Разное

Величина чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле: Чистый оборотный капитал. Формула. Расчет по балансу. Пример

08.07.1973

Содержание

Чистый оборотный капитал, NWC — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал (Net Working Capital, NWC) рассчитывается по следующей формуле:

NWC=Current Assets-Short Term Liabilities

где:
Current Assets — суммарные текущие активы компании
Short-Term Liabilities — суммарные краткосрочные обязательства компании

Значения активов и обязательств берут на конец исследуемого периода. Полученный чистый оборотный капитал измеряют в той же валюте, что и показатели баланса, это отличает его от других показателей ликвидности, которые рассчитываются как коэффициенты и отображают разные соотношения в виде процентов или долей единицы.

 

Анализ значений чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал показывает, как выглядит баланс между наиболее ликвидными активами компании и обязательствами, которые надо погасить в ближайшее время.

<p>Если NWC > 0, значит компания в краткосрочной перспективе уже имеет активы, из которых могут оплачиваться ее обязательства. Хотя не обязательно все эти активы будут обращены в деньги и использованы для выплат по обязательствам, положение компании в целом выглядит стабильным.

Если NWC<0, то в краткосрочной перспективе у компании нет достаточных активов для погашения обязательств, то есть для выплаты по краткосрочным обязательствам планируется использовать доходы, которые будут получены в ближайшее время. Хотя сама по себе ситуация еще не означает финансовых проблем, такое положение считается более рискованным и можно говорить о том, что у компании есть проблемы с ликвидностью.

Другая возможная интерпретация NWC — это сумма краткосрочных активов, приобретенных за счет долгосрочных источников средств (если NWC>0), или сумма долгосрочных активов, приобретенных за счет краткосрочных средств (если NWC<0). Здесь можно обратить внимание на то, что для стабильной работы компании желательно, чтобы ее активы были более ликвидными, чем обязательства, иначе, даже при значительных активах, может оказаться, что когда потребуется платить по обязательствам, у компании не будет денег и не будет возможности их быстро получить.

Хотя рекомендация поддерживать NWC>0 достаточно универсальна, в некоторых отраслях и ситуациях требования к компаниям могут существенно отличаться. Иногда значение нормального чистого оборотного капитала будет значительно выше нуля. В других случаях для компании будет нормальным постоянно вести бизнес с отрицательным NWC. Для более точного определения целевого значения оборотного капитала обычно изучают особенности отрасли и показатели конкурентов.

Чистый оборотный капитал похож на показатель текущей ликвидности и может использоваться в паре с ним. Их сочетание позволяет быстро оценить существенность результата, полученного при вычислении CR. Например:

В этом расчете показатель CR имеет значение 0,7 — намного ниже, чем обычная рекомендация поддерживать текущую ликвидность больше 1. Но рассчитанный в паре с ним показатель NWC сразу подсказывает, что низкая текущая ликвидность вряд ли является проблемой — ведь значение чистого оборотного капитала очень мало как по сравнению с общими активами компании, так и по сравнению с ее оборотом.

 

Оборотный капитал и планирование

Показатель чистого оборотного капитала и его изменение от периода к периоду имеют большое значение при построении прогнозных финансовых моделей компании или инвестиционного проекта.

Инвестиции в развитие компании или запуск проекта складываются из двух составляющих: вложения в основные средства (CAPEX) и формирование чистого оборотного капитала. При этом планирование чистого оборотного капитала обычно основано на циклах оборачиваемости.

Расчет вложений, которые потребуются для формирования чистого оборотного капитала, выглядит примерно так:

Здесь было сделано предположение, что запасы, дебиторская и кредиторская задолженность требуются компании в объеме, который рассчитывают, как некоторую долю выручки (этот расчет не показан в примере). Тогда можно вычислить ожидаемую сумму чистого оборотного капитала в каждом периоде. А рост этой величины от периода к периоду будет означать потребность в инвестициях на формирование оборотного капитала.

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Как рассчитать чистый оборотный капитал предприятия: формула по строкам баланса

С экономической точки зрения собственные оборотные средства предприятия называются чистым оборотным капиталом. Говоря простыми словами, под этой формулировкой подразумевается разница между краткосрочными активами и пассивами одного и того же предприятия.

Формула для расчета чистого оборотного капитала

Для того чтобы рассчитать оборотный капитал предприятия, применяется следующая формула:

ЧобК = ОА – КП

В данном случае:

  • ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
  • ОА – оборотные активы, которые еще принято называть текущими;
  • КП – краткосрочные (текущие) пассивы.

Отдельно следует отметить, что к ОА также принято причислять те активы, которые полностью окупятся в течение одного года, если предприятие будет вести свою деятельность успешно. К оборотным активам относят:

  • сырье;
  • краткосрочную задолженность по дебету;
  • НДС по приобретенным товарам;
  • запасы;
  • финансовые вложения.

Читайте также: Правила заполнения формы ОС-1

Чтобы узнать, какова величина текущих активов, необходимо провести анализ бухгалтерского баланса. Одним из разделов актива баланса предприятия являются оборотные активы, поэтому для того, чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, следует использовать число, которое вписывается в строку 1200 бухгалтерского баланса и представляет собой окончательный итог по разделу II.

Краткосрочными пассивами любого предприятия принято считать те обязательства, срок исполнения которых составляет один год, если предприятие ведет успешную деятельность. Среди них:

  • долги;
  • краткосрочные займы;
  • задолженность по обязательствам, имеющим долгосрочную перспективу;
  • доходы, которые будут получены в будущем;
  • резервы, спланированные под предстоящие расходы.

Существует в бухгалтерском балансе и отдельный раздел, который носит название «Краткосрочные обязательства». Поэтому, когда рассчитывается чистый оборотный капитал, необходимо использовать итог по разделу V. В балансе он отражается в строке 1500.

Следует отметить, что ничего хорошего нет в том, что предприятие имеет слишком внушительный либо слишком скудный оборотный капитал. Большой чистый оборотный капитал свидетельствует о том, что на предприятии средства используются нецелесообразно. А слишком маленький капитал, наоборот, говорит о том, что оно не может оплачивать даже собственные краткосрочные счета.

Когда баланс чистого оборотного капитала уходит в минус, величина краткосрочных обязательств начинает превышать собственные средства предприятия, в связи с чем ему нечем расплатиться по своим текущим обязательствам. Если такое произошло, настало время говорить о возможном банкротстве компании. Для того чтобы этого все-таки не случилось, постоянно нужно проводить анализ оборотных средств, а также предпринимать все необходимые меры для оптимизации баланса.

Как анализировать чистый оборотный капитал

Чтобы оборотный капитал предприятия был использован правильно, необходимо постоянно следить за следующими показателями:

  • величина оборотного капитала, которая может быть как положительной, так и отрицательной;
  • структура. Этот показатель демонстрирует, какую именно часть оборотного капитала занимают денежные средства, то есть самые ликвидные активы;
  • оборачиваемость активов. Это коэффициент, помогающий дать оценку интенсивности, с которой используется оборотный капитал;
  • рентабельность чистого оборотного капитала. Это коэффициент, демонстрирующий, какое количество прибыли приносит каждая копейка, входящая в оборотный капитал.

Рентабельность

Существует специальная формула, благодаря которой можно рассчитать, насколько чистый оборотный капитал является рентабельным. Выглядит она следующим образом: РобК = (ЧП / СК) × 100%.

В данном случае:

  • ЧобК – это чистый оборотный капитал предприятия;
  • ЧП – чистая прибыль, которую получило предприятие на конкретный временной период;
  • СК – чистый (собственный) капитал за тот же период.

ЧобК в данном случае выражается в процентах.

Оборачиваемость

Оборачиваемость активов, являющихся оборотным капиталом, также можно рассчитать. Для этого есть следующая формула:

Ообк = Выр/ОбК

В данном случае:

  • Ообк – оборачиваемость оборотного капитала;
  • Выр – доход (выручка), который был получен от всех без исключения видов деятельности, осуществляемых предприятием;
  • ОбК – оборотный капитал того же предприятия за аналогичный период времени.

Читайте также: Ставки по транспортному налогу в Пермском крае

Если провести подсчеты по данной формуле, становится понятно, насколько эффективно используется каждая копейка от тех инвестиций, которые были вложены, а также какое влияние они оказывают на рост продаж.

Как оптимизировать оборотный капитал

Существует несколько общепринятых действий, прибегнув к которым, можно оптимизировать оборотный капитал предприятия, а также добиться приведения баланса в порядок. Для этого необходимо:

  1. Сократить потребности предприятия в сырье и материалах. Проще говоря, следует урезать данную часть оборотных активов.
  2. Уменьшить оборотный капитал в той части, которая имеет отношение к незавершенному производству.
  3. Сократить доли самых разных обязательств.
  4. Провести анализ и точный расчет показателей, определяющих эффективность, с которой используется оборотный капитал в какой-то конкретный период времени.

