Расчет коэффициентов ликвидности: Расчет показателей ликвидности. В таблице. По строкам

Коэффициент общей ликвидности. Формула ликвидности. Пример расчета в Excel

Подробно разберем коэффициент общей ликвидности предприятия, его формулу расчета по балансу и практический пример.

Общий показатель ликвидности предприятия. Определение

Коэффициент общей ликвидности предприятия (аналог: общий показатель ликвидности) – показатель отражающий способность предприятия погашать все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Данный коэффициент представляет собой отношение взвешенной суммы активов с различной степенью ликвидности к взвешенным пассивам предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент общей ликвидности. Формула расчета по балансу

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Для расчета общего коэффициента ликвидности необходимо все активы предприятия суммировать с весовыми коэффициентами в зависимости от скорости их реализуемости, а пассивы оценить по сроку погашения обязательств. В таблице ниже показаны различные виды активов и пассивов предприятия. В данной формуле не используется сложно реализуемые активы и постоянные пассивы предприятия (их весовой коэффициент равен нулю).

Виды активов предприятия		Виды пассивов предприятия
А1	Максимально ликвидные активы предприятия – денежные средства и кратк. финансовые вложения.	П1	Срочные обязательства предприятия перед заемщиками.
А2	Среднереализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность.	П2	Среднесрочные обязательства – краткосрочные кредиты.
А3	Медленно реализуемые активы – запасы предприятия, дебиторская задолженность более 12 месяцев.	П3	Долгосрочные пассивы предприятия.
А4	Сложно реализуемые активы предприятия – внеоборотные средства.	П4	Постоянные пассивы – собственный капитал предприятия.

Формула оценки общей ликвидности предприятия имеет следующий вид:

где:

К_ол – общий коэффициент ликвидности предприятия;

А₁, А₂, А₃ – активы предприятия по степени реализуемости;

П₁, П₂, П₃ – пассивы предприятия по степени срочности погашения.

Коэффициент общей ликвидности норматив

По нормативным значениям общая ликвидность предприятия должна быть больше 1. Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Чрезмерно высокие значения могут свидетельствовать о неудовлетворительном управлении активами предприятия, т.е. о наличии большого объема запасов, финансовых вложений и т.д.

Оценка коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в Excel

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Рассмотрим практический пример расчета коэффициента общей ликвидности предприятия в программе Excel. Для этого будет использовать финансовую отчетность предприятия ОАО «Газпром». Для расчета значений активов предприятия по балансу воспользуемся формулами:

А1 = стр. 1240 + стр. 1250

А2 = стр. 1231

А3 = стр. 1210 + стр. 1232 + стр. 1220 + стр. 1260

Формулы расчетов пассивов предприятия по балансу следующие:

П1 = стр. 1520

П2 = стр. 1550 + стр. 1510

П3 = стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540

На рисунке ниже представлен баланс ОАО «Газпром» со строками для оценки общей ликвидности предприятия.

Формула расчета общей ликвидности предприятия в Excel будет иметь следующий вид:

=((C9+C10)+0.5*(C8)+0.3*(C6+C7+C11))/((C21)+0.5*(C24+C20)*0.3*(C18+C22+C23))

Для предприятия ОАО «Газпром» общий коэффициент ликвидности близок к нулю, несмотря на несоответствие нормативу, предприятие является лидером в своей отрасли и для полного финансового анализа необходимо рассчитать другие коэффициентов. Показатель общей ликвидности предприятия не отражает способность компании погашать обязательства  за счет различных видов активов (по степени реализуемости). Для этого используют другие коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив».

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Анализ ликвидности | ПОЛЕЗНЫЕ ПРОГРАММЫ ДЛЯ УЧЕБЫ И РАБОТЫ

Анализ ликвидности включает:

• анализ ликвидности баланса организации
• расчет коэффициентов ликвидности

Он необходим:

• внутренним пользователям для контроля и принятия управленческих решений внутри,
• внешним пользователям (инвесторам, поставщикам, банкам и др.) в целях определения прибыльности, платежеспособности, оценки эффективности вложения инвестиций.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса является одним из важных финансовых показателей организации. Она  определяет степень ее платежеспособности, то есть способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами (хватит ли у компании денег, чтобы расплатиться с долгами).
Другими словами, если у фирмы достаточно денежных средств на счетах, то она может без проблем рассчитается в срок. Также имея запасы, которые легко продать, организация может расплатиться за короткий срок или получить под них кредит в банке. Если в активах организации есть только здание, то ей будет сложно его быстро продать, чтобы расплатиться с долгами. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Показатели расчета показателей ликвидности баланса можно рассчитать с помощью онлайн калькулятора ликвидности.

Для анализа ликвидности все активы делятся по степени их реализуемости, а пассивы — по степени срочности погашения.

Описание формирования групп активов и пассивов на основе бухгалтерского баланса по форме с 2020 года:

Активы:

• А1 — высоколиквидные активы: денежные средства (строка 1250) и краткосрочные финансовые вложения (строка 1240).
• А2 — быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (строка 1230).
• A3 — медленнореализуемые активы: запасы (строка 1210), НДС (строка 1220), прочие оборотные активы (строка 1260) за минусом расходов будущих периодов (строка 12605).
• А4 — труднореализуемые активы: внеоборотные активы (строка 1100).

Пассивы:

• П1 — срочные обязательства: кредиторская задолженность (строка 1520).
• П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (строка 1510), задолженность участникам по дивидендам (строка 1540) и прочим обязательствам (строка 1550).
• ПЗ — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты (строка 1400).
• П4 — постоянные пассивы: собственный капитал организации (строк 1300), включая доходы будущих периодов (строка 1530) за минусом расходов будущих периодов (строка 12605).

Оценка ликвидности баланса

Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

• А1 > П1 — Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов. 
• А2 > П2 — Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами. 
• А3 > П3 — Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
• А4 ≤ П4 — Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность.

 Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств, но не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого рассчитываются относительные показатели ликвидности. 

Показатели ликвидности

• Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату. Рекомендуемое значение 20%.

• Формула расчета: К = А1/(П1+П2) = (Дс + Кфв) / КО
• где: 
• Дс — денежные средства;
• Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
• КО — текущие краткосрочные обязательства за минусом доходов будущих периодов.

• Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и поступлений. Рекомендуемое значение 100%, Оптимальным значением на практике допускается коэффициент 0,7.

• Формула расчета: К = (А1+А2)/(П1+П2)= (Кдз + Кфв + Дс) / КО
• где:
• Дс — денежные средства;
• Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;
• Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
• КО — текущие краткосрочные обязательства.

• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет оборотных активов. Рекомендуемое значение Если этот показатель ниже 1,5. Значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета.

• Формула расчета: К = (А1+А2+А3)/(П1+П2)= ОА/КО
• где:
• ОА — оборотные активы;
• КО — краткосрочные обязательства.

• Общий показатель ликвидности баланса предприятия

Общий показатель ликвидности баланса предприятия показывает долю уплаты предприятием всех существующих обязательств. Данный показатель рассчитывается при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Рекомендуемое значение должно быть больше или равно 1.

• Формула расчета: К = (А1 + А2/2 + А3/3) / (П1 + П2/2 + П3/3)

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение должно быть больше или равно 0,1.

• Формула расчета: К = (П4 — А4) / (А1 + А2 + А3)

• Коэффициент маневренности функционального капитала

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Показатель должен стремиться к нулю.

• Формула расчета: К = А3 / [(А1 + А2 + А3) — (П1 + П2)]

 

В заключении

При анализе ликвидности каждый показатель рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует рекомендуемому значению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения).

Показатели расчета показателей ликвидности баланса можно рассчитать с помощью онлайн калькулятора ликвидности.

При этом не нужно стремиться обеспечить высокую ликвидность баланса предприятия. Важно определить оптимальный уровень ликвидности, так как избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности, а недостаточная ликвидность может привести как к неплатежеспособности и возможному банкротству.

 

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности используется система показателей, которые можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности:

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности  [c.354]

Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности баланса организации. Для оценки платежеспособности организации используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приведенные ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования и т.д. и соответствуют в основном хозяйственной практике западных фирм. В качестве ориентиров они могут служить и при анализе финансового состояния отечественных организаций.  [c.346]

При использовании форм бухгалтерской отчетности появляется возможность расчета общепринятых показателей (финансовых коэффициентов), характеризующих такие стороны финансового состояния проекта как оценка ликвидности, коэффициента оборачиваемости, маневренности, общей платежеспособности и др.  [c.126]

Из расчетов комплексной оценки финансового состояния как на начало, так и на конец анализируемого периода видно, что наибольшие отклонения имеются по коэффициентам быстрой ликвидности (0,6241), собственных оборотных средств в покрытии запасов (0,5325) и коэффициенту покрытия баланса (0,4624).  [c.128]

На основании аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового оздоровления .  [c.29]

Платежеспособность фирмы — важнейший показатель, характеризующий финансовое положение бизнеса. Оценка платежеспособности производится на основе ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Оборотные средства в деньгах должны быть готовы к платежу и расчетам немедленно, поэтому отношение этой части оборотных средств к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам называют коэффициентом ликвидности  [c.96]

Рассмотренные четыре показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Тем не менее известны и другие показатели, имеющие определенный интерес для аналитика. Оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла.  [c.348]

В данном разделе даются характеристика в динамике коэффициентов ликвидности оценка их вероятных прогнозных значений величина собственных оборотных средств оценка продолжительности операционного и финансового циклов. Расчеты делаются на основании данных из разделов 5 и 6 в части, относящейся к оборотным средствам и краткосрочным пассивам.  [c.265]

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение организации как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Уровень ликвидности — достаточно инерционный показатель уровень платежеспособности — исключительно динамичный показатель, особенно в том случае, когда организация предпочитает не держать на расчетном счете относительно большой остаток средств в среднем, а строит свою политику расчетов с кредиторами, основываясь на принципе достаточности генери-  [c.295]

При этом принимают в расчет личность заемщика, его репутацию, платежеспособность (способность погасить взятую ссуду за счет текущих денежных поступлений или продажи активов). Анализу и оценке подвергают также объем и структуру капитала, характер и стоимость предлагаемого обеспечения, текущее деловое положение предприятия. С этой целью используют все доступные материалы как полученные от клиента так и имеющиеся в кредитном архиве. Изучают финансовую отчетность, рассчитывают коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, покрытия и т. п.).  [c.418]

В рыночных условиях главными критериями эффективности работы организации являются прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления ее финансовой устойчивости, сущность которой состоит в обеспечении оборотных активов долгосрочными источниками их формирования. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются такие приемы, как структурный анализ активных и пассивных статей баланса, расчет коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в активы организации анализ движения денежных потоков за отчетный период перспективный анализ движения денежных потоков. Таким образом, проведение текущего и перспективного анализа движения денежных средств является актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием свободного остатка денежных средств на счетах в банке.  [c.85]

Система позволяет выполнить расчет до 100 показателей, характеризующих структуру и источники формирования имущества предприятия, ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность капитала и деятельности предприятия. При расчете показателей и коэффициентов программа следует требованиям действующего законодательства. Оценка стоимости чистых активов производится в соответствии с требованиями, предусмотренными Приказом Минфина РФ № 71, а оценка структуры баланса — на основании порядка, предусмотренного Постановлением Правительства РФ № 498. Оценка финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов проводится на основе рекомендаций, изложенных в Постановлении Правительства Москвы № 763. В соответствии с Регламентом Предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами проводится расчет рейтинга заемщика, а характеристика признаков  [c.325]

На шестой стадии анализа оценивается уровень ликвидности отдельных финансовых инструментов инвестирования и их портфеля в целом. Оценка этого показателя производится на основе расчета коэффициента ликвидности инвестиций на дату проведения анализа (в последнем отчетном периоде). Рассчитанный уровень ликвидности сопоставляется с уровнем доходности инвестиционного портфеля и отдельных финансовых инструментов инвестирования.  [c.304]

При оценке финансового состояния фирмы прежде всего важно измерить, в какой мере все оборотные активы предприятия перекрывают имеющуюся краткосрочную задолженность (общий коэффициент покрытия) в какой степени эту задолженность можно покрыть без привлечения материальных оборотных средств, т.е. за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах (промежуточный коэффициент покрытия) и, наконец, какую часть краткосрочной задолженности реально погасить самой мобильной суммой активов — денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (коэффициент абсолютной ликвидности).  [c.48]

