Уоррен баффет в молодости фото: Уоррен Баффетт : фото, биография, досье

Уоррен Баффетт : фото, биография, досье

Уоррен Эдвард Баффетт (англ. Warren Edward Buffett) — американский инвестор, предприниматель, филантроп. Один из самых успешных и самых богатых инвесторов. По состоянию на март 2017 года является вторым самым богатым человеком в Соединенных Штатах и ​​четвертым из самых богатых в мире, с общим состоянием на сумму $73,3 млрд.

Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи» (англ. WizardofOmaha), «Оракул из Омахи» (англ. OracleofOmaha). Крупнейший благотворитель в истории человечества.

Место рождения. Образование. Уоррен Баффетт родился 30 августа 1930 года в г. Омаха, штат Небраска, США. Он был вторым из трёх детей в семье и единственным сыном политика и предпринимателя Говарда Баффетта и его жены Лейлы Шталь. Первой школой Баффетта становится Rose Hill Elementary School в Омахе. В 1942 году, после победы его отца на выборах в Конгресс США и после переезда семьи в Вашингтон, Баффетт заканчивает Alice Deal Junior High School и заканчивает Woodrow Wilson High School в 1947 году.

Первые деловые предприятия. Баффет проявил интерес к бизнесу и инвестированию в молодом возрасте. Его первые деловые предприятия: Баффет продавал жевательную резинку, бутылки Coca-Cola и еженедельные журналы от двери до двери. Он работал в продуктовом магазине своего деда. Пока он еще учился в средней школе, он зарабатывал деньги, поставляя газеты, продавая мячи для гольфа и марки. В возрасте 13 лет Уоррен подал свою первую декларацию о доходах, в которой он заявил к вычету стоимость велосипеда и наручных часов, поскольку расходы на их приобретение были связаны с его работой в качестве разносчика газет.

В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой Дорис он купил три привилегированные акции Cities Service по $38,25 за штуку. Сначала их цена опустилась до $27, потом поднялась до $40 и Баффетт продал их, чтобы получить прибыль в $5 долларов (за вычетом комиссии). Любопытно, что через несколько дней цена акции поднялась до $202 долларов. Если бы Баффетт подождал, то смог бы получить прибыль около $500. Этот первый опыт научил Баффетта тому, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают; не продавать ради краткосрочной выгоды; быть уверенным в успехе, если вкладываешь чужие деньги (после падения цены он чувствовал себя виноватым, так как рисковал деньгами сестры).

В 1945 году, будучи учеником средней школы, Баффет и его друг потратили $25 на покупку подержанной машины для пинбола, которую они разместили в местной парикмахерской. В течение нескольких месяцев они владели несколькими машинами в трех разных парикмахерских в Омахе. Бизнес был продан в конце года за $1200 ветерану войны.

В 1947 году Баффет поступил в Wharton School в Университете штата Пенсильвания. Он предпочел бы сосредоточиться на своих бизнес-проектах; однако он поступил из-за давления со стороны своего отца. Уоррен учился там два года и присоединился к братству Alpha Sigma Phi. Затем он перешел в Университет Небраски-Линкольн, который окончил в 19 лет и стал бакалавром по деловому администрированию.

После этого Баффет поступил в Columbia Business School в Колумбийском университете, узнав, что инвестор Бенджамин Грэхем преподавал там. Он получил степень магистра наук по экономике. По словам Баффетта, именно Грэм заложил в него основы разумного инвестирования с помощью фундаментального анализа, и описывает его как человека, оказавшего наибольшее влияние на его жизнь после отца. Уоррен Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования — средний срок владения акцией составляет 10 лет.

Инвестиционная карьера. В 1965 году Баффетт купил контрольный пакет акций производящей текстиль компании Беркшир Хазавей (англ. Berkshire Hathaway), которая стала его основной инвестиционной компанией на все последующие годы, он является крупнейшим акционером и исполнительным директором компании. Акции его компании Беркшир Хазавей являются самыми дорогими, $249,4 тыс за акцию.

В 1976 году Баффетт купил National Indemnity Co, потом GEICO, выложив за покупку $8,6 млн и $17 млн В период биржевого кризиса 1973 году приобрёл за $11 млн акции газеты «Вашингтон Пост».

14 декабря 2004 года Билл Гейтс вошёл в совет компании Berkshire Hathaway, как независимый директор, таким образом формализовав дружеские отношения с Баффеттом.

В 2009 году за $26 млрд купил железную дорогу Burlington Northern Santa Fe.

В 2011 году впервые инвестировал в ИТ-компанию, купив 5,5 % акций IBM за $10,7 млрд.

16 июля 2015 года Уоррен Баффет и итальянский миллиардер Алессандро Прото за €15 млн купили греческий остров Святого Фомы площадью 1,2 км² в Сароническом заливе, вблизи острова Эгина. Миллиардеры планируют вложить средства в развитие недвижимости на острове.

В 2015 году Berkshire Hathaway совершил ещё одно крупное приобретение — купил производителя авиационных деталей Precision Castparts Corp за $31,7 млрд. 

В феврале 2018 года инвесткомпания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway совершила сразу несколько крупных покупок. Было приобретено 18,9 млн акций израильской фармацевтической компании Teva на $358 млн и 31,2 млн акций Apple. При этом инвесткомпания практически полностью избавилась от акций IBM, сократив их с 37 млн до 2 млн.

21 февраля 2019 года потерял более $4 млрд за день.

23 февраля 2019 года опубликовал очередное письмо к акционерам, в котором впервые заявил об изменении подхода к оценке финансовых результатов компании Berkshire Hathaway. На протяжении более 50 лет основным критерием являлось процентное изменение балансовой стоимости на одну акцию, теперь же ориентиром являются операционные доходы.

Благотворительность. В июне 2010 года Баффетт объявил о безвозмездной передаче более 50% своего состояния, или около $37 млрд, пяти благотворительным фондам. Большая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества. В июне 2006 он обязался отдать Фонду Билла и Мелинды Гейтс 10 млн акций класса Б компании Berkshire Hathaways. Фонд, начиная с 2006 года, ежегодно в июле будет получать 5% взноса.

Образ жизни. Уоррен Баффет ведет скромный образ жизни, избегает предметов роскоши. К примеру, питается он в сети быстрого питания, которая нравится ему настолько, что он её купил. Живёт Баффет в старом районе в центре Омахи в двухэтажном доме с пятью спальнями, купленном им ещё в 1957 году за $31,5 тыс (сейчас он стоит около $700 тыс). Он сам водит свою машину (старенькую Нonda, которую за $700 приобрел на вторичном рынке), экономя на зарплате водителю. Да и сам бизнесмен отнюдь не выглядит на миллион долларов. Его ботинки и костюмы куплены либо на распродажах, либо в недорогих магазинчиках для среднего класса. Единственное, что «роднит» Баффета с современными богачами, — это любовь к игре в гольф и настоящая страсть к дорогим спортивным самолетам.

У Баффета специфическое чувство юмора, он всегда охотно шутит над собой. Среди его наиболее известных шуток: «На самом деле я ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево».

Его заработок в компании вне доходов от инвестиций составляет $100 тыс в год и является незначительным по сравнению с другими исполнительными директорами крупных предприятий США. В 2007 году Уоррен Баффет попал в число 100 самых влиятельных людей мира от Forbes.

Политика. Уоррен Баффет также активно участвует в политических делах, одобрил кандидатуру демократа Хиллари Клинтон на президентских выборах в 2016 году в США; он публично выступил против политики, действий и заявлений нынешнего президента США Дональда Трампа.

Здоровье. В апреле 2012 года у Баффеттa был диагностирован рак простаты на второй стадии. 15 сентября 2012 Баффетт сообщил, что успешно прошёл полный 100-дневный курс радиотерапии и теперь полностью здоров.

Семья.

Баффет женился на Сьюзен Баффет (урожденная Томпсон) в 1952 году. У них трое детей, Сьюзи, Говард и Питер. Пара начала жить отдельно в 1977 году, хотя они остались в браке до смерти Сьюзен Баффет в июле 2004 года. Их дочь, Сьюзи, живет в Омахе, является членом национального совета Girls, Inc. и проводит благотворительную работу через Сьюзен А. Баффет Фонд.

В 2006 году, в свой 76-летний юбилей, Баффет женился на своей давней спутнице Астрид Менкс, которой тогда было 60 лет — она ​​жила с ним с момента отъезда его жены в Сан-Франциско в 1977 году. 

28.08.2021 г.

Уоррен Баффет (Warren Buffett) биография, фото, личная жизнь 2021

Биография Уоррена Баффетта

Уоррен Эдвард Баффетт (Warren Edward Buffett) – бизнес-магнат, неизменно входящий в число богатейших людей планеты, глава инвестиционно-финансового холдинга Berkshire Hathaway, автор учебных пособий, посвященных принципам вложения капитала, филантроп. В 2010 году он выступил с беспрецедентной инициативой. Он призвал мировых бизнес-лидеров принести так называемую «Клятву дарения», то есть подписать обязательство о том, что они будут тратить больше половины доходов на благотворительность. В 2016 году количество лиц, подписавших данный документ, достигло 154.

Инвестор Уоррен Баффет

В 2015 году Уоррен был третьим в рейтинге миллиардеров по версии The Bloomberg Billionaires Index, уступив лишь сооснователя Microsoft Биллу Гейтсу и владельцу производителя одежды Inditex Амансио Ортеги. Лишь за первые 6 месяцев 2016 года его состояние выросло на $2,7 млрд и оценивалось в $65 млрд (против 89 Гейтса и 73 Ортеги), а сумма пожертвований в филантропические организации, в первую очередь, в фонд, основанный Биллом и Мелиндой Гейтс, составила $2,9 млрд.

Талантливый предприниматель и интеллектуал, обладающий поразительной интуицией и даже получивший ироничное прозвище «Оракула», известен своей приверженностью к долгосрочным инвестициям и личной бережливостью. Что касается политических предпочтений, то в течение предвыборной кампании на пост президента 2016 года он активно поддерживал и оказывал спонсорскую помощь кандидату от демократов Хиллари Клинтон.

Детство и семья Уоррена Баффетта

Будущий легендарный инвестор появился на свет 30 августа 1930 года в городе Омаха, штат Небраска, в семье биржевого трейдера, впоследствии конгрессмена, и домохозяйки, в прошлом фотомодели. У семейной пары было еще две дочери – старшая Дорис и Роберта, самый младший ребёнок в семье.

Уоррен Баффетт в детстве

Профессия отца оказала влияние на увлечение сына финансами. Уже в 6 лет он удивил родителей своей сообразительностью – купил несколько банок кока-колы и реализовал их домашним вдвое дороже. В 11 лет, объединив с сестрой свои сбережения, он приобрел на бирже 3 акции компании Cities Service, поставлявшей газ в городские дома. Их цена вначале снизилась, заставив его поволноваться, а затем выросла с 38 до 40 долларов. В этот момент Уоррен поспешил продать акции и получил небольшую прибыль, но вскоре об этом горько пожалел, так как позже стоимость ценных бумаг увеличилась в 5 раз. Этот опыт заставил его впоследствии быть более взвешенным, не торопиться и всегда отдавать предпочтение долгосрочным инвестициям.

Уоррен Баффетт в молодости

Когда его отец в 1942 году прошел в Конгресс, Баффеты переехали в столицу США. В Вашингтоне Уоррен продолжил учебу в школе. Не забросил он и бизнес-эксперименты. Вначале мальчик стал разносчиком Washington Post и за год скопил $1,2 тысячи. Он потратил их на покупку участка земли в 40 акров (около 16 гектаров), который начал сдавать в аренду фермерам. История успеха Уоррена Баффетта В 15 лет юный предприниматель вместе с другом вложил $75 в покупку трех подержанных автоматов для игры в пинбол и установил их в парикмахерских. Вскоре после этого подросток объявил родным о намерении стать миллионером к 30 годам. Забегая вперед, отметим, что его предсказание было исполнено почти в срок – в 31 год он стал обладателем миллионного состояния.

Образование Уоррена Баффетта

По настоянию родителей в 1947 году молодой человек поступил в финансовую школу Пенсильванского университета. Сам он предпочел бы сосредоточиться на своих бизнес-проектах и не тратить время на учебу, однако отец его убедил в необходимости достойного образования.

Уоррен Баффет научился выгодно инвестировать деньги

После выхода отца из состава Конгресса в 1948 году семья вернулась в родной город, и юноша перевелся в Университет Небраски-Линкольна, где в 1949 году получил академическую степень бакалавра в области делового администрирования.

Затем была неудачная попытка продолжить обучение уже Гарварде, после которой будущий миллиардер благополучно стал студентом Школы бизнеса Колумбийского университета, где в то время преподавал известный экономист Бенджамин Грэм, родоначальник концепции стоимостного инвестирования. К 1951 году Уоррен приобрел квалификацию магистра в области экономики. Кроме этого, он был вольным слушателем Нью-йоркского института финансов.

Бизнес Уоррена Баффетта

По завершении учебы будущий финансовый магнат трудился в компании отца Buffett-Falk & Co., затем – в Graham-Newman Corp. своего наставника Бенджамина Грэма. Знакомство с его книгой «Разумный инвестор» он позже называл самым полезным опытом тех лет.

Уоррен Баффет и Билл Гейтс

В 1956 году в партнерстве с друзьями и семью родственниками он учредил инвесткомпанию Buffett Associates. Его инвестиционные решения практически всегда были верными и стабильно приносили дивиденды всем акционерам.

В 1962 году он начал скупать ценные бумаги близкой к банкротству текстильной фабрики The Berkshire Hathaway, через 3 года стал держателем 49 процентов акций и одновременно ее директором. Впоследствии, благодаря перепрофилированию и мудрым вложениям, предприятие приобрело статус одного из лидеров финансового рынка, а его стоимость оценивали в $360 млрд. Собрание акционеров The Berkshire Hathaway ежегодно собирает около 20 тысяч гостей, за что получило в прессе шутливое прозвище «Вудсток для капиталистов»

Уоррен Баффет выпустил несколько книг об инвестировании

На сегодняшний день инвестиционный портфель Уоррена Баффета включает акции многих известных международных корпораций: Coca-Cola, American Express, McDonald’s, PetroChina, Iscar Metalworking, Kia Motors и других. В 2009 году он стал владельцем трансконтинентальной железной дороги BNSF Railway.

В 2010 году миллиардер совершил самый щедрый в истории, беспрецедентный поступок – пожертвовал на благотворительность более половины своего капитала, порядка $37 млрд.

6 Советов, меняющих жизнь (Уоррен Баффет) В 2011 году Уоррен вложил более $10 миллиардов в компанию IBM, выкупив около 6 процентов акций данного крупнейшего разработчика программного обеспечения.

Согласно данным Forbes, ежедневный заработок легендарного предпринимателя в 2013 году составлял в среднем 37 миллионов долларов.

Личная жизнь Уоррена Баффетта

В 1949 году молодой Уоррен был увлечен девушкой, парень которой играл на миниатюрной гитаре укулеле. В попытке конкурировать с соперником он тоже приобрел один из таких музыкальных инструментов и научился на нем играть. И хотя сердце красавицы ему тогда покорить не удалось, любовь к игре на укулеле стала частью его жизни.

Уоррен Баффет с первой женой и детьми

В 22 года он женился на Сьюзен Томпсон. Супруги воспитали троих детей – Сьюзи, Говарда и Питера, однако после 25 лет брака стали жить отдельно, хотя официально не разводились. В 2004 году Сьюзен умерла от рака, а через 2 года финансист снова женился на давней приятельнице Астрид Менкс. Ему тогда исполнилось 76 лет, а невесте – 60.

Олигарх непритязателен в быту, консервативен, любит играть в бридж, якобы тратя на это занятие не менее 12 часов в неделю. Он – преданный болельщик футбольного клуба Небраски, где его назначили почетным помощником тренера.

Глава финансовой империи проживает в центральном районе родного города в доме, купленном еще в 1958 году за $31,5 тысяч. Кроме этого, он владеет домом стоимостью $4 млн. в Лагуна-Бич, штат Калифорния. В 1989 году он купил за $6,7 млн. личный самолет, но впоследствии назвал это приобретение неоправданной тратой денег.

Уоррен Баффет и Астрид Менкс

После того как приемная дочь сына, его любимая внучка Николь, снялась в документальном фильме Джейми Джонсона «Тот самый один процент», где рассказывалось о жестоком финансовом расслоении общества, Уоррен отрекся от родства с ней и лишил финансовой помощи.

В апреле 2012 года один из самых знаменитых инвесторов в мире заболел раком простаты. Лечение этого серьезного заболевания врачи успешно завершили уже в сентябре того же года.

Уоррен Баффетт сегодня

В 2015 году в партнерстве с Алессандро Прото, итальянским миллиардером и якобы прототипом главного героя эротического бестселлера Э. Л. Джеймс «Пятьдесят оттенков серого», он приобрел в Эгейском море остров Святого Фомы за €15 миллионов. Гуру в денежной сфере полагает, что в Греции появилась масса возможностей, поэтому многие люди охотно будут инвестировать в местную землю и недвижимость. Оба бизнесмена намерены заняться там элитной недвижимостью. Уоррен Баффет — Интервью 2020. Что будет с акциями? Советы Миллиардера До недавнего времени инвестор-легенда не спешил вкладывать деньги в предприятия, специализирующиеся на разработке передовых технологий. Он инвестировал в транспортный, страховой бизнес и во множество производств. Однако в начале 2016 года он уже являлся владельцем 10 миллионов акций Apple общей стоимостью $1 млрд, а в августе увеличил свой пакет ценных бумаг американской IT-корпорации до 15 млн. ($1,6 млрд).

Сергей Маслодудов редактор

Обнаружив ошибку в тексте, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter

Уоррен Баффет — 20% годовых на протяжении 50+ лет

Уоррен Баффет (англ. Warren Edward Buffett) — генеральный директор и председатель совета директоров американской компании Berkshire Hathaway Inc. Баффет стал известен на весь мир благодаря тому, что акции компании под его руководством — Berkshire Hathaway растут на протяжении более 50 лет в среднем на 20% в год! Благодаря грамотной покупке компаний и мудрым инвестициям Уоррен Баффет стал одним из самых богатых людей на планете и сделал богатыми миллионы инвесторов.

Баффет на протяжении большей части своей жизни жертвуют деньги на благотворительность. В 2006 году Уоррен Баффет пообещал отдать на благотворительность 99% своего состояния, путем дарения своих акций в Berkshire Hathaway. На сегодняшний день Баффет уже пожертвовал 41 миллиард долларов, большую часть — фонду Билла и Мелинды Гейтс.

Кто такой Уоррен Баффет

• Уоррен Баффет, известный, как «Волшебник из Омахи», является одним из самых успешных инвесторов на планете.
• Баффет руководит конгломератом Berkshire Hathaway, который включает в себя более 60 компаний, таких как страховая компания Geico, производитель батареек Duracell, железная дорога BNSF и т.д.
• Сын конгрессмена США, Баффет купил первую свою акцию в 11 лет, а уже в 13 лет заполнил свою первую декларацию о доходах.
• В 2010 году совместно с Биллом Гейтсом Баффет запустил кампанию «Клятва дарения», чтобы сподвигнуть миллиардеров пожертвовать половину своего состояния на благотворительность.
• Возраст Уоррена Баффета — 91 год
• Источник состояния Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway
• Место проживания Уоррена Баффета — США, город Омаха (штат Небраска)
• Гражданство Уоррена Баффета — США
• Семейное положение Уоррена Баффета — Вдовец, повторно женат
• Количество детей у Уоррена Баффета — 3
• Образование Уоррена Баффета — Бакалавр искусств / наук, Университет Небраски в Линкольне; Магистр наук, Колумбийский Университет

Рациональные люди не рискуют тем, что у них есть, ради того, чего у них нет и не особо им нужно.

Уоррен Баффет

Биография Уоррена Баффета

Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в США, в городе Омаха, штат Небраска. В 1942 году, когда его отец был выбран Сенатором (он переизбирался еще 3 раза) в Конгресс США — Уоррен вместе с родителями и двумя сестрами переехал в Вашингтон.

Уоррен Баффет в детстве

Подписывайтесь на наш Telegram-канал о инвестициях

Buffett.Online

Баффет (крайний слева) с дедушкой, сестрами и кузенами

Интерес к фондовому рынку Баффет приобрел от отца, который до карьеры политика работал брокером на рынке акций. Уоррен делал первые попытки инвестиций, начиная с совсем юного возраста. Уже в 11 лет он купил первые акции. Это были привилегированные акции компании Cities Service.

В школе Баффет зарабатывал деньги, в том числе, разнося по утрам газеты Washington Post. К моменту окончания колледжа он скопил 9800 долларов (это больше 100 тысяч долларов с учетом инфляции на сегодня). Баффет был настоящим предпринимателем ранней юности, устанавливая музыкальные автоматы в барах, продавая мячи для гольфа и т.д.

Уоррен Баффет с сестрами и мамой Дом, где провел детство Уоррен Баффет

После того, как Баффет не прошел в Гарвард, он решил поступить в Бизнес школу Колумбийского Университета, т.к. его кумир Бенджамин Грэхем преподавал именно там. Лекции Грэхема в то время были легендарными — он был не только отличным лектором и писателем (его знаменитые «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор» переиздаются уже много десятилетий и признаны одними из лучших книг для инвестора), но и очень успешным практиком. Рассказывают, что на лекциях Грэхем давал настолько ценные и актуальные советы, что можно было тут же идти на биржу, следовать его рекомендациям и зарабатывать серьезные деньги!

После учебы Баффет 3 года проработал продавцом ценных бумаг, а затем устроился инвестиционным аналитиком к Грэхему в его инвестиционное партнерство Graham-Newman Corp. Что интересно Баффет предлагал свои услуги Грэхему бесплатно, понимая, что опыт, который он получит здесь — бесценен. В 1956 году Бенджамин Грэхем уходит на пенсию и закрывает свою компанию. Баффет переезжает из Нью-Йорка обратно в родную Омаху и основывает свою собственное инвестиционное партнерство. К тому времени по современным меркам Уоррен Баффет уже был миллионером.

В качестве хобби Баффет ведет лекции о инвестициях в Небрасском университете в Омахе.

Личная жизнь

В 1952 году Баффет женился на Сьюзан Томпсон. В следующем году родился их первый ребенок. Всего у Сьюзан и Уоррена родилось трое детей — Сьюзан Элис Баффет, Говард Грэхем Баффет и Питер Баффет.

Уоррен Баффет с женой Сьюзан и детьми — Говардом и Сьюзан

Личная жизнь Уоррена Баффета складывалась непросто. Брак с Сьюзан Томпсон был не очень гладким из-за того, что Уоррен был целиком поглощен своей работой. Постепенно они стали отдалять друг от друга. В 1977 году они стали жить раздельно, хотя официально не разводились до самой смерти Сьюзан Баффет от рака в 2004 году.

