Структура инвестиций в основной капитал: Инвестиции в нефинансовые активы

Инвестиции

Контент страницы

​Инвестиции в основной капитал в текущих ценах	​	​
​     в национальной валюте	2014-2020​​​	​2005-2020
​     в долларах США	2014-2020​	​2005-2020
​Индексы инвестиций в основной капитал		​
​     в % к соответствующему периоду предыдущего года	2014-2020​​	-​
​     в % к предыдущему году	​-	2005-2020​
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования	​ 2014-2020​	​ —​
​Инвестиции в основной капитал на душу населения	​	​
​     в национальной валюте	​-	2005-2019​
​     в долларах США	​​-	2005-2019​​
​​Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в текущих ценах		​
​    в национальной валюте	​​-	2014-2019​
​    в долларах США	​​-	​2014-2019

​​​​

Можно ожидать стабилизации инвестиций в основной капитал на уровне предыдущего года

Финансирование инвестиций в основной капитал в I кв. 2017 г. характеризовалось сокращением доли собственных средств предприятий, поскольку в целях оптимизации расходов предприятия предпочитают заимствовать капитал на рынке. Доля кредитов банков в источниках финансирования инвестиций в основной капитал в январе–марте 2017 г. повысилась до 11,7% за счет повышения доли и объемов кредитов иностранных банков, что полностью компенсировало абсолютное сокращение инвестиций из-за рубежа. Ситуация несколько осложнилась увеличением чистого вывоза капитала до 15,4 млрд долл. в I кв. 2017 г. против 8,8 млрд долл. в I кв. 2016 г.

В структуре привлеченных средств финансирования инвестиций в основной капитал наблюдалось изменение роли бюджетных средств: доля государственных капитальных вложений в первые 3 месяца 2017 г. составила 0,9% ВВП и немного снизилась по сравнению с предыдущим годом.

В I кв. 2017 г. после длительной паузы 2013–2016 гг. восстановился слабый рост инвестиционной активности крупных холдингов, акционерных компаний и финансово-промышленных групп с государственным участием, что отражает постепенную адаптацию бизнеса к новым условиям функционирования экономики.

С изменением уровня доходов населения фиксируется ослабление инвестиционной активности на рынке недвижимости. В I кв. 2017 г. абсолютное сокращение средств населения на долевое строительство определило уменьшение совокупных средств на долевое строительство организаций и населения. По итогам января–марта 2017 г. объем ввода жилой площади составил 84,2% от показателей аналогичного периода прошлого года. При этом объем ввода жилой площади индивидуальными застройщиками составил всего 76,5% от показателя годом ранее.

Усиление спада в строительном комплексе в начале текущего года было вполне предсказуемо и определялось тенденциями, действующим на протяжении последних 15 кварталов. По итогам января–марта 2017 г. объем работ в строительстве составил 95,7% от показателя аналогичного периода предыдущего года.

В целом по экономике в I кв. 2017 г. инвестиции в торгуемый сектор экономики составили 98,0% от показателя годом ранее при увеличении инвестиций в неторгуемом секторе на 3,0%. Изменения структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности определялось снижением темпов инвестиций в основной капитал в промышленности при углублении спада строительно-инвестиционной активности в обрабатывающем производстве. Сравнительный анализ изменения структуры инвестиций по видам основных фондов показывает крайне низкие характеристики адаптации производства отечественных капитальных товаров к меняющемуся спросу. В 2016 г. – начале 2017 г. восстановление позитивной динамики импорта товаров инвестиционного назначения стало одним из факторов выхода динамики инвестиций в основной капитал в область положительных значений.

Следует отметить, что сложившаяся структура инвестиций в транспортный сектор снижает риски сложившихся в ретроспективе диспропорций развития по видам транспорта. Другим позитивным моментом является рост инвестиций в товаропроводящие системы розничной и оптовой торговли, ориентированный на будущее расширение внутреннего рынка. Перспективным с точки зрения повышения качества человеческого капитала является рост инвестиций в сфере информационных технологий, образования, культуры спорта, но одновременно настораживает сокращение инвестиций в здравоохранение.

С учетом итогов I кв. нынешнего года при сохранении сложившихся условий финансирования инвестиций в основной капитал, снижении доли государственных инвестиций в ВВП и сдержанном участии частных инвесторов в 2017 г. в целом по экономике можно ожидать стабилизации инвестиций в основной капитал на уровне предыдущего года при позитивном влиянии реализации инвестиционных проектов в инфраструктурном и социальном комплексах.

Ольга Изряднова – зав. лабораторией структурных проблем экономики

Анализ инвестиций в основной капитал в России (Саражинская Ю.Е.11 Воронежская государственная лесотехническая академия) / Экономика, предпринимательство и право / № 1, 2015

| Загрузок: 3 | Цитирований: 16

Статья в журнале

Экономика, предпринимательство и право
Том 5, Номер 1 (Январь-Март 2015)

Цитировать:
Саражинская Ю.

Е. Анализ инвестиций в основной капитал в России // Экономика, предпринимательство и право. – 2015. – Том 5. – № 1. – С. 23-38. – doi: 10.18334/epp.5.1.304.

Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. https://elibrary.ru/item.asp?id=24138263
Цитирований: 16 по состоянию на 20.05.2020

Аннотация:

В статье проанализированы особенности инвестиций в основной капитал в России за период с 2008 по 2013 годы. Отображены меры, направленные на улучшение инвестиционного климата в России, рассмотрены структуры инвестиций в основной капитал по различным аспектам.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная активность, основной капитал

Источники:

1. Чернова О.А.Анализ инвестиций в основной капитал в контексте императивов модернизации//Экономика и социум. —No2-4(11). —2014. —С. 1058-1062.
2. Щепкина С.В.Проблемы инвестиционной привлекательности России//Экономика и социум. —No4-5(13). —2014. —С. 533-536.

3. Пономарева И.В.Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы// Молодой ученый. —2014. —No12. —С. 169-174.
4. Корищенко К.Н.Влияние обменного курса рубля на динамику экономического роста// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2014. No 1 (1). С. 9-24.
5. Крылов Э.И.Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятий/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. —М.: Финансы и статистика, 2009. —608 с.
6. Инвестиции в России —2009г.// Сайт Федеральной службы государственной статистики.
7. Инвестиции в России —2010г.: Статистическийсборник/ Росстат —М., 2011.
8. Инвестиции в России —2011г.// Сайт Федеральной службы государственной статистики.
9. Инвестиции в России. 2012г.: Статистический сборник / Росстат —М., 2013.
10. Инвестиции в России—2013г.// Сайт Федеральной службы государственной статистики.

Страница обновлена: 20.05.2020 в 12:47:01

Инвестиции в основной капитал — основа развития предприятия

Большинство рассматривает инвестиции в основной капитал в качестве вложения финансовых средств на продолжительный период, чтобы получить отдачу и выгоду в будущем. Подобные инвестиции представляются как различные операции с целью грамотного управления активами компании. Основная цель — приумножить доход от деятельности предприятия. На начальном этапе обязательно нужно обозначить время, которое понадобится для одного или нескольких шагов в своем развитии. Для увеличения производственных мощностей можно использовать как деньги, так и всевозможные активы.

Одно из определений в отношении инвестиций в основной капитал звучит следующим образом — это расходы направленные на выполнение работ, связанных со строительством объектов, расширением, реконструкцией и восстановлением основных фондов, которые должны увеличить их первоначальную стоимость и способствовать получению большей прибыли для организации.

Современный рынок устроен таким образом, что на первый план в деятельности любой компании выходит ее конкурентоспособность. Сегодня недостаточно создать предприятие, сделать его успешным, начать получать стабильный доход и на этом успокоиться. Если не вкладывать средства в развитие, а именно инвестиции в основной капитал, то вскоре могут обойти конкуренты, а доход значительно уменьшится. Более того, предприятие может закрыться.

С самого начала деятельности компании нужно разработать и действовать в рамках определенной стратегии, нацеленной на увеличение прибыли. Помогут этому процессу самые разнообразные активы как материального, так и нематериального характера. Они установят гибкую ценовую политику, создадут возможность освоить новые рынки, усовершенствовать производственные процессы.

Инвестиции в основной капитал и их направления

Перед тем как начать инвестиции, нужно выбрать ту часть основного капитала, куда вы намерены вложить средства. Такой подход будет способствовать дальнейшей продуктивности работы компании и притоку финансовых средств. Принято выделять несколько направлений для инвестиций, на котором может сосредоточить внимание руководство компании.

– Реальные долгосрочные инвестиции. Инвестор вкладывает средства в возведение и реконструкцию новых объектов: здания, производственные сооружения, склады. На это может понадобиться несколько лет, и только спустя это время компания получит первый доход.

– Краткосрочные инвестиции. Например, предприятие обновляет оборудование (станки, механизмы), улучшает производство. В данном случае доход можно получить достаточно быстро, но он будет небольшим в отличие от предыдущего направления.