Стандарт не рассматривает раскрытия информации в дополнительных статьях. Дополнительные статьи могут приводиться в примечаниях к балансу по усмотрению составителей отчетности. Классификация элементов баланса на долгосрочные и краткосрочные весьма желательна в форме бухгалтерского баланса, так как позволяет четко разделить функционирующий капитал на оборотный И иммобилизованный, а также получить да иные для оценки ликвидности и платежеспособности. Такая классификация позволяет структурировать информацию о финансовом положении организации, делает ее экономически организованной и наглядной. Пользо- ватели финансовой отчетности весьма заинтересованы именно в упорядоченной информации, облегчающей расчеты аналитических -финансовых коэффициентов для оценки финансового положения организации во всех существенных деталях.  [c.53]

Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса предприятия -текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Методика расчета коэффициентов изложена в приложении 1 к вышеназванному Постановлению Правительства Российской Федерации и Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Федеральное управление по делам о несостоятельности от 12 августа 1994 г. № 31-Р).  [c.150]

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета — оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и  [c.90]

Кроме того, при оценке качества инвестиционного проекта часто используют традиционные бухгалтерские методы финансового анализа. Они требуют составления финансовой отчетности по проекту (баланс, отчет о прибылях и убытках и др.). На основе этой плановой отчетности проводится финансовый анализ проекта, подобный анализу, показанному в главе 7, включающий в себя расчет большого количества специальных финансовых коэффициентов по проекту рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности.  [c.284]

В отличие от показателей Клт и К , имеющих понятную экономическую интерпретацию и алгоритмы расчета по балансу, коэффициент Ку,, представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе которой прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе — его нормативное «нормальное» значение. Значение К может быть рассчитано различными способами. Наиболее простой, но вместе с тем весьма сомнительный по качеству прогноза алгоритм приведен в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) 12.08.94 № 31-р (см. «Экономика и жизнь», 1994, №44). Со-  [c.295]

Финансовая устойчивость предприятия—одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость — это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Оценка финансовой устойчивости дается исходя из результатов (выводов) предыдущих этапов анализа анализа имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования, наличия собственных оборотных средств, анализа ликвидности и платежеспособности. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициентов финансовой независимости и устойчивости. Исходные данные и методика расчета этих коэффициентов представлены в табл. 3.5.  [c.116]

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализаций законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния предприятий. Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) 12 августа 1994 г.). Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных обязательств по следующей формуле  [c.595]

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности предусмотрен постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий в качестве одного из основных критериев оценки финансового состояния. Порядок расчета этого и других важнейших показателей определен Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утверждены Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) 12 августа  [c.489]

Деятельность коммерческой организации всегда связана с денежными потоками, расчетами, выполняемыми в определенные сроки. При нормальной деятельности коммерческой организации ее обязательства погашаются денежными средствами, продукцией или иным имуществом, если это оговорено в обязательствах. Денежные средства коммерческой организации образуются в результате реализации ее продукции. При качественном финансовом планировании, плановом ходе производства и реализации продукции проблем с платежеспособностью возникнуть не может. В случаях необходимости чрезвычайных мер по погашению кредиторской задолженности соответствующие ситуации характеризуются коэффициентами ликвидности. Эти коэффициенты рассчитываются как частное отделения оценки актива, превращаемого в денежную форму, на сумму обязательств, которые следовало бы погасить этим активом. Делением оценки наиболее ликвидных активов СД на сумму наиболее срочных обязательств (ЗК + Оп) рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности  [c.201]

Оборотные активы по своему составу не однородны. Денежные средства в составе оборотных активов обладают абсолютной ликвидностью, то есть они могут быть немедленно использованы для погашения краткосрочных обязательств. Краткосрочные финансовые вложения являются быстрореализуемыми активами. Меньшую ликвидность имеет дебиторская задолженность, так как расчеты с дебиторами могут потребовать времени. Наименее ликвидным имуществом в составе оборотных активов являются запасы. Таким образом, в анализе ликвидности организации имеет значение не только объем, но и структура оборотных активов. При оценке устойчивости финансового положения организации на краткосрочную перспективу широко применяются коэффициенты ликвидности.  [c.831]

Анализ финансовой отчетности и расчет финансовых коэффициентов позволяют оценить финансовое состояние предприятия и сделать прогноз на будущее. Стандартной системы оценки финансового состояния не существует, аналитики могут использовать различные наборы показателей. Однако есть ключевые коэффициенты, которые характеризуют ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность предприятия.  [c.36]

Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее сравнение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов финансовой устойчивости предприятия оценки платежеспособности (ликвидности) предприятий оценки оборачиваемости активов оценки оборачиваемости капитала оценки рентабельности и др.  [c.12]

Отчетность последних лет уже достаточно унифицирована, и, кроме того, она скроена в формате, удобном для расчета базовых финансовых коэффициентов, однако для удобства восприятия отчетных форм рекомендуется баланс уплотнять, т. е. приводить его в формат, в котором однородные статьи, не участвующие по отдельности в счетных алгоритмах, объединяются. Например, в балансе кредиторская задолженность представлена в расшифровке по видам кредиторов, однако при оценке ликвидности и платежеспособности подобная дробность не нужна, а потому в аналитическом балансе целесообразно привести ее одной строкой. Долгосрочная дебиторская задолженность приведена в отчетном балансе в составе оборотных активов, однако с позиции анализа ее целесообразно отнести в состав прочих внеоборотных активов, поскольку в течение ближайших двенадцати месяцев (с момента составления баланса) она не может быть трансформирована в денежные средства, т. е. не может рассматриваться как обеспечение текущих расчетов.  [c.232]

Подводя итог краткому описанию индикаторов рассматриваемого блока, подчеркнем два обстоятельства. Во-первых, оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла. На практике такая ситуация может иметь место, однако при прочих равных условиях она считается крайне нежелательной — у фирмы не только нет запаса прочности, но в случае (теоретически возможной) необходимости погашения всей кредиторской задолженности одновременно ей придется распродавать основные средства. Это чревато крупными убытками, поскольку вынужденная распродажа активов, как уже отмечалось, всегда сопровождается потерями.  [c.264]

Оценка ликвидности (платежеспособности) получается как по обобщенным показателям (финансовым коэффициентам) в результате их проверки на соответствие нормативным ограничениям, так и на основе соотношений статей актива и пассива баланса (ликвидности баланса). Для оценки такого баланса кроме простого (приближенного) метода группировки существует более точный метод нормативов-скидок. При расчете показателей платежеспособности используются следующие формулы  [c.82]

Расчеты коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности проводится в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной  [c.66]