Взаимосвязь показателей чистый оборотный капитал и финансовый цикл

Собственный оборотный капитал важен для бизнеса, прежде всего, с позиции своевременного финансового обеспечения непрерывной текущей деятельности. Поскольку в общем случае изменение величины чистых оборотных активов и финансового цикла напрямую взаимосвязано, в управленческом учете эти показатели рассматриваются совместно.

Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:

ЧОК = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Анализ показателя позволяет определить величину финансовой подушки предприятия. То есть, способность погашения обязательств в краткосрочном временном периоде (до 12 мес.) и способность финансировать свою операционную деятельность без привлечения кредитов и займов.

Положительный чистый оборотный капитал – показывает общее превышение суммы оборотных активов над оборотными обязательствами компании. Теоретически это означает стабильное финансовое положение дел, хорошую ликвидность и платежеспособность, поскольку организации хватает собственных ресурсов для ведения деятельности без привлечения сторонних кредитов и займов. 

Однако оборотный капитал не показывает сроки погашения оборотных активов и обязательств. Может оказаться, что оборотные обязательства подлежат погашению существенно раньше, чем оборотные активы. Поэтому оборотный капитал надо рассматривать во взаимосвязи с показателем финансовый цикл, а также необходимо анализировать структуру оборотного капитала в разрезе контрагентов и сопоставлять ее с показателями оборачиваемости по каждому контрагенту.

Чтобы понять, достаточен ли оборотный капитал для финансирования операционной деятельности, его необходимо анализировать в динамике за несколько периодов, и провести факторный анализ изменений в структуре оборотного капитала в разрезе контрагентов. 

Отрицательный чистый оборотный капитал  – показывает общее превышение суммы обязательств над величиной оборотных активов. Финансовое положение дел в компании нестабильное, однако рано делать вывод о том, что организация не в состоянии покрыть все долги даже за счет имеющихся оборотных активов и необходимо привлечение кредитов. Важно посмотреть на показатель финансового цикла и сопоставить сроки погашения оборотных активов и обязательств, убедиться в отсутствии субординированных обязательств с составе краткосрочных (например, задолженности перед учредителем или связными сторонами, сроками погашения которых можно управлять).

Методы управления оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом и оборотными средствами становится эффективным, когда показатели финансового цикла и оборотного капитала рассматривают во взаимосвязи. Длительность финансового цикла определяется на основе показателя оборачиваемости оборотных средств, то есть периода оборота отдельного ресурса. Напомним, формулу финансового цикла:

Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности  – Период оборота кредиторской задолженности.


Наиболее точно финансовый цикл можно рассчитать, если определить период оборота каждого его компонента – например, период оборота дебиторской задолженности отдельно по каждому контрагенту.

Чем быстрее деньги возвращаются в организацию, тем эффективнее управление оборотными средствами: поскольку происходит ускорение оборачиваемости. Чем длительнее финансовый цикл, тем больше растет потребность предприятия в собственных оборотных средствах и выше зависимость от кредитования, и тем значительнее риск возникновения просроченной кредиторской задолженности.

Возможные варианты соотношения показателей оборотного капитала и финансового цикла:

  1. Положительный оборотный капитал и положительный финансовый цикл
  2. в целом, несмотря на то, что оба показателя положительны, данная тенденция не всегда означает хорошее состояние дел в организации.

    Сокращение оборотного капитала при росте финансового цикла показывает, что компания неэффективно управляет своими ресурсами, однако ее финансовое состояние в целом является стабильным. Длина финансового цикла здесь является главным критерием финансового состояния, чем он короче – тем лучше. Слишком длинный финансовый цикл при положительном оборотном капитале может свидетельствовать о наличии сомнительной задолженности или неликвидных запасов в составе оборотных активов. Такая ситуация означает, что деньги возвращаются в организацию медленно, а уже поступившие неправильно расходуются. Одновременно увеличивается доля бездействующих активов, растут издержки на их содержание, что ведет в конечном итоге к падению прибыли.

    Рост  оборотного капитала при сокращении финансового цикла является признаком хорошего финансового состояния организации.

  3. Отрицательный оборотный капитал и положительный финансовый цикл
  4. такая ситуация свидетельствует о недостаточной платежеспособности. Недостаток оборотного капитала несет риски неисполнения обязательств, приостановки производственных процессов, неправильного построения кредитной политики для покупателей и клиентов. Это подтверждает положительное значение финансового цикла, который показывает что срок погашения обязательств пред кредиторами наступит быстрее, чем поступят денежные средства от погашения дебиторской задолженности в результате продажи запасов готовой продукции. В такой ситуации необходимо сопоставить сроки погашения и оборачиваемость уже существующей дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе договоров. Может оказаться, что несмотря на все вышесказанное денежные средства от погашения дебиторской задолженности по наиболее крупным договорам поступят раньше, чем придется платить по обязательствам.
  5. Отрицательный оборотный капитал и отрицательный финансовый цикл
  6. это неоднозначная ситуация. Необходимо убедиться, что финансовый цикл посчитан правильно. Нередко отрицательный финансовый цикл получается из-за того, что длина производственного цикла рассчитана исключительно на основе периода оборота запасов и не включает время, необходимое на производство продукции или оказание услуг (период выполнения заказа или период оборота незавершенного производства). В случае, если отрицательный финансовый цикл вызван тем, что в числе кредиторов организации есть связные стороны и они готовы предоставить отсрочку платежа на неопределенно долгий срок, то отрицательный оборотный капитал в сочетании с отрицательным финансовым циклом не является негативным сигналом. Однако, если все кредиторы независимые, то отрицательный финансовый цикл свидетельствует, что в учете уже имеет место просроченная кредиторская задолженность и это негативный сигнал для организации.
    Постоянно отрицательный оборотный капитал может быть связан с инвестициями в  капитальное строительство или необходимостью погашения кредитов и займов – то есть может быть следствием вывода средств из оборота в инвестиционную или финансовую деятельность. В таком случае необходимо дополнительно рассмотреть взаимосвязь величины изменения оборотного капитала за период и чистого денежного потока по операционной деятельности организации.
    Постоянно отрицательный оборотный капитал может также быть связан с накоплением авансов полученных в составе кредиторской задолженности, и может быть признаком манипулирования показателями прибыли с целью налоговой оптимизации – несвоевременного признания доходов по долгосрочным договорам.
  7. Положительный оборотный капитал и отрицательный финансовый цикл
  8. наиболее благоприятный прогноз ведения деятельности. При условии правильного расчета показателя финансовый цикл такое сочетание может означать, что компания намеренно не погашает задолженность перед кредиторами, которые являются взаимозависимыми лицами (или связными сторонами). В результате у предприятия достаточно собственных ресурсов для обеспечения текущих расходов и погашения кредиторской задолженности перед сторонними контрагентами.  В то же время в этой ситуации необходимо контролировать оборачиваемость кредиторской задолженности и следить за своевременностью оплаты счетов поставщикам.

В случае отрицательного оборотного капитала необходимо следить за показателями изменений в оборотном капитале и чистом денежном потоке. Когда компания не ведет инвестиционной и финансовой деятельности, изменения в оборотном капитале и чистом денежном потоке по операционной деятельности должны четко соответствовать друг другу.

  • Прирост в оборотном капитале за период и отрицательный чистый денежный поток по операционной деятельности – такая тенденция свидетельствует о получении компании убытков по операционной деятельности, при этом прирост в оборотном капитале скорее всего вызван погашением задолженности перед кредиторами за счет привлечения займов (финансовая детальность).

  • Сокращение в оборотном капитале за период и положительный чистый денежный поток по операционной деятельности – означает, что отрицательный оборотный капитал является временным явлением, операционная деятельность компании прибыльна. Сокращение в оборотном капитале может быть вызвано например, инвестициями в капитальное строительство.
Оптимальная для организации величина собственного капитала и оборотных активов можно определить только в результате факторного анализа оборотного капитала и его компонентов, построения бизнес-аналитики. Для этого могут быть использованы программные продукты Power Bi и Excel. Чтобы сохранить на нужном уровне показатели рентабельности, прибыли и платежеспособности, нужно постоянно рассчитывать коэффициент оборачиваемости, чистый оборотный капитал и финансовый цикл и следить за их изменениями на интерактивных дашбордах.