– Выпуск акций или кредитование. При выпуске ценных бумаг компания решает несколько задач: поднимает свою репутацию, привлекает вкладчиков, ускоряет свое развитие. Предоставление кредитов с небольшим процентом также станет источником дохода, который можно пустить в производство.

– Оформление документации. Компания оформляет разрешения на работу, это могут быть лицензии, сертификаты, патенты и т.п. Инвестиции помогут увеличить стоимость продукции, а у клиентов появится дополнительная уверенность в устойчивости компании.

Инвестиции в основной капитал: виды и структура

Основной капитал предприятия также приравнивают к основным средствам, объектам капитала, участвующим в материальном производстве. В структуру капитала могут входить различные такие объекты:

– технические и производственные сооружения и здания;

– станки, механизмы и конвейерные линии;

– исследовательские приборы;

– транспорт, любые его виды — самолеты, поезда, автомобили, спецтранспорт;

– скот, в случае с сельскохозяйственным производством мясо-молочной продукции.

В цену продукции любой компании заложены затраты на все перечисленные основные средства. Покупая товар, человек платит все соответствующие издержки, связанные с приобретением оборудования, его техническим обслуживанием, модернизацией и проведением всех сопутствующих работ.

Структура инвестиций в основной капитал чаще всего связана с материальными объектами, но встречаются и нематериальные активы в виде авторских прав, патентов, товарных знаков. К примеру, изобретатель усовершенствовал работу конвейерной линии и получил патент. Компания его покупает и тем самым увеличивает производство.

Инвестиции в основной капитал можно классифицировать по видам экономической деятельности. Подобное разделение нужно учитывать не только с точки зрения теории, но и практики. Владельцу компании важно понимать, в какую сферу инвестировать, чтобы получить доход и спрогнозировать ситуацию на краткосрочный период в несколько лет. Классификация выглядит следующим образом:

– промышленное производство;

– сельскохозяйственное производство;

– сфера строительства;

– транспортная сфера;

– связь и коммуникации;

– здравоохранение;

– образование.

Инвестиции в основной капитал — их источники

Предприятие всегда самостоятельно определяет источники инвестиций в основной капитал и берет во внимание показатели своей работы. Ответственные сотрудники всегда находятся в поиске возможностей для инвестиций, именно они должны знать все про источники, в качестве которых могут выступать различные производственные инструменты, активы и отчисления. Чаще всего инвестиционные источники подразделяются на два направления — внутреннее и внешнее.

Внутренние источники финансирования

Они более всего доступны, можно легко определить их объем не только в конкретный период времени, но и на среднесрочную перспективу. Обычно определяют два внутренних источника.

1. Коммерческий доход предприятия. Чистую прибыль компания, как правило, вновь вкладывает в производственный процесс, это называется реинвестированием. Однако есть еще одна экономическая модель, которую используют в неблагоприятный период, связанный с риском неокупаемости инвестиций, — сбережение средств.

2. Амортизационные расходы. В данном случае это финансы, которые накапливает компания на содержание и ремонт оборудования. Все механизмы стареют и изнашиваются, в связи с этим в цену продукции заложены издержки на ее износ. Активы копятся и впоследствии выступают отдельным источником финансирования будущих инвестиций

Положительный момент в отношении внутренних источников состоит в том, что они принадлежат компании, фирма распоряжается ими по желанию, но порой требуется дополнительное финансирование и тогда прибегают к источникам внешним.

Внешние источники финансирования

Они гораздо менее доступны и объемы у них большие. Вариантов много: банковские кредиты, займы у сторонних организаций, иностранные инвестиции, выпуск ценных бумаг, бюджетные субсидии разного уровня, пожертвования со стороны разного рода юридических лиц. Сами по себе подобные источники требуют большого внимания и осторожности. Стоит только просрочить кредит или не возвратить займ, сразу последуют санкции в виде штрафов и даже могут привести к банкротству предприятия.

Инвестиционная политика предприятия

Для получения стабильного дохода в компании должна быть инвестиционная политика. Следуя ей можно привлекать и вкладывать активы и применять для этого все возможные варианты, и главное в этом процессе — инвестиции в основной капитал. Они являются основой для развития бизнеса компании и ее процветания. При разработке инвестиционной политики нужно уделять внимание различным издержкам и включать их в расходы. Эффективность политики включает следующие составляющие.

– основные и оборотные активы;

– резервный фонд и объем накоплений;

– закупка нового оборудования;

– реализация запланированных проектов;

– направление прибыли на цели инвестирования;

– поиск дополнительных источников для инвестиций;

– учет расходов и доходов, их разницу;

– контролирование налоговых выплат;

– реинвестирование.

Инвестиции в основной капитал на основе стратегии

Помимо грамотной инвестиционной политики в компании должна существовать стратегия развития. Во много от нее зависит сроки существования предприятия. Те корпорации, которые строго следуют стратегии, работают десятилетиями и имеют высокую заслуженную репутацию. В стратегии определены пути инвестирования и темпы применения активов в дальнейшем. Существует ряд решений в рамках стратегии предприятия, которые учитываются при инвестициях в основной капитал.

– определение планов по инвестициям в основной капитал;

– структурирование бюджета компании;

– влияние микроклимата в компании на рост доходов;

– влияние экономической ситуации в стране на рост доходов;

– выбор источников для привлечения средств

Наращивание основного капитала всегда поможет реализации стратегии в правильном направлении. Если удается умножить основной капитал за короткое время, это скажется на росте темпов производства.

Привлечение инвестора

Мы уже упоминали, что инвестиции в основной капитал требуют использования внутренних и внешних источников. Не всегда в самой компании есть достаточное количество средств для необходимых инвестиций. В этом случае понадобится внешний инвестор, но его необходимо заинтересовать. Для этого в первую очередь потребуется бизнес-план и инвестиционный договор, именно на эти документы нужны будут потенциальному инвестору.

В бизнес-плане должны быть указаны цели инвестирования, их обоснование; необходимая сумма для реализации проекта; сроки его осуществления; время необходимое для возврата средств; доход по окончанию проекта. Договор предусматривает написание всех прав и обязанностей участников. При составлении необходимо учесть все риски, поскольку всегда существует вероятность неудачи.

Не важно сколько лет действует предприятие на рынке, для инвестора срок работы не будет основным аргументом. Нужно доказать, что при помощи конкретного бизнес-плана в плюсе окажется он сам, показать ему конкретный доход. Вполне возможно указать специальные условия для инвестора в дальнейшем, когда ваш план успешно реализуется, это могут быть ежемесячные выплаты или владение долей бизнеса.

Учет инвестиций в основной капитал

Органы исполнительной власти России на основе существующего законодательства уделяют особое внимание правильному учету инвестиций в основной капитал. Существуют отдельные методики, которые достаточно сложны для понимания. В частности, если капитал уже создан и отражается в учете, на него распространяются действия приказа Министерства финансов №91н. Если основные средства еще не учитываются, то это другой приказ Минфина — №94н. Статистикой таких вложений в стране занимается Росстат. На основе своих методик он выпускает сборник, где указываются макроэкономическое развитие, динамика прямых инвестиций, развитие условий инвестиционной деятельности, анализ ресурсов для инвестиций, капиталовложения в основные средства по разным направлениям деятельности и многое другое.

Риски инвестиционных проектов

Сфера инвестиций невозможна без рисков, бояться их не стоит, а вот учитывать нужно обязательно. Риски делятся на две группы: одни можно определить в качестве систематических, где учитываются неблагоприятные события, другие связаны с факторами несистемного характера. Неблагоприятные события могут негативно сказаться на развитии проекта. Среди них выделяют:

– операционные риски представляют неблагоприятные факторы технического характера — перебои с поставкой электроэнергии, повреждение инженерных коммуникаций, производственные травмы и аварии;

– рыночные риски касаются неблагоприятных ситуаций той сферы экономики, в которой работает предприятие;

– финансовые риски связаны с высокими темпами инфляции и изменениями в ценах на валюту. Высокая стоимость валюты является проблемой, если фирма пользуется импортной техникой.

Ко второй категории относят риски, которые невозможно определить заранее или предотвратить: форс-мажорные обстоятельства, природные катаклизмы, военные конфликты и прочее.

Подводя итог

Инвестиции в основной капитал позволяют расширять и развивать бизнес, это главный, а порой, единственный способ для развития своего дела и его распространения на новые рыночные территории. Привлеченные капиталы используются для модернизации оборудования, привлечения высококвалифицированных специалистов и выпуска новых товаров на рынок. Заниматься инвестициями в основные активы нужно профессионально, последовательно и осмотрительно.

Структура инвестиций в основной капитал — Студопедия

Эффективность использования инвестиций в значительной степени зависит от их структуры. Под структурой инвестиций понимают их состав по видам и направлению использования, а также их долю в общих объемах инвестиций. Различают общие и частные структуры инвестиций.