Уоррен Баффет с женой и детьми

В 2006 году Уоррен Баффет женился на Астрид Менкс, с которой он жил с момента расставания с Сьюзан — с 1977 года. Баффету в 2006 году было 76 лет, его невесте — шестьдесят. Что интересно, именно Сьюзан познакомила Баффета с Астрид Менкс перед окончательным расставанием с ним и своим отъездом в Калифорнию, чтобы попытать счастье в певческой карьере.

Астрид Менкс, Уоррен Баффет, Сьюзан Баффет

Начало карьеры

С 1956 года по 1969 Баффет управлял деньгами сторонних инвесторов (и своими собственными) со средней ежегодной доходностью в 23.8% (до вычета комиссии Баффета среднегодовая доходность была 29.5%).

Этот ошеломительный результат был достигнут, благодаря тому, что Баффет находил экстремально недооцененные компании, скупал их акции и пытался повлиять на действия совета директоров, чтобы акции выросли в цене. То, чем Баффет тогда занимался очень похоже на действия так называемых инвесторов-активистов современности (Карл Айкан, Билл Экман и прочие).

Уоррен Баффет в 1980 году

Первыми инвесторами Уоррена Баффета были его близкие родственники и друзья. Он же получал комиссии за успешное управление их деньгами и уже в 1962 году Баффет стал долларовым миллионером (~8.5 миллионов долларов с учетом инфляции на 2019 год).

Стратегия инвестирования Уоррена Баффета

Самым большим фактором повлиявшим на принципы инвестирования Уоррена Баффета была его учеба и работа на «отца стоимостного инвестирования» (value-investing) Бенджамина Грэхема. Именно Грэхем ввел в обиход этот термин.

Суть стоимостного инвестирования сводится к тому, чтобы купить что-то (ценную бумагу или целый бизнес) дешевле его настоящей стоимости. Это можно сделать либо во времена всеобщей паники (когда инвесторы уверены в конце света и все на фондовом рынке падает — как, например, в кризис 2008-2008 года или в начале 2020 года на фоне эпидемии коронавируса), либо когда инвесторы неправильно оценивают перспективы бизнеса.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал о инвестициях

Buffett.Online

Изначально философия инвестирования Грэхема была основана на его личном опыте инвестиций во время великой депрессии. Тогда акции многих компаний на бирже стоили дешевле, чем было наличных денег на их счетах за минусом всех долгов. Т.е. эти компании можно было закрыть, расплатиться по всем долгам и остаться в плюсе. Настолько было негативное настроение на финансовых рынках.

Главная идея инвестирования — смотреть на акции как на бизнес, использовать колебания рынка в свою пользу и искать запас прочности. Это то, чему учил Бен Грэхем. Даже через 100 лет — это будут основы инвестирования.

В 1959 году Уоррен Баффет знакомится с Чарли Мангером. Знакомство с Мангером определило многие будущие инвестиционные решения Баффета, т.к. Мангер был сторонником покупки более качественных и перспективных компаний. Баффет же в то время больше ориентировался на поиск дешевых (с точки зрения отношения цены на акцию и активов, стоящих за этой акцией) инвестиций, что и привело его к Berkshire Hathaway.

Баффет и Мангер на собрании акционеров 2013 года

Интересные факты о Уоррене Баффете

• В 1957 году Уоррен Баффет купил дом с пятью спальнями в своем родном городе — Омаха, штат Небраска за 31500 долларов. Сегодня Баффет до сих пор живет в этом доме со своей женой (конечно, у него есть и другая недвижимость, которой он периодически пользуется, но тем не менее считается, что большую часть времени он проводит все-таки в этом доме). По разным оценкам цена дома Уоррена Баффета на сегодня составляет более 650 тысяч долларов.

Дом Уоррена Баффета

• Вплоть до 2020 года Уоррен Баффет пользовался старым мобильным телефоном-раскладушкой Самсунг. В этом году Баффет наконец-то перешел на современный телефон — теперь он пользуется последним iPhone 11. Но он использует телефон только для совершения звонков.
• Уоррен Баффет очень любит играть в бридж. Он проводит по 12 и более часов в неделю, играя в бридж по интернету и вживую. Часто его партнером по игре является Билл Гейтс, с которым Баффет дружит уже много лет.

Уоррен Баффет и Билл Гейтс

• 80% своего рабочего времени Уоррен Баффет проводит за чтением. Он читает отчеты публичных компаний (акциями которых владеет или собирается владеть), отчеты компаний, входящих в империю Berkshire Hathaway, газеты, книги и т.д. Компьютера у Баффета в кабинете нет, но есть iPad, который он использует для чтения.

Уоррен Баффет в своем офисе в 2012 году

• Если бы вы инвестировали всего 1000 долларов в акции Berkshire Hathaway в 1965 году (когда Баффет стал председателем совета директоров и генеральным директором), то сегодня у вас было бы более 27 миллионов долларов!
• Ежегодная зарплата Уоррена Баффета составляет всего 100 тысяч долларов и не меняется много лет.
• Инвестиция в акции Apple оказалась одной из наиболее выгодных для Уоррена Баффета — чистая прибыль более 80 миллиардов долларов!

Подписывайтесь на наш Telegram-канал о инвестициях

Buffett.Online

Источники: Wikipedia, CNBC, New York Times, Ivey Business School, Berkshire Hathaway, Roger Lowenstein, Элис Шрёдер, Кэрол Лумис.

Уоррен Баффет – биография, фото, личная жизнь, новости, книги 2021

Биография

О жизни миллиардера и инвестора, регулярно присутствующего в первых строчках списка Forbes, ходят легенды. Неординарный образ жизни, щедрость мецената, история личных семейных отношений – все это неиссякаемый источник интереса и основа сюжетов книг и фильмов о биографии Уоррена Баффета.

Детство и юность

Уоррен Баффет родился в Омахе, штат Небраска, 31 августа 1930 года. Единственный сын из троих детей четы Баффет. Отец Говард Баффет – предприниматель и биржевой игрок, оставался примером для подражания и объектом обожания для сына. Помимо успехов в бизнесе, Баффет-старший строил политическую карьеру, побеждая на выборах в Конгресс.

Уоррен Баффет

Мальчик с раннего детства проявлял несвойственные возрасту математические таланты, с легкостью перемножая в уме сложные числа. Знакомые считали его вундеркиндом, а школьник оканчивал классную программу экстерном и проявлял чудеса зарабатывания денег.

Биография миллиардера со школьной скамьи связана с инвестированием, заработком и бизнесом. Как признается сам Уоррен, его привлекал процесс приумножения капитала. Он всегда знал, что станет владельцем миллиардов.

Уоррен Баффет в детстве

Первая прибыль получена мальчишкой в шесть лет. Купив в магазине деда упаковку из шести банок «Колы» за 25 центов, продал каждую по отдельности за 6, получив 5 центов чистой выручки.

Покупка первых акций состоялась, когда Уоррену было 11. На общие с сестрой деньги юный бизнесмен приобрел три акции Cities Service Preferred по цене $38,25 за каждую. Некоторое время спустя цена упала до $27, что заставило основательно переживать маленького бизнесмена.

Уоррен Баффет в молодости

Когда ценник вырос до $40, Баффет поспешил продать акции, заработав чистую прибыль в $5 (с учетом комиссии). А спустя еще некоторое время стоимость взлетела до $202 за ценную бумагу. Так начинающий инвестор усвоил первое правило – не торопиться и быть терпеливым.

Способы заработка подростка поражали разнообразием и стратегическим планированием. Устроившись в 13 лет подрабатывать разносчиком газет, Баффет пересмотрел маршрут доставки, что позволило улучшить путь и увеличить количество клиентов. Соответственно вырос и размер заработка.

Уоррен Баффет

В том же 13-летнем возрасте подросток подает первую налоговую декларацию, указав для вычета приобретенные на собственные деньги велосипед и часы.

Следующим делом стала установка игровых автоматов для «Пейнтбола» в парикмахерских. Уговорив приятеля на совместное сотрудничество, Баффет скупал вышедшие из строя автоматы, ремонтировал их и устанавливал в местах ожидания, таких как салоны красоты.

Билл Гейтс и Уоррен Баффет

Заработанные деньги откладывались и копились бережливым Уорреном. Вскоре сбережений хватило на покупку земельного участка, который предприниматель сдал в аренду фермерам, получив источник пассивного дохода.

Что касается учебы, то, окончив школу, молодой человек не горел желанием тратить время на дальнейшее образование. Тем более что к тому времени уже знал побольше некоторых преподавателей и самостоятельно зарабатывал. По настоянию родителей юноша все-таки поступил в Пенсильванский университет. К слову сказать, с 1942 года семья жила в Вашингтоне, чем Уоррен был недоволен. Он любил родной город.

Инвестор Уоррен Баффет

В конце концов, учеба в Пенсильвании не сложилась. Юноша бросил университет, перебрался обратно в Небраску и получил степень бакалавра в родном штате. После этого предпринял попытку поступить в Гарвард, но получил отказ из-за слишком юного возраста.

Это обернулось благосклонностью судьбы. Поступив в Колумбийский университет, начинающий бизнесмен попал под крыло Бенджамина Грэма – инвестора и финансиста. Преподаватель значительно повлиял на жизнь Баффета, научил молодого человека основным золотым правилам инвестора, привил любовь к бизнесу и долгосрочным вложениям.

Бизнес

В 1956 году в родной Омахе Баффет создает первое собственное инвестиционное партнерство, добиваясь за пять лет роста стоимости акций на невероятные 251%. Тактика инвестора заключалась в тщательном анализе компаний, который не ограничивался только годовыми отчетами о прибыли. Миллионера интересовали биографии топ-менеджеров, история фирмы, перспективы развития.

Бизнесмен Уоррен Баффет

Стратегия и дальновидность предпринимателя привели к тому, что в 1965 году, предварительно распустив партнерство, инвестор приобретает текстильную компанию на грани разорения Berkshire Hathaway. Дальше происходит смена направления деятельности компании на страховые сделки и инвестиции. Сейчас организация по-прежнему остается основной для миллиардера.

Баффет придерживается правила о вкладывании капитала в простые и понятные сферы бизнеса. Часто приобретает пакеты акций тех компаний, продукцией которых сам предпочитает пользоваться. За время инвестиционной деятельности предпринимателем приобретены акции компаний «Кока-кола», «Вашингтон Пост», «Джилетт», «МакДоналдс».

Дом Уоррена Баффета

При этом «Оракул из Омахи», как прозвали Баффета в прессе, замечает, что прогнозировать биржевой рынок бессмысленно. Вложения достойны только те компании, которые останутся на рынке много лет. Знаменитая цитата Уоррена гласит:

«Любимый срок продажи акций – никогда».

Долгосрочное инвестирование со средним периодом вложений в 10 лет – отличительная особенность биржевой стратегии миллиардера. Терпение и выдержка стоят на первых строчках списка золотых правил инвестирования, разработанных Баффетом.

Интересно заметить, что долгое время IT-компании не заслуживали внимания Баффета. Скорее всего, причина этого кроется в консервативности миллиардера. Сам он неоднократно признавался, что вкладываться нужно в те отрасли, в которых что-то понимаешь. Только в 2011 году Уоррен приобрел пакет акций IBM.

Книги Уоррена Баффета

Стоит ли удивляться, что Уоррен Баффет, его таланты инвестора и биржевого стратега становились заманчивым сюжетом для написания книг. Секретами успеха и уроками инвестирования миллиардер делился с автором книги «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов» Робертом Хагстромом, а также в первой авторизованной биографии «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира», написанной Элис Шредер.

Легендарный миллиардер появлялся и на экранах кино. О жизни инвестора снято немало документальных фильмов, среди последних — «Стать Уорреном Баффетом», вышедший в 2017 году.

Личная жизнь

В 1952 году супругой инвестора стала Сьюзан Томпсон. В браке у пары появились трое детей – Сьюзан, Говард и Питер. Жена поддерживала мужа, повлияла на политические взгляды супруга, а также на отношение к благотворительности. Однако, когда дети выросли, Сьюзан уехала от Уоррена и остаток жизни пара прожила раздельно, при этом официально не расторгая брак.

Уоррен Баффет и его первая жена Сьюзан Томпсон с детьми

Между тем женщина не переставала быть другом для Баффета. Она же познакомила инвестора с Астрид Менкс, с которой миллиардер с тех пор состоял в близких отношениях. Астрид – уроженка Латвии, всю жизнь прожившая в Штатах.

Сьюзан до конца дней сохраняла прекрасные отношения с супругом и его новой возлюбленной. В 2004 году жена Баффета скончалась от рака, а спустя два года Уоррен узаконил отношения с Астрид, длившиеся более 20 лет.

Уоррен Баффет и его вторая жена Астрид Менкс

Кстати говоря, испытания онкологическим заболеванием не избежал и сам Баффет. В 2012 году он успешно прошел пятимесячный курс лечения от рака предстательной железы.

Образ жизни миллиардера отличается от привычного и стереотипного. Живет инвестор в скромном для богача доме в Омахе, на пять спален, купленном еще в 50-х. Миллиардер любит фаст-фуд, а секретом собственного долголетия и энергичности считает пять ежедневных банок обожаемой «Колы».

Дети четы Баффетов воспитывались в аскетичных условиях рядовой семьи среднего класса. Все ходили в государственную школу и до сознательного зрелого возраста даже не подозревали о богатстве отца. Впрочем, семья миллиардера полностью поддерживает образ жизни главы семейства.

Отличается инвестор щедростью в благотворительных акциях. В 2010 году безвозмездно пожертвовав более 50% собственного капитала фонду четы Гейтсов, лидер списка «Форбс» потряс современников. В том же году вместе с приятелем Биллом Гейтсом организована кампания, названная «Клятва дарения». Желающие присоединиться обязаны пообещать передать как минимум половину своего богатства на благие цели.

Уоррен Баффет сейчас

В марте 2018 года журнал «Форбс» опубликовал очередной рейтинг богатейших людей мира. По результатам и отчетам за 2017 год, Баффет занял третью строчку списка. Уступил в размере состояния миллиардер владельцу Amazon Джеффу Безосу и своему партнеру в бридж Биллу Гейтсу.

В январе 2018 года много шума наделало заявление Баффета о смене руководства инвестиционной компании и готовности назвать имя преемника. Однако инвестор заверил, что сам он прекрасно себя чувствует и продолжает любить то, чем занимается.

Оценка состояния

По сведениям того же рейтинга «Форбс», состояние миллиардера в 2017 году составило $84 млрд, что на $8,4 млрд больше, чем в предыдущем.

Уоррен Баффет – биография, фото, личная жизнь, новости, книги 2021

Максим Фролов

3.93k

Уоррен Баффетт и его невероятная биография, история заслуженного богатства и успеха, факты из личной жизни +фото. Наследство, цитаты, советы и любимые книги Баффетта.

Уоррен Баффетт

— американский инвестор, председатель компании-гиганта Berkshire Hathaway. Оценка его финансового состояния превышает
$84,9 млрд
.

Его называют «Оракулом из Омаха», а он просто любит собственное дело и регулярно перечисляет деньги на благотворительность — только в 2010 году $37 млрд получили 5 фондов.

Зарождение философии инвестирования

Страховой бизнес У. Баффетта

Личная жизнь Уоррена Баффетта и его наследники

Люди, повлиявшие на успех Уоррена Баффетта Говард Баффетт

Бенджамин Грэм

Чарли Мангер

Билл Гейтс

Джефф Безос

Книги

Участие в благотворительности

Интересные факты

Советы

Цитаты

Цитаты Уоррена Баффета об инвестировании

Цитаты Уоррена Баффета об успехе

Цитаты Уоррена Баффета о деньгах

Цитаты Уоррена Баффета о жизни

Детство и юность

Уоррен Баффет родился в Омахе, штат Небраска, 31 августа 1930 года. Единственный сын из троих детей четы Баффет. Отец Говард Баффет – предприниматель и биржевой игрок, оставался примером для подражания и объектом обожания для сына. Помимо успехов в бизнесе, Баффет-старший строил политическую карьеру, побеждая на выборах в Конгресс.

Уоррен Баффет

Мальчик с раннего детства проявлял несвойственные возрасту математические таланты, с легкостью перемножая в уме сложные числа. Знакомые считали его вундеркиндом, а школьник оканчивал классную программу экстерном и проявлял чудеса зарабатывания денег.

Биография миллиардера со школьной скамьи связана с инвестированием, заработком и бизнесом. Как признается сам Уоррен, его привлекал процесс приумножения капитала. Он всегда знал, что станет владельцем миллиардов.

Уоррен Баффет в детстве

Первая прибыль получена мальчишкой в шесть лет. Купив в магазине деда упаковку из шести банок «Колы» за 25 центов, продал каждую по отдельности за 6, получив 5 центов чистой выручки.

Покупка первых акций состоялась, когда Уоррену было 11. На общие с сестрой деньги юный бизнесмен приобрел три акции Cities Service Preferred по цене $38,25 за каждую. Некоторое время спустя цена упала до $27, что заставило основательно переживать маленького бизнесмена.

Уоррен Баффет в молодости

Когда ценник вырос до $40, Баффет поспешил продать акции, заработав чистую прибыль в $5 (с учетом комиссии). А спустя еще некоторое время стоимость взлетела до $202 за ценную бумагу. Так начинающий инвестор усвоил первое правило – не торопиться и быть терпеливым.

Способы заработка подростка поражали разнообразием и стратегическим планированием. Устроившись в 13 лет подрабатывать разносчиком газет, Баффет пересмотрел маршрут доставки, что позволило улучшить путь и увеличить количество клиентов. Соответственно вырос и размер заработка.

Уоррен Баффет

В том же 13-летнем возрасте подросток подает первую налоговую декларацию, указав для вычета приобретенные на собственные деньги велосипед и часы.

Следующим делом стала установка игровых автоматов для «Пейнтбола» в парикмахерских. Уговорив приятеля на совместное сотрудничество, Баффет скупал вышедшие из строя автоматы, ремонтировал их и устанавливал в местах ожидания, таких как салоны красоты.

Билл Гейтс и Уоррен Баффет

Заработанные деньги откладывались и копились бережливым Уорреном. Вскоре сбережений хватило на покупку земельного участка, который предприниматель сдал в аренду фермерам, получив источник пассивного дохода.

Что касается учебы, то, окончив школу, молодой человек не горел желанием тратить время на дальнейшее образование. Тем более что к тому времени уже знал побольше некоторых преподавателей и самостоятельно зарабатывал. По настоянию родителей юноша все-таки поступил в Пенсильванский университет. К слову сказать, с 1942 года семья жила в Вашингтоне, чем Уоррен был недоволен. Он любил родной город.

Инвестор Уоррен Баффет

В конце концов, учеба в Пенсильвании не сложилась. Юноша бросил университет, перебрался обратно в Небраску и получил степень бакалавра в родном штате. После этого предпринял попытку поступить в Гарвард, но получил отказ из-за слишком юного возраста.

Это обернулось благосклонностью судьбы. Поступив в Колумбийский университет, начинающий бизнесмен попал под крыло Бенджамина Грэма – инвестора и финансиста. Преподаватель значительно повлиял на жизнь Баффета, научил молодого человека основным золотым правилам инвестора, привил любовь к бизнесу и долгосрочным вложениям.

История жизни

Уоррен родился в обеспеченной семье, его отцом был Говард Баффет, известный в 30-40 годах предприниматель и политик. Однако мальчик, бывший единственным сыном и наследником отца, с самых ранних лет был приучен к работе и расчетливому отношению к деньгам. Уже в 11 лет он впервые пробует играть на бирже, причем удачно.

В 13 подает первую декларации о доходах. В которой не забывает указать необходимый вычет в виде стоимости велосипеда и наручных часов, которые приобретались как необходимые для работы средства. Юный сын успешного политика развозил газеты, зарабатывая первые деньги и постигая особенности взрослой жизни. Такой же подход он позже применил и к своим детям, чтобы показать им реальный мир обычных людей, научить их жить по правилам общества, а не золотой молодежи.

В последствии миллиардер Уоррен Баффетт уже не оставлял бизнес, в студенчестве организовав и после выгодно продав первое дело, а со временем выкупив текстильную компанию Berkshire Hathaway, которая и стала его основной инвестиционной базой, работающей и приносящий миллиарды дохода до сих пор, по информации журнала «Форбс».

Всю жизнь он был счастлив в браке, прожив долгие годы с Сьюзен Томпсон Баффетт и воспитав 3 детей.

Бизнес

В 1956 году в родной Омахе Баффет создает первое собственное инвестиционное партнерство, добиваясь за пять лет роста стоимости акций на невероятные 251%. Тактика инвестора заключалась в тщательном анализе компаний, который не ограничивался только годовыми отчетами о прибыли. Миллионера интересовали биографии топ-менеджеров, история фирмы, перспективы развития.

Бизнесмен Уоррен Баффет

Стратегия и дальновидность предпринимателя привели к тому, что в 1965 году, предварительно распустив партнерство, инвестор приобретает текстильную компанию на грани разорения Berkshire Hathaway. Дальше происходит смена направления деятельности компании на страховые сделки и инвестиции. Сейчас организация по-прежнему остается основной для миллиардера.

Баффет придерживается правила о вкладывании капитала в простые и понятные сферы бизнеса. Часто приобретает пакеты акций тех компаний, продукцией которых сам предпочитает пользоваться. За время инвестиционной деятельности предпринимателем приобретены акции , «Вашингтон Пост», «Джилетт», «МакДоналдс».

Дом Уоррена Баффета

При этом «Оракул из Омахи», как прозвали Баффета в прессе, замечает, что прогнозировать биржевой рынок бессмысленно. Вложения достойны только те компании, которые останутся на рынке много лет. Знаменитая цитата Уоррена гласит:

«Любимый срок продажи акций – никогда».

Долгосрочное инвестирование со средним периодом вложений в 10 лет – отличительная особенность биржевой стратегии миллиардера. Терпение и выдержка стоят на первых строчках списка золотых правил инвестирования, разработанных Баффетом.

Интересно заметить, что долгое время IT-компании не заслуживали внимания Баффета. Скорее всего, причина этого кроется в консервативности миллиардера. Сам он неоднократно признавался, что вкладываться нужно в те отрасли, в которых что-то понимаешь. Только в 2011 году Уоррен приобрел пакет акций IBM.

Книги Уоррена Баффета

Стоит ли удивляться, что Уоррен Баффет, его таланты инвестора и биржевого стратега становились заманчивым сюжетом для написания книг. Секретами успеха и уроками инвестирования миллиардер делился с автором книги «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов» Робертом Хагстромом, а также в первой авторизованной биографии «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира», написанной Элис Шредер.