Как провести анализ структуры использования оборотного капитала

Сделать анализ структуры каждого компонента оборотного капитала на основе оборотно-сальдовых ведомостей можно в 1С с помощью имеющихся учетных данных. При этом, чтобы разобраться, по какой причине, к примеру, падает оборачиваемость дебиторской задолженности, недостаточно знать расшифровку сведений по контрагентам. Для точных результатов нужно взять данные по всем отгрузкам, после определить оборачиваемость по каждому из дебиторов отдельно. А эта информация содержится именно в оборотно-сальдовой ведомости, анализе счета и других типовых бухгалтерских отчетах.

На нашем сайте вы сможете найти комплекс готовых решений по бизнес анализу оборотного капитала. Эти модели являются типовыми и не требуют дорогостоящего внедрения. В качестве исходных данных они используют стандартные бухгалтерские отчеты из 1С и визуализируют их результаты в Excel и Power BI.


Что такое чистый оборотный капитал? Чистый оборотный капитал: формула расчета :: BusinessMan.ru

Уровень эффективности деятельности, которую совершает предприятие, определяют различные факторы. Но есть определенная составляющая компании, которую можно охарактеризовать как один из ключевых показателей перспективности предприятия. Именно его определение позволяет выявить уровень стабильности и перспективу развития организации.

Чистый оборотный капитал

Изначально под оборотным капиталом стоит понимать те элементы ресурсов, которые используются сравнительно недолго, при этом их стоимость является частью затрат, необходимых для производства нового продукта.

Оборотный капитал еще можно описать и как стоимостное выражение тех предметов труда, которые необходимы для производственного процесса, причем единократно. Важно понимать, что их стоимость переносится на себестоимость производимого товара.

Средства, используемые в обороте, можно разделить на два ключевых типа: денежные и товарно-материальные ценности. К этим группам относятся следующие ресурсы:

  • затраты в процессе незавершенного производства;
  • материалы, топливо, сырье, энергия, запчасти, полуфабрикаты;
  • расходы, имеющие отношение к будущим периодам;
  • готовые товары и продукция;
  • финансовые вложения краткосрочного типа;
  • дебиторская задолженность, сроки которой не превышают 1 год;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • другие оборотные активы.

Если в контексте вышеприведенных понятий рассматривать чистый оборотный капитал, то стоит отметить, что его можно определить как разность между текущими обязательствами (кредиторская задолженность) и активами (оборотные средства). При помощи данного показателя можно выявить степень покрытия текущих активов долгосрочными источниками средств.

Можно использовать и другую характеристику чистых оборотных активов: это капитал, характеризующий ту часть ресурсов, находящихся в обороте, для формирования которой использовался долгосрочный заемный и собственный капитал.

Чистый оборотный капитал — формула

Вычислить такой вид капитала можно при помощи достаточно простой формулы:

ЧОА = ОА – КФО,

Где ЧОА определяется, как сумма чистых оборотных активов организации;

ОА – сумма оборотных валовых активов компании;

КФО – текущие краткосрочные финансовые обязательства предприятия.

Есть и другая формула, которая позволяет выполнить расчет чистого оборотного капитала:

СОА = ОА — ДЗК — КФО.

Под СОА стоит понимать сумму собственных оборотных средств компании. ОА – это сумма валовых оборотных активов предприятия. Что касается ДЗК, то в этом случае речь идет о долгосрочном заемном капитале, который был инвестирован в оборотные активы компании. КФО используется для обозначения текущих (краткосрочных) финансовых обязательств организации.

В том случае, когда организация прибегает к помощи долгосрочных заемных капиталов, суммы собственных и чистых ресурсов являются одинаковыми.

Необходимость использования чистого оборотного капитала

Помимо определения данного вида ресурсов есть смысл разобраться в причинах его актуальности для предприятия. Расчет капитала такого типа важен, поскольку именно эта категория активов позволяет поддерживать финансовую устойчивость компании. Это можно объяснить тем фактом, что организация, которая не имеет достаточных ресурсов для выполнения краткосрочных обязательств, не способна погасить такие обязательства. А если уровень собственного оборотного капитала будет превышать необходимый минимум, то компания сможет создать определенные резервы для расширения своей деятельности.

Но при этом стоит учитывать и следующий факт: в том случае, если уровень оборотного капитала значительно превышает оптимальные потребности организации, есть смысл говорить о нерациональном распределении ресурсов компании. По этой причине данная величина чистого оборотного капитала должна постоянно анализироваться. Это своего рода контроль руководства предприятия степени актуальности составленной стратегии использования собственных средств компании.

Показатель ликвидности

В качестве такого показателя внутри организации используется именно чистый оборотный капитал. Такие показатели нужны для определения степени платежеспособности организации (имеются в виду краткосрочные долги). Их суть сводится к тому, что сравнивается величина оборотных средств компании и ее способность оплатить краткосрочную задолженность.

Очевидно, что если наблюдается рост собственного капитала, то это можно определить как положительный факт, поскольку это ведет к повышению ликвидности организации и ее платежеспособности. Демонстрация подобной динамики очень важна в процессе развития компании, поскольку данные показатели положительно влияют на уровень лояльности кредиторов по отношению к предприятию, которое рассматривается в роли потенциального заемщика.

Как увеличить собственные оборотные средства

Это один из самых актуальных вопросов для компании, которая намерена переживать постоянный рост. Для достижения подобной цели нужно изначально построить систему эффективного использования имеющихся ресурсов. Это подразумевает правильный расчет периода нахождения чистого капитала в производственной сфере предприятия и в кругообороте (сфера обращения), равно как и экономное использование таких предметов труда, как материалы, сырье и др.

Важно понимать тот факт, что сумма, необходимая для формирования средств, будет ниже, если сократить время пребывания капитала данного типа в производственном процессе.

Это означает, что в случае ускорения оборачиваемости данных средств предприятие выйдет на высокий уровень ликвидности значительно быстрее. Данный факт позволит привлекать больше инвестиций. Чтобы достичь вышеупомянутого ускорения, нужно разрабатывать и внедрять мероприятия, позволяющие значительно сократить время, на протяжении которого чистый оборотный капитал находится в пути (доставка), в производственных запасах, самом процессе выпуска продукции и на складах, где хранятся готовые товары. Если такая цель будет достигнута, продукция сможет продаваться в больших объемах, что снизит величину расходов, необходимых для формирования собственных средств.

Заключение

Трудно переоценить значение, которое имеют для развития предприятия собственные средства. Поэтому всегда нужно помнить о том, что чистый оборотный капитал равен фактически уровню ликвидности компании.

Не стоит забывать и о тех мерах, которые позволяют ощутимо улучшить данный показатель организации. В целом именно грамотно построенная деятельность организации позволяет обеспечить стабильный рост компании и увеличение ее инвестиционной привлекательности.

Чистый оборотный капитал: формула расчета управления

Чистый оборотный капитал фирмы расчитывают как разность текущих активов и пассивов. В обычном понимании оборотный капитал часто приравнивают к текучим активам. Точно также оборотные активы и в российском балансе в целом совпадают с понятием текущего актива, несмотря на то, что бухгалтеры часто отождествляют оборотный капитал именно с чистым оборотным капиталом.

Оперируют также понятием оборотного капитала, обеспеченного операционной деятельностью. Данная экономическая категория, которую еще называют потоком фондов, полученных от операций, связана с суммой неденежных затрат и чистой прибыли.

Текущие и чистые оборотные активы и пассивы

Текущие активы включают в себя то, что можно в достаточно короткий срок превратить в деньги. К текущим пассивам относят обязательства, которые необходимо погасить в ближайшее время. В российском стандарте бухучета можно найти разъяснение о подобном разграничении пассивов и активов. Принято, что краткосрочные и долгосрочные величины разграничиваются временным отрезком сроком в один год. Однако, в целях выработки, планирования и анализа финансовой политики организация часто принимает собственные критерии времени. Все зависит от направления ее работы, прибыльности производимой продукции и положения ее на рынке.

Менее существенные данные критерии для компаний, которые требуют быстрого оборота средств, например, розничная торговля. И, наоборот, для организаций с медленным оборотом, например, судостроение, данные показатели принимают большее значение. Очень важным вопросом для компании является согласование платежей по краткосрочным активам и поступлений по краткосрочным обязательствам.

Внутренним источником, который пополняет чистый оборотный капитал, выступает нераспределенная прибыль и другие накопления, отложенные или неденежные затраты, такие как задолженность по налогам, амортизация и продажа внеоборотных (фиксированных) активов. К внешним источникам, пополняющим оборотный капитал, относят торговые и банковские краткосрочные заемы, эмиссию ценных бумаг и другие кредиты, средства от которых в фиксированные активы не вкладывались.

