Самый большой банк в россии: Крупнейшие российские банки по объему активов на 1 мая 2021 года | Банки и финансы

American Express — American Express и Сбербанк, крупнейший банк России, значительно расширили возможности приема карт в России

Карты American Express теперь принимаются в терминалах и банкоматах Сбербанка

Нью-Йорк, 20 июля 2021 г. — Компания American Express (NYSE: AXP ) и Сбербанк, крупнейший банк России и третий по величине торговый эквайер в мире, расширяют свое деловое партнерство, значительно увеличивая количество мест, где Держатели карт American Express могут расплачиваться своими картами по всей России и через Интернет.

Кроме того, клиенты American Express смогут снимать рубли в банкоматах Сбер. Количество торговых точек и банкоматов, принимающих American Express, будет расти в течение 2021 и 2022 годов.

«Мы расширяем сеть приема карт American Express в точках продаж клиентов Сбербанка», — сказал Кирилл Царев, заместитель председателя правления Сбербанка. «Завершив первый этап интеграции, мы будем постепенно наращивать прием карт American Express по всей России, постепенно увеличивая количество точек и банкоматов.Держатели карт смогут оплачивать покупки в большем количестве магазинов, в том числе онлайн. Наши клиенты-эквайеры смогут увеличить продажи. Мы продолжим работать вместе, чтобы предоставлять больше возможностей оплаты корпоративным клиентам Сбербанка и держателей карт American Express ».

«Мы рады расширению нашего партнерства со Сбербанком, третьим по величине торговым эквайером в мире, для улучшения представительства American Express в России», — сказал Мохаммед Бади, президент Global Network Services, American Express.«Это партнерство позволяет нашим держателям карт использовать свои карты для повседневных покупок и путешествий по России, как в качестве туристов, так и в деловых целях. Сбербанк и American Express продолжат тесное сотрудничество, чтобы в ближайшие годы открыть больше точек приема платежей ».

American Express открыла более 3,7 миллиона торговых точек по всему миру в 2020 году. Партнерство со Сбербанком — это последняя попытка расширить масштабы приема карт во всем мире и обеспечить теплый прием карт American Express предприятиями по всему миру.

# #

АМЕРИКАНСКИЙ ЭКСПРЕСС

Мелани Л. Бэкс
[email protected]
Пресс-служба
[email protected]

ПАО Сбербанк — крупнейший банк России и ведущая мировая финансовая организация. Сбербанк, владеющий почти одной третью совокупных активов российского банковского сектора, является ключевым кредитором национальной экономики и одним из крупнейших депозитариев в России. Правительство Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации является основным акционером ПАО Сбербанк, владеющим 50% плюс одна голосующая акция в уставном капитале банка, а остальные 50% минус одна голосующая акция принадлежат отечественным и иностранным компаниям. инвесторы.У Сбербанка есть клиенты в 18 странах мира. Банк имеет крупную дистрибьюторскую сеть в России с около 14 000 филиалов, а его международные операции — дочерние банки, филиалы и отделения — включают Великобританию, США, СНГ, Центральную и Восточную Европу, Индию, Китай и другие страны. Имеет генеральную банковскую лицензию № 1481 от г. 11 августа 2015 г., из Банка России. Официальные сайты банка: www.sberbank.com (сайт Группы Сбербанк), www.sberbank.ru.

В 2020 году Сбербанк провел ребрендинг, предложив финансовые и нефинансовые услуги банка и Группы Сбербанк физическим и юридическим лицам.Сегодня экосистема Sber — это набор услуг для жизни и повседневной помощи в решении насущных повседневных проблем для индивидуальных клиентов и предприятий. Сайт экосистемы Сбер: www.sber.ru.

Об American Express

American Express — это глобально интегрированная платежная компания, предоставляющая клиентам доступ к продуктам, аналитическим материалам и опыту, которые обогащают жизнь и помогают добиться успеха в бизнесе.

American Express сотрудничает с избранной группой ведущих банков и финансовых учреждений по всему миру для выпуска продуктов под брендом American Express и / или привлечения продавцов в торговую сеть American Express.Используя свои партнерские отношения, глобальную инфраструктуру и мощную привлекательность бренда, American Express получила еще более широкий охват своей сети по всему миру.

