Сформирован резервный капитал проводка: Проводки по 82 счету 2019

08.05.2021 alexxlab

Содержание

11.2. Резервный капитал. Азбука бухгалтерского учета

Резервный капитал

1. Формирование РБСУ.

(The formation of RBSU)

Резервный капитал формируется в размере не менее 5 % уставного капитала. от общества с ограниченной ответственностью и унитарные предприятия, не могут образовывать резервный капитал, но вы можете сделать это в соответствии с учредительными документами или учетной политикой. В статье 30 Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. Нет. 14-ФЗ утверждает, что компания может создавать резервный и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.

Размер резервного капитала определяется уставом организации в определенных пределах: для акционерных обществ этот предел должен быть не менее 5 % уставного капитала и размер ежегодных отчислений не менее 5 % годовой прибыли в соответствии со статьей 35 закона «Об акционерных обществах».

Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных потерь и убытков, а также для выплаты дивидендов акционерам, держателям привилегированных акций при недостаточности прибыли для этих целей. кроме того, средства резервного капитала могут быть использованы для погашения облигаций организаций и выкупа ее собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для других целей.

Резервный капитал предназначен для покрытия общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия и формируется за счет резервов, сформированных в соответствии с действующим законодательством, и за счет резервов, сформированных в соответствии с учредительными документами.

Резервный капитал используется для покрытия убытков, получаемых предприятием, но для большинства из них порядок использования резервного капитала не регламентировано. однако, для акционерных обществ определен в статье 35 Федеральный закон «Об акционерных обществах», в котором говорится, что Резервный фонд предназначен для покрытия его убытков, погашения облигаций и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.

Резервный фонд: формирование, использование и учет

Резервный капитал – это так называемый запасной финансовый источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств. Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков. О формировании резервного капитала и его использовании пойдет речь в настоящей статье.

Образование резервного фонда

Величина резервного капитала и порядок его образования определяются в соответствии с пунктом 2 статьи 38 Закона РК «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 22 апреля 1998 года № 220-I,
законодательными актами или учредительными документами товарищества с ограниченной ответственностью.

Резервный капитал используют для покрытия потерь (убытков) субъекта за отчетный период или предыдущий год, выплат дивидендов в случаях, когда текущего дохода оказывается для этого недостаточно.

Порядок образования и использования резервного капитала определяется учредительными документами и действующим законодательством. В бухгалтерском балансе резервный капитал отражается в пассиве; вместе с уставным капиталом и другими средствами является собственным капиталом предприятия.

Учет резервного капитала ведут на пассивных счетах «Резервы», предназначенные для учета резервов, которые отражаются на счетах капитала согласно требованиям стандартов финансовой отчетности, а также в соответствии с учредительными документами и учетной политикой организации.

Учет резервного капитала включает следующие группы счетов:

– 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами», где отражается резервный капитал, установленный в соответствии с законодательством РК и учредительными документами;

– 5460 «Прочие резервы», где отражаются все остальные прочие резервы.

При создании резервного капитала дебетуют счет 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года», где отражается прибыль или убыток отчетного года и кредитуют счет 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами».

Использование средств резервного капитала отражается записями по дебету счета 5410 «Резервный капитал, установленный учредительными документами» и кредитуется следующими счетами:

– 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»,

– 5520 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущих лет» – на сумму убытка, покрытого за счет средств резервного капитала.

Учет прочего резервного капитала ведется на счете 5460 «Прочие резервы». На данном счете учитывается резервный капитал, созданный сверх минимального размера, предусмотренного в законодательном порядке, и резервный капитал товариществ, для которых законодательно размер резервного капитала не предусматривается.

Корреспонденция счетов по дебету и кредиту счета 5460 аналогична корреспонденции счетов по счету 5410.

Резервный капитал создается за счет нераспределенного дохода, то есть за счет прибыли, оставшейся в распоряжении организации. Это основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это та часть валового дохода, оставшаяся после уплаты подоходного налога в бюджет и отвлечения средств за счет дохода на другие цели.

В составе нераспределенного дохода выделяют фонды специального назначения, которые характеризуют чистый доход, направленный на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) отчетного года ведется на счете 5510, который предназначен для обобщения информации о наличии и движении сумм нераспределенного дохода или непокрытого убытка, возникшего в отчетном году.

На счет 5510 списывают в конце отчетного года суммы учтенной за год прибыли или убытка. При этом составляют следующую корреспонденцию счетов:

– на сумму полученной за год прибыли:

Д-т 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток)»,

К-т 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»;

– на сумму полученного за год убытка:

Д-т 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»,

К-т 5610 «Итоговая прибыль (итоговый убыток)».

Помимо этого по кредиту счета 5510 отражается:

· в корреспонденции со счетами подраздела «Резервы» – сумма средств резервного капитала, направляемого на погашение убытка отчетного года;

· в корреспонденции со счетом 5210 «Выкупленные собственные долевые инструменты» – сумма разницы при выкупе собственных акций ниже их номинальной стоимости.

По дебету счета 5510 отражаются:

· в корреспонденции со счетами подраздела «Резервы» – отчисления в резервный капитал, производимые в соответствии с законодательством и учредительными документами;

· в корреспонденции со счетом 5210 «Выкупленные собственные долевые инструменты» – сумма разницы при выкупе собственных акций по цене выше их номинальной стоимости.

Сумма оставшейся нераспределенной прибыли (убытка) отчетного года списывается следующим образом:

– на сумму нераспределенной прибыли:

Д-т 5510 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года»,

К-т 5520 …

Организация бухгалтерского учета на предприятии. Тема 9. Учет капитала, резервов и фондов. Тест для самопроверки

1. Аннулирование собственных акций после их выкупа у акционеров отражается бухгалтерской записью …
Дт 51 Кт 81
Дт 81 Кт 51
Дт 80 Кт 91
Дт 80 Кт 81

2. Увеличение уставного капитала за счет добавочного капитала отражают проводкой …
Дт 82 Кт 80
Дт 83/1 Кт 80
Дт 80 Кт 83/1

3. Запись на счетах бухгалтерского учета, которой отражаются списанные затраты целевого финансирования на содержание детских и культурно-просветительных учреждений
Дт 96 Кт 26
Дт 96 Кт 20
Дт 96 Кт 25
Дт 96 Кт 29

4. Использование средств добавочного капитала на погашение сумм снижения стоимости внеоборотных активов отражается записью …
Дт 83 Кт 08
Дт 83 Кт 84
Дт 01 Кт 83
Дт 83 Кт 01

5. Уставный капитал подлежит обязательному уменьшению …

по желанию руководителя
если стоимость чистых активов окажется меньше зарегистрированного размера уставного капитала
в результате потерь от стихийных бедствий

6. На основании решения о выделении средств целевого финансирования и сметы целевого финансирования учтен источник финансирования
Дт 51 Кт 98
Дт 86 Кт 91
Дт 76 Кт 86

7. Бухгалтерская запись, которая означает начисление дивидендов акционерам
Дт 75-2 Кт 84
Дт 84 Кт 75/2
Дт 84 Кт 82

8. Размер, в котором должен быть сформирован резервный капитал в акционерных обществах согласно действующему законодательству
не менее 5% уставного капитала
не более 5% прибыли
25% уставного капитала
10% объема выручки

9. Организации, для которых наличие резервного капитала является обязательным
общества с ограниченной ответственностью
простого товарищества
акционерного общества

10. Суммы фактически внесенных денежных средств в счет вклада в уставный капитал акционерного общества отражаются бухгалтерской записью …
Дт 80 Кт 75
Дт 75 Кт 80
Дт 51 Кт 75
Дт 75 Кт 51

11. Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее … суммы минимального размера оплаты труда.
1000-кратной
100-кратной
500-кратной
50-кратной

12. Запись Дт 84 Кт 75 означает, что …
начислены дивиденды своим работникам
выплачены дивиденды работникам организации
начислены дивиденды акционерам, не работающим в организации
выплачены дивиденды неработающим акционерам

13. Направление на погашение убытка отчетного года средств резервного капитала отражается бухгалтерской проводкой …
Дт 84 Кт 82
Дт 82 Кт 84
Дт 82 Кт 99

14. Если по итогам финансового года (второго и последующих) сумма чистых активов оказывается меньше уставного капитала, его уменьшение отражается бухгалтерской проводкой …

Дт 80 Кт 81
Дт 80 Кт 84
Дт 80 Кт 75

15. Средства добавочного капитала могут быть направлены на …
увеличение уставного капитала
погашение убытков от хозяйственной деятельности
погашение снижения стоимости внеоборотных активов по результатам переоценки
распределение между учредителями организации
покрытие непредвиденных расходов
погашение задолженности перед банками за полученные от них кредиты

Как работает счет капитала владельца бизнеса?

Что означает владение бизнесом, как именно работает счет движения капитала владельца бизнеса и почему это важно? Прежде чем отвечать на эти вопросы, важно сначала понять, что такое капитал, а затем изучить, как счета движения капитала работают для каждого типа владельцев бизнеса.

Что такое капитал?

Капитал — это финансовые ресурсы (деньги и другие активы), которые владелец бизнеса использует для финансирования своей деятельности и получения прибыли.Он может состоять из денежных средств, оборудования, дебиторской задолженности, земли или зданий. Капитал также может представлять собой накопленное богатство в бизнесе или инвестиции владельца в бизнес. По сути, это то, сколько владелец бизнеса имеет в любой момент времени.

Какие типы владельцев бизнеса имеют капитальные счета?

Как структурирован счет капитала владельца бизнеса, зависит от типа бизнеса.

Индивидуальные предприниматели: Индивидуальные предприниматели владеют 100% долей в бизнесе.Счет операций с капиталом владельца отображается в балансе предприятия как «[имя владельца], счет операций с капиталом».
Товарищества / ОсОО: Партнеры в товариществе и члены общества с ограниченной ответственностью (ООО) имеют счета движения капитала. Когда человек присоединяется к нему, он вносит свой вклад в бизнес, инвестируя в него. Доля партнеров в прибылях и убытках определяется соглашением о партнерстве или операционным соглашением ООО в зависимости от их доли в капитале.
Акционеры: Акционеры корпорации владеют акциями.Они покупают акции и получают дивиденды в зависимости от количества принадлежащих им акций. У них также есть право голоса в зависимости от их акций.
S corporations: Владелец корпорации S также является акционером, но учетная запись работает иначе, чем учетная запись владельца корпорации C, и фактически работает аналогично партнерству.

Компания может владеть другим бизнесом. Например, корпорация может быть совладельцем ООО. В этом случае счет движения капитала не может быть просто счетом одного человека.Это сложная тема, поэтому проконсультируйтесь с налоговыми и финансовыми специалистами.

Как меняется счет капитала собственника?

Каждый владелец бизнеса (кроме корпораций) имеет отдельный счет движения капитала, который отображается в балансе как счет капитала. (Справедливость — это другое слово для обозначения собственности.)