Легендарный миллиардер появлялся и на экранах кино. О жизни инвестора снято немало документальных фильмов, среди последних — «Стать Уорреном Баффетом», вышедший в 2021 году.

Интересные факты

• Любимый мультфильм Баффета — «Утиные истории». Интересно, что изучив биографию миллиардера, можно провести немало аналогий с главным героем ленты.
• СМИ называют Баффета «оракул из Омахи»
• После 50 жизнь только начинается — 99% своего состояния Баффет заработал разменяв шестой десяток
• Баффет знает цену всему, тем более своему времени — в 2014 бизнесмен из Сингапура заплатил $2.2 млн за обед с Баффетом.
• Опережение рынка – конек Баффета. В этом вопросе его послужной список самый больший среди всех мировых инвесторов.

Личная жизнь

В 1952 году супругой инвестора стала Сьюзан Томпсон. В браке у пары появились трое детей – Сьюзан, Говард и Питер. Жена поддерживала мужа, повлияла на политические взгляды супруга, а также на отношение к благотворительности. Однако, когда дети выросли, Сьюзан уехала от Уоррена и остаток жизни пара прожила раздельно, при этом официально не расторгая брак.

Уоррен Баффет и его первая жена Сьюзан Томпсон с детьми

Между тем женщина не переставала быть другом для Баффета. Она же познакомила инвестора с Астрид Менкс, с которой миллиардер с тех пор состоял в близких отношениях. Астрид – уроженка Латвии, всю жизнь прожившая в Штатах.

Сьюзан до конца дней сохраняла прекрасные отношения с супругом и его новой возлюбленной. В 2004 году жена Баффета скончалась от рака, а спустя два года Уоррен узаконил отношения с Астрид, длившиеся более 20 лет.

Уоррен Баффет и его вторая жена Астрид Менкс

Кстати говоря, испытания онкологическим заболеванием не избежал и сам Баффет. В 2012 году он успешно прошел пятимесячный курс лечения от рака предстательной железы.

Образ жизни миллиардера отличается от привычного и стереотипного. Живет инвестор в скромном для богача доме в Омахе, на пять спален, купленном еще в 50-х. Миллиардер любит фаст-фуд, а секретом собственного долголетия и энергичности считает пять ежедневных банок обожаемой «Колы».

Дети четы Баффетов воспитывались в аскетичных условиях рядовой семьи среднего класса. Все ходили в государственную школу и до сознательного зрелого возраста даже не подозревали о богатстве отца. Впрочем, семья миллиардера полностью поддерживает образ жизни главы семейства.

Отличается инвестор щедростью в благотворительных акциях. В 2010 году безвозмездно пожертвовав более 50% собственного капитала фонду четы Гейтсов, лидер списка «Форбс» потряс современников. В том же году вместе с приятелем Биллом Гейтсом организована кампания, названная «Клятва дарения». Желающие присоединиться обязаны пообещать передать как минимум половину своего богатства на благие цели.

Первые миллионы

После окончания учёбы, Грем пригласил способного Уоррена на работу в свою корпорацию Graham-Newman Corp. Эта компания, по сути, была первым частным инвестиционным, или хедж-фондом, в истории. Баффет отработал в фирме 2 года, получив колоссальный опыт в работе с финансами. Далее, в фирме прошла реорганизация, и Грем предложил стать ему управляющим партнёром, но тот не согласился, он очень любил свой родной город и хотел жить в Омахе.

Вернувшись, он основал свой первый инвестиционный фонд Buffett Associates. Изначально его партнёрами были только родственники и друзья — Баффет очень тщательно выбирал инвесторов. А они, в свою очередь, получали достойные дивиденды от сотрудничества с Уорреном. Именно во время работы в Buffett Associates наш герой становится миллионером.

Уоррен Баффет сейчас

В марте 2021 года журнал «Форбс» опубликовал очередной рейтинг богатейших людей мира. По результатам и отчетам за 2021 год, Баффет занял третью строчку списка. Уступил в размере состояния миллиардер владельцу Amazon Джеффу Безосу и своему партнеру в бридж Биллу Гейтсу.

В январе 2021 года много шума наделало заявление Баффета о смене руководства инвестиционной компании и готовности назвать имя преемника. Однако инвестор заверил, что сам он прекрасно себя чувствует и продолжает любить то, чем занимается.

Возвращение в Омаху

Здесь мне хочется отдельно рассказать о том, как создавался фонд. По возвращении в родной город Баффет планировал «уйти на пенсию», читать, вести спокойную жизнь. Предприниматель уже был женат; у него были достаточные накопления. И дела в инвестировании организованы таким образом, что благодаря сложному проценту (процент на процент) ему удалось бы получать прибыль, на которую вполне можно было жить всей семье. И он совсем не желал заниматься брокерской деятельностью. Но все близкие, зная о его навыках, советовались с ним, куда вкладывать деньги. Этих людей было много и они безоговорочно доверяли Баффету.

Сложившееся положение вещей подтолкнуло Баффета создать фонд Buffett Associates из денег как раз-таки этих людей. Взнос составлял 25 000 долларов, притом, что сам Уоррен вложил всего лишь 100 долларов. Но деньги близких ему людей были для него сильной мотивацией, и он очень дорожил своим авторитетом. Как я уже сказала, Баффет тщательно выбирал компании для вложений. Он детально исследовал общую историю компании, её перспективы, биографии топ-менеджеров компаний. Такой подход и, как всегда, грамотные шаги при принятии решений, позволили акциям Buffett Associates вырасти на 251% за 5 лет!

Школа и образование

В сорок седьмом году семнадцатилетний Уоррен Баффет окончил среднюю школу. Юноша никогда не собирался идти в колледж; он уже заработал пять тысяч долларов, занимаясь доставкой газет (это равно 42 610,81 долларов в 2000 году). У его отца были другие планы, и он уговорил сына учиться в бизнес-школе Wharton в Университете Пенсильвании.

Баффет проучился всего два года, жалуясь, что он знал больше, чем его профессора. Когда Говард потерпел поражение в гонке Конгресса сорок восьмого года, Уоррен вернулся домой в Омаху и был переведен в Университет Небраски-Линкольн. Несмотря на то, что он работал полный рабочий день, ему удалось получить высшее образование всего за три года.

Уоррен Баффет воспринял поступление в аспирантуру с тем же сопротивлением, что и несколько лет назад. В конце концов его убедили подать заявление в Гарвардскую школу бизнеса, которая отвергла его как «слишком молодого». Затем мужчина обратился в Колумбию, где преподавали прославленные инвесторы Бен Грэм и Дэвид Додд. Там Уоррен закончил аспирантуру.

Текстильная фабрика Berkshire Hathaway

К 1969 году, когда капитализация Buffett Associates уже достигает 102 млн долларов, Баффет неожиданно для всех распускает фонд. Он продал все свои активы и приобрёл небольшую текстильную фабрику Berkshire Hathaway. Фабрика на тот момент уже 7 лет терпела убытки и была почти банкротом. Но инвестор не мог пройти мимо: ведь ещё во время лекций у Грема он научился анализировать выигрышное вложение — покупай активы дешевле их реальной стоимости. А цена на производство была занижена донельзя.

Баффету удалось трансформировать текстильную компанию в огромный холдинг, контролирующий более 40 самых различных секторов: производство мебели, финансовые услуги, издательство. Предприниматель владеет этой компанией уже более 50 лет и именно она — его основной бизнес. Позже, Berkshire Hathaway признали одной из авторитетных и уважаемых компаний мира. И всё благодаря тому, что имя Баффета — это синоним успеха и надёжности. Оракул из Омахи, совершая многомиллиардные сделки, редко ошибается, наоборот, его интуиция и кропотливые расчёты, как магнит притягивают удачные инвестиции. Но такой весомый престиж компании был обеспечен не только благодаря работе внутри неё, но и привлечению сторонних активов.

Уоррен Баффет — биография, личная жизнь, фото

Имя: Уоррен Баффет (Warren Buffet)
Дата рождения: 30 августа 1930 г.
Знак зодиака: Дева
Возраст: 89 лет
Место рождения: Омаха, США
Рост: 180 см
Вес: 91 кг
Деятельность: предприниматель, крупнейший инвестор, миллиардер
Состояние: 84,9 млрд долларов (12.02.2019)
Семейное положение: женат

---

Обычно при упоминании о миллиардерах воображение рисует роскошную жизнь напоказ: яхты, виллы, эксклюзивные автомобили… Но это — не про Уоррена Баффета, входящего в топ-3 богатейших людей планеты.

Баффета называют «Оракул из Омахи», потому что он живет и работает в городе Омаха, где родился и вырос. И потому, что не ошибается. Никогда. Его инвестиционные идеи обогатили всех акционеров инвестиционно-финансового холдинга Berkshire Hathaway, акции которого растут на протяжении десятилетий.

Мальчик родился в Омахе в августе 30-го года. Уже в школьные годы Уоррен отличался от сверстников острым, цепким умом. При этом не был изгоем — состоял в бойскаутах, занимался спортом. На вечеринках не сидел как сыч в углу, а развлекался наравне со всеми. И со школьных лет был уверен, что станет хозяином миллиардов, ему нравилось с детства заниматься преумножением капитала. В молодости Баффет освоил и миниатюрную гавайскую гитару — укулеле. Есть видео, где он с чувством играет на ней перед полным залом акционеров и инвесторов своей компании.
Свою первую прибыль Уоррен получил в шесть лет: он купил упаковку из шести бутылок кока-колы за 25 центов и продал поштучно по 5, заработав «на карман» 5 центов. Кстати, миллиардер и сам любит кока-колу: в его рабочем кабинете стоит аппарат с газировкой. Кроме того, Баффет-один из крупнейших акционеров компании Coca-Cola. «Мне доставляет удовольствие осознавать, что каждую минуту кто-то покупает бутылочку кока-колы, и это не закончится никогда», — признается он.
В 1942 году отец Уоррена, Говард Баффет стал конгрессменом, и семья переехала в Вашингтон. Подросток не сидел на месте: несмотря на то что его семья ни в чем не нуждалась, начал зарабатывать развозкой газет. Тогда же он попробовал свои силы в игре на бирже — и преуспел в этом. В 13-летнем возрасте Баффетт подал первую налоговую декларацию, указав в ней приобретенные на собственные деньги велосипед и часы.

Следующим делом неугомонного юнца стала установка игровых автоматов в парикмахерских. На пару с приятелем Уоррен скупал вышедшие из строя автоматы, ремонтировал их и устанавливал салонах красоты. Вырученные деньги он откладывал и вскоре смог приобрести земельный участок, который сдал в аренду фермерам. В 15 лет Баффет заявил родным, что станет миллионером к 30 годам, — и почти выполнил обещание, заработав свой первый миллион в 31 год.

При этом в обычной жизни Уоррен прост и застенчив — так, он долго не мог сделать предложение своей первой жене. О беспомощности Баффета в быту и вовсе ходят легенды. Вместе с тем его потребности невелики: у него нет яхт, вилл и суперджетов. Его дом в Омахе куплен еще в 1950-е чуть больше, чем за 31 тысячу долларов. Его обувь и костюмы приобретены либо на распродажах, либо в недорогих магазинчиках для среднего класса.
На работу миллиардер ездит на автомобиле средней ценовой категории, каждое утро покупая завтрак на вынос в Макдоналдсе. Вариантов завтрака два — в зависимости от того, какую сумму ему в карман положила жена, но завтрак никогда не бывает дороже 4 долларов. Единственное, что «роднит» Баффета с богачами, — это любовь к игре в гольф и к дорогим спортивным самолетам.

Имя Баффета почти не мелькало на страницах светской хроники, с ним не были связаны громкие скандалы, не было в его жизни роковых красавиц и вулкана страстей. Разве что в 2015 году в партнерстве с Алессандро Прото, итальянским миллиардером, считающимся прототипом главного героя эротического бестселлера «Пятьдесят оттенков серого», приобрел остров.

Сьюзен Томпсон, на которой Баффет женился в возрасте 22 лет, он знал с подросткового возраста. Уоррен не был красавцем, но всегда нравился девушкам — благодаря удивительному обаянию и тонкому чувству юмора. У пары родилось трое детей — дочь Сьюзен и сыновья Говард и Питер. Супруги жили в гармонии и согласии, но в 1977 году, когда дети уже выросли, Сьюзен решила обрести «свободу для творчества». Она уехала в Сан-Франциско, где погрузилась в артистическую и светскую тусовку. «Я попросила свою подругу Астрид присмотреть за Уорреном, он совершенно беспомощный в бытовом плане. С Астрид я была спокойна за Уоррена», — рассказывала она в документальном фильме «Быть Уорреном Баффетом».
Очень скоро Астрид перестала быть для Уоррена просто приходящей домохозяйкой: они стали жить вместе. Причем Сьюзен и Уоррен не разводились, именно она всегда была «миссис Уоррен Баффет», а не Астрид. Всех троих такая ситуация устраивала. Дети тоже приняли это как должное: судя по тому, как они отзываются о Баффете, отец и дед он прекрасный. Истинные же переживания самого Уоррена по этому поводу неизвестны — он не любит делиться с окружающими тем, что творится в его душе.

Жена Сьюзен всегда оставалась для него родным человеком. Когда она заболела раком, Уоррен устроил ее в лучшую клинику и сделал все возможное для ее выздоровления, даже сам ухаживал за больной. Одно время казалось, что болезнь побеждена, но рак оказался сильнее: в 2004 году женщина умерла. Вдовец тяжело переживал утрату, однако боль свою носил в себе, не срываясь на окружающих и не топя горе в алкоголе.

Спустя два года Баффет женился на Астрид. Ему было уже 76 лет, ей — 60. Они вместе и сегодня. Испытания онкологией не избежал и сам Уоррен. В 2012 году он прошел пятимесячный курс лечения от рака предстательной железы, после чего объявил о том, что опасность миновала. Несмотря на возраст, Уоррен Баффет — отнюдь не затворник, он активно участвует в жизни социума. Например, устраивает встречи со студентами. И это не попытка присмотреть себе потенциальных молодых сотрудников: он бескорыстно делится с молодежью историей своего успеха, тем, что он понял о жизни в принципе.

Уоррен стал родоначальником отдельного жанра — письма к акционерам. Он не только считает своим долгом информировать акционеров о своих шагах и замыслах, но и получает удовольствие от процесса составления письма. К акционерам Баффет относится как к членам большой и дружной семьи, и они отвечают ему тем же. Ежегодные собрания акционеров давно превратились из скучных деловых посиделок в торжества и праздники. Для проведения собраний Уоррен выбирает самые неожиданные места, продумывает развлекательную программу.

Надо сказать, к подбору акционеров своего холдинга, акции которого не купить на открытом рынке, Баффет подходит очень тщательно. Кандидатура каждого досконально изучается и взвешивается советом директоров, но окончательное решение всегда принимает сам Уоррен.

В 2010 году Баффет стал инициатором «Клятвы дарения», призвав мировых бизнес-лидеров подписать обязательство тратить больше половины своих доходов на благотворительность. Сам предприниматель завещал на эти цели более 90% своего состояния (размер его капитала на 2018 год составил порядка 84 миллиардов долларов). В настоящий момент количество подписавших «Клятву дарения» перевалило за полторы сотни человек — а это миллиарды долларов, направленные на благотворительность.

Сейчас Баффет тратит на благотворительные цели огромные суммы (общие вложения составляют порядка 3 миллиардов (!) долларов), в основном — через фонд четы Гейтс (с Биллом Гейтсом Уоррен Баффет дружит не первый год).

[media=https://www.youtube.com/watch?v=4HjpschFTxk]

Уоррен Баффет – краткая биография инвестора №1 в мире

Величайший из инвесторов и филантропов всех времен – Уоррен Баффет (полное имя  — Уоррен Эдвард Баффет), — один из самых богатых людей в мире и единственный в верхушке Forbes, сделавший свое состояние за счет инвестирования на фондовом рынке.

Краткая биография

Уоррен Баффет родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска, США. Его отец – Говард Баффет, предприниматель и в будущем политик. Его мать – Лейла Шталь.

Уоррен был вторым из трех детей в семье Говарда и Лейлы, и единственным мальчиком в семье. Его дед содержал продуктовый магазин, в который однажды устроился на работу Чарли Мангер – будущий друг и партнер Уоррена Баффета.

Способный мальчик

В 6 лет Уоррен Эдвард совершил свою первую сделку: он купил в магазине деда упаковку из 6 банок  Coca-Cola и продал каждую по 5 центов своим родственникам. Его выручка составила 30 центов, прибыль — 5.

В 8 лет он умело начал оперировать сложными математическими вычислениями для своего возраста. Делал Уоррен все это в своей голове. В этом же возрасте он начал читать литературу по анализу стоимости акций на фондовом рынке, взятую в библиотеке своего отца.

Первый урок терпения

В 11 лет он совместно со старшей сестрой Дорис совершил первую сделку на фондовом рынке.  Баффет взял деньги в долг у отца, и они вскладчину купили 3 акции компании Cities Service Preferred по цене 38 долларов каждая. Буквально после этого цена акций упала до 27 долларов, но достаточно быстро поднялась до $40 за штуку.

Начинающий инвестор Уоррен Баффет решил не рисковать и продал акции, заработав на операции первые 5 долларов. Каково же было его огорчение, когда акции той же компании в течение недели взлетели до $200  за штуку! Это был первый урок терпения для Баффета.

Первая работа

В 13 лет юный Уоррен взялся за доставку газет Washington Post. Разработав собственную стратегию, он оптимизировал маршрут, что позволило ему обходить за утро гораздо больше адресов, а значит, и зарабатывать больше денег.

В конце концов, его ежемесячный доход сравнялся с зарплатой директора почтового отделения, а затем и вдвое превысил ее. Уже через год, по воспоминаниям Баффета, его сбережения составили почти 1,5 тыс. долларов, которые он не замедлил потратить, купив земельный участок для сдачи в аренду местным фермерам.

Далее он стал по дешевке скупать поломанные и вышедшие из строя игровые автоматы. Уоррен Баффет сдавал их в ремонт, а затем устанавливал в наиболее посещаемых местах – в магазинах, парикмахерских и т.п. Он честно делился прибылью с хозяевами этих заведений, и в его копилку ежемесячно добавлялось по 600 долларов.

Высшее образование

Когда пришла пора получать высшее образование, Баффет по настоянию родителей отправился в Пенсильванский университет. Однако учеба быстро ему наскучила:

Предприимчивый юноша знал о бизнесе гораздо больше теоретиков-профессоров.

Спустя год он оставил учебу и вернулся в Небраску, где опять занялся газетным бизнесом, только теперь уже в ранге начальника отдела доставки, а затем и совладельца конторы. Бизнес шел хорошо, и постепенно взоры молодого предпринимателя снова обратились в сторону фондового рынка.

Помимо того что Баффет имел собственные накопления, он к тому времени уже получил в распоряжение деньги своего отца и сразу же стал преумножать семейные капиталы. Параллельно с этим он окончил университет в Небраске.

Но по окончании университета Баффет решил продолжить образование. «Я понимал, что многое знаю и могу на уровне личных способностей, но я также понимал, что дополнительные знания сделают меня сверхчеловеком», – иронично вспоминает он.

Встреча с первым Учителем

В 1950 году Уоррен Эдвард Баффет пытался поступить в Гарвард, но приемная комиссия университета отклонила его кандидатуру из-за «слишком юного возраста». Тогда Баффет решил поступить в Университет Коламбия в Вашингтоне, где читал лекции Бенджамин Грэхем, имевший репутацию акулы инвестиционного бизнеса.

Он стал знаменитым биржевым игроком уже в 1920-е годы, скупая недооцененные акции, которые никого больше не интересовали, но вдруг, через некоторое время после покупки их Грэхемом, начинали резко расти в цене. В то время как все биржевые игроки воспринимали фондовый рынок как игру в рулетку, Грэхем считал его наукой и прилежно изучал балансовые отчеты компаний, в которые собирался инвестировать.

Идеи и принципы своего первого Учителя Уоррен Баффет использует до сих пор в своей деятельности, «смешивая» их с подходами других своих учителей. В чистом виде принцип Грэхема имел один недостаток – он не обращал внимания ни на качество  руководства покупаемой компании, ни на специфику ее отрасли деятельности.

Баффет же в первую очередь анализирует именно эти показатели.   Чем больше времени проходит, тем он меньше «остается Бенджамином Грэхемом». Таковы реалии современного фондового рынка.

Первые успехи Баффета

Главным принципом работы Уоррена Баффета является вкладывание денег в акции лишь тех фирм, которые хорошо управляются. В отличие от другого знаменитого инвестора, Джорджа Сороса, Баффет не интересовался краткосрочными спекуляциями.

Он вкладывал деньги только в те компании, которые, по его мнению, останутся на рынке еще очень и очень долго.

«Наш любимый срок для продажи акций – это никогда», – часто говорит он.

Такая нехитрая стратегия приносила и приносит до сих пор удивительные плоды. За пять лет существования компании Баффета, акции, находившиеся во владении фирмы, выросли на 251%, в то время как индекс «Доу-Джонса» (самый известный фондовый индекс рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний США, взятых по ведущим отраслям промышленности) поднялся всего на 74%. Еще через пять лет акции Баффета стоили уже на 1156% дороже, «Доу-Джонс» за это время смог подрасти лишь на 122%.

Покупка The Berkshire Hathaway

Это был первый крупный успех Баффета. Стартовая площадка для второго, куда более масштабного, была заложена в 1969 году, когда стоимость Buffett Associates достигла 102 млн долларов. Баффет неожиданно распустил фонд и продал все его активы, зато приобрел небольшую текстильную компанию The Berkshire Hathaway (ВН), находившуюся в то время в глубоком кризисе.

Ее акции продавались по 8 долларов за штуку, тогда как стоимость чистых активов позволяла продавать их и по 20 долларов. Оценить это смог только Баффет, который за три года выкупил половину ВН. Однако вопреки ожиданиям остальных акционеров он не стал развивать текстильное производство, а все доходы компании направлял на покупку ценных бумаг.

Как раз в это время американские страховые компании получили от законодателей огромные налоговые льготы. Быстро оценив будущую доходность этого бизнеса, Баффет постепенно приобрел в собственность пять крупнейших страховых фирм Америки и попал в точку.

«Наша основная деятельность – страхование»

В то время страховые компании лучше инвестировались, чем другие. Страховые взносы – это оплаты вперед, а значит, обеспечивался приток наличности для дальнейшего создания различных фондов. Механизм сработал, и это оказалось самой большой новостью после обморочного состояния страны с 1930 года.

Баффет же не успокаивался и всегда находился в поисках других ценностей, продолжая делать покупки, заполняя свой портфель акциями твердых компаний, которые поднимались в стоимости, стоило только восстановить их опору. В результате, когда ему едва перевалило за сорок, он стал владельцем 28-миллиардного состояния.