Крупнейшие банки России демонстрируют рост активов с повышенным риском

* Сбербанк и ВТБ увеличивают активы с повышенным риском в третьем квартале

* Скачок оказывает давление на капитал ВТБ

* Капитал Сбербанка увеличивается

* Центральный банк стремится к увеличению буферы капитала с января 1

Оксана Кобзева и Татьяна Воронова

МОСКВА, 14 декабря (Рейтер) — Два крупнейших банка России, Сбербанк и ВТБ, испытали резкий рост рисков, взвешенных с более высокой степенью риска, в течение трех месяцев до конца сентября, как показывают данные их счетов за третий квартал.

Скачок показывает, что банковский сектор России испытывает повышенное напряжение после того, как годы беспрепятственного кредитования были прекращены экономическим спадом, вызванным низкими ценами на нефть и санкциями, связанными с Украиной.

После спасения двух крупных банков — «Открытие» и «БИН» в августе и сентябре, Москва теперь пытается обеспечить жизнеспособность других банков. Центральный банк будет требовать более высокого уровня капитала с января.

Эти требования требуют более пристального внимания к уровню капитала крупных банков, включая Сбербанк и ВТБ.

«Уровень достаточности капитала банковского сектора остается под пристальным вниманием участников рынка и аналитиков на фоне общей нестабильности и повышенных требований к капиталу с 1 января», — сказала Наталья Березина, старший аналитик Уралсиба.

Сбербанк и ВТБ, контролируемые государством, владеют более чем половиной российских депозитов физических лиц и являются крупными корпоративными кредиторами, в том числе для энергетических компаний, таких как государственная нефтяная группа «Роснефть».

Российские банки должны раскрывать информацию о своих активах в соответствии со степенью риска, определяемой качеством лежащей в их основе безопасности или, например, регулярностью погашения кредита.

Используя этот критерий, центральный банк устанавливает уровень капитала, который банк должен выделить для защиты от потерь.

И Сбербанк, и ВТБ в третьем квартале увеличили долю активов в категории активов с более высокой степенью риска по сравнению со вторым, как показали данные их счетов за третий квартал.

Счета ВТБ за третий квартал показали квартальный рост более чем на 500 млрд рублей (8,45 млрд долларов США) по двум категориям активов с высоким уровнем риска.

Из них около 190 млрд рублей были отнесены к активам с наибольшим взвешиванием по риску, как показала отчетность.

Показатель достаточности основного капитала ВТБ в третьем квартале составил 7,62 процента по сравнению с 8,0 процента во втором квартале в результате увеличения активов, взвешенных с учетом риска, согласно отчетам банка за третий квартал.

РЕФОРМА РЕЙТИНГОВ

Основной капитал и базовый капитал — это показатели финансовой устойчивости, за которыми регулирующие органы внимательно следят в России, где минимальный коэффициент основного капитала в настоящее время составляет 6,0 процента.

С 1 января центральный банк повысит коэффициент основного капитала до 8.525 процентов и минимальный базовый коэффициент 7,025 процента для наиболее важных банков, включая Сбербанк и ВТБ.

В письменном заявлении для Reuters ВТБ сообщил, что банковская группа не нарушила никаких требований к уровню капитала и планирует соблюдать все новые правила после расчета чистой прибыли за год.

Петр Паклин, помощник вице-президента рейтингового агентства Moody’s в Москве, сказал, что скачок активов, взвешенных с учетом риска, оказал давление на капитал ВТБ.

«Увеличение произошло за счет увеличения кредитного портфеля… вместе с растущими корпоративными кредитами в иностранной валюте и ценными бумагами, принадлежащими нерезидентам », — сказал он.

Сбербанк, крупнейший банк России, в третьем квартале увеличил на 1,5 трлн рублей в категории активов с наибольшим весом риска, по его счетам, или на 20% больше, чем во втором квартале.

В письменном заявлении Reuters Сбербанк сообщил, что ему пришлось реклассифицировать часть своих активов после реформы кредитных рейтингов в России.

Сбербанк сообщил в своем заявлении, что активы состояли из корпоративных кредитов, в том числе в иностранной валюте, долговых ценных бумаг и некоторых других.

В отличие от ВТБ, уровень основного капитала Сбербанка увеличился до 9,93 процента с 8,92 процента в третьем квартале за счет увеличения прибыли. (1 доллар = 59,1480 рублей) (сценарий Андрея Остроуха; редактирование Кати Голубковой, Джона О’Доннелла и Джейн Мерриман)

О нас — Совкомбанк

В 2002 году, когда Совкомбанк (в то время Буйкомбанк) был приобретен Сергеем Хотимским и группа соинвесторов, имела один филиал, 17 сотрудников и 2 млн руб. капитала.К концу 2020 года Совкомбанк стал третьим по величине частным банком в России по размеру активов согласно рейтингу Интерфакса по РСБУ, имел филиальную сеть из 2 334 офисов в 1 тысяче городов России и насчитывал 17 тысяч человек. в то время как Группа сообщила о совокупном капитале в размере 188 миллиардов рублей, что свидетельствует о ее способности расти с течением времени.

Группа реализовала собственную стратегию роста за счет успешных инициатив органического роста, а также тщательно отобранных и хорошо реализованных возможностей неорганического роста.Группа смогла тщательно выбрать недостаточно освоенные рыночные ниши с ограниченной конкуренцией, а сочетание целевого предложения продуктов и широкого охвата клиентов обеспечило прочный послужной список прибыльного органического роста. Помимо органического роста, Группа выросла за счет умных приобретений других финансовых организаций и предприятий, работающих в избранных рыночных нишах по привлекательным ценам. С 2014 года Группа осуществила 20 значительных приобретений, и эти возможности позволили ей диверсифицировать ассортимент своей продукции, клиентскую базу и обеспечить дальнейший рост.

В результате впечатляющих результатов роста Группы за счет органических и неорганических средств, его база активов выросла в 30 раз за период с 2011 по 2020 годы, что позволило Совкомбанку стать 9-м крупнейшим банком в России по размеру активов по состоянию на 31 декабря 2020 года согласно рейтингу Интерфакса по РСБУ.

Рост Группы был частично обусловлен ее высокой способностью генерировать внутренний капитал: средняя рентабельность собственного капитала за последние десять лет (2011-2020 гг.) Достигла 42%, согласно расчетам Группы на основе опубликованной отчетности по МСФО.Группа не только показала высокие показатели рентабельности на протяжении всего цикла, но и сообщила о более высоких показателях во время экономического спада, при этом средняя рентабельность собственного капитала Группы во время финансового кризиса в России в 2014-2015 годах достигла 54%. Группе удалось добиться этого благодаря тому, что ее операции были сосредоточены на строгих критериях прибыльности, которые не ставили под угрозу дополнительный рост, диверсификацию операций и, следовательно, профиль прибыльности, а также разумную политику андеррайтинга рисков.

В настоящее время бизнес-модель Группы основывается на трех ключевых компонентах: розничные банковские услуги, корпоративные банковские услуги и казначейские операции, которые в равной степени вносят вклад в чистую прибыль Группы. Три операционных сегмента Группы дополняют друг друга, создают сильную синергию и обеспечивают важную диверсификацию потоков доходов Группы в рамках экономических циклов. Диверсификация позволяет Группе оценивать более широкие возможности на дополнительных рынках в рамках экономических циклов в России и соответствующим образом корректировать свою бизнес-модель, чтобы воспользоваться такими возможностями.

Российский Сбербанк планирует зарегистрировать свой инструмент цифровых активов в сентябре

Sber, крупнейшее банковское учреждение в России, продолжает развивать свою платформу на основе блокчейн для выпуска цифровых активов.

Заместитель председателя правления Сбера Анатолий Попов сказал, что банк планирует зарегистрировать свою платформу выпуска цифровых активов в Банке России — центральном банке страны — к середине сентября, сообщает местное информационное агентство ТАСС. Четверг.

Попов сказал, что Сбер начал создавать функциональные возможности, позволяющие третьим сторонам выпускать цифровые активы, и планирует внедрить эту функцию к концу года. По его словам, в настоящее время банк сосредоточен на выпуске и управлении собственными цифровыми финансовыми активами Сбера.

По словам руководителя, Сбер активно сотрудничает с российским центральным банком в отношении функциональных возможностей и требований к его будущему продукту цифровых активов. По словам Попова, «Сбер» недавно отправил обновленное приложение для платформы в Банк России после получения некоторых отзывов от этого учреждения.

Сбер — крупнейшее банковское и финансовое учреждение в России и одна из крупнейших публичных компаний мира, заняв 51-е место в списке Forbes Global 2000 в этом году. Государственная компания, ранее известная как Сбербанк, в прошлом году была переименована в «Сбер», чтобы продемонстрировать стремление компании заняться цифровыми услугами и стать лидером в области технологий, а не чисто банковским учреждением. По данным местных источников, в первой половине 2021 года Сбер инвестировал в свою цифровую экосистему около 1 миллиарда долларов.