Этот счет движения капитала добавляется или вычитается из следующих событий:

Счет пополняется за счет взносов собственников. Это могут быть первоначальные взносы при присоединении к компании или более поздние инвестиции по требованию или решению владельцев.
Затем счет добавляется или вычитается в конце каждого финансового (финансового) года, чтобы отразить долю отдельного владельца в чистой прибыли (прибыли) или убытках бизнеса.
Счет также вычитается из любых распределений , взятых владельцем для личного пользования.

Например, предположим, что два человека объединяются для создания ООО. Каждый вкладывает 50 000 долларов, поэтому каждый счет движения капитала начинается с 50 000 долларов. Они также являются владельцами 50% и соглашаются распределять прибыль и убытки, используя этот процент.

В конце первого года деятельности компания потеряла 10 000 долларов, поэтому на счетах операций с капиталом каждого собственника теперь имеется остаток в 40 000 долларов.

Но в течение года каждый собственник брал деньги из бизнеса в личное пользование. Владелец А взял 5000 долларов, а владелец Б — 3000 долларов. Таким образом, счет капитала владельца A теперь составляет 35 000 долларов, а счет капитала владельца B теперь составляет 37 000 долларов США.

Какие виды пожертвований можно делать?

Когда вы начинаете бизнес, вам почти наверняка придется вкладывать деньги, чтобы он заработал.Эти деньги и есть ваш вклад в капитал. Вклад в капитал — это вклад капитала в бизнес в форме денег или собственности владельцем, партнером или акционером. Взнос увеличивает долю собственника в бизнесе.

Вы также можете внести другие активы, такие как компьютер, оборудование или автомобиль, которые будут принадлежать компании. Эти активы должны быть оценены во время внесения вклада, чтобы каждый знал, сколько они добавляют к вашему капитальному счету.

Вы также можете пополнить баланс своего счета операций с капиталом в любое время в течение жизни вашего бизнеса, а также можете снять деньги со своего счета операций с капиталом.

Что определяет требования к счету операций с капиталом для владельцев?

Существуют ограничения на то, сколько вы можете вывести из своего счета операций с капиталом и когда вы можете это сделать, в зависимости от руководящих документов бизнеса. Эти документы могут включать соглашение о партнерстве, операционное соглашение LLC или устав корпорации S.

В то же время в случае акционера корпорации взнос не увеличивает количество находящихся в обращении акций, а увеличивает его базу.

Однако, если ваш бизнес является индивидуальным предпринимателем, руководящего документа нет; вы можете вносить и снимать капитальные взносы в любое время.

Почему важны капитальные счета и капитальные вложения?

Когда вы начинаете бизнес и хотите взять ссуду в банке, банку нравится видеть, что вы вложили в него деньги.Если владелец не имеет доли в бизнесе, он может уйти и оставить банк с сумкой.

Если вы начинаете бизнес, вам следует запланировать что-нибудь, чтобы начать работу. Возможно, вам придется взять личную ссуду, чтобы получить деньги для инвестирования в бизнес.

Кредит, предоставленный владельцем бизнеса своему бизнесу, увеличивает его ответственность; это не влияет на счет капитала владельца.

Как облагается налогом счет капитала собственника

Индивидуальные предприниматели, товарищества и ООО не платят налоги на бизнес; налоги передаются владельцам.Собственники платят налог с распределяемой им прибыли от бизнеса.

Владелец платит налог с этой распределенной прибыли через свою личную налоговую декларацию, и счет движения капитала каждого владельца изменяется на сумму прибыли или убытка.

Корпорация платит корпоративный подоходный налог. Доход акционеров облагается налогом на прирост капитала двумя способами:

Если акционер получает дивиденды, это считается приростом капитала, что означает, что налоги на прирост капитала подлежат оплате.
Если акционер продает акции с целью получения прибыли, в этом случае также применяется налог на прирост капитала.

Проконсультируйтесь с налоговыми и юридическими специалистами

Счета операций с капиталом могут быть сложными, и, поскольку каждая бизнес-ситуация отличается, а налоговое законодательство постоянно меняется, перед принятием каких-либо деловых решений лучше проконсультироваться с налоговыми и юридическими консультантами.

Оплаченный капитал и нераспределенная прибыль

Акционерный капитал — это термин, который охватывает как обыкновенные, так и привилегированные акции. Оплаченный капитал (или вложенный капитал ) — это та часть акционерного капитала, которая отражает сумму, полученную корпорацией при выпуске своих акций.

Законы штата часто требуют, чтобы корпорация регистрировала и сообщала отдельно номинальную сумму выпущенных акций от полученной суммы, которая была больше номинальной суммы. Номинальная сумма зачисляется на Обыкновенные акции. Фактическая сумма, полученная за акции, за вычетом номинальной стоимости, зачисляется в Оплаченный капитал в размере, превышающем номинальную стоимость.

Для иллюстрации предположим, что обыкновенные акции корпорации имеют номинальную стоимость 0,10 доллара за акцию. 10 марта 2020 года выпускается одна акция по цене 13 долларов США. (Сумма в 13 долларов — это справедливая рыночная стоимость , основанная на спросе и предложении на акции.) Бухгалтер делает запись в журнале, чтобы зафиксировать выпуск одной акции вместе с получением корпорацией денег (обратите внимание, что «Обычная Акции »отражает номинальную стоимость 0,10 доллара за акцию):

В то время как в некоторых штатах требуется номинальная стоимость обыкновенных акций, в других — нет.Если нет номинальной стоимости, в некоторых штатах требуется заявленное значение . В этом случае запись будет такой же, как указанная выше, за исключением того, что термин «заявленный» будет использоваться вместо термина «номинал»:

Если штат не требует номинальной или заявленной стоимости, вся выручка будет зачислена на счет обыкновенных акций:

Вообще говоря, номинальная стоимость обыкновенных акций минимальна и не имеет экономического значения. Однако, если закон штата требует номинальной (или заявленной) стоимости, бухгалтер должен записать номинальную (или заявленную) стоимость обыкновенных акций на счете «Обыкновенные акции».

Нераспределенная прибыль

Термин нераспределенная прибыль относится к совокупной чистой прибыли корпорации (с даты регистрации до даты текущего баланса) за вычетом совокупной суммы дивидендов, объявленных в течение этого времени. Созданная корпорация, которая была прибыльной в течение многих лет, часто будет иметь очень большой кредитный баланс на ее счете нераспределенной прибыли, часто превышающий оплаченный капитал от инвесторов. Если, с другой стороны, корпорация понесла значительные чистые убытки с момента своего создания, у нее могла быть отрицательная нераспределенная прибыль (отраженная как дебетовое сальдо вместо обычного кредитового баланса на ее счете нераспределенной прибыли).В этом случае счет будет обозначен как Дефицит или Накопленный дефицит на балансе корпорации.

Важно понимать, что большой кредитный остаток в нераспределенной прибыли не обязательно означает, что у корпорации большой остаток денежных средств. Чтобы определить количество наличных денег, нужно посмотреть на Денежный счет в разделе текущих активов баланса. (Например, коммунальное предприятие может иметь огромный баланс нераспределенной прибыли, но его денежные средства были инвестированы в новые дорогие электростанции.Следовательно, у него относительно небольшая сумма денежных средств по сравнению с заявленной суммой нераспределенной прибыли.)

Давайте посмотрим на раздел акционерного капитала в балансе корпорации, которая выпустила только обыкновенные акции. Акции имеют номинальную стоимость 0,10 доллара за акцию. Размещено 10 000 разрешенных к выпуску акций, из которых 2 000 акций были выпущены на сумму 50 000 долларов США. На отчетную дату корпорация имела кумулятивную чистую прибыль после уплаты налогов в размере 40 000 долларов США и выплатила кумулятивные дивиденды в размере 12 000 долларов США, в результате чего нераспределенная прибыль составила 28 000 долларов США.

Подготовить записи в журнале для регистрации приема и выхода партнера — Принципы бухгалтерского учета, Том 1: Финансовый учет

До сих пор мы продемонстрировали, как создать партнерство, распределить доход или убыток и рассчитать доход, распределяемый в конце год после выплаты заработной платы. У Acorn Lawn & Hardscapes дела идут хорошо, но что, если появится возможность добавить еще одного партнера для ведения большего бизнеса? Или что произойдет, если один из партнеров захочет выйти из партнерства или продать свою долю кому-то другому? В этом разделе мы обсудим эти ситуации.

Прием нового партнера

Новый партнер может присоединиться к партнерству двумя способами. В обоих случаях необходимо составить новое соглашение о партнерстве, поскольку существующее партнерство подходит к концу.

Новый партнер может инвестировать денежные средства или другие активы в существующее партнерство, в то время как текущие партнеры остаются в партнерстве.
Новый партнер может приобрести все или часть доли текущего партнера, производя оплату непосредственно партнеру, а не партнерству.Если новый партнер покупает всю долю существующего партнера, существующий партнер выходит из партнерства.

Инвестиции нового партнера, его доля в собственном капитале и доля в чистой прибыли или убытке оговариваются в процессе разработки нового соглашения о партнерстве. В зависимости от того, как партнер принят, часто это может создать ситуацию, которую нужно проиллюстрировать, что называется бонусом для участников партнерства. Бонус — это разница между стоимостью счета капитала партнера и денежным платежом, произведенным во время выхода этого партнера или другого партнера.

Прием нового партнера — без бонуса

Каждый раз, когда новый партнер принимается в товарищество, для него или для нее должен быть открыт новый счет капитала. Это позволит партнерству отразить новых участников партнерства.

Покупка права собственности существующего партнера новым партнером — это личная транзакция, в которой участвуют существующий партнер и новый партнер, не влияя иным образом на записи партнерства. Учет этого метода очень прост.Единственные изменения, которые регистрируются в бухгалтерских книгах партнерства, происходят в счетах капитала двух партнеров. Счет операций с капиталом существующего партнера дебетуется, а после создания счет операций с капиталом нового партнера кредитуется.

Для иллюстрации: Дейл решает продать свою долю в Acorn Lawn & Hardscapes Реми. Поскольку это личная транзакция, единственная запись, которую необходимо сделать Acorn, — это записать в своих бухгалтерских книгах передачу партнерских интересов от Дейла к Реми.

Никаких других вводить не нужно.Обратите внимание, что запись представляет собой бумажный перевод — она предназначена для перемещения остатка по счету операций с капиталом. Сумма, уплаченная Реми Дейлу, не влияет на эту запись.

Если вместо этого новый партнер инвестирует напрямую в партнерство, изменение увеличивает активы партнерства, а также счета движения капитала. Предположим, что вместо того, чтобы покупать долю Дейла, Реми присоединится к Дейлу и Сиаре в партнерстве. Следующая запись в журнале будет сделана для записи о приеме Реми в качестве партнера в Acorn Lawn & Hardscapes.

Прием нового партнера — бонус старым партнерам

Бонус старым партнерам может появиться, когда инвестиции нового партнера в партнерство создают неравенство в капитале нового партнерства, например, когда счет капитала нового партнера не пропорционален капиталу предыдущего партнера. Поскольку смена владельца партнерства приводит к заключению нового партнерского соглашения, можно использовать бонус для регистрации изменения в собственном капитале, чтобы предотвратить неравенство между партнерами.