К общим структурам инвестиций относятся реальные и портфельные (капиталообразующие и финансовые).

Рассмотрим более подробно некоторые частные структуры инвестиций в основной капитал. В их число включаются: технологическая, воспроизводственная и отраслевая.

Под технологической структурой понимается состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости. В ней представлено, как распределяются доли капитальных вложений, направляемых на строительно-монтажные работы (СМР), приобретение машин, оборудования, проектно-изыскательские и другие работы.

Анализ технологической структуры капитальных вложений имеет большое значение как в научном, так и в практическом плане. Технологическая структура капитальных вложений оказывает существенное влияние на эффективность их использования. Совершенствование этой структуры заключается в повышении доли машин и оборудования в сметной стоимости проекта до оптимального уровня. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частями основных производственных фондов будущего предприятия.

Увеличение доли машин и оборудования, т.е. активной части основных производственных фондов будущего предприятия, способствует увеличению его производственной мощности, а следовательно, снижению капитальных вложений на единицу продукции. Экономическая эффективность достигается и за счет повышения уровня механизации и автоматизации труда и снижения затрат на единицу продукции.

Существенное влияние на эффективность использования инвестиций оказывает их

воспроизводственная структура. Под воспроизводственной структурой инвестиций понимается их распределение по формам воспроизводства основных производственных фондов. По ней можно определить, какая доля капитальных вложений направляется на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, его расширение и модернизацию.

Повышение доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, позволяет совершенствовать воспроизводственную структуру. Теория и практика свидетельствуют о том, что это намного выгоднее, чем новое строительство. Во-первых, уменьшается срок ввода в действие дополнительных производственных мощностей. Во-вторых, значительно сокращаются капитальные вложения.

Особое значение для экономики страны имеет распределение реальных инвестиций по отраслям экономики страны, так как именно от этого зависит экономическая эффективность капитальных вложений.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслям промышленности и экономики в целом.

Наибольший удельный вес в отраслевой структуре инвестиций в основной капитал в современных условиях приходится на отрасли топливной промышленности, транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство. Это свидетельствует о чрезмерной доле капитальных вложений, направляемых на поддержание топливно-энергетического комплекса (ТЭК) страны. Совершенствование отраслевой структуры заключается в обеспечении ее пропорциональности и в более быстром развитии тех отраслей, которые обеспечивают ускорение НТП.

От планирования отраслевой структуры капитальных вложений зависит сбалансированность в развитии всех отраслей народного хозяйства, ускорение научно-технического прогресса и эффективность функционирования всей экономики страны.

На эффективность инвестиций в экономику страны влияет структура инвестиций по источникам финансирования. Под структурой инвестиций по источникам финансирования соответственно понимаются их распределение и соотношение исходя из источников финансирования. Совершенствование этой структуры инвестиций заключается в повышении до оптимального уровня доли внебюджетных средств, в частности, прибыли предприятия, амортизационных отчислений, кредитов и заемных средств банков и инвестиционных институтов.

Таким образом, анализ структуры инвестиций по различным направлениям имеет важное научное и практическое значение. Практическая значимость данного анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику. Теоретическая значимость анализа структуры инвестиций состоит в том, что с его помощью выявляются новые факторы, ранее не известные, влияющие на инвестиционную деятельность и эффективность использования инвестиций, что очень важно для разработки инвестиционной политики.

структура и объем капитальных вложений в фонды

Наверняка вы когда-нибудь задумывались об инвестиционной деятельности. Неудивительно, ведь получать хороший доход хотят все, но что такое инвестиции в основной капитал знает не каждый человек. Поэтому перед тем как начать такую деятельность, стоит ознакомиться с понятием инвестиционного капитала.

Что же такое капитальные инвестиции? Таким вопросом задаются многие люди, которые слышали о Форексе или банковских депозитах. По сути, это вкладывание своих денежных средств в организации с целью получения прибыли.

Капиталообразующие инвестиции могут быть направлены на наполнение оборотного капитала различных компаний (банков, валютных рынков и т. д.) либо на создание новых организаций, которые в будущем начнут приносить прибыль.

Сразу отметим, что инвестированием может заниматься любое лицо – физическое или юридическое. Многие преуспевающие компании в обязательном порядке вкладывают часть своих средств для покупки различных акций и других активов, которые со временем принесут прибыль.

Содержание статьи

Виды капиталовложений

Выделяют следующие виды капиталовложений:

• Сельско-хозяйственные;
• Охота и рыбные хозяйства;
• Строительство и промышленность;
• Транспорт и ремонт;
• Недвижимость;
• Медицина;
• Госуправление и образование;
• Спорт и культура.

В названных сферах прослеживается стабильная инвестиционная динамика.

Важность капитальных инвестиций

Для того чтобы понять важность инвестиций в основной капитал, нужно определится что они могут дать. Прежде всего, необходимо обратить внимание на основное назначение капиталовложения – получение прибыли в дальнейшем. Никто не будет вкладывать свои финансы в различные проекты, которые не будут приносить доход либо вообще будут тянуть инвестора вниз. Есть три основных пункта, которые необходимо учитывать при будущем капиталовложении:

1. Инвестиции в основные фонды создаются с целью улучшения материального благосостояния инвесторов;
2. Инвестиционная деятельность – это кропотливый процесс, поэтому не стоит рассчитывать, что проект сразу принесет прибыль. Например, вкладывание денег в акции предприятий или антиквариат приносит доход инвестору только спустя несколько лет;
3. Успешным инвестором не становятся сразу. Инвестиционная деятельность предусматривает постоянное у тех людей, которые добились в этом наибольших успехов.

Инвестиционная деятельность способствует развитию аналитического мышления, а это приводит к планированию не только своей будущей жизни, но и финансового благосостояния.

Можно смело сказать, что инвестиции в форме капитальных вложений, плавно переходят в инвестирование самого себя и в свое обучение. При правильном подходе и хорошем обучении можно заработать большие деньги, а то и вовсе попасть в список самых богатых людей планеты.

Трудности будущих инвесторов

Если изучить биографию многих людей, которые достигли успехов в данном направлении бизнеса, то можно отметить, что они прошли очень нелегкий жизненный путь. Каждое достижение инвестора было получено упорным трудом и лишением себя каких-либо благ.

Важно понимать, что даже если о правилах инвестиций прочитает тысяча человек, то стать инвестором сможет только один. Основная часть людей не обладает достаточным уровнем самодисциплины и считает, что для достижения своих благ достаточно работать на кого-то, получая зарплату и премии. Также не все понимают, что инвестиционная деятельность населения нашей страны сможет увеличить темпы развития экономики России в несколько раз. Поэтому за новыми инвесторами – будущее.

Увеличение числа инвесторов, которые будут вкладывать деньги в различные сферы экономики страны, приведет к тому, что объем инвестиций в основной капитал начнет развиваться в десятки раз быстрей. Не нужно бояться быть инвестором и особо не рассчитывать на получение скорейшей прибыли. Спустя некоторое время самостоятельно разработанная структура инвестиций в основной капитал начнет приносить доход, принося инвестору моральное удовлетворение от своей деятельности.

1.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Быстрые и краткосрочные инвестиции.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Виды реальных инвестиций, их оценка и характеристика.

Инвестиции в регионах

Установление единых целевых показателей по объемам инвестиций по регионам, в частности, относительно ВРП, ограничивается рядом статистических факторов

М. Орешкин 28 ноября заявил о том, что для региональных властей будут установлены соответствующие KPI по росту инвестиций в основной капитал. Это должно способствовать росту объема инвестиций на 6-7 % в год в целом в России и повышению уровня инвестиций до 25% от объема ВВП (в 2017 г. – 17,3%). Однако возникает множество вопросов в отношении того, каким именно образом это будет сделано.

Во-первых, в случае с отношением к ВВП и ВРП есть статистические особенности. Так, сумма ВРП регионов в российской статистике изначально ниже общего показателя ВВП по стране. В результате достижение целевого значения инвестиций в 25% ВРП в регионах может давать более низкий результат по стране в целом по показателю отношения общего объема инвестиций к ВВП. Во-вторых, публикация данных по ВРП идет с сильным отставанием (сейчас есть данные по ВРП только за 2016 г.), что затруднит возможности мониторинга выполнения KPI.

Инвестиции в основной капитал распределены по регионам крайне неравномерно в силу особенностей структуры экономики

Более половины (51,9%) объема инвестиций в основной капитал в России в январе-сентябре 2018 г. приходилось лишь на 12 регионов (см. таблицу 1). При этом 30% приходилось лишь на 4 региона: Москву и Московскую обл., Ямало-Ненецкий и Ханты-Мансийский автономные округа. Соответственно, ситуация с инвестициями в целом по стране во многом определяется динамикой инвестиций в довольно ограниченном числе регионов.