По теме: Российский суд постановил, что Sber разблокировал учетную запись, используемую для торговли биткойнами

В рамках перехода компании на цифровые услуги Sber активно стремится запустить сервисы, связанные с цифровыми активами, и собственные цифровые активы. Ранее в этом году компания подала заявку в Банк России на запуск блокчейн-платформы для собственной стейблкойна, известной как Sbercoin, но до сих пор центральный банк категорически против того, чтобы частные фирмы предлагали стейблкоины, привязанные к российскому рублю.

Sber сохраняет негативную позицию в отношении частных криптовалют, таких как биткойн (BTC), повторяя аналогичный подход центрального банка страны. В июне генеральный директор Сбербанка Герман Греф утверждал, что цифровые валюты, такие как биткойн, являются наиболее рискованным видом инвестиций наряду с фондовым рынком.

Крупнейший банк России Сбербанк зарегистрирует свою блокчейн-платформу в этом месяце

Сбербанк планирует зарегистрировать свою блокчейн-платформу в Банке России к середине сентября.

Заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов сообщил, что банк проводит консультации с центральным банком России по этой инициативе, которые должны быть завершены к середине сентября. Он сказал:

«Мы хотим, чтобы работа по регистрации площадки для выпуска CFA была завершена не позднее первой половины сентября.Пока мы планируем только выпуск и оборот собственных CFA банка, но уже начали создавать функционал для выпуска CFA третьими сторонами и ожидаем, что наши клиенты смогут использовать эту возможность в конце этого года [… ] По результатам последней проверки платформы мы получили незначительные комментарии, которые мы удалили, и отправили обновленное ходатайство в Банк России ».

Сбербанк активно изучает решения на базе блокчейн. Попов отметил, что местный банковский гигант был первой российской компанией, которая создала платформу облачного блокчейна для облегчения автоматических быстрых расчетов.Он пояснил, что, используя облачные технологии, банк может получить доступ к необходимому количеству ИТ-ресурсов за секунды.

Сообщается, что с начала года банк инвестировал в свою цифровую экосистему около 1 миллиарда долларов.

Его новейшая блокчейн-платформа позволит банку привлекать финансирование путем выпуска токенов под надзором ведущего банка страны. Функциональность будет доступна третьим лицам позже в этом году. Пока что российская горно-металлургическая компания «Норильский никель» и Сбербанк подали первые заявки на реализацию своих проектов.

«Сбербанк подал заявку в Банк России на регистрацию своей блокчейн-платформы в начале января, поскольку цифровые финансовые активы в соответствии с законом могут быть выпущены на зарегистрированной платформе ».

Эта статья содержит ссылки на сторонние веб-сайты или другой контент только в информационных целях («Сторонние сайты»).Сторонние сайты не находятся под контролем CoinMarketCap, и CoinMarketCap не несет ответственности за содержание любого Стороннего сайта, включая, помимо прочего, любую ссылку, содержащуюся на Стороннем сайте, или любые изменения или обновления Третьего сайта. Партия сайт. CoinMarketCap предоставляет вам эти ссылки только для удобства, и включение любой ссылки не означает одобрения, одобрения или рекомендации CoinMarketCap сайта или какой-либо связи с его операторами. Эта статья предназначена для использования и должна использоваться только в информационных целях.Важно провести собственное исследование и анализ, прежде чем принимать какие-либо существенные решения, связанные с описанными продуктами или услугами. Эта статья не предназначена и не должна толковаться как финансовая консультация. Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору [компании] и не обязательно отражают точку зрения CoinMarketCap. CoinMarketCap не несет ответственности за успех или подлинность любого проекта, мы стремимся действовать как нейтральный информационный ресурс для конечных пользователей.

SBER — Финансовая инициатива Организации Объединенных Наций по окружающей среде

Россия
Европа

https://www.sberbank.com/about

Сбербанк является крупнейшим финансовым банком России и ведущим финансовым учреждением России. 179-летняя история. Сбербанк играет значительную роль в российской экономике, имея одну треть совокупных банковских активов и около 45% всех депозитов физических лиц.У Сбербанка более 98 млн активных розничных клиентов и 2,7 млн ​​активных корпоративных клиентов в России. Сбербанк Онлайн входит в тройку самых загружаемых приложений в России, а количество его ежемесячных цифровых пользователей составляет 71 млн. В то же время Сбербанк обладает самой крупной физической распределительной сетью, насчитывающей более 14 тысяч отделений.

