Собственные оборотные средства предприятия это: Собственные оборотные средства — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Собственные оборотные средства и их оборачиваемость

Оборотные средства — это активы, обслуживающие текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течение одного операционного цикла. Анализ этих средств, их структуры и источников формирования используется для оценки ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

 

 

Расчет показателя «собственные оборотные средства»

Данные о собственных оборотных средствах формируются на основе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, который является основным источником информации для анализа деятельности предприятия.

Как расшифровываются строки бухгалтерского баланса, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Различные методики анализа бухгалтерского баланса предприятия показаны в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Прежде всего, из баланса можно получить данные об активах и пассивах предприятия.

Активы предприятия — хозяйственные средства, контроль над которыми получен организацией в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Активы делятся на внеоборотные и оборотные, при этом под собственными оборотными средствами понимают ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников.

Приведем формулу для расчета собственных оборотных средств:

СОС = ОА – КО,

где:

СОС — собственные оборотные средства;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Часто понятие «собственные оборотные средства» смешивают или считают синонимом понятия «собственный оборотный капитал». Собственный оборотный капитал и собственные оборотные средства имеют одинаковое числовое значение, но различный экономический смысл. Если собственные оборотные средства — это часть активов, ресурсов, направленных на получение прибыли, то собственный капитал — это часть долгосрочных источников финансирования, за счет которых формируются собственные оборотные средства.

Формула для расчета собственного оборотного капитала выглядит так:

СОК = (СК + ДО) – ВА,

где:

СОК — собственный оборотный капитал;

СК — собственный капитал;

ДО — долгосрочные обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Метод расчета собственных оборотных средств достаточно прост, но в то же время надо уметь интерпретировать полученное значение и устанавливать его взаимосвязь с другими аналитическими показателями.

В самом общем случае нормальным считается положительное значение собственных оборотных средств.

Как рассчитывается коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показано в статье «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами».

На практике как увеличение, так и уменьшение значения этого показателя может по-разному влиять на ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия. В состав собственных оборотных средств входят различные активы: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы. Изменение этих компонентов в динамике и относительно друг друга может значительно менять структуру собственных оборотных средств и оказывать различное влияние на финансовое положение предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств непосредственно связан с деловой активностью предприятия.

Общий показатель деловой активности — коэффициент оборачиваемости активов — рассчитывается следующим образом:

Ко = ОР / ССА,

где:

Ко — коэффициент оборачиваемости активов;

ОР — объем реализации за анализируемый период;

ССА — средняя стоимость активов за анализируемый период.

При этом средняя стоимость активов равна половине суммы стоимости активов на начало периода и на конец периода.

Этот коэффициент характеризует эффективность использования ресурсов независимо от источников их финансирования. Также он показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и сколько единиц реализованной продукции в стоимостном выражении приходится на каждую денежную единицу активов.

Нормативного значения у коэффициента оборачиваемости нет, его нужно анализировать в динамике. Если в динамике значение оборачиваемости падает, можно говорить о неэффективном использовании активов, и наоборот, при его росте идет увеличение качества управления активами, увеличение интенсивности деятельности предприятия.

Следует помнить, что показатель оборачиваемости активов тесно связан с отраслью предприятия. У торговых предприятий оборачиваемость будет значительно выше, чем у капиталоемких производств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов будет рассчитываться следующим образом:

Кооа = ОР / ССОА,

где:

Кооа — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

ОР — объем реализации за анализируемый период;

ССОА — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.

Этот коэффициент дает представление об оборачиваемости оборотных активов и показывает, какое количество выручки от реализации приходится на каждую единицу оборотных активов.

Длительность одного оборота можно рассчитать так:

Т = Д / Ко,

где:

Т — длительность периода оборота;

Д — количество дней в анализируемом периоде;

Ко — коэффициент оборачиваемости.

Для анализа деловой активности можно провести оценку операционного и финансового циклов. Для этого определяется длительность и характер чистого периода оборота денежных средств организации за период. Этот период определяется как разница между периодом оборота оборотных средств, участвующих в операционном цикле, и периодом оборота краткосрочных обязательств:

ΔТ = Тоа – Тка,

где

ΔТ — чистый период оборота денежных средств организации за анализируемый период;

Тоа — период оборота оборотных средств;

Тка — период оборота краткосрочных обязательств.

Если период оборота оборотных средств больше, чем период оборота краткосрочных обязательств, можно говорить о положительном финансовом цикле. В противном случае формируется отрицательный финансовый цикл.

Если рассмотреть показатель финансового цикла во взаимосвязи с показателем собственных оборотных средств, то можно увидеть, что положительный финансовый цикл соответствует наличию собственных оборотных средств, а отрицательный — связан с дефицитом собственных оборотных средств.

Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия

Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.

При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.

Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.

Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.

Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.

На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.

Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.

Итоги

Анализ собственных оборотных средств предприятия целесообразно проводить в динамике. При этом исследовать нужно не только оборотные средства, но и их структуру. Принимая управленческие решения, следует понимать, что рост собственных оборотных средств ведет к финансовой устойчивости, но при этом возможно уменьшение капитализации, отвлечение части активов из оборота и уменьшение оборачиваемости оборотных средств, снижение эффективности их использования.

3 Пути увеличения собственных оборотных средств предприятия и эффективности их использования

Эффективность использования оборотных средств зависит от продолжительности нахождения оборотных средств в сферах производства и обращения (в кругообороте), а также от экономного использования предметов труда (сырья, материалов и т. п.).

Сокращение продолжительности пребывания оборотных средств в кругообороте влияет на снижение их общей суммы, требуемой для организации производственного процесса на предприятиях.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается в результате внедрения мероприятий, способствующих сжижению продолжительности нахождения оборотных средств в пути, в производственных запасах, в производстве и па складах готовой продукции. Сокращение продолжительности пребывания оборотных средств в пути, на складах предприятий, в производстве и в готовой продукции позволяет при определенном объеме производства и реализации продукции снизить их величину.

Сокращение продолжительности кругооборота по оборотным средствам, находящимся в производственных запасах, достигается в результате сокращения времени нахождения грузов в пути и на складах предприятий.

Сокращение брака и повышение качества продукции соответственно влияют на повышение выпуска продукции и, следовательно, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Важным резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств является комплексное использование сырья. Оно, как правило, ведет к увеличению объема выпускаемой продукции из определенного количества сырья. В данном случае фактические расходы, пошедшие на сырье, распределяются на больший ассортимент и объем продукции. При этом средние остатки оборотных средств относительно выпуска продукции снижаются.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом предприятии — увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах (в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня [11].

Конкретные пути снижения материалоемкости должны определятся исходя из детального анализа и выявления истинных причин неудовлетворенного использования материальных ресурсов на предприятии. Снижение материалоемкости продукции на предприятии имеет большое экономическое и социальное значение, так как позволяет: — существенно снизить издержки на производство и реализацию продукции; — значительно увеличить прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия; повысить конкурентоспособность продукции; улучшить финансовое состояние предприятия. Материалоемкость можно снизить за счет: создания более совершенной конструкции машин и оборудования; широкого применения искусственных и синтетических материалов; широкого применения малоотходной и безотходной технологии; комбинирования производства; улучшения качества продукции.

Рекомендации по увеличению собственных оборотных средств

Если на предприятии величина собственных оборотных средств ниже нормы (имеет отрицательную величину), а величина текущих финансовых потребностей при детальном рассмотрении также не соответствует рекомендуемым значениям, то для увеличения СОС необходимы следующие мероприятия.

1) Увеличить долгосрочные заимствования. Если долгосрочных кредитов в структуре пассива относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит. В развитой рыночной экономике долгосрочный кредит имеет для предприятия свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.

2) Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотные активы, но только не в ущерб производству. Сохраняя активную часть основных средств, можно, например, попытаться избавиться от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

3) Нарастить собственный капитал увеличением Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики.

Для снижения текущих финансовых потребностей необходимо:

1) Снизить дебиторскую задолженность. Сокращать длительность отсрочек платежей надо стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Вообще необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Какие средние отсрочки предоставляют конкуренты? Если их отсрочки короче наших, то и мы можем попробовать укоротить свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, выяснить, перевешивает ли прирост оборота убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о прошедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно, конечно, поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи и вовсе не оплачивающим товар.

2) Уменьшить оборотные активы. Плохое управление запасами или вовсе неконтролирование их может привести к неплатежеспособности предприятия.

3) Увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий сырья, материалов, товаров.

Причем, это можно себе позволить именно с теми поставщиками, которые заинтересованы в сбыте предприятию больших партий.

1.2. Собственные оборотные средства: понятие и методы расчета.

Следует различать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства».

Собственные оборотные средства – часть текущих активов предприятия, покрытая за счет перманентного капитала(разница между накопленными предприятием оборотными средствами и его краткосрочными обязательствами). Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.

Собственные оборотные средства (СОС) характеризуют ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов.

Величина СОС является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником собственных оборотных средств является прибыль.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Наличие собственных оборотных средств отражают коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов.

Коэффициент маневренности равняется отношению собственных оборотных средств организации к реальному собственному капиталу. Он показывает, какая часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. В качестве усредненного ориентира для оптимальных уровней коэффициента можно рассматривать значение 0,5.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и поэтому оценивается положительно.

Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия (включая НДС по приобретенным ценностям).

Основная причина ухудшения финансовой устойчивости любого предприятия служит сокращение доли собственных оборотных средств. Для увеличения доли собственных оборотных средств необходимы либо достаточный рост собственного капитала за счет прибыли, полученной от хозяйственной деятельности, либо снижение величины внеоборотных активов. Однако сокращение внеоборотных активов нежелательно, т.к. ведет к уменьшению имущества организации, а также может негативно повлиять на объемы хозяйственной деятельности.

Эффективная работа предприятия – это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат – это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств предприятия, то есть разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов.

Методы по увеличению финансовой устойчивости предприятия можно представить в виде таблицы. Такой комплекс методов является общим для всех организация. Для каждой конкретной организации он может быть дополнен в ходе общего анализа финансов предприятия и его деятельности.

Состав методов	Внутренний эффект получаемый предприятием
1.Создание резервов из валовой и чистой прибыли	Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств
2.Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности	Повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами
3. Снижение издержек производства	Снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации
4.Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности	Ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платёжеспособности

Появление у предприятия собственных оборотных средств и источников формирования собственных средств позволит предприятию внедрять новые технологии, совершенствовать продукцию, выпускать более качественные товары по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта и др.

Существуют также и другие меры по увеличению финансовой устойчивости за счет увеличения собственных оборотных средств, а именно:

1. Продажа неиспользованного оборудования

Если у предприятия имеется оборудование, пригодное для продажи, то имеет место обеспеченное финансирование.

2. Дополнительная эмиссия акций

По мнению многих финансовых аналитиков, дополнительный выпуск акций – это мера, к которой собственник предприятия должен прибегать только в крайних случаях, привлечь денежные средства лучше при помощи кредитов, понижения издержек производства и иных расходов. С другой стороны, дополнительная эмиссия акций имеет ряд преимуществ. После проведения первой дополнительной эмиссии, нет необходимости вносить изменения в устав акционерного общества для проведения, следующий дополнительных эмиссий акций. Также подобный метод позволит не только увеличить уставный фонд, но и сделать управления предприятием более гибким.

3. Дивидендная политика с целью максимизации доли реинвестиций и минимизация доли дивидендов.

Важнейшей задачей дивидендной политики является оптимальное сочетание интересов акционеров с необходимостью достаточного финансирования развития предприятия. Чем большая часть чистой прибыли направляется на выплату дивидендов, тем меньшая часть остается на самофинансирование, что ведет к сокращению темпов роста собственного капитала, выручки и платежеспособности. Вместе с тем, если акционеры не получат достаточной прибыли на инвестированный капитал и начнут избавляться от ценных бумаг данного предприятия, снизится его рыночная стоимость и нынешние собственники утратят контроль над акционерным капиталом.

Для выработки собственной дивидендной политики предприятию необходимо решить два принципиальных вопроса:

1) влияет ли величина выплачиваемых дивидендов на совокупное богатство акционеров;

2) какова должна быть оптимальная величина дивидендов для обеспечения развития предприятия.

Совокупный доход акционеров за определенный период склады складывается из суммы полученного дивиденда и прироста курсовой стоимости акций, поэтому, определяя оптимальный размер дивидендных выплат, руководство может повлиять на стоимость предприятия в целом.

Однако выплата дивидендов уменьшает, возможности рефинансирования прибыли, что с позиций долгосрочной перспективы может отрицательно повлиять на доходы и благосостояние собственников. Отсюда следует, что большие дивиденды, акционерам невыгодны.

4. Сдача имущества в аренду.

Оборотные средства, понятие, состав собственных оборотных средств предприятия, нормируемые и ненормируемые оборотные средства, анализ, какие стадии проходят, среднегодовая стоимость, показатели

Оборотные средства – это понятие, обозначающее совокупность предметов труда и финансовых ресурсов, используемых в циклах производства.

Их сущность заключается в том, что они постоянно переходят из материально-ценностной формы в денежную и наоборот.

Содержание

Что такое оборотные средства

Оборотные средства (ОС) применяются предприятием с целью осуществления определённой деятельности на постоянной основе.

Они задействуются одновременно сразу в обращении и производстве и изменяются на каждой стадии кругооборота:

1. Подготовительной (деньги становятся формой материально-производственных запасов — МПЗ).
2. Производительной (выпускаются полуфабрикаты и готовые изделия, авансируются создаваемые товары).
3. Реализационной (происходит переход стоимости товара в денежную форму).

Часть выручки, полученной на третьем этапе, применяется для восстановления авансированных активов, а оставшаяся сумма становится финансовыми накоплениями.

Часть последних направляется на поддержание текущего технологического процесса, что открывает возможность для запуска нового цикла производства, для которого будет актуальна та же схема кругооборота.

Обратите внимание: фактически ОС есть сразу на всех стадиях цикла и представлены во всех возможных формах.

Состав оборотных средств предприятия

Оборотные активы – это сочетание:

• имеющихся у предприятия МПЗ (срок их службы составляет до 1 года):
  • сырья,
  • основных (они входят в состав конечных изделий) и вспомогательных (обеспечивающих нормальный ход процесса производства) материалов,
  • приобретённых полуфабрикатов,
  • топлива,
  • запчастей и т. д.
• незавершённого производства,
• запасов уже изготовленных (складских) товаров и отгруженных,
• расходов последующих периодов (сюда включают расходы за текущий период, которые будут гаситься в ходе будущих циклов за счёт себестоимости),
• финансов, которые не были выплачены покупателями за полученные ими услуги, товары и сырьё,
• денег из кассы и со счетов предприятия.

Зная сущность ОС, можно понять, какова их структура, и выразить её через удельное значение каждого из элементов в общей стоимости активов.

Оборотные производственные фонды

Оборотными производственными фондами (ОПФ) называют часть ОС, состоящую из:

• сырьевых компонентов,
• материалов,
• энергоресурсов.

При этом учитываются составляющие, применяемые в ходе производства лишь единожды и без остатка воплощаемые в конечном изделии.

Фонды обращения

Помимо ОПФ существуют фонды обращения (ФО), предназначенные для обслуживания реализационного процесса.

К ФО относят:

• готовые изделия (складские),
• отгруженные товары, плату за которые покупатель ещё не предоставил,
• деньги, фигурирующие в расчётах.

Таким образом, ОС определяются как финансы организации, используемые для создания ОПФ и ФО и однократно применяемые в производственном процессе. Также они переносят свою стоимость на итоговое изделие.

Как формируются оборотные средства организации

Для формирования оборотных активов организации применяют собственные, временно привлечённые и заёмные источники. Классификация ОС базируется именно на этом принципе.

Собственные оборотные средства

Если речь идёт о государственной организации, то поставщиком собственных оборотных средств (СОС) для неё становятся государство.

В случае же с акционерными обществами, организациями межхозяйственного типа и иными субъектами хозяйствования, формированием СОС приходится заниматься самостоятельно.

К числу собственных источников ОС относят устойчивые пассивы:

• минимальные задолженности по зарплате и долги органов соцзащиты по начислениям на неё,
• резервные финансы (если есть), предназначенные для компенсации предстоящих расходов (выплаты за отпускной период и др. ),
• ремонтный фонд (если есть),
• неизрасходованные остатки специализированных фондов, имеющих отношение к ОС.

Важно, чтобы СОС хватало для покрытия минимальной потребности фирмы в активах.

Привлеченные оборотные средства

Развивающаяся фирма, погашающая свои денежные обязательства, постепенно начинает нуждаться в новых активах.

Их обычный источник – кредиторская задолженность, либо деньги, предназначенные для целевого финансирования (до того, как их применят по назначению).

Предприятие может задолжать:

• подрядчикам, поставщикам,
• собственным сотрудникам,
• внебюджетным соцфондам,
• зависимым отделениям.

Однако первоочередной вариант задолженности кредитору – тот, что формируется при расчёте с поставщиком.

Заемные оборотные средства

Заемные средства (ЗС) – часть ОС, используемых предприятием. ЗС формируются при оформлении краткосрочных банковских кредитов и в случае использования привлечённых средств.

Эти активы удовлетворяют потребность организации в деньгах, возникающую из-за регулярного изменения их объёма. Наиболее значимые займодатели для предприятий – банковские кредиторы.

Анализ оборотных средств предприятия

Нормирование – это способ определения нормативов по каждому компоненту ОС и норм МПЗ (на основе данных об актуальной экономической обстановке), достаточных, чтобы предприятие могло осуществлять свою деятельность непрерывно.

В зависимости от возможности его применения, выделяют следующие виды ОС:

• нормируемые (готовый товар и все ОПФ),
• ненормированные (все ФО, кроме находящейся на складах готовой продукции).

Хотя вторая группа не нормируется, её тоже подвергают анализу и контролю, осуществляя:

• изучение изменений в составе и структуре,
• выявление базовых источников,
• расчёт и оценка эффективности применения.

Необходимые для выполнения перечисленных действий данные содержатся в формах годового бухгалтерского отчёта (баланс, прибыли и убытки, изменение капитала и т. д.), а также в первичном бухучёте.

Стоит отметить: у нормально функционирующей фирмы приток денег от текущей деятельности должен превышать отток инвестируемых активов.

Методы списания оборотных активов в производство

Списание ОС в производство может осуществляться четырьмя различными способами.

Метод FIFO

Метод FIFO подразумевает, что списание ОС будет осуществляться по цене первоначально поступивших МПЗ. Их настоящая стоимость при этом не учитывается.

Метод ФИФО основывается на допущении о том, что ранее произведённые или приобретённые МПЗ будут распроданы первыми, а те, которые появились позже – последними.

Подробное разъяснение порядка применения этого способа содержится в п. 19 ПБУ 5/01, утв. Приказом Министерства финансов России № 44н (от 09.06.2001).

Метод LIFO

По методу LIFO при списании МПЗ их цену приравнивают к стоимости тех объектов ОС, которые последними разместили на складе. Порядок применения ЛИФО был описан в п. 20 ПБУ 5/01. Но с 01.01.2015 данный документ перестал действовать в связи с тем, что в бухучёте метод LIFO не используется.

Расчет по средней себестоимости

При использовании третьего метода определяется средняя себестоимость отдельных компонентов ОС и с учётом полученных значений МПЗ списывают в производственный процесс.

Этот способ применяется на предприятиях РФ особенно широко. Все разъяснения по нему можно найти в п.18 ПБУ 5/01.

Расчет по себестоимости каждой единицы

Последний метод предполагает, что единицы МПЗ списывают «поштучно». Это связано с тем, что каждая из них применяется в особом порядке и имеет отличительный признак (номер, штрих-код).

Частые примеры таких единиц: драгметаллы, ювелирные украшения и т. д. Разъяснения по данному методу приведены в п. 17 ПБУ 5/01.

Определение оптимальной величины оборотных средств

Оптимальная величина ОС определяется как минимально достаточная.

Её точный размер будет зависеть:

• от стоимости используемых материалов и сырья,
• от условий поставки МПЗ,
• конъюнктуры рынка в целом,
• производственной программы, разработанной фирмой.

При изменении любого из перечисленных факторов, оптимальную сумму ОС следует корректировать в соответствии с новыми показателями.

Основной минус избытка ОС заключается в том, что часть капитала остаётся бездействующей и не используется для получения дохода.

Но в этом явлении есть и положительные стороны:

1. Производственный процесс проходит бесперебойно.
2. Имеется страховой запас, позволяющий не опасаться сбоев в поставках.
3. Материальные запасы закупаются в больших объёмах, что гарантирует получение дополнительных скидок от поставщиков и делает транспортировку дешевле.
4. Есть возможность заблаговременно приобрести ресурсы за меньшую стоимость, сэкономив при повышении цен.
5. Выплаты поставщикам и налоговикам перечисляются своевременно.

Однако, чем больше запасов, тем больше вероятность, что они испортятся. Кроме того, растёт размер имущественного налога и другие траты, связанные с содержанием МПЗ.

В случае же с недостатками ОС:

• тормозится производственный процесс,
• нельзя своевременно рассчитаться с поставщиками, а также выплатить налоги и кредиты,
• поставки могут происходить несвоевременно, что грозит сбоем в производстве.

Вместе с тем, дефицит ОС приводит к тому, что оборачиваемость ускоряется, МПЗ почти не портятся, а траты на их содержание заметно снижаются.

Оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости

Эффективность оборотных средств характеризуют следующие показатели:

• оборачиваемость – длительность одного полного оборота, выраженная в днях (tоб.),
• коэффициент оборачиваемости – величина, отображающая число полных оборотов, совершённых ОС за исследуемый промежуток времени (Коб.).

Стандартная формула расчёта Коб. (отношение годовой выручки от реализации к среднегодовому остатку ОС) позволяет узнать, сколько продукции было реализовано на 1 рубль оборотных средств.

Определение tоб. (через отношение исследуемого периода к Коб.) позволяет предпринять действия по ускорению или замедлению оборачиваемости. В первом случае повысится отдача от использования средств, а во втором – ОС будут заморожены или вовсе извлечены из производства.

Говоря простыми словами, оборотные средства выполняют функции важнейших компонентов хоздеятельности. При их отсутствии производственный процесс и реализация товаров невозможны.

От того, насколько эффективно используются ОС, зависят результаты экономической деятельности организации.

Источники формирования оборотных средств предприятия [Реферат №4191]

Содержание:

Введение

Любое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным реальным, то есть действующим функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы – средств производства. В свою очередь его предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производственную и товарные формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов на том или ином предприятии, является важной задачей управляющей системы.
Достаточный минимум собственных и заемных средств гарантирует непрерывность движения оборотных средств на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими звеньями.

Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства предприятия – это разница между стоимостью совокупных активов предприятия и его обязательствами. Он представляет собой превышение обоснованной рыночной стоимости имущества над непогашенной задолженностью.

Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства, так как они создают условия для имущественной и оперативной самостоятельности организации, столь необходимой для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.
Собственные оборотные средства служат источником покрытия нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходит в момент создания организации и образования ее уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этой стадии являются инвестиционные средства учредителей данной организации. В дальнейшем по мере развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.
Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. С развитием акционирования организации имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той ее части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.
Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении организации. Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. В плане этих мероприятий часть чистой прибыли направляется на прирост собственных оборотных средств.

Преимущества использования собственного капитала	Недостатки использования собственного капитала
Простота привлечения и использования – решения об увеличении собственного капитала за счет внутренних источников принимаются собственниками и управляющими предприятия без необходимости согласия третьих лиц или внешних хозяйствующих субъектов	Ограниченность объема привлечения – существенно ниже возможности расширения хозяйственной деятельности предприятия, повышения инвестиционной активности. Особенно этот недостаток проявляется в периоды благоприятной конъюнктуры.
Высокая способность к генерированию прибыли – при использовании собственного капитал не требуется уплата ссудного процента во всех его формах.	Высокая стоимость использования – использовать собственный капитал предприятия выходит дороже, чем привлекать заемные средства.
Сохранение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде, соответственно снижение вероятности банкротства.	Нет возможности повысить коэффициент рентабельности собственного капитала – так как без привлечения заемных средств невозможно обеспечить превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Если сопоставить преимущества и недостатки использования собственного капитала для предприятия, то можно сделать следующий вывод: Предприятие, которое использует только собственный капитал для производственных, коммерческих и инвестиционных нужд, имеет максимальную финансовую устойчивость и независимость, однако ограничивает темпы своего развития. Очевидно, что и полностью полагаться на заемный капитал нельзя. Следует соблюдать определенный баланс между использованием собственного и заемного капитала. Составляющими собственного капитала являются: уставный, добавочный, резервный капитал, специальные целевые финансовые фонды, нераспределенная прибыль.

Важнейшим составляющим элементом собственных оборотных средства предприятия является уставный капитал – это стартовый капитал, который требуется предприятию для ведения хозяйственной деятельности, совершения финансовых операций, осуществления инвестиций в производство. Основной целью при этом является извлечение прибыли на вложенный капитал. Уставный капитал состоит из вкладов собственных денежных средств участников и вкладов их имущества, которое передается предприятию в счет погашения участником своих обязательств по вкладу. Уставный капитал для предприятия является имущественной основой осуществления хозяйственной деятельности и определяют долю каждого участника в управлении предприятием, а также гарантирует интересы кредиторов предприятия. Отличительной особенностью уставного капитала от других составляющих собственного капитала предприятия выступает необходимость его разделения между участниками. Соответственно этому решение общего собрания учредителей об изменении уставного капитала должно сопровождаться указанием о распределении долей между участниками.

Добавочный капитал формируется из следующих источников:

1. Эмиссионный доход (образуется в результате продажи акций выше номинальной стоимости).
2. Суммы дооценки внеоборотных активов.
3. Курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала.
4. Суммы нераспределенной прибыли, направленные как источники покрытия капитальных вложений.
5. Безвозмездно полученное имущество (кроме относящегося к социальной сфере, которое отражается в составе нераспределенной прибыли).
6. Средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений. Такие средства поступают на специальный банковский счет, с которого производится их списание в рамках инвестиционной программы, а израсходованные суммы включаются в состав добавочного капитала. Основанием для включения в добавочный капитал данных сумм является факт их использования по целевому назначению.

За счет средств, направляемых на пополнение собственных оборотных средств, предприятие может пополнить свой добавочный капитал. Это может осуществляться в процессе распределения участниками нераспределенной прибыли предприятия. Если какая-либо часть добавочного капитала образована в результате поступления конкретного вида имущества, либо увеличения стоимости такого имущества, то она используется на покрытие затрат в связи с выбытием аналогичного имущества, либо уменьшения его стоимости.

Резервный капитал – это страховой капитал предприятия, который предназначен для покрытия убытков, если нет иной возможности их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если для этого не хватает полученной прибыли. По своей сути, средства резервного капитала – это гарантия преодоления проблем предприятия, соблюдения интересов третьих лиц, обеспечения бесперебойного характера работы предприятия. Наличие у предприятия резервного капитала в структуре собственного капитала повышает его финансовую устойчивость и способность предприятия отвечать по своим обязательствам. Формирование резервного капитала предполагает необходимость контроля соблюдения его верхней и нижней границы. При этом предельная величина резервного капитала не может превышать сумму, которая определена во внутриорганизационных документах (также она может быть зафиксирована в учредительных документах) либо в политике распределения прибыли. Поскольку это часть собственного капитала предприятия, то сумму определяют собственники или учредители предприятия. Для ряда предприятий существует обязательный минимальный размер резервного капитала.

Специальные финансовые фонды предприятия формируются целенаправленно за счет собственных финансовых средств для их последующего целевого расходования на особые нужды. Порядок формирования, направляемые суммы и прочие условия формирования специальных финансовых фондов предприятия закрепляется в политике распределения прибыли (также данные положения могут найти отражение в учредительных документах). При формировании целевых фондов специального назначения предприятия чаще всего создают два типа таких фондов:

1. Фонды накопления – это средства, направляемые на развитие предприятия (модернизацию технологического процесса, создание нового имущества, развитие производства и т.п.). Средства могут быть направлены на реализацию мер, которые приводят к образованию нового имущества у предприятия.

2. Фонды потребления – это средства, зарезервированные на реализацию мероприятий социального развития, за исключением капитальных вложений, и мер по материальному поощрению сотрудников предприятия. Сюда могут быть включены и иные аналогичные меры, при условии, что реализация таких мер не должна приводить к образованию нового имущества у предприятия.

В зависимости от целей предприятие может создавать резервы на следующие аспекты:

1. предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год;
2. ремонт основных средств; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
3. предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;
4. гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Минфина России.

Нераспределенная прибыль предприятия – определяется как разница между финансовым результатом предприятия за отчетный период и суммой платежей, подлежащих к уплате за счет прибыли после налогообложения. Эта часть собственного капитала предприятия предназначена для реинвестирования в развитие производства, т.е. является одной из форм резервных финансовых средств предприятия, которые обеспечат его развитие в будущем периоде. Нераспределенной прибыли у предприятия может не быть, если собственники изымут всю заработанную им прибыль в качестве своего дохода. В этом случае происходит отказ от будущего развития предприятия. Либо собственники отказываются от текущего дохода в пользу увеличения собственного капитала предприятия, тогда происходит реинвестирование прибыли в развитие производства. Доход собственников будет увеличиваться не за счет текущих доходов, а за счет увеличения их доли в собственном капитале предприятия. На практике чаще соблюдается определенное соотношение между изымаемой прибылью, которую заработало предприятия, и той ее частью, которая реинвестируется в развитие производства. Если предприятие получает возможность расширить масштаб своей хозяйственной деятельности, то следствием является рост зарабатываемой прибыли.

Заемные источники формирования оборотных средств

Заемные средства предприятия – это та часть капитала, которая используется предприятием в хозяйственной деятельности, но не принадлежит хозяйствующему субъекту. Заемные средства могут быть в результате получения банковского или коммерческого кредита, или эмиссионного займа на основе возвратности.

С точки зрения срока заемные средства предприятия могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Долгосрочные заемные средства включают финансовые обязательства различных форм, срок использования которых превышает 1 год. Формы долгосрочных заемных средств:

1. Финансовый кредит – банковский и небанковский.
2. Налоговый кредит.
3. Эмитированные облигации.
4. Финансовая помощь на возвратной основе. Прочие формы кредитования сроком более 1 года.

Краткосрочные заемные средства включают финансовые обязательства, по которым предприятие отвечает в срок, не превышающий 1 год. Формы краткосрочных заемных средств:

1. Финансовый кредит – как банковский, так и небанковский (например, от других предприятий).
2. Коммерческий кредит – предоплата от покупателей, либо отсрочка платежа поставщиком.
3. Товарный кредит – в виде предоставления материальных активов с рассрочкой платежа.
4. Прочие формы кредитования в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит. Банк выдает краткосрочные ссуды, заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Прежде чем выдать кредит, банк проводит определенную аналитическую работу, принимая во внимание размер и срок испрашиваемой ссуды, результаты хозяйственной деятельности предприятия, имеющееся обеспечение ссуды. В настоящее время коммерческие банки кредитуют предприятия под залог имущества или при условии страхования риска непогашения кредита. Краткосрочный кредит выдается на срок до одного года, но из-за сильных инфляционных процессов фактические сроки предоставления кредита гораздо меньше. Другие кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный процент на срок менее года с оформлением долгового обязательства. Коммерческий кредит также оформляется договорным обязательством. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банка и поставщиков. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается только из чистой прибыли предприятия. В компетенции банка находится решение вопроса о выдаче кредита на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Процент по таким ссудам предприятие выплачивает из чистой прибыли. В условиях развития инфляционных процессов и высоких процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами значение собственных источников формирования оборотных средств усиливается. В настоящее время предприятие использует краткосрочные банковские ссуды в том случае, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате процентов за пользование ссудой.