И если регионы с доминирующим в экономике сектором добычи полезных ископаемых, развивающие промышленность Ленинградская обл. и Республика Татарстан, а также получающая масштабную государственную поддержку Республика Крым, имеют объем инвестиций в основной капитал на уровне более 25% ВРП (всего таких 34 субъекта РФ), то для ряда прочих регионов достижение даже данной цели может стать сложной задачей (хотя, как отмечалось выше, это в любом случае будет недостаточно высоким значением). В частности, Москва, несмотря на свое лидерство по объему инвестиций, занимает 4-е место с конца по отношению объема инвестиций к ВРП. Санкт-Петербург находится на 15-м месте с конца по данному значению.

Достижение целевого показателя по соотношению объема инвестиций в основной капитал и ВРП необязательно означает высокий уровень развития региона

В частности, один из самых бедных российских регионов на сегодняшний день – Республика Алтай — имеет объем инвестиций в основной капитал на уровне более 28% ВРП. Однако данное достижение обусловлено преимущественно крайне низким ВРП. При этом республика занимает 2-е место с конца по доле региона в общем объеме инвестиций в стране и 8-е место с конца по уровню денежных доходов на душу населения. Аналогичная ситуация наблюдается в Республике Ингушетия, где уровень доходов населения еще ниже (см. таблицу 2).

В целом, в ряде регионов с наиболее низким уровнем инвестиций в основной капитал ситуация обостряется также наблюдающейся тенденцией к снижению объема инвестиций. В Республиках Тыва, Алтай, Бурятия и в Костромской области падение инвестиций в основной капитал в январе-сентябре текущего года превысило 10%.

Рост объема инвестиций в регионах должен происходить, прежде всего, за счет повышения доступности различных источников финансирования

В настоящее время структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в регионах является также крайне неоднородной (см. таблицу 3). Инвестиции в большинстве регионов с низким их объемом, как правило, в значительной степени зависимы от финансирования со стороны федерального или регионального бюджетов. Исключением, впрочем, являются такие субъекты РФ с достаточно развитой экономикой как города Москва и Санкт-Петербург.

Кредиты банков являются значимым источником инвестиций в основной капитал (более 20% объема таких инвестиций) лишь в 8 регионах, среди которых опять же и нефтегазовый Ямало-Ненецкий АО, и получающие поддержку Республика Крым и Севастополь. Ряд крупнейших по объемам инвестиций регионов, от которых существенно зависит рост инвестиций в стране, имеют крайне низкую долю кредитов банков в структуре инвестиций: Москва – 4,9%, Санкт-Петербург – 5,8%, Красноярский край – 6,0%, Московская обл. – 6,4%.

Решение проблем роста инвестиций в регионах и в России в целом маловероятно сегодня с помощью установки единых KPI, пусть даже с дифференцированными значениями. Более продуктивным подходом будет группировка регионов по различным показателям (и по инвестициям, и по уровню экономического развития) и решение проблем с доступом инвесторов в регионах к долгосрочному финансированию, в том числе за счет банковских кредитов и рынка ценных бумаг.

 

Определение основного капитала

Что такое основной капитал?

Основной капитал включает в себя активы и капитальные вложения, такие как основные средства (ОС), которые необходимы для запуска и ведения бизнеса даже на минимальной стадии. Эти активы считаются фиксированными в том смысле, что они не потребляются или не уничтожаются во время фактического производства товара или услуги, а имеют ценность многократного использования. Инвестиции в основной капитал обычно амортизируются в бухгалтерской отчетности компании в течение длительного периода времени — до 20 лет и более.

Ключевые выводы

• Основной капитал состоит из активов, которые не потребляются или не уничтожаются при производстве товара или услуги и могут использоваться многократно.
• Основные средства являются стандартными объектами основного капитала.
• Основные фонды, как правило, неликвидны и со временем амортизируются.
• Противоположность основного капитала — переменный капитал.

Основные сведения об основном капитале

Понятие основного капитала было впервые введено в 18 веке политическим экономистом Давидом Рикардо.Для Рикардо основной капитал относится к любым физическим активам, которые не используются в производстве продукта. Это противоречило идее Рикардо об оборотном капитале, таком как сырье, операционные расходы и рабочая сила. В марксистской экономике основной капитал тесно связан с понятием постоянного капитала.

Основной капитал — это часть общих капитальных затрат предприятия, вложенная в материальные активы, такие как заводы, автомобили и оборудование, которые остаются в бизнесе почти постоянно или, если говорить точнее, в течение более одного отчетного периода.Основные средства могут быть приобретены и принадлежать бизнесу, или они могут быть структурированы как долгосрочная аренда.

С другой стороны уравнения капитала находится то, что находится в обращении или потребляется компанией в процессе производства. Это включает сырье, рабочую силу, операционные расходы и многое другое. Маркс подчеркивал, что различие между основным и оборотным капиталом является относительным, поскольку оно относится к сравнительному времени оборачиваемости различных типов физических капитальных активов.

Основной капитал также «циркулирует», за исключением того, что время оборота намного больше, потому что основные средства могут удерживаться в течение нескольких лет или десятилетий, прежде чем они принесут свою ценность и будут отброшены в обмен на восстановительную стоимость. Основные средства могут быть перепроданы и повторно использованы в любое время до истечения срока их полезного использования, что часто случается с транспортными средствами и самолетами.

Основной капитал можно сравнить с переменным капиталом, стоимость и уровень которого меняются с течением времени, а также с масштабами производства компании. Например, оборудование, используемое в производстве, будет считаться основным капиталом, поскольку оно останется в компании независимо от текущего уровня выпуска. С другой стороны, сырье будет колебаться в зависимости от объемов производства.

Требования к основному капиталу

Объем основного капитала, необходимый для открытия бизнеса, зависит от конкретной ситуации, особенно от отрасли к отрасли. Некоторые направления бизнеса требуют большого количества основных средств. Типичные примеры включают промышленные производители, поставщики телекоммуникационных услуг и нефтедобывающие компании. Отрасли сферы услуг, такие как бухгалтерские фирмы, имеют более ограниченные потребности в основном капитале. Это могут быть офисные здания, компьютеры, сетевые устройства и другое стандартное офисное оборудование.

В то время как производственные предприятия часто имеют более легкий доступ к инвентарным запасам, необходимым для создания производимых товаров, приобретение основного капитала может быть длительным. Бизнесу может потребоваться значительное количество времени, чтобы собрать средства, необходимые для крупных покупок, таких как новые производственные мощности. Если компания использует финансирование, для получения надлежащих ссуд также может потребоваться время. Это может увеличить риск финансовых потерь, связанных с низкой производительностью, если компания столкнется с отказом оборудования и не имеет встроенной избыточности.

Амортизация основного капитала

Инвестиции в основной капитал обычно не обесцениваются так, как это показано в отчетах о прибылях и убытках. Некоторые обесцениваются довольно быстро, в то время как другие имеют почти бесконечную полезную жизнь. Например, новое транспортное средство теряет значительную стоимость при официальной передаче от дилерского центра новому владельцу. Напротив, здания, принадлежащие компании, могут обесцениваться гораздо меньше. Метод амортизации позволяет инвесторам получить приблизительную оценку того, какой вклад в основной капитал вносят в текущие результаты деятельности компании.

Ликвидность основного капитала

Хотя основной капитал часто поддерживает определенный уровень стоимости, эти активы по своей природе не считаются очень ликвидными. Это связано с ограниченным рынком для определенных предметов, таких как производственное оборудование, или высокой ценой, а также временем, необходимым для продажи основных средств, которое обычно занимает много времени.

инвестиций в основной капитал | Бюро экономического анализа США (BEA)

Здания, грузовики, компьютеры, программное обеспечение, даже создание песни, являются примерами основных фондов, используемых для производства товаров и услуг.Активы считаются «фиксированными», если они могут использоваться не менее года.

Чем полезны данные об основных средствах?

Информация об основных средствах дает важные подсказки о способности экономики производить больше товаров и услуг. Например, достаточно ли тратятся предприятия на новые основные средства, чтобы заменить стареющие?

Какая информация доступна об основных средствах?

Со временем стоимость основных средств снижается из-за физического износа, нормального устаревания или случайного повреждения.Часть оборудования начинает изнашиваться, или истекает срок действия патента. Это снижение стоимости измеряется как износ или потребление основного капитала.

В то же время предприятия и правительства тратят деньги на новые основные фонды. Эти расходы называются инвестициями в основной капитал. Амортизация уменьшает запас основных средств, в то время как инвестиции пополняют или увеличивают его.

Домохозяйства также являются частью уравнения. Жилые конструкции, такие как дома и квартиры, считаются основными фондами и рассматриваются как инвестиции в бизнес, независимо от того, принадлежат они домовладельцу или арендатору.

Однако другие товары длительного пользования, приобретаемые домашними хозяйствами, такие как автомобили и грузовики, бытовая техника, мебель и компьютеры, считаются потребительскими товарами длительного пользования, а не , а не основными фондами . Расходы на потребительские товары длительного пользования считаются потреблением, а не инвестициями в ВВП. Тем не менее, BEA отслеживает потребительские товары длительного пользования в нашей статистике основных средств и потребительских товаров длительного пользования.