Чистый оборотный капитал: формула управления

Важной задачей экономической политики компании является управление чистым оборотным капиталом. Причина этого кроется в том, что чистый оборотный капитал – это пускай не совсем точная, но все же характеристика ликвидности фирмы, ее способности выполнять обязательства, гарантия недопустимости банкротства. При превышении текущих краткосрочных пассивов над активами можно сказать о значительном повышении рисков несостоятельности фирмы.

Кроме этого большое количество чистого оборотного капитала может говорить о значительном накоплении неоплаченной дебиторской задолженности или неликвидных, нереализованных запасах (текущая ликвидность равна отношению текущих активов и пассивов). Данный фактор является причиной того, почему чистый оборотный капитал не может быть точной характеристикой стабильности фирмы.
К тому же запасы, являющиеся важной частью текущих активов, могут быть оценены с помощью разных методов, в результате величина оборотного капитала может существенно разниться. Существует некоторая закономерность, которая показывает, что увеличение оборотного капитала означает как повышение благосостояния акционеров, так и уменьшение основного капитала или повышение долгосрочного долга.

Таким образом, управление чистым оборотным капиталом должно решать задачу поиска наилучшего баланса между прибыльностью и ликвидностью. Как правило, текущие активы обладают лучшей ликвидностью, но меньшей прибыльностью, в отличие от фиксированных активов.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

В этой статье мы расскажем Вам как рассчитать чистый оборотный капитал. Прежде всего, хотелось бы рассказать, что же он собой представляет. Чистый рабочий или, как его часто называют оборотный капитал – это определенная разность между активами и обязательствами какого-либо предприятия. Непосредственно сам оборотный бюджет представляет из себя части рабочих объектов, источники финансирования которых – долгосрочные. Данная операция очень важна для финансовых показателей и анализа организации. Прежде всего, такой оборот важен для поддержания экономической устойчивости предприятия.

Формула для определения чистого оборотного капитала

ЧОА = СК + ДЗК –ВА; ЧОА = ОА- КЗК.

Обозначение:

  •         ЧОА – это общая стоимость всех чистых оборотных активов, которые принадлежат компании;
  •         СК – Общая стоимость сумма, которая обозначает собственный капитал компании;
  •         ДЗК – Общая стоимость заемного капитала, который рассчитан на долгий срок, и используется фирмой;
  •         КЗК – Общая стоимость заемного бюджета, которая рассчитана на краткий срок, и используется компанией;
  •         ВА – вся сумма внеоборотных активов фирмы;
  •         ОА – вся стоимость оборотных активов фирмы.

Одни из самых важных показателей в изменении финансово-экономического состояния компании – это показатель стоимости и уровень чистых оборотных объектов. Они характеризуют финансовое положение компании, источники финансирования, а также показывают эффективность в использовании собственного бюджета.

В том случае, если объем краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет неизменным, то будет подниматься рост собственного и заемного бюджета. Соответственно и уровень чистых оборотных видов имущества тоже будет расти. Из-за всех этих важных аспектов, финансовое положение организации тоже будет подниматься только вверх, но в результате снижается эффект финансово-экономического левериджа и увеличится средневзвешенная сумма состояния. Потому, что ставка в процентах на долгосрочные кредиты выше, чем на краткосрочные.

В том случае, если собственный бюджет организации, будет таким же неизменным, как и долгосрочные заемный, то в финансировании активов фирмы будет расти стоимость финансовых обязательств на краткие сроки, а уровень чистых оборотных активов будет падать.

Совет! В таком случае может быть такое, что снизится средневзвешенная сумма состояния, но будет достигнуто более эффективное использование собственного бюджета организации.

Но тут тоже есть определенные нюансы, ведь при данном раскладе снизится финансовое состояние и платежеспособность организации. Это происходит из-за увеличения стоимости текущих финансовых обязательств и повышенном темпе в их погашении.

Для того, чтобы эффективно использовать капитал, то сначала нужен анализ:

  • Величина – сюда входит информация о том, положительный он или отрицательный;
  • Структура – какую часть оборотной собственности фирмы занимают денежные средства;
  • Оборачиваемость активов – это такой показатель, с помощью которого можно легко определить с какой интенсивностью используют тот или иной оборотный капитал;
  • Рентабельность чистого рабочего капитала – это такой показатель, с помощью которого можно определить, какую прибыль приносит каждый рубль рабочего капитала.

С финансово-экономической точки зрения, оборотный капитал – это собственный рабочие средства в определенной организации.

Общие сведения

По сути, чистый оборотный капитал показывает устойчивость компании на рынке торговли. Именно с его помощью владелец предприятия сможет определить положение своей компании и рассчитать сможет ли он расширить сферу деятельность своей компании. Поэтому, тут очень важно смотреть на формулу и записывать все данные правильно, потому, что только с помощью этих показателей Вы сможете реально оценить возможности Вашего предприятия и дать оценку деятельности. Кроме того, владелец сможет оценить внутренний рост компании и оценить ее с конкурентоспособностью на большом рынке торговли.

Для чего нужен показатель оборотного капитала?

  • Он показывает возможности Вашей компании;
  • Определяет устойчивость на рынке торговли;
  • Поможет расширить деятельность.

Важно! Главными элементами чистого оборотного капитала являются: Активы и Пассивы организации, текущие активы и текущие обязательства, долгосрочные активы и долгосрочные обязательства, а также собственный капитал.

Если объяснить простыми словами, то это те активы, которые помогают компании держатся на плаву, не боясь за свое финансовое положение, даже в самые критические ситуации в деятельности и жизни предприятия.

Формула чистого оборотного капитала

| Пример расчета

Чистый оборотный капитал — это расчет ликвидности, который измеряет способность компании погасить свои текущие обязательства оборотными активами. Этот показатель важен для руководства, поставщиков и кредиторов в целом, поскольку он показывает краткосрочную ликвидность фирмы, а также способность руководства эффективно использовать свои активы.

Как и коэффициент оборотного капитала, формула чистого оборотного капитала фокусируется на текущих обязательствах, таких как торговые долги, кредиторская задолженность и векселя поставщика, которые должны быть погашены в текущем году.Имеет смысл только то, что продавцы и кредиторы хотели бы видеть, сколько текущих активов, активов, которые, как ожидается, будут конвертированы в денежные средства в текущем году, доступны для оплаты обязательств, срок погашения которых наступит в ближайшие 12 месяцев.

Если компания не может выполнить свои текущие обязательства за счет оборотных средств, она будет вынуждена использовать свои долгосрочные активы или активы, приносящие доход, для погашения своих текущих обязательств. Это может привести к снижению операций, продаж и даже может быть индикатором более серьезных организационных и финансовых проблем.


Формула

Формула чистого оборотного капитала рассчитывается путем вычитания текущих обязательств из оборотных активов. Вот как выглядит основное уравнение.

Типичными оборотными активами, которые включаются в расчет чистого оборотного капитала, являются денежные средства, дебиторская задолженность, запасы и краткосрочные инвестиции. Раздел краткосрочных обязательств обычно включает кредиторскую задолженность, начисленные расходы и налоги, депозиты клиентов и прочую торговую задолженность.

Некоторые люди также предпочитают включать текущую часть долгосрочного долга в раздел пассивов. Это имеет смысл, потому что, хотя это связано с долгосрочным обязательством, текущая часть должна быть погашена в текущем году. Таким образом, целесообразно включить его в число других обязательств, которые необходимо выполнить в ближайшие 12 месяцев.


Пример

Рассмотрим для примера розничный магазин Паулы. Паула владеет и управляет магазином женской одежды и одежды со следующими оборотными активами и обязательствами:

  • Денежные средства: 10 000 долл. США
  • Дебиторская задолженность: 5000 долларов
  • Инвентарный запас: $ 15 000
  • Счета к оплате: 7 500 долларов США
  • Начисленные расходы: $ 2,500
  • Прочая торговая задолженность: 5000 долларов

Паула может использовать калькулятор чистого оборотного капитала для вычисления такого измерения:

Поскольку текущие активы Паулы превышают ее текущие обязательства, ее WC положительный.Это означает, что Паула может оплатить все свои текущие обязательства только за счет оборотных средств. Другими словами, ее магазин очень ликвидный и финансово устойчивый в краткосрочной перспективе. Она может использовать эту дополнительную ликвидность для развития бизнеса или расширения в дополнительных нишах для одежды.

Если бы обязательства Паулы превышали ее активы, ее КС был бы отрицательным, указывая на то, что ее краткосрочная ликвидность не так высока, как могла бы быть.


Анализ

Для чего используется чистый оборотный капитал?

