Разное

Венчурные фирмы примеры: Венчурная компания

21.05.1970

Содержание

Венчурная компания

В широком смысле венчурный бизнес – это бизнес, связанный с высоким риском инвестиционных вложений. В узком – он касается вложений в научные разработки или инновационные технологии. Как правило, венчурная компания – это предприятие малого или среднего бизнеса. Примеры венчурных компаний в России – это «Якутия», «РВК», «Даурия – Спутниковые технологии».

Особенности функционирования венчурной компании

Терминологически «венчурный бизнес» берет начало от английского слова «venture». В переводе на русский это означает «рискованный». Венчурный бизнес происходит от науки и родился как условие экономического развития. Он является звеном между наукой и предпринимательством. Смысл венчурного бизнеса в том, чтобы предоставить нужные средства компаниям, которые не имеют других финансовых источников. Венчурный инвестор предоставляет такие услуги в обмен на часть акций, которые через несколько лет выставляет на продажу. Цена таких акций во много раз превышает первоначальное вложение фирмы. Такая продажа имеет название – «выход».

Венчурный бизнес представляет собой самостоятельные небольшие фирмы, специализация которых – это исследования, инновационные разработки и производство совершенно новой продукции.

В организации венчурного бизнеса играет бизнес-модель, которая подразумевает следующие стадии:

  • Инновация или научная разработка концепции.
  • Венчурный проект.
  • Бизнес-план проекта.
  • Венчурная фирма, которая занимается осуществлением проекта.
  • Венчурный инвестор.

Все четыре стадии бизнес-модели необходимы для реализации конкретного венчурного проекта.

Управление таким рисковым бизнесом предусматривает формирование специального института управляющих, стиль управления которых позволяет контролировать все инвестиции.

Традиционные виды предпринимательства имеют несколько другие основы ведения бизнеса. Существенным отличием венчурного бизнеса от традиционного является то, что инвестор на свой страх и риск предоставляет средства венчурной фирме без каких-либо финансовых или других гарантий от этой фирмы, кроме части акций, которые получает инвестор в случае, если дело, что называется, «выгорит». В противном случае, ответственность несут обе стороны.

Как организовать венчурную компанию?

Если вы авантюрный человек, который заинтересован в сверхприбыли и не боится рисковых операций, то организация венчурной компании для вас. Но не стоит опираться только на внутренние качества. Для того чтобы правильно организовать венчурный бизнес, необходимо учесть много замечаний и рекомендаций. Не стоит рубить сплеча, для начала вам потребуется стартовый капитал. А вот тут начинаются проблемы. Чтобы получить этот капитал, необходимо учесть следующие рекомендации:

  • Разработать концепцию проекта вашей инновации.
  • Составить качественный бизнес-план.
  • Внимательно изучить правила выбора проектов среди инвесторов и подготовить свой план на основе этих правил.
  • Подготовить короткое описание вашего венчурного проекта, чтобы сразу заинтересовать инвестора и он был готов предоставить вам свои услуги.

Что касается бизнес-плана, он должен быть четко структурирован и ясно определять конечную цель. Важно помнить, что инвестор дает лишь один шанс, поэтому нужно очень тщательно составлять бизнес-план. Разделы бизнес-плана должны быть логично структурированы. Они должны быть информативными и аргументированными, чтобы заинтересовать инвестора, оценка которого должна стать основой для его решения: стоит ли ему принимать участие в таком деле или нет.

Сейчас для предпринимателей, которые заинтересованы в создании венчурного бизнеса, открыты все дороги. Экономическая политика России поощряет новые научные разработки и активно стремится поддерживать ноу-хау, поэтому уже сейчас работает система инвестиционных фондов. Так что, если у вас есть нереализованные идеи – действуйте.

Венчурный бизнес – это сложная схема. Важно быть на 100% уверенным в том, что инновация действительно нужна обществу и способна давать прибыль и тогда уже заниматься непосредственно поиском инвесторов. Венчурная компания – это слаженный механизм, от всех элементов которого в равной степени зависит будущее инновации. Возможно, именно ваша идея станет основой для реализации нового успешного проекта.

Венчурный бизнес, компания, проект – что это? Примеры фирм в России

Обновлено: 3 февраля 2021

# Инвестиции

Специфика венчурного бизнеса

В России наиболее известными венчурными фондами являются Runa Capital и Admitad Invest

  • Что такое венчурный бизнес
  • Виды венчурных компаний, их роль и принципы работы
  • Особенности венчурных фирм
  • Какие фирмы могут получить венчурное финансирование
  • Разновидности венчурных инвесторов
  • Структура и типы венчурных фондов
  • Как развиваются компании посредством венчурного финансирования
  • Роль венчурных инвестиций в экономике
  • Развитие венчурного бизнеса в России

Россия пока не лидирует в списке стран, где масштабно поддерживаются рискованные стартапы. Однако венчурный бизнес постепенно развивается и в нашей стране – интересных идей, требующих финансирования, в ней много, как и талантливых людей, способных их генерировать. Что нужно знать об этом виде инвестиционной деятельности?

Что такое венчурный бизнес

Известно, что капитал стремится туда, где его оборот приносит наибольшую прибыль. Венчурные проекты обещают высокую доходность, и этим должны привлекать инвесторов. На практике, однако, их масштабному финансированию мешают некоторые проблемы системного характера.

«The ventures» по-английски означает просто «предприятия». Понятно, что на самом деле, как это часто бывает, за безобидным словом скрывается определенный контекст. Как и «афера», под которой понимается не просто «дело» (affair), венчур подразумевает, что это не обычное, а рискованное предприятие.

Но и это еще не всё. В деловом мире опасности подстерегают любой бизнес, а их уровень подвергается оценке и страхованию. Методики прогнозирования в большинстве случаев давно разработаны и успешно применяются. Древняя пословица гласит: «Предупрежден – значит вооружен». Про венчуры этого сказать нельзя.

Сама природа любой инновации предполагает уникальность продукта и технологии, находящиеся в стадии разработки. Что из идеи выйдет – никто не может прогнозировать. Бывает, что она делает всех причастных к ней сказочно богатыми, но есть и многочисленные примеры крахов.

Инвестор стоит перед обычным выбором: рискнуть деньгами, и, возможно, заработать очень много, или остаться при своих интересах. В случае с венчуром эта дилемма особенно остра по причине отсутствия проверенных критериев оценки коммерческого потенциала. Полагаться можно лишь на собственное чутье.

Любой венчурный бизнес характеризуется тремя основными признаками: длительной окупаемостью, уникальностью технологии и инновационной направленностью.

Долгий срок окупаемости обусловлен сложностью реализации и надобностью в длительных научных исследованиях. В противном случае, если проект прост и дешев, его можно осуществить и без венчурного финансирования.

Уникальность означает отсутствие аналогов на рынке. Если они есть, то для воплощения идеи можно привлекать капитал более простыми и надежными способами. Проектное финансирование или инвестиционное кредитование вполне подойдет. Прогнозирование успешности производится с учетом опыта уже функционирующих предприятий.

Инновационная направленность выражается высокой технологичностью и наукоемкостью. Для реализации венчурных проектов требуется высокая квалификация исполнителей. В настоящее время структура рискованных инвестиций такова, что большая их часть (около 65%) приходится на перспективные информационные технологии и связь.

Эти направления считаются наименее авантюрными: при минимуме вложений они демонстрируют наибольший процент успешного внедрения (в Европе – до 88%, в России и странах СНГ – примерно 30%). Есть и другие отрасли прямых инвестиций, привлекающие венчурный капитал: фармакология, транспорт, «зеленая энергетика» и пр. Всем этим сферам хозяйствования присущи те же признаки – наукоемкость, капиталоемкость, длительность этапа предварительных исследований и трудно прогнозируемая экономическая эффективность.

Виды венчурных компаний, их роль и принципы работы

Предприниматель, которому пришла в голову интересная бизнес-идея, соответствующая вышеперечисленным признакам, может попытаться взять кредит на ее реализацию. В банке такого гения внимательно выслушают и, как показывает практика, чаще всего вежливо откажут. Причины очевидны:

  • Неубедительность бизнес-плана. Если речь идет о принципиальной новизне продукта, ни один клерк не возьмет на себя ответственность за выделение средств, тем более на длительный срок.
  • Отсутствие достаточного залогового имущества. Даже если у автора концепции есть квартира или иная дорогостоящая собственность, ее не хватит на реализацию проекта: он, как уже указано выше, капиталоемкий.

Оба эти фактора означают высокий риск невозврата кредита.

Действующая нормативно-правовая база РФ рассматривает венчурное финансирование по совокупности законодательных актов, регламентирующих инновации, инвестиции и интеллектуальную собственность. Преференции для организаций, на свой страх и риск развивающих стартапы сомнительной эффективности, пока не установлены.

Можно попытаться привлечь средства другими способами:

  • Получить грант на реализацию проекта, мотивируя его ценность глобальной значимостью инновации. Возможно сработает, но вероятность низкая.
  • Организовать краудфандинг. В некоторых странах такое собирание «с миру по нитке» возможно, и даже были прецеденты, но на самом деле убедить многих людей в пользе вложения трудней, чем одного инвестора.

Наиболее реалистичным решением является обращение в специализированную организацию, профиль которой – финансирование рискованных стартапов.

Венчурная компания – это коммерческая организация, извлекающая прибыль в результате реализации авантюрных проектов, характеризующихся высокими затратами, наукоемкостью и длительным сроком окупаемости.

Специфическим характером деятельности обусловлены особые методы работы таких бизнес-структур.

Особенности венчурных фирм

В данном случае финансовые риски в определенном смысле играют позитивную роль. Именно они вынуждают доноров идей обращаться в венчурные фирмы после череды бесплодных попыток привлечь других инвесторов.

Нельзя утверждать, что оценка бизнес-идеи не проводится, но вместо объективных цифровых данных, взятых из бухгалтерского баланса и банковских выписок, учитываются другие признаки вероятного коммерческого успеха.

В отличие от банков и других финансовых учреждений, оперирующих на кредитных рынках, венчурные компании не рассматривают в качестве своих клиентов процветающие фирмы со стабильным высоким доходом. Их принцип работы следующий:

  • Из множества бизнес-идей выбираются наиболее перспективные (по оценке внутренних экспертов).
  • С клиентом заключается договор о частичной уступке прав собственности на предприятие.
  • Производится финансирование стартапа.
  • После выхода предприятия на нормативную рентабельность часть собственности, принадлежащая инвестору, реализуется по рыночной цене.

Цикл длится до 7 лет (как правило, не менее двух).

Какие фирмы могут получить венчурное финансирование

На венчурное финансирование могут претендовать предприятия и организации, отвечающие следующим требованиям:

  1. Новые фирмы, имеющие перспективную высокотехнологичную бизнес-идею, но не обладающие средствами, достаточными для проведения НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).
  2. Стартапы, которые уже провели ряд исследований, но ограниченные в средствах, необходимых для выпуска пробной партии продукта.
  3. Предприятия, уже производящие инновационный продукт, но нуждающиеся в капитале для расширения валового объема и сбыта.

По этому списку видно, что с каждой его строкой риски уменьшаются, как и возможности венчурных компаний получать (выторговывать) для себя наиболее выгодные условия.

Разновидности венчурных инвесторов

Рискованные инвестиции осуществляют специализированные фонды и венчурные компании. Разница между ними состоит в том, что фонды не обладают собственным капиталом, а привлекают средства многочисленных вкладчиков.

Инвесторы по принципу своего влияния на начинающего донора идеи делятся на две категории:

  • Венчурные «ангелы» обеспечивают своим подопечным максимум комфорта, но взамен требуют право участия в управлении стартапом. Их помощь незаменима на первых стадиях реализации проекта, когда происходит становление бизнеса.
  • «Инкубаторы» выполняют во многом сходную роль, но на другой фазе развития проекта. Их задача – содействие росту предприятия.

Структура и типы венчурных фондов

Финансовая мощь фонда создается его вкладчиками. Крупнейшие из них обычно обеспечивают около 20% оборотных средств и принимают решение о распределении инвестиционных потоков. Многочисленные вкладчики, не обладающие правом голоса по причине относительно небольших сумм их взносов, получают пропорциональные дивиденды. Венчурные фонды бывают:

  1. Специализированными (ориентированными на конкретную отрасль). Такое сужение области инвестирования позволяет повысить эффективность прогнозирования.
  2. Универсальными, финансирующими любые стартапы, независимо от их направленности. Их плюс – более высокая степень диверсификации, позволяющая избегать последствий отраслевых кризисов.

Как развиваются компании посредством венчурного финансирования

С точки зрения здравого смысла, было бы странным выделить стартапу сразу всю сумму, необходимую для его развития. Это делается поэтапно, и при этом окончание каждой запланированной фазы венчается промежуточным анализом эффективности использования освоенной суммы. В случае неудовлетворительной оценки финансовых показателей финансирования, его обычно прекращают во избежание дальнейших бесполезных трат.

Разделяют следующие фазы развития стартапов в ходе венчурного финансирования:

  • Seed Stage. Предприятию, оцениваемому как перспективное, выделяются минимально достаточные средства для «выхода из долины смерти». Происходит начальная инициация исследовательских работ, по результатам которых инвестором производится оценка проектов на предмет их жизнеспособности. «Семенная» фаза считается самой ответственной.
  • Start-up. Субъекты, находящиеся на этом этапе, еще не обладают опытом рыночной реализации своего инновационного продукта. Инвестор предоставляет средства для проведения предварительных маркетинговых исследований и определения уровня востребованности товара или услуги.
  • Early Growth. Стартап представляет собой действующую модель успешной инновационной фирмы в уменьшенном масштабе, демонстрируя «ранний рост».
  • Фирма, успешно прошедшая предыдущие стадии инвестирования, постепенно приходит к необходимости расширения своих возможностей. Предоставляется капитал на приобретение дополнительных основных средств и рыночного продвижения продукта.
  • Эта фаза называется подготовительной, промежуточной или предпродажной. Инвестор готовится к важнейшему для себя моменту – получению прибыли. Чем успешнее проект, тем дороже можно реализовать принадлежащий ему пакет акций. Цель «мезанинного» финансирования в придании этому товару наибольшей привлекательности.
  • Непосредственная продажа акций венчурного инвестора.

Впрочем, используется и упрощенное разделение фаз развития стартапов на ранний и поздний этапы.

Смысл этой классификации в том, что предприятие в течение какого-то периода не представляет интереса для сторонних инвесторов (не относящихся к венчурному классу), а потом вдруг становится привлекательным, если, конечно, проект оказался успешным.

Появляются крупные корпорации, стремящиеся завладеть новой востребованной технологией путем объединения, слияния и поглощения. Такое явление чаще всего возникает на стадиях «раннего роста» и «расширения», когда стартап в значительной степени перестает быть авантюрным, но риски все еще сохраняются.

Решения о продаже или отказе совместно принимают владельцы предприятия и инвесторы. Возможно, стартапу есть смысл дать еще «подрасти», то есть подорожать.

Роль венчурных инвестиций в экономике

Попытки упорядочить процессы венчурного финансирования в Российской Федерации предпринимались неоднократно с 2002 года, но, к сожалению, пока особым успехом не увенчались. В настоящее время государственное регулирование инвестиций в рискованные стартапы опирается на следующие законодательные акты:

  • Федеральный закон «Об ООО» от 01.07.09 г.
  • Федеральный закон «О Российском научном фонде» 291-ФЗ от 02.11.13.
  • Другие законы и постановления Правительства РФ, регламентирующие инновационную и инвестиционную деятельность, а также принципы работы предприятий различной формы собственности.

Также с 2009 года разрабатывается программа «Инновационная Россия-2020», но она до сих пор представляет собой лишь проект.

Вместе с тем финансирование инноваций представляет собой важнейшую для России задачу государственного значения. Именно благодаря венчурному капиталу произошел стремительный технологический рост в США, в том числе возникновение «Кремниевой долины». Мировой опыт показывает, что вложения в долговременные рискованные проекты экономически оправданы, хотя и не дают быстрой отдачи.

Развитие венчурного бизнеса в России

Специфика российского венчурного инвестирования состоит в главенствующей роли фондов. Несмотря на определенные осложнения международных отношений, западный капитал продолжает активно финансировать рискованные долговременные капиталоемкие проекты в РФ. Этот факт говорит о высоком потенциале российских доноров идей.

Преимущественное направление венчурного финансирования – информационно-технологический сектор.

Список компаний и фондов, действующих на российском венчурном рынке, слишком обширен для того, чтобы привести его в одной статье полностью. В нем участвуют государственные структуры, специализированные компании, созданные при банках и финансовых группах, ведущие корпорации и просто состоятельные граждане.

Крупнейшим в стране считается венчурный фонд Runa Capital, специализирующийся на отечественных и международных стартапах. На его долю приходится около 40% рискованных инвестиций.

Несколько меньший сектор венчурного рынка контролирует Admitad Invest – по некоторым данным до 30%.

Широко известен бизнес-ангел А. Бородич, владелец лаборатории FutureLabs (основана в 2013 году), специализирующейся на мобильных приложениях. Затратные стартапы (не только российские) на начальных этапах – его профиль.

Из региональных фондов успешным считается Самвен-Фонд, действующий в Самаре.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Примеры успешных венчурных фирм Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ПРИМЕРЫ УСПЕШЕНЫХ ВЕЧНУРНЫХ ФИРМ

Яковлев Александр Юрьевич

канд. полит. наук, доцент ГУУ, РФ, г. Москва

E-mail: [email protected] ru

PRACTICE OF SUCCESSFUL VENTURE FINANCING

Alexander Yakovlev

candidate ofpolitical sciences, associate professor of State University of

Management, Russia Moscow

АННОТАЦИЯ

В статье говорится об успешной практике венчурного финансирования. Особое внимание также уделяется венчурным инвестициям со стороны бизнес-ангелов. В работе приводятся, в том числе примеры таких успешных компаний как Aport и Abbyy Lingvo. Отмечается важность учета накопленного опыта разных стран для России. Делаются обоснованные выводы о росте популярности венчурного инвестирования в целом.

ABSTRACT

The article refers to the successful practice of venture financing. Special attention is also paid to venture capital investment by business angels. This work also includes examples of such successful companies as Aport and Abbyy Lingvo. The importance of essential accumulated experience of different countries to Russia is noted. Judgments about the growing popularity of venture capital investment in general are made.

Ключевые слова: венчурная фирма; венчурный бизнес

Keywords: venture firm; venture business

Следует отметить, что реализация венчурных проектов имеет определенные особенности. Одной из таких особенных черт является возможное участие бизнес-ангелов в качестве основных инвесторов [4]. В этом случае они предоставляют необходимые денежные средства, в результате чего получается поддержка не от компании, а от индивида или группы индивидов,

заинтересованных в проекте. Такая практика финансирования венчурных фирм обычно свойственна западным фирмам, когда существует достаточно большое количество частных инвесторов. В то же время в России встречаются подобные примеры, в частности, поисковая система «Апорт», которая получила свое развитие благодаря такому способу венчурного инвестирования, как инвестирование со стороны бизнес-ангелов.

Вначале поисковая система «Апорт» была создана компанией «Агам» и затем куплена за 45000 долл. израильским бизнес-ангелом Джозефом Авчуком. Это было правильным решением, так на тот момент данная ниша поисковых систем была открыта, были большие перспективы для роста. В результате, по истечении трех лет, Джозеф Авчук продает систему «Апорт» за 25 млн. долл. компании Golden Telecom. Этот проект можно считать не просто высоко эффективным, а выдающимся в истории бизнеса, так как за 3 года компания многократно окупила свои первоначальные вложения. Однако, несмотря на такой первоначальный успех, в настоящее время Апорт испытывает значительные трудности [5].

Практика успешного венчурного инвестирования становится все более обширной [2]. Особенно познавателен пример фабрики парфюмерии и косметики «Уральские самоцветы». Консорциум фондов ЕБРР (при управляющей компании (Eagle Venture Partners) стал акционером «Калины» и проинвестировал 10 млн. долл., в то время как оборот компании на 1999 год составлял 85 млн. долл. Несмотря на усиление международной конкуренции на рынке, концерну удалось выбрать правильную стратегию ведения бизнеса, сфокусировав свое внимание на отдельных товарных позициях и сократив неприбыльные направления бизнеса. В результате пятилетней деятельности, оборот концерна в 2005 году составил 225 млн. долларов по сравнению с 132 млн. долл. в 2002 году. За это время были получены различные награды, медали. Например, в 2002 году зубная паста 32 «норма» стала лауреатом премии «Товар года».

По оценкам экспертов, итоговая прибыль управляющей компании Eagle Venture Partners от участия в данном проекте составила 400 % от общего объема инвестиций.

Также следует отметить, что за последнее время наметился бурный рост информационных и коммуникационных технологий. Что касается венчурных проектов, то, в основном, инвестиционная активность наблюдается в производстве программного обеспечения и телекоммуникаций.

Очень важно выбрать грамотную стратегию ведения бизнеса, сделать целесообразное решение по его диверсификации, а также выбору стратегии опережающего развития, чтобы противостоять многочисленным пиратским подделкам [1]. Компания ABYYY также приняла решение использовать нераспределенную прибыль на дальнейшее развитие компании, что, безусловно, способствовало её стремительному росту. Разработчик лингвистического софта компания Abbyy подвела итоги финансовой деятельности в 2008 году. Как сообщает РБК, рост доходов компании составил 11 %, что почти в пять раз меньше прошлогодних показателей. По оценкам аналитиков, выручка компании в 2008 году составила 111—117 млн. долл. [8]. Это можно считать хорошим результатом при общемировом снижении спроса.

Общемировое снижение инвестиционной активности повлияло на развитие рынка венчурного капитала. Эксперты, давая прогнозы на дальнейшую перспективу, говорят не о прекращении развития венчурного финансирования,

а, просто, а более умеренных темпах роста. В 2008 году объем рынка венчурного инвестирования в России вырос на 25 %, достигнув около 1 млрд. долл. по прогнозам «Финама», рынок венчурного инвестирования вырастет, но незначительно [6].

В заключении важно подчеркнуть, что венчурное инвестирование начинает активно развиваться во многих странах, в том числе Индии, Китае, Израиле [7]. Если раньше вложение средств в венчурные проекты носило локальный характер и, в основном, осуществлялось в США и Европе, то теперь уже справедливо говорить о более широком масштабе венчурного бизнеса, о

глобальности термина «венчурное финансирование», так как это понятие уже известно повсеместно. Зародившись в США, венчурный капитал начал распространяться дальше. Этот процесс, отвечающий глубинной сути венчурного бизнеса (передовые технологии, креативность, мобильность), получил также свою специфику в зависимости от особенностей страны, региона. Для России важно учитывать накопленный опыт разных стран для разработки эффективной стратегии инновационного развития [3]. В целом, можно сказать, что выделение особенностей реализации стратегий для венчурных фирм необходимо, так как позволит использовать общие инструменты стратегического и инновационного менеджмента с учётом специфики данного сектора, что, в свою очередь, прямым образом отразится на повышении эффективности деятельности венчурных фирм.

Список литературы:

1. Бебрис А.О. Основные принципы успешной стратегии в рисковом бизнесе. Инновации в науке. — 2013. — № 25. — С. 193—196.

2. Бебрис А.О. Оценка конкурентоспособности интернет-магазинов.

Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 11. — с. 901—904.

3. Бебрис А.О. Пути повышения эффективности деятельности инновационноориентированных компаний. Инновации в науке. — 2013. — № 25. — С. 188—192.

4. Бебрис А.О. Разработка стратегии инновационного развития как

механизма обеспечения конкурентоспособности венчурной фирмы.

диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Московский государственный университет экономики, статистики и

информатики (МЭСИ). Москва, 2011.

5. Бебрис А.О. Разработка стратегии инновационного развития как

механизма обеспечения конкурентоспособности венчурной фирмы.

автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата

экономических наук / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ). Москва, 2011.

6. Бебрис А.О. Современные особенности функционирования венчурных фирм: общеэкономическая ситуация. В сборнике: Модель менеджмента для экономики, основанной на знаниях материалы V международной научно-практической конференции. Институт менеджмента кафедра общего менеджмента и предпринимательства. 2013. — с. 9—13.

7. Ягудин С.Ю., Митюшкин А.И., Бебрис А.О. Венчурное инвестирование инновационной деятельности России. Транспортное дело России. — 2009. — № 10. — С. 125—127.

Венчурные фонды в России и 21 крупнейших Фонда

Сегодня перспективы развития любой страны напрямую зависят от научно-технического сектора её экономики. Это правило целиком справедливо и по отношению к России. Её переход из статуса «ресурсозависимого» государства к Hi-Tech экономике стал возможным благодаря модернизации рыночного потенциала и развитию передовых технологий.

И важнейшую роль в этом процессе играет венчурное инвестирование. В современных условиях оно является едва ли не главным источником финансирования инноваций.

Доля программ, финансируемых корпорациями и государством по сравнению с масштабами рынка относительно мала, поэтому возникший вакуум немедленно заполнила частная инициатива.

Венчурные инвесторы дают возможность проявить себя всем перспективным и талантливым разработчикам. Они обеспечивают стабильный приток инвестиций на этапе создания и продвижения технологии, а после того как она начнёт приносить деньги, выкупают свою долю и выставляют её на продажу. В итоге довольны все:

  • разработчик реализует свой потенциал;
  • инвестор получает профит;
  • экономика страны насыщается перспективными научными разработками.

Венчурные фонды России — национальные особенности

Развитие венчурных фондов в России вряд ли можно назвать стремительным. В отличие от стран-лидеров этого направления в бизнесе (как, например, Китай или США) венчурные фонды России только начинают осваивать рынки. Впрочем, сегодня ситуацию отнюдь нельзя назвать плохой. С каждым годом заключается всё больше венчурных сделок, образовываются новые фонды, а перспективные и высокодоходные направления отечественной Hi-Tech индустрии получают свои инвестиции.

И что радует особенно, частную инициативу в инновационном предпринимательстве, теперь поддерживает государство, оптимизируя законодательную базу и создаваяразличные поддерживающие программы. Благодаря этому российская венчурная экосистема развивается всё активнее и постепенно наращивает свою долю на мировом рынке.

К примеру, по данным аналитиков Dow Jones Venture Source и Wall Street Journal, ещё 10 лет назад суммарная доля России на мировом рынке венчурных инвестиций составляла 0,3%. Теперь же она поднялась до 8,5%. Что является очень неплохим показателем, учитывая особенности развития этого бизнеса у нас.

Развитие венчурных фондов в России

Можно сказать, что венчурное инвестирование в Россию было привнесено извне. Его возникновению способствовали не исторически сложившиеся процессы, а продуманные политико-административные решения, которые позволили реализоваться частной инициативе бизнесменов. Этот шаг был сделан государством для того, чтобы привлечь столь необходимые инвестиции, без которых трансформация экономики постперестроечной России протекала бы слишком медленно и неэффективно. Так что, отечественным фондам пока приходится навёрстывать упущенное, отчего и возникло столь заметное отставание.

Венчурный фонд в отличие от других финансовых инструментов отличается высокой доходностью, но и высоким уровнем риска.

Вложиться в венчурный фонд человеку «с улицы» сложно, о таких фондах, как правило, информации минимум, а также они имеют определенные условия для входа частных инвесторов. Для участия в «венчуре» допускаются только физические лица, которые могут инвестировать как минимум 1500 минимальных зарплат. Такой высокий порог требований объясним тем, что в венчурных инвестициях будут принимать участие только те, кто осознает высокие риски и имеет опыт такого рода инвестирования.

Упрекать законы о заведомо высоком пороге вхождения нецелесообразно, инвестирование должно оставаться недоступно для массового потребителя, иначе громкие скандалы с мелкими неопытными инвесторами будут портить всю репутацию.

Как обстоит ситуация сегодня

В настоящий момент венчурные фонды России являются активным участником на мировом рынке. Российские венчурные фонды всё охотнее обращают внимание на зарубежные стартапы и, по мнению экспертов, это уже стало настоящим трендом. Перепрофилированию наших инвесторов на зарубежные рынки способствовал кризис последних нескольких лет, возникший по известным причинам.

Рекомендованные для вас статьи:

По словам члена совета директоров IT-компании LiveTex Евгения Тимко, некоторые крупнейшие венчурные фонды России вообще отказались от рассмотрения российских стартапов, а то и вовсе полностью переехали из страны (как, например, iTech, Flint и некоторые другие). Каждый российский венчурный фонд старается приспособиться к современным экономическим реалиям, а инвестиции в международные проекты — хороший способ не только остаться на плаву, но и увеличить свои доходы.

Хотя и на отечественном рынке ситуация в целом остаётся нормальной. Почти каждый крупный российский венчурный фонд вкладывается как минимум в один отечественный стартап. Несмотря на активность за рубежом, родной рынок для большинства инвесторов по-прежнему остаётся приоритетным. Так, согласно данным исследования «Венчурный барометр», 92% участников инвестировали в России, причём для 31% опрошенных российский рынок — основное поле деятельности. Более того, появляются также новые венчурные фонды (Winter Capital, АФК «Система, RedSeed), которые обслуживают преимущественно российский рынок, считая что ситуация для инвестиций сейчас самая благоприятная.

Привлекает это направление и иностранных инвесторов. Исследования показывают, что количество зарубежных желающих постоянно растет.

  • В целом можно утверждать, что настороженность по отношению к российскому рынку потихоньку спадