиенты и партнеры доверяют свою безопасность профессионалам

Проверка директора Проверка директора организации производится с целью определения благонадежности контрагента, поставщика, подрядчика или делового партнёра. В ходе проверки устанавливают наличие у физического лица правонарушений, долговых и кредитных обязательств, фактов участия в уголовных, гражданских и других судебных разбирательствах. Также важным этапом при анализе является проверка массовости руководителя организации.   Проверка директора на массовость   В реестр массовых руководителей вносят данные о физических лицах, являющихся директорами десяти и более различных организаций. Такие компании являются объектом пристального внимания налоговой службы, поскольку массовость руководителя может косвенно указывать на неблагонадежность фирмы. По этой же причине, многие организации могут отказывать такой фирме в сотрудничестве после проведения проверки. Данные обо всех массовых директорах содержатся в реестре налоговой службы, по которому и осуществляется проверка. Проверка может проводиться различными методами. По конкретным данным физического лица, являющегося директором интересующей фирмы. Для проверки необходимо знать ФИО и ИНН руководителя. Если известны не все данные, проверка может осуществляться по неполным реквизитам, при этом результатов поиска может быть несколько; Другим вариантом поиска является формирование списка массовых руководителей организаций по данному региону. При этом для каждого физического лица отображается его ФИО и ИНН, а также список всех организаций, в которых оно является директором. Такой же поиск может осуществляться относительно учредителей юридического лица. Если информация о директорах и учредителях интересующей организации неизвестна, ее возможно узнать по ИНН юридического лица. После этого осуществляется проверка руководителя на массовость любым из указанных способов. Проверка директора организации является одним из важнейших этапов анализа благонадежности контрагента. Если в ходе проверки выясняется факт массовости руководителя организации или другие нарушения, необходимо особенно внимательно подойти к заключению контрактов и деловому сотрудничеству с такой компанией. Во многих случаях это может привести к отказу от сотрудничества во избежание мошеннических действий и неисполнения контрагентом своих обязательств.

Проверьте своего контрагента — исключите риск «уловки» | Сергей Татаринов

«Некоторые риски, которые считаются неизвестными, не являются неизвестными. При некоторой дальновидности и критическом мышлении некоторые риски, которые на первый взгляд могут показаться непредвиденными, на самом деле можно предвидеть. Вооружившись правильным набором инструментов, процедур, знаний и понимания, можно пролить свет на переменные, которые приводят к риску, что позволит нам управлять ими ». Об этом однажды сказал Даниэль Вагнер, генеральный директор Country Risk Solutions, консалтинговой фирмы по международным рискам, расположенной в Коннектикуте.И я не могу с этим согласиться.

Да, в бизнесе сложно постоянно защищаться со всех сторон. Самостоятельная занятость требует ежедневного принятия решений, сотрудничества с десятками, а иногда и сотнями клиентов, партнеров, инвесторов. И это не всегда предсказуемая история. Движение к цели в бизнесе всегда сопряжено с определенными рисками. Но хорошая новость в том, что вы действительно можете быть к этому готовы. Иначе в азарте можно потерять все — капитал и репутацию.И примеры из жизни тому подтверждение.

Принимая решение о сотрудничестве с любым контрагентом, логично, что первым и одним из основных критериев для представителей бизнеса является правовой статус компании. Они проверяют, не прекращается ли компания, не возбуждена ли в отношении нее процедура банкротства. Однако вовремя усвоить это не так-то просто. Например, были случаи, когда компания, специализирующаяся на проверке контрагентов, показывала, что одна бизнес-единица обанкротилась.И когда это же подразделение было проверено в Едином госреестре (ЕГР), там было указано, что предприятие работает нормально. Это произошло потому, что не все знали, что в некоторых случаях информация о банкротстве сначала появляется на сайте Высшего хозяйственного суда, с которого система также собирает информацию, а затем, со временем, эта информация появляется в ЕГР.

Я помню пример, когда компания оказалась заложником путаницы с реестрами из-за незнания, где и что проверять.Сотрудник компании, который должен был проверять правовой статус и другие особенности деятельности контрагента из-за большого объема работы и нехватки времени, проверял информацию только в ЕГР. В нем указывалось, что предприятие «не закрывается», хотя на самом деле это уже не так. Компания доставила товар покупателю на условиях отсрочки платежа и только через некоторое время выяснила, что рассчитываться некому. Его контрагент на момент поставки уже был банкротом.Для компании это стало горьким опытом, из-за которого она потеряла тысячи долларов, но в результате генеральный директор компании осознал, насколько важно внимательно подходить к вопросу проверки контрагентов.