Сбербанк имеет международное присутствие через дочерние банки в странах СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Швейцарии, Австрии и странах Центральной и Восточной Европы через Сбербанк Европа, а также филиал в Индии и представительства в Германии и Китае.

Министерство финансов России является основным акционером, владеющим 50% плюс одна голосующая акция в уставном капитале банка, а остальные 50% минус одна голосующая акция принадлежат отечественным и международным инвесторам. Обыкновенные и привилегированные акции Банка публично торгуются в России с 1996 года; Американские депозитарные акции Сбербанка котировались на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и внебиржевой торговле в США.

В сентябре 2020 года Сбербанк был переименован в «Сбербанк», чтобы он соответствовал новой роли.Сбер больше не просто банк — это целая вселенная финансовых и нефинансовых услуг для жизни и бизнеса, построенная в рамках экосистемы. В то же время «Сбер» трансформируется в технологическую компанию. 30 ноября 2020 года компания Sber представила свою новую стратегию, главная цель которой на 2023 год — стать надежным помощником и проводником в быстро меняющемся мире, чтобы помогать людям, бизнесу и стране устойчиво развиваться.

Ключевая цель стратегии 2023

• Sber — надежный помощник и проводник в быстро меняющемся мире.Он способствует стабильной эволюции людей, бизнеса и государства за счет создания полностью интегрированной экосистемы.
• Для людей Сбер — помощник и проводник, помогающий оптимизировать средства, время и энергию.
• Для предприятий «Сбер» является партнером, который поддерживает бизнес и помогает ему расти за счет увеличения доходов, сокращения затрат, защиты от рисков и содействия их цифровизации.
• Что касается страны, Sber поддерживает правительство, которое стимулирует экономический рост, внося вклад в повышение благосостояния людей, развивая МСП, продвигая цифровизацию, трансформируя отрасли, поддерживая образование и науку, принося пользу окружающей среде и развивая ESG.
• Sber объединяет потребности людей, бизнеса и страны с помощью технологий и решений, интегрируя все свои сервисы в единую экосистему. Он организует общие процессы (финансовые, операционные, технологические, связанные с управлением рисками и т. Д.), Управление командой и культуру для максимальной синергии.

Как российские банки ожидали и отреагировали на глобальные финансовые санкции

«Преступление и наказание»: как российские банки ожидали и отреагировали на глобальные финансовые санкции

Политика во многих отношениях влияет на банковский сектор (например,грамм. Каломирис и Хубер 2014). Например, правительства многих стран направляют кредитование коммерческих банков конкретным секторам и / или стимулируют кредитование малых и средних предприятий (например, Brown and Dinc 2005). А во время недавней пандемии COVID-19 многие правительства создали схемы чрезвычайных гарантий по кредитам, которые покрывали и стимулировали кредитование их банков. В этой колонке мы обращаемся к еще одному недавнему и поразительному эпизоду политического воздействия, а именно к глобальным финансовым санкциям в отношении российских банков, тесно связанных с их внутренним правительством, которые начались в 2014 году и последовательно применялись к различным банкам в течение пятилетнего периода.В целом, экономические санкции становятся все более популярными с 2010-х годов, в основном из-за того, что США стремятся ограничить политически неблагоприятные режимы (Felbermayr et al. 2021). Хотя их влияние на уровне компаний хорошо изучено (Crozet et al.2021, Ahn and Ludema 2020, Belin and Hanousek 2020), ¹ последствия санкций на уровне банков остаются неясными.

Последовательное введение западных санкций против крупнейших государственных банков России представляет собой очень интересную и политически значимую лабораторию для анализа не только непосредственного воздействия на банки, на которые уже наложены санкции, но и воздействия на те банки, которые еще не попали под санкции, но которые кажутся мишенью и могут подвергнуться санкциям в ближайшем будущем.Дело в том, что у таких банков есть время, чтобы скорректировать свои международные операции до того, как будут реализованы фактические санкции. В дальнейшем мы называем немедленные последствия санкций для банков, на которые наложены санкции, как прямые эффекты , а корректировки потенциально целевых, но еще не наложенных санкций банков на ожидаемые санкции как информационные эффекты.

По данным Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC), в период 2014–2019 годов финансовые санкции были наложены в отношении 44 банков, которые принадлежали или контролировались государством или крупными олигархами в России.Однако структура собственности банков нечеткая — некоторые банки могут быть формально частными, но на самом деле они находятся под влиянием государства через цепочку других государственных фирм и банков. Как показали Карас и Верников (2019), которые попытались развернуть такие цепочки посредством всестороннего анализа годовых финансовых отчетов компаний, существует не менее 40 банков, которые контролируются государством, но остаются незащищенными от санкций. Это создает интересный эффект распространения режима , , поскольку не только банки, на которые фактически наложены санкции, но и (пока еще) непокрытые банки могут заранее адаптировать свои операции.