Обобщенную смету, баланс и консолидированную кассовую смету бухгалтер представляет на рассмотрение планово-финансовой комиссии. Наряду с этими основополагающими документами прилагают расчеты коэффициентов окупаемости капитальных вложений, ликвидности, коэффициентов, характеризующих использование средств. Если комиссия сочтет все расчеты обоснованными, то основной бюджет предприятия будет принят и станет служить фундаментом для оценки деятельности руководителей подразделений. Процесс бюджетирования этом не заканчивается, так как он является постоянным динамичным процессом и реализуется посредством составления гибких смет.  [c.257]

Как видно из табл. 11.1, варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левеража учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делают только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.  [c.379]

Приведенная методика оценки неплатежеспособности предприятия является достаточно простой и доступной, так как все необходимые показатели содержатся в отчетности предприятия, расчеты осуществляются в короткие сроки, а результаты являются наглядными для всех групп пользователей. Однако она имеет ряд недостатков, которые существенно влияют на точность и качество производимых расчетов. Прежде всего, это одномоментный (разовый) характер используемых показателей — на начало и на конец отчетного периода без учета их динамики в течение года. Этот недостаток присущ многим финансовым коэффициентам. Другим недостатком является эк-страполяционный характер коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности при его расчете тенденции изменения показателя текущей ликвидности в отчетном периоде автоматически переносятся на будущий период, не учитывая возможности восстановления платежеспособности. Более правильным было бы рассчитывать его на базе финансового прогноза деятельности предприятия на предстоящий период  [c.62]

Также следуетзаметить, что в мировой практике значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2, принято для оценки инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта, а не его банкротства. Стремление предприятия соответствовать этому нормативу, т. е. добиться сверхустойчивой структуры баланса, обрекает его на неэффективное использование оборотных средств. Кроме того, из алгоритма расчета КТЛ и КОСС видно, что их нормативные значения могут быть достигнуты зачастую не успешной финансово-хозяйственной деятельности, а путем бухгалтерских манипуляций учетными записями и перегруппировкой статей актива и пассива баланса.  [c.469]

Интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности предприятия (Interpretation of enterprise’s cash ratio)

Лекаркина Надежда Константиновна 
Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»
 ученая степень – кандидат экономических наук
адрес электронной почты – [email protected]

Дата публикации: 26.09.2018 г.
Скачать статью в формате pdf (Выпуск журнала 3(11) 2018 г.)

Аннотация. В статье рассматривается коэффициент абсолютной ликвидности предприятия и возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета абсолютной ликвидности предприятия в сравнении с текущей и быстрой ликвидностью.
Ключевые слова: коэффициент абсолютной ликвидности, оборотные активы, текущие обязательства, ликвидность.

 

Abstract. The article considers the cash ratio of the enterprise and different interpretations of values. The advantages and disadvantages of calculating the current liquidity of the enterprise in comparison with the quick and current liquidity are analyzed.
Keywords: cash ratio, current assets, current liabilities, liquidity.

ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
INTERPRETATION OF ENTERPRISE’S CASH RATIO

 

Коэффициент абсолютной ликвидности — это отношение общей суммы денежных средств и денежных эквивалентов компании к ее текущим обязательствам. Данное соотношение показывает способность компании погасить свою краткосрочную задолженность за счет только абсолютно краткосрочных активов. Эта информация полезна для потенциальных кредиторов при принятии решения о выдаче кредита. Коэффициент абсолютной ликвидности, как правило, отражает наиболее консервативный взгляд на способность компании покрывать свои обязательства, в отличие от многих других коэффициентов ликвидности, поскольку ни запасы, ни дебиторская задолженность при расчете данного показателя не учитываются. То есть в случае если компания вынуждена немедленно погасить все текущие обязательства, этот показатель показывает способность компании сделать это без продажи или ликвидации других активов. Очевидно, что для продажи на рынке дебиторской задолженности, запасов и пр., могут потребоваться время и усилия. Кроме того, сумма денег, полученная от их продажи, может быть гораздо ниже рыночной стоимости, поэтому в расчет включаются только самые ликвидные оборотные активы предприятия.

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Везде в мире коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается путем деления денежных средств и денежных эквивалентов на текущие обязательства.

Согласно бухгалтерскому учету разных стран, денежными эквивалентами, как правило, являются инвестиции и другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение 90 дней.

Текущие обязательства — обязательства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства и
денежные эквиваленты / Краткосрочные обязательства.

Формула расчета данного коэффициента в зависимости от используемого бухгалтерского баланса будет немного отличаться. Ниже приведены формулы, для расчета коэффициента абсолютной ликвидности исходя из бухгалтерских балансов Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь.

1. Российская бухгалтерская отчетность

, где

К_бл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 1250 – строка 1250 Бухгалтерского баланса – Денежные средства и денежные эквиваленты,

стр. 1500 – строка 1500 Бухгалтерского баланса – Итого по разделу V (краткосрочные обязательства).

2. Бухгалтерская отчетность Республики Казахстан, форма № 1 – Б.

, где

К_бл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 010 – строка 010 Бухгалтерского баланса РК – Денежные средства и их эквиваленты.

стр. 300 – строка 300 Бухгалтерского баланса РК – Итого краткосрочные обязательства.

3. Бухгалтерская отчетность Республики Казахстана, форма согласно  Приложению 3 к Национальному стандарту финансовой отчетности]]>[1]]]>.

, где

К_бл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 01 – строка 01 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

стр. 11 – строка 11 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) – Краткосрочные финансовые обязательства.

4. Бухгалтерская отчетность Республики Беларусь.

, где

К_бл –коэффициент быстрой ликвидности,

стр. 270 – строка 270 Бухгалтерского баланса – Денежные средства и эквиваленты денежных средств,

стр. 690 – строка 690 Бухгалтерского баланса – Краткосрочные обязательства.

Интерпретация коэффициента абсолютной ликвидности

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании равен 1, сумма денежных средств равна сумме текущих обязательств.

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании составляет менее 1, значит наличных денег недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

Если коэффициент абсолютной ликвидности компании превышает 1, у компании больше денежных средств и их эквивалентов, чем текущих обязательств. В этой ситуации компания имеет возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и все еще иметь свободные наличные деньги. Однако это может также указывать на то, что компания использует свой капитал не лучшим образом, поскольку он может быть инвестирован в выгодный проект, с доходом выше, чем банковская процентная ставка.

Коэффициент абсолютной ликвидности может быть полезен, если сравнивать его со средними показателями отрасли и средними показателями конкурентов или рассматривать в динамике с течением времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже 1 иногда указывает на то, что компания может испытывать финансовые трудности. Тем не менее, низкий коэффициент абсолютной ликвидности может быть показателем конкретной стратегии компании, при которой компания принудительно держит низкие резервы денежных средств.