А вот опыт может быть и наоборот. Представьте, что вы работаете с клиентом годами, у вас доверительные отношения и нет смысла проверять это каждый день. На днях у вас запланирована очередная доставка товара постоянному покупателю, как и в случае выше — с отсрочкой платежа.Кажется, что в эту цепочку событий ничего не вмешивается. Но компания, с которой у вас уже налажено сотрудничество, обанкротилась, и соответствующие документы уже внесены в реестры. Но мы помним, что проверка не происходит перед каждой сделкой, и клиент не намеревался уведомлять вас о своем новом «статусе». И в этом случае инструменты, позволяющие автоматически отслеживать контрагентов, пригодятся вашему предприятию, чтобы вовремя получать уведомления о важных изменениях в деятельности контрагентов.И в моей практике был пример, когда вовремя полученная информация спасла компанию от потери и товаров, и денег.

Итак, мораль этой истории такова: лучше предвидеть возможные риски и проверять профиль вашего контрагента. Иначе рано или поздно промах ценой в тысячи долларов может стать для вашей компании последним.

Руководство по рискам контрагента | Специальный отчет

Марк Пети и Йерун ван дер Хук из Кардано объясняют природу контрагентского риска в некоторых из наиболее распространенных внебиржевых (OTC) транзакций и обсуждают, как инвесторы на внебиржевых рынках показали себя в это время тестирования

Недавние потрясения на рынке усилили важность адекватного управления рисками, включая работу с контрагентами.Самый важный урок кризиса заключается в том, что большинство инвесторов на этих рынках испытали незначительные негативные последствия при условии, что у них были надлежащие методы управления рисками контрагентов.

Что такое риск контрагента?

Риск контрагента (также называемый кредитным риском или риском неисполнения обязательств) — это риск того, что ваш контрагент по сделке не сможет выполнить свои обязательства перед вами. Например, вы купили корпоративную облигацию у компании XYZ, ожидая получения купонных выплат и номинальной стоимости облигации при наступлении срока погашения.В рамках этой транзакции вы подвергаетесь риску того, что XYZ не сможет выплатить вам купоны и основную сумму в согласованный момент времени.

Другой пример — опцион пут на акции, купленный на внебиржевом рынке. Если рынки падают, как это происходило в последнее время, рыночная стоимость опциона пут резко возрастает, создавая значительный риск контрагента для покупателя опциона пут. Аналогичный риск существует в свопах, свопах и свопах, привязанных к инфляции.

Почему для меня важен риск контрагента?

Риск контрагента широко присутствует на финансовых рынках, и это риск, которому подвергаются все типы инвесторов, как крупные, так и мелкие.Например, все инвесторы в облигации (или любой другой вид ссуды) берут на себя определенный риск контрагента, особенно при инвестировании в корпоративные облигации. Большинство инвесторов с фиксированным доходом знают об этом и фактически принимают осознанное решение взять на себя этот дополнительный кредитный риск в обмен на более высокую доходность.

Крупные институциональные инвесторы тоже не привыкли к риску контрагента. Эта конкретная группа инвесторов широко использует опционы пут, свопы, свопционы и свопы, привязанные к инфляции, для хеджирования своих рыночных рисков.Практически все эти транзакции выполняются на внебиржевом рынке просто потому, что котируемый рынок не предлагает для них подходящего типа инструментов хеджирования. На внебиржевом рынке (инвестиционные) банки принимают другую сторону сделки.

Следовательно, по своей природе большинству крупных институциональных инвесторов приходится сталкиваться с большим риском контрагента. Как показало падение Lehman Brothers, кажущаяся защита на самом деле будет бесполезной в случае дефолта поставщика хеджирования — если вы не подготовлены и не знаете, как бороться с риском контрагента.

Увеличился ли риск контрагента в связи с текущими рыночными условиями?

Несомненно, осведомленность о рисках и рисках контрагента в целом резко возросла за последние месяцы. Риск контрагента присутствовал всегда, но до сих пор он просто не проявлялся в поле зрения широкой общественности.