В недавнем исследовании мы оцениваем и сравниваем прямые и информационные эффекты санкций против крупнейших российских банков в отношении их международных и внутренних операций и решаем проблему распространения режима лечения из-за нечеткой структуры собственности банка (Мамонов и др. 2021) .

Стилизованные факты, или что сырые банковские данные говорят о санкциях

Из базы данных OFAC можно сделать вывод, что существует два основных типа санкций: те, которые затрагивают долги, и те, которые ограничивают активы.Первые представляют собой ограничения в основном на размещение новых долговых обязательств на международных рынках; последние налагают ограничения на владение иностранными активами обслуживаемых банков. В дальнейшем мы называем эти два типа санкций «, долг » и « актив », соответственно. ²

На рисунке 1 показана динамика иностранных обязательств и владений иностранных активов отдельных российских банков, подвергшихся санкциям в период с 2014 по 2019 год. Самая первая санкция была введена в марте 2014 года и существенно ограничила международные операции банка «Россия», принадлежащего семье Ковальчуков ( одна из самых богатых семей олигархов в России).Активные санкции оказали немедленный негативный эффект — банк резко сократил свои внешние активы (с 25% до 8%) и внешние обязательства (с 5% до 2%) всего за один месяц. ³ За банком «Россия» следуют и другие потенциально целевые банки.

Рисунок 1 Динамика зарубежных активов и обязательств до и после введения санкций в отношении отдельных крупнейших российских банков

Примечание : Цифры отражают иностранные обязательства (черная линия) и иностранные активы (серая линия) в процентах от соответствующих общих активов отдельных банков, подвергшихся санкциям.Красной вертикальной линией отмечен март 2014 года — месяц, в котором финансовые санкции против российских банков были введены впервые (Банк «Россия»). Синяя вертикальная линия представляет период, когда затем были введены индивидуальные санкции.

Основные последствия финансовых санкций: международные операции

Чтобы проверить эффекты санкций, мы сначала сопоставляем банки, на которые были санкции, с банками, на которые не распространялись санкции, с использованием наблюдаемых характеристик (сопоставление по ближайшему соседству 1: 4).Затем мы запускаем регрессионный анализ разницы в различиях для сопоставленной выборки банков, показывающий, как банки, еще не попавшие под санкции, скорректировали свои международные операции по сравнению с сопоставленными банками в конкретном временном окне примерно в марте 2014 года (см. Рисунок 2).

Результаты оценки ясно показывают, что, во-первых, банки, еще не попавшие под санкции, увеличили, а не уменьшили свои международные заимствования после марта 2014 года (на пиковом уровне на 3,8% от общих активов). Это означает, что банки рассматривали зарубежные финансовые рынки как важный источник (возможно, более дешевого, чем внутренний) средств.

Во-вторых, банки, которые еще не попали под санкции по активам, проявили разную реакцию. После марта 2014 г. они обратились к сокращению как международных заимствований (на 2,5% от их совокупных активов на пике), так и международных активов (на 2,2%). Эти цифры говорят о том, что банки решили избегать азартных игр на западные фонды.

Рисунок 2 Эволюция информационного воздействия финансовых санкций на иностранные активы и обязательства (изменение в процентных пунктах по отношению к совокупным активам)

Примечание : На рисунках представлены оценки разницы в различиях при раскрытии окон [-k, k] с k = 1,2… 36 месяцев после введения санкций в отношении банка «Россия» (март 2014 г.). Сопоставление санкционированных и несанкционированных банковских групп проводится в течение 1 года до марта 2014 года.

Наш дальнейший анализ показывает, что география имеет большое значение для объяснения информационных эффектов санкций. Во-первых, банки, которые еще не попали под санкции, с меньшей вероятностью будут наращивать внешние обязательства, если будут расположены дальше от Москвы. Во-вторых, те банки, которые еще не попали под санкции в отношении долгов, головные офисы которых находились подальше от Москвы, с большей вероятностью сократили свои международные активы.Таким образом, эти банки могут проявлять опасения замораживания активов, не будучи уверенными в том, какой из двух типов санкций будет введен. В-третьих, банки, еще не попавшие под санкции по активам, ведут себя иначе — в частности, они с меньшей вероятностью сократят свои международные заимствования в месяцы после марта 2014 года, если они будут расположены за пределами Москвы. География может указывать на различную подверженность этих банков информации о предстоящих санкциях.