Бонус старому партнеру или партнерам увеличивает (или кредитует) их остатки капитала. Размер надбавки зависит от соотношения доходов до приема нового партнера.

Например, Реми — опытный оператор станка, который будет помогать Acorn Lawn & Hardscapes в строительстве более крупных проектов. Предположите следующую информацию ((Рисунок)) для партнерства в день, когда Реми становится партнером.

Распределение бонуса старым партнерам.(авторство: Copyright Rice University, OpenStax, по лицензии CC BY-NC-SA 4.0)

Чтобы выделить бонус в размере 10 000 фунтов стерлингов старым партнерам, Дейлу и Сиаре, произведите следующие вычисления:

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Dale:} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ left (\ text {?} 10,000 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} 50 \ text {%} \ right) & = \ hfill & \ text {?} 5,000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Ciara:} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ left (\ text {?} 10 000 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} 50 \ text {%} \ right) & = \ hfill & \ text {?} 5,000 \ hfill \ end {array} \)

Запись в журнале для записи вступления Реми в партнерство и распределения бонуса Дейлу и Сиаре, как показано на рисунке.

Прием нового партнера — бонус новому партнеру

Когда инвестиции нового партнера могут быть меньше его или ее основного капитала, может рассматриваться бонус новому партнеру. Иногда партнерство больше интересует навыки, которыми обладает новый партнер, чем какие-либо активы, привнесенные в бизнес.Например, новый партнер может обладать опытом в определенной области, которая будет полезна для партнерства, или новый партнер может быть известным и в результате может привлечь внимание к партнерству. Это часто случается с ресторанами; многие из них названы в честь партнеров-знаменитостей в спорте. Бонус вновь принятому партнеру также может быть получен, когда балансовая стоимость активов, находящихся в настоящее время на балансе партнерства, превышает их справедливую рыночную стоимость.

Бонус новому допущенному партнеру уменьшает (или списывает) остатки капитала старых партнеров.Размер уменьшения зависит от коэффициента дохода, определенного старым партнерским соглашением, действовавшим до принятия нового партнера.

В нашем примере с озеленением предположим, что Реми получает премию за свои навыки оператора станка. Предположите следующую информацию ((рисунок)) для партнерства в тот день, когда он становится партнером.

Распределение бонуса новому партнеру. (авторство: Copyright Rice University, OpenStax, по лицензии CC BY-NC-SA 4.0)

Чтобы выделить бонус в размере 10 000 фунтов стерлингов, который каждый из старых партнеров будет вносить новому партнеру, Реми, произведите следующие вычисления.

\ (\ begin {array} {ccc} \ hfill \ text {Dale:} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} \ left (? 10,000 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} 50% \ right) & = \ hfill &? 5,000 \ hfill \\ \ hfill \ text {Ciara:} \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex} } \ left (? 10,000 \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} × \ phantom {\ rule {0.2em} {0ex}} 50% \ right) & = \ hfill &? 5,000 \ hfill \ end { массив} \)

Запись в журнале о приеме Реми и выплате его бонуса в отчетах о партнерстве выглядит следующим образом:

Выход партнера

Теперь давайте рассмотрим противоположную ситуацию — когда партнер выходит из партнерства.Партнеры могут выйти, продав свою долю в бизнесе, при выходе на пенсию или в случае смерти. Изъятие партнера, как и прием нового партнера, разрушает партнерство, и должно быть достигнуто новое соглашение. Как и в случае с новым партнером, в бухгалтерских книгах отражается только экономический эффект от смены собственника.

Когда существующие партнеры выкупают уходящего на пенсию партнера, ситуация противоположна допуску нового партнера, но транзакция аналогична. Существующие партнеры используют личные активы для приобретения капитала выходящего партнера, и, как следствие, активы партнерства не затрагиваются.Единственным следствием в записях партнерства является изменение счета движения капитала. Например, предположим, что после долгих обсуждений Дейл готов уйти на пенсию. У каждого партнера есть остатки на счетах капитала в размере 60 000 фунтов стерлингов. Сиара и Реми соглашаются заплатить Дейлу по 30 000 фунтов стерлингов каждому, чтобы закрыть его партнерский счет. Для записи выхода Дейла из партнерства запись в журнале выглядит следующим образом:

Обратите внимание, что нет никаких изменений в чистых активах Acorn Lawn & Hardscapes — только изменение в капитальных счетах.Сиара и Реми теперь должны заключить новое соглашение о партнерстве, чтобы отразить их новую ситуацию.

Партнерство выкупает выводящего партнера

Когда товарищество выкупает уходящего партнера, условия выкупа должны соответствовать соглашению о партнерстве. Использование активов партнерства для оплаты уходящего партнера — это противоположность тому, чтобы новый партнер инвестировал в партнерство. При учете снятия средств из активов партнерства путем оплаты партнерство должно учитывать разницу, если таковая имеется, между согласованной суммой выкупа в долларах и остатком на счете капитала выходящего партнера.Эта разница — бонус для выходящего на пенсию партнера.

Такая ситуация возникает, когда:

Справедливая рыночная стоимость активов товарищества превышает балансовую стоимость.
Деловая репутация, возникшая в результате партнерства, не учитывалась.
Остальные партнеры срочно хотят, чтобы уходящий партнер ушел или хотят выразить свою признательность за вклад партнера.

Партнерство списывает (или уменьшает) бонус с остатков капитала остальных партнеров на основе их соотношения доходов на момент выкупа.Чтобы проиллюстрировать это, Acorn Lawn & Hardscapes ценит тяжелую работу, которую Дейл вложил в ее успех, и хотел бы заплатить ему премию. На момент выхода Дейла на пенсию у Дейла, Сиары и Реми есть остатки на счетах операций с капиталом в размере 60 000 фунтов стерлингов. Acorn Lawn & Hardscapes намерена выплатить Дейлу 80 000 фунтов стерлингов за его проценты. Сиара и Реми сделают это следующим образом:

Рассчитайте сумму бонуса. Это делается путем вычитания баланса счета операций с капиталом Дейла из денежного платежа: (80 000–60 000) = 20 000 фунтов.
Распределите стоимость бонуса между остальными партнерами на основе их соотношения доходов. Этот расчет составляет 10 000 евро для Сиары и Реми (20 000 × 50%).

Запись в журнале для записи выхода Дейла из партнерства и выплаты бонуса, отражающей его выход, выглядит следующим образом:

В некоторых случаях уходящий партнер может дать бонус остальным партнерам. Это может произойти, когда:

Зарегистрированные активы переоценены.
Партнерство не работает.
Партнер срочно хочет выйти из партнерства

В этих случаях денежные средства, выплачиваемые товариществом выходящему на пенсию партнеру, меньше остатка на его или ее счете движения капитала. В результате другие партнеры получают бонус на свои счета капитала на основе коэффициента распределения доходов, установленного до вывода средств.

Например, у каждого из трех партнеров Acorn Lawn & Hardscapes баланс капитала составляет 60 000 фунтов стерлингов.У Дейла есть еще одна возможность, и он хочет двигаться дальше. Он готов принять 50 000 фунтов, чтобы уйти на пенсию. Разница между этой денежной суммой и капитальным счетом Дейла является бонусом для остальных партнеров. Бонус будет назначен Сиаре и Реми в зависимости от соотношения доходов на момент отъезда Дейла.

Запись в журнале для записи ухода Дейла и бонуса Киаре и Реми выглядит следующим образом:

Когда партнер умирает, партнерство распадается.Большинство соглашений о партнерстве содержат положения о том, что оставшиеся в живых партнеры могут продолжать работу партнерства. Как правило, оценка проводится на дату смерти, а оставшиеся партнеры рассчитываются с имуществом умершего партнера либо непосредственно наличными, либо путем распределения активов партнерства.

Запасы — AVC

Резервы — это термин, который венчурные капиталисты используют для описания средств, которые они «резервируют» для последующего финансирования своих портфельных компаний.

Вот некоторые вещи, которые предприниматели должны знать о венчурных капиталистах и резервах:

Одна очень важная вещь, которая отличает сильную венчурную фирму от всех других источников капитала, заключается в том, что лучшие венчурные фирмы резервируют капитал для последующего финансирования своих портфельных компаний и могут рассчитывать на участие в последующих раундах финансирования.Это не относится к бизнес-ангелам, посевным фондам, фондам роста и стратегическим инвесторам. Я не хочу пренебрегать этими другими источниками капитала. Все они важны на разных этапах развития. Но если вам нужен кто-то, на кого вы можете положиться в своей таблице капитализации, это будет фирма венчурного капитала, особенно фирма венчурного капитала высшего уровня.
Большинство ведущих венчурных капиталистов выберут свою «пропорциональную долю» в последующих раундах. Это означает, что они вложат достаточно капитала, чтобы избежать разбавления последующим раундом финансирования.Если венчурный инвестор владеет 15% вашей компании, он, скорее всего, захочет получить 15% последующих раундов. Это означает, что вы не можете получить деньги на следующий раунд от своих венчурных инвесторов, но вы можете рассчитывать на них как на существенную часть раунда. Из этого правила есть исключения, и они называются «внутренними раундами», но предприниматели не должны рассчитывать на внутренние раунды. Обычно предпочтительнее поднять внешний раунд, хотя есть исключения из этого правила.
венчурных капиталистов привлекают деньги отдельными фондами.Эти фонды представляют собой пулы капитала, количество которых ограничено. Это число может составлять 100, 500, 1 миллиард долларов или больше. Венчурные капиталисты обычно не любят «перекрестного инвестирования» между этими отдельными фондами и часто им запрещают это делать. Это означает, что если ваша компания привлекла деньги из USV 2004, LP (название нашего первого фонда, фонд в 125 миллионов долларов), нам будет сложно инвестировать в вашу компанию из USV 2008, LP (название нашего второго фонда. , фонд ~ 150 миллионов долларов).
По этой причине опытные венчурные капиталисты научились создавать большие резервы в своих фондах для поддержки своих портфельных компаний.Это означает, что такая фирма, как USV, может вернуться к своим инвесторам для создания нового фонда (USV 2008) после инвестирования только части фонда (USV 2004). В USV мы обычно возвращаемся к нашим инвесторам за новым фондом после вложения примерно половины фонда. Это означает, что мы резервируем примерно половину фонда для последующих инвестиций.
также имеют в своем распоряжении инструмент, называемый «рециклинг», для пополнения этих резервов. В USV мы имеем право взять часть реализованной выручки в определенный фонд и реинвестировать ее в портфельные компании этого фонда.Эта возможность утилизации обычно ограничивается соглашением между венчурными фондами и их инвесторами. В USV этот предел утилизации составляет примерно 25–30% наших средств.