Текущая повсеместная осведомленность о риске контрагента иллюстрируется резким увеличением кредитных спредов, понижением кредитных рейтингов и увеличением числа банкротств и поглощений в финансовой отрасли.Чтобы проиллюстрировать эту точку зрения, средние кредитные спрэды для банков (с рейтингом от A- до AA +) увеличились с примерно 15 базовых пунктов (январь 2007 г.) до 200-500 базовых пунктов (октябрь 2008 г.). Это привело к уменьшению числа контрагентов, которые могут и желают принять на себя риск институциональных инвесторов, а также к увеличению вероятности того, что эти стороны в конечном итоге не выполнят свои обязательства.

Как уменьшить риск контрагента?

Чтобы ответить на этот вопрос, стоит посмотреть, как крупные институциональные инвесторы и банки справляются с риском контрагента.Как уже упоминалось, они являются активными игроками на внебиржевом рынке, и риск контрагента является для них повседневной реальностью. Как мы увидим, хеджировать риск контрагента на самом деле довольно легко, и участники внебиржевого рынка преуспели в этом.

Лучше всего зарекомендовал себя «структурированный подход» к риску контрагента, который включает три этапа — выбор контрагента, документацию и управление обеспечением.

Шаг первый включает первоначальный выбор контрагентов.Обычно требуется углубленная оценка возможных контрагентов на основе ряда критериев, таких как кредитный рейтинг, кредитный спред и опыт торговли конкретным инструментом (другими словами, значительная и активная торговая книга). Кроме того, готовность принять меры по снижению риска контрагента, изложенные в юридической документации, может иметь решающее значение при выборе вашего контрагента.

После составления короткого списка надежных потенциальных контрагентов должна быть составлена ​​документация Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA).Это второй шаг в процессе. Наличие правильной документации имеет решающее значение для успеха.

Документация ISDA состоит из трех частей — основного документа, графика и приложения кредитной поддержки (CSA). Каждый играет свою роль во всем процессе, но именно CSA заслуживает наибольшего внимания в контексте контрагентского риска. CSA определяет правила управления обеспечением, которое на самом деле является Святым Граалем для управления рисками контрагента. В CSA стороны могут договориться о том, какие уровни подверженности риску должны быть размещены (например, пороговая сумма и минимальная сумма перевода), какие инструменты использовать в качестве обеспечения, какова будет частота размещения обеспечения и т. Д. .

Кроме того, стороны могут решить, нужно ли физически переводить обеспечение на счет внешнего инвестора, что является довольно стандартным для европейских деривативных рынков, или это обеспечение остается у контрагента по соглашению о залоге.

После того, как документация составлена ​​и транзакции выполнены, последним шагом является выполнение самого управления обеспечением. Составление CSA — это одно, а действовать в соответствии с ним и надлежащим образом управлять своим залогом — совсем другое.Текущие потрясения на рынке доказали, что постоянный мониторинг и своевременная отчетность по рискам контрагента чрезвычайно важны.

Как банки, так и крупные институциональные инвесторы имеют опыт работы с документацией и управлением залоговым обеспечением. На практике крупные убытки из-за риска контрагента почти исключительно связаны с неадекватной документацией и / или ненадлежащим исполнением оперативного управления обеспечением.

Не могли бы вы привести пример потенциальных денежных последствий представленного структурированного подхода, в частности CSA?

В CSA стороны могут устранять и минимизировать риск контрагента путем согласования ряда параметров.Дадим краткое описание самых распространенных:

Пороговая сумма должна быть установлена ​​для обеих сторон. Эта сумма является справочной стоимостью рыночной отметки по невыполненной операции, выше которой должно быть проведено обеспечение. Например, если пороговая сумма составляет 5 000 000 для стороны, эта сторона должна предоставить обеспечение только тогда, когда рыночный уровень транзакции достигает более 5 000 000; Сторонам необходимо согласовать частоту внесения залога. Часто применяемые частоты — ежедневно, еженедельно и раз в две недели, что означает, что дополнительные вызовы могут быть размещены только каждый день, еженедельно или раз в две недели соответственно; Активы, которые классифицируются как приемлемое обеспечение, требуют переговоров.Если будут использоваться ценные бумаги, необходимо определить набор подходящих инструментов вместе с соответствующими «стрижками». Денежные средства и государственные облигации, как правило, являются наиболее распространенными приемлемыми инструментами; Необходимо определить минимальную сумму перевода (MTA). Если разница между рыночной оценкой и стоимостью текущей позиции обеспечения превышает MTA, необходимо провести дополнительное обеспечение.