Некоторые отрасли, как правило, работают с более высокими текущими обязательствами и более низкими денежными резервами, поэтому коэффициенты абсолютной ликвидности  в разных отраслях могут указывать на разные финансовые состояния. Кроме того, более высокий коэффициент абсолютной ликвидности не обязательно отражает высокие результаты деятельности компании. Высокие коэффициенты абсолютной ликвидности могут указывать на то, что компания неэффективна в использовании денежных средств или, для компании важно получение недорогих кредитов.

Ясно, что коэффициент абсолютной ликвидности может быть одним из лучших индикаторов ликвидности для фирмы, но при этом существует и несколько ограничений коэффициента абсолютной ликвидности.

Прежде всего, бывают ситуации, при которых у компании с более низким коэффициентом абсолютной ликвидности, в конце года может образоваться гораздо более высокая текущая и быстрая ликвидность.

Во-вторых, в некоторых странах коэффициент абсолютной ликвидности менее 0,2 является нормальным (что затрудняет интерпретацию коэффициента).

Наконец, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности отражает две перспективы, трудно понять, на какую перспективу смотреть. Если коэффициент покрытия наличности компании меньше 1, то это может означать, что компания инвестирует свои денежные средства в другие активы и имеет другие средства для погашения краткосрочной задолженности или находится в затруднительном финансовом положении. Именно поэтому в большинстве финансовых анализов используется коэффициент абсолютной ликвидности наряду с другими коэффициентами, такими как коэффициенты быстрой или текущей ликвидности.

Рекомендуемые значения коэффициента абсолютной ликвидности

Как было уже сказано ранее, при анализе коэффициента необходимо учитывать показатели конкурентов в отрасли.

В целом же кредиторы предпочитают высокий коэффициент денежных средств, поскольку это указывает на то, что компания может легко погасить свой долг. Хотя идеального значения нет, для кредиторов предпочтительнее соотношение не менее 0,5-1. Однако, надо понимать, что показатель абсолютной ликвидности обеспечивает наиболее консервативное понимание ликвидности компании, поскольку учитываются только денежные средства и их эквиваленты. При этом, важно отметить, что такое соотношение не говорит о хорошем финансовом состоянии компании, поскольку компании обычно не удерживают денежные средства и их эквиваленты в той же сумме, что и текущие обязательства. Фактически, считается, что если на счетах компании большое количество денежных средств —  компания неэффективно использует свои высоколиквидные активы, поскольку, когда деньги не инвестируются, это не приводит к росту.

В России, нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2…0,5, о чем говорят многочисленные источники. Однако, при анализе, необходимо обращать внимание, во-первых, на динамику коэффициента во времени, во-вторых на уровень аналогичного показателя у конкурентов.

Пример расчета коэффициентов

1. ПАО «Газпром»

Ниже для примера приведен бухгалтерский баланс ПАО «Газпром»

Рис. 1. Бухгалтерский баланс ПАО «Газпром»

2. АО Национальная компания «КазМунайГаз»

Ниже для примера частично приведен бухгалтерский баланс АО Национальная компания «КазМунайГаз».

Рис. 2. Бухгалтерский баланс ПАО «КазМунайГаз» (частично)

3. Расчет коэффициентов  ликвидности

Для сравнения необходимые данные из бухгалтерских балансов, приведенных выше, были переведены в доллары США. Можно было рассчитать коэффициенты и в валюте каждого предприятия, однако для сравнения активов и пассивов каждого предприятия в абсолютном выражении, удобно было привести значения к одной валюте. Были рассчитаны различные коэффициенты ликвидности для того, чтобы показать место коэффициента абсолютной ликвидности в системе показателей.

Компания	ПАО «Газпром», Россия		АО Национальная компания «КазМунайГаз», Казахстан
Дата	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,34	0,82	0,59
Коэффициент текущей ликвидности	1,43	1,34	1,20	1,19
Коэффициент быстрой ликвидности	1,12	1,04	0,97	0,85
Краткосрочные активы за вычетом запасов, млрд. долл.	42,2	40,5	5,9	4,9
Краткосрочные активы, млрд. долл.	53,8	52,0	7,3	6,8
Доля денежных средств в краткосрочных активах	0,26	0,25	0,68	0,50
Денежные средства и эквиваленты, млрд. долл.	14,0	13,0	5,0	3,4
Краткосрочные обязательства, млрд. долл.	37,6	38,8	6,1	5,7

Как можно увидеть из примера, коэффициент абсолютной ликвидности казахстанского АО Национальная компания «КазМунайГаз» существенно выше, чем у российского ПАО «Газпром».

Однако, если рассмотреть коэффициенты ликвидности двух предприятий в комплексе, можно наблюдать интересную картину.

Коэффициент быстрой ликвидности АО Национальная компания «КазМунайГаз» — менее 1, из чего, следует, что для покрытия краткосрочных обязательств компании придется продать часть запасов. У ПАО «Газпром» такой проблемы нет. Однако доля денежных средств в общей структуре оборотных активов у АО Национальная компания «КазМунайГаз» существенно больше (в ~2.5 раза).

Что касается текущей ликвидности, то у ПАО «Газпром» она ниже, чем среднестатистическая (для добывающей промышленности средний коэффициент текущей ликвидности составляет 1,75, см. рисунок ниже), но выше, чем у АО Национальная компания «КазМунайГаз».

Рис. 3. Коэффициенты ликвидности в РФ за 2017 г. (официальная статистика)

В связи с этим, можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности не является основополагающим при анализе ликвидности предприятия, но показывает объем свободных денежных средств у предприятия, и является хорошим дополнением к комплексному анализу ликвидности.

Библиографический список

1. ЕМИСС Государственная статистика, режим доступа – URL: https://fedstat.ru/
2. Официальный сайт ПАО «Газпром», режим доступа – URL: http://www.gazprom.ru/
3. Официальный сайт ПАО «КазМунайГаз», режим доступа – URL: http://www.kmg.kz/
4. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «31» января 2013 г. №50.
5. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 г. №404.
6. Постановления Министерства финансов Республики Беларусь от «12» декабря 2016 г. N 104.
    

]]>[1]]]> Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года № 50

 

 ]]>]]>

, коэффициент текущей ликвидности и т. Д.

Коэффициенты ликвидности: что это такое?

Коэффициенты ликвидности — это коэффициенты, которые измеряют способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Эти коэффициенты измеряют способность компании погашать свои краткосрочные обязательства при наступлении срока их погашения.