Таким образом, роль заемных средств для предприятия проявляется в трех аспектах:

1. Дополнительный источник формирования имущества и финансирования хозяйственной деятельности при недостатке собственных средств.
2. Источник покрытия непостоянной части оборотных средств в зависимости от потребности в оборотных средствах.
3. Финансовый рычаг для повышения рентабельности собственного капитала предприятия.

3. Привлеченные средства предприятия

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства.

Привлеченные средства предприятия – это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению. Привлеченные средства предприятия – это внеплановый источник формирования оборотных средств, что означает участие в обороте предприятия других предприятий и организаций. Соответственно, само по себе наличие кредиторской задолженности является закономерным, так как следует из существующего порядка расчетов. Однако, возникшая в результате нарушения платежной и расчетной дисциплины кредиторская задолженность не относится к привлеченным средствам предприятия. Основные источники привлеченных средств предприятия: задолженность перед поставщиками за поставленные товары; задолженность подрядчикам за оказанные услуги и выполненные работы. К привлеченным средствам также может быть отнесена задолженность по налогам и расчетам с внебюджетными фондами. Резервы предстоящих расходов, создаваемые в целях повышения равномерности включения будущих расходов в издержки производства и обращения. Резервы на оплату отпусков, премий, вознаграждений работникам. Ремонт основных средств. Резервы для работ сезонного характера. Предстоящие затраты рекультивацию земель и иные природоохранные мероприятия. Резервы на гарантийный ремонт и обслуживание. Резервы на иные предвиденные расходы.

Понятия заемных и привлеченных средств близки по своему смыслу, более правильным следует считать подход, согласно которому в структуре заемных средств предприятия выделяют привлеченные средства. Принципиальное отличие привлеченных и заемных средств в том, что такая кредиторская задолженность должна иметь объективные лимиты и критерии, поскольку неоправданный рост таких обязательств недопустим. Основной критерий привлеченных средств – объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовой устойчивостью предприятия, сопоставим с объемом дебиторской задолженности, соответствовать размерам предприятия, не превышать лимиты. Вместе с тем, считается, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью выступает в определенной степени позитивным фактором, так как свидетельствует об увеличении объема привлеченных средств. Однако, сохранение такого превышение на протяжении нескольких отчетных периодов является негативным аспектом, так как является симптомом ухудшения финансового положения предприятия.

Основные источники привлеченных средств предприятия: задолженность перед поставщиками за поставленные товары; задолженность подрядчикам за оказанные услуги и выполненные работы. Привлеченные средства предприятия следует поддерживать на уровне, когда кредиторская задолженность снижает дефицит оборотных средств, но не ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

Заключение

В заключении можно сделать следующие выводы. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

Литература

1. Берзинь И.Э. Экономика фирмы. – М.: Инфра-М, 2013. 2. Вайс Е.С., Васильцова В.М., Вайс Т.А., Васильцов В.С. Планирование на предприятии. – М.: Кнорус, 2017. 3. Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Питер, 2014. 4. Любушин Н.П. Экономика организации. – М.: Кнорус, 2016.

Что такое оборотный капитал? Практическое руководство

Оборотный капитал — или чистый оборотный капитал — это наличные деньги, необходимые вашему бизнесу для оплаты счетов и продолжения успешной работы.

«Как ежедневная жизненная сила любого бизнеса, оборотный капитал необходим для поддержания бесперебойной работы бизнеса», — говорит Джон Эдвардс, главный исполнительный директор Института финансовых бухгалтеров.

Давайте рассмотрим, что такое оборотный капитал, почему он важен для устойчивости и роста бизнеса и как рассчитать потребности в оборотном капитале для собственного бизнеса.

Что означает оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал (ЧОК) — это деньги, необходимые предприятию для выполнения своих повседневных операций, таких как выплата заработной платы и поставщикам, а также арендная плата и другие накладные расходы. Он известен как «работающий», потому что он относится к средствам, которые бизнес может легко высвободить для оплаты счетов и расходов.

Другими словами, можно быстро получить доступ к оборотному капиталу, поскольку он не заперт в долгосрочных бизнес-активах или инвестициях.

Что такое отрицательный чистый оборотный капитал?

Отрицательный оборотный капитал возникает, когда текущие обязательства компании (например, банковские овердрафты и заработная плата) превышают ее текущие активы (например, денежные средства в банке). Это означает, что существует больше долга, чем активов, доступных для его погашения.

Что такое положительный чистый оборотный капитал?

Положительный оборотный капитал — это когда стоимость текущих активов компании превышает ее текущие обязательства. Это означает, что у компании достаточно денежных средств для покрытия своих обязательств.

Что такое оборотный капитал?

Операционный оборотный капитал (OWC) измеряет ликвидность вашего бизнеса. Это относится к сумме инвестиций, необходимых для финансирования повседневных операций вашей компании, включая покупку и продажу запасов, оплату поставщиков и получение оплаты за товары и услуги.

Высокий OWC хорош для краткосрочного финансового благополучия, потому что это означает, что у вашего бизнеса достаточно денег, чтобы договориться о лучших условиях с поставщиками и инвестировать в запасы, чтобы удовлетворить спрос клиентов.

Оборотные средства и бухгалтерский баланс  

Для точного отчета об оборотном капитале вам необходимо провести финансовый анализ баланса вашей компании, который показывает все активы и обязательства компании по категориям как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Это позволяет вам понять, имеет ли ваш бизнес положительный или отрицательный оборотный капитал, и принимать более обоснованные деловые решения, основанные на лучшем понимании вашего долгосрочного и краткосрочного финансового состояния.

Как рассчитывается оборотный капитал?

Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания ваших текущих обязательств (того, что вы должны) из ваших текущих активов (того, что у вас есть). Положительное число означает, что у вас достаточно денег для покрытия краткосрочных обязательств (расходов и долгов), а отрицательное число означает, что у вас их нет.

Формула оборотного капитала: 

 Оборотный капитал = текущие активы — текущие обязательства

Пример оборотного капитала 

ваш чистый оборотный капитал составляет 35 000 фунтов стерлингов.

В чем разница между чистым оборотным капиталом и денежным потоком?

Оборотный капитал может звучать так же, как денежный поток (оба показателя отражают финансовое состояние вашего бизнеса), но есть ключевое различие. Денежный поток предлагает моментальный снимок денег, поступающих в ваш бизнес и выходящих из него в определенный момент времени, в то время как оборотный капитал учитывает обязательства и активы, которые будут влиять на ваш бизнес в течение финансового года.

В отличие от оборотного капитала, денежный поток не показывает, насколько эффективно вы управляете своими финансами или сколько свободы действий у вас будет, например, если вы столкнетесь с проблемами в цепочке поставок.

Поскольку оборотный капитал включает поступающие деньги (дебиторская задолженность) и деньги, которые вы должны (кредиторская задолженность) наряду с другими обязательствами, он дает более четкое представление о том, насколько хорошо вы подготовлены к тому, чтобы пережить непредвиденные штормы, а также погасить свои долги, расходы и платежи.

Почему оборотный капитал важен?

Понимание потребностей вашей компании в оборотном капитале поможет обеспечить устойчивость вашего бизнеса и, в идеале, его рост. Это поможет вам убедиться, что у вас достаточно денег для оплаты ваших поставщиков, сотрудников, арендной платы и других накладных расходов, а также иметь излишки наличных денег для чрезвычайных ситуаций и новых возможностей.

Знание своего уровня управления оборотным капиталом и принятие мер по его улучшению помогут вам:

• Финансировать свои повседневные операции.
• Покрыть предстоящие расходы.
• Поддерживайте здоровые отношения с поставщиками.
• Покажите кредиторам, что ваш бизнес находится в хорошем финансовом состоянии.
• Оцените успех своего бизнеса с течением времени.
• Выдержите периоды медленных продаж и периоды, когда денежный поток ограничен.
• Инвестируйте деньги обратно в бизнес, чтобы стимулировать его рост.

Что такое цикл оборотного капитала?

Еще один полезный показатель при управлении денежными потоками и прогнозировании того, сколько денег вам понадобится, — это цикл оборотного капитала.

Цикл оборотного капитала — это количество времени, которое проходит между использованием ваших наличных денег для покупки акций и получением денег за результирующую продажу. Другими словами, это период времени, в течение которого бизнес не наживается до получения полной оплаты за свои запасы. Если число больше нуля, это положительный цикл. Если он меньше нуля, он отрицательный — лучше использовать отрицательный (более короткий) цикл.

Цель состоит в том, чтобы максимально сократить цикл, чтобы вы остались без денег в течение как можно более короткого времени.

Каков коэффициент оборотного капитала?

Коэффициент оборотного капитала, или коэффициент текущей ликвидности, показывает соотношение между активами и пассивами вашей компании и, как правило, дает значение от 0,5 до 3,0.

Коэффициент оборотного капитала = Текущие активы/Текущие обязательства

Цифра 1 или более означает, что ваши активы перевешивают ваши обязательства; цифра меньше 1 означает обратное. Хотя это не идеально, чтобы ваши обязательства перевешивали ваши активы, слишком высокое значение предполагает, что вы не инвестируете, когда могли бы.

В некоторых случаях может потребоваться рассчитать более целенаправленный коэффициент, учитывающий только доступные вам активы в виде наличных или которые можно быстро преобразовать в ликвидность.

В этом случае вы должны рассчитать коэффициент оборотного капитала, как указано выше, но исключить любые неликвидные активы. Это известно как коэффициент быстрой ликвидности.

Что такое финансирование оборотного капитала?

Финансирование оборотного капитала — это когда бизнес занимает деньги, чтобы восполнить дефицит оборотного капитала. «Он часто используется для конкретных проектов, направленных на развитие вашего бизнеса, таких как заключение более крупного контракта или инвестирование в новые возможности», — говорит Эдвардс. Но это также может быть полезно для оснащения вашего бизнеса средствами, необходимыми для покрытия повседневных расходов.

Для сезонных секторов, таких как туризм, финансирование оборотного капитала может быть особенно полезным при преодолении пиков и спадов. .