Когда будут опубликованы новые данные по основным фондам и потребительским товарам длительного пользования?

Эти статистические данные обновляются раз в год, обычно в августе.

Где можно найти данные об основных средствах?

Основные средства по типу

Инвестиции, чистые запасы, амортизация и др. Показаны для типов основных средств, таких как медицинское оборудование, сельскохозяйственная техника или программное обеспечение по индивидуальному заказу.

Основные средства отрасли

Данные о запасах основных средств, среднем возрасте активов и многом другом позволяют получить представление о финансовом состоянии и производственных мощностях отрасли.

Государственные основные средства

Здания, дороги, военная техника и программное обеспечение являются примерами государственных основных фондов.Статистика для правительства штата и местного самоуправления, а также для правительства США включает возраст и стоимость активов.

Эти и дополнительные статистические данные по основным средствам находятся в интерактивных таблицах данных BEA.

Подробнее:

Основные средства — обзор

4.

7.3 Риск основных средств

Финансовые учреждения владеют основными средствами для двух основных целей: использовать их в качестве фактора производства и выступать в качестве арендодателя и сдавать активы в аренду клиентам.В обоих случаях организация сталкивается с риском того, что стоимость активов упадет ниже их ожидаемой стоимости на временном горизонте экономического капитала.

Активы, которые используются в качестве фактора производства, очень разнообразны по своей природе. К ним относятся недвижимость, оргтехника, произведения искусства, серверы и программное обеспечение. В качестве альтернативы владению активами учреждения могут арендовать активы у третьей стороны. Таким образом, они избегают риска неожиданного снижения стоимости. В зависимости от условий договора аренды затраты на аренду будут отображаться как постоянные или переменные затраты в расчете экономического капитала с учетом бизнес-рисков.

В качестве арендодателя организации могут сдавать активы в аренду в форме договоров операционной аренды. Для арендатора такая форма финансирования имеет то преимущество, что оно является забалансовым, может снизить налоговые расходы и передает риск неожиданного снижения цены на арендодателя. Арендодатель несет ценовой риск в отношении остаточной стоимости актива в конце договора аренды. Арендодатель может попытаться снизить риск остаточной стоимости, увеличив срок действия договора аренды, поскольку это снижает остаточную стоимость актива в конце договора, по которому он несет ценовой риск.В качестве альтернативы арендодатель может устранить риск остаточной стоимости, купив страховку у третьей стороны, например, у производителя актива или у специализированного страховщика. При использовании обеих стратегий снижения риска риск актива (частично) заменяется кредитным риском: кредитным риском для арендатора по лизинговым платежам или кредитным риском для гаранта / страховщика по страхованию остаточной стоимости. Эти подверженности кредитному риску могут быть включены в расчеты экономического капитала для покрытия кредитного риска. Безусловная подверженность риску остаточной стоимости привлечет экономический капитал для защиты от рисков, связанных с основными активами.В идеале экономический капитал рассчитывается комплексно, потому что потенциальный кредитный убыток (убыток в случае дефолта) и риск основных средств сильно коррелируют в случае дефолта арендатора.

Подходы к моделированию

Экономический капитал для риска основных средств измеряет степень, в которой справедливая стоимость основных средств может быть ниже ожидаемой стоимости на горизонте экономического капитала при выбранном уровне достоверности. Первая задача — определить справедливую стоимость основных средств.Для основных фондов, которые используются в качестве фактора производства, это сложно, поскольку они обычно не являются предметом торговли и часто имеют уникальные особенности. Что касается недвижимости, внешние оценщики могут иногда оценивать активы. Для других основных средств амортизированная стоимость может быть разумной оценкой. Для договоров аренды справедливая стоимость равна сумме приведенной стоимости оставшихся арендных платежей и приведенной стоимости остаточной стоимости актива на дату погашения договора аренды за вычетом приведенной стоимости ожидаемых затрат по договору аренды.

Для оценки потенциальных изменений справедливой стоимости основных средств могут быть доступны исторические индексы цен, из которых можно вывести историческую волатильность цен и корреляцию с ценами других активов. Скидка за ликвидность может быть рассмотрена, если покупатели не могут быть доступны сразу после продажи актива. Для некоторых типов основных средств, таких как программное обеспечение, разработанное специально для учреждения, лучшим предположением может быть то, что у него не будет остаточной стоимости, если его придется ликвидировать.

Если у нас есть информация о справедливой стоимости и волатильности цен на основные средства, то эти активы могут быть включены в модель экономического капитала для риска ALM. Затем можно учесть эффекты диверсификации с другими активами учреждения. Если отсутствует соответствующая информация о справедливой стоимости или волатильности основных средств, возможно, придется использовать практические правила для оценки экономического капитала. Одно из практических правил — учитывать ставки авансовых платежей, применяемые компаниями по финансированию активов.Сумма, которая не авансируется, является показателем экономического капитала. У такого практического правила есть много предостережений, потому что уровень уверенности, который использует компания, финансирующая активы, может быть неизвестен, и компания, финансирующая активы, может применять более высокие ставки аванса для более кредитоспособных заемщиков.

Для активов, которые организация сдает в аренду клиентам, она несет риск остаточной стоимости. В случае лизинга товарных продуктов, таких как автомобили, этот риск остаточной стоимости может быть оценен на основе исторических данных с использованием статистического анализа.Для нестандартных продуктов, таких как специализированные производственные инструменты, сложно оценить риск остаточной стоимости. Эта большая неопределенность (модельный риск) обычно компенсируется более высокой маржой в необходимых арендных платежах. Оценка неопределенности в остаточной стоимости должна быть включена в оценку договора аренды на временном горизонте экономического капитала, если договор аренды не истек к тому времени. В некоторых случаях арендатор имеет право купить актив в конце договора аренды по заранее определенной цене.В этих случаях арендодатель имеет де-факто продал опцион колл на актив арендатору, и ожидаемая остаточная стоимость должна отражать эту особенность. Экономический капитал — это во всех случаях разница на временном горизонте между ожидаемой остаточной стоимостью и остаточной стоимостью в неблагоприятном сценарии, которую представляет экономический капитал. В этих сценариях опцион колл, вероятно, истечет бесполезным.

Какие элементы входят в состав основных средств? | Малый бизнес

Карен Роджерс Обновлено 8 марта 2019 г.

Основные средства — это долгосрочные инвестиции в деятельность вашей компании.В отличие от оборотных активов, которые легко конвертируются в денежные средства, основные средства обеспечивают ценность в течение многих лет и вряд ли будут ликвидированы в следующем году.

Совет

Примеры постоянных затрат включают здания, компьютеры, производственное оборудование, транспортные средства, офисное оборудование и мебель. Эти статьи часто обозначаются в балансе как «основные средства».

Что такое основные средства?

Проще говоря, основные средства — это объекты, срок службы которых составляет один год или более.Денежные средства на текущем счете предприятия не будут основным активом, потому что вы собираетесь израсходовать их в течение следующих 12 месяцев. Новое транспортное средство, напротив, является основным активом, потому что вы собираетесь использовать его три, пять или более лет.

Кроме того, основные средства не предназначены для перепродажи, а используются в вашей повседневной деловой деятельности. Вы группируете схожие типы основных средств вместе и перечисляете их в балансе под заголовком «Основные средства».

Здания и фабрики

Хотя офисные здания и фабрики широко известны как основные средства, любое постоянное строение может считаться зданием по классификации основных средств.Модульные офисные здания, трейлеры и склады являются основными фондами. Парковка вашей компании, гараж для клиентов и гараж для служебных автомобилей также имеют право на участие. Постоянные конструкции, которые являются частью вашего бизнеса, такие как внешний павильон, крытая площадка для пикника или торговая площадка, считаются основными фондами.

Мебель, фурнитура и оборудование

Столы, стулья, столы, диваны, картотеки и передвижные перегородки являются частью основных средств вашей мебели. Крепления — это все, что прикреплено к вашему зданию или строению, и если его снять, то можно будет повредить его.К основным основным средствам относятся: освещение, раковины, смесители, коврики. Ваши копировальные аппараты, телефоны, факсимильные аппараты и почтовые счетчики включены в основные фонды офисного оборудования.

Нематериальные активы

Нематериальные активы — это нефизические активы, классифицируемые как с ограниченным сроком службы или с неопределенным сроком службы основные средства. Нематериальные активы с ограниченным сроком службы истекают после определенной даты и включают в себя авторские права, патенты, компьютерные программы и программное обеспечение.Нематериальные активы с неопределенным сроком службы — это гудвил, товарные знаки и бизнес-франшизы. Ожидается, что эти активы будут существовать до тех пор, пока существует ваш бизнес, и не имеют установленной даты истечения срока действия. Другие типы нематериальных активов — это долгосрочные лицензионные соглашения, права на вещание, торговые марки и имена доменов в Интернете.