Коэффициенты ликвидности являются результатом разделения денежных средств и других ликвидных активов на краткосрочные займы и текущие обязательства. Они показывают, сколько раз краткосрочные долговые обязательства покрываются денежными средствами и ликвидными активами.Если значение больше 1, это означает, что краткосрочные обязательства полностью покрыты.

Как правило, чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше запас прочности, которым обладает компания для выполнения своих текущих обязательств. Коэффициенты ликвидности более 1 указывают на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

Наиболее распространенные примеры коэффициентов ликвидности включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности (также известный как коэффициент быстрой ликвидности), коэффициент наличности и коэффициент оборотного капитала.Разные аналитики считают актуальными разные активы. Некоторые аналитики рассматривают только денежные средства и их эквиваленты в качестве соответствующих активов, поскольку они, скорее всего, будут использованы для покрытия краткосрочных обязательств в чрезвычайной ситуации. Некоторые аналитики рассматривают дебиторскую задолженность и дебиторскую задолженность как соответствующие активы в дополнение к денежным средствам и их эквивалентам. Стоимость запасов также считается важным активом для расчета коэффициентов ликвидности некоторыми аналитиками.

Концепция денежного цикла также важна для лучшего понимания коэффициентов ликвидности.Денежные средства постоянно проходят через операции компании. Денежные средства компании обычно связаны с готовой продукцией, сырьем и торговыми дебиторами. Только после того, как товарные запасы будут проданы, выставлены счета-фактуры и произведены платежи должников, компания получит наличные. Денежные средства, связанные в денежном цикле, известны как оборотный капитал, а коэффициенты ликвидности пытаются измерить баланс между текущими активами и текущими обязательствами.

Компания должна обладать способностью освобождать денежные средства из денежного цикла для выполнения своих финансовых обязательств, когда кредиторы требуют выплаты.Другими словами, компания должна иметь возможность переводить свои краткосрочные активы в наличные. Коэффициенты ликвидности пытаются измерить эту способность компании.

---

Коэффициент кислотного теста

Термин « коэффициент кислотного теста » также известен как коэффициент быстрой ликвидности . Самое основное определение коэффициента кислотного теста заключается в том, что «он измеряет текущую (краткосрочную) ликвидность и положение компании». Для проведения анализа бухгалтеры сравнивают текущие активы компании с текущими обязательствами, в результате чего получается коэффициент, отражающий ликвидность компании.

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности (также называемый соотношением денежных средств ) — это отношение денежных средств и активов в эквиваленте денежных средств компании к ее совокупным обязательствам. Коэффициент денежной наличности представляет собой уточнение коэффициента быстрой ликвидности и показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства. Потенциальные кредиторы используют этот коэффициент как показатель ликвидности компании и того, насколько легко она может обслуживать задолженность и покрывать краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — балансовый показатель финансовой деятельности компании. Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании выполнять краткосрочные долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал (NWC) = текущие активы минус текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности — это мера способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства, используя свои наиболее ликвидные активы (почти наличные или быстрые активы). К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости. Коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как признак финансовой силы или слабости компании; он дает информацию о краткосрочной ликвидности компании. Этот коэффициент говорит кредиторам, какая часть краткосрочной задолженности компании может быть покрыта путем продажи всех ликвидных активов компании в очень короткие сроки.

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это сумма, на которую стоимость оборотных активов компании превышает ее текущие обязательства. Также называется чистых оборотных средств . Иногда термин «оборотный капитал» используется как синоним «оборотных активов», но чаще используется как «чистый оборотный капитал», то есть сумма оборотных активов, превышающая текущие обязательства. Оборотный капитал часто используется для измерения способности фирмы выполнять текущие обязательства.Он измеряет, сколько ликвидных активов компания имеет для построения своего бизнеса.

Коэффициент оборотного капитала

Коэффициент оборотного капитала — это альтернативный термин для термина «коэффициент текущей ликвидности».

определение, формула, нормы и ограничения

Определение коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является балансовым показателем финансовых показателей ликвидности компании.

Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании выполнять краткосрочные долговые обязательства.Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев. Потенциальные кредиторы используют этот коэффициент при принятии решения о выдаче краткосрочных ссуд. Коэффициент текущей ликвидности также может дать представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превращать свой продукт в наличные. Коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала .

Расчет (формула)

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на краткосрочные обязательства:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.

Обе переменные показаны в балансе (отчете о финансовом положении).

Нормы и ограничения

Чем выше коэффициент, тем более ликвидна компания. Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности — 2; это удобное финансовое положение для большинства предприятий. Приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли. Для большинства промышленных компаний коэффициент текущей ликвидности 1,5 может быть приемлемым.

Низкие значения коэффициента текущей ликвидности (значения менее 1) указывают на то, что у фирмы могут возникнуть трудности с выполнением текущих обязательств.Однако инвестор также должен учитывать операционный денежный поток компании, чтобы лучше понимать ее ликвидность. Низкий коэффициент текущей ликвидности часто может поддерживаться сильным операционным денежным потоком.

Если коэффициент текущей ликвидности слишком высок (намного больше 2), значит, компания может неэффективно использовать свои оборотные активы или средства краткосрочного финансирования. Это также может указывать на проблемы в управлении оборотным капиталом.

При прочих равных условиях кредиторы считают, что высокий коэффициент текущей ликвидности лучше, чем низкий коэффициент текущей ликвидности, потому что высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания с большей вероятностью выполнит свои обязательства, которые подлежат погашению в течение следующих 12 месяцев.

Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios

Коэффициент текущей ликвидности = F1 [CurrentAssets] / F1 [CurrentLiabilities]

F1 — Отчет о финансовом положении (МСФО).

Коэффициент текущей ликвидности Отраслевой ориентир

Средние значения коэффициента вы можете найти в нашем справочнике по отраслевому сравнительному анализу — Коэффициент текущей ликвидности.

Анализ ликвидности краткосрочных активов и коэффициента ликвидности

Общее понимание ликвидности

Поскольку способность платить краткосрочную задолженность является очень важным показателем стабильности предприятия, анализ коэффициента ликвидности становится полезным методом анализа результатов деятельности фирмы.Способность погашать текущие обязательства означает, что у компании больше шансов сохранить способность платить по долгосрочным долгам и не оказаться банкротом из-за невозможности выполнить свои обязательства перед краткосрочными кредиторами. Систематические проблемы с выполнением краткосрочных обязательств означают более высокий риск банкротства фирмы, поэтому расчет коэффициентов ликвидности и анализ результатов очень важны как для владельцев компаний, так и для потенциальных инвесторов.