В выборе объектов для инвестиций Уоррен Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, он выбирает акции по финансовым и производственным показателям компаний. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те активы, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены.

Следуя своему принципу, он постепенно приобретал крупные пакеты акций «хороших компаний». По информации журнала Business Week, стоимость акций Coca-Cola, купленных Баффетом за 1,3 млрд долларов, сейчас составляет 13,4 млрд долларов, пакет Gillette, находящийся в собственности ВН, подорожал с 600 млн. до 4,6 млрд. долларов. А потраченные на The Washington Post 11 млн. долларов теперь превратились в 1 млрд.

Объяснить, как Баффету удалось угадать в каждом конкретном случае, не может никто. Но главный принцип, который лежал в основе его успеха, известен – Баффет никогда не спекулировал акциями. Он, как выражаются аналитики, их «прочно инвестировал».

Молодые фотографии Уоррена Баффета — Последние идеи для шведского стола

В основном он ест гамбургеры, мороженое и кока-колу. Найдите высококачественные стоковые фотографии Уоррена Баффетта и изображения для редакционных новостей на сайте getty images.

3 совета, которые дали Уоррен Баффет и Чарли Мангер 14-летнему

Что чрезвычайно успешные люди делали в возрасте 25 лет Успешные

Молодой Уоррен Баффет о консерватизме Gurufocus Com

Почему миллиардеру Уоррену Баффету понадобилось несколько лет, чтобы начать делать пожертвования

Посмотрите эти книги об Уоррене Баффетте.

Уоррен Баффет молодые фото . Он известен как самый успешный инвестор в мире. Оракул омахи остается молодым, выпивая не менее пяти кока-кола в день. Просмотрите картинки Уоррена Баффетта, фотографии, гифки и видео на photobucket.

Оказывается, странная диета руководителей Berkshire Hathaway является стратегической. Загрузите изображения премиум-класса, которые вы не сможете получить больше нигде.Биография молодого Уоррена Баффетта, включая фотографии из детства, в средней школе, впервые на телеэкранах, этническая принадлежность gaystraight factcheck.

Уоррен Баффетт молодые фото 2. 4722 подписчика 9 после 31 сообщения видят фото и видео в instagram с Уорреном Баффеттом на officialwarrenbuffett. Уоррен Баффет цитирует изображения.

Httpsamznto2pf5toa становится Уорреном Баффетом.Уоррен Баффетт — очень известный американский бизнесмен-инвестор, а также филантроп. Родился 30 августа 1930 года в омахе, штат Небраска, США, он стал глобальной личностью.

То, что мы обнаружили, может вас удивить. Пропустить навигацию войдите в систему. Он является председателем совета директоров и крупнейшим акционером Berkshire Hathaway.

Вот двое самых богатых людей мира.Очерки Уоррена Баффета. Знаменитый инвестор и председатель Berkshire Hathaway взял cnnmoney на экскурсию по своему офису.

Билл Гейтс говорит, что Уоррен Баффет в основном ел то, что ему нравилось, когда ему было 6 лет.

Уоррен Баффет дал этот совет для молодежи, и это S

100 акций, которые молодой Уоррен Баффет мог бы купить, если бы он инвестировал

3 акции Молодой Уоррен Баффет купил бы пестрого дурака

Уоррен Баффет сказал, что ест, как шестерка Годовалый сохраняет его молодым

Pin on Feats

7 уроков, которые молодые люди могут извлечь у Уоррена Баффета Молодая Найя

Уоррен Баффет 1948 Это молодой и глупый Уоррен Бафф Flickr

100 акций, которые молодой Уоррен Баффет мог бы купить, если бы он Инвестировано

От 6000 до 73 миллиардов Уоррена Баффета через

Эта книга сформировала проницательность бизнеса Уоррена Баффета в молодом возрасте

Советы Уоррена Баффета для молодого поколения Youtube

130 Уоррен Баффет Чарли Мангер Как они познакомились с Чарли

Тобиас Карлайл Уоррен Баффет в качестве молодого менеджера хедж-фонда

Бизнес-менеджер

Фотографии 30 изображений Уоррена Баффета на протяжении многих лет Деньги

Уоррен Баффет говорит, что самое важное решение — это то, за кого выйти замуж

Молодой Чарли Мангер

25 удивительных фактов об Уоррене Баффетте

Молодой Уоррен Баффетт Черные вьющиеся волосы Вьющиеся прически 9000

Описание Уоррена Баффета ins Как инвестировать в акции при инфляции

Как Уоррен Баффет остается молодым Я ем как шестилетняя удача

Лорре Уайт Гуру роскоши Уоррен Баффет и Лорре Уайт

Денежные волки в Твиттере Миллиардер Уоррен Баффет Совет

Молодые Инвесторы могут узнать эти советы от Уоррена Баффета Nairametrics

Биография Уоррена Баффета

10 удивительных фактов об Уоррене Баффете Научитесь инвестировать

Уоррен Баффет S Отличное приключение Top1000funds Com

Обед с Уорреном Баффетом Обратный инжиниринг The Perfect Stock от Smallc apdiscoveries

Письма о партнерстве Баффета 1959 1960 Marram Investment

Как выйти на пенсию с пассивным инвестированием не менее 1 миллиона долларов

Уоррен Баффет раскрывает секрет, как оставаться молодым 9finance

Новости Уоррена Баффета в Twitter Можете ли вы угадать эту войну

Карьерные советы молодым женщинам Bloomberg

Почему Уоррен Баффет решил закрыть свое инвестиционное партнерство в

Фото 30 изображений Уоррена Баффета за годы Деньги

Кто такой Уоррен Баффет: последние новости об Уоррене Баффете, главные новости, фото, видео, возраст

Уоррен Баффет — бизнесмен, филантроп и один из самых успешных и уважаемых инвесторов во всем мире.По состоянию на июль 2020 года его собственный капитал оценивался в 71,8 миллиарда долларов. Инвестиционная философия Баффета широко применяется во всем мире.

Ранние годы и образование

Баффет родился в Омахе, США, в 1930 году. Он заинтересовался миром бизнеса и начал инвестировать в раннем возрасте, в том числе на фондовом рынке. Его отец, Ховард, был биржевым маклером в собственной брокерской фирме, а его мать Лейла была домохозяйкой. У Баффета было две сестры, одна старше его, а другая моложе.В одиннадцать лет он купил три акции Cities Service Preferred по 38 долларов за акцию для себя и своей старшей сестры. Но цена упала до чуть более 27 долларов за акцию. Устойчивый Уоррен держал свои акции, пока они не подскочили до 40 долларов.

Баффет начал свое образование в школе Wharton при Пенсильванском университете, а затем вернулся в Университет Небраски, где получил степень бакалавра делового администрирования. По окончании учебы Баффет хотел поступить в Гарвардскую школу бизнеса, но получил отказ, так как был «слишком молод».Вместо этого он пошел в Колумбийскую школу бизнеса, где получил диплом по экономике.

Бен Грэм, инвестор, преподававший в Колумбийском университете, оказал большое влияние на Баффета. Баффет узнал об основах инвестирования на занятиях Грэма. Благодаря своим простым, но глубоким инвестиционным принципам Грэм стал идиллической фигурой для 21-летнего Уоррена Баффета.

Инвестиции Buffet

В первые дни своей карьеры Баффет работал в брокерской фирме своего отца.Его карьера инвестиционного продавца в начале 1950-х годов не увенчалась успехом. В 1956 году он основал Buffet Partnership. Семь членов семьи и друзей вложили в общей сложности 105 000 долларов, а сам Баффет только 100 долларов. К концу года он управлял примерно 300 тысячами долларов.

Уоррен Баффет начал покупать акции Berkshire Hathaway в 1962 году, когда она в основном работала как текстильная компания. Он понял, что в этом не так много прибыли, и начал постепенно отказываться от этого.Вместо этого он начал инвестировать в страховые компании. Менее чем через 10 лет, в 1965 году, он возглавил Berkshire Hathaway. В 1970 году Баффет назвал себя председателем компании и написал свое первое письмо акционерам. Эти письма Баффета позже станут очень известными и станут предметом изучения многих инвесторов по всему миру. Позже Berkshire приобрела несколько компаний, в том числе See’s Candy и GEICO. Berkshire удалось владеть 7-процентной долей в Coca-Cola, которая стоила более 1 миллиарда долларов.Баффет стал миллиардером в 1990 году. В начале и конце 2000-х годов Баффет вложил значительные средства в крупные банки.

Благотворительная деятельность

С 2000 года Баффет пожертвовал более 46 миллиардов долларов, став самым благотворительным миллиардером. В июне 2006 года Баффет объявил о своих планах пожертвовать все свое состояние на благотворительность. Затем, в 2010 году, Баффет и Билл Гейтс запустили кампанию «Обещание дарения», чтобы побудить других богатых людей заниматься благотворительностью.

Инвестиционная философия

Инвестиционная философия Buffet вращается вокруг того, как работает компания. Он ищет ценные бумаги, цена которых неоправданно низка с учетом их внутренней стоимости. Известно, что Баффет, вместо того чтобы сосредоточить внимание на хитросплетениях спроса и предложения на фондовом рынке, смотрит на компании в целом. Некоторые из факторов, которые Баффет учитывает, — это результаты деятельности компании, ее долг и размер прибыли. Другие соображения для стоимостных инвесторов, таких как Баффет, включают, являются ли компании публичными, насколько они зависят от сырьевых товаров и насколько они дешевы.Видение Баффета избегать ажиотажа и оставаться в компании с его долгосрочным подходом дает ему преимущество.

Биография Уоррена Баффета

Уоррен Эдвард Баффет родился 30 августа 1930 года в семье Лейлы и отца Ховарда, биржевого маклера, ставшего конгрессменом. Он был вторым по старшинству, у него было две сестры, и он в очень раннем возрасте проявил удивительные способности как к деньгам, так и к бизнесу. Знакомые рассказывают о его сверхъестественной способности вычислять столбцы чисел прямо из головы — подвиг Уоррена до сих пор поражает коллег по бизнесу.

Пока другие дети его возраста играли в классики и в джексы, Уоррен зарабатывал деньги. Всего в шесть лет Баффет купил шесть упаковок Coca-Cola в продуктовом магазине своего деда за 25 центов и перепродал каждую бутылку за монету, получив 5 центов прибыли. Пять лет спустя Баффет сделал свой первый шаг в мир высоких финансов.

В одиннадцать лет он купил три акции Cities Service Preferred по 38 долларов за акцию для себя и своей старшей сестры Дорис.Вскоре после покупки акции цена упала до чуть более 27 долларов за акцию. Напуганный, но упорный Уоррен держал свои акции, пока они не подскочили до 40 долларов. Он быстро продал их — ошибка, о которой он скоро пожалеет. Cities Service поднялась до 200 долларов. Этот опыт преподал ему один из основных уроков инвестирования: терпение — это добродетель.

Ключевые выводы

• Уоррен Баффет познакомился со своим наставником Беном Грэмом, когда учился в Колумбийском университете в 50-х годах.
• Между 1950 и 1956 годами Баффет увеличил свой личный капитал до 140 000 долларов всего лишь из 9800 долларов.
• 10 мая 1965 года, после накопления 49% обыкновенных акций Berkshire Hathaway, Уоррен назвал себя директором.
• Баффет подтвердил, что Грег Абель, генеральный директор Berkshire Hathaway Energy, вступит во владение, когда Баффет решит уйти на пенсию.

Образование

В 1947 году Уоррен Баффет окончил среднюю школу, когда ему было 17 лет. Он никогда не собирался поступать в колледж. У его отца были другие планы на него, и он уговаривал сына посещать бизнес-школу Wharton при Пенсильванском университете.

Баффет оставался там всего два года, жалуясь, что знает больше, чем его профессора. Он вернулся домой в Омаху и перешел в Университет Небраски-Линкольн. Несмотря на то, что он работал полный рабочий день, ему удалось получить высшее образование всего за три года.

Баффет подошел к учебе в аспирантуре с тем же сопротивлением, что и несколькими годами ранее. В конце концов его убедили подать заявление в Гарвардскую школу бизнеса, которая отвергла его как «слишком молодого». Обиженный, Уоррен затем подал заявку в Колумбию, где преподавали знаменитые инвесторы Бен Грэм и Дэвид Додд — опыт, который навсегда изменил его жизнь.

Наставник Бен Грэм

Бен Грэм стал хорошо известен в 1920-е годы. В то время, когда остальной мир приближался к инвестиционной арене, как если бы это была гигантская игра в рулетку, Грэм искал акции, которые были настолько недорогими, что почти полностью лишены риска. Одним из самых известных его звонков была компания «Северный трубопровод», нефтетранспортная компания, управляемая Рокфеллерами.

Акции торговались по 65 долларов за акцию, но после изучения баланса Грэм понял, что у компании есть облигации на сумму 95 долларов на каждую акцию.Ценный инвестор пытался убедить менеджмент продать портфель, но они отказались. Вскоре после этого он начал войну через доверенных лиц и получил место в совете директоров. Компания продала свои облигации и выплатила дивиденды в размере 70 долларов на акцию.

Когда ему было 40 лет, Грэм опубликовал Анализ безопасности , одну из самых заметных работ, когда-либо написанных на фондовом рынке. В то время это было рискованно. Индекс Доу-Джонса упал с максимума 381 в сентябре 1929 года до исторического минимума 41.22 к лету 1932 года. Примерно в то же время Грэм предложил принцип «внутренней» стоимости бизнеса, меры истинной стоимости бизнеса, которая полностью не зависела от курса акций.

Используя внутреннюю стоимость, инвесторы могли решить, сколько стоит компания, и принять соответствующие инвестиционные решения. Его следующая книга, The Intelligent Investor , которую Баффет называет «величайшей из когда-либо написанных книг об инвестировании», познакомила мир с г-ном.Рынок, инвестиционная аналогия.

Благодаря своим простым, но глубоким инвестиционным принципам Бен Грэм стал идиллической фигурой для 21-летнего Уоррена Баффета. Прочитав старое издание Who’s Who , Уоррен обнаружил, что его наставником был председатель небольшой неизвестной страховой компании GEICO. Однажды субботним утром он сел на поезд в Вашингтон, округ Колумбия, чтобы найти штаб-квартиру. Когда он приехал, двери были заперты. Чтобы его не остановить, Баффет безжалостно стучал в дверь, пока дворник не открыл ее для него.Он спросил, есть ли кто-нибудь в здании.

На счастье (или судьбу) так и было. Оказывается, на шестом этаже все еще работал мужчина. Уоррена сопроводили на встречу с ним, и он сразу же начал задавать ему вопросы о компании и ее деловой практике; разговор, который растянулся на четыре часа. Этим человеком был не кто иной, как Лоример Дэвидсон, финансовый вице-президент. Этот опыт останется с Баффетом на всю оставшуюся жизнь.В конце концов он приобрел всю компанию GEICO через свою корпорацию Berkshire Hathaway.

Пройдя обучение в аспирантуре Колумбийского университета, Баффет был единственным студентом, когда-либо получившим пятерку на одном из классов Грэма. Однако и Грэм, и отец Баффета посоветовали ему не работать на Уолл-стрит после того, как он закончит учебу.

Абсолютно решительный, Баффет предложил работать в партнерстве Грэхема бесплатно. Бен отказал ему. Он предпочитал занимать свои места для еврейских рабочих, которых в то время не нанимали в другие фирмы.Уоррен был раздавлен.

Возвращение домой

Баффет вернулся домой, устроился на работу в брокерскую контору своего отца и начал встречаться с девушкой по имени Сьюзи Томпсон. В конце концов отношения переросли в серьезные, и в апреле 1952 года они поженились. Сдавали трехкомнатную квартиру за 65 долларов в месяц; он был запущен, и молодая пара делила пространство с семьей мышей. Именно там родилась их дочь, также названная Сьюзи. В целях экономии сделали ей кровать в ящике комода.

В те первые годы инвестиции Баффета в основном ограничивались станцией Texaco и некоторой недвижимостью, но они не увенчались успехом. Он также начал преподавать вечерние классы в Университете Омахи.

Однажды Грэм позвонил и пригласил молодого биржевого маклера поработать к нему. Баффету наконец-то представилась возможность, которую он так долго ждал.

Работа на Бена Грэма

Уоррен и Сьюзи переехали в дом в пригороде Нью-Йорка.Баффет проводил дни, анализируя отчеты S&P в поисках инвестиционных возможностей. Именно в то время начали проявляться различия между философиями Грэма и Баффета.

Баффета интересовало, как работает компания — что делает ее лучше конкурентов. Грэму просто нужны были цифры, в то время как Уоррена больше интересовало руководство компании как главный фактор при принятии решения об инвестировании. Грэм смотрел только на баланс и отчет о прибылях и убытках; ему было наплевать на корпоративное лидерство.

Между 1950 и 1956 годами Баффет увеличил свой личный капитал до 140 000 долларов с простых 9800 долларов. С этим военным сундуком он снова нацелился на Омаху и начал планировать свой следующий шаг.

1 мая 1956 года Уоррен Баффет собрал семерых партнеров с ограниченной ответственностью, среди которых были его сестра Дорис и тетя Алиса, и при этом собрал 105 000 долларов. Он сам вложил 100 долларов в создание Buffett Associates, Ltd. В 1957 году он управлял капиталом около 300 000 долларов.

Баффет купил дом за 31 500 долларов, ласково прозванный «Безумием Баффета», и управлял своими партнерскими отношениями сначала из одной из спален дома, а затем из небольшого офиса.К тому времени его жизнь начала складываться. У него было трое детей, красивая жена и очень успешный бизнес.

К 1962 году капитал товарищества превышал 7,2 миллиона долларов, из которых 1 миллион долларов приходился на личную долю Баффета. Он не взимал плату за партнерство; он имел право на четверть прибыли выше 4%.

У него также было более 90 партнеров с ограниченной ответственностью в Соединенных Штатах. Одним решительным шагом он объединил партнерства в единую организацию под названием Buffett Partnerships Ltd., увеличила минимальную сумму инвестиций до 100 000 долларов и открыла офис в Kiewit Plaza на улице Фарнам.

В 1962 году человек по имени Чарли Мангер вернулся в дом своего детства в Омахе из Калифорнии. Хотя Мангер был несколько снобом, он был гениален во всех смыслах этого слова. Он учился в Гарвардской школе права без степени бакалавра. Представленные общими друзьями, Баффет и Мангер сразу же сблизились, заложив основу для дружбы и делового сотрудничества, которое продлилось в течение следующих сорока лет.

Через десять лет после его основания активы Buffett Partnership выросли более чем на 1156% по сравнению со 122,9% у Dow. Баффет и Сьюзи управляли активами, которые выросли до 44 миллионов долларов, и их личная доля составила 6 849 936 долларов. Мистер Баффет, как говорится, приехал.

Достаточно мудро, когда он твердо добивался успеха, Баффет закрыл партнерство для новых аккаунтов. Война во Вьетнаме бушевала в полную силу на другом конце света, и на фондовый рынок поднялись те, кого не было во время Депрессии.Партнерство осуществило свой самый крупный переворот в 1968 году, зафиксировав прирост стоимости на 59,0% и увеличив активы до более чем 104 миллионов долларов.

В следующем году Баффет пошел гораздо дальше, чем закрыл фонд для открытия новых счетов; он ликвидировал товарищество. В мае 1969 года он сообщил своим партнерам, что «не может найти никаких сделок на текущем рынке». Баффет потратил оставшуюся часть года на ликвидацию портфеля, за исключением двух компаний: Berkshire и Diversified Retailing.

Акции Berkshire были распределены между партнерами с письмом от Баффета, в котором им сообщалось, что он в какой-то мере будет участвовать в бизнесе, но что он не несет перед ними никаких обязательств в будущем. Он не сообщил о своем намерении сохранить свою долю в компании.

Получение контроля над Berkshire Hathaway

Роль Баффета в Berkshire Hathaway была определена несколько лет назад. 10 мая 1965 года, накопив 49% обыкновенных акций, он назвал себя директором.Ужасный менеджмент практически загнал компанию в землю, и он был уверен, что, если немного подправить, можно будет лучше управлять ею.

Сразу же Баффет сделал Кена Чейса президентом компании, предоставив ему полную автономию в организации. Хотя он отказался предоставить опционы на акции на том основании, что это было несправедливо по отношению к акционерам, Баффет согласился предоставить ссуду в размере 18000 долларов своему новому президенту на покупку 1000 акций компании.

Два года спустя, в 1967 году, Уоррен пригласил в свой офис основателя и держателя контрольного пакета акций National Indemnity Джека Рингуолта.На вопрос, сколько, по его мнению, стоит компания, Рингволт сказал Баффету, что стоимость компании составляет не менее 50 долларов за акцию, что на 17 долларов выше ее рыночной цены в 33 доллара.

Баффет предложил купить всю компанию на месте: этот шаг обошелся ему в 8,6 миллиона долларов. В том же году Berkshire выплатила дивиденды в размере 10 центов по своим выпущенным акциям. Больше этого никогда не повторялось; Уоррен сказал, что «должно быть, был в ванной, когда были объявлены дивиденды».

В 1970 году Баффет назвал себя председателем правления Berkshire Hathaway и впервые написал письмо акционерам.(Кен Чейс отвечал за эту задачу в прошлом.) В том же году распределение капитала председателя стало проявлять его осмотрительность.

Прибыль от текстильной промышленности составила жалкие 45 000 долларов, в то время как страхование и банковское дело принесли по 2,1 миллиона долларов и 2,6 миллиона долларов каждая. Ничтожные денежные средства, полученные от испытывающих трудности станков в Нью-Бедфорде, штат Массачусетс, обеспечили поток капитала, необходимый для начала строительства Berkshire Hathaway в том, чем она стала сегодня.

Примерно через год Уоррену Баффету предложили купить компанию под названием See’s Candy.Производитель шоколада для гурманов продавал своим клиентам конфеты собственной марки по более высокой цене, чем обычные кондитерские изделия. Баланс отражал то, что калифорнийцы уже знали: они были более чем готовы заплатить немного больше за вкус особенного See.

Бизнесмен решил, что Berkshire готова купить компанию за 25 миллионов долларов наличными. Владельцы See ждали 30 миллионов долларов, но вскоре уступили. Это была самая крупная инвестиция, которую когда-либо делали Berkshire или Buffett.

После нескольких инвестиций и расследования SEC Баффет заметил, что чистая стоимость Berkshire Hathaway растет. С 1965 по 1975 год балансовая стоимость компании выросла с 20 долларов за акцию примерно до 95 долларов. Именно в этот период Уоррен совершил свою последнюю покупку акций Berkshire. (Когда товарищество распределяло акции, ему принадлежало 29%.)