Итак, учитывая все это, предприниматели должны понимать следующее:

Венчурные капиталисты, особенно ведущие венчурные капиталисты, могут рассчитывать на поддержку портфельной компании от раунда к раунду, особенно в отношении их пропорциональной доли.
Но венчурные капиталисты не имеют неограниченных ресурсов для инвестирования в вашу компанию. Если они инвестируют в вашу компанию из фонда в размере 150 миллионов долларов, то это общий объем капитала, который они имеют в своем распоряжении, насколько вам известно.
А в типичном венчурном фонде будет 20, 30, 40 портфельных компаний, поэтому эти средства распределяются на весь портфель, а не на вашу компанию.
Если венчурный инвестор инвестирует 3 миллиона долларов в вашу компанию, у него, вероятно, есть еще 3 миллиона долларов, зарезервированных для вашей компании, и может быть зарезервировано до 6 миллионов долларов (вдвое больше первоначальных инвестиций). Не ожидайте большего.

В USV очень серьезно относятся к резервам. Мы знаем, что компаниям на ранней стадии требуется изрядный капитал для того, чтобы превратиться в прибыльный и устойчивый бизнес, и мы упорно работаем, чтобы обеспечить устойчивость, необходимую для наших портфельных компаний.В частности, мы сделали две вещи, чтобы помочь нам справиться с проблемой запасов:

Для каждого привлекаемого нами фонда мы строим модель портфеля, в которой излагаются все будущие раунды финансирования, насколько мы можем их предсказать. Мы оцениваем сроки, размер и вероятность проведения этого раунда финансирования. Затем мы запускаем «моделирование Монте-Карло» этого портфеля, чтобы разработать статистическое распределение результатов. Это похоже на нормальное распределение, и мы уверены, что с 95% вероятностью сможем участвовать во всех этих будущих раундах финансирования.Фактически, этот инструмент позволяет нам определить, сколько портфельных компаний мы должны вложить в каждый фонд, прежде чем мы вернемся к нашим инвесторам за другим фондом.
Мы собрали два фонда возможностей, которые позволяют нам продолжать участвовать в раундах финансирования для наших наиболее успешных портфельных компаний, которые начинают привлекать очень большие раунды роста. Мы также используем эти фонды возможностей, чтобы время от времени участвовать в раундах компаний, в которые мы не инвестировали на ранней стадии, на более поздних стадиях.

Одна из самых распространенных ошибок, которые, как мне кажется, совершают новые «начинающие венчурные менеджеры», заключается в том, что у них недостаточно резервов для последующих инвестиций. Они не возвращаются в новый фонд, пока не вложат от 70 до 80% своего первого фонда, а затем у них закончатся деньги и они не смогут участвовать в последующих раундах. Они вкладывают слишком много компаний в портфель и не могут поддержать их все. Это причиняет им боль, потому что их разбавляют те раунды, в которых они не могут участвовать. Но это также вредит их портфельным компаниям, потому что основатель и / или генеральный директор должен объяснять, почему некоторые из их венчурных инвесторов не участвуют в раунде финансирования.

Большинство людей думают, что венчурный капитал — это начальное формирование портфеля, выбор компаний для инвестирования. Но правда в том, что это только половина дела. Что происходит с портфолио после того, как вы его выбрали, это вторая половина. Это включает в себя активное управление портфелем (работа с советом директоров, добавление стоимости и т. Д.), А также распределение капитала в портфель в последующих раундах, а также работу по выходу. И именно эту вторую часть труднее научиться делать.Лучшие венчурные фирмы делают это невероятно хорошо и получают от этого огромную выгоду.

Понимание отчета о балансе (Часть 1) — Разнообразие от Zerodha

6.1 — Уравнение баланса

В то время как отчет о прибылях и убытках дает нам информацию о прибыльности компании, баланс дает нам информацию об активах, обязательствах и акционерном капитале. В отчете о прибылях и убытках, как вы поняли, обсуждается доходность за рассматриваемый финансовый год.Следовательно, можно сказать, что отчет о прибылях и убытках является автономным. Однако бухгалтерский баланс составляется по принципу потока, то есть он содержит финансовую информацию о компании с момента ее регистрации. Таким образом, хотя отчет о прибылях и убытках говорит о том, как компания работала в конкретном финансовом году; баланс, с другой стороны, показывает, как компания развивалась в финансовом отношении за эти годы.

Взгляните на баланс Amara Raja Batteries Limited (ARBL):

Как видите, баланс содержит подробную информацию об активах, обязательствах и собственном капитале.

Мы обсуждали активы в предыдущей главе. Активы , как материальные, так и нематериальные, принадлежат компании. Актив — это ресурс, контролируемый компанией, и ожидается, что он будет иметь экономическую ценность в будущем. Типичные примеры активов включают заводы, оборудование, денежные средства, торговые марки, патенты и т. Д. Активы бывают двух типов: краткосрочные и долгосрочные, мы обсудим их позже в этой главе.

Ответственность, а , с другой стороны, представляет собой обязательство компании.Компания берет на себя обязательство, потому что считает, что эти обязательства принесут экономическую выгоду в долгосрочной перспективе. Простыми словами ответственность — это ссуда, которую взяла компания, и она обязана выплатить. Типичные примеры обязательств включают краткосрочные займы, долгосрочные займы, причитающиеся платежи и т. Д. Обязательства бывают двух типов: краткосрочные и долгосрочные. Мы обсудим виды обязательств позже в этой главе.

В любом типичном балансе совокупные активы компании должны быть равны совокупным обязательствам компании.Следовательно,

Активы = Обязательства

Приведенное выше уравнение называется уравнением баланса или уравнением бухгалтерского учета. Фактически, это уравнение отображает ключевое свойство баланса, то есть баланс, который всегда должен быть сбалансированным. Другими словами, Активы компании должны быть равны обязательствам компании. Это связано с тем, что все, что принадлежит компании (Активы), должно быть приобретено либо за счет капитала владельца, либо за счет обязательств.

Собственный капитал — это разница между активами и обязательствами.Его также называют «акционерный капитал» или «чистая стоимость». Представляя это в виде уравнения:

Акционерный капитал = Активы — Обязательства

6.2 — Краткая справка о средствах акционеров

Как известно, баланс состоит из двух основных разделов: активов и пассивов. Обязательства, как вы знаете, представляют собой обязательства компании. Фонд акционеров, который является неотъемлемой частью пассивов баланса, выделен на снимке ниже.Многие люди находят этот термин немного запутанным.

С одной стороны, если задуматься, мы обсуждаем обязательства, которые представляют собой обязательства компании. С другой стороны, мы обсуждаем акционерный фонд, который представляет собой состояние акционеров. Это довольно нелогично, не правда ли? Каким образом обязательства и средства акционеров могут отображаться в разделе «Пассивы» баланса? В конце концов, средства акционера представляют собой средства, принадлежащие его акционерам, которые в истинном смысле слова являются активом, а не обязательствами.

Чтобы понять это, вам следует изменить свой взгляд на финансовую отчетность компании. Подумайте обо всей компании как о человеке, единственная задача которого — управлять своей основной деятельностью и создавать благосостояние для своих акционеров. Думая таким образом, вы фактически разделяете акционеров (в том числе учредителей) и компанию. С этой новой точки зрения подумайте о финансовом отчете. Вы оцените, что финансовая отчетность — это заявление, опубликованное компанией (которая сама по себе является юридическим лицом), чтобы сообщить миру о своем финансовом благополучии.

Это также означает, что средства акционеров не принадлежат компании, поскольку они по праву принадлежат ее акционерам. Следовательно, с точки зрения компании, средства акционеров являются обязательством перед акционерами. Следовательно, это отображается в пассиве баланса.

6.3 –Пассив баланса

Пассивная часть баланса детализирует все обязательства компании. В пассивах есть три подраздела — фонд акционеров, долгосрочные обязательства и текущие обязательства.Первый раздел — это средства акционеров.

Чтобы понять уставный капитал, представьте себе вымышленную компанию, впервые выпускающую акции. Представьте, что компания ABC выпускает 1000 акций, каждая из которых имеет номинальную стоимость 10 рупий каждая. В этом случае уставный капитал будет составлять 10 x 1000 = 10 000 рупий (номинальная стоимость X количество акций).

В случае ARBL уставный капитал составляет 17,081 рупий (как указано в балансе), а номинальная стоимость — 1 рупий / -.Я получил значение FV с веб-сайта NSE:

Я могу использовать справедливую стоимость и стоимость акционерного капитала для расчета количества акций в обращении. Мы знаем:

Акционерный капитал = FV * Количество акций

Следовательно,

Количество акций = Акционерный капитал / FV

Следовательно, в случае ARBL,

Количество акций = 17,08,10,000 / 1

= 17,08,10,000 акций

Следующей строкой в пассиве баланса является «Резервы и излишки».Резервы обычно представляют собой деньги, предназначенные компанией для определенных целей. Излишек — это то место, где сосредоточена вся прибыль компании. Резервы и профицит для ARBL составляют 1345,6 рупий. С резервами и излишками связана пометка под номером 3. Давайте посмотрим на то же самое.

Как вы можете заметить из примечания, компания зарезервировала средства по трем видам резервов:

Капитальные резервы — Обычно предназначены для долгосрочных проектов.Понятно, что у ARBL здесь немного. Эта сумма принадлежит акционерам, но не может быть им распределена.
Резерв премии по ценным бумагам / счет — Здесь находится премия сверх номинальной стоимости акций. ARBL имеет 31,18 рупий CR под этот резерв
Общий резерв — Здесь находится вся накопленная прибыль компании, которая еще не распределяется между акционером. Здесь компания может использовать деньги в качестве буфера.Как видите, общие резервы ARBL составляют 218,4 рупий.

В следующем разделе рассматривается излишек. Как упоминалось ранее, профицит удерживает прибыль, полученную в течение года. Пара интересных вещей, на которые стоит обратить внимание:

1. По состоянию на прошлый год (2013 финансовый год) профицит составил 829,8 рупий. Это то, что указывается как начальная строка под профицитом. Смотрите изображение ниже:

Прибыль текущего года (FY14) в размере Rs.367,4 CR добавлено к остатку на конец периода предыдущего года. Вот несколько моментов, на которые следует обратить внимание:
1. Обратите внимание, как чистая прибыль прибылей и убытков взаимодействует с балансом. Это подчеркивает важный факт — все три финансовых отчета тесно связаны.
2. Обратите внимание, как номер баланса предыдущего года добавляется к номеру текущего года. Это подчеркивает, что бухгалтерский баланс составляется по принципу потока, с добавлением переносимых значений из года в год.
Баланс предыдущего года плюс прибыль этого года составляют в сумме рупий.1197,2 Кр. Компания может по своему усмотрению распределить эти деньги на различные цели.
1. Первое, что делает компания, — переводит часть денег из излишков в общие резервы, чтобы они пригодились для использования в будущем. Для этой цели они перевели около 36,7 рупий.
2. После перевода в общие резервы они распределили 55,1 CR в качестве дивидендов, сверх которых они должны заплатить 9,3 CR в качестве налогов на распределение дивидендов.
После внесения необходимых раскладок компания имеет рупий.1095,9 Crs как профицит на конец периода. Как вы, возможно, догадались, это будет начальное сальдо счета профицита на следующий год (2015 финансовый год).
Общие резервы и излишки = резерв капитала + резерв премий по ценным бумагам + общие резервы + излишек за год. Это составляет 1345,6 чешских рупий за 14 финансовый год против 1042,7 рупий за 2013 финансовый год.