Машины и оборудование

Тип машин и оборудования, которые вы указываете в качестве основных средств, зависит от вашей конкретной отрасли. Оборудование, используемое на производственной линии, сельскохозяйственные комбайны и тракторы, конвейерные ленты для автомобилестроения и лесозаготовительное оборудование являются основными фондами в различных отраслях промышленности.Также подпадает тяжелое оборудование, такое как разрушающие шары, пневматические буры и краны. Другие типы оборудования основных средств — это роботы, используемые на производственной линии, и больничное оборудование, такое как рентгеновские аппараты и компьютерная томография, или компьютерная томография, сканирующее оборудование.

Ex9: Структура данных основных средств | Финансы и управление

Руководство по политике и процедурам управления имуществом
Раздел 000: Вводный материал
Дата вступления в силу: 01. 07.1995
Пересмотр: 19.12.2018

Запись об основных средствах теперь состоит из 6 страниц плюс текстовое поле.Каждая страница представляет собой отдельную таблицу в баннере FIS, поэтому некоторая информация со страницы 1 повторяется в виде заголовка на следующих страницах. Вот краткое описание полей, которые вы можете видеть на каждой странице, и их значения. Чтобы просмотреть запись актива в FIS, используйте экран запроса FFIMAST.

Основная информация об основных средствах

(страница 1 из 6 Учета актива)

Исходный тег №: Временный тег, который FIS создает на основе информации о товарах в счете-фактуре, которая вводится в модуль основных средств.Тег происхождения необходим для создания записи актива и может быть создан с помощью специальной функции для актива, приобретенного любым способом, кроме покупки (например, подарком, передачей).

Дата создания тега: Дата создания тега происхождения в FIS.

Постоянный тег №: Шестизначный инвентарный номер OSU, в который преобразуется тег происхождения.

Дата постоянной метки: Дата преобразования метки происхождения в обычную запись актива с 6-значным инвентарным номером штрих-кода.

Первичный тег №: Используется для идентификации родительского актива для подчиненной записи (либо «компонент», либо «вложение»).

Подчиненный тип: Есть три подчиненных типа: Нет, Компонент и Вложение.

• «Нет» означает, что актив не подчиняется другому активу.
• «Компонент» указывает, что этот актив работает вместе с другим активом как система. Компоненты являются «автономными» основными активами и имеют свой собственный шестизначный постоянный номер бирки.
• «Вложения» — это дополнения к Материнскому активу.

Код состояния системы : Этот код указывает, используется ли актив или выбывает. Это также указывает на способ приобретения актива.

• «I» = счет-фактура
• «N» = активы, не связанные с баннерами
• «G» = подарок
• «L» = заем
• «D» = Утилизация

Индикатор капитализации — пустое поле указывает на актив, который не принадлежит OSU, не капитализирован и не включен в Инвестиции в завод.

Единица измерения: Группировка, по которой производится инвентаризация актива, например EA для каждого. Этот код привязан к коду товара.

Text Exists: Указывает, записана ли информация в текстовое поле актива. Доступ к текстовому полю можно получить только со страницы основной информации с помощью кнопки «перейти».

Пример экрана текста актива

Используемый тег: Указывает, что выполняется некоторая операция (корректировка или передача), влияющая на эту запись актива.

Индикатор подарка: Указывает, был ли предмет подарен университету.

Описание актива: Описание актива длиной до 60 символов, начинающееся с общего или нарицательного существительного. Это вводится непосредственно в запись актива из счета-фактуры FIS, а затем изменяется по мере необходимости. Пример: «Компьютер, Power Mac, модель 8500/120 с 16 МБ».

Товар: Это поле теперь выводится из заказа на закупку и не используется при закупках.Игнорировать.

Тип актива : Этот код взят из таблицы OSU и используется для группировки активов в широкие, общие категории (например, NO — офисная мебель длительного пользования, NB — лабораторное оборудование длительного пользования и т. Д.). Каждому типу актива назначается срок полезного использования, который приводит к амортизации данного актива.

Код статуса пользователя: Статус пользователя должен быть либо «I» — используется, «D» — ликвидировано, «P» — ожидает утилизации, или «S» — излишек.

Страховая стоимость : Стоимость застрахованного актива.До проведения процедур на конец 2016 финансового года это значение ежегодно корректировалось на основе индекса потребительских цен. Если он не застрахован или не принадлежит OSU и застрахован владельцем, это значение будет пустым.

Рыночная стоимость : рыночная стоимость актива, обычно такая же, как балансовая стоимость.

Стоимость замены: Сколько будет стоить замена актива. До проведения процедур на конец 2016 финансового года это значение ежегодно корректировалось на основе индекса потребительских цен. Этот «автоматический» процесс больше не выполняется в OSU.

Балансовая стоимость : Приобретение или справедливая рыночная стоимость актива. Если актив передан OSU, даритель должен указать стоимость актива в письме-подтверждении. Несобственные активы не имеют балансовой стоимости, потому что они не являются частью наших инвестиций в завод.

Стоимость: Сумма начальной товарной строки из накладной или накладных. В этом поле также будет отражена стоимость, если актив был приобретен в подарок.

Общая стоимость: Сумма всех линий финансирования от родительского тега и любых Otags (вложений) до записи актива.

Чистая балансовая стоимость: Общие затраты плюс / минус корректировки для увеличения или уменьшения стоимости актива за вычетом амортизации.

Общая балансовая стоимость: Сумма родительской записи плюс вложения, плюс / минус корректировки и амортизация.

Информация о приобретении основных средств

(страница 2 из 6 Учета актива)

Исходный тег: Повторяется со страницы 1.

Постоянный тег: Повторяется со страницы 1.

Метод приобретения: Это двухсимвольное поле из таблицы OSU определяет, как был приобретен актив (покупка, заем, подарок и т. Д.), И, если применимо, источник финансирования (штат, федеральный, другой).

Дата приобретения: Дата получения OSU права собственности на актив — обычно совпадает с датой получения, за исключением активов, не находящихся в собственности.

Марка: Это поле используется для записи числа PI. Это двухзначный код, используемый для дальнейшего разделения инвентаря отдела ниже уровня ответственной организации.

Модель : Номер модели производителя, если таковой имеется.

Производитель: Это поле используется для записи производителя актива, который не всегда совпадает с продавцом в случае сторонних перепродавцов.

Серийный номер / VIN: Серийный номер производителя или идентификационный номер автомобиля, если таковой имеется.

Номер детали / Тег транспортного средства: Поле для номера детали или номерного знака транспортного средства.

Справочный номер пользователя: Это поле будет использоваться для номера идентификатора спонсора для грантов и контрактов (буквенно-цифровой код гранта или контракта, который спонсор исследования использует для обозначения награды за исследование в своих записях).Спонсоры исследования хотят, чтобы этот номер появлялся в любой переписке о награде. Это поле также можно использовать для другой информации, например номера исторической собственности для антиквариата или имени владельца оборудования, предоставленного университету на время.

Номер штрих-кода: Это поле не будет использоваться, так как наш номер штрих-кода является инвентарным номером.

Дата ввода в эксплуатацию: Дата ввода актива в эксплуатацию.

Дата последней инвентаризации: Записывает дату сканирования актива во время двухгодичной инвентаризации.

Используемый процент: В настоящее время мы используем 100%.

Незавершенные работы: Если поле отмечено «Y», актив в настоящее время находится в стадии строительства.

Код состояния : Текущее состояние оборудования.

Title-To: Этот двухзначный код взят из таблицы OSU и определяет, кто имеет право собственности на оборудование. Он также показывает, застрахован ли актив (2-й символ «I» означает застрахованный, «N» означает незастрахованный).

Утилизация : этот двухсимвольный код взят из таблицы OSU и определяет, как актив был утилизирован.

Дата выбытия: Записывает дату фактического прекращения записи актива.

Информация о закупках основных средств

(страница 3 из 6 Учета активов)

Исходный тег: Повторяется со страницы 1.

Постоянный тег: Повторяется со страницы 1.

Код поставщика: Данные для этого поля по умолчанию взяты из исходного счета-фактуры. Поле включает код поставщика из таблицы поставщиков FIS, за которым следует имя поставщика, связанное с этим поставщиком. Поле остается пустым для записей, полученных из FMS (система бухгалтерского учета, использовавшаяся до FIS Banner), или для активов, приобретенных другими способами, кроме покупки.

Заказ на поставку: Исходный заказ на поставку, если счет-фактура был обработан из заказа на поставку.

Покупная единица: Не используется.

Код получения: Не используется.

Дата получения: Дата получения актива отделом.

Код счета-фактуры: Платежный документ (например, счет-фактура FIS или бухгалтерский ваучер), использованный для оплаты актива.

Дата счета: Дата транзакции платежного документа, на который ссылается FIS.

Позиция счета-фактуры: Не используется.

Дата отмены: Добавляется системой при отмене счета.