Спустя годы он инвестировал в компанию более 15,4 миллиона долларов по средней цене 32,45 доллара за акцию). Это увеличило его владение более чем 43% акций, а Сьюзи — еще 3%.Все его состояние было размещено в Беркшире. Без личных вложений компания стала его единственным инвестиционным инструментом.

В 1976 году Баффет снова стал сотрудничать с GEICO. Компания недавно сообщила об удивительно высоких убытках, и ее акции упали до 2 долларов за акцию. Он мудро осознал, что основной бизнес по-прежнему не поврежден; большинство проблем было вызвано неумелой командой менеджеров.

В течение следующих нескольких лет Berkshire укрепила свои позиции в этой больной страховой компании и получила миллионы прибыли.Грэм, который все еще держал свое состояние в компании, скончался в сентябре того же года, незадолго до реорганизации. Спустя годы страховой гигант станет полностью дочерней компанией Berkshire.

Изменения в личной жизни Уоррена Баффета

Вскоре после этого произошло одно из самых глубоких и печальных событий в жизни Баффета. В 45 лет Сьюзен Баффет ушла от мужа. Хотя она осталась за ним замужем, гуманист и певец сняли квартиру в Сан-Франциско и, настаивая на том, что она хочет жить самостоятельно, переехали туда.

Уоррен был абсолютно опустошен; всю свою жизнь Сьюзи была «солнцем и дождем в [его] саду». Эти двое остались близки, разговаривая каждый день, совершая ежегодную двухнедельную поездку в Нью-Йорк и встречаясь с детьми в их пляжном домике в Калифорнии для рождественских посиделок.

Переход был трудным для Уоррена, но со временем он несколько привык к новому порядку. Сьюзи позвонила нескольким женщинам в районе Омахи и настояла на том, чтобы они пошли поужинать и сходить в кино с ее мужем; в конце концов, она познакомила Уоррена с официанткой Астрид Менкс.В течение года Астрид переехала к Уоррену с благословения Сьюзи.

Два цента, которые нужно потереть вместе

К концу 1970-х слухов о покупке Баффетом акций было достаточно, чтобы поднять их цену на 10%. Акции Berkshire Hathaway торговались по цене более 290 долларов за акцию, а личное состояние Баффета составляло почти 140 миллионов долларов. Ирония заключалась в том, что он никогда не продал ни одной акции своей компании, а это означало, что все его наличные деньги составляли зарплату в 50 000 долларов, которую он получал.

Уоррен начал инвестировать ради личной жизни.Согласно книге Роджера Ловенштейна, Баффет, Уоррен был гораздо более спекулятивен со своими собственными инвестициями, чем с инвестициями Berkshire. В какой-то момент он купил фьючерсы на медь, что было чистой спекуляцией. За короткое время он заработал три миллиона долларов. Когда друг посоветовал ему вложить деньги в недвижимость, он ответил: «Зачем мне покупать недвижимость, если на фондовом рынке так легко?»

Berkshire Hathaway объявляет о программе благотворительных пожертвований

Позже Баффет еще раз продемонстрировал свою склонность противостоять популярной тенденции.В 1981 году Berkshire объявил о новом благотворительном плане, который придумал Мангер и одобрил Баффет. Он призвал каждого акционера назначить благотворительные организации, которые будут получать 2 доллара за каждую акцию Berkshire, принадлежащую акционеру.

Эта инициатива была ответом на обычную практику на Уолл-стрит, когда генеральный директор выбирал, кто получает раздаточные материалы компании. (Часто они ходили в школы, церкви и организации руководителей.) План имел огромный успех, и с годами сумма увеличивалась на каждую акцию.В конце концов, акционеры Berkshire ежегодно жертвовали миллионы долларов на свои собственные нужды.

В конечном итоге программа была прекращена после того, как сотрудники одной из дочерних компаний Berkshire, The Pampered Chef, столкнулись с дискриминацией из-за спорных благотворительных организаций, поддерживающих выбор, которые Баффет решил распределить пропорциональную часть фонда благотворительных взносов.

Другим важным событием того времени стал рекордный уровень цены акций, которая в 1982 году достигла 750 долларов за акцию.Большая часть прибыли могла быть отнесена на счет портфеля акций Berkshire, который оценивался более чем в 1,3 миллиарда долларов.

Крупные закупки

Из всех хороших предприятий, которые удалось собрать Berkshire, одна из лучших должна была стать ее конюшней. В 1983 году Уоррен Баффет вошел в Nebraska Furniture Mart, многомиллионный магазин мебели, построенный с нуля Роуз Блампкин. В разговоре с г-жой Б., как ее называли местные жители, Баффет спросил, будет ли она заинтересована в продаже магазина Berkshire Hathaway.

Ответом Блюмпкина было простое «да», на что она добавила, что расстается со своим бизнесом за «60 миллионов долларов». Сделка была заключена рукопожатием, и был составлен одностраничный контракт. Иммигрантка, рожденная в России, просто сложила чек, не взглянув на него, когда получила его несколько дней спустя.

Скотт и Фетцер были еще одним прекрасным дополнением к семье Беркшир. Сама компания стала целью враждебного поглощения, когда председатель совета директоров Ральф Шей запустил LBO.

Компания S&F, производитель пылесосов Kirby и энциклопедии World Book, запаниковала. Баффет, владевший четвертью миллиона акций, написал компании сообщение с просьбой позвонить ему, если они заинтересованы в слиянии. Телефон зазвонил почти сразу. Berkshire предложила наличными по 60 долларов за акцию.

Когда сделка была завершена менее чем через неделю, Berkshire Hathaway добавила к своей коллекции новый источник дохода в размере 315 миллионов долларов.Небольшой поток денег, который был выведен из бедствующей текстильной фабрики, построил одну из самых мощных компаний в мире. В ближайшее десятилетие предстояло сделать гораздо более впечатляющие дела. Цена акций Berkshire в 1990-х годах вырастет с 8 000 долларов до 80 000 долларов.

В 1986 году Баффет купил подержанный самолет Falcon за 850 000 долларов. Поскольку он становился все более узнаваемым, ему было неудобно летать коммерческими самолетами. Ему было трудно принять эту роскошь, но он безмерно любил самолет.Его страсть к самолетам в конечном итоге отчасти привела его к покупке Executive Jet в 1990-х годах.

1980-е годы продолжались, когда Berkshire росла в цене, как по сигналу, и единственным ударом на дороге стал крах 1987 года. Уоррен, которого не расстроила рыночная коррекция, спокойно проверил цену своей компании и вернулся к работе. . Это отражало его взгляд на акции и бизнес в целом. Это было одним из временных отклонений мистера Маркета. Не смущаясь, Уоррен продолжал.

Баффет и Кока-Кола

Год спустя, в 1988 году, Баффет начал скупку значительного количества акций Coca-Cola.Его старый сосед, ставший президентом Coca-Cola, заметил, что кто-то покупает акции, и забеспокоился. Изучив транзакции, он заметил, что сделки совершались со Среднего Запада.

Он сразу подумал о Баффете, которому позвонил. Уоррен признался в том, что является виновником, и потребовал, чтобы они не говорили об этом до тех пор, пока он не будет юридически обязан раскрыть свои владения при пороговом уровне в 5%. В течение нескольких месяцев Berkshire принадлежало 7% компании, или 1 доллар.Стоимость акций составляет 2 миллиарда долларов. В течение трех лет акции Coca-Cola Баффета будут стоить больше, чем вся стоимость Berkshire, когда он сделал инвестиции.

Деньги и репутация на кону во время скандала с Salomon

К 1989 году Berkshire Hathaway торговалась по 8000 долларов за акцию. К тому времени состояние Баффета превышало 3,8 миллиарда долларов. В течение следующих десяти лет он будет стоить в десять раз больше.

Прежде чем это произойдет, впереди нас ждут гораздо более мрачные времена, в том числе участие в так называемом скандале Salomon.Банковская компания, приобретенная Баффетом, нарушила правила торговли облигациями. Правительство было готово нанести серьезный удар по банку, поэтому вмешался Баффет, взял на себя управление компанией и достиг урегулирования с Министерством юстиции.

Баффет на рубеже тысячелетий

В течение оставшейся части 1990-х годов цена акций резко выросла до 80 000 долларов за акцию. Даже несмотря на этот астрономический подвиг, когда безумие доткомов начало набирать обороты, Уоррена Баффета обвинили в том, что он «потерял контроль над собой».«В 1999 году, когда Berkshire сообщила о чистом увеличении на 0,5% на акцию, несколько газет опубликовали статьи о кончине« Оракула из Омахи ».

Уверенный в том, что технологический пузырь лопнет, Уоррен Баффет продолжал делать то, что у него получалось лучше всего: выделять капитал крупным компаниям, которые продавались по цене ниже внутренней. Его старания были вознаграждены. Когда рынки наконец пришли в себя, Уоррен Баффет снова стал звездой.

21 век

Баффет снова занял лидирующую позицию во время финансового кризиса 2008 года.

2008 Op-Ed, чтобы купить American

16 октября 2008 года он написал статью для The New York Times , в которой американцам было сказано, что акции — это выгодная сделка. В «Купи американец. Я». он сказал, что наращивает запасы акций, потому что это был противоположный шаг, и через «5, 10 или 20 лет» компании, находящиеся сейчас на спаде, будут фиксировать прибыль.

В документальном фильме Vice Media инвестору также сообщается, что он ночью позвонил тогдашнему министру финансов Генри «Хэнку» Полсону и предложил министерству финансов вкладывать деньги в банки, а не покупать активы.

Эта идея, как позже подтвердил Полсон, посеяла семена, которые привели к собранию крупных банков, которое привело к скандальной финансовой помощи банку в размере 250 миллиардов долларов.

В сделках, заключенных Баффетом в период с 2008 по 2011 годы, участвовали такие крупные компании, как Mars, Goldman Sachs и Dow Chemical. Он потратил 6,5 миллиарда долларов, чтобы помочь Mars приобрести Wrigley в то время, когда слияния и поглощения практически прекратились.

COVID-19 Форсайт

В своем письме к акционерам 2019 года Баффет предупредил, что стране назрела крупная катастрофа.

«Крупная катастрофа, которая превзойдет ураганы Катрина и Майкл, произойдет — возможно, завтра, возможно, через много десятилетий», — написал он. «Большой» может исходить от традиционного источника, такого как ветер или землетрясение, или может быть полной неожиданностью, включая, скажем, кибератаку, имеющую катастрофические последствия, превосходящие все, что сейчас могут себе представить страховщики. Когда случится такая мега-катастрофа, Berkshire получит свою долю убытков, и они будут большими — очень большими. Однако, в отличие от многих других страховых компаний, урегулирование убытков не приведет к напряжению наших ресурсов, и мы будем стремиться увеличить свой бизнес на следующий день.»

Преемник с именем

1 мая на ежегодном собрании акционеров компании Чарли Мангер намекнул, что Баффета сменит Грег Абель, генеральный директор Berkshire Hathaway Energy и вице-председатель, отвечающий за нестраховые операции. Два дня спустя в интервью CNBC Баффет подтвердил, что это правда, но сказал, что не планирует выходить на пенсию в ближайшее время.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Где живет Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет до сих пор живет в Омахе, штат Небраска.

Какими акциями владеет Уоррен Баффет?

Согласно публичным документам Berkshire Hathaway в июне 2021 года, пятью крупнейшими инвестициями в холдинговую компанию Баффета являются Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola и Kraft Heinz.

Каков собственный капитал Уоррена Баффета?

По оценкам Forbes, собственный капитал Уоррена Баффета составляет чуть менее 104 миллиардов долларов.

25 удивительных фактов об Уоррене Баффете

Часто называемый «Оракул из Омахи» — уроженец Небраски Уоррен Баффет — легенда инвестирования, бизнес-магнат и филантроп.

J. Kempin | Getty Images

Когда ему было 11 лет, Баффет уже купил акции, а к 16 годам он накопил более 53000 долларов на различных коммерческих предприятиях и инвестициях. С юных лет Баффет был обречен на успех.

По теме: Уоррен Баффет: 5 вещей, которые можно узнать у человека, вложившего 1 миллиард долларов в Apple

Хотя, как и любой другой, он столкнулся с неудачами. От того, что его отвергли Гарвардской бизнес-школой, до того, что его свекор сказал, что он потерпит неудачу, тяжелая работа и стойкость подтолкнули Баффета к успеху.Сегодня он известен своими достижениями и использует свои деньги для общего блага.

От использования раскладушки Nokia до передачи 85 процентов своих акций Berkshire Hathaway различным благотворительным фондам — ​​ознакомьтесь с этими 20 фактами об Уоррене Баффетте, которые могут вас удивить.

Дополнительная репортажная Нина Зипкина.

1. Он купил свои первые акции, когда ему было 11 лет.

В то время как большинство 11-летних мальчиков играли в бейсбол и читали комиксы, Баффет покупал акции.Весной 1942 года в возрасте 11 лет Баффет купил шесть акций компании Cities Service Preferred (теперь известной как CITGO) по 38 долларов за штуку.

2. К 16 годам он заработал 53 000 долларов.

Даже с юных лет Баффет был не только тактичным, но и чрезвычайно трудолюбивым.

В возрасте шести лет Баффет путешествовал по своему району, продавая ружья пачками по пять штук по монете каждая.

Когда отец Баффета стал конгрессменом, его семья переехала из Омахи, штат Небраска, в Вашингтон Д.К. Баффет доставлял номер The Washington Post каждое утро и приносил около 175 долларов в месяц (это больше, чем зарабатывали большинство учителей за это время).

Он также занимался несколькими побочными занятиями, такими как продажа использованных мячей для гольфа, коллекционных марок и полировки автомобилей. К тому времени, когда ему исполнилось 16, он накопил сумму, эквивалентную 53000 долларов.

3. Он был отклонен Гарвардской школой бизнеса.

После трехлетнего окончания Университета Небраски Баффет подал заявление в Гарвардскую школу бизнеса.Но во время краткого собеседования со школой, которое определит его прием, сотрудники сказали Баффету: «Забудьте об этом. Ты не поедешь в Гарвард ».

После сильного разочарования из-за отказа Баффет обнаружил, что его кумиры Бенджамин Грэм («отец стоимостного инвестирования») и Дэвид Додд были профессорами Колумбийской школы бизнеса.

«Я написал им письмо в середине августа, — делится Баффет». Я сказал: «Уважаемый профессор Додд. Я думал, что вы, ребята, мертвы, но теперь, когда я узнал, что вы живы и преподаете в Колумбии, мне очень хотелось бы приехать.«И он признал меня».

Изображение предоставлено: Дэниел Акер | Bloomberg | Getty Images

4. Он ест как шестилетний ребенок.

Секрет Баффета оставаться молодым? Кока-кола и мороженое .

В интервью журналу Fortune Баффет заявил, что он «на четверть кока-колы»: «Если я ем 2700 калорий в день, четверть из них — это кока-кола. Я выпиваю не менее пяти порций по 12 унций. Я делаю это каждый день ».

На завтрак Баффет часто посещает Макдональдс за беконом, яйцом и сырным бисквитом, если рынок растет, или двумя аскетичными котлетами с соусом, если рынок падает.В большинстве дней Баффет навещает свою любимую Молочную Королеву за десертом из мороженого.

Когда его спросили, как ему удается оставаться здоровым с такой соленой и сладкой диетой, он сказал: «Я проверил актуарные таблицы, и самый низкий уровень смертности среди 6-летних. Поэтому я решил есть как 6- лет от роду.»

5. Он живет в одном доме с 1958 года.

Когда вы думаете о миллиардере, вы обычно думаете об особняках, загородных домах и дорогих автомобилях. У Баффета такого никогда не было.(Возможно, поэтому мы все так им очарованы.)

Баффет живет в одном и том же доме в Омахе с 1958 года, который он первоначально купил за 31 500 долларов. Дом представляет собой простой дом с пятью спальнями и 2,5 ванными комнатами.

6. Свекор сказал ему, что он проиграет.

Сделав предложение жене в 1951 году, тесть Баффета попросил его прийти «поговорить». Оказывается, его тесть не очень верил в Баффета и его планы на будущее. Фактически, он был непреклонен в том, что Баффет потерпит неудачу.

Баффет вспомнил слова своего тестя во время интервью CNBC: «Я просто хочу избавить вас от любых забот. Ты потерпишь неудачу. И причина, по которой ты собираешься потерпеть неудачу, — моя дочь. может умереть от голода, и вы проиграете, но я не собираюсь винить вас, потому что демократы уже на месте, а все они коммунисты ».

Кредит изображения: Мэтью Ставер | Bloomberg | Getty Images

7. Люди будут платить миллионы, чтобы пообедать с ним.

Кто бы не хотел пообедать с Оракулом из Омахи? Без сомнения, он мог бы многому вас научить. Некоторые люди настолько хотят сесть за стол с Баффетом, что предлагают пообедать с ним до 4,57 миллиона долларов.

Связано: Совершенный секрет успеха Уоррена Баффета и Билла Гейтса

С 2000 года Баффет проводит ежегодный сбор средств, продавая вместе с ним благотворительный обед на eBay. В 2019 году анонимный участник торгов так хотел сесть за стол переговоров с Баффетом, что сделал ставку в 4 доллара.57 миллионов, чтобы пообедать с ним. Собранные деньги пошли в благотворительную организацию GLIDE по борьбе с бедностью из Сан-Франциско, а победитель получит возможность пригласить семь друзей на обед с Баффетом в стейк-хаус Smith and Wollensky в Нью-Йорке.

Всего на аукционе было собрано более 25 миллионов долларов.

8. В 2013 году Баффет зарабатывал 37 миллионов долларов в день.

К концу 2013 года состояние Баффета составляло 59 миллиардов долларов — по сравнению с 46 миллиардами в начале года. В среднем Баффет зарабатывал 37 миллионов долларов в день в 2013 году, чему способствовал рост цен на акции.

9. Почти 94 процента его состояния было заработано после того, как ему исполнилось 60 лет.

Успех приходит в любом возрасте. Хотя Баффет был чрезвычайно успешен до 60 лет — его собственный капитал составлял 376 миллионов долларов, когда ему было 52 года, — 99 процентов его состояния пришло после того, как ему исполнилось 50 лет. В 89 лет Баффет оценивается в 81,7 миллиарда долларов.

10. Он никогда раньше не писал в Твиттере.

Хотя Баффет имеет аккаунт в Твиттере (@WarrenBuffett) с более чем 1,25 миллиона подписчиков, у него всего девять опубликованных твитов, и оказалось, что ни один из них не был написан им.

«У меня есть друг, который уговорил меня получить ленту Twitter. Она поставила пару вещей. Но ответ таков: я сам никогда ничего не писал в Твиттере », — сказал он CNBC.

Кредит изображения: Джонни Нуньес | WireImage | Getty Images

11. Баффет владеет 20 костюмами, но никогда ни за что не платил.

У Баффета около 20 костюмов, изготовленных одним дизайнером — мадам Ли. Здесь есть интересная история.

Во время поездки в Китай по прибытии в гостиницу «Два парня прыгнули в комнату.… Они начали обматывать меня рулеткой и все такое, потом показали мне книгу с целой кучей образцов и сказали: «Выбери костюм. Мадам Ли хочет дать вам один », — поделился Баффет с CNBC.

Не встречаясь с ней, Баффет выбрал костюм, а позже выбрал другой. Наконец встретившись с таинственным дизайнером, Баффет завязал профессиональные отношения с мадам Ли, и она продолжала присылать Баффету костюмы. Ли посещала ежегодные собрания Баффета и даже начала шить костюмы для других успешных руководителей, таких как Билл Гейтс.

12. Он проводит 80 процентов своего дня за чтением.

С того момента, как он просыпается, Баффет уткнулся носом в газету. Фактически, по его оценкам, он проводит около 80 процентов своего дня за чтением.

Когда его спросили, что это за ключ к его успеху, Баффет указал на стопку книг и сказал: «Читайте по 500 таких страниц каждый день. Вот как работают знания. Он накапливается, как сложные проценты ».

Кредит изображения: Фото Эрика Фрэнсиса | Getty Images

13.Баффет будет давать сотруднику 1 миллион долларов каждый год до конца своей жизни, если они смогут угадать 16 прекрасных команд NCAA.

С 2014 года Баффет проводил соревнование среди всех своих сотрудников, предлагая им угадать, кто из 16 прекрасных команд будет во время мартовского безумия NCAA, сказал он CNBC. Если кто-то правильно угадает все команды, он обещает платить им по 1 миллиону долларов каждый год до конца своей жизни.

Никто никогда не выигрывал приз в 1 миллион долларов — тот, кто окажется ближе всех, выиграет 100 000 долларов.В 2016 году два сотрудника связали свои деньги и каждый забрал домой по 50 тысяч долларов.

14. Он отказался от своего раскладного телефона в пользу iPhone … в 2020 году.

В интервью CNN в 2013 году Пирсу Моргану Баффет поделился своим взглядом на все, от политики до воспитания детей и технологий. Баффет даже сообщил, что все еще пользуется раскладушкой Nokia. «Это тот, который дал мне Александр Грэм Белл», — пошутил Баффет. «Я ничего не выбрасываю, пока не получу это 20 или 25 лет».

Баффет, владеющий 5,6% акций Apple, наконец, отказался от своего раскладушки в пользу iPhone 11, подаренного ему генеральным директором Apple Тимом Куком.Кук даже предложил прилететь в Омаху, чтобы оказать техническую поддержку Баффету. Однако Баффет настаивает на том, что он по-прежнему использует iPhone только для звонков, предпочитая использовать свой iPad, чтобы исследовать акции и зарабатывать больше миллиардов.

15. Каждое воскресенье он водит с десяток детей в «Молочную королеву».

Баффет, в чьи активы входит Dairy Queen, каждое воскресенье угощает группу из 12 детей — обычно его внуков и их друзей — в DQ, — поделился он с Джо Кернаном на канале CNBC Squawk Box.

Наблюдая за ними, он не мог не заметить, насколько они приклеены к своим iPhone.«Они почти не могут со мной разговаривать, за исключением случаев, когда я заказываю мороженое или что-то в этом роде», — сказал он. Баффет задаст им вопросы, например, что они с ними делают и как, и могут ли они жить без этих технических инструментов. «Липкость действительно что-то. Я имею в виду, что они строят свою жизнь вокруг этого. … Им это нравится.»

16. Баффет редко переписывается по электронной почте.

Баффет редко переписывается по электронной почте — на самом деле, он утверждает, что отправил всего одно электронное письмо в своей жизни, и оно закончилось в федеральном суде.