Очевидно, что положительный чистый WC лучше, чем отрицательный.Положительный расчет показывает кредиторам и инвесторам, что компания способна получить от операционной деятельности достаточно средств для оплаты своих текущих обязательств оборотными активами. Большое положительное измерение также может означать, что у бизнеса есть доступный капитал для быстрого роста без привлечения новых, дополнительных долгов или инвесторов. Он может финансировать собственное расширение за счет своих текущих операций по расширению.

Что такое отрицательный чистый оборотный капитал?

Отрицательный чистый оборотный капитал, с другой стороны, показывает кредиторам и инвесторам, что операции предприятия не производят достаточно, чтобы покрыть текущие долги предприятия.Если это отрицательное число сохранится с течением времени, бизнесу, возможно, придется продать некоторые из своих долгосрочных активов, приносящих доход, для оплаты текущих обязательств, таких как AP и платежная ведомость. О расширении без привлечения новых долгов или инвесторов не может быть и речи, и если негативная тенденция сохранится, чистая WC может привести к объявлению компании о банкротстве.

Имейте в виду, что отрицательное число хуже положительного, но это не обязательно означает, что компания собирается разориться.Это просто признак того, что краткосрочная ликвидность бизнеса не так хороша. Существует множество факторов, влияющих на создание здорового и устойчивого бизнеса. Например, положительный WC может не иметь большого значения, если компания не может конвертировать свои запасы или дебиторскую задолженность в наличные за короткий период времени. Технически у него может быть больше оборотных активов, чем текущих обязательств, но он не может расплатиться с кредиторами за счет запасов, так что это не имеет значения. И наоборот, отрицательный WC может не означать, что компания находится в плохом состоянии, если у нее есть доступ к большим объемам финансирования для выполнения краткосрочных обязательств, таких как кредитная линия.

Более убедительным индикатором краткосрочной ликвидности компании является тенденция к увеличению или уменьшению их чистой WC. Компания с отрицательной чистой WC, которая из года в год постоянно улучшается, может рассматриваться как более стабильный бизнес, чем компания с положительной чистой WC и тенденцией к снижению из года в год.


Изменение чистого оборотного капитала

Вы можете спросить: «Как компания со временем меняет свой чистый оборотный капитал?» Есть три основных способа повышения ликвидности компании из года в год.Во-первых, компания может сократить время взыскания дебиторской задолженности. Во-вторых, это может уменьшить количество товарно-материальных запасов, отправив поставщикам неликвидные товары. В-третьих, компания может вести переговоры с продавцами и поставщиками о более длительных сроках оплаты кредиторской задолженности. Каждый из этих шагов поможет улучшить краткосрочную ликвидность компании и положительно повлияет на анализ чистого оборотного капитала.


Что такое чистый оборотный капитал?

4 мин.Читать

  1. Концентратор
  2. Бухгалтерский учет
  3. Что такое чистый оборотный капитал? С определениями и формулами для малого бизнеса
Чистый оборотный капитал — это разница между текущими активами предприятия и его текущими обязательствами. Чистый оборотный капитал рассчитывается с использованием статей баланса предприятия. Как правило, чем больше ваш чистый остаток оборотного капитала, тем больше вероятность того, что ваша компания сможет покрыть свои текущие обязательства. В этих темах рассказывается, что такое чистый оборотный капитал и почему он важен для бухгалтерского учета малого бизнеса: Что входит в чистый оборотный капитал? Как рассчитать чистый оборотный капитал Почему важен чистый оборотный капитал? Как увеличить чистый оборотный капитал ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что входит в чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал дает хорошее представление о финансовом здоровье малого бизнеса. Чистый оборотный капитал показывает ликвидность компании путем вычитания текущих обязательств из текущих активов. Это статьи баланса, включенные в расчет чистого оборотного капитала:
  • Оборотные активы: Оборотные активы — это все активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение года, включая валюту, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы.
  • Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства — это все краткосрочные долги, которые будут выплачены в течение года, включая аренду, коммунальные услуги, фонд заработной платы и выплаты в счет долгосрочной задолженности.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Расчет чистого оборотного капитала помогает компании понять, насколько хорошо она способна покрыть свои обязательства в краткосрочной перспективе. Чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, выполните следующие действия:

1. Сложите текущие активы

Во-первых, сложите все позиции текущих активов из баланса, включая денежные средства и их эквиваленты, рыночные инвестиции и дебиторскую задолженность.

2. Сложите текущие обязательства

Затем сложите все строки текущих обязательств, представленные в балансе, включая кредиторскую задолженность, задолженность по налогу с продаж, задолженность по процентам и заработную плату.

3. Рассчитать чистый оборотный капитал

Вычтите текущие обязательства из текущих активов. Окончательная цифра дает чистый оборотный капитал вашего бизнеса.

Формула чистого оборотного капитала

Формула расчета чистого оборотного капитала:

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Почему важен чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал важен, потому что он дает представление о ликвидности бизнеса и о том, достаточно ли у компании денег для покрытия своих краткосрочных обязательств.Если показатель чистого оборотного капитала равен нулю или больше, бизнес может покрыть свои текущие обязательства. Как правило, чем больше показатель чистого оборотного капитала, тем лучше бизнес подготовлен к покрытию своих краткосрочных обязательств. Компании должны всегда иметь доступ к капиталу, достаточному для покрытия всех своих счетов в течение года. Чистый оборотный капитал наиболее полезен, когда он используется для сравнения того, как эта цифра изменяется с течением времени, чтобы вы могли определить тенденцию в ликвидности вашего бизнеса и увидеть, улучшается она или снижается.Если чистый оборотный капитал вашего бизнеса в основном положительный, это хороший знак, что вы сможете выполнять свои финансовые обязательства в будущем. Если он существенно отрицательный, это говорит о том, что ваша компания не может производить предстоящие платежи и может оказаться в опасности банкротства. Чистый оборотный капитал также может дать представление о том, насколько быстро компания может расти. Если у предприятия есть значительные резервы капитала, он может довольно быстро масштабировать свою деятельность, например, за счет инвестиций в лучшее оборудование.

Как увеличить чистый оборотный капитал

Малые предприятия могут внести определенные изменения в свою деятельность, если они хотят увеличить свой чистый оборотный капитал. Некоторые из этих корректировок включают:
  • Измените условия оплаты, чтобы сократить цикл выставления счетов и обеспечить более частую оплату покупателями ваших товаров или услуг
  • Внимательно следите за клиентами, как только должен быть выставлен счет, чтобы вы могли быстрее получить просроченный платеж
  • Верните неиспользованный инвентарь вашим поставщикам, чтобы вы могли получить возмещение стоимости
  • Увеличьте период оплаты для ваших поставщиков, если они позволяют это без взимания пени за просрочку платежа

СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

Как рассчитать чистый оборотный капитал: определение и формула — стенограмма видео и урока

Расчет чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал рассчитывается путем вычитания общей суммы текущих обязательств из общей суммы оборотных активов.Активы и обязательства считаются текущими , если предполагается, что они будут использованы или выплачены в течение одного года. Оборотные активы включают все ликвидные активы, о которых говорилось ранее. Краткосрочные обязательства включают непогашенные счета, платежи по ипотеке и ссудам со сроком погашения в следующем году, а также суммы, причитающиеся другим лицам, которые еще не подлежат выплате, такие как заработная плата и проценты.

Чистый оборотный капитал выражается в долларах и может быть положительным или отрицательным. Положительный результат означает, что ликвидные активы останутся после выплаты всех текущих обязательств и что активы будут эффективно использоваться.С другой стороны, отрицательный результат означает, что в настоящее время недостаточно ликвидных активов для оплаты всех текущих обязательств и что предприятие может быть на грани банкротства.

Примеры

Теперь давайте рассмотрим пару примеров.

Пример 1

Nelson & Associates — это небольшой семейный бизнес. Уильям Нельсон недавно принял бизнес у своего отца и обеспокоен нехваткой средств для ведения бизнеса в следующем году.Он пришел к вам, чтобы рассчитать чистый оборотный капитал компании. У компании есть 100 000 долларов в банке, 200 000 долларов от клиентов и 50 000 долларов запасов. Компания должна 225 000 долларов поставщикам и имеет ипотечный кредит на 500 000 долларов, из которых 50 000 долларов должны быть выплачены в следующем году.

Коэффициент чистого оборотного капитала компании можно рассчитать следующим образом:

100000 денежных средств + 200000 средств клиентов + 50000 запасов = 350000 текущих активов

225000 средств поставщиков + 50000 текущая часть ипотеки = 275000 текущих обязательств

350 000 текущих активы — 275 000 текущих обязательств = 75 000 чистых оборотных средств

После выполнения расчетов вы сможете сказать Уильяму, что у предприятия останется 75 000 долларов в ликвидных активах после выплаты текущих обязательств.