Кредитовое авизо: Всегда должно быть нулевым (N).

Рассрочка: Всегда должно быть нулевым (N).

Повторяющееся: Всегда должно быть нулевым (N).

COA (План счетов): C = Университет штата Орегон

Организация: Этот код из Отчета об иерархии организации (см. FGRORGH) определяет отдел, ответственный за актив. Это «зонтичный» код для всего отдела, а не код дочерней организации, указанный в строке FOAPAL.

Местоположение: Буквенно-цифровой код, идентифицирующий здание и комнату, в которых находится актив. Первые 2 символа кода (префикса) обычно идентифицируют здание, а последние три или четыре символа — номер комнаты.

Грант: Этот код взят из плана счетов для ограниченных фондов и используется для группировки всех индексов для конкретного гранта или контракта.

Идентификационный номер хранителя: Идентификационный номер сотрудника (EIN) для ответственного лица.

Менеджер по оборудованию: Идентификационный номер сотрудника (EIN) для координатора отдела инвентаризации.

Информация об источниках финансирования основных средств

(страница 4 из 6 Учета актива)

— — — — — — — — — — Источник финансирования активов — — — — — — — — — —

CoA Индексный фонд Orgn Acct Prog Actv Locn Project

Информация об источнике финансирования активов показывает, какие комбинации диаграммы / индекса / фонда / организации / счета / программы (FOAP) выплачиваются за каждую последовательность конкретного актива.

Исходный тег: Повторяется со страницы 1.

Постоянный тег: Повторяется со страницы 1.

Последовательность: Актив, который был оплачен по одному счету с одной товарной строкой и одной строкой финансирования, будет иметь только одну последовательность. Если существует несколько товарных линий или несколько линий финансирования для товара, каждая создаст отдельную последовательность. Эти последовательности соответствуют последовательностям на странице «Использование заглавных букв».

Документ: Счет-фактура, на основе которой была создана запись основного средства.

Стоимость: Стоимость, связанная с конкретной товарной линией.

Процент: Процент от общей стоимости активов, который представляет эта стоимость.

Информация о капитализации основных средств

(страница 5 из 6 Учета актива)

Исходный тег: Повторяется со страницы 1.

Постоянный тег: Повторяется со страницы 1.

Изменить последовательность #: Если актив является подарком / пожертвованием, значение по умолчанию для этого поля равно нулю.Эта последовательность изменений отслеживает любые изменения, внесенные в распределение учета капитализации, либо в окне информации о капитализации в FFAMAST, либо через форму корректировки основных средств FFAADJF.

Номер последовательности: Соответствует последовательности на странице источника финансирования.

Индикатор прямого актива: Информация в этом поле означает, что для актива присутствует запись капитализации, и она включена в Инвестиции в завод.

сертификат подлинности: C = OSU

Фонд капитализации: Код фонда инвестиций в завод, в котором зарегистрирован актив. Активы, приобретенные сервисными центрами и вспомогательными организациями, зачисляются в специальный фонд организации.

Счет капитала: E1001 (Чистые инвестиции в завод)

Счет актива: Соответствующий код Счета основных средств для типа актива (A8011 для общего оборудования, A8012 для транспортных средств и т. Д.).

Счет накопленной амортизации: Соответствующий код счета накопленной амортизации, который соответствует Счету актива.

Код банка: B1

Стоимость: Сумма из товарной строки / FOAPAL за последовательность.

Скорректированная стоимость: Стоимость плюс / минус корректировочные записи (уценки или списания) и амортизация.

Процент: Процент от общей стоимости актива.

Накопленная амортизация: Итого накопленная амортизация.

Индикатор амортизации или разноски: Указывает, проводится ли амортизация или нет .

Пользовательские поля основных средств

(страница 6 из 6 Учета активов)

Исходный тег: Повторяется со страницы 1.

Постоянный тег: Повторяется со страницы 1.

Функциональный код использования: Это 2-значное поле из таблицы OSU и требуется федеральным правительством.Он определяет, как актив используется в OSU (примеры включают IN — инструкция, DA — ведомственная администрация, OR — организованные исследования, OS — другие спонсируемые мероприятия и т. Д.).

CAPEX Excellence: Оптимизация инвестиций в основной капитал (9780470779675): Hansen, Hauke, Huhn, Wolfgang, Legrand, Olivier, Steiners, Daniel, Vahlenkamp, ​​Thomas: Books

Большая часть современной литературы по менеджменту сосредоточена на ограниченном наборе «классических» рычагов создания стоимости, таких как снижение затрат, оптимизация продаж или слияния и поглощения, тем самым игнорируя другой ключевой рычаг создания стоимости: капитальные вложения. То, что капитальным вложениям уделяется такое ограниченное внимание, тем более удивительно, если учесть, насколько они жизненно важны для экономики в целом, а также для отдельных предприятий.

Оптимизация капитальных вложений обладает значительным потенциалом создания стоимости. Инвестиции не только определяют структуру активов предприятия. Они также позволяют внедрять новые продукты для структурного снижения затрат. В книге основное внимание уделяется ключевым вопросам, на которые необходимо ответить на критически важном этапе проектирования и реализации новых инвестиций:

• Правильное позиционирование — позволяет ли конкурентная ситуация успешным инвестициям
• Правильная технология — как оптимизировать сроки и риски технологических инноваций
• Правильный выбор времени — как справиться с экономическими циклами
• Правильный размер — как определить оптимальный размер актива
• Правильное местоположение — как найти лучшее место для актива
• Правильный дизайн — как сделать инвестиции экономными и гибкий
• Правильное финансирование — как структурировать инвестиционное финансирование

В книге есть вводный раздел, в котором представлен обзор инвестиций по всему миру, по отраслям и во времени, и даются практические советы о том, как распределить капитал между несколькими проектами внутри компании инвестиционный портфель.

Оптимизация инвестиций в основной капитал проиллюстрирован реальными примерами из различных отраслей. Эта книга является важной книгой для менеджеров, которые сталкиваются с проблемами принятия индивидуальных решений или решений по портфельным инвестициям и которые несут ответственность за управление этими капитальными активами на протяжении всего их жизненного цикла. Идеи, изложенные в книге, помогут заострить внимание руководства на влиянии капитальных вложений на благосостояние и рост их компаний.

Оптимизация инвестиций в основной капитал — это стратегическое руководство для всех, кто вовлечен или заинтересован в крупных инвестициях в основной капитал.

Большая часть современной литературы по менеджменту сосредоточена на ограниченном наборе «классических» рычагов создания стоимости, таких как снижение затрат, оптимизация продаж или слияния и поглощения, тем самым игнорируя другой ключевой рычаг создания стоимости: капитальные вложения. То, что капитальным вложениям уделяется такое ограниченное внимание, тем более удивительно, если учесть, насколько они жизненно важны для экономики в целом, а также для отдельных предприятий.

Оптимизация капитальных вложений обладает значительным потенциалом создания стоимости. Инвестиции не только определяют структуру активов предприятия. Они также позволяют внедрять новые продукты для структурного снижения затрат. В книге основное внимание уделяется основным вопросам, на которые необходимо ответить на критически важном этапе проектирования и реализации новых инвестиций:

• Правильное позиционирование — позволяет ли конкурентная ситуация добиться успеха инвестиций
• Правильная технология — как оптимизировать сроки и риски технологических инноваций
• Правильный выбор времени — как справиться с экономическими циклами
• Правильный размер — как определить оптимальный размер актива
• Правильное местоположение — как найти лучшее место для актива
• Правильный дизайн — как сделать инвестиции экономными и гибкий
• Правильное финансирование — как структурировать инвестиционное финансирование

В книге есть вводный раздел, в котором представлен обзор инвестиций по всему миру, по отраслям и во времени, и даются практические советы о том, как распределить капитал между несколькими проектами внутри компании инвестиционный портфель.

Оптимизация инвестиций в основной капитал проиллюстрирован реальными примерами из различных отраслей. Эта книга является важной книгой для менеджеров, которые сталкиваются с проблемами принятия индивидуальных решений или решений по портфельным инвестициям и которые несут ответственность за управление этими капитальными активами на протяжении всего их жизненного цикла. Идеи, изложенные в книге, помогут заострить внимание руководства на влиянии капитальных вложений на благосостояние и рост их компаний.

Оптимизация инвестиций в основной капитал — это стратегическое руководство для всех, кто вовлечен или заинтересован в крупных инвестициях в основной капитал.

Об авторе

Хауке Хансен работает менеджером по производству ASML в Велдховене (Нидерланды). До своей нынешней работы он был заместителем директора в офисе McKinsey в Дюссельдорфе. Он обслуживал высокотехнологичные, телекоммуникационные, логистические и телекоммуникационные компании и поддержал несколько многомиллиардных инвестиционных проектов.Он имеет докторскую степень по физике в Университете Констанца и был стипендиатом программы Фулбрайта в Калифорнийском технологическом институте.