Как увеличить оборотный капитал

Независимо от того, в какой отрасли вы работаете, на ваш чистый оборотный капитал влияют три фактора:

• Ваша дебиторская задолженность (или дебиторская задолженность).
• Ваш запас.
• Ваши обязательства (кредиторская задолженность).

Отношение между этими тремя факторами определяет ваш оборотный капитал. Чтобы увеличить свой оборотный капитал, вы должны скорректировать один или несколько из этих факторов.

Ваша дебиторская задолженность (или дебиторы)

Постарайтесь максимально увеличить свои шансы на своевременное получение платежей от клиентов и заказчиков. Это может включать скидки на заказы, которые выполняются быстро, отправку автоматических напоминаний по электронной почте и предоставление более коротких сроков оплаты, когда это возможно.

Ваши запасы

Наличие слишком большого количества акций связывает наличные деньги, в то время как слишком малое количество рискует упустить ценные продажи. Используйте аналитику прогнозов и интеллектуальное управление запасами, чтобы найти правильный баланс. «Использование программного обеспечения может помочь вам лучше определить любые проблемы, например, товары, которые не продаются», — говорит Эдвардс.

Ваши обязательства (кредиторская задолженность)

Чем больше времени у вас есть на оплату поставщикам, тем дольше вы можете хранить наличные в банке. Постарайтесь договориться о максимально длительных сроках оплаты. Эдвардс также предлагает посмотреть, можете ли вы сократить какие-либо расходы на обслуживание долга, такие как проценты или кредиты, путем переговоров по более выгодной ставке.

Определение оборотного капитала — AccountingTools

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал представляет собой сумму текущих активов предприятия за вычетом его текущих обязательств. Результат считается основным показателем краткосрочной ликвидности организации. Сильно положительный баланс оборотного капитала указывает на надежную финансовую устойчивость, а отрицательный оборотный капитал считается показателем надвигающегося банкротства. Когда бизнес имеет большой положительный объем оборотного капитала, он может лучше финансировать собственное расширение без необходимости получения заемного или акционерного финансирования. Операционная эффективность, кредитная политика и платежная политика предприятия оказывают сильное влияние на его оборотный капитал.

Примечание. Оборотные активы — это любые активы, которые считаются подлежащими взысканию в течение одного года, а текущие обязательства — это любые обязательства, погашение которых ожидается в течение одного года.

Как рассчитать оборотный капитал

Чтобы рассчитать объем оборотного капитала, используемого бизнесом, вычтите все текущие обязательства из всех текущих активов. Текущие активы обычно состоят из денежных средств, рыночных ценных бумаг и товарно-материальных запасов, а текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности, начисленных обязательств и краткосрочной задолженности. Эту информацию можно найти в бухгалтерском балансе организации. Таким образом, формула оборотного капитала выглядит следующим образом:

Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Товарно-материальные запасы — Кредиторская задолженность — Начисленные обязательства — Краткосрочная задолженность = Оборотный капитал

При этом расчете возникают две проблемы. Во-первых, компонент запасов может быть трудно ликвидировать, особенно если он содержит большую часть старых запасов. Другая проблема заключается в том, что может быть невозможно взыскать старую дебиторскую задолженность, которая на самом деле может быть безнадежной. Чтобы смягчить эти проблемы, более точная формула оборотного капитала состоит в том, чтобы исключить из расчета старые запасы и старую дебиторскую задолженность.

Как оценить оборотный капитал

Соотношение оборотных активов и текущих обязательств 2:1 считается приемлемым, хотя это соотношение может варьироваться в зависимости от отрасли. Отношение также может быть пересмотрено на линии тренда с целью выявления любых снижений или внезапных падений, которые могут указывать на проблемы с ликвидностью. Если вы оцениваете способность бизнеса расти максимально быстро, вам потребуется очень высокое соотношение текущих активов к текущим обязательствам, поскольку быстрый рост требует значительных инвестиций в оборотный капитал. В противном случае быстрый рост потребует внешних инвестиций в бизнес. Когда соотношение меньше 1:1, существует повышенный риск банкротства предприятия.

Пример оборотного капитала

В качестве примера расчета оборотного капитала предприятие имеет 100 000 долларов дебиторской задолженности, 40 000 долларов запасов и 35 000 долларов кредиторской задолженности. Его оборотный капитал составляет:

140 000 долларов Оборотные активы — 35 000 долларов Текущие обязательства = 105 000 долларов Оборотный капитал

Как улучшить ситуацию с оборотным капиталом

Если у предприятия низкий уровень оборотного капитала, существует несколько способов исправить ситуацию. Один из них — отсрочка платежей поставщикам, так как это источник наличных денег. Однако может быть трудно продлевать платежи на очень длительный срок, не навлекая на себя гнев поставщиков. Другая возможность заключается в том, чтобы сократить условия кредитования клиентов, чтобы у них было меньше дней до того, как они должны будут оплатить покупки, сделанные в кредит. Опять же, сокращение условий кредита следует использовать с осторожностью, поскольку слишком короткие сроки могут убедить клиентов покупать у конкурентов, предлагающих более выгодные условия кредита. Еще одна возможность заключается в поддержании более низких уровней запасов, что также снижает риск потерь из-за устаревших запасов. Однако недостатком небольших резервов запасов является риск дефицита, что может привести к потере продаж.

Почему вам может понадобиться дополнительный оборотный капитал

Существует несколько причин, по которым вашему предприятию может потребоваться дополнительный оборотный капитал. Во-первых, это поможет вам воспользоваться оптовыми скидками, предлагаемыми поставщиками. Эти скидки могут привести к существенному снижению затрат, но доступны только тем, у кого достаточно денег для совершения крупных покупок. Во-вторых, если ваш бизнес носит сезонный характер, вам потребуется дополнительный оборотный капитал для финансирования запасов, необходимых для пикового сезона продаж. В противном случае у вас может не хватить запасов для удовлетворения потребностей клиентов, что приведет к потере продаж. В-третьих, если клиенты вынуждают вас предоставлять им длительные сроки оплаты, вам потребуется больше оборотного капитала, чтобы поддерживать работу до тех пор, пока не поступят их платежи. Это может стать особой проблемой при продаже крупным розничным сетям. В-четвертых, если ваш бизнес быстро растет, требования к запасам и дебиторской задолженности потребуют существенного увеличения оборотного капитала. Без этого вы не сможете финансировать рост бизнеса, что приведет к минимальному расширению. И, наконец, дополнительные оборотные средства потребуются для финансирования специальных проектов, таких как капиталовложения. Мы рассматриваем этот вопрос в разделе «Оборотный капитал, связанный с проектом» ниже. Короче говоря, предприятиям постоянно требуется больше оборотного капитала по целому ряду причин.

Оборотный капитал, связанный с проектом

При рассмотрении предложений по инвестициям в новые капитальные проекты обязательно включите в анализ сумму, которая должна быть инвестирована в оборотный капитал в результате инвестиции. Это может быть солидная сумма, требующая больших денежных вложений. Например, предложение создать новую продуктовую линейку потребует не только вложений в товарно-материальные запасы, но и в новую дебиторскую задолженность при реализации товаров в кредит. Эти инвестиции будут компенсированы любой кредиторской задолженностью перед поставщиками.

Ссуда ​​на оборотный капитал

Ваша компания может получить ссуду на оборотный капитал для удовлетворения своих потребностей в оборотном капитале. Он специально разработан для удовлетворения краткосрочных оперативных потребностей. Это означает, что ссуда обычно структурирована как кредитная линия, где непогашенный остаток предназначен для погашения не реже одного раза в год. Кредитор с большей вероятностью предоставит ссуду на оборотный капитал, если ваш бизнес генерирует положительный денежный поток, не имеет чрезмерного заемного капитала и имеет разумную историю получения прибыли за последние несколько лет. В случае малого бизнеса кредитор может также запросить личную гарантию, особенно если у вас есть значительные личные активы. Более крупная фирма с хорошим кредитным рейтингом может избежать этого требования личной гарантии. В случае предоставления кредитор наложит ограничения на размер кредита. Как правило, большинство кредиторов не предоставляют ссуду на оборотный капитал, превышающую 10% от продаж вашей организации.

Что такое отрицательный оборотный капитал?

Отрицательный оборотный капитал возникает, когда у предприятия меньше текущих активов, чем текущих обязательств. Это может быть вызвано большим оттоком денежных средств, например, ежеквартальной выплатой дивидендов или выплатой, связанной с проигранным судебным разбирательством. Если это так, то отрицательная позиция, как правило, недолговечна, а нормальные денежные потоки постепенно восстанавливают позицию оборотного капитала фирмы обратно в положительную зону. Однако отрицательный оборотный капитал также может быть вызван плохим финансовым состоянием фирмы, когда она не может выполнять свои текущие обязательства. Если это так, бизнес должен будет получить денежные вливания или изменить свою бизнес-модель, чтобы достичь положительного оборотного капитала.

Необычной является ситуация, когда бизнес находится в стабильном состоянии, но при этом может работать с отрицательным оборотным капиталом. Такая ситуация возникает, когда сроки дебиторской задолженности компании перед покупателями очень короткие (возможно, даже с предоплатой), а сроки расчетов с поставщиками относительно длительные. Это означает, что компания получает наличные деньги от клиентов до того, как ей придется возвращать их поставщикам. В этом случае предприятие может безопасно сохранять отрицательную позицию по оборотному капиталу в течение длительного периода времени.

Что такое чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал представляет собой совокупную сумму всех текущих активов и текущих обязательств. Если значение чистого оборотного капитала в значительной степени положительное, это указывает на то, что краткосрочных средств, доступных из оборотных активов, более чем достаточно для оплаты текущих обязательств по мере наступления срока их оплаты. Если цифра существенно отрицательная, то у предприятия может не хватить средств для оплаты текущих обязательств, и ему может грозить банкротство. Показатель чистого оборотного капитала является более информативным, если он отслеживается на линии тренда, поскольку он может показать постепенное улучшение или снижение чистой суммы оборотного капитала в течение длительного периода.

Термины, аналогичные оборотному капиталу

Оборотный капитал также известен как чистый оборотный капитал.

Оборотный капитал | Пример и значение

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал — это деньги, которые компания может использовать для своих повседневных операций. Проще говоря, оборотный капитал указывает на операционную ликвидность и эффективность компании.

Оборотный капитал компании отражает множество видов деятельности компании, включая денежные средства, товарно-материальные запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность и часть долга, подлежащего погашению в течение одного года (а также любые другие краткосрочные счета). Это может распространяться на управление запасами, управление задолженностью, сбор доходов и платежи поставщикам.

Что такое формула оборотного капитала?

Оборотный капитал организации можно рассчитать по следующей формуле:

Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства.

Что такое текущие активы?

Оборотные активы включают ликвидные денежные средства компании, а также другие активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение одного года или менее. Некоторые примеры текущих активов включают деньги на расчетных счетах, инвентарь, расходные материалы, оборудование и временные инвестиции.

Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства включают все расходы и долги, которые компания должна выплатить в течение одного года. Примерами текущих обязательств являются кредиторская задолженность, дивиденды и подоходный налог.

Пример оборотного капитала

В следующем примере мы рассчитываем оборотный капитал компании, анализируя ее упрощенный баланс:

Используя формулу оборотного капитала и информацию из таблицы выше, мы можем рассчитать оборотный капитал компании:

Оборотные средства = 160 000 долларов – 65 000 долларов США = 95 000 долларов США (положительная сумма).

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Положительный оборотный капитал обычно показывает, способна ли компания быстро погасить свои краткосрочные обязательства. Отрицательный оборотный капитал обычно указывает на то, что компания не может этого сделать.

Аналитики чувствительны к уменьшению оборотного капитала, поскольку это может свидетельствовать о том, что компания становится чрезмерно заемной, борется за поддержание/рост продаж, слишком быстро оплачивает счета или слишком медленно собирает дебиторскую задолженность. С другой стороны, увеличение оборотного капитала говорит об обратном.

Формула оборотного капитала (оборотные активы — текущие обязательства) показывает, что если компания имеет положительный оборотный капитал, она сможет погасить свою кредиторскую задолженность и другие краткосрочные долги, даже если бизнес внезапно иссякнет.

Компании с положительным оборотным капиталом могут столкнуться с проблемой, если у них достаточно наличных денег только для оплаты «повседневных» операций и недостаточно наличных денег для дальнейших расходов. Если это происходит, это может означать, что компания:

• испытывает проблемы с перемещением своих запасов

• слишком медленно собирает дебиторскую задолженность с клиентов или

• слишком быстро оплачивает кредиторскую задолженность поставщика.

Если у компании мало наличных денег и она не может хорошо работать в трех ранее упомянутых ситуациях, у нее могут возникнуть проблемы с оплатой счетов и поставщиками.

Что такое кредит оборотного капитала?

В отличие от ссуд, которые используются для покрытия долгосрочных расходов, ссуды на оборотный капитал могут использоваться для оплаты повседневных операционных расходов (например, арендная плата, заработная плата). Ссуды на оборотный капитал также могут быть доступны в качестве кредитной линии, и компания может снимать деньги по своему усмотрению для покрытия расходов. Ссуды можно брать в банках или других кредиторах, и обычно они необеспечены, то есть не обеспечены залогом.

Для получения ссуды часто требуется подтверждение дохода. Тем не менее, кредиты на оборотный капитал могут иметь разные требования (например, требования к ежемесячному доходу и документы, подтверждающие доход).

Для малых предприятий Управление малого бизнеса США предлагает кредитную программу 7(a). Предприятия могут получить максимальную сумму кредита в размере 5 миллионов долларов США по договорной процентной ставке (в настоящее время от 6,50% до 11,25%). Компании также должны соответствовать определенным требованиям, таким как чистая прибыль менее 5 миллионов долларов, официальная регистрация в качестве коммерческого предприятия и работа в отрасли, соответствующей критериям SBA.

Оборотный капитал в сравнении с чистым оборотным капиталом

Оборотный капитал представляет собой общую ликвидность компании и ее способность удовлетворять краткосрочные потребности. Однако чистый оборотный капитал определяется путем исключения денежных средств из категории активов и краткосрочной задолженности из пассива уравнения. Чистый оборотный капитал можно рассчитать следующим образом:

Предположим, что у компании есть текущие активы на сумму 100 000 долларов США и денежные средства на сумму 25 000 долларов США. Его текущие обязательства составляют 30 000 долларов США, а долговые обязательства — 15 000 долларов США:

Чистый оборотный капитал = (100 000 долл. США — 25 000 долл. США) — (30 000 долл. США — 15 000 долл. США) = 60 000 долл. США

Это показывает, что у компании есть 60 000 долл. США для фактического ведения бизнеса. Меньший чистый оборотный капитал был бы идеальным, поскольку это означало бы более низкие затраты на ведение бизнеса.

Разница между оборотным капиталом и денежным потоком

Основное различие между оборотным капиталом и денежным потоком заключается в том, что первый представляет текущую финансовую ситуацию компании. Денежный поток, с другой стороны, показывает, сколько денег бизнес может генерировать за определенный период времени (например, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно).

Оборотный капитал в сравнении с основным капиталом

Оборотный капитал является мерой ликвидности, необходимой для ежедневной работы компании.

Основной капитал (также известный как основной капитал) относится к инвестициям, которые приносят пользу компании в долгосрочной перспективе. Этот тип инвестиций может быть связан с модернизацией производственного оборудования, расширением/строительством завода/объектов или даже запуском нового подразделения или линейки продуктов.

Что вызывает изменения оборотного капитала?

Ниже перечислены наиболее распространенные факторы, которые могут положительно и отрицательно повлиять на оборотный капитал компании.

Кредитная политика

Если компания ужесточит свою кредитную политику, непогашенная дебиторская задолженность сократится, поскольку клиенты должны платить быстрее. Это увеличит количество наличных денег, которые приносит компания. Однако в результате клиенты могут покупать меньше. И наоборот, если компания предоставляет клиентам больше времени для оплаты, наличные деньги будут поступать медленнее, но клиенты могут покупать больше товаров в кредит.

Планирование запасов

В ожидании роста продаж компания может увеличить уровень запасов. Увеличение запасов потребует наличных денег, а сокращение запасов освободит их.

Закупки

Стремясь снизить себестоимость единицы продукции, компания может сократить свои затраты за счет закупки материалов в больших объемах. Хотя первоначальные затраты могут быть в большей степени связаны с большим объемом, в долгосрочной перспективе будет доступно больше денежных средств из-за экономии затрат.

Кредиторская задолженность

Компания может решить изменить способ оплаты поставщикам. Переход от 30-дневной чистой политики (когда счета оплачиваются ежемесячно) к 45-дневной чистой политике, чтобы высвободить наличные деньги.

Оборотный капитал: объяснение терминов финансового моделирования

объяснение терминов финансового моделирования

Оборотный капитал является важным показателем финансового состояния компании. Он измеряет разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Оборотный капитал — это мера того, сколько денежных средств доступно компании для финансирования ее роста

Что такое оборотный капитал?

Рабочий капитал является мерой ликвидности компании и ее способности покрывать свои краткосрочные операционные расходы. Он рассчитывается как разница между текущими активами компании и ее текущими обязательствами. Оборотные активы — это те активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного года, а текущие обязательства — это те обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года.

Оборотный капитал компании можно использовать для оценки ее финансового состояния и ее способности поддерживать деятельность в краткосрочной перспективе. Высокий коэффициент оборотного капитала указывает на то, что компания имеет большой буфер ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Это может быть признаком финансовой стабильности и вселить в инвесторов уверенность в способности компании погасить свои долги. С другой стороны, низкий коэффициент оборотного капитала может указывать на то, что компания изо всех сил пытается выполнить свои краткосрочные обязательства. Это может быть признаком финансового бедствия и может привести к более высокой стоимости заимствования или даже к банкротству.

Как рассчитать оборотный капитал?

Существует несколько различных способов расчета оборотного капитала, но наиболее распространенным является вычитание текущих обязательств из текущих активов. Это даст вам представление о том, сколько денег есть у вашей компании для покрытия краткосрочных расходов. Вы также можете использовать оборотный капитал для измерения ликвидности и платежеспособности компании.

Почему важно управлять оборотным капиталом?

Управление оборотным капиталом важно, поскольку оно напрямую влияет на ликвидность компании и общее финансовое состояние. Чтобы поддерживать сильный денежный поток, важно обеспечить, чтобы текущие активы компании превышали ее текущие обязательства. Это можно сделать, поддерживая здоровый баланс дебиторской задолженности, запасов и денежных средств. Кроме того, важно хорошо понимать, как финансировать оборотный капитал, чтобы не допустить негативного влияния на денежные потоки.

В чем разница между оборотным капиталом и наличными?

Есть несколько ключевых различий между оборотным капиталом и денежными средствами. Во-первых, оборотный капитал включает дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы, а денежные средства — нет. Это связано с тем, что дебиторская задолженность представляет собой деньги, причитающиеся компании, а товарно-материальные запасы представляют собой продукты, которые компании еще предстоит продать. Второе ключевое отличие заключается в том, что оборотный капитал — это мера того, как долго компания может работать без необходимости продавать активы, а денежные средства — это мера того, как долго компания может работать без необходимости занимать деньги. Наконец, оборотный капитал является мерой ликвидности, а денежные средства — мерой платежеспособности.

В чем разница между оборотным капиталом и текущими активами?

Оборотный капитал – это краткосрочная ликвидность, доступная предприятию для финансирования своей деятельности. Это рассчитано как текущие активы минус текущие обязательства.

Оборотные активы – это активы, которые, как ожидается, будут преобразованы в денежные средства в течение одного года. Они включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают кредиторскую задолженность, краткосрочную задолженность и начисленные расходы.

Оборотный капитал измеряет краткосрочную ликвидность бизнеса. Это рассчитано как текущие активы минус текущие обязательства. Положительный оборотный капитал указывает на то, что предприятие имеет больше краткосрочных активов, чем обязательств, и может финансировать свою деятельность. Отрицательный оборотный капитал указывает на то, что предприятие не в состоянии финансировать свою деятельность и может оказаться в опасности дефолта по долгу.

В чем разница между оборотным капиталом и текущими обязательствами?

Принципиальное различие между оборотным капиталом и текущими обязательствами заключается в том, что оборотный капитал является источником ликвидности для компании, а текущие обязательства — спросом на ликвидность. Оборотный капитал состоит из двух элементов: текущих активов, которые представляют собой активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение года, и текущих обязательств, которые представляют собой обязательства, которые должны быть выплачены в течение года. Коэффициент оборотного капитала – это отношение оборотного капитала к общей сумме активов. Это показатель ликвидности компании. Компания с высоким коэффициентом оборотного капитала более ликвидна, чем компания с низким коэффициентом оборотного капитала.