Пример 2

Теперь предположим все те же факты из последнего примера, но что Nelson & Associates также имеет краткосрочную ссуду в размере 100 000 долларов от банка со сроком погашения через шесть месяцев. Текущие обязательства увеличатся с 275 000 долларов США до 375 000 долларов США, а чистый оборотный капитал будет рассчитан следующим образом:

350 000 текущих активов — 375 000 текущих обязательств = (-25 000) чистый оборотный капитал

В этом примере после выполнения расчета вы будете может сказать Уильяму, что бизнесу потребуется дополнительно 25 000 долларов в виде ликвидных активов, чтобы гарантировать выплату всех обязательств.

Итоги урока

Давайте рассмотрим. Чистый оборотный капитал — это финансовый показатель, который определяет, достаточно ли у предприятия ликвидных активов для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение одного года или менее. Чистый оборотный капитал рассчитывается путем вычитания текущих обязательств предприятия из его оборотных активов. Активы — это то, чем владеет бизнес, и являются ликвидными, или текущими, если их можно быстро конвертировать в наличные деньги и использовать в течение одного года. Обязательства — это то, что бизнес имеет задолженность и является текущим, если они должны быть погашены в течение одного года.Когда результат расчета положительный, у предприятия более чем достаточно ликвидных активов для оплаты счетов и оно эффективно использует свои активы. Когда расчет отрицательный, у предприятия недостаточно ликвидных активов для оплаты счетов, и ему может грозить банкротство.

Ключевые слова и определения

Ключевые слова Определения
Актив Предмет, которым владеет компания, например наличные деньги на банковских счетах, платежи клиентов и оборудование
Ответственность элемент, который бизнес должен, например непогашенные векселя, ипотека или ссуды
Жидкость активов, которые можно быстро конвертировать в наличные
Текущий другой термин для жидкости

Результаты обучения

Определите, насколько хорошо вы подготовлены к достижению этих целей после изучения урока о чистом оборотном капитале:

  • Напишите определение «чистого оборотного капитала» дословно
  • Рассчитайте чистый оборотный капитал на примерах

Что такое чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал предлагает простой способ измерения текущей ликвидности бизнеса.Ниже приведены ответы на вопросы о том, что такое чистый оборотный капитал и как он рассчитывается.

Объяснение чистого оборотного капитала

Чистый оборотный капитал (NWC) иногда сокращается до оборотного капитала, но оба значения означают одно и то же. Этот термин относится к разнице между текущими активами компании и ее текущими обязательствами, указанными в балансе.

  • Оборотные активы включают такие статьи, как денежные средства, дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.

  • Краткосрочные обязательства включают непогашенную задолженность, такую ​​как кредиторская задолженность и начисленные расходы.

Вычитая обязательства предприятия из его активов, вы выясняете, какой объем капитала остается для работы. Он предлагает быстрый и простой способ проверить операционную эффективность, финансовое состояние и текущую ликвидность компании.

  • Если отношение текущих активов к пассивам равно 1 или выше, чистый оборотный капитал положительный.

  • Если это соотношение меньше 1, оно отрицательное.

Что это значит для бизнеса? Если у компании положительный оборотный капитал, значит, у нее есть деньги для инвестирования и развития бизнеса.Однако, когда оборотный капитал отрицательный, это указывает на то, что он в долгах.

Формула чистого оборотного капитала

Стандартная формула чистого оборотного капитала:

NWC = Текущие активы — текущие обязательства

Существуют разные подходы к расчету чистого оборотного капитала. Некоторые аналитики исключают из уравнения денежные средства и непогашенную задолженность или включают в уравнение только запасы, дебиторскую и кредиторскую задолженность.В этом случае формула будет выглядеть так:

NWC = Текущие активы (за вычетом денежных средств) — Текущие обязательства (за вычетом долга)

NWC = Дебиторская задолженность + Запасы — Кредиторская задолженность

Причины изменения формул Таким образом, мы исследуем различные области финансового здоровья компании в зависимости от того, что больше всего волнует аналитика. Однако при расчете NWC чаще всего используется первая формула.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Для расчета чистого оборотного капитала вы можете использовать приведенную выше основную формулу, чтобы сравнить текущие активы компании с ее текущими обязательствами.

  1. Рассчитать оборотные средства. Они будут перечислены в балансе и должны включать такие вещи, как запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Текущие активы будут включать все, что может быть ликвидировано в течение года.

  2. Рассчитать текущие обязательства. Как и активы, они также будут указаны в балансе. Текущие обязательства включают любые платежи, подлежащие выплате в течение 12 месяцев, такие как выплаты по долгам и причитающиеся налоги. Обязательства также включают кредиторскую задолженность и заработную плату сотрудников в течение этого года.

  3. Используйте формулу чистого оборотного капитала, чтобы вычесть текущие обязательства из оборотных активов.

Например, если компания ABC имеет оборотные активы в размере 120 000 долларов и текущие обязательства в размере 90 000 долларов, то чистый оборотный капитал будет составлять 30 000 долларов.

Почему компании следует рассчитывать изменение чистого оборотного капитала?

Чистый оборотный капитал дает вам быстрое представление о способности бизнеса покрывать все краткосрочные обязательства. Отслеживание изменений с течением времени также может дать более долгосрочную картину финансового здоровья.Изменение этого показателя дает компаниям возможность отслеживать положительные или отрицательные тенденции. Если NWC вашей компании соответствует среднему по отрасли, это считается приемлемым. Если он упадет ниже среднего, это может означать, что бизнес находится под угрозой дефолта в будущем.

Хотя новые проекты или инвестиции могут вызвать сокращение оборотного капитала, отрицательные изменения в NWC также могут указывать на снижение объемов продаж или завышенные накладные расходы. В результате вам следует рассчитать изменение чистого оборотного капитала как начало более глубокого исследования эффективности.

Как увеличить чистый оборотный капитал

Если ваш чистый оборотный капитал ниже, чем вы хотели бы, необходимо внести некоторые операционные изменения, чтобы улучшить этот показатель. Рассмотрите возможность выполнения следующих действий:

  • Обратитесь к клиентам, как только наступит срок оплаты счетов.

  • Измените условия оплаты, чтобы сократить цикл выставления счетов.

  • Продлить периоды платежей для поставщиков.

  • Своевременно возвращайте неиспользованные запасы, чтобы получить возмещение.

  • Найдите более эффективные способы циклического перебора запасов.

За счет более своевременного сбора платежей вы можете увеличить чистый оборотный капитал вашего бизнеса наряду с ликвидностью.

Мы можем помочь

GoCardless поможет вам автоматизировать сбор платежей, сократив количество администраторов, с которыми ваша команда должна иметь дело при поиске счетов. Узнайте, как GoCardless может помочь вам со специальными или регулярными платежами.

GoCardless используется более чем 60 000 компаний по всему миру.Узнайте больше о том, как вы можете улучшить обработку платежей в своем бизнесе уже сегодня.

Узнать большеЗарегистрироваться

Что такое чистый оборотный капитал? Формула и примеры

Чистый оборотный капитал — это соотношение между оборотными активами и текущими обязательствами. Мы объясняем, что это означает и как это может повлиять на ваш бизнес.

Есть много разных способов измерить эффективность бизнеса. Чтобы определить, насколько хорошо бизнес, вероятно, будет работать, рекомендуется посмотреть на разницу между тем, сколько бизнес в настоящее время владеет (текущие активы) и сколько бизнес в настоящее время должен (текущие обязательства).

При прочих равных бизнес предпочтет иметь больше и меньше должен. Отслеживание того, как меняются эти числа, поможет владельцам бизнеса определить, в положительном или отрицательном направлении движется их бизнес.

Один из наиболее распространенных бизнес-показателей — это чистого оборотного капитала (NWC). Эта формула просто представляет собой соотношение между текущими активами предприятия и его текущими обязательствами. Другими словами, он представляет собой размер капитала, с которым должен работать бизнес в настоящее время .Теоретически компания может иметь большое богатство, но если это богатство находится в очень неликвидных активах (внеоборотных активах), то внесение каких-либо серьезных изменений может быть чрезвычайно трудным.

С другой стороны, как крупные, так и малые предприятия с высоким уровнем оборотного капитала обнаружат, что они способны вносить изменения гораздо быстрее. Этот показатель используется владельцами бизнеса, кредиторами и даже регулирующими органами. В целом, чистый оборотный капитал часто называют одним из «чистых» финансовых показателей для оценки краткосрочного финансового благополучия компании.