Чтобы проиллюстрировать потенциальную работу CSA на практике, давайте рассмотрим две стороны с одной и той же сделкой — длинную позицию по опциону.Мы также предполагаем, что обе стороны совершили сделку с одним и тем же контрагентом. Однако обе стороны разработали разные СВГ.

Таблица 1 показывает детали обоих CSA. Мы предполагаем, что пороговая сумма равна нулю для обеих сторон, и для простоты мы проигнорируем любые другие возможные положения CSA.

В таблице 2 показано гипотетическое периодическое развитие рыночной отметки по незавершенным сделкам, а также размер обеспечения, которое обе стороны получат от своего контрагента.Положительная рыночная оценка означает, что с точки зрения клиента сделка является прибыльной, и контрагент должен предоставить обеспечение.

Из таблицы 2 мы можем наблюдать:

Сторона 2 подвергается значительно большему риску контрагента, чем Сторона 1; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении четырех периодов, первая сторона имеет обеспечение, равное рыночной оценке, и не должна понести убытков. Сторона два несет убыток в размере 550 000, поскольку MTA стороны два не был нарушен; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении шести периодов, первая сторона несет убыток в размере 350 000, поскольку разница между рыночной оценкой и стоимостью текущего обеспечения меньше MTA.Сторона два несет убыток в размере 900 000; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении восьми периодов, первая сторона несет убытки в размере 450 000, а вторая сторона несет убытки в размере 1 750 000.

Как показывает наш пример, разные настройки параметров могут иметь существенно разные результаты в случае значения по умолчанию. Конечно, каждая сторона должна соблюдать баланс между снижением риска, с одной стороны, и увеличением операционного риска и риска реализации, с другой. Инвесторы могут, например, связать настройки параметров с кредитным рейтингом контрагента, требуя более строгих условий при работе с контрагентами с более низким кредитным рейтингом.

Хотя этот пример является гипотетическим и стилизованным, он рисует четкую картину: CSA и надежное управление обеспечением значительно снижают риск контрагента в экстремальных рыночных условиях.

Каковы затраты на снижение контрагентского риска?

Прямых денежных затрат нет, кроме времени, потраченного на подготовку документации и возможных внешних юридических консультаций. Однако составление CSA на самом деле — это переговоры между двумя сторонами.Ничего не происходит, и каждый пункт имеет свою ценность для каждой участвующей стороны и, следовательно, свою цену. Поэтому для большинства инвесторов обращение за внешней юридической поддержкой при составлении документации кажется разумным. Кроме того, часто обращаются за советом относительно реальных экономических и денежных последствий того, что прописано в документации. Кроме того, необходимо наличие опытной и надежной системы управления залоговым обеспечением.

Учитывая потенциальные катастрофические последствия неурегулирования риска контрагента должным образом, затраты на подготовку документации и последующее управление обеспечением незначительны.

Какие уроки на будущее мы должны извлечь из нынешнего кризиса?

Несколько лет назад многие институциональные инвесторы были счастливы торговать на внебиржевом рынке без CSA или на условиях, продиктованных (и, следовательно, в пользу) контрагентов. Текущий кризис снова привлек внимание к риску, особенно риску контрагента, и продемонстрировал важность управления риском контрагента.

Каким бы болезненным он ни был, нынешний кризис также оказался лучшим стресс-тестом, который только можно себе представить для инвесторов на внебиржевом рынке деривативов.С момента зарождения внебиржевого рынка деривативов в 1980-х годах люди задавались вопросом, насколько эффективным будет управление риском контрагента на проблемных рынках с высоким уровнем рыночного риска, а также фактическими банкротствами банков. Текущий финансовый кризис включает в себя все эти составляющие. Наличие соответствующей документации в сочетании с опытным и надежным управлением залоговым обеспечением, безусловно, доказало свою ценность.

В заключение, при правильном подходе и наличии адекватных процессов риск контрагента можно легко снизить до низкого уровня — даже в экстремальных рыночных условиях, когда снижение рыночного риска, обеспечиваемое этими инструментами, оказалось очень эффективным для многих пенсионных фондов.

Стресс-тестирование контрагента Morgan Stanley и Cva

Профиль компании: Morgan Stanley — ведущая глобальная финансовая компания, предоставляющая широкий спектр услуг в области инвестиционного банкинга, ценных бумаг, управления инвестициями и управления капиталом. Сотрудники Фирмы обслуживают клиентов по всему миру, включая корпорации, правительства и частных лиц, из более чем 1200 офисов в 43 странах. Как лидер рынка, талант и энтузиазм наших сотрудников имеют решающее значение для нашего успеха.Вместе мы разделяем общий набор ценностей, основанный на честности, совершенстве и сильной командной этике. Morgan Stanley может обеспечить превосходную основу для построения профессиональной карьеры — место, где люди могут учиться, достигать и расти. Философия, которая уравновешивает личный образ жизни, взгляды и потребности, является важной частью нашей культуры. Профиль отдела: Краеугольным камнем философии управления рисками Morgan Stanley является получение скорректированной с учетом риска прибыли за счет осмотрительного принятия рисков, что защищает капитальную базу и франшизу Morgan Stanley.Управление рисками защищает фирму от убытков в результате дефолта наших кредитных и торговых контрагентов. Управление кредитным риском (CRM) оценивает транзакции с кредитным риском и утверждает, отклоняет или изменяет их с учетом доступности и целесообразности мер по снижению риска или снижению риска. Департамент также присваивает внутренние кредитные рейтинги; устанавливает лимиты кредитного риска и управляет ими в соответствии с допустимым уровнем риска, установленным Советом директоров; отслеживает и отчитывается о кредитных рисках на регулярной основе перед директором по управлению рисками и высшим руководством.CRM также взаимодействует с бизнес-подразделениями, чтобы гарантировать, что оценка кредитного риска учитывается при принятии бизнес-решений. CRM отвечает за присвоение рейтингов и показателей убытков с учетом дефолта всем заемщикам, с которыми сталкивается фирма в регионе EMEA, а также за управление кредитным риском контрагента, включая CVA. Описание вакансии Работа заключается в том, чтобы возглавить группу стресс-тестирования кредитного риска контрагента и покрытия рыночного риска CVA в регионе EMEA по внедрению и совершенствованию стресс-тестирования кредитного риска контрагента, а также осуществлять надзор за отделом корректировки оценки контрагента (CVA).Роль отвечает за надзор за кредитным риском в странах Европы, Ближнего Востока и Африки, а также в Группе Великобритании, независимо от того, из какого места возникает риск. Эта роль предусматривает двойную подотчетность: руководитель отдела кредитования контрагентов в регионе EMEA и глобальный руководитель стресс-тестирования контрагентов и покрытие рыночных рисков CVA. Функции включают в себя следующее: • Улучшить структуру стресс-тестирования кредитного риска контрагента для использования в управлении рисками и дать фирме возможность соблюдать свои отраслевые стандарты и нормативные обязательства. • Помощь менеджерам кредитных рисков контрагентов в проведении стресс-тестирования. • Поддерживать работу глобального комитета по стресс-тестированию кредитных рисков. • Мониторинг и контроль рыночных рисков CVA. • Разработайте соответствующие метрики риска помимо существующих, чтобы прояснить риски в портфеле CVA. • Информируйте высшее руководство о рисках и факторах, влияющих на прибыль и убытки CVA, и помогайте в подготовке материалов для различных комитетов по рискам, заседаний совета директоров и ежеквартальных презентаций для финансового директора. • Работайте с разработчиками моделей и Группой анализа моделей Управления рисками, чтобы понять слабые места в моделях оценки, и работать над поиском практических решений / компенсирующих средств контроля. • Работайте с группой оценки и резервирования для улучшения независимой проверки оценок CVA.Квалификация • Степень магистра в области финансового инжиниринга или другой количественной дисциплины (или ее эквивалента), а также подтвержденный опыт в области управления рыночными рисками, торговли, моделирования или смежных функций. • Опыт финансового моделирования, включая ценообразование без учета риска, с особым упором на ценообразование и модели CDS, а также моделирование методом Монте-Карло. • Знакомство с управлением кредитным риском контрагента, включая стандартные отраслевые модели, используемые для поддержки управления риском. • Компьютерные навыки (Excel, Powerpoint, SQL, R, статистические пакеты, такие как MatLab) • Способность работать самостоятельно и самостоятельно. • Возможность влиять, в том числе под давлением, при сохранении независимости.• Подтвержденные управленческие и лидерские качества • Хорошие коммуникативные навыки, устные и письменные, а также способность строить внутренние и внешние отношения.

FDIC: FIL-53-2011: Управление кредитными рисками контрагента: Руководство по надзору

FDIC присоединился к Совету управляющих Федеральной резервной системы, Управлению валютного контролера и Управлению надзора за сбережениями, чтобы подтвердить и уточнить существующие инструкции по управлению кредитным риском контрагента (CCR), которые были консолидированы. в прилагаемом документе.В этом руководстве обсуждаются важнейшие аспекты эффективного управления рисками CCR, а также устанавливаются ожидания и разумные методы надзора для эффективной структуры управления CCR. В руководстве подчеркивается, что банки должны использовать различные показатели измерения и отчетности, иметь хорошо разработанные и всесторонние стресс-тесты и поддерживать системы, которые облегчают измерение и агрегирование CCR в масштабах всей организации.

Это руководство предназначено в первую очередь для банков со значительным портфелем деривативов, обычно называемых крупными дилерскими банковскими организациями.Однако другим банкам со значительными рисками CCR следует адаптировать руководство, чтобы оно соответствовало сложности и профилю риска их деятельности с производными финансовыми инструментами. Руководство не применяется к банкам с ограниченными рисками по производным финансовым инструментам, особенно с несложными рисками, типичными для местных банков, такими как встроенные ограничения и минимальные уровни активов или обязательств, форвардные соглашения о продаже ипотечных кредитов или изолированные процентные свопы. Банки, использующие более сложные производные инструменты и / или банки со значительной подверженностью несложным производным инструментам, должны обращаться к руководству по применимым принципам и методам управления рисками.

Управление

Высшее руководство и совет директоров несут ответственность за установление допустимых значений риска для CCR; измерение, мониторинг и контроль подверженности рискам CCR; и разработка и внедрение эффективных политик и процедур. Они также должны гарантировать, что независимый аудит и управление рисками

Измерение рисков

CCR Метрики

Банки должны использовать ряд показателей CCR, основанных на профиле риска организации, обычно состоящий из ключевого и вторичного набора показателей, применяемых к отдельным рискам, группам контрагентов (например, отрасли или региона) и консолидированному портфелю.Для каждого используемого показателя банки должны оценивать наибольшие риски (например, 20 самых крупных рисков). Метрики CCR включают, но не ограничиваются, текущую подверженность риску (валовая и чистая залога), прогнозируемая подверженность риску и подверженность стрессу (на факторы рыночного риска и / или по сценарию), совокупная и стрессовая корректировка кредитной оценки (CVA) и факторы чувствительности CVA, наибольшие риски по отдельным бизнес-направлениям и типам продуктов, риск от корреляций (например, ошибочный риск) и дополнительные соответствующие меры риска (например, риск перехода к невыполнению обязательств), как описано в руководстве.

Агрегация рисков

Агрегация имеет решающее значение, поскольку помогает руководству определять концентрации. Банки должны иметь возможность измерять подверженность CCR на различных уровнях детализации, например, по направлениям бизнеса, географическому региону, отрасли и на консолидированной основе. Агрегация должна быть своевременной и включать все сделки.

CCR Концентрации

Банки должны использовать количественные и качественные средства для определения концентрации и должны управлять риском концентрации на уровне юридического лица, а также в масштабах всей организации.При оценке концентрации следует учитывать все кредитные риски (например, ссуды, внебиржевые производные инструменты и расчеты по ценным бумагам) и размер расчетных и клиринговых линий или других обязательных линий.

Стресс-тестирование

Банки со значительными рисками CCR должны поддерживать комплексную и достаточно жесткую структуру стресс-тестирования, которая может использоваться для информирования о рисках CCR и управления концентрацией, а также для предоставления доказательств потенциально чрезмерного риска.Стресс-тестирование следует проводить не реже одного раза в квартал, и руководство должно инициировать соответствующие стратегии снижения риска, когда результаты указывают на чрезмерный риск.

Корректировка кредитной оценки (CVA)

CVA — это корректировка справедливой стоимости, сделанная для отражения CCR в производных финансовых инструментах. CVA обеспечивает рыночную основу для понимания и оценки CCR, встроенных в контракты с производными финансовыми инструментами. CVA — важный инструмент для оценки, управления и принятия решений о хеджировании для смягчения воздействия CCR на рыночную стоимость.CVA должна включать все продукты и всех контрагентов, а метод включения кредитного качества контрагента в CVA должен быть разумным и регулярно пересматриваться.

CVA Оценка стоимости под риском (VaR)

CVA VaR может использоваться в качестве дополнения к стресс-тестам CVA для измерения потенциальных убытков. CVA VaR отражает изменчивость риска CCR, изменчивость кредитного спреда контрагента и зависимость между ними. Все существенные контрагенты, охваченные оценкой CVA, должны быть включены в модель VaR, а CVA VaR должна включать все формы хеджирования CVA.

Риск неправильного пути (WWR)

WWR возникает, когда подверженность риску конкретного контрагента положительно коррелирует с вероятностью дефолта самого контрагента. Банки должны поддерживать политику, допуски и процедуры эскалации управления для управления WWR. Банки должны измерять WWR по портфелям внебиржевых деривативов и операций по финансированию ценных бумаг.

Рекомендации по инфраструктуре системы

В идеале, банки должны иметь единую комплексную платформу измерения подверженности рискам CCR.Однако, если существует более одной системы, количество платформ / методологий должно быть минимизировано. Множественные системные меры следует агрегировать консервативно. Банкам рекомендуется ограничить использование «надстроек», то есть измерений, которые происходят вне основной системы измерения и добавляются к основному измерению, чтобы произвести экспозицию.

Управление рисками

Лимиты контрагентов

Значимые лимиты на подверженность CCR — важная часть структуры управления рисками, и должна существовать соответствующая независимая система мониторинга подверженности, которая отслеживает подверженность рискам относительно установленных лимитов.Для смягчения исключений из лимитов должны быть предусмотрены соответствующие меры контроля рисков, а шаги по анализу исключений должны включать процедуры эскалации, соразмерные размеру превышения или требуемых шагов по смягчению.

Маржинальная политика и практика

Политика и практика маржи помогают снизить риски CCR; поэтому важны меры контроля звука и политики в этой области. В политике должны быть рассмотрены процессы установления и периодического пересмотра минимальных «стрижек» с учетом любых проблем с нестабильностью и ликвидностью лежащего в основе обеспечения.Политики также должны учитывать, когда CCR должна привести к решению потребовать разделения объявленной маржи. Кроме того, руководство должно поддерживать политику и процедуры для мониторинга маржинальных соглашений с участием сторонних хранителей, которые определяют местонахождение счета, где размещено обеспечение, а также методы сбора соответствующей документации от хранителя для подтверждения отчуждения залога.

Валидация моделей и систем

Валидация включает в себя оценку концептуальной надежности модели, постоянную программу мониторинга (проверка процесса и сравнительный анализ) и процесс анализа результатов (обратное тестирование).Банки должны независимо проверять все модели CCR и связанные с ними системы на начальном этапе и на постоянной основе, как подробно описано в руководящем документе и Приложении B.

Политика и практика закрытия

Закрытие — это процесс, через который проходит банк для полного сбора всех статей, подлежащих оплате после дефолта контрагента. Политика и практика закрытия должны помочь банку эффективно управлять контрагентами, терпящими бедствие. Упражнение, которое проинформирует процесс, представляет собой гипотетическую имитацию закрытия.Банки должны проводить гипотетические мероприятия по закрытию сделок каждые два года для одного из самых сложных контрагентов и должны циклически повторять выбранных контрагентов, чтобы избежать повторения моделирования, насколько это возможно.

Управление рисками центрального контрагента

Не реже одного раза в год банкам следует проверять центральных контрагентов, подверженных рискам. Такие обзоры должны включать комплексную оценку системы управления рисками центрального контрагента.Например, руководство должно пересмотреть требования к членству каждого центрального контрагента, взносы в гарантийный фонд, практику маржи, протоколы распределения по умолчанию и лимиты ответственности. Кроме того, руководство должно учитывать процедуры контрагента по урегулированию дефолта участника клиринга, обязательств на аукционах после дефолта и присвоения позиций после дефолта.

Управление правовыми и операционными рисками

Банки должны обеспечивать надлежащий контроль и доступ к юридической документации и соглашениям, а также проводить проверку юридической силы соглашений об обеспечении и взаимозачете не реже одного раза в год.Банки должны использовать общепризнанные процедуры разрешения споров и должны оценивать целесообразность клиента и сделки, учитывая уровень подготовки клиента и его финансовое состояние.

Применимость к банкам со значительными портфелями деривативов, которые не являются дилерами

Хотя руководство в первую очередь нацелено на крупнейшие банковские дилерские организации, определенные рациональные методы применяются к более мелким банкам со значительными портфелями производных финансовых инструментов.Более крупным банкам, не являющимся дилерами, и местным банкам, осуществляющим более сложную деятельность с производными финансовыми инструментами (которые считаются важными), следует обратиться к разделам, в которых рассматриваются рациональные методы распоряжения обеспечением, юридическая проверка контрактов, целостность и согласование данных, а также адаптировать руководство к своим профиль риска и производные финансовые инструменты.

Для иллюстрации, в разделе инфраструктуры системы рассматриваются основные вопросы целостности данных и согласования, а также вопросы автоматизации и отслеживания действий, которые могут применяться к финансовым банкам с небольшими портфелями деривативов.Кроме того, важными факторами управления рисками являются описанные в руководстве политика и практика маржи, такие как мониторинг сокращения залога, распоряжения залоговым обеспечением и маржинальных соглашений с участием сторонних хранителей. Точно так же в разделе управления правовыми и операционными рисками описываются передовые методы проверки контрактов с производными финансовыми инструментами на предмет юридической правоспособности, взаимозачета и разрешения споров по обеспечению.

37 Директор по работе с рисками контрагента в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк Нанимаем сейчас

Вакансии, занятость менеджера по управлению рисками контрагента 2021

SS&C Algorithmics Counterparty Credit Risk

SS&C Algorithmics Counterparty Credit Risk улучшает принятие решений на основе рисков за счет измерения рынка, подверженности контрагенту, XVA и капитала на единой платформе. Решение дает финансовым учреждениям конкурентное преимущество, предоставляя клиентам точные цены с поправкой на риск посредством моделирования дополнительных XVA перед сделкой и оптимизируя использование лимитов за счет своевременного и точного измерения кредитного риска в режиме реального времени.Сложные модели физического обеспечения, зависящие от пути, учитываются при вычислении рисков контрагента в реальном времени и расширенной аналитике при моделировании денежных потоков при расчетах.

Риски в реальном времени и XVA — Рассчитайте полностью смоделированные риски и показатели XVA в режиме реального времени и перед сделкой с полным обеспечением, зависящим от пути, и стандартизированными мерами 24×7 для фронт-офиса и рисков.

Снижение требований к капиталу — Получите право на утверждение внутренних моделей CCR и внедрите более эффективные стратегии хеджирования вместе с поддержкой обратного тестирования.

Положитесь на покрытие инструментов — Получите покрытие инструментов торгового портфеля по финансовым инструментам, иностранной валюте, сырьевым товарам и производным инструментам, охватывающим 20 географических рынков и 400 финансовых продуктов.

24/7 Инфраструктура в реальном времени — Точное моделирование в реальном времени и до заключения сделки для определения влияния торговли на риск на единой платформе управления рисками. Внесите поправки в торговлю и проверьте лимиты за секунды. Обеспечивает время отклика менее секунды в архитектуре высокой доступности 24×7 в нескольких глобальных торговых точках.

Единая инфраструктура — Гибкая и масштабируемая инфраструктура для развертывания реального мира, нейтрального риска, исторического рынка, стрессового рынка, стандартизированного CCR и других наборов аналитики на единой платформе и в пользовательском интерфейсе.

Соответствие нормативным требованиям — Соответствие стандартизированным и внутренним моделям расчета капитала Базель II.5 / III и способность измерять влияние новых сделок на кредитный капитал и рентабельность капитала. Повышает рентабельность капитала и сокращает RWA с соблюдением требований Базеля.Вычисляет стандартизированные кредиты контрагента и размер риска с помощью Базельского метода текущих рисков и методологий SA-CCR в режиме реального времени.

Ценообразование XVA — Повышение конкурентного преимущества за счет точного ценообразования новых сделок и хеджирования рисков контрагентов и XVA, что важно для отдела XVA.