Текущие обязательства требуют ликвидности, поскольку они должны быть погашены в течение года. Они являются обязательством, поскольку представляют собой будущий платеж, который компания должна произвести. Наиболее распространенными текущими обязательствами являются кредиторская задолженность и начисленные расходы. Кредиторская задолженность – это счета, которые компания понесла, но еще не оплатила. Начисленные расходы – это расходы, которые компания понесла, но еще не оплатила. Другими распространенными текущими обязательствами являются краткосрочные векселя к оплате и текущие сроки погашения долгосрочной задолженности.

Основное различие между оборотным капиталом и текущими обязательствами заключается в том, что оборотный капитал является источником ликвидности, а текущие обязательства — потребностью в ликвидности. Оборотный капитал состоит из двух элементов: текущих активов, которые представляют собой активы, которые могут быть преобразованы в денежные средства в течение года, и текущих обязательств, которые представляют собой обязательства, которые должны быть выплачены в течение года. Коэффициент оборотного капитала – это отношение оборотного капитала к общей сумме активов. Это показатель ликвидности компании. Компания с высоким коэффициентом оборотного капитала более ликвидна, чем компания с низким коэффициентом оборотного капитала.

Хитрости для увеличения денежного потока

Финансирование бизнеса — не единственный способ увеличить оборотный капитал. Давайте обсудим 12 умных, но простых приемов, которые помогут увеличить денежный поток вашего бизнеса.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал – это сумма, на которую ваши текущие активы превышают ваши текущие обязательства. С точки зрения непрофессионала, это ваши наличные деньги. Это деньги, которые у вас есть в наличии на всякий случай для любых нужд, будь то выполнение нового заказа или оплата труда ваших сотрудников.

Сколько мне нужно оборотного капитала?

Размер оборотного капитала, необходимого вашему бизнесу, зависит от нескольких факторов, включая тип бизнеса, операционный цикл и цели управления. В то время как крупный бизнес может сойти с рук с отрицательным оборотным капиталом, потому что они часто могут быстро собрать средства, малые и средние предприятия не имеют такой роскоши и должны работать над тем, как улучшить оборотный капитал.

Наличие положительного оборотного капитала — когда текущие активы предприятия превышают его текущие обязательства — важно для предприятий, чтобы поддерживать их повседневное здоровье, будущий рост и долгосрочный успех.

Понимание вашего оборотного капитала

Слишком часто предприятия подходят к финансированию и управлению денежными потоками с закрытым умом. Они должны знать одну вещь прямо сейчас: финансирование бизнеса — не единственный способ улучшить оборотный капитал.

Не думайте, что долгосрочные займы и продажа акций — единственные способы получить деньги, которые вам нужны. Несколько простых изменений в управлении денежными средствами могут быстро высвободить необходимые денежные средства.

Если вы занимаетесь бизнесом, вы знаете, что поддерживать самофинансирование в течение длительного периода времени невероятно сложно. Финансирование оборотного капитала необходимо для увеличения денежного потока.

Улучшив управление своим оборотным капиталом, вы сможете свести к минимуму количество внешних инвестиций и займов, накопленных в течение финансового года. Затем вы можете выжать дополнительные средства из своей фирмы, максимизируя ключевые факторы здорового денежного потока.

Вот как запустить этот процесс.

12 разумных способов увеличения оборотного капитала

Первое, с чего нужно начать при рассмотрении вопроса о том, как увеличить оборотный капитал вашего бизнеса, — это тщательно изучить свое текущее финансовое положение.

Если вы зададите правильные вопросы, вы, вероятно, обнаружите несколько способов улучшить управление оборотным капиталом:

• Можете ли вы улучшить свою бизнес-модель, чтобы свести к минимуму или избежать ненужных расходов и задержек с платежами? (Возможно, путем изменения условий контракта с покупателями?)
• Существует ли альтернативный подход, который требует меньше оборотного капитала, не нанося ущерба вашим доходам от продаж?
• Есть ли способ использовать ваши активы для получения дополнительных средств?

 

Если вы ответили «да» на любой из этих вопросов, у вас есть возможности для улучшения вашего процесса управления денежными потоками. Но куда вы пойдете отсюда, если у вас есть это знание?

Когда вы понимаете все различные способы увеличения оборотного капитала для вашей компании, вы настраиваете свой бизнес на успех как сейчас, так и в будущем. Вот несколько наиболее распространенных методов увеличения оборотного капитала, которые могут дать вашему бизнесу хороший прирост денежных средств или, по крайней мере, помочь сократить денежные потери.

1. Сократите рабочие циклы: своевременно заполняйте счета

Ваш рабочий цикл начинается, когда вы начинаете тратить деньги на работу над проектом. Цикл капитала заканчивается в тот момент, когда вы получаете оплату за работу. Ограничение времени между этими точками имеет важное значение. Если вы будете ждать недели, чтобы отправить свои счета, это снизит вашу прибыль и, в конечном итоге, повредит вашему денежному потоку.

В зависимости от вашей отрасли, вы можете запрашивать платежи в течение 15 или до 60 дней. Подумайте, что является нормой для вашей отрасли, и постарайтесь минимизировать время между завершением проекта и отправкой счета. Более длительные операционные циклы из-за задержки выставления счетов вполне могут привести к потере дохода и плохой ликвидности.

2. Тщательная проверка кредитоспособности новых клиентов

Плохая кредитная история клиента может оказать прямое влияние на вашу дебиторскую задолженность. Вы хотите убедиться, что ваши клиенты могут позволить себе оплачивать свои счета.

В зависимости от объема заказа вы можете проверить кредитоспособность клиента перед подписанием с ним сделки. Вы также должны рассмотреть более низкие кредитные лимиты для новых клиентов, пока они не зарекомендовали себя как надежный плательщик.

3. Своевременно собирать неоплаченные счета

Ваш бухгалтерский отдел должен внимательно следить за всеми просроченными счетами, чтобы поддерживать приток денежных средств. Отправляйте запросы, если платежи задерживаются сверх установленного срока. Крайне важно выявить любые проблемы, которые могут помешать вашему клиенту завершить платеж.

Напоминания также помогают ускорить процесс сбора. Вам не нужно ждать до последнего дня, чтобы получить кредиторскую задолженность или отправить напоминание. Если возможно, попытайтесь автоматизировать этот процесс, чтобы не тратить драгоценное время на погоню за авансовыми платежами.

Вы также можете рассмотреть возможность поощрения дебиторской задолженности, чтобы ваши клиенты платили вовремя или досрочно. Просроченные платежи клиентов могут привести к резкому сокращению денежных потоков, но небольшая скидка на платеж может иметь большое значение для того, чтобы платежи поступали раньше чистых сроков. Кроме того, штраф за просрочку также эффективно стимулирует клиентов избегать просроченных платежей, что в конечном итоге улучшает ваш денежный поток и доступ к оборотному капиталу.

4. Ограничить ненужные операционные расходы

Применяйте прозрачность и ясность, когда речь заходит о том, сколько вы тратите. Это начинается с изучения вашего бюджета и разбивки его на составляющие. Убедитесь, что вы не перерасходуете средства ни в одной из областей вашего бизнеса. Установите правила, чтобы ограничить любые ненужные расходы.

Вы также можете проверить свои расходы на офис и командировки, если вы ищете способы увеличения оборотного капитала. Сосредоточьтесь на счетах, которые поддерживают вашу функциональность как компании. Вместо этого небольшие суммы несущественных денежных расходов можно использовать для дальнейшего подпитки вашего оборотного капитала и роста.

5. Увеличьте доход от продаж

Этот способ увеличения оборотного капитала может показаться очевидным, но чем больше объем продаж, тем выше доход. Сосредоточьтесь на расширении отдела продаж и изучении новых каналов сбыта.

Основывайте свои цены на марже прибыли и объемах продаж, чтобы ваши расценки были разумными и выполнимыми.

Имейте в виду, что в зависимости от вашего делового цикла прибыль от доходов может не поступать вовремя, чтобы покрыть счета. Если это относится к вам, не забудьте также поработать над областями снижения затрат.

6. Улучшите управление запасами и избегайте накопления запасов

Представьте, что ваши запасы — это стопки долларовых банкнот. Каждый непроданный товар на вашем складе — это, по сути, куча денег, лежащих на полке и не используемых. Это снижение ликвидности делает ваш бизнес менее гибким и менее конкурентоспособным.

Чтобы обеспечить максимальный денежный поток, вы должны рассчитать время доставки товаров и продуктов именно тогда, когда они вам нужны, чтобы избежать избыточных запасов. Программное обеспечение для управления запасами — отличный инструмент для того, чтобы оставаться на вершине этого аспекта вашего бизнеса.

Благодаря быстрой конвертации инвентаря в наличные деньги вы сэкономите меньше капитала. Еще одним преимуществом является то, что вам потребуется меньше места для хранения, что также сократит некоторые дополнительные расходы.

7. Аренда оборудования

Технологии развиваются каждый день. Иногда может быть финансово неразумно продолжать инвестировать в новое оборудование. Лизинг — это один из способов избежать повторных крупных инвестиций, чтобы оставаться в курсе технологических инноваций.

Это также одна из лучших практик управления денежными потоками.

Помимо лизинга оборудования у других компаний, вы можете использовать собственные активы для увеличения оборотного капитала вашего бизнеса. Один из способов — одолжить существующее оборудование, когда вы его не используете. Вы также можете продать его лизинговой компании, чтобы получить единовременную прибавку к деньгам. Позже вы можете арендовать его у них только тогда, когда вам это нужно.

Еще один элемент оборудования, который владельцы бизнеса часто упускают из виду как источник дохода, — это неиспользуемые офисные помещения. Подобно тому, как можно сдать в аренду неиспользуемое оборудование, Fundera предлагает продавать или сдавать в аренду дополнительные офисы в качестве еще одного способа ликвидации долгосрочных активов.

8. Использование кредиторской задолженности

Поддержание хороших отношений с кредиторами часто упускается из виду как способ увеличения оборотного капитала. Ключевой частью этого является поддержание хорошей кредитной истории. Если у вас возникли проблемы с денежными потоками, хороший кредит и хорошие отношения помогут вам договориться о продлении условий оплаты. Это, однако, не является постоянным решением любых текущих финансовых проблем.

Хотя вы можете захотеть получить свою дебиторскую задолженность как можно быстрее, вам следует как можно дольше отсрочить погашение кредиторской задолженности. Вы можете использовать банковские переводы для завершения платежей в самый последний день. Вы также можете рассмотреть такие методы, как финансирование счетов, чтобы гарантировать, что вы получите деньги, которые вам нужны, на ваших условиях.

Кроме того, когда вы работаете с поставщиками, обязательно спрашивайте о любых предложениях или скидках, доступных для новых клиентов. И не бойтесь пересматривать условия оплаты, как только вы станете постоянным клиентом.