Общий акционерный фонд представляет собой сумму уставного капитала, резервов и излишка. Поскольку эта сумма в пассиве баланса представляет собой деньги, принадлежащие акционерам, это называется «средствами акционеров».

6.4 — Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства представляют собой долгосрочные обязательства, которые компания намеревается урегулировать / погасить не в течение 365 дней / 12 месяцев с даты баланса. Эти обязательства остаются в силе на несколько лет. Долгосрочные обязательства обычно погашаются через 12 месяцев после окончания отчетного периода.

Вот снимок долгосрочных обязательств Amara Raja Battery Ltd.

Компания имеет три вида долгосрочных обязательств; давайте рассмотрим каждую из них.

Долгосрочный заем (связанный с примечанием 4) является первой строкой в составе долгосрочных обязательств. Долгосрочные заимствования — одна из самых важных статей во всем балансе, поскольку они представляют собой сумму денег, которую компания заимствовала из различных источников. Долгосрочные заимствования также являются одним из ключевых факторов при расчете некоторых финансовых коэффициентов. Затем в этом модуле мы рассмотрим финансовые коэффициенты.

Давайте посмотрим на примечание, связанное с «Долгосрочными займами»:

Из примечания совершенно ясно, что «Долгосрочные заимствования» имеют форму «беспроцентной отсрочки налога с продаж».Чтобы понять, что на самом деле означает беспроцентная отсрочка налога с продаж, компания объяснила примечание ниже (я выделил то же самое в красном поле). Похоже, это какой-то налоговый стимул со стороны правительства штата. Компания планирует погасить эту сумму в течение 14 лет.

Вы обнаружите, что есть много компаний, у которых нет долгосрочных заимствований (долгов). Хотя хорошо знать, что у компании нет долга, вы также должны задаться вопросом, почему нет долга? Причина в том, что банки отказываются кредитовать компанию? Или это потому, что компания не предпринимает инициатив по расширению своей деятельности.Конечно, мы займемся аналитической частью баланса позже в модуле.

Вспомни; когда мы рассматривали отчет о прибылях и убытках, мы рассматривали «Финансовые затраты» как отдельную статью. Если долг компании высок, то финансовые затраты также будут высокими.

Следующей строкой внеоборотного обязательства является « Отложенное налоговое обязательство» . Отложенное налоговое обязательство в основном представляет собой резерв на будущие налоговые платежи. Компания предвидит ситуацию, когда в будущем ей, возможно, придется платить дополнительные налоги; поэтому они выделили на эти цели определенные средства.Как вы думаете, почему компания поставила себя в ситуацию, когда ей придется платить больше налогов за текущий год в какой-то момент в будущем?

Это происходит из-за разницы в способах учета амортизации в соответствии с законодательством Компании и налогом на прибыль. Мы не будем углубляться в этот аспект, поскольку мы отклонимся от нашей цели стать пользователями финансовой отчетности. Но помните, отложенное налоговое обязательство возникает из-за учета амортизации.

Последней строкой в составе долгосрочного обязательства является «Долгосрочные резервы» .Долгосрочные резервы обычно представляют собой деньги, откладываемые на выплаты сотрудникам, такие как чаевые; инкассация, резервные средства и т. д.

6.5 — Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это обязательства компании, погашение которых ожидается в течение 365 дней (менее 1 года). Термин «Текущий» используется для обозначения того, что обязательство будет погашено в ближайшее время, в течение года. Понятие «долгосрочные» явно означает обязательства, срок действия которых превышает 365 дней.

Подумайте об этом: если вы покупаете мобильный телефон на EMI (с помощью кредитной карты), вы, очевидно, планируете погасить свою кредитную карту в течение нескольких месяцев.Это становится вашей «текущей ответственностью». Однако, если вы покупаете квартиру, обратившись за жилищным кредитом на 15 лет в компании, занимающейся жилищным финансированием, это становится вашим «долгосрочным обязательством».

Вот снимок текущих обязательств ARBL:

Как видите, в составе текущих обязательств 4 строки. Первый — это краткосрочные заимствования. Как следует из названия, это краткосрочные обязательства компании, которые компания обычно берет на себя для удовлетворения повседневных потребностей в денежных средствах (также называемых требованиями к оборотному капиталу).Вот отрывок из примечания 7, в котором подробно описано, что означают краткосрочные заимствования:

Очевидно, как вы можете видеть, это краткосрочные ссуды, предоставляемые Государственным банком Индии и Андхра-банком для удовлетворения требований к оборотному капиталу. Интересно отметить, что краткосрочные заимствования также поддерживаются на низком уровне, всего в 8,3 рупий.

Следующая статья — Торговая кредиторская задолженность (также называемая кредиторской задолженностью) в размере 127,7 рупий. Это обязательства перед поставщиками, которые осуществляют поставки для компании.Продавцами могут быть поставщики сырья, коммунальные предприятия, предоставляющие услуги, компании по производству канцелярских товаров и т. Д. Обратите внимание на примечание 8, в котором приведены подробные сведения:

В следующей строке указано «Прочие текущие обязательства», которая составляет 215,6 рупий. Обычно «Прочие краткосрочные обязательства» — это обязательства, связанные с законодательными требованиями, и обязательства, которые не имеют прямого отношения к деятельности компании. Вот примечание 9, связанное с «Прочими краткосрочными обязательствами»:

Последней строкой в текущих обязательствах является «Краткосрочные резервы», размер которых составляет рупий.281,8 кр. Краткосрочные резервы очень похожи на долгосрочные резервы, которые касаются резервирования средств для выплат сотрудникам, таких как чаевые, выплата отпускных, резервные фонды и т.д. одно и тоже. Взгляните на следующее:

Поскольку примечание 6 детализирует как долгосрочные, так и краткосрочные резервы, оно занимает несколько страниц; поэтому по этой причине я не буду представлять его отрывок.Те, кому интересно узнать об этом, могут обратиться к страницам 80, 81, 82 и 83 годового отчета Amara Raja Batteries Limited за 2014 финансовый год.

Однако с точки зрения пользователя финансовой отчетности все, что вам нужно знать, это то, что эти статьи (краткосрочные и долгосрочные резервы) относятся к работнику и связанным с ним льготам. Обратите внимание: всегда нужно смотреть на соответствующую заметку, чтобы просмотреть подробности.

Мы просмотрели половину баланса, которая в целом классифицируется как пассивная часть баланса.Давайте еще раз посмотрим на баланс, чтобы увидеть перспективу:

Ясно,

Общая сумма обязательств = Фонды акционеров + Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства

= 1362,7 + 143,03 + 633,7

Общая ответственность = 2139,4 рупий Легковые автомобили

Ключевые выводы из этой главы

Бухгалтерский баланс, также называемый Отчетом о финансовом положении, составляется на основе потоков, отражающих финансовое положение компании в любой момент времени.Это заявление, которое показывает, чем компания владеет (активы) и чем компания должна (обязательства)
Бизнесу обычно нужен баланс, когда он ищет инвесторов, подает заявку на получение ссуд, подает налоги и т. Д.
Уравнение баланса: Активы = Обязательства + Акционерный капитал.
Обязательства — это обязательства или долги компании по прошлым сделкам, а Уставный капитал — это количество акций * номинальная стоимость.
Резервы — это средства, предназначенные для определенной цели, которые компания намеревается использовать в будущем.
Прибыль — это прибыль компании. Это одна из точек взаимодействия баланса и прибылей и убытков. Дивиденды выплачиваются из прибыли.
Акционерный капитал = Акционерный капитал + Резервы + Излишки. Собственный капитал — это требование собственников к активам компании. Он представляет активы, которые остаются после вычета обязательств, если вы измените уравнение баланса: Капитал = Активы — Обязательства.
Долгосрочные обязательства или долгосрочные обязательства, как ожидается, будут погашены не менее чем за 365 дней или 12 месяцев после отчетной даты.
Отсроченные налоговые обязательства возникают из-за несоответствия в методе учета амортизации. Отложенные налоговые обязательства — это суммы налога на прибыль, подлежащие уплате в будущем в отношении налогооблагаемых разниц в соответствии с бухгалтерскими книгами и налоговыми книгами.
Краткосрочные обязательства — это обязательства компании по погашению в течение 365 дней / 12 месяцев с даты баланса.
В большинстве случаев как долгосрочные, так и краткосрочные резервы представляют собой обязательства по вопросам, связанным с сотрудниками
Общая сумма обязательств = Фонды акционеров + Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства.. Таким образом, общая сумма обязательств представляет собой общую сумму денег, которую компания должна другим лицам

уставного капитала и

евро

Каждая компания с акционерным капиталом имеет размер разрешенного к выпуску акционерного капитала, который указан в меморандуме и статьях компании, за одним исключением.
Частная компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная в соответствии с частью 2 Закона о компаниях 2014 года (компания с ограниченной ответственностью), может по своему усмотрению не иметь размер уставного капитала. У такой компании единый документ-устав.

Любое увеличение или уменьшение разрешенного к выпуску акционерного капитала влечет за собой изменение Устава компании, которое участники должны принять решение сделать.
Для уменьшения выпущенного акционерного капитала, как правило, требуется постановление Высокого суда в соответствии со статьей 84 Закона о компаниях 2014 года или может быть произведено с использованием процедуры упрощенного утверждения.

Форма передачи акций / акций
Что касается формы акций / акций, эта форма не является формой CRO, но ее следует подавать в налоговую комиссию.Передача акций будет отмечена в форме годового отчета компании. Бланк можно приобрести в магазине канцелярских товаров.

Увеличение выпущенного капитала компании с ограниченной ответственностью
О каждом распределении акций компанией с ограниченной ответственностью или компанией, ограниченной гарантией и имеющей акционерный капитал, необходимо уведомить CRO в форме B5 в течение одного месяца после дата выделения.

После отмены налога на капитал компаний с 7 декабря 2005 г., Форму B5 с датой вступления в силу на эту дату или после нее следует подавать непосредственно в CRO (пошлина 15 евро).Только форма B5, которая вступила в силу до 7 декабря 2005 г., теперь должна быть подана в налоговую комиссию, отдел капитальных сборов компаний, Дублинский регион, район штамповки, здание штамповки, Дублинский замок Дублин 2 вместе с регистрационным сбором (15 евро плюс соответствующая пошлина на капитал). Пошлина на капитал — это вопрос доходов.

Ссылка на Формы Страница Ссылка на Сборы Страница

Предупреждение относительно формы B5
Последующие поправки к деталям, представленным в форме B5, не могут быть приняты CRO, что приведет к уменьшению суммы компании выпущенный акционерный капитал.Исправление реестра может быть произведено в соответствии с разделом 174 Закона о компаниях 2014 года, заполнив форму B42a.