Расчет и анализ коэффициента ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность фирмы погашать свои текущие обязательства за счет своих оборотных активов.Это основной показатель ликвидности компании. Чем больше число, тем лучше, что означает, что сумма текущих активов фирмы выше по сравнению с текущими обязательствами и, таким образом, компания имеет возможность легко погасить свой краткосрочный долг. Как правило, нормальное значение для этого коэффициента составляет 2 или более, однако сравнение с другими аналогичными компаниями обязательно должно быть выполнено, потому что для некоторых отраслей значения ниже 2 являются адекватными.

Коэффициент краткости (коэффициент кислотного теста)

Целью расчета коэффициента быстрой ликвидности (также называемого коэффициентом кислотного теста) является определение того, насколько хорошо компания может выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью своих наиболее ликвидных активов:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Чистая дебиторская задолженность) ÷ Текущие обязательства

Эту формулу можно использовать для наиболее консервативного расчета коэффициента, когда нужно исключить элементы, которые не отражают текущий денежный поток от текущих активов.Нормальное значение этого коэффициента — 1, но, как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, следует проводить сравнение с аналогичными компаниями, потому что в некоторых отраслях компании с коэффициентом быстрой ликвидности ниже 1 по-прежнему имеют нормальную ликвидность.

Общая альтернативная формула для коэффициента кислотного испытания:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Счета и векселя к получению) ÷ Текущие обязательства

Эта формула дает представление о ликвидности бизнеса путем сравнения суммы денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг, счетов и векселей к получению с текущими обязательствами.Также следует отметить, что коэффициент быстрой ликвидности не включает в расчет расходы на запасы и предоплату, что является основным отличием коэффициента текущей ликвидности от коэффициента быстрой ликвидности.

Наконец, существует еще одна формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности, более общая:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности позволяет сосредоточиться на быстрых активах (тех, которые могут быть быстро конвертированы в наличные), поэтому он исключает запасы запасов.Опять же, нормальное значение для этого коэффициента составляет 1 или более, что означает, что на каждый доллар текущих обязательств компании у фирмы есть как минимум 1 доллар очень ликвидных активов для их немедленного покрытия в случае необходимости.

Коэффициент денежной наличности

Способом оценки суммы денежных средств и их эквивалентов компании с точки зрения ликвидности является расчет коэффициента денежных средств. Это можно сделать по следующей формуле:

Коэффициент денежной наличности = (Эквиваленты денежных средств + обращающиеся на рынке ценные бумаги) ÷ Текущие обязательства

Коэффициент наличности — наиболее консервативный индикатор ликвидности фирмы, указывающий на ее немедленную ликвидность.Рассчитав коэффициент наличности, можно увидеть, насколько хорошо компания может погасить свои текущие обязательства только денежными средствами и их эквивалентами. Однако нереально ожидать, что у компании будет достаточно денежных средств и их эквивалентов для покрытия всех текущих обязательств, потому что, если это произойдет, это означает, что использование денежных средств компанией неэффективно, поскольку денежные средства лучше использовать в операциях. фирмы. Учитывая это, требуется детальное знание бизнеса, чтобы иметь возможность сделать вывод на основе расчета коэффициента наличности.Чаще всего большие значения коэффициента наличности означают ненадлежащее использование денежных средств компанией, в то время как коэффициент наличности меньше 0,2 означает, что у фирмы могут возникнуть немедленные проблемы с оплатой счетов.

Оборотный капитал

Оборотный капитал компании свидетельствует о ее краткосрочной платежеспособности и финансовой устойчивости. Формула расчета оборотных средств следующая:

Оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Сумма оборотного капитала — это величина, которую следует сравнивать с прошлыми периодами времени в рамках одной и той же компании, чтобы определить ее целесообразность, в то время как сравнение суммы оборотного капитала разных компаний бессмысленно из-за разных размеров фирм.Оборотные активы — это активы, которые, как ожидается, будут переведены компанией в денежные средства в течение одного года или одного экономического цикла. Аналогично, текущие обязательства — это обязательства, которые, как ожидается, фирма должна выплатить в течение года или одного бизнес-цикла. Финансово устойчивый бизнес сможет погашать свои текущие обязательства за счет оборотных средств.

Выручка от оборотного капитала (оборот оборотного капитала)

Частью анализа коэффициента ликвидности является расчет выручки от оборотного капитала (также называемый оборачиваемостью оборотного капитала).Формула для этого следующая:

Продажи в оборотный капитал = Продажи ÷ Средний оборотный капитал

Отношение продаж к оборотному капиталу показывает, сколько денежных средств необходимо для достижения определенного уровня продаж. Другими словами, он измеряет объем продаж в долларах, произведенный на доллар инвестиций в оборотный капитал. Поэтому низкая оборачиваемость оборотных средств, скорее всего, свидетельствует о нерентабельном использовании оборотных средств. Другими словами, объем продаж не соответствует имеющемуся оборотному капиталу.Как и в случае со многими другими коэффициентами, прежде чем делать вывод на основе отношения продаж к оборотному капиталу, следует провести сравнение с другими аналогичными компаниями, средними отраслевыми показателями, чтобы сравнить динамику этого коэффициента по сравнению с прошлыми периодами времени. Наблюдение за увеличением продаж в оборотный капитал в динамике в течение некоторого периода свидетельствует об общем увеличении ликвидности фирмы.

Инструменты и программное обеспечение для анализа ликвидности

Вы можете использовать приложение Desctop для анализа финансовых отчетов, чтобы рассчитать коэффициенты и сделать выводы.