Вольфганг Хун — директор во Франкфуртском офисе McKinsey. Он в первую очередь обслуживает клиентов в сфере высоких технологий, а также в энергетике. Вольфганг является членом отдела бизнес-технологий, где он возглавляет промышленный сектор в Европе. Он также возглавляет европейскую практику разработки продуктов. До прихода в McKinsey Вольфганг изучал электротехнику и физику в Аахене и Великобритании и получил докторскую степень по физике в RWTH Aachen.С 1998 по 2000 год Вольфганг был генеральным директором компании, финансируемой венчурным капиталом.

Оливье Легран — партнер парижского офиса McKinsey. Он обслуживает клиентов в транспортной, сталелитейной и алюминиевой отраслях, а также в сфере потребительских товаров и энергетики. Оливье является одним из руководителей глобальной группы по повышению производительности капитала McKinsey. До прихода в McKinsey Оливье четыре года проработал в Air France на позициях маркетинговых исследований, маркетинга и продаж. Оливье имеет степень магистра делового администрирования Стэнфордской школы бизнеса.

Даниэль Штайнерс — заместитель директора в офисе McKinsey в Дюссельдорфе. Он обслуживает клиентов в области электроэнергетики и химической промышленности в Европе и Северной Америке и является одним из руководителей европейской группы по повышению эффективности капитала McKinsey. Даниэль получил диплом делового администрирования в Университете Мюнстера и докторскую степень в области управленческого учета в Европейской школе бизнеса в Эстрих-Винкель.

Томас Валенкамп — директор офиса McKinsey в Дюссельдорфе. Он обслуживает клиентов в угольной, нефтяной, газовой, энергетической и химической, а также транспортной отраслях.Томас является руководителем сектора практики энергетики и материалов в Германии и членом руководящей группы Европейской практики электроэнергетики и природного газа. Его образование — химия полимеров. Он имеет ученую степень в Техническом университете Ахена (RWTH) и докторскую степень в Институте исследования полимеров Макса Планка.

CAPEX Excellence: оптимизация инвестиций в основной капитал

Благодарности.

Об авторах.

ЧАСТЬ I ПОЧЕМУ ИНВЕСТИЦИИ ВАЖНЫ.

1 Введение.

1.1 Инвестиции: рычаг забытой ценности.

1.1.1 Ранняя пташка ловит червя.

1.2 Содержание книги с высоты птичьего полета.

1.2.1 Часть I: Почему важны инвестиции.

1.2.2 Часть II: Правильное инвестирование.

1.2.3 Часть III: Правильное распределение: Управление инвестиционным портфелем компании.

1.3 Почему инвестиции имеют значение: важность и структура капитальных вложений.

1.3.1 Актуальность капитальных вложений.

1.3.2 Структура капитальных вложений.

1.3.3 Временная зависимость капитальных вложений.

1.3.4 Будущее капитальных вложений.

1.4 Резюме.

Приложение 1.1: Вейвлет-анализ: извлечение информации о частоте из сроков инвестиций.

Список литературы.

ЧАСТЬ II ПРАВО НА ИНВЕСТИЦИИ.

2 Правильное позиционирование: управление подверженностью актива экономическим рискам.

2.1 Предисловие.

2.2 Подверженность активам определяет достижимую отдачу от инвестиций.

2.3 Пять уровней защиты определяют подверженность активам.

2.4 Простая скоринговая метрика для измерения подверженности активам.

2.5 Количественный анализ подверженности активам показывает высокую корреляцию с ROIC на всех уровнях.

2.5.1 Использование анализа уровня подверженности для сравнительного анализа.

2.6 Стратегии уменьшения подверженности активам.

2.6.1 Стратегия 1. Создание беспроигрышных ситуаций государственного и частного секторов в среде естественных монополий.

2.6.2 Стратегия 2: Создание нормативных условий, обеспечивающих достаточный уровень инвестиций.

2.6.3 Стратегия 3. Создание необходимых структурных условий и обеспечение справедливого доступа к ограниченным ресурсам.

2.6.4 Стратегия 4: Обеспечение защиты интеллектуальной собственности.

2.6.5 Стратегия 5: Достижение сильной коммерческой позиции.

2.6.6 Стратегия 6: Минимизация затрат на основной капитал или передача владения активами на аутсорсинг (переход к «облегчению активов»).

2.7 Резюме.

3 Правильные технологии: как оптимизировать сроки и риски инноваций.

3.1 Капитальные вложения в технологические инновации.

3.1.1 Технологический анализ.

3.1.2 Оценить риски.

3.1.3 Снижение технологических рисков.

3.2 Резюме.

4 Правильный выбор времени: как цикличность влияет на окупаемость инвестиций и что компании могут с этим сделать.

4.1 Как цикличность разрушает ценность.

4.2 Отраслевые факторы цикличности.

4.2.1 Влияние сроков выполнения инвестиций.

4.2.2 Рост рынка от медленного до нулевого.

4.2.3 Высокая ценовая чувствительность.

4.2.4 Сроки инвестирования в зависимости от цикла.

4.3 Разработка экономической модели цикличности.

4.3.1 Основной закон экономических циклов.

4.3.2 Базовые параметры простых экономических колебаний.

4.3.3 Реакция циклических систем на внешнее «возбуждение».

4.3.4 Экономические циклы с участием более чем одного игрока.

4.4 Меры по преодолению цикличности.

4.4.1 Задержка реакции.

4.4.2 Сила реакции.

4.4.3 «Джокеры», которые помогут пройти цикл.

4.4.4 Если джокер недоступен.

4.5 Заключение.

Приложение 4A: Дифференциальное уравнение экономической цикличности.

Ссылка.

5 Правильный размер: баланс между экономией и неэкономией масштаба.

5.1 Введение: Роль масштаба в определении прибыльности.

5.2 Оценка эффекта масштаба.

5.2.1 Кредитное плечо с фиксированной стоимостью.

5.2.2 Снижение удельных затрат.

5.2.3 Использование оборудования / небольшая мощность.

5.2.4 Критический размер.

5.3 Определение эффекта масштаба.

5.3.1 Элементы затрат.

5.4 Элементы риска.

5.4.1 Утилизационные риски.

5.4.2 Риски реакции рынка.

5.4.3 Технологические риски.

5.4.4 Временные риски.

5.5 Подход к поиску «золотого пятна».

5.5.1 Модель эффекта масштаба.

5.6 Примеры из жизни.

5.6.1 Пример автомобильной промышленности.

5.6.2 Пример случая с основными химическими веществами.

5.7 Резюме.

Ссылка.

6 Правильное расположение: максимальное использование государственных стимулов.

6.1 Государственные стимулы: обзор.

6.1.1 Создание взаимовыгодных государственно-частных ситуаций.

6.2 Общие типы инструментов стимулирования.

6.2.1 Субсидии.

6.2.2 Финансовая поддержка.

6.2.3 Налоговые льготы.

6.2.4 Другие виды государственных стимулов.

6.3 Финансовое влияние стимулов: подход к моделированию.

6.3.1 Общее влияние субсидий.

6.3.2 Общее влияние финансовой поддержки.

6.3.3 Общие последствия налоговых льгот.

6.3.4 Специфическое влияние стимулов на разные отрасли.

6.4 Географические различия в структурах стимулирования.

6.5 Управление государственными стимулами.

6.6 Резюме.

Список литературы.

7 Правильный дизайн: как сделать инвестиции экономичными и гибкими.

7.1 Экономичный дизайн как конкурентное преимущество.

7.1.1 Экономичный путь: переход от проектов капитальных вложений к системе бережливого проектирования.

7.2 Три аспекта системы бережливых капиталовложений.

7.3 Параметр 1: Техническая система.

7.3.1 Начните с целей проекта, принципов проектирования и постановки задач.

7.3.2 Оптимизация затрат и инструменты бережливого производства.

7.3.3 Оптимизация дизайна.

7.3.4 От базового проекта до начала производства.

7.3.5 Привязка инструментов и практик к формальным стандартам.

7.4 Измерения 2 и 3: Управленческая инфраструктура, образ мышления и поведение.

7.4.1 Организация проекта и управление эффективностью.

7.4.2 Институционализация и обучение.

7.4.3 Адаптация системы к местным особенностям: Дизайн проекта не может быть универсальным.

7.4.4 Начало работы.

7.5 Гибкость: только то, что нужно клиентам и компании, и не более того.

7.5.1 Гибкость на макроуровне: модульность конструкции предприятия для обеспечения гибкости и рентабельности активов.

7.5.2 Гибкость среднего уровня при проектировании предприятия: обеспечение разнообразия продуктового портфеля.

7.5.3 Гибкость на микроуровне при проектировании установки: проектирование для изопродуктивности.

7.6 Как избежать катастрофы на первой странице: предвидеть, что может пойти не так.

7.6.1 Управление эффективностью и принятие решений.

7.6.2 Инструменты, которые необходимо освоить каждой компании и проектной команде.

7.6.3 Межфункциональная координация.