Вторичные эффекты финансовых санкций: внутренние операции

Что касается внутренних заемных средств, мы обнаруживаем, что ни частные, ни корпоративные вкладчики не организовывали снятие средств в еще не попавших под санкции банках.Однако, когда вступили в силу санкции, снятие средств на основании санкций составило, соответственно, -2,2% и -10% от общих активов банков, подвергшихся санкциям, несмотря на то, что система страхования вкладов работала отлично. Правительство работало быстро. Он вмешался и — прямо или косвенно (через межбанковский рынок) — поддержал банки, тем самым предотвратив их беспорядочный банкротство.

Во-вторых, мы обнаруживаем эффект «кредитной перестановки». Банки, которые еще не были санкционированы в отношении долгов и активов, обратились к сокращению кредитов нефинансовым компаниям (рисунки 3a и 3b) и привлечению кредитов физическим лицам (рисунки 3c и 3d).Предполагаемый размер этой перетасовки составляет 4% ВВП России (в среднем за 2014–2019 годы). Мы интерпретируем этот результат как дальновидную готовность банков застраховать прибыльность своих кредитных портфелей от растущего риска санкций против российских компаний как таковых. ⁴

Рисунок 3 Как банки скорректировали объем внутреннего кредитования после санкций? (по типу санкций, изменение в процентных пунктах по совокупным активам)

Примечание : Цифры отражают оценки разницы в различиях информационного и прямого воздействия финансовых санкций на внутренние ссуды физическим и юридическим лицам, предоставленные российскими целевыми банками.Оценки получены путем запуска DiD в расширяющихся окнах [-k, k] с k = 1,2 … 36 месяцев после даты санкций, специфичных для банка (прямые эффекты, черные линии), или даты санкций против банка «Россия». (информационные эффекты, бледно-красные линии).

Скрытый контроль со стороны государства и распространение лечения

Около 40 банков, которые косвенно контролировались государством, но оставались незащищенными от санкций (назовем их диффузными банками), по размеру занимали промежуточное положение между банками, находящимися под санкциями по активам, и банками, подпадающими под действие долговых санкций, и имели аналогичную структуру своих международных операций.Понятно, что банки, уже попавшие под санкции, в случае необходимости могут передать часть своих запрещенных международных операций своим несанкционированным дочерним компаниям, тем самым ослабив общий эффект санкций.

Мы утверждаем, что субъективно воспринимаемая вероятность применения санкций в будущем в решающей степени зависит от доли лиц, связанных с государством ⁵ в совете директоров либо разрозненных, либо еще не попавших под санкции банков — чем больше доля, тем легче признание со стороны западных стран, и тем выше субъективная вероятность применения санкций.Чтобы создать переменную доли государства, мы вручную собираем данные о каждом члене совета директоров для каждого контролируемого государством банка, на который в конечном итоге были или не были наложены санкции. Мы извлекаем эту информацию из нескольких источников, начиная с годовых финансовых отчетов банков, резюме людей и из результатов поиска в Google.

Наши результаты показывают, что увеличение на одно стандартное отклонение доли лиц, связанных с государством, в совете директоров повышает вероятность наложения долговых санкций на 1–4% в зависимости от месяца, тогда как эффект практически равен нулю. для санкций по активам. ⁶

Мы обнаружили, что те банки, в совете директоров которых были лица, связанные с государством, вероятно, вели себя очень аналогично тем банкам, на которые в конечном итоге были наложены санкции. Во-первых, те, кто мог ожидать введения долговых санкций, увеличивали международные заимствования, особенно если они находились в Москве, и уменьшали свои зарубежные активы, особенно если они располагались дальше от Москвы. Во-вторых, те, кто мог предвидеть санкции в отношении активов, сокращали международные заимствования и заранее продавали иностранные активы.

Мы полагаем, что наши результаты могут иметь важные политические последствия как для правительства России, так и для западных стран. В первом случае наши оценки предполагают, что, если бы введение санкций не было поэтапным, негативный эффект мог бы быть больше, что экономически неэффективно для страны с длительной рецессией. В отношении последнего наши результаты показывают, что, несмотря на поэтапное введение, санкции все же оказали существенное влияние.

Список литературы

Ан, Д., и Р. Д. Людема (2020), «Меч и щит: экономика адресных санкций», European Economic Review 130: 103587.