В 1997 году Баффет ответил на электронное письмо от своего близкого друга, бывшего исполнительного директора Microsoft Джеффа Райкса, в котором говорилось: «Разве Microsoft не соответствует всем вашим требованиям к прекрасному бизнесу.В своем ответе Баффет изложил все причины, по которым он не использует Microsoft. Правительство США задействовало это электронное письмо в качестве поддержки позиции Microsoft в экономике, и Баффет позже увидел свое электронное письмо в статье Wall Street Journal, , — поделился он в интервью CNBC.

Кредит изображения: Даниэль Акер | Bloomberg | Getty Images

17. Он играет на гавайской гитаре.

Когда ему было 18 лет, Баффет влюбился в местную девушку из Омахи, Бетти Галлахер, сообщает Hear Nebraska Radio.К его ужасу, у Галлахера в то время был парень. Итак, Баффет придумал, что он может сделать, чего не может парень Галлахера, а именно: играть на гавайской гитаре .

Связано: 5 вещей, которые Уоррен Баффет делает после работы

После того, как Баффет научился играть на инструменте, он исполнил серенаду Галлахеру, но она все же выбрала другого парня. Он все еще использует свои навыки укулеле, и вы можете увидеть, как Баффет выступает на встречах, во время интервью и конвенций, иногда с приятелем Биллом Гейтсом, подпевающим.

18. Баффет пообещал пожертвовать 85 процентов своих акций Berkshire Hathaway благотворительным фондам.

Помимо того, что Баффет является успешным инвестором и руководителем бизнеса, он также является крупным филантропом. В 2006 году он объявил, что планирует постепенно передать 85 процентов своих акций Berkshire Hathaway пяти фондам — ​​и с тех пор выполняет свое обещание.

В июле 2019 года Баффет пожертвовал акции Berkshire Hathaway на сумму более 3,6 млрд долларов пяти фондам, одним из которых является Фонд Билла и Мелинды Гейтс.С 2006 года он пожертвовал 34,5 миллиарда долларов.

Кредит изображения: Алекс Вонг | Getty Images

19. Награжден Президентской медалью свободы Бараком Обамой.

16 февраля 2011 г. Баффет был удостоен высшей гражданской награды — «Президентской медали свободы» бывшим президентом Бараком Обамой. Благодаря своим благотворительным пожертвованиям — с 2014 года Баффет пожертвовал более 2 миллиардов долларов в благотворительные фонды — Баффет был удостоен такой престижной награды.

Обама охарактеризовал Баффета как «не только как одного из самых богатых людей в мире, но и как одного из самых уважаемых и уважаемых», который «продемонстрировал, что порядочность — это не просто хорошая черта, она полезна для бизнеса».

20. Из всех инвестиционных легенд Баффет имеет лучший послужной список для победы на рынке.

Из всех крупнейших инвесторов мира от Чарльза Мангера до Питера Линча 86-летний инвестиционный магнат имеет лучший послужной список в победе на рынке.

Изображение предоставлено: Coca-Cola China

21.Его лицо было на банках Cherry Coke в Китае.

Когда в марте 2017 года компания Coca-Cola представила на китайском рынке свой аромат Cherry, она на ограниченное время поместила лицо Уоррена Баффета на банки. Баффет, чрезвычайно популярный в Китае, заядлый любитель кока-колы, а его компания Berkshire Hathaway — крупнейший инвестор Coca-Cola с 9,3% акций.

22. Он ни на кого не подписывается в Твиттере.

По отсутствию его твитов видно, насколько мало инвестор-миллиардер использует Twitter.И если посмотреть, за кем он подписан на социальной платформе, это становится еще более очевидным. Оказывается, Баффет не подписан на ни одного человека в Твиттере — даже меньше, чем Бейонсе, которая известна своей загадочной деятельностью в Твиттере.

23. Он фанат

Во все тяжкие .

Как поклонник популярного телешоу Во все тяжкие, , Баффет в 2013 году переоделся в сериала «Белая вода» — он же Гейзенберг.

Даже Оракул не знает, что произойдет сегодня вечером.#waltsuccessor pic.twitter.com/EM8gIzZib5

— Уоррен Баффет (@WarrenBuffett) 30 сентября 2013 г.

24. Он любит пошутить.

Еще будучи ребенком в душе, Баффет любит пошутить. Фактически, объявив всему миру, что он присоединился к Twitter, первым твитом Баффета было: «Уоррен в доме».

25. Он смотрит стихотворение, когда рынки падают.

В своем письме акционерам в 2017 году Баффет сообщил, что думает о строках из стихотворения Редьярда Киплинга «Если» 1895 года, когда на рынке происходят большие спады.

«Никто не может сказать вам, когда это произойдет», — написал Баффет. «Цвет индикатора может в любой момент измениться с зеленого на красный, не останавливаясь на желтом. Однако, когда происходят серьезные спады, они открывают исключительные возможности для тех, кто не обременен долгами. Самое время прислушаться к этим строкам из« Если: »Киплинга:

«Если ты умеешь держать голову, когда все вокруг, ты теряешь их …
Если можешь ждать и не устаешь ждать …
Если можешь думать — а не делать мысли своей целью…
Если ты можешь доверять себе, когда все люди сомневаются в тебе …
Твоя Земля и все, что на ней ».

Стрижка Уоррена Баффета за $ 300 000 раскрывает жестокую правду об успехе, который немногие готовы признать Я действительно хочу потратить 300 000 долларов на эту стрижку? » (Относительно статьи Джейсона Цвейга,

Wall Street Journal, .)

Уоррен Баффет, очевидно, никогда не тратил 300 000 долларов на стрижку. Замечание вместо этого относится к силе совокупного дохода с течением времени, что Баффет позже назвал «техникой Мафусаила»: финансовые преимущества долгой жизни, высокой нормы прибыли, и, как писал Баффет в своем письме о партнерстве Баффета в 1965 году, «a сочетание того и другого (особенно рекомендуется этим автором) «.

Конечно, он прав: в том, что касается создания богатства, время — ваш друг. Допустим, вы инвестируете 5000 долларов и получаете относительно консервативный 6-процентный доход.Со временем, вот выигрыш от этих 5000 долларов:

Очевидно, время — ваш друг. Но в то время как деньги, потраченные сегодня, — это деньги, которые никогда не вырастут в будущем, стрижка Баффета в 300 тысяч долларов преувеличивает предположение.

Если стрижка стоит 30 долларов (что, судя по результатам, явно больше, чем я когда-либо тратил на стрижку), то мои 30 долларов превратятся в 300000 долларов за 50 лет при норме прибыли 20,23%. Добейтесь такого уровня доходности за эти годы, и для сравнения, Баффет — всего лишь сноска в истории инвестирования.

Вот почему высокая доходность — также ваш друг. При 6 процентах мои 30 долларов через 50 лет превращаются в 552 доллара.

Не так уж и плохо. Но не 300 000 долларов.

Сила первых усилий

Хотя забавно предположить иное, большинство из нас относительно слабо контролируют уровень возврата наших инвестиций. Вместо этого мы катаемся на приливах. Если вы не обладаете невероятной смекалкой, разница, которую вы сможете повлиять на окупаемость инвестиций, скорее всего, будет небольшой.

Но что вы можете контролировать, так это то, сколько вы сбережете — и чем быстрее вы накапливаете свои сбережения, тем быстрее вы достигнете критической массы богатства и тем больший эффект даже предельная прибыль от инвестиций будет иметь для вашей основной суммы.

По крайней мере, в первые 10 лет количество ваших сбережений имеет гораздо большее значение, чем то, сколько вы зарабатываете на этих сбережениях. Когда у вас есть 5000 долларов, заработок 10 процентов вместо 5 процентов увеличит ваши сбережения только на 250 долларов. Но когда у вас есть 100000 долларов, разница в прибыли составляет 2500 долларов. Чем больше ваше яйцо, тем больше разница в дополнительной доходности и тем больше эффект сложения с каждым годом.

В этом смысле Уоррен прав: деньги, потраченные на стрижку, — это деньги, которые он никогда не сможет вернуть.Экономия денег на стрижке — на самом деле сбережений и вложений этих денег — это деньги, которые он может превратить в сотни или даже тысячи долларов в будущем.

Но погрузитесь слишком глубоко в этот образ мышления, и вы можете свести себя с ума.

Сила решения для будущего

Суть метода Метузела Баффета не в том, чтобы исчерпывающе рассматривать каждую покупку.

Также не стоит подчеркивать, когда вы достигнете определенного уровня финансового успеха, управляете ли вы своими деньгами с точностью до дюйма от их срока службы, чтобы вы могли извлечь выгоду из этого успеха.(Одной из наград за успех должно быть получение свободы, чтобы перестать постоянно беспокоиться о том, максимизируете ли вы этот успех.)

Один из ключевых моментов — подумать сегодня о завтрашнем дне. Является ли трата денег сегодня более полноценной, чем то, что вы могли бы достичь через годы с этими деньгами, спустя годы после того, как они накапливались?

Хотя это кажется загруженным вопросом, иногда ответ — да.

То же верно и для других вариантов. Наем отличного сотрудника — это форма компаундирования; это одно решение может приносить дивиденды годами.Так что найти правильное место. Поиск подходящего делового партнера. Поиск подходящих продавцов и поставщиков. Потратить немного больше на оборудование, которое будет работать как сейчас, так и на долгие годы.

Иногда необходимы своевременные решения, но по возможности думайте в терминах начисления сложных процентов. Каков долгосрочный эффект? Чем это окупится не только сегодня, но и в будущем?

Самый важный ключ — это начать сейчас: начать решать вопросы на будущее, принимая решения, в полной мере использующие силу времени и отдачи.

Сделайте это, и вы не согласитесь нанять достойного кандидата на работу. Вы продержитесь, пока не найдете идеального человека, который заполнит вашу вакансию.

Сделайте это, и вы не будете тратить деньги на ускоренную доставку в срок. Вы потратите немного денег на исправление процесса, чтобы вам не пришлось тратить слишком много средств на доставку.

Сделайте это, и вы не решите откладывать разработку новой услуги. Вы начнете сегодня, потому что ожидание означает, что вам потребуется больше времени, чтобы начать получать доход от этой услуги.Хуже того, ожидание увеличивает шансы, что вы никогда этого не сделаете.

Сделайте это, и у вас будет гораздо больше шансов достичь ваших долгосрочных целей, потому что ваши действия будут последовательно отражать ваши конечные намерения.

Мнения, выраженные здесь обозревателями Inc.com, являются их собственными, а не мнениями Inc.com.

Уоррен Баффет: «Я получаю больше удовольствия, чем любой 88-летний мужчина в мире»

На фондовом рынке успех от неудачи отделяется небольшой маржой. Десять процентов — это большая разница в производительности; 100 процентов, океанический.

А еще есть Уоррен Баффет. За последние 54 года акции его компании Berkshire Hathaway опередили S&P 500 — широкий индекс американских акций — почти на 2,5 миллиона процентных пунктов. Степень, в которой Баффет перехитрил сменяющие друг друга поколения соперников с Уолл-стрит, почти не поддается пониманию.

Поразительно, что за последнее десятилетие Баффет отстал. Доллар, вложенный в Berkshire 10 лет назад, стоит около 2,40 доллара; тот же доллар в фонде трекера S&P 500 стоит 3 доллара.20. Еще поразительнее то, что говорит об этом Баффет. В преддверии ежегодного собрания Berkshire Баффет сел в своем офисе и дал редкое газетное интервью FT, продолжавшееся почти три часа.

Вначале его спросили, что было бы лучше вложить в счет ребенка — акцию в Berkshire или акцию в S&P? Он не колебался: «Думаю, финансовый результат будет очень близок к такому».

Заявление составлено без оговорок. Но трудно не задаться вопросом, не преуменьшает ли Баффет даже в свои 88 лет свои амбиции.Если он гений в области инвестирования, то Баффетт также гений по связям с общественностью — он создает потрясающий, здоровый образ Среднего Запада человека, который одержал победу в долгой игре, практикуя более простую и чистую версию капитализма.

Баффета в офисе Berkshire в Омахе. Занимая один этаж в обычной башне, они отражают безупречный образ Баффета, здоровый образ Среднего Запада: он все еще работает за тем же столом, за которым его отец, биржевой маклер, работал 75 лет назад © Bryan Schutmaat

Третий самый богатый человек в мире , состояние которого оценивается в 86 миллиардов долларов, говорит, что он остается у руля Berkshire, потому что он хочет продолжать заниматься тем, что любил с момента покупки своих первых акций нефтяной компании Оклахомы в возрасте 11 лет.«Я не могу купить время, я не могу купить любовь, но я могу делать все, что угодно, с деньгами, в значительной степени. И почему я каждый день встаю и вскакиваю с кровати, а в 88 лет я взволнован? Потому что мне нравится то, что я делаю, и людей, с которыми я это делаю. У меня здесь 25 человек. Мы вместе ходим на бейсбол. Они стараются сделать мою жизнь хорошей, я стараюсь сделать их жизнь хорошей ».

Личность Баффета отражена в офисе Berkshire, который занимает единственный этаж в обычной офисной башне в Омахе, носящей имя другой компании.Его подвесные потолки, узкие коридоры и старые ковры подойдут для администрации муниципального колледжа больше, чем для финансовой империи с капиталом в 700 миллиардов долларов. Персонал из 25 человек одевается повседневно. Каждый стол завален семейными фотографиями, поздравительными открытками и безделушками. Над дверью из прихожей висит вывеска: «Инвестируйте как чемпион сегодня!»

Сам Баффет приходит за интервьюерами из вестибюля в мешковатом костюме в тонкую полоску, удобных туфлях и красном галстуке. «Я покупаю дорогие костюмы — они просто дешево смотрятся на мне», — это одна из его знаменитых шуток, и он не ошибается.Немного ссутулившись, он осторожно шаркает шагами, но лицо его розовое и залито здоровьем. Его глаза вспыхивают и мерцают за очками, когда он говорит, оживленно и быстро.

Обычный дилер Баффета — неотъемлемая часть предприятия Berkshire. Компания играет в политически и финансово нестабильных секторах, таких как энергетика и финансы, и, будучи любимым дедушкой капитализма, твердо поддерживала инвесторов, политиков и регулирующих органов.

Ключевым элементом этого является тщательное управление ожиданиями.После тяжелого кризиса 1999 года, когда акции Berkshire были вытеснены рынком во время технологического бума, он не ожидал, что маятник скоро вернется к разумным инвестициям. Вместо этого он сказал, что ожидает, что рост стоимости Berkshire «незначительно» превысит рост S&P в течение следующего десятилетия. «Конечно, мы не можем этого гарантировать», — написал он в письме инвесторам. «Но мы готовы подкрепить нашу убежденность собственными деньгами».

Не обещать слишком многого — постоянная тема.«Единственное, что разрушило бы мою жизнь, — это люди, ожидающие большего, чем я», — говорит он. «Теперь я могу сделать это за счет того, что у меня не будет доставки, или я могу сделать это, возлагая большие надежды на них, но в любом случае моя жизнь станет несчастной».

И, обещая мало, он часто добивался многого. За 10 лет после 1999 года акции Berkshire выросли почти на 80 процентов, в то время как S&P упал. За личной теплотой и старыми афоризмами Баффета («Я не хочу, чтобы люди бросали в меня помидоры, когда я думаю, что я заслуживаю букет, и я не хочу букет, когда нужны помидоры», — уверяет он FT) , есть листы холодной конкурентоспособной стали.

Но сейчас все по-другому. Никогда еще у Баффета не было такого длительного периода отставания. И никогда еще конкуренция за те активы, которые он предпочитает — крупные компании, которые легко понять, но которые трудно вытеснить с их конкурентных позиций, — не была более жесткой.

На вопрос, изменилось ли его ожидание «скромного» роста по сравнению с рынком за прошедшие 20 лет, он корректирует свой прогноз одним словом: «очень скромно». «Я думаю так: если вы хотите присоединиться к чему-то, что может иметь крошечные ожидания лучшей [производительности], чем S&P, я думаю, что мы можем быть самыми безопасными.«Несомненно, большая безопасность в течение цикла приведет к более высокой прибыли? Он не кусается: «Если повезет», — говорит он.

Портрет Баффета, сделанный в 1980 году. Сейчас ему 88 лет, и он остается у руля своей компании, потому что ему все еще нравится: «Почему я каждый день встаю и выскакиваю из постели? Потому что мне нравится то, что я делаю, и мне нравятся люди, с которыми я этим занимаюсь »© Ли Балтерман / Getty

Все это вызывает вопрос. В чем смысл Berkshire Hathaway, если это не делает ее акционеров богаче, чем они могли бы быть в противном случае?

Сказав, что молодой инвестор — в частности, сын журналиста FT — будет работать в S&P так же хорошо, как и в Berkshire, Баффет дает подсказку: «Я думаю, ваш сын узнает больше, если станет акционером Berkshire.

Но чему мудрец из Омахи хочет нас научить?

---

«Уоррен Баффет потерял прикосновений?» — это тема, которая регулярно воспроизводится в средствах массовой информации, многолетнее событие, которое расцветает всякий раз, когда одно из вложений в портфель Berkshire идет не так, как недавно поступил Kraft Heinz или несколько лет назад IBM. Это отражает недоразумение.

Было время, в 1950-х и 1960-х годах, когда Berkshire был машиной для накопления неправильно понятых и недооцененных акций и компаний.По фразе, которая вошла в историю, Баффет покупал доллары за 50 центов или «собирал окурки от сигар» — как, например, сама Berkshire Hathaway, которая находилась в затруднительном положении по производству текстиля в Массачусетсе, когда Баффет купил ее.

Сегодня Баффет и Беркшир внешне не изменились. Баффет живет в том же доме, который он купил в 1950-х годах, когда управлял крохотным инвестиционным партнерством. Он до сих пор работает за столом, которым его отец, биржевой маклер, ставший конгрессменом-республиканцем, пользовался 75 лет назад (его отец не особо интересовался финансами, говорит Баффет; он занялся этим бизнесом, потому что из семьи бакалейщиков он нуждался в зарабатывать на жизнь).А Беркшир остается в Омахе, небольшом городке на окраине штата Небраска, занимающегося выращиванием кукурузы и крупного рогатого скота, который по размеру равен Великобритании, но имеет тридцатую часть населения.

Баффет в качестве председателя Salomon Brothers, роль, которую он взял на себя после того, как брокер попал в кризис в 1991 году. «Люди становятся умнее, но не становятся мудрее. Они не становятся более эмоционально стабильными ». — говорит Баффет. «Вы можете научить их всему, что хотите… но когда они напуганы, они напуганы» © Getty

Однако сегодня Berkshire инвестирует совсем по другой формуле.Первый: покупать целые компании, когда они могут быть доступны по справедливым ценам, иногда с финансированием за счет очень дешевых долгов — поступающих премий от обширной страховой империи Berkshire. Второй: удерживайте деньги, которые эти компании выбрасывают, забирая их из портфельных компаний, которые не растут, и инвестируйте их в те, которые находятся под зонтиком холдинговой компании Berkshire, поэтому переводы не облагаются налогом. Третье: инвестируйте часть избыточного капитала в публично торгуемые акции «голубых фишек». Четвертое: оставшуюся часть храните в казначействах и деньгах, в качестве военного сундука на тот случай, когда представится следующая сделка.

Таким образом, великолепие современного Беркшира состоит в том, что на самом деле нечего терять. Подбор акций вряд ли заслуживает такого описания. Последняя крупная идея Баффета по акциям? Покупка Apple — наиболее широко используемого капитала. «То, что мы видим в отношении обращающихся на рынке ценных бумаг, о них знает каждый в мире», — говорит он.

Точно так же сложная часть выкупа частных компаний — это не выбор хороших компаний, а ожидание, когда хорошая компания появится на продажу.

Баффет считает, что он построил бизнес в Беркшире, который разделяет ключевую характеристику компаний, которые он любит покупать: для управления им не требуется гений. «У меня интересный бизнес. Это достаточно просто, — говорит он. «Я всегда говорю людям: если у них IQ более 130 баллов, продайте остальное, потому что в этом бизнесе они вам не понадобятся. Это может навредить тебе ».

Баффет сталкивается не с угасанием своего гения, а с последствиями успеха. Это сказка о волшебной каше.Голодная девушка получает кашу от доброй старой ведьмы; при произнесении волшебной фразы она производит все, что ей нужно, но она забывает слова, которые заставят ее остановиться, и вскоре ее дом, ее улица и ее город залиты кашей.

Каждый рабочий день в Berkshire поступает 100 миллионов долларов — деньги от дочерних компаний, дивиденды от акций, проценты от казначейских облигаций. Со всем этим нужно что-то делать. Каша начинает захлестывать дом.

С активами в 700 миллиардов долларов, из которых 112 миллиардов в наличных и денежных инвестициях, только крупные вложения могут существенно улучшить прибыль Berkshire.Он говорит, что Баффет может разумно купить не более 100 публично торгуемых акций. Непосредственно покупать компании не проще. Компания с оборотом в миллиард долларов, которая сразу же увеличивается в цене на 50 процентов, вряд ли вообще поможет: «Заработать 500 миллионов долларов — это здорово, а 1 миллиард долларов — большие инвестиции, но [500 миллионов долларов] меньше одной десятой процента», — вклад в активы Berkshire, отмечает Баффет.

Укорачивая список возможных инвестиций, он исключает покупку компаний, нуждающихся в помощи.Владельцы вынуждены продавать по личным причинам. «Может быть, раз в 50 лет семья захочет продать по какой-то причине — налоги, они не ладят, что бы это ни было — и тогда они должны подумать о нас. Я не пытаюсь никому продавать свой бизнес. Неделю назад ко мне приходила женщина, и я посоветовал [был]: если у вас есть бизнес, оставьте его ».

У Berkshire есть все силы, чтобы покупать крупные листинговые компании целиком, но эта игра также становится все труднее из-за роста частного капитала, который поставил в игру чрезмерно финансируемого и довольного долга конкурента.Баффет считает, что у частных компаний есть обязательства от инвесторов на сумму около 1,2 трлн долларов, которые можно увеличить вдвое за счет заемных средств.

Баффет появляется в видеообращении к акционерам в начале годового собрания Berkshire Hathaway в мае 2010 года. Компания не выплачивает дивиденды, поэтому лояльность ее акционеров является основой всего, что делает Баффет: он может быть только кредитором или страховщиком. последней инстанции, потому что он смог удержать большую часть капитала своих инвесторов © Bloomberg

«Очень, очень, очень трудно заключать сделки в мире, где у вас есть более $ 1 трлн денег, плюс просто нормальные животные духи корпоративных лидеров и все остальное, а также доступ к чрезвычайно дешевым деньгам», — говорит он. .«Если кто-то другой будет смотреть на свою доходность, основанную на заимствовании 75 процентов от сделки, а я буду смотреть на доходность на основе всего собственного капитала — что я и делаю, если только это не сектор коммунальных услуг или что-то еще, где это очень специфические для актива — мы просто проиграем ».

Столкнувшись с этими препятствиями, несколько лет назад Баффет обратился за помощью к Хорхе Пауло Леманну, основателю группы прямых инвестиций 3G. Berkshire и 3G объединились, чтобы купить Heinz в 2013 году, а два года спустя объединили производителя кетчупа с Kraft.

Партнерство принесло отличную прибыль в течение нескольких лет, делая вещи, чуждые обычному подходу Баффета: большие заимствования и увольнение тысяч сотрудников. Но по мере того, как 3G сокращал расходы, чтобы увеличить свою прибыль и сосредоточился на обреченной заявке на 143 миллиарда долларов за конкурента Unilever, партнеры не смогли предвидеть сдвига на рынке, отказавшись от упакованных продуктов крупных брендов, таких как Kraft’s, в сторону якобы более здоровых продуктов и кустарных брендов.

Розничные торговцы внезапно одержали верх над Kraft Heinz, цены и объемы упали, и Berkshire списала свои инвестиции в размере 3 млрд долларов (на этой неделе Kraft Heinz сменила своего генерального директора).

Баффет совершает поездку по Нью-Йоркской фондовой бирже в 2011 году. За последние 54 года акции его компании опередили S&P 500 почти на 2,5 миллиона процентных пунктов © Bloomberg

Борьба Kraft Heinz заставила многих предположить, что лидеры 3G ставят краткосрочную прибыль выше долгосрочного благополучия своего бизнеса. Согласен ли Баффет с такой критикой их? «Скажем так, мы, а не они. Я не оператор, [но] я их партнер ». Убедившись, что он не дистанцируется от 3G, он говорит, что проблема заключалась не в недостаточном инвестировании, а в переоценке силы брендов Kraft Heinz и их влияния на розничных продавцов.

Наряду с обычными входными и выходными лотками на столе Баффета есть еще один, с большими буквами с надписью «слишком жесткий». Он не скажет, что в нем, но Kraft Heinz может скоро там приземлиться.

---

Если проблема в слишком больших деньгах, естественным ответом было бы избавиться от них. Компании делают это постоянно: выплачивают дивиденды или продают бизнес-единицы. Почему бы не стать меньше, чтобы Berkshire могла вернуться к увеличению прибыли?

Баффет согласен с тем, что он мог бы добиться большего с меньшими затратами.«Я думаю, что если бы я работал с 1 млн долларов или если бы Чарли [Мангер, заместитель председателя Berkshire] работал с 1 млн долларов, у нас не было бы проблем зарабатывать 50 процентов в год», — говорит он.

Но он отвергает идею дивидендов. Berkshire накапливает капитал — он его не отдает. «Мне нравятся наши предприятия, мне нравятся люди, которые им управляют, мне нравятся наши акционеры. У нас очень особенное — ну, это партнерство. И Чарли так думает, я так чувствую, наши режиссеры так думают.

В 2014 году акционеры Berkshire отклонили предложение о том, чтобы компания начала выплачивать дивиденды. Но в то время у компании было гораздо меньше денег, чем сегодня. И аналитики задаются вопросом, проголосовали бы акционеры так же, если бы Баффет больше не был у власти.

Единственный способ, которым Баффет поддержит сокращение огромной массы акционерного капитала компании, — это выкуп акций, когда они продаются по цене, которая, по его мнению, ниже их истинной стоимости. По его мнению, это означает выкуп партнера по привлекательной цене.По его словам, может наступить время, когда компания выкупит до 100 млрд долларов своих акций (в прошлом году она выкупила 1,3 млрд долларов).

Но что происходит, когда акции Berkshire продаются по справедливой цене, а компании и акции тоже выглядят дорогими? «Это мой кошмар», — говорит Баффет.

Те, кто думает, что Berkshire все еще может победить рынок, утверждают, что все, что ему нужно, — это неизбежное наступление следующего кризиса. В 2008 и 2009 годах Баффет заключил ряд прибыльных сделок по предоставлению капитала финансовым учреждениям, включая Goldman Sachs, который продал Berkshire привилегированные акции на 5 миллиардов долларов — подобный долговому инструменту инструмент с доходностью 10 процентов.Долг Goldman теперь продается с доходностью 4%. В страховой отрасли, где Баффет занимается большей частью своего бизнеса, Berkshire известен как поставщик «денег на вечер пятницы» — место, куда испытывающие трудности страховщики могут обратиться за поддержкой, когда все остальные разошлись по домам.

На бейсбольном матче Omaha Royals в 1997 году; Баффет был миноритарным владельцем команды в период с 1991 по 2012 год и до сих пор любит посещать игры со своими сотрудниками: «У меня здесь 25 человек. Мы вместе ходим на бейсбол.Они стараются сделать мою жизнь хорошей, я стараюсь сделать их жизнь хорошей »© Getty

Баффет уверен, что снова придет время, когда хорошим компаниям понадобится капитал, и им придется покупать его у Berkshire на условиях Berkshire. «Нам снова позвонят. Это место, где можно выделить 10, 20 или 30 миллиардов долларов, и готово.

«Люди становятся умнее, но не умнее. Они не становятся более эмоционально устойчивыми. Абсолютно существуют все условия для чрезмерной переоценки или недооценки, как это было 50 лет назад.Вы можете учить людей всему, что хотите, вы можете сказать им, чтобы они прочитали книгу [наставника Баффета] Бена Грэма, вы можете отправить их в аспирантуру, но когда они напуганы, они будут напуганы ».

Стены офиса Berkshire увешаны памятниками этой истине: первая полоса газеты со дня великой катастрофы 1929 года; еще одна первая полоса, объявляющая о приходе Баффета в качестве председателя правления Salomon Brothers после того, как брокер попал в кризис в 1991 году; телеграмму, которую он отправил, с предложением купить активы Long Term Capital Management, хедж-фонда, который чуть не обрушил банки Уолл-стрит в 1998 году (сделка сорвалась, к его неизбывному сожалению).

Тем не менее, после последнего кризиса Berkshire продемонстрировала реальные, но не исключительные результаты. По сравнению с докризисным пиком 2007 года, Berkshire превзошла рынок следующего десятилетия. При измерении снизу в 2009 году этого не произошло.

И еще один момент. Кризисы случаются нечасто, а когда наступает следующий, Berkshire Hathaway может управлять кем-то другим.

---

«Меня не беспокоит мысль о моей смерти», — говорит Баффет. Его откровенность побуждает одного из его собеседников постучать по дереву, и он не впечатлен: «Я не большой поклонник суеверий — это может быть дорого.

Он носит слуховые аппараты и отказался от вождения в ночное время, но выносливость, похоже, не является проблемой. Он отвечает на вопросы почти три часа без даже стакана воды — завидное выступление человека, который говорит, что обедает куриными наггетсами McDonald’s не менее трех раз в неделю и с детства потребляет четверть своего калорийного рациона в форме компании Coca-Cola.

Он не в настроении бросать курить. «У меня отпуск каждый день. Если бы я хотел пойти еще куда-нибудь, я бы пошел туда.Это дворец удовольствий — вы сейчас в нем сидите. Мне здесь больше удовольствия, чем, я думаю, любой 88-летний молодой человек в мире виртуально ».

Тем не менее, остается непростой вопрос, сколько Баффет лично приносит Berkshire. Он давно является поклонником сильных брендов, и он сам является брендом, возможно, самым сильным во всем мире финансов.

Кто займет место Баффета?

© Bloomberg

Аджит Джайн (слева) и Грег Абель рассматриваются как потенциальные преемники

Было ли одной из причин, по которой Goldman заплатил за деньги Berkshire так много, что их заклеймил человек, олицетворяющий мудрость и честность? Сможет ли преемник — возможно, Грег Абель, отвечающий за все нестраховые предприятия Berkshire — просить столько же?

Точно так же будут ли владельцы бизнеса так же охотно продавать конгломерату, который больше не возглавляется крупнейшей звездой капитализма, — или они воспримут это более высокое предложение от боссов прямых инвестиций с их блестящими костюмами и планами реорганизации?

Рекомендуется

Баффет отвергает идею о том, что Berkshire работает под его брендом.По его мнению, единственным преимуществом Berkshire является его беспрецедентная финансовая сила и скорость, с которой он может заставить деньги работать. Он ожидает, что после его ухода состоится «парад» инвестиционных банкиров, торгующих «дерьмовыми» идеями для дополнительных доходов, «но никому не придется поддаваться этому давлению здесь в течение длительного времени».

Есть также вопрос об отношениях Berkshire с регулирующими органами. Ни одна другая компания не управляет такими деньгами и не принимает такие важные решения в офисе из 25 человек или в совете директоров, наполовину заполненном персоналом, друзьями и семьей председателя.

В своем отчете доверенный консультант Гласс Льюис, страж корпоративного управления, безнадежно пожимает плечами в связи с ситуацией: «Мы обращаем внимание на несколько способов, в которых компания не следует многим« лучшим практикам »управления. . . [но] мы не считаем, что у акционеров есть какие-либо опасения ».

Будут ли у инвесторов или регулирующих органов опасения, когда компанию перестанут возглавлять самые известные и пользующиеся наибольшим доверием американские капиталисты? Баффет здесь повторяет свою фундаментальную точку зрения: регулирующие органы и инвесторы, такие как Berkshire, потому что они действуют по правилам, имеют чрезмерную избыточную капитализацию и следят за тем, чтобы ее дочерние компании, от страхования до производства электроэнергии, тоже были чрезмерно капитализированы.

«Мы будем вести себя хорошо, и мы можем себе позволить вести себя хорошо. Будем ли мы вести себя хорошо, потому что мы богаты, или мы богаты потому, что ведем себя хорошо, мы никогда не узнаем ».

---

Вопрос о наследовании не может быть полностью решен до тех пор, пока не придет время для наследования. Сам Баффет признает это, отмечая, что через определенный промежуток времени его преемники остаются сами по себе; им придется «доказать, что система работает».

Что примечательно в том, чтобы задавать вопросы Баффету о преемственности и о том, сможет ли фирма продолжать процветать, так это то, насколько он равнодушен к любому вопросу.Для него действительно важно то, что Berkshire стал сообществом единомышленников.

«Очень немногие менеджеры сейчас пишут годовые отчеты так, как они пишут своему ближайшему соседу», — размышляет он. «Они не разговаривают как менеджер с владельцем, и я думаю, что это важно». Он оглядывает стол: «Допустим, мы покупаем франшизу McDonald’s. Мы хотим, чтобы все были на одной волне, независимо от того, собираемся ли мы удерживать прибыль или покупать еще одну, при условии, что первая сработает. Мы хотим быть синхронными.

Легко понять, почему Баффету нравится эта идея. Лояльность акционеров Berkshire — основа всего, что он делает. Баффет может быть кредитором или страховщиком только в последней инстанции, потому что он смог удержать большую часть капитала своих инвесторов. Это отчасти потому, что Баффет ограничил влияние институтов Уолл-стрит, которые могут агитировать за дивиденды или распад. Он хочет, чтобы в его списке акционеров были лояльные люди, а не непостоянные участники рынка.

«Образ простого дилера» Баффета является неотъемлемой частью успеха Berkshire, вызывая предположения о том, как будет развиваться компания, когда он перестанет руководить ею.Ожидая «парада» инвестиционных банкиров, торгующих «дерьмовыми» идеями для дополнительных доходов, он настаивает на том, что «здесь никому не придется поддаваться этому давлению в течение длительного времени» © Брайан Шутмаат

«В нашей церкви всего 1 645 000 мест», — говорит он, имея в виду акции «А», в которых сосредоточено право голоса. «Почему, черт возьми, если у нас есть нужные люди на тех местах, которые синхронизированы с нами, зачем мне идти и брать группу людей, у которых есть целевые цены на акции? .. . Мы стараемся и делаем все, чтобы убедиться, что наша община — правильная община, и мы будем продолжать это делать ».

Со временем, конечно, отдельные акционеры, которые когда-то составляли акционерную базу Berkshire, продают, так как они должны, учитывая отсутствие дивидендов, если им нужны деньги. Тем не менее, в то время, когда многие думают, что капитализм находится в кризисе, Berkshire может предложить другую модель. Не потому, что он инвестирует во благо общества — Баффет считает, что социальные цели должны преследовать правительства, а не компании, — а потому, что он избегает евангелия «полной прибыли акционеров» в пользу идеи, что акционеры и менеджмент образуют сообщество интересов.

Верные соберутся в следующие выходные в Омахе на ежегодное собрание Berkshire. Десятки тысяч акционеров преодолеют сотни или тысячи миль, чтобы побывать на чем-то похожем на леденящую душу капитализму. Они получат скидки на товары от компаний Berkshire, от Nebraska Furniture Mart до Borsheims Fine Jewelry. Они увидят старых друзей. Им даже может быть позволено мельком взглянуть на Грега Абеля или Аджита Джайна, другого скрывающегося от гласности потенциального преемника Баффета.

«Если вы посмотрите на этих 40 000 человек или кого-то еще, кто может присутствовать на собрании, и спросите их, как это было по сравнению с S&P за три года, пять лет, 10 лет, они не ответят полностью.Они собираются сказать, что практически каждый из них получил прибыль. . . они знают, что они точно на моем месте и на месте Чарли, и им действительно нравится владеть частью Америки ».

В центре этого, на простой сцене, Баффет будет сидеть с Мангером, и они будут проповедовать старый урок: храни веру. Не беспокойтесь о постоянно растущей куче денег. Возможности появятся. А если какие-то инвестиции не окупятся — это часть игры.

«Если вы играете в гольф и попадаете в лунку на каждой лунке, никто не станет играть в гольф, это не весело», — говорит он.«Вы должны ударить несколько в грубой форме, а затем выйти из нее. . . Это делает его интересным ».

Уоррен Баффет: ключевые моменты

30 августа 1930 г.

Уоррен Баффет родился в Омахе в семье Лейлы и Ховарда Баффетов. Он второй из троих детей

1942

Покупает свою первую акцию в возрасте 11 лет: три привилегированные акции Cities Service

1949

Читает книгу Бенджамина Грэма The Intelligent Investor — и позже посещает его класс в Колумбия

1952

Женится на Сьюзен Томпсон.У них остается трое детей: Сьюзен, Ховард и Питер

1956

Начинает партнерство в Омахе с семью инвесторами

1965

Берет под свой контроль Berkshire Hathaway, текстильный бизнес в Новой Англии, находящийся в затруднительном положении

1978

Чарли Мангер присоединяется к Berkshire Hathaway в качестве заместителя председателя. Двое мужчин дружили с 1959 года

1991

Вступает в должность председателя инвестиционного банка Salomon Brothers в разгар кризиса

1996

Покупает Geico, страховую компанию, за которой он следил с 1950 года

2006

Обещает отдать 85 процентов своего состояния.Женится на Астрид Менкс (его первая жена Сьюзан умерла в 2004 году)

Роберт Армстронг, финансовый редактор FT в США; Оливер Ральф — страховой корреспондент FT; Эрик Платт, корреспондент FT по слияниям и поглощениям в США.

Подпишитесь на @FTMag в Twitter, чтобы первыми узнавать о наших последних новостях. Подпишитесь на FT Life на YouTube, чтобы получать последние видеоролики FT Weekend

Письма в ответ на эту статью:

Не всем так весело, мистер Баффет / от Эдди Тувина, Вашингтон, округ Колумбия, США

‘Стоп, маленький горшок, стоп ‘/ От Эйдана Гилла, Унтерэджери, Швейцария

10 акций, которые покупает Уоррен Баффет (и 11 он продает)

Уоррен Баффет был занят в последние три месяца 2020 года.

Хорошо, может быть, Redditor-trading-GameStop не занят. Но к тому времени, когда запись закончилась в конце четвертого квартала, председатель Berkshire Hathaway (BRK.B) сменил должности в 21 компании.

Баффет не только купил новые доли в двух самых узнаваемых акциях промышленного индекса Доу-Джонса, но также отказался от пары других известных голубых фишек и продолжил вкладывать средства в банковские акции.

Мы знаем, чем был занят величайший долгосрочный инвестор всех времен, потому что U.S. Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы все инвестиционные менеджеры, владеющие активами на сумму более 100 миллионов долларов, ежеквартально заполняли форму 13F, чтобы сообщать о любых изменениях в собственности на акции. Эти документы добавляют важный уровень прозрачности фондовому рынку и дают баффетологам возможность получить представление о том, что он думает.

Когда Баффет начинает новую долю в какой-либо компании или добавляет к уже существующей, инвесторы воспринимают это как вотум доверия. Но если он разделит свои доли в акции, это может побудить инвесторов переосмыслить свои собственные инвестиции.

Вот сводная таблица того, что Уоррен Баффет покупал и продавал в четвертом квартале 2020 года, на основе 13F, поданной компанией 16 февраля 2021 года за период, закончившийся 31 декабря 2020 года. Вы можете проверить полный список акций Баффета здесь или продолжайте читать здесь, если вас больше всего интересуют недавние сделки Баффета.

И помните: не все «акции Уоррена Баффета» на самом деле его выбор. Некоторые более мелкие должности, как полагают, занимают лейтенанты Тед Вешлер и Тодд Комбс.

Текущие цены и данные о запасах на 16 февраля. Источники: Форма 13F Berkshire Hathaway в SEC, поданная 16 февраля 2021 г., за отчетный период, закончившийся 31 декабря 2020 г .; и WhaleWisdom.

1 из 21

US Bancorp

• Действие: Уменьшенная доля
• Акции: 131 137 998 (-0,6% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость доли: 6,1 миллиона долларов

15 US Bancorp (USB, $ 44,28) — пятый по величине банк страны по размеру активов и крупнейший региональный банк Америки.Это также одна из старейших акций Баффета в портфеле Berkshire Hathaway; Оракул из Омахи начал свою позицию в первом квартале 2006 года.

Баффет, как известно, хранит молчание в отношении американского Bancorp и редко затрагивает эту позицию. Он сократил позицию на 0,6%, или всего на 823 834 акции, в четвертом квартале 2020 года. Это следует за сокращением на 0,2% во втором квартале 2020 года.

Немного оторвавшись от доли USB, резко контрастирует с тем, что Баффет сделал с таким большим количеством акций. акций других банков Berkshire.И не то чтобы USB был таким большим запасом на протяжении многих лет. Годовая совокупная доходность регионального кредитора значительно отстает от рынка в целом за последние одно-, трех-, пяти-, 10- и 15-летние периоды. И он отстает от банковского сектора за последние одно-, трех- и пятилетние периоды.

Тем не менее, акционеры USB, несомненно, ценят вотум доверия Berkshire. Доля холдинга в размере 8,7% делает его крупнейшим институциональным акционером, опережая Vanguard (7,3%) и BlackRock (6.5%).

2 из 21

Apple

• Действие: Уменьшенная доля
• Акций: 887 135 554 (-6% от 3 кв.)
• Стоимость доли : 117,71 млрд долларов

Уоррен Баффет сказал, что он не считает Apple (AAPL, 133,19 $) акциями. Скорее, Баффет считает это третьим бизнесом Berkshire — и, учитывая размер пакета, это вряд ли пустые слова.

Но даже Oracle из Омахи должен держать под контролем такие звездные инвестиции, как Apple.

Баффет сократил свою долю в Apple на 6% в четвертом квартале, возможно, потому, что она становится все больше и больше. В конце концов, акции производителя iPhone выросли на 15% в четвертом квартале 2020 года. Даже после потери 57,2 миллиона акций Apple по-прежнему составляет почти 44% от общей стоимости портфеля Berkshire.

Уоррен Баффет впервые укусил в начале 2016 года, и с тех пор производитель iPhone стал крупнейшим холдингом Berkshire Hathaway.

Также примерно 887 миллионов акций BRK.B остается третьим по величине инвестором Apple. Холдинговая компания по-прежнему владеет 5,1% всех размещенных акций AAPL. Только Vanguard и BlackRock — гиганты вселенной пассивно управляемых индексных фондов — держат больше акций Apple.

3 из 21

General Motors

• Действие: Уменьшение доли
• Акций: 72 500 000 (-9% от 3 кв.)
• Стоимость доли : 3,02 миллиарда долларов

Уоррен Баффет первым взял доля в General Motors (GM, 53 долл.46), четвертого по величине производителя автомобилей в мире, в начале 2012 года. А за последние несколько лет он стал еще более оптимистичным, увеличив активы Berkshire Hathaway в 2018, 2019 и совсем недавно, в третьем квартале 2020 года.

Но теперь Баффет. кажется, нажимает на тормоза. За последние три месяца 2020 года Berkshire сократила свою долю в автомобильной компании на 9%, или на 7,5 млн акций.

General Motors всегда выглядела как классическая ставка Баффета. В конце концов, меньше американских брендов более знаковых, чем GM.Он также несколько раз восхвалял генерального директора Мэри Барра. И акции постоянно торгуются по сумасшедшим дешевым мультипликаторам ожидаемой прибыли.

Но акции GM, у которых была неудачная первая половина 2020 года, включая приостановку выплаты дивидендов в апреле, выросли на 41% в четвертом квартале. Может быть, Баффет просто решил, что пора получить небольшую прибыль.

4 из 21

Liberty Latin America Class C

• Действие: Уменьшенная доля
• Акций: 1284 020 (-10% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость доли : 14 долларов США.2 миллиона

Liberty Latin America Class A (LILA, 11,93 доллара США) и Liberty Latin America Class C (LILAK, 11,62 доллара США) — наименьшие из фактически сделанных Berkshire Hathaway ставок на легендарного магната платного телевидения Джона Мэлона.

Liberty Latin America предоставляет услуги кабельного, широкополосного, телефонного и беспроводного доступа в Чили, Пуэрто-Рико, Карибском бассейне и других частях Латинской Америки. Liberty Global, многонациональная телекоммуникационная компания, в которой Berkshire также владеет долей, в 2015 году выпустила акции для отслеживания своих операций в Латинской Америке, а затем полностью выделила эти операции в 2018 году.

Совсем недавно, в ноябре 2020 года, Liberty Latin America завершила сделку по покупке беспроводных и проводных активов AT&T (T) почти на 2 миллиарда долларов в Пуэрто-Рико и на Виргинских островах США.

Хотя Баффет явно находит некоторую привлекательность в опыте Мэлоуна, пионера в телекоммуникационной отрасли, ясно, что он не на 100% доволен своим положением в Liberty Latin America, с которым он возился уже несколько кварталов.

В третьем квартале Berkshire прибавила примерно 4% (66 567 акций) к своей доле в классе C, но сократила свою долю в классе A примерно на 5% (160 478 акций).Однако в четвертом квартале Баффет изменил курс акций класса C, сократив свою позицию на 146 177 акций, или на 10%.

5 из 21

Suncor Energy

• Действие: Уменьшенная доля
• Акций: 13849207 (-27% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость доли: 232,4 миллиона долларов

Уоррен Баффет также привлек что-то вроде поворота на 180 градусов на Suncor Energy (SU, $ 18,79), глубоко врезавшегося в его долю всего через пару кварталов после значительного прибавления.

Suncor — интегрированный энергетический гигант, деятельность которого охватывает разработку нефтеносных песков, морскую добычу нефти, биотопливо и даже ветроэнергетику — была единственной энергетической компанией в портфеле Berkshire Hathaway на пару кварталов 2020 года. Тем не менее, Баффет добавил большой, голубой — игра сектора фишек в течение четвертого квартала (как мы увидим ниже). Похоже, что это дорого обошлось Suncor, доля которого в четвертом квартале сократилась на 27%, или 5,4 млн акций.

Баффет был несколько непостоянен, когда дело касалось канадских горняков нефтеносных песков.Когда он вошел в SU в четвертом квартале 2018 года, это был второй раз, когда Berkshire Hathaway нанесла удар по Suncor.

Первоначально Berkshire инвестировала в энергетического гиганта в 2013 году, а спустя три года полностью продала долю.

6 из 21

Wells Fargo

• Действие: Уменьшенная доля
• Акций: 52 423 867 (-58% от 3 кв.)
• Стоимость доли: 1,58 млрд долларов

15 Wells Fargo (WFC, $ 34.79), который входит в портфель Berkshire с 2001 года, когда-то был фаворитом Уоррена Баффета.

Теперь он в конуре.

Мегабанк, раздираемый скандалами, вот уже несколько лет раскачивается после того, как стало известно, что он открыл миллионы фальшивых счетов, модифицировал ипотечные кредиты без разрешения и взимал с клиентов плату за автострахование, в котором они не нуждались. Бизнес медленно восстанавливался, как и акции.

Баффет продавал акции Wells Fargo во многих кварталах с начала 2018 года.Все началось с того, что казалось обычным делом, чтобы удержать позицию ниже установленного 10% максимального порога владения для банков.

Однако Баффет сбросил более 55 миллионов акций, или почти 15% своей позиции, в конце прошлого года. Во втором квартале он выбросил 85,6 млн акций, или более четверти оставшейся доли. В третьем квартале он сократил свою позицию еще на 46%, а в четвертом квартале оставшаяся часть потеряла еще 58%.

Berkshire Hathaway больше не входит в десятку крупнейших акционеров WFC, а входит в первую десятку.Доля 3% в компании удерживает ее в топ-10.

7 из 21

JPMorgan Chase

• Действие: Завершенная доля
• Акций: 0
• Стоимость доли: 0

$

Какое бы сходство ни имел Уоррен Баффет с JPMorgan Chase (JPM, 117,30 долл. США), явно пропало… как и его доля в крупнейшем банке страны по размеру активов.

Berkshire Hathaway укрепила свою позицию в JPM в третьем квартале 2018 года, а затем несколько раз улучшала ее.Но все это изменилось за последние три квартала. Взгляните:

• 1 квартал 2020 г .: Сокращение на 1,8 млн акций (3%)
• 2 квартал 2020 г .: Отказ от продажи 35,5 млн акций (61%)
• 3 квартал 2020 г. )
• 4 квартал 2020 г .: Сбросил около 967 000 акций для выхода из пакета акций.

Это невероятное изменение позиции Berkshire, которая была шестым по величине держателем акций JPM на конец первого квартала.

Часть первоначальной привлекательности для JPMorgan была вызвана выраженным восхищением Уоррена Баффета генеральным директором Джейми Даймоном. Они объединились с Джеффом Безосом, председателем и генеральным директором Amazon.com (AMZN), чтобы сформировать инициативу в области здравоохранения, направленную на улучшение охвата и снижение затрат.

По совпадению, эта связь с Димоном тоже недавно оборвалась; их партнерство в области здравоохранения «Haven» объявило о своем закрытии в начале 2021 года.

8 из 21

Pfizer

• Действие: Завершенная доля
• Акций: 0
• Стоимость доли: $ 0

Легко пришло, легко ушло.

Уоррен Баффет сильно огорчился из-за акций «голубых фишек» фармацевтических компаний во второй половине 2020 года. В течение третьего квартала он добавил позиции в четырех крупных фармацевтических компаниях и добавил к трем из этих акций в последнем квартале 2020 года.

К сожалению, Pfizer (PFE, $ 37,33) оказался лишним.

Компания Pfizer наиболее известна своими препаратами-блокбастерами, такими как липитор (от холестерина) и виагра (от эректильной дисфункции), которые давно утратили свою патентную защиту, но у нее есть запасы.Инвестиции в исследования и разработки, наряду с приобретениями, привели к появлению на рынке нескольких популярных лекарств, включая Ibrance, для лечения рака груди; разжижитель крови Эливис; и Xeljanz, средство для лечения ревматоидного артрита.

Кроме того, Pfizer вместе с партнером BioNTech (BNTX) лидируют в получении одобрения вакцины против COVID-19.

Несмотря на успехи Pfizer в фармацевтике, а также хороший поток дивидендов, Баффет относился к PFE как к краткосрочной колебательной сделке. Но если Баффет точно не рассчитал время пика в течение четвертого квартала, маловероятно, что он добился огромной прибыли.Баффет купил акции в третьем квартале по средней цене 34,82 доллара за акцию; в декабре акции ненадолго превысили 43 доллара, прежде чем снова упали до 30 долларов.

9 из 21

PNC Financial Services

• Действие: Завершенная доля
• Акций: 0
• Стоимость доли: $ 0

Баффет давно привык вкладывать средства в банковский бизнес . На ежегодном собрании Berkshire Hathaway в 1995 году он сказал, что промышленность «входит в наш круг компетенции для оценки.

Но проблемы 2020 года в финансовом секторе, наконец, вынудили Oracle внести некоторые изменения. оставшиеся 1,9 миллиона акций в PNC Financial Services (PNC, 126,29 долл. США).

Это привело к резкому развороту состояния PNC, которое выглядело так, как будто оно набирало популярность в портфеле Berkshire Hathaway.

Уоррен Баффет начал инвестировать в PNC, шестой по величине банк страны по размеру активов и второй по величине региональный кредитор в третьем квартале 2018 года.Баффет увеличил долю Berkshire Hathaway еще на 4% в первом квартале 2019 года. И он добавил еще 6%, или 526 930 акций, к началу 2020 года.

Но как же изменились времена. Ой, как меняются времена. Баффет отрубил 3,9 млн акций, или около 41%, из своей позиции в PNC во втором квартале, а затем сократил ее почти на две трети в третьем квартале. К концу 2020 года Уоррен Баффет разорвал все связи с надрегиональным банком.

10 из 21

M&T Bank

• Действие: Завершенная ставка
• Акции: 0
• Стоимость доли: $ 0

M&T Bank (MTB, 126 долларов.92) была третьей из трех акций банка, из которых Уоррен Баффет полностью закрыл в течение четвертого квартала, и это, пожалуй, самое удивительное отклонение.

МТБ — это региональный банк, который управляет более чем 700 отделениями в восьми штатах, включая Нью-Йорк, Мэриленд и Нью-Джерси, а также Вашингтон, округ Колумбия. Год за годом он был прибыльным, десятилетиями приносил надежные дивиденды. плательщиком, и с 2001 года он был членом с хорошей репутацией в портфеле акций Berkshire Hathaway.

Сам Баффет был поклонником покойного генерального директора M&T Bank. В 2011 году Oracle рекомендовала акционерам Berkshire Hathaway прочитать годовые отчеты M&T, которые были написаны Робертом Уилмерсом, председателем совета директоров и генеральным директором компании с 1983 года до своей смерти в 2017 году.

«Боб — очень умный парень, и у него много хороших наблюдений. , «Сказал Баффет.

Эти качества очень долго привлекали Уоррена Баффета к банку. В конце концов, Баффет питает слабость к хорошо управляемому и скромному бизнесу.И он часто подчеркивает важность управленческого таланта, когда дело доходит до решения, куда вкладывать деньги.

Тем не менее, MTB был всего лишь хорошим исполнителем для Уоррена Баффета с тех пор, как он занял эту позицию два десятилетия назад, и показатели 2020 года сильно сбили его с пути. Его привязанность к M&T, как и к акциям других банков, с годами ослабевала. Баффет сократил свою позицию на 15% во втором квартале, а в третьем квартале он отрубил еще 35%. Это почти 2,5 миллиона акций за два квартала.

Последний удар был нанесен в четвертом квартале 2020 года, когда Berkshire продала оставшиеся 2,9 миллиона акций.

11 из 21

Barrick Gold

• Действие: Завершенная ставка
• Акций: 0
• Стоимость доли: $ 0

Никто и никогда не будет обвинять Уоррена Баффета в том, что он является золотым жучком . Особенно после его быстрого заигрывания с Barrick Gold (ЗОЛОТО, 25,86 доллара).

«Он ничего не делает, только сидит и смотрит на вас», — как известно, Баффет сказал о желтом металле.Но держать золото в качестве класса активов не совсем то же самое, что инвестировать в золотодобытчика, такого как Barrick.

Действительно, акции горнодобывающих компаний чувствительны к ценам на товары, которые они выкапывают из земли. Но по крайней мере они производят , что-то , как в денежном потоке. В случае с Barrick он даже приносит небольшие дивиденды.

Кроме того, у Баррика есть больше, чем просто золото. Он также добывает медь, которая используется практически во всем. Таким образом, это ставка на возврат к мировому росту.

Значит, это было не так уж и сложно, когда Баффет приобрел 20,9 млн акций Barrick во втором квартале 2020 года.

Но очевидно, что у Баффета были ЗОЛОТЫЕ акции на коротком поводке. Berkshire сократила долю BRK.B более чем на 40% всего через квартал после того, как она инициировала свою долю. А в последнем квартале 2020 года Баффет упустил оставшиеся 12 миллионов акций.

Как и в случае с Pfizer, возможно, что Баффет получил приличную краткосрочную прибыль в зависимости от того, когда именно он продал в четвертом квартале.Но это по-прежнему означает нехарактерно короткий поворот для знаменитого покупателя и держателя.

12 из 21

RH

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 1,732,548 (+ 1% от 3 кв.)
• Стоимость доли: 775,4 миллиона долларов

Уоррен Баффет нашел победителем стал RH (RH, 487,31 доллара США), который многие читатели называют оборудованием для восстановления.

В то время как обычные розничные торговцы в последние несколько лет сильно боролись, отчасти благодаря росту электронной коммерции, RH добилась успеха, обслуживая верхушку.Он также нашел успех, обслуживая движение надомной работы, поскольку американцы решили модернизировать свои домашние офисы … и свои дома в целом.

«С учетом нескольких рынков (рост домов высокого класса) и конкретных возможностей роста компании (новые галереи, экосистема RH, международный), мы видим веские основания для высокого (долгосрочного) роста продаж и многократного расширения», — пишут Аналитики BofA Global Research, которые оценивают акции как «Покупать» и называют их «одной из лучших историй долгосрочного роста в нашем обзоре».

Это молодой холдинг, который начал свою деятельность в третьем квартале 2019 года, но он в целом соответствует мировоззрению Баффета.Акции Баффета, как правило, делают ставку на рост Америки, а это именно то, что делает ставка на жилищное строительство и связанные с ним отрасли.

Berkshire вложила немного больше денег в свою ставку на RH в четвертом квартале, увеличив свою долю на 24 200 акций, или примерно на 1%.

13 из 21

Bristol-Myers Squibb

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 33 336 016 (+ 11% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость доли: 2,07 млрд долл.

Bristol-Myers Squibb (BMY, $ 59.40) была одной из ставок Уоррена Баффета на Big Pharma в третьем квартале, когда он приобрел почти 30 миллионов акций на сумму 1,81 миллиарда долларов.

И он еще не закончил покупать. Баффет в 4 квартале увеличил акции еще на 3,4 млн акций, или примерно на 11%.

BMY значительно выросла год назад, когда она приобрела фармацевтического гиганта Celgene, и это должно быть большой частью привлекательности этих акций. Сделка принесла пару блокбастеров лечения множественной миеломы: Pomalyst и Revlimid, последний из которых также лечит лимфому из клеток мантии и миелодиспластические синдромы.

Это обычное дело для поля Бристоль-Майерс. Долгий послужной список успешных приобретений позволил фармацевтической компании на протяжении многих лет поддерживать поставки известных препаратов. Среди наиболее известных сегодня имен — кумадин, разжижающий кровь, и глюкофаг для лечения диабета 2 типа.

Еще лучше, это похоже на классическое значение Баффета.

«Мы по-прежнему считаем, что акции Bristol Myers недооценены, и поскольку Opdivo возвращается к росту после недавнего клинического успеха и нескольких новых методов лечения, недавно запущенных или ожидаемых к запуску в следующем году, мы подтверждаем наш рейтинг« Превосходство »», — пишут аналитики William Blair.

14 из 21

AbbVie

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 25 533 082 (+ 20% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость доли: 2,74 миллиарда долларов

15 AbbVie ABBV, $ 104,20) наиболее известен своими препаратами-блокбастерами, такими как Humira и Imbruvica, но аналитики также с оптимизмом смотрят на потенциал Rinvoq и Skyrizi, которые лечат ревматоидный артрит и бляшечный псориаз.

Действительно, недавно опубликованные результаты за 4 квартал стали приятным шоком для аналитиков UBS, которые заявили: «Мы удивлены величиной роста ключевых драйверов роста Skyrizi и Rinvoq.

Но еще одна вероятная привлекательность для Уоррена Баффета — это легендарная дивидендная история биофармацевтической фирмы.

AbbVie — дивидендная аристократка, поскольку ежегодно в течение почти полувека увеличивала свои дивиденды. Еще лучше, ее текущая дивидендная доходность 5,0%. является одним из самых высоких в S&P 500, в несколько раз лучше, чем средний показатель индекса (около 1,5%). Более того, за последние пять лет компания увеличила свои выплаты на быстрые 18%.

Баффет впервые купил акции в третьем квартале. 2020, когда он инициировал 1.86 миллиардов акций из более чем 21 миллиона акций. Он добавил к позиции еще 4,3 миллиона акций в последнем квартале 2020 года.

15 из 21

Merck

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 28 697 435 (+ 28% по сравнению с третьим кварталом)
• Стоимость пакета: 2,35 миллиарда долларов

Уоррен Баффет купил еще 6 294 333 акции компонента Dow Merck (MRK, 80,18 долларов США) в четвертом квартале, инвестиции были начаты в третьем квартале прошлого года.На этот фармацевтический гигант сейчас приходится почти 0,9% акций BRK.B.

Центральное место в фундаментальной деятельности компании Merck занимает Кейтруда, популярный противораковый препарат, одобренный для более чем 20 показаний. Кроме того, MRK имеет благоприятные условия для патентования, при этом ни один из ключевых брендов не теряет маркетинговую эксклюзивность до 2022 года. Кейтруда находится под патентом до 2028 года.

«Несмотря на то, что в четвертом квартале доходы упущены, инвесторы, вероятно, будут / должны больше заботиться о ключевых драйверах роста Keytruda, Gardasil и Lynparza. , которые все превзошли », — пишут аналитики UBS, оценивающие акции как« Покупать », несмотря на смену руководства.Генеральный директор Кен Фрейзер уйдет на пенсию в конце июня, и его возьмет на себя финансовый директор Роб Дэвис.

Что касается дивидендов Merck, то они надежны и растут. Выплата росла на пенни за акцию в течение многих лет, но теперь она начинает расти. MRK увеличила выплаты на 14,6% в 2019 году, а затем — почти на 11% в 2020 году.

16 из 21

Kroger

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 33 534 017 ( + 34% от 3 кв.)
• Стоимость доли: $ 1.07 миллиардов

В четвертом квартале Berkshire увеличила свою позицию в Kroger (KR, $ 33,66) на 34%.

Первоначальная доля Berkshire Hathaway в титане супермаркетов Kroger, внесенная в четвертый квартал 2019 года, была немного головной болью. Многие долгосрочные инвесторы недовольны традиционными сетями супермаркетов в мире, где Walmart (WMT), Amazon.com и другие крупные фирмы соперничают за власть в продуктовом пространстве.

Но KR не принимает бой лежа.Вы не поверите, но это один из крупнейших ритейлеров в мире. У Kroger около 2750 розничных продуктовых магазинов, работающих под такими знаменами, как Dillons, Ralph’s, Harris Teeter и одноименный бренд, а также 1585 заправочных станций и даже 170 ювелирных магазинов под знаменами, включая Fred Meyer Jewelers и Littman Jewelers.

Kroger также демонстрирует отличный рост дивидендов, ежеквартально повышая ставку на 12,5% до 72 центов на акцию. Это примерно соответствует темпам роста дивидендов за пять лет, составляющим 12%.

После разгула в четвертом квартале Berkshire стал четвертым по величине держателем акций в КР с долей в 4,4%.

17 из 21

T-Mobile US

• Действие: Добавлено в ставку
• Акций: 5,242,000 (+ 117% по сравнению с 3 кварталом)
• Стоимость доли: 707,9 миллиона долларов

Berkshire Hathaway более чем удвоила свою долю в компании беспроводной связи T-Mobile US (TMUS, $ 122,00) в четвертом квартале.

BRK.B впервые купил акции телекоммуникационной компании в третьем квартале 2019 года. В последний период Баффет приобрел еще 2 828 844 акций, что на 117% больше, чем в предыдущем квартале.

T-Mobile, безусловно, является гораздо более привлекательной инвестицией, поскольку в апреле 2020 года она закрыла слияние со Sprint на сумму 26 миллиардов долларов. Эта сделка создала настоящую беспроводную компанию № 3, общее количество подписчиков которой, по крайней мере, находится в пределах того же уровня, что и Verizon и AT&T.

«Мы по-прежнему считаем, что T-Mobile — лучший многолетний рост FCF в беспроводной связи с рядом рычагов для создания ценности, включая рост числа подписчиков в основных операциях TMUS… (и) сокращение оттока в прежней клиентской базе Sprint, «среди других драйверов, считают аналитики Deutsche Bank (Покупать).

Это вряд ли большая позиция, всего 0,26% от общей стоимости портфеля Berkshire Hathaway. Но очевидно, что Баффет и его помощники отнеслись к этой акции телекоммуникационных компаний.

18 из 21

EW Scripps

• Действие: Новая доля
• Акций: 23 076 923
• Стоимость доли: 364,4 миллиона долларов

Berkshire Hathaway в сентябре 2020 года, обеспеченная сделкой на 2 65 миллиарда долларов Владелец телеканала E. У. Скриппса (SSP, 17,57 долл. США) на покупку вещательной компании ION Media.

В обмен на помощь в финансировании приобретения, Berkshire вложила 600 миллионов долларов в привилегированный капитал Scripps и получила ордер на покупку до 23,1 миллиона акций коммуникационной компании.

Инвестиция Berkshire, которая дает ей 33% -ную долю в Scripps, составляет всего 0,14% от общей стоимости ее портфеля акций.

Не пытайтесь копировать Баффета в этом.Это еще один случай, когда он получает условия, недоступные простым смертным.

19 из 21

Marsh & McLennan

• Акция: Новая доля
• Акций: 4267825
• Стоимость доли: 499,3 миллиона долларов

Основными видами деятельности Berkshire Hathaway являются в основном основные направления деятельности Berkshire Hathaway. страховая отрасль, но они никогда не были основным фактором в ее портфеле акций. Действительно, в начале 2020 года компания выбросила то, что осталось в ее доле Travellers (TRV).

Поэтому довольно неожиданно, что BRK.B открыла позицию в Marsh & McLennan (MMC, 114,50 долл. США) в четвертом квартале. Баффет приобрел 4,2 миллиона акций на сумму не более полумиллиарда долларов.

Позиция составляет всего 0,2% от общей стоимости акций Berkshire. И это дает Berkshire контроль только над 0,8% акций страховой компании в обращении.

Акции MMC, предоставляющей различные услуги по управлению рисками, стратегии и консультированию, давно отстают от рынка.Возможно, Баффет видит неиспользованную ценность. Компания также выплачивает скромные дивиденды, доходность которых в настоящее время составляет 1,6%.

20 из 21

Chevron

• Действие: Новая доля
• Акций: 48 498 965
• Стоимость доли: 4,1 миллиарда долларов

Chevron (CVX, 93,13 долларов США), единственная энергия акции, оставшиеся в промышленном индексе Доу-Джонса после удаления Exxon Mobil (XOM) в 2020 году, являются еще одним плательщиком дивидендов по голубым фишкам, находящимся прямо в рулевой рубке Уоррена Баффета.

Berkshire Hathaway в четвертом квартале инициировала размещение более 48 миллионов акций на сумму 4,1 миллиарда долларов. Хотя не ожидается, что в предстоящем году цены на энергоносители существенно повысятся, перспективы для нефти и газа значительно улучшаются и должны только улучшиться по мере того, как мировая экономика оправится от пандемии.

Действительно, CVX смогла воспользоваться худшим из проблем отрасли в июле 2020 года, купив Noble Energy в рамках сделки с акциями на 5 миллиардов долларов.Масштаб, качество активов и резервы компании делают ее одним из самых здоровых игроков в отрасли, где многие игроки находятся в резерве с травмами.

И еще есть дивиденды, которые одновременно являются щедрыми в сегодняшнем мире с низкой доходностью и примерно такими же стабильными, как и получаются. Множество нефтегазовых компаний были вынуждены сократить или приостановить выплаты дивидендов в прошлом году, но не Chevron. В самом деле, он увеличивал выплаты в течение 33 лет подряд, и руководство заявляет, что оно защитит дивиденды любой ценой.

Имея в обращении 2,5% акций CVX, Berkshire становится пятым по величине акционером энергетического гиганта.

21 из 21

Verizon

• Действие: Новая доля
• Акций: 146716496
• Стоимость доли: 8,6 млрд долларов

Verizon (VZ, только 54,15 долларов США) Компания, входящая в индекс Dow Jones Industrial Average, является любимым продуктом инвесторов по долгосрочным дивидендам во всем мире.Вот почему он так хорошо смотрится в портфолио Berkshire Hathaway.

Berkshire и Buffett инициировали новую долю в VZ в четвертом квартале, выкупив почти 146,7 миллиона акций на сумму 8,69 миллиарда долларов. Одним махом на долю телекоммуникационной компании приходится 3,2% от общей стоимости портфеля акций Berkshire.

Этот шаг также делает Баффета четвертым по величине акционером Verizon. Его доля владения 3,5% оставляет за собой только Vanguard, BlackRock и State Street Global Advisors.

«Быкам» нравится Verizon как за его перспективы роста в эпоху сетей 5G, так и за его защитные характеристики и надежный поток доходов, который он обеспечивает инвесторам.