9. Прозрачность процесса выставления счетов и отчетности

Отчетность является важной частью процесса работы с дебиторской задолженностью, поэтому прозрачность счетов и отчетности поможет вам поддерживать четкое и точное понимание финансового состояния вашего бизнеса в любой момент времени. .

Когда счета-фактуры больше не теряются в случайном порядке, вы можете просмотреть свои книги, чтобы легко определить, сколько времени требуется для обработки счета-фактуры или где счет-фактура находится в очереди на оплату. Таким образом, если вы заметите какие-либо пробелы в денежных потоках или у вас возникнут непредвиденные расходы, вы сможете заранее решить эту проблему.

Вы также можете определить узкие места, которые можно легко устранить, что еще больше расширит ваш доступ к оборотному капиталу и укрепит денежную позицию вашей компании, что приведет к более благоприятному балансу.

10. Сотрудничество — ключ к успеху

Не бойтесь действовать в одиночку — ни один человек не остров, то же самое можно сказать и о бизнесе. Многие руки легко справляются с обеспечением вашего бизнеса доступом к денежным потокам, на которые он может рассчитывать.

Например, в FundThrough мы сотрудничаем с QuickBooks, Enverus и другим программным обеспечением для бухгалтерского учета, чтобы упростить получение увеличения денежного потока на основе ваших неоплаченных счетов. Как только ваши учетные записи будут связаны, вы можете просто выбрать счет, который вы хотите финансировать, прямо из вашего бухгалтерского программного обеспечения. Наша система на базе искусственного интеллекта работает волшебно, и средства зачисляются непосредственно на ваш бизнес-счет — часто всего за несколько дней!

11. Воспользуйтесь любыми налоговыми льготами

Еще один разумный способ увеличить свой оборотный капитал — воспользоваться любыми налоговыми льготами, на которые имеет право ваш бизнес. Многие провинции и штаты предлагают льготы предприятиям и их инвесторам, если они вкладывают средства в предприятия в этих регионах. Налоговые льготы предлагаются по разным причинам, поскольку они помогают предприятиям оставаться конкурентоспособными.

Общие налоговые льготы включают: 

• Если вы создаете новую компанию, вы можете претендовать на «налоговые каникулы», которые могут помочь уменьшить ваши налоговые обязательства.
• Существуют также налоговые льготы для особых зон внутри страны.
• Льготные налоговые ставки.
• Освобождение от различных налогов, особенно взимаемых на границе.
• Инвестиционная надбавка позволяет вычесть определенную долю инвестиций из налогооблагаемой прибыли (в дополнение к амортизации).
• Ускоренная амортизация позволяет требовать амортизации по более быстрому графику, чем для остальной части экономики.
• Финансовые стимулы, которые снижают налоговые ставки, применяемые к поставщикам средств (например, снижение налога у источника на дивиденды).

12. Управляйте долгами с умом

Еще один способ увеличить оборотный капитал — тщательно управлять своими долгами. Первый аспект этой стратегии заключается в том, чтобы своевременно выполнять свои долговые обязательства, чтобы избежать штрафов или дополнительных расходов. Вы можете сделать это, настроив автоматические электронные платежи.

Другой аспект разумного управления задолженностью включает в себя проверку процентов по любым бизнес-кредитам или другим формам фиксированного долга, которые могут быть у вашего бизнеса, и проверку того, имеете ли вы право на более выгодную процентную ставку. Это может помочь сократить ваши ежемесячные платежи по долгам, высвобождая больше оборотного капитала для реинвестирования в ваш бизнес. В качестве альтернативы вы можете использовать любые сбережения, чтобы помочь быстрее погасить непогашенные долги и, таким образом, снизить общую стоимость заимствования.

Улучшите оборотный капитал, чтобы обеспечить бесперебойную работу вашего бизнеса

Следуя этим полезным советам, вы должны лучше понять, насколько правильное управление оборотным капиталом полезно для вашего бизнеса и как его можно улучшить.

Благодаря ответственным расходам, осознанному сбору средств и максимальному использованию имеющихся активов ваша компания получит капитал, необходимый для успеха.

Если вы хотите узнать больше о финансировании капитала, ознакомьтесь с нашей статьей Что такое оборотный капитал и как он влияет на бизнес-циклы?

Задействуйте FundThrough для вашего бизнеса

Мы ежедневно помогаем владельцам малого бизнеса справляться с трудностями при движении денежных средств. Зарегистрируйтесь всего за несколько минут и получите доступ к индивидуальным решениям по финансированию в зависимости от размера ваших счетов и ваших клиентов.

Рассчитайте оборотный капитал | Бизнес

Пожалуйста, включите JavaScript в вашем браузере

Похоже, ваш веб-браузер не использует JavaScript. Без него некоторые страницы не будут работать должным образом. Пожалуйста, измените настройки в вашем браузере чтобы убедиться, что JavaScript включен.

Перейти к основному содержанию

Подсчитайте свой оборотный капитал и узнайте, что это означает для вашего бизнеса. Представлено Chase for Business.

минута чтения

 

Оборотный капитал — это простая формула, позволяющая получить глубокое представление о краткосрочном финансовом состоянии вашего бизнеса. Рассчитав оборотный капитал вашего бизнеса, вы сможете лучше понять ликвидность, операционную эффективность и устойчивость вашей компании. Вы также можете получить представление о том, как и когда расти.

Готовы рассчитать оборотный капитал? Берите свои калькуляторы и вперед.

 

Прогон чисел

Оборотный капитал представляет собой сравнение между текущими активами компании и ее текущими обязательствами на следующий год. По сути, он спрашивает: сколько у вас есть, что можно конвертировать в наличные, и сколько вы должны? Это полезно знать, потому что могут быть случаи, когда бизнесу необходимо продать активы или потратить денежные резервы. Цифры оборотного капитала могут помочь вам оценить, насколько устойчивым будет ваш бизнес в условиях экономического спада. С положительной стороны, расчет вашего оборотного капитала может показать вам, когда самое время потратить деньги на свой бизнес.

Чтобы рассчитать оборотный капитал, сначала сложите активы вашего бизнеса за 12 месяцев. Сюда могут входить:

• Наличные
• Инвестиции, которые можно конвертировать в наличные
• Дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся вам)
• Материалы и инвентарь
• Расходы будущих периодов

Затем сложите деловые обязательства за 12 месяцев, например:

• Кредиторская задолженность (причитающиеся платежи)
• Налоги
• Заработная плата
• Аренда
• Платежи по кредиту (только сумма, причитающаяся в течение следующих 12 месяцев)
• Прочие непогашенные расходы

Чтобы рассчитать сумму активов после обязательств в долларах (чистый оборотный капитал), просто вычтите обязательства из активов.

Чистый оборотный капитал
Активы-среда = чистый оборотный капитал

, чтобы увидеть силу вашей способности быстро получить денежные средства, продавая материалы или инвентаризации по сравнению с вынужденными расходами. ваши активы по пассивам.

 

Коэффициент оборотного капитала
Активы/обязательства = Коэффициент оборотного капитала

 

Увидев его в действии

Коэффициент оборотного капитала поможет вам увидеть более широкую картину того, как работает ваш бизнес. Например, бизнес A имеет активы на 2 миллиона долларов и обязательства на 1,95 миллиона долларов, что соответствует чистому оборотному капиталу в размере 50 000 долларов. Бизнес B с активами в размере 200 000 долларов и обязательствами в размере 150 000 долларов также имеет чистый оборотный капитал в размере 50 000 долларов. Но один бизнес находится в гораздо более рискованном положении, чем другой.

Предприятие А имеет коэффициент оборотного капитала 1,03 (2 миллиона разделить на 1,95 миллиона), что означает, что если в течение следующего года не будет поступлений доходов, его активы едва покроют его обязательства. Тем не менее, бизнес B имеет коэффициент оборотного капитала 1,5 (200 000 долларов США, разделенные на 150 000 долларов США), что означает, что у него гораздо больше шансов выдержать внезапное падение доходов.

 

Определение наиболее полезного уравнения

Обе формулы оборотного капитала полезны. Какой из них вы используете, зависит от того, что вам нужно знать.

Чистый оборотный капитал позволяет узнать, сколько долларов у вас есть для работы. Если вы внимательно следите за своим денежным потоком и хотите убедиться, что у вас есть капитал, чтобы продолжать работать через шесть месяцев, чистый оборотный капитал может помочь вам увидеть, насколько низким может стать ваш денежный баланс. С другой стороны, если ваш бизнес прибыльный и вы накапливаете наличные деньги, знание вашего чистого оборотного капитала может помочь вам решить, не пора ли сделать крупную покупку оборудования, которая может помочь вашему бизнесу расти.

 

Как найти свою золотую середину

Низкий коэффициент оборотного капитала может указывать на проблему, но насколько низкий коэффициент означает слишком низкий?

Каждый бизнес будет иметь свою собственную золотую середину, основанную на особенностях его активов и пассивов. Вообще говоря, коэффициент оборотного капитала около или ниже 1,0 может указывать на больший риск. Почему? Помните, что активы включают почти все, что представляет ценность для вашего бизнеса, а не только деньги. Если сокращение предложения наличных денег вынуждает вас распродавать активы, которые вам нужны для будущих продаж, вы получили наличные деньги, но, возможно, потеряли потенциальный доход. Чем глубже бизнес должен копаться в своих активах, тем выше риск того, что у него не будет достаточно активов, чтобы продолжать приносить доход.

На другом конце шкалы коэффициент оборотного капитала 2,0 означает, что у компании есть удвоенный капитал для покрытия расходов на следующий год, что очень хорошо, но может сигнализировать о проблеме другого рода.

Предприятие, которое накапливает наличные, упускает возможности направить наличные на расходы, которые могут увеличить доход. Кроме того, бизнес может платить более высокие налоги на все эти застойные деньги. У других предприятий может быть высокий коэффициент оборотного капитала, потому что они вложили значительные средства в запасы. С одной стороны, запасы хороши, потому что это означает, что вам есть что продать, но слишком много запасов может оказать давление на ваш денежный поток. Предприятию, у которого мало наличных денег, может потребоваться более быстрая распродажа инвентаря, что может означать предложение крутых скидок только для того, чтобы получить деньги в дверь.

Хотите увеличить свой оборотный капитал? У нас есть статья с несколькими советами. Если вы не уверены, что оборотный капитал означает для вашего бизнеса, может быть полезно поговорить с бизнес-банкиром, чтобы обсудить, какие продукты могут помочь получить максимальную отдачу от вашего оборотного капитала.