Увеличение уставного капитала
Следующие документы должны быть поданы в течение 15 дней после принятия решения об увеличении уставного капитала:

Подписанная копия решения, принятого в пользу увеличения.
Форма B4
Актуальный текст устава компании.

Неограниченные компании не обязаны подавать измененную конституцию.

Ссылка на Формы Страница Ссылка на Сборы Страница

Изменения в акционерном капитале
Компания, имеющая акционерный капитал, должна уведомить CRO, когда она консолидирует акции, делит акции, конвертирует акции в акционировать или повторно преобразовывать акции в акции, разделять, выкупать или аннулировать акции иначе, чем в связи с уменьшением акционерного капитала в соответствии с разделом 83 Закона о компаниях 2014 года.Это уведомление должно быть подано в форме (B7) в течение одного месяца после этого.

Приказ о раскрытии информации
Распоряжение о раскрытии означает приказ суда любому лицу о предоставлении информации о собственности на акции. Любой, кто имеет финансовую заинтересованность в компании, может обратиться в суд за распоряжением о раскрытии информации. Заявитель должен направить уведомление в Форме h3 вместе с копией заказа по почте заказным письмом в течение семи дней с момента размещения заказа CRO, компании и т. Д.(ПАО, промышленные и промысловые общества, строительные общества и благотворительные организации исключены из этих положений.)

Возврат компанией, приобретающей свои собственные акции и / или акции холдинговой компании
Каждая компания, купившая свои собственные акции (Глава 6 Часть 3 Закона о компаниях 2014 г.) должен доставить CRO для регистрации форму H5 в течение 30 дней после доставки компании акций.

К форме должно быть приложено решение компании об утверждении договора купли-продажи.
Компания не может приобретать какие-либо из своих акций в соответствии с настоящим разделом, если в результате такой покупки номинальная стоимость выпущенного акционерного капитала, который не подлежит погашению, будет меньше одной десятой номинальной стоимости общего выпущенного акционерного капитала компании. Компания.

Ссылка на страницу Формы Ссылка на страницу комиссий

Сколько денег нужно вашему новому предприятию?

Каждый предприниматель, планирующий новое предприятие, сталкивается с одной и той же дилеммой: определить, сколько денег необходимо для открытия бизнеса.Чаще всего предприниматели оценивают низко. Они могут просто не допускать непредвиденных расходов и продаж ниже прогнозируемых.

Невозможно точно знать, сколько потребуется новому бизнесу в течение первых пяти лет, но можно дать реалистичные оценки. Они исходят из финансового прогноза: отчета о прибылях и убытках, баланса и, что наиболее важно, отчета о движении денежных средств.

Этот показатель показывает, как рассчитать потребности нового предприятия в капитале с помощью такого финансового прогнозирования.Он также показывает, как финансовое прогнозирование обеспечивает основу для определения вложений в акционерный капитал.

Благодаря различным программам для работы с электронными таблицами, вычисления, связанные даже с самым подробным прогнозированием, довольно просты. То, что раньше требовало дней или недель, теперь занимает всего несколько минут или часов. Такие программы позволяют предпринимателям использовать переменные и тестировать сценарии способами, которые непрактичны с обычными простыми методами. Такие инструменты расчета за доли секунды, конечно, не должны закрывать предпринимателям логику числовой оценки и модели денежных потоков.

Начало процесса

Простота — это достоинство при представлении финансовой отчетности. Показывать элементы в сводной форме, но оставлять все подробности для отдельных таблиц или сносок, прилагаемых к финансовой отчетности. И убедитесь, что заявления соответствуют общепринятой практике форматирования; творчество приветствуется во многих областях бизнес-планирования, но не в финансовой отчетности.

Для большинства производственных и многих других новых предприятий форма отчета о прибылях и убытках будет аналогична той, которая показана в Приложении 1 .К каждому пункту есть сноска, которая включена в «Примечания к финансовой отчетности». В этих примечаниях вы можете порекомендовать читателю другой вспомогательный график или просто объяснить элемент. Каждый элемент имеет отдельный номер сноски. Объяснение каждого пункта — самый важный аспект эффективного прогноза. Объясняя каждый предмет, вы можете разрешить споры о том, какую ценность он должен иметь. Если по какому-либо элементу существует значительная неопределенность, вы можете указать в сноске, что оценка является всего лишь предположением, но общий порядок величины, вероятно, уместен.

Приложение 1 Образец отчета о прибылях и убытках

Финансовый прогноз изначально требует трех оценок продаж на пять лет: наиболее вероятной, наиболее пессимистичной и наиболее оптимистичной. Выразите этот прогноз продаж как в количестве проданных товаров, так и в долларах, чтобы учесть факторы, которые могут повлиять на цену продажи. Прогнозы продаж, конечно же, должны сопровождаться письменным обоснованием оценок продаж, чтобы вы могли приступить к составлению необходимых финансовых отчетов — сначала отчет о прибылях и убытках, затем баланс и, наконец, отчет о движении денежных средств.

Разумеется, предварительный отчет о прибылях и убытках за пять лет является лишь предварительным. Он основан на предположении, что предлагаемый объем производства осуществим и что уровень производства может быть профинансирован.

Перед составлением отчета о прибылях и убытках прогнозист должен спрогнозировать, какие активы и обязательства будут поддерживать прогнозируемый уровень продаж. Этот прогноз приводит к оценке баланса. Для большинства новых предприятий уместна форма баланса, показанная в Приложении 2 .

Приложение 2 Образец бухгалтерского баланса

На этой предварительной стадии важно избегать структурирования баланса — и условий финансирования — путем вложения всей суммы внешних инвестиций или займов. Если все предложение не будет синдицировано, оставьте решение о распределении долга и капитала финансистам. Таким образом, кассовый счет, даже если он отрицательный, становится балансирующей статьей в балансе.

Большинство новых предприятий должны делать прогнозы на пять лет — ежемесячный прогноз на первые два или три года и квартальные или годовые прогнозы на оставшиеся годы.Период времени, охватываемый каждым заявлением, должен быть одинаковым. То есть у вас не должно быть ежемесячных отчетов о доходах и квартальных балансов за каждый период.

Месячные прогнозы служат двум целям. Во-первых, они действуют как форма бюджета, особенно для общих, административных и коммерческих расходов. Во-вторых, они показывают влияние квартальных налоговых платежей на денежный поток. Необходимость прогнозирования на пять лет продиктована желанием венчурного капиталиста определить будущую прибыль, чтобы получить прогнозируемую ценность для бизнеса.Эта величина, в свою очередь, в значительной степени определяет, какой капитал венчурный капиталист будет настаивать на капитальных вложениях.

Определение стоимости проданных товаров

Чтобы проиллюстрировать прогнозирование потребности в капитале, я буду использовать пример компании McDonald Company, которая была создана для производства водоочистных установок для морского и других целей. Мы с коллегой предположили, что компания начнет работу в январе 1 года, не будет производить никаких единиц в первый месяц, но затем будет производить 100 единиц в месяц с февраля по апрель и 300 единиц в месяц в течение следующих трех месяцев.Затем он начнет сокращать производство в ожидании сезонного снижения продаж и выпустит в общей сложности 2100 единиц за первый год. Компания провела достаточно исследований рынка, чтобы оправдать прогноз продаж при наиболее вероятном сценарии. Мы приняли цену продажи 600 долларов за единицу, в результате чего объем продаж за 1 год составил 1 020 000 долларов. Мы прогнозируем, что продажи вырастут во 2-м году до 3 миллионов долларов, а в 3-м году — до 3 780 000 долларов, а компания вырастет на 25% в 4 и 5 годы.

После того, как вы составили прогноз продаж, следующим и наиболее важным параметром для оценки является стоимость проданных товаров.В сфере услуг и оптовой торговле сделать эту оценку не так сложно, как на производстве. В сфере обслуживания и оптовой торговли цены и, следовательно, продажи, вероятно, будут зависеть от рабочей силы или стоимости материалов; а прогноз продаж в единицах легко дает прогноз стоимости проданных товаров.

Для производственного предприятия простое использование процента от продаж, как в случае, когда бизнес достаточно хорошо налажен, может привести к серьезным ошибкам. К сожалению, правильный способ довольно трудоемок и сложен, поскольку предполагает использование отдельной модели прогноза.Для компании McDonald Company мы разработали тщательно продуманный модуль учета затрат для всех трех сценариев, который оказался чрезвычайно дорогостоящим с точки зрения времени, даже несмотря на то, что мы делали это на компьютере.

Помня, что стоимость проданных товаров состоит из прямых затрат на оплату труда, затрат на материалы и заводских накладных расходов, мы применили модель учета затрат следующим образом. Начиная с раздела, посвященного данным об объемах, мы прогнозируем объем продаж. Затем мы приняли решение о производстве, которое началось за два месяца до начала продаж.(Это решение привело к тому, что конечный объем запасов увеличивался и падал по мере увеличения и уменьшения ежемесячных продаж.) В целом, средние ставки заработной платы и время, необходимое для сборки устройства, было довольно легко спрогнозировать.

Другими компонентами модели учета затрат были сырье, запасы, запасы незавершенного производства, запасы готовой продукции, общие запасы, накладные расходы предприятия, поток незавершенного производства в единицах и средневзвешенная стоимость единицы.

В некоторых случаях оценки стоимости проданных товаров в процентах от продаж, хотя и в процентном соотношении, может быть достаточно для поставленной цели, особенно если учесть все другие переменные.Например, после того, как мы создали модель учета затрат для компании McDonald Company, мы рассчитали стоимость проданных товаров как процент от продаж. Начиная с 53%, процент снизился примерно до 40%. Если бы можно было оценить отношение стоимости проданных товаров к продажам, скажем, за шестимесячные интервалы, результаты были бы примерно такими же, как и при моделировании. Но для упрощенного подхода не забудьте иметь под рукой необходимые факты, подтверждающие предполагаемые проценты, такие как эффективность сборки, снижение стоимости сырья из-за увеличения закупок и распределение производственных накладных расходов на все большее количество приобретенных единиц.

Основные расходы

Оцените амортизационные расходы, которые предполагается включить в себестоимость проданных товаров, чтобы эту сумму можно было исключить при составлении отчета о движении денежных средств. (Чтобы рассчитать налогооблагаемую прибыль или убыток, вы должны включить амортизационные расходы в отчет о прибылях и убытках; вы можете показать их как отдельную статью.)

Общие и административные расходы (G&A) — это следующая прогнозируемая статья отчета о прибылях и убытках. Поскольку продажи растут в течение пятилетнего горизонта планирования, а общие и административные вопросы в основном фиксированы, оценивать этот элемент как процент от продаж нецелесообразно.Вместо этого вы должны спрогнозировать подробный график для всех позиций. Хотя в отчете о прибылях и убытках показаны только общие расходы на общие и административные расходы, сноска может направить читателя к подробному графику общих расходов и поглощений.