Вы можете скачать файл Excel для расчета соотношений:

Excel для GAAP США

Excel для МСФО

Сводка

Ликвидность краткосрочных активов и платежеспособность компании по краткосрочным долгам может быть измерена с помощью анализа коэффициента ликвидности, включая расчет следующих показателей:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста) = (Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Чистая дебиторская задолженность) ÷ (Текущие обязательства)

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Счета и векселя к получению) ÷ Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) ÷ Краткосрочные обязательства

Коэффициент денежной наличности = (Эквиваленты денежных средств + обращающиеся на рынке ценные бумаги) ÷ Текущие обязательства

Оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Продажи в оборотный капитал (оборот оборотного капитала) = Продажи ÷ Средний оборотный капитал

Узнайте, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

определение:

Коэффициент, используемый для измерения способности компании оплачивать свои краткосрочные обязательства краткосрочными активами, называется коэффициентом текущей ликвидности.Он рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства. Компоненты коэффициента текущей ликвидности, а именно оборотные активы и краткосрочные обязательства, используются для получения оборотного капитала, который представляет собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Формула:

Текущие активы = a + b + c + d + e Текущие обязательства = u + v + w Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства Где, a = Денежные средства и их эквиваленты б = Краткосрочные инвестиции c = Чистая дебиторская задолженность d = инвентарь e = Прочие оборотные активы u = Счета к оплате v = Краткосрочная задолженность w = Прочие краткосрочные обязательства

Пример:

Эквивалент денежных средств составляет 700 рупий, чистые краткосрочные инвестиции — 12000 рупий, чистая дебиторская задолженность — 15000 рупий.Запасы — 1800 рупий, прочие оборотные активы — 21000 рупий, кредиторская задолженность — 26000 рупий, краткосрочная задолженность — 300 рупий, прочие краткосрочные обязательства — 450 рупий. Узнать коэффициент текущей ликвидности по приведенным значениям?

Дано,

Денежный эквивалент = 700 Чистые краткосрочные вложения = 12000 Чистая дебиторская задолженность = 15000 Инвентарь = 1800 Прочие оборотные активы = 21000 Кредиторская задолженность = 26000 Краткосрочная задолженность = 300 Прочие текущие обязательства = 450

Найти,

Коэффициент текущей ликвидности, нам нужно найти оборотные активы, текущие обязательства Текущие активы = a + b + c + d + e Текущие обязательства = u + v + w Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Решение:

Расчет оборотных активов

Оборотные активы = a + b + c + d + e Оборотные активы = 700 + 12000 + 15000 + 1800 + 21000 Текущие активы = рупий.50500 Расчет текущих обязательств Текущие обязательства = u + v + w Текущие обязательства = 26000 + 300 + 450 = рупий. 26750 Расчет коэффициента текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства Коэффициент текущей ликвидности = 50500/26750 = Rs. 1.8879

Следует ли пропускать прибыль будущих периодов при расчете коэффициентов ликвидности, а также некоторых других коэффициентов и почему?

Вы задали2 вопроса:

Первый вопрос:

Да, его следует опустить.

Второй вопрос :

Коэффициенты ликвидности показывают способность небольшой компании выполнять и погашать свои краткосрочные долговые обязательства. Три основных коэффициента: текущий, быстрый и денежный. Коэффициент текущей ликвидности является наименее консервативным, поскольку включает в себя большинство активов, способных выполнять краткосрочные долговые обязательства. Коэффициент денежной наличности является наиболее консервативным, поскольку он включает денежные средства и рыночные ценные бумаги, исключая любые другие активы.

Коэффициент текущей ликвидности

Шаг 1

Найдите оборотные средства компании на балансе. Например, у фирмы A 500 000 долларов текущих активов.

Шаг 2

Найдите текущие обязательства компании в балансе. В этом примере у фирмы A есть текущие обязательства на сумму 300 000 долларов США.

Step3

Разделите текущие активы на краткосрочные обязательства.В этом примере 500 000 долларов США, разделенные на 300 000 долларов США, равняются коэффициенту текущей ликвидности 1,667.

Коэффициент быстрой ликвидности

Шаг 1

Определить оборотные активы, товарно-материальные запасы и текущие обязательства компании на балансе компании. Например, у фирмы A 500 000 долларов оборотных активов, из которых 100 000 долларов составляют запасы. Краткосрочные обязательства фирмы равны 300 000 долларов США.

Шаг 2

Вычтите запасы из оборотных средств.В этом примере 500 000 долларов минус 100 000 долларов США равняется 400 000 долларов США.

Step3

Разделите число, вычисленное на Шаге 2, на текущие обязательства. В этом примере 400 000 долларов, разделенные на 300 000 долларов, равняются коэффициенту быстрой ликвидности 1,333.

Коэффициент денежной наличности

Шаг 1

Определить по балансу денежные средства, ценные бумаги и текущие обязательства компании. Например, у фирмы A есть 50 000 долларов наличными и 100 000 долларов в обращающихся ценных бумагах.Текущие обязательства фирмы составляют 300 000 долларов США.

Шаг 2

Добавьте денежные средства к обращающимся на рынке ценным бумагам. В этом примере 50 000 долларов плюс 100 000 долларов равняются 150 000 долларов.

Step3

Разделите число, вычисленное на Шаге 2, на текущие обязательства. В этом примере 150 000 долларов, разделенные на 300 000 долларов, равняются коэффициенту наличности 0,5.

Рассчитайте коэффициенты ликвидности

Ваш 360 онлайн-финансовый консультант

, входящий в группу The Financial Supermarket.

1

Приносит

360 Финансовые услуги и консультации

На пороге

2

Калькулятор ликвидности

Коэффициенты ликвидности проверяют краткосрочные

краткосрочные активы

и платежеспособность 9

обязательства с особым вниманием к денежным средствам

и их эквивалентам

Воспользуйтесь этим калькулятором, чтобы узнать способность предприятий

выполнять

немедленных платежей

3

Step-Wise Calculation

Шаг № 1 — Посетите Finmart .com

Шаг № 2 — Перейти к разделу калькуляторов

Шаг № 3 — Щелкните Текущие активы и введите значения

Шаг № 4 — Щелкните Текущие обязательства и введите значения

Шаг № 5 — Нажмите «Рассчитать, чтобы узнать коэффициенты»

Совет- Нажмите? & Знайте значение коэффициента4

1. Посетите Finmart.com

5

2. Перейдите в раздел «Калькуляторы»

6

3. Нажмите «Текущие активы» и введите значения

7

4.Нажмите «Текущие обязательства» и введите значения

8

5. Нажмите «Расчет», чтобы узнать коэффициенты

9

Нажмите? Чтобы узнать значение коэффициента

10

Зачем использовать калькулятор ликвидности?

Его

БЕСПЛАТНО

24 x 7

Простота использования

Актуальность

Быстрые результаты

Высокоинтерактивный

Логически управляемый

11

Нажмите, чтобы рассчитать СЕЙЧАС)

Спасибо

Свяжитесь с нами

FinMart.com Входит в группу компаний «Финансовый супермаркет».

СИНГАПУР | ДУБАЙ | ВАМ | НЬЮ-ДЕЛИ | КОЛКАТА | АХМЕДАБАД | ДЖАЙПУР | СУРАТ | VAPI

Электронная почта: info@finmart.