Белин М. и Дж. Ханусек (2020) «Какие санкции имеют значение? Анализ санкций ЕС / России 2014 г. », Journal of Comparative Economics 49: 244–257.

Браун С. и И. С. Динк (2005), «Политика банкротств банков: данные с развивающихся рынков», Quarterly Journal of Economics 120 (4): 1413–1444.

Каломирис, С. и С. Хабер (2014), Хрупкая по своей природе: политические истоки банковских кризисов и нехватка кредитов, , Princeton University Press.

Крозе, М., Дж. Хинц, А. Стамманн и Дж. Ваннер (2021), «Экспортное поведение фирм в страны, находящиеся под санкциями», VoxEU.org, 5 марта.

Д. Давыдов, Дж. Сихвонен и Л. Соланко (2021 г.), «Кого волнуют санкции? Наблюдения из годовых отчетов европейских фирм », BOFIT Discussion Papers 5/2021.

Фельбермайр, Г., А. Кирилаха, С. Сиропулос, Е. Ялчин и Ю. В. Йотов (2021 г.), «Глобальная база данных по санкциям: отображение международной политики санкций с 1950 по 2019 гг.», VoxEU.org, 18 мая.

Карась А., Верников А. (2019) «Данные российского банка: рождение и смерть, местонахождение, приобретения, участие в страховании вкладов, государственная и иностранная собственность», Краткие данные 27: 104560.

Мамонов, М., А. Пестова, С. Онгена (2021 г.), «Преступление и наказание?» Как российские банки ожидают и реагируют на глобальные финансовые санкции », дискуссионный документ CEPR №. 16075.

Примечания

1 Несколько исследований дополняют наш анализ на уровне банка, исследуя влияние санкций на уровне фирмы.Белин и Ханоусек (2020), например, сосредотачиваются на российских нефинансовых компаниях и изучают влияние санкций на их международные торговые потоки по отношению к их торговым партнерам из США и ЕС. Ан и Людема (2020) также исследуют влияние санкций на российские фирмы, показывая, что адресный подход к санкциям (то есть умные санкции) был новым, но эффективным, поскольку они отрицательно влияли на деятельность фирм, вызывая минимальный «побочный» ущерб. Давыдов и др. (2021) анализируют, как европейские компании воспринимают санкции в отношении России.Crozet et al. (2021) изучают влияние санкций против России (и других стран, таких как Иран, Куба и Мьянма) на вероятность обслуживания рынка на уровне фирмы, используя ежемесячные пользовательские данные о французских фирмах.

2 Согласно Министерству финансов США, долговые санкции называются «секторальными», а санкции в отношении активов — «юридическими».

3 До введения санкций банк «Россия» вел интенсивные международные операции, занимая средства на финансовых рынках и предоставляя ссуды иностранным банкам и иностранным нефинансовым фирмам.Все это в конечном итоге стало второстепенным после санкций. Еще одним следствием санкций стало то, что Visa и Mastercard заблокировали все операции с кредитными картами банка. Банк лишился возможности проводить операции в иностранной валюте. Однако российское правительство полностью и даже чрезмерно компенсировало эти ограничения банку, увеличив его депозиты и заменив «Альфа-банк» (крупнейший частный банк в России, входящий в топ-10 банков по размеру активов, никогда перед санкциями) с банком «Россия» как оператором оптового рынка электроэнергии в стране (годовой оборот 1.5% ВВП).

4 Сами фирмы могут столкнуться с санкциями и перестать выплачивать свои долги, в то время как физические лица (по крайней мере, те, которые не входят в список специально назначенных граждан OFAC) были свободны от таких «внезапных» ограничений. Наш вывод о сокращении кредитов фирмам согласуется с выводами Ahn and Ludema (2020), которые документально подтверждают, что санкции действительно оказали негативное влияние на российские фирмы.

5 Например, федеральные или муниципальные министры, сенаторы, мэры городов или губернаторы регионов от правящей политической партии «Единая Россия» (буквально «Единая Россия»), семьи олигархов, тесно связанные с Кремлем, губернаторы других признанных контролируемых государством сущности и так далее.

6 Однако в соответствующих логит-регрессиях мы учитываем многие другие наблюдаемые характеристики, такие как международные операции, структура внутренних активов и обязательств, качество ссуд, прибыльность и т. Д., Так что мы по-прежнему получаем достаточные вариации в прогнозируемых вероятностях. активов санкций.