Список предметов в Приложении 3 является репрезентативным для того, что может быть включено. Особого внимания заслуживает один вопрос: зарплата офицеров. В то время как предприниматели занимаются бизнесом, чтобы заработать много денег, искать счастья в новом предприятии, испытывающем трудности, глупо. Даже если предприниматель предоставляет все необходимые стартовые средства, целесообразность получения зарплаты, сопоставимой с той, которую можно было бы ожидать в более зрелой компании, по меньшей мере, сомнительна.Однако инвесторы не ожидают, что предприниматель будет жить на зарплату клерка. Возможно, лучший совет — начать с малого и увеличивать зарплату, если позволяет прибыль. McDonald предполагал, что после первого года работы нанимает второго офицера, поэтому общая сумма складывалась из зарплаты двух, а позже и большего числа офицеров.

Приложение 3 Общие и административные расходы, год 1, McDonald Company

Другие общие расходы McDonald’s включают такие расчеты, как налоги на заработную плату, заранее определенные статьи, такие как аренда и страхование, а также вопросы, требующие переговоров, например лоббирование в столице штата.Некоторые предметы были простыми догадками (непродажные поездки и телефон), а другие — попытками (начальные затраты).

Коммерческие расходы можно рассматривать так же, как G&A. Компании необходимо разработать подробный график (см. Пример Приложение 4 ), чтобы включить в него элементы, относящиеся к текущему бизнесу. Для компании McDonald Company мы включили зарплаты двух продавцов за первый месяц, трех за второй и четырех за четвертый месяц до конца первого года. Командировочные расходы продавцов были приравнены к зарплате в первые несколько месяцев.Процентные расходы по ссуде на оборудование для компании McDonald Company составили 2333 доллара за первый месяц и впоследствии уменьшились по мере выплаты основной суммы долга.

Приложение 4 Расходы на продажу, год 1, компания McDonald, наиболее вероятный случай

Единственная другая прогнозируемая статья в отчете о прибылях и убытках — это налоги. Сначала налоги отсутствуют, но даже с переносом налоговых убытков (вперед на 15 лет, назад на 3 года) налоги должны быть включены на второй год. Включите подоходный налог штата, если таковой имеется, и используйте процент, который будет применяться к чистой прибыли до налогообложения.Оценить государственный подоходный налог довольно просто; Сложность возникает при прогнозировании начисленных налогов для баланса. Как только прогноз доходов будет завершен, вы можете перейти к балансу.

Заполнение баланса

Держите баланс таким же простым, как и отчет о прибылях и убытках. Первая статья баланса — денежные средства — является балансирующей статьей и поэтому отдельно не прогнозируется. Вместо этого он является результатом расчета отчета о движении денежных средств.

Дебиторскую задолженность можно прогнозировать двумя способами, каждый из которых дает разные результаты.Более сложный способ — оценить, какой процент продаж в этом месяце компания соберет в этом месяце (для McDonald Company мы предположили 5%), какой процент в следующем месяце (мы предположили 50%) и какой процент для следующего два месяца (мы предполагали 30% и 15%). Необходим отдельный график (например, см. Приложение 5 ).

Приложение 5 Расчет ежемесячного остатка дебиторской задолженности компании McDonald, год 1

Стандартный способ прогнозирования дебиторской задолженности — использовать коэффициент оборачиваемости (равный сумме продаж за месяц, умноженной на 12, деленной на показатель оборачиваемости — например, 9).Из-за сезонности продаж вы получите совершенно разные остатки дебиторской задолженности, если примените постоянный оборот к каждому месяцу.

В первый год для McDonald товарооборот был бы таким, как показано в Приложении , Приложение 6 , Часть A.

Приложение 6 Оборот в McDonald Company

Эти обороты ясно показывают, что первая процедура рекомендуется для ежемесячного прогнозирования денежных потоков для нового предприятия, особенно если продажи являются сезонными.

Инвентаризация представляет собой более сложную проблему, чем дебиторская задолженность. Из-за ярко выраженной сезонности производства и продаж использование постоянного оборота для расчета себестоимости проданных товаров невозможно. Например, товарооборот компании McDonald Company за первый год был таким, как показано в Приложении , Приложение 6 , Часть B.

Хотя в балансе запасы представлены в виде одной строки, на самом деле в любое время в наличии есть три типа запасов: сырье, незавершенное производство и готовая продукция.Если вы используете модель учета затрат, каждый месяц будут производиться эти три итога. Но из-за сложности этой модели вы можете оценить (возможно, предположить, что — лучший термин), каким будет каждый из этих компонентов инвентаризации, просуммировать их за каждый месяц и использовать это число в качестве суммы для инвентаризации для баланс. В случае с McDonald, мы оценили единичное производство за первый год, как показано в Приложении 7 .

Приложение 7 «Расчет запасов готовой продукции», компания «Макдональдс»

Оценив среднюю стоимость каждой готовой единицы, вы можете приблизительно оценить компонент готовой продукции в запасах.С учетом производственного графика вы можете оценить, сколько сырья вам потребуется. Распределив это сырье по другим месяцам, вы можете получить приблизительную оценку компонента сырья. Вы оцениваете незавершенное производство, изучая производственный график и принимая среднюю стоимость единиц, например, когда они наполовину завершены.

Суммирование этих, по общему признанию, грубых оценок (как в примере , Приложение 8, ) показывает удивительно точное приближение к требуемому уровню запасов.

Приложение 8 Сравнение расчетных запасов на конец месяца с фактическими запасами, компания McDonald Company (в тысячах долларов, приблизительная оценка)

Прочие активы, которые для нового предприятия включают в себя в основном предоплаченные расходы, должны быть разбиты по статьям и оценены в отдельной таблице, а итоговая сумма должна быть показана в балансе. Не показывайте эти товары как оборот или процент от продаж.

Машины, основные средства и оборудование также должны учитываться в индивидуальном бюджете и не отражаться в процентах от продаж.Если поставщик оборудования или третье лицо предлагает финансирование, укажите это в разделе пассивов баланса.

Для компании «Макдональдс» сумма кредиторской задолженности включала все закупки сырья, за исключением первоначальной и предполагаемой оплаты в следующем месяце. Эти закупки, конечно же, предполагали, что, когда начнется бизнес, можно будет получить кредит. Для других компаний кредиторская задолженность может включать статьи в дополнение к закупкам сырья. Для компании McDonald мы помещаем эти статьи в отдельный счет — начисленные расходы (не показаны в образце отчета о движении денежных средств).Для прогноза кредиторской задолженности мы просто позволяем закупке сырья задерживаться на один месяц.

Начисленные расходы компании McDonald включают предоплату, расходы на продажу, общие и административные расходы за вычетом страховки, износа и безнадежных долгов. Мы предположили, что большая часть этих расходов будет оплачена в следующем месяце, и позволили им задержаться на один месяц для целей баланса. Мы предполагали, что налоги на заработную плату будут выплачиваться ежеквартально.

Начисленные налоги являются результатом применения налоговых правил к статье отчета о прибылях и убытках по налогам.Налоги подлежат уплате на пятнадцатый день четвертого, шестого, девятого и двенадцатого месяцев, и их оценки могут быть основаны на налогах за предыдущий год или прибыли за текущий год. (Мы использовали McDonald за предыдущий год).

Как вам лучше всего разрешить деликатную проблему различения долгосрочного долга и капитала? Я предпочитаю включать в долгосрочную задолженность только то, что я называю «дополнительным финансированием», то есть финансирование, которое предлагается почти как само собой разумеющееся для таких покупок, как оборудование.(Недвижимость также может включать такое финансирование, но покупка земли и зданий в начале нового предприятия будет странным использованием драгоценных средств. Лучше сдавать в аренду или сдавать в аренду до тех пор, пока бизнес не будет хорошо налажен.)

Структурирование соотношения заемных и собственных средств нового предприятия вполне приемлемо, если вы сами подписываете или синдицируете предприятие. Но если вам нужно обратиться к одному или двум источникам венчурного капитала для получения большей части финансирования, вы, вероятно, захотите оставить это решение на усмотрение внешних инвесторов.(Однажды я потерял финансирование для начинающего предприятия, когда учреждение возразило против моего структурирования сделки. Оно посчитало, что выпуск долга / капитала является его прерогативой, и отклонил сделку, а не спорил по этому поводу.) скинуть прогноз денежного потока, но вы сможете исправить этот дисбаланс позже.

В этой модели цель состоит в том, чтобы спрогнозировать, сколько денег потребуется для капитализации предприятия. Чтобы не предвидеть решения потенциальных финансистов, лучше не учитывать, какую часть из них инвестировать через долговые инструменты, а какую — за счет собственного капитала — обыкновенных или привилегированных акций.Когда это решение принято и известна капитализация, прогноз может быть пересмотрен, чтобы включить это решение. Овердрафт на денежном счете может заменить требуемые долгосрочные заемные и собственные средства, по крайней мере, на начальном этапе.

Наконец: Отчет о движении денежных средств

После того, как вы заполнили отчет о прибылях и убытках и прогнозы баланса, у вас есть ингредиенты для отчета о движении денежных средств. По сути, это комбинация отчета о прибылях и убытках и баланса, она показывает изменения, которые произойдут в остатке денежных средств.

Прежде чем рассматривать статьи отчета о движении денежных средств, я должен указать, что для статей отчета о прибылях и убытках фактическая сумма в долларах показана за рассматриваемый период. Например, если чистые продажи за один месяц составили 300 000 долларов, сумма будет отображаться в отчете о движении денежных средств за этот месяц. (Образец отчета о движении денежных средств см. В Приложении 9 .)

Приложение 9 Образец отчета о движении денежных средств

Однако для статей баланса в отчет о движении денежных средств следует включать изменение от периода к периоду, а добавление или вычитание этого изменения обозначается символом + Δ или –Δ, который следует читать. «Плюс положительное изменение» или «минус положительное изменение.Конечно, если изменение отрицательное, а символ — –Δ, то алгебраически это будет минус минус, поэтому следует добавить сумму.

Отчет о движении денежных средств состоит из семи частей. Первые три касаются основных операций компании. Часть первая, чистый приток денежных средств от операционной деятельности, включает выручку из отчета о прибылях и убытках за вычетом положительного изменения дебиторской задолженности.

Позже, после того, как предприятие станет достаточно прочным, вы можете захотеть заложить дебиторскую задолженность и / или товарно-материальные запасы в качестве обеспечения ссуды на оборотный капитал от банка.В этом случае вы должны добавить к –Δ дебиторской задолженности или + Δ банковскому займу увеличение или уменьшение суммы ссуды. Включение этой статьи в этот раздел, даже если это финансовый, а не операционный вопрос, предотвращает отрицательный чистый операционный денежный поток (NOCF) в большинстве случаев.

Это правда, что если вы начнете использовать кредитную линию, основанную на дебиторской задолженности, вам понадобится меньше венчурного капитала, чтобы начать свой бизнес. Но этот вид финансирования может сделать невозможным получение дополнительного финансирования позже, потому что у компании не останется залогового обеспечения.Лучше вместо этого оставить финансирование под дебиторскую задолженность в качестве источника непредвиденного финансирования на случай, если оно действительно необходимо.

Еще хуже был бы факторинг, то есть продажа дебиторской задолженности. Я впервые сформировал это мнение, когда помогал запускать офтальмологическую лабораторию. Юрист предпринимателя приложил все усилия, чтобы убедить нас, что мы должны продать дебиторскую задолженность компании, юрисконсультом которой он был. Мы сопротивлялись и хорошо сопротивлялись, потому что, когда предприятие попало в беду, оно могло использовать дебиторскую задолженность в качестве еще одного источника капитала.

Вторая часть отчета о движении денежных средств, общие операционные денежные потоки, включает стоимость проданных товаров (без амортизации), общие и административные расходы, коммерческие расходы и налоги из отчета о прибылях и убытках. Далее идет минус положительное изменение начисленных налогов, плюс положительное изменение запасов и предоплаченных расходов, и –Δ кредиторская задолженность. Вычтите вторую статью, общий объем операционных денежных потоков, из первой, чистые операционные денежные поступления, и получите чистый операционный денежный поток.NOCF точно определяет, сколько денег было получено от основных операций компании. Это деньги для роста компании.

Первое использование NOCF — это оплата приоритетных оттоков, которые состоят из процентных расходов и погашения долга. Здесь вы также должны включить крупную арендную плату — скажем, за помещения, которые занимает компания — вместо ипотечного платежа. (Небольшие арендные платежи включаются в себестоимость проданных товаров, общие и административные расходы или расходы на продажу.)

Следующий раздел, дискреционные оттоки, включает ранжирование четырех дискреционных расходов.Например, в некоторых компаниях — например, игрушках — расходы на рекламу могут быть такими же или большими, чем затраты на НИОКР или капитальные затраты в других компаниях. Даже последовательность может быть разной. Используйте ту последовательность, которая подходит вашему бизнесу.

Если вы планируете купить оборудование и часть цены будет профинансирована производителем или другой третьей стороной, вы должны, глядя на Приложение 9, записать транзакцию следующим образом: показать общую цену оборудования в столбце «начало» для капитальные затраты, сумма векселя в начальном столбце в качестве долгового инструмента в разделе финансовых потоков и периодические платежи в соответствующих столбцах временного периода в качестве приоритетного оттока — процентные расходы и погашение долга.

В первоначальном прогнозе финансовых потоков денежных средств для нового предприятия я предлагаю не делать никаких записей в разделе финансовых потоков, кроме привлеченного финансирования, о котором я упоминал ранее.

Изюминкой отчета о движении денежных средств является седьмая часть, чистое изменение денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг. Это определяется как часть третья (NOCF) минус часть четвертая (общие приоритетные оттоки) минус часть пятая (общие дискреционные оттоки) плюс или минус часть шестая (общие финансовые потоки). Для удобства остаток денежных средств на конец периода (такой же, как сумма баланса) показан в самом низу отчета о движении денежных средств.

Поскольку денежные средства являются балансирующей статьей финансового прогноза, часть седьмая обычно будет отрицательной по крайней мере в течение первых нескольких месяцев. Эта информация помогает ответить на вопрос, волнующий каждого предпринимателя.

Сколько денег нужно?

Прогноз движения денежных средств дает разумную оценку суммы денежных средств, необходимых для создания предприятия.

Если чистое изменение денежной наличности составляет — 57 833 доллара в месяц (как это было в феврале 1 года для компании McDonald), у компании будет ноль долларов в конце месяца, если она начнет этот месяц с 57 833 долларами наличными ( проверка аккаунта.Не все ежемесячные изменения отрицательны, но если мы алгебраически прибавим эти изменения к чистому изменению денежных средств, на конец месяца появится текущий остаток денежных средств.

Приложение 10 показывает часть наиболее вероятного сценария для первых двух лет отчета о движении денежных средств для компании McDonald Company. Этот прогнозируемый отрицательный баланс денежных средств продолжает увеличиваться до тех пор, пока в январе 2-го года не достигнет максимального уменьшения — 846 063 долларов. С этого времени совокупный остаток денежных средств увеличивается, становится на короткое время положительным сальдо в декабре 2-го года и возвращается к отрицательному значению в течение еще нескольких месяцев до июня 3-го года, когда оно становится постоянно положительным.Это означает, что на начальном этапе компании необходимо 846 063 доллара на банковском счете для финансирования наиболее вероятного сценария финансового прогноза.

Приложение 10 Отчет о движении денежных средств компании McDonald Company, год 1; Январь – март 2 года

Но что делать, если компания не выполняет эти прогнозы в точности? Конечно же, нет!

Решение состоит в том, чтобы спрогнозировать два других сценария — наиболее пессимистичную и наиболее оптимистичную. Эти прогнозы не так сложны, как могут показаться, поскольку ряд пунктов одинаков для всех этих сценариев.

Хотя эти прогнозы здесь не показаны, мы сделали их для компании McDonald и отметили наибольшее уменьшение остатка денежных средств для каждого сценария. Для наиболее оптимистичного сценария максимальное отрицательное сальдо денежных средств составило 1 052 289 долларов США (на апрель 2 года). Для самого пессимистического сценария сопоставимая цифра за первые два года составила 859 756 долларов (на апрель 2 года). Неудивительно, что для наиболее оптимистичного сценария требовалось больше денежных средств, чем для наиболее пессимистичного, поскольку увеличение объема продаж означало повышение требований к оборотному капиталу, особенно по дебиторской задолженности и запасам.

Если вы возьмете большую разницу между максимальным отрицательным остатком денежных средств для наиболее вероятного сценария и либо наиболее оптимистичной, либо наиболее пессимистической ситуации, вы получите оценку нашего фактора непредвиденных обстоятельств. В этом случае самый пессимистичный прогноз всего лишь на 13 693 доллара больше, чем наиболее вероятный сценарий, но разница для самого оптимистичного прогноза составляет 194 846 долларов.

Конечно, если бы вы указали требуемый капитал в размере 846 063 доллара плюс резерв на случай непредвиденных обстоятельств в размере 194 846 долларов, ваши цифры имели бы кажущуюся точность, что не будет хорошо для синоптика.Итак, округлите числа и укажите, что бизнесу необходим капитал в размере 850 000 долларов плюс сумма непредвиденных расходов в размере 200 000 долларов, или в общей сложности 1 050 000 долларов.

Что делать, если предприниматели считают, что их послужной список не поддерживает запрос на сумму, необходимую для финансирования предприятия? Они могут вернуться к отчету о прибылях и убытках и балансу и внести коррективы, которые могут сэкономить деньги. Возможно, сокращение прогноза продаж даже в большей степени, чем самые пессимистичные оценки, может помочь. Компания могла сэкономить на оборотном капитале или купить бывшее в употреблении оборудование вместо нового или передать производство на субподряд, пока бизнес не станет здоровым.Какими бы ни были альтернативы, вы можете использовать ту же модель.

Теперь потенциальный венчурный капиталист может изучить эти прогнозы и сказать: «Хорошо, но вам не нужны все эти деньги сейчас, на начальном этапе. Давайте вложим часть необходимого капитала, а когда вам понадобится остальное, попросите его ».

Такая директива может быть поцелуем смерти для нового предприятия, потому что, когда предприниматель требует больше денег, венчурный капиталист вполне может сказать: «Извините, но мои средства прямо сейчас связаны. Тебе придется немного подождать.(Это была реакция, которую получил первое начинающее предприятие, над которым я работал. В результате я сформировал свой первый закон предпринимательства: если вы хотите полететь в финансовый рай, имейте достаточно бензина, чтобы совершить поездку, так как есть по пути нет СТО!)

Если бизнес пытается привлечь венчурный капитал после своего начала и до того, как он достигнет положительной позиции денежного потока (готов к финансированию на втором этапе), все, что ему нужно будет показать, это след красных чернил на его финансовой отчетности.Конечно, новому бизнесу не нужны все необходимые наличные деньги в первый день, но при необходимости они должны быть доступны.

Один из способов гарантировать наличие средств — это договориться с банком об открытии аккредитива. Затем, если источнику венчурного капитала временно не хватает средств, банк может авансировать средства на основе кредита венчурного капиталиста.

Процесс определения требований к капиталу для нового предприятия на самом деле не таинственный, только немного сложный.Ключом к этому определению (и к финансовому прогнозированию в целом) является отчет о движении денежных средств. Рекомендуется двухэтапный финансовый прогноз: один для обобщения данных и два для поддержки данных с подробностями в сносках и графиках.

Отчет о движении денежных средств лежит в основе ответа на вопрос: сколько денежных средств необходимо для финансирования предприятия? Отрицательная линия остатка денежных средств при наиболее вероятном сценарии дает оценку необходимого венчурного капитала.

Сформирован резервный капитал проводка: Проводки по 82 счету 2019

11.2. Резервный капитал. Азбука бухгалтерского учета

Читайте также

ПОДГОТОВЬТЕ РЕЗЕРВНЫЙ ПЛАН

28. Резервный капитал

Резервный фонд

Резервный капитал

РЕЗЕРВНЫЙ РУБЛЬ

23. Резервный фонд бюджета города

Капитал как общественное отношение производства. Постоянный и переменный капитал.

X. КАПИТАЛ И ДОХОД: ПЕРЕМЕННЫЙ КАПИТАЛ И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА[55]

ГЛАВА ТРИДЦАТАЯ ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ. – I

ГЛАВА ТРИДЦАТЬ ПЕРВАЯ ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ. – II (продолжение)

ГЛАВА ТРИДЦАТЬ ВТОРАЯ ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ. – III (окончание)

«Терпеливый» капитал и капитал для роста

Резервный капитал

1. Формирование РБСУ.

Резервный фонд: формирование, использование и учет

Организация бухгалтерского учета на предприятии. Тема 9. Учет капитала, резервов и фондов. Тест для самопроверки

Как работает счет капитала владельца бизнеса?

Что такое капитал?

Какие типы владельцев бизнеса имеют капитальные счета?

Как меняется счет капитала собственника?

Какие виды пожертвований можно делать?

Что определяет требования к счету операций с капиталом для владельцев?

Почему важны капитальные счета и капитальные вложения?

Как облагается налогом счет капитала собственника

Проконсультируйтесь с налоговыми и юридическими специалистами

Оплаченный капитал и нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль

Подготовить записи в журнале для регистрации приема и выхода партнера — Принципы бухгалтерского учета, Том 1: Финансовый учет

Прием нового партнера

Прием нового партнера — без бонуса

Прием нового партнера — бонус старым партнерам

Прием нового партнера — бонус новому партнеру

Выход партнера

Партнерство выкупает выводящего партнера

Запасы — AVC

Понимание отчета о балансе (Часть 1) — Разнообразие от Zerodha

6.1 — Уравнение баланса

6.2 — Краткая справка о средствах акционеров

6.3 –Пассив баланса

6.4 — Долгосрочные обязательства

6.5 — Краткосрочные обязательства

Ключевые выводы из этой главы

уставного капитала и

Сколько денег нужно вашему новому предприятию?

Начало процесса

Определение стоимости проданных товаров

Основные расходы

Заполнение баланса

Наконец: Отчет о движении денежных средств

Сколько денег нужно?

Добавить комментарий Отменить ответ