Ниже мы обсудим некоторые из наиболее важных вещей, которые нужно знать о чистом оборотном капитале, в том числе о том, как его рассчитать и когда его использовать. Потратив время на то, чтобы понять, как и почему этот показатель так широко используется, ваш бизнес может улучшить свое финансовое состояние и позиционировать себя для достижения успеха.

Что такое чистый оборотный капитал?

Как указано, чистый оборотный капитал просто представляет собой соотношение между текущими активами предприятия и его текущими обязательствами.Когда NWC компании больше единицы, это означает, что у компании есть положительный NWC. С другой стороны, когда отношение меньше единицы, это представляет собой «отрицательный» NWC, что обычно является проблематичным.

Одно из наиболее важных различий, которое следует делать при расчете этого показателя, — это разница между текущими (краткосрочными) и долгосрочными активами и обязательствами. Пассивы и активы могут находиться на балансе компании. Оборотные активы включают активы, которые, вероятно, будут использоваться в ближайшем будущем (обычно один год), включая «денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и материалы».«Долгосрочные активы, такие как основные средства, не учитываются при расчете NWC.

Краткосрочные обязательства , аналогичным образом, представляют собой все обязательства и долги, которые необходимо будет выплатить (или иным образом погасить) в течение следующего года. Это может включать налоги, подлежащие уплате в течение следующего года, кредиторскую задолженность, причитающуюся заработную плату и другие краткосрочные расходы.

Когда текущие активы превышают текущие обязательства (это означает, что NWC выше единицы), это означает, что компания может обычно управлять своими краткосрочными финансовыми обязательствами.Он также может захотеть использовать некоторые из своих «избыточных» оборотных активов, например, наличные деньги, для инвестирования в приносящие прибыль компоненты бизнеса. С другой стороны, если NWC компании меньше единицы («отрицательный»), это говорит о возможной нехватке капитала или проблемах с ликвидностью, которые необходимо будет решить в ближайшее время.

Формула чистого оборотного капитала

Формула чистого оборотного капитала проста:

NWC = оборотные активы / текущие обязательства

Реальная проблема, с которой приходится сталкиваться при расчете чистого оборотного капитала, — это определить, какие активы и обязательства классифицируются как краткосрочные, а не как долгосрочные.Неправильная классификация долгосрочных активов (например, собственности) как оборотных, например, может привести к тому, что NWC компании будет искусственно положительной, и будет свидетельствовать о том, что компания более ликвидна, чем она есть на самом деле.

Примеры чистого оборотного капитала

Чтобы рассчитать чистый оборотный капитал, вы должны начать с рассмотрения баланса компании . Возьмем следующий (упрощенный) пример:

Бухгалтерский баланс:

Активы:

100 наличными

50 Счета к оплате

150 Опись

225 Инвестиции

Обязательства:

80 Счета к оплате

60 Начисленные обязательства

40 Причитающиеся налоги (неуплаченные)

300 Задолженность по ипотеке (после окончания года)

В приведенном выше примере общие активы компании равны 525, а общие обязательства компании равны 480.Однако инвестиции — это , а не оборотных активов — в результате текущих активов компании равны 300. Точно так же ипотечная задолженность не считается краткосрочным обязательством — оставшиеся текущих обязательств равны 180.

Для расчета NWC все, что нам нужно сделать, это разделить текущие активы на текущие обязательства.

NWC = (300/180) = 1,67

Чистый оборотный капитал в приведенном выше примере равен 1,67, что представляет собой «положительный» показатель NWC.В большинстве случаев это означает, что он находится в ликвидном финансово стабильном положении.

Как увеличить чистый оборотный капитал

Чтобы улучшить коэффициент NWC, ваш бизнес должен либо увеличить свои оборотные активы, либо уменьшить текущие обязательства. Продажа инвентаря и превращение этого инвентаря в доход (с положительной маржой прибыли) приведет к увеличению вашего NWC. Преобразование долгосрочных активов в оборотные (например, продажа оборудования в обмен на наличные) также приведет к увеличению NWC.

И наоборот, преобразование ваших краткосрочных обязательств в долгосрочные, такие как реструктуризация долга или налоговых обязательств, также приведет к увеличению коэффициента оборотного капитала (даже если это на самом деле не изменит ваше финансовое положение. Погашение непогашенных обязательств может также окажут положительное влияние, хотя это будет зависеть от того, что вы используете для этих платежей.

Плюсы и минусы использования чистого оборотного капитала

Как и в случае со всеми финансовыми коэффициентами, у использования чистого оборотного капитала (NWC) есть как плюсы, так и минусы:

Плюсы использования NWC

Чистый оборотный капитал использует простую формулу, которая позволяет легко определить, способна ли компания выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства.При прочих равных условиях компания предпочла бы иметь больше активов, чем обязательств, поэтому улучшения NWC обычно указывают на то, что компания движется в финансово стабильном и ликвидном направлении. Другими словами, сосредоточение внимания на улучшении NWC поможет улучшить общее финансовое состояние компании.

Минусы использования NWC

Чистый оборотный капитал для некоторых слишком прост и не всегда отражает истинное финансовое положение компании.Например, если компания продает свои долгосрочные активы (такие как недвижимость) в обмен на наличные, NWC увеличится, но это не обязательно означает, что компания приняла финансовое или операционное решение.

Тем не менее, наряду с изучением всего баланса и использованием других финансовых показателей, анализ чистого оборотного капитала может быть очень полезным.


Эта метрика представляет собой соотношение между тем, сколько предприятие в настоящее время владеет и сколько оно в настоящее время должно.Поиск способов увеличения текущего владения (активов) или уменьшения текущих обязательств (обязательств) увеличит чистый оборотный капитал предприятия, что, в общем, улучшит его текущее финансовое положение.

Чистый оборотный капитал: что это такое и как его рассчитать

Что такое чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал (NWC) — это текущие активы за вычетом текущих обязательств.

Это расчет, который измеряет краткосрочную ликвидность и операционную эффективность бизнеса.Это также важно для прогнозирования денежных потоков и требований к долгу.

Чистый оборотный капитал также известен как «оборотный капитал».

NWC — это способ измерения краткосрочного финансового состояния компании. Другими словами, способность компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства. Его способность продолжать работать и расширять бизнес-операции.

Вы забираете все свои текущие активы. Вы вычитаете свои текущие обязательства. Вы получаете чистую сумму оборотного капитала.

Положительный оборотный капитал в целом хорошо. Отрицательный оборотный капитал, как правило, не так хорош. Конечно, бывают исключения.

В некоторых случаях положительный оборотный капитал может быть плохим. Чрезмерное количество NWC может в течение длительного периода времени указывать на то, что бизнес не может эффективно использовать активы.

В некоторых случаях отрицательный оборотный капитал может быть положительным моментом. Иногда бизнес быстро растет и приносит деньги. Им не нужно оплачивать свои большие счета на потом.Они эффективно используют заемные деньги для роста.

Важно знать, как рассчитать NWC. Вот как это сделать.

Формула чистого оборотного капитала

Для расчета чистого оборотного капитала вы можете использовать следующую простую формулу.

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Краткосрочные обязательства

Да, калькулятор оборотного капитала не намного больше. Но если вы хотите знать, что включать в «Оборотные активы» и «Текущие обязательства», см. Следующий раздел.

â € ‹

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Текущие активы

При расчете оборотных активов обязательно включите следующее:

  • Рыночные ценные бумаги или рыночные инвестиции. Сюда входят любые акции, облигации и другие активы. Все активы, которые могут быть ликвидированы и превращены в наличные в течение года или меньше.

Краткосрочные обязательства

При расчете текущих обязательств обязательно включите следующее:

Пример чистого оборотного капитала

Вот быстрый пример, иллюстрирующий действие NWC.

Малый бизнес хочет знать свой чистый оборотный капитал. Итак, они проявляют должную осмотрительность. Они складывают свои денежные средства, инвентарь, дебиторскую задолженность и т. Д.

Когда все сказано и сделано, они обнаруживают, что у них есть 80 000 долларов в текущих активах.

Затем они рассчитывают свои обязательства. Их кредиторская задолженность, налоги и так далее.

Они обнаружили, что у них есть текущие обязательства на сумму 47 000 долларов.

Они берут эту цифру за краткосрочные обязательства и вычитают ее из оборотных активов.Математика работает так.

80 000–47 000 = 33 000 долларов.

Чистый оборотный капитал компании составляет 33 000 долларов США. Эти 33 000 долларов можно использовать для погашения краткосрочных обязательств. Он может покрывать операционные расходы и другие коммерческие расходы.

Малый бизнес, похоже, находится в хорошей форме, и у него есть возможности для гибкости и покрытия расходов.

Почему так важен чистый оборотный капитал?

Некоторые думают, что NWC важна только для тех, кто занимается корпоративными финансами. Но на самом деле это ключ к экономическому выживанию любого бизнеса.Владельцы малого бизнеса относятся к числу тех, кто действительно должен знать NWC.

Чистый оборотный капитал важен по нескольким причинам.

С одной стороны, это может указывать на потенциал компании для роста и инвестирования и избежания плохой торговой задолженности.

Положительный чистый оборотный капитал может указывать на свободный денежный поток. Оборотных активов компании достаточно для удовлетворения потребностей бизнеса.

Отрицательный чистый оборотный капитал может сигнализировать об опасности. Когда активы компании меньше ее общих текущих обязательств, у нее могут возникнуть проблемы с выплатой кредиторам.В худшем случае это может указывать на надвигающееся банкротство.

С учетом сказанного, следует отметить, что NWC имеет ограничения.

Если у предприятия есть кредитная линия, это может скрыть проблемы с ликвидностью. Они могут быть в состоянии оплатить обязательства, несмотря на слабый денежный поток. Таким образом, NWC всегда следует сравнивать с остатком остатка по любой кредитной линии.

Оборотные активы не обязательно могут быть ликвидными. Например, платеж от крупного клиента может быть значительно задержан. Запасы также могут быть не конвертируемы в денежные средства в краткосрочной перспективе.Если это так, то, возможно, придется значительно снизить цену.

Измеренный период времени может быть ошибочным. Допустим, у бизнеса огромные единовременные расходы. Это может привести к перекосу NWC.

И, конечно же, важно отметить качественные различия между краткосрочными активами и постоянными долгосрочными активами.

Коэффициент чистого оборотного капитала

Коэффициент чистого оборотного капитала определяется путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства.

Вы можете использовать следующую формулу для расчета коэффициента NWC.

Коэффициент чистого оборотного капитала = Текущие активы ÷ Текущие обязательства

Вот пара примеров.

Оборотные активы предприятия составляют 150 000 долларов, а текущие обязательства — 100 000 долларов. Это означает, что их коэффициент NWC равен 1,5. Это положительно.

Оборотные активы предприятия составляют 100 000 долларов, а текущие обязательства — 135 000 долларов. Это означает, что их коэффициент NWC составляет 0,74. Это отрицательно.

Если коэффициент вашего оборотного капитала ниже 1, это может указывать на то, что компания находится в рискованном положении.

Если коэффициент вашего оборотного капитала достигает 2, это может указывать на то, что компания сидит на активах и не растет эффективно.

Как увеличить чистый оборотный капитал

Есть много способов улучшить чистый оборотный капитал.

Компания может просто увеличить свою прибыль. Продажа большего количества продуктов и зарабатывание большего количества денег будут способствовать развитию NWC.

Сокращение платежного цикла может увеличить денежный поток.

Многие малые предприятия не могут заставить клиентов платить. Вы можете продлить вознаграждения и специальные предложения клиентам, которые платят вовремя.Также помогает оптимизация выставления счетов и дебиторской задолженности.

Избегайте заказа слишком большого количества запасов. И избегайте покупки новой технологии или оборудования, если вы можете сдать их в аренду для большей окупаемости инвестиций.

Замена краткосрочной задолженности долгой также очень важна.

Очень важно работать с поставщиками и финансистами, чтобы добиться лучших условий оплаты. Продление платежей дает компании столь необходимую передышку. И это может увеличить остаток денежных средств компании.

Кстати, еще один способ увеличить NWC — это продажа долгосрочных активов за наличные.Конечно, в зависимости от долгосрочных бизнес-целей это может быть нежелательно.

Как увеличить ваш чистый оборотный капитал: шаг первый

Чтобы начать работу по увеличению вашего NWC, вы можете задать себе несколько вопросов.

Как вы думаете, используете ли вы свои активы в полной мере? Есть ли способ увеличить денежный поток?

А есть ли способ минимизировать накладные расходы, но сохранить прибыль?

Важно не попасть в ловушку постоянного получения ссуд и продажи капитала.Это может серьезно повлиять на жизнеспособность вашего бизнеса в будущем.

Прежде чем смотреть на улицу, действительно стоит попробовать оптимизировать все внутри. Безусловно, существуют «хозяйственные» задачи по улучшению вашего баланса.

Расходуйте ответственно. Управляйте своими выигрышами и разумно реинвестируйте их. Сделайте все, что в ваших силах, с имеющимися у вас активами.

Потому что, улучшив управление оборотным капиталом, вы обнаружите, что ваш бизнес лучше подготовлен для ведения переговоров. И лучше подготовлен для роста.

Чистый оборотный капитал — Как рассчитать чистый оборотный капитал (NWC)?

Что такое чистый оборотный капитал?

Операционный капитал компании называется ее оборотным капиталом. Такой капитал позволяет организации бесперебойно осуществлять свою деятельность, составляя основу бизнеса.

Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между задолженностью перед компанией и ее долгами в ходе ее деятельности.Долги перед компанией или текущие активы включают дебиторов, товарно-материальные запасы, денежные средства и предоплаченные расходы, а задолженность компании или текущие обязательства включают кредиторов и непогашенные расходы. Теперь, когда мы знаем, что означает чистый оборотный капитал, давайте разберемся, на что указывает эта разница:

• Положительный чистый оборотный капитал означает, что финансовые обязательства компании выполнены и что она может инвестировать в другие производственные нужды
• Чистый оборотный капитал, равный нулю, означает, что у компании есть ровно столько средств, сколько нужно для погашения своих текущих финансовых обязательств.
• Отрицательный чистый оборотный капитал означает, что компании требуются дополнительные долги для покрытия текущих обязательств.


Хороший коэффициент оборотного капитала составляет от 1,2 до 2,

. Однако эти параметры не являются окончательными показателями общего финансового состояния компании. Иногда внезапные финансовые непредвиденные обстоятельства могут потребовать увеличения краткосрочного долга. Кроме того, положительный показатель чистого оборотного капитала может означать блокировку денежных средств в активах, которые трудно конвертировать.

Значение чистого оборотного капитала
Адекватный чистый оборотный капитал (NWC) необходим для бесперебойной повседневной работы бизнеса. Независимо от размера операций, все организации рассматривают оборотный капитал (WC) как критически важный показатель для определения эффективности вкладов в операционную ликвидность компании.

Измерение чистого оборотного капитала (NWC) позволяет предприятию оценить, достаточны ли его текущие активы для покрытия текущих обязательств.Положительный WC означает, что предприятие может выделить избыточную сумму для оптимизации работы. Однако дефицит WC требует вливания капитала в бизнес для поддержания ликвидности.

Для того, чтобы бизнес работал бесперебойно, он должен иметь достаточную ликвидность для финансирования своих краткосрочных операций. Вот почему Bajaj Finserv предлагает ссуды на пополнение оборотного капитала до 45 миллионов рупий, чтобы помочь сосредоточиться на росте вашего бизнеса и не беспокоиться о финансах.

Формула чистого оборотного капитала (NWC)

Чистый оборотный капитал как бизнес можно рассчитать как разницу между его краткосрочными активами и краткосрочными долгами и обязательствами.Формула для расчета чистого оборотного капитала: —

Чистый оборотный капитал = Текущие активы (за вычетом денежных средств) — Текущие обязательства (за вычетом долга)

Здесь

Текущие активы (CA) = Сумма всех коротких -срочные активы, которые легко конвертируются в наличные, такие как дебиторская задолженность, задолженность перед компанией и т. д. Сюда также входят доступные денежные средства.
Краткосрочные обязательства (CL) = Сумма краткосрочных обязательств, которые необходимо погасить в течение операционного цикла компании или в течение года.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Таким образом, разница между ними представляет ликвидность компании, указывая на то, достаточно ли у нее активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Альтернативная формула чистого оборотного капитала для расчета NWC:
NWC = Дебиторская задолженность + Запасы — Счета кредиторов

Если дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы являются текущими активами компании, а кредиторская задолженность — текущими обязательствами.

Давайте разберемся, как рассчитать чистый оборотный капитал на примере, когда компания имеет следующие оборотные активы (CA) и текущие обязательства (CL) в своем балансе.

• Товарно-материальные запасы — 40 000
рупий • Дебиторская задолженность — 50 000
рупий • Денежные средства — 10 000
рупий • Должники — 5 000
рупий • Кредиторы — 10 000
рупий • Краткосрочные займы — 30 000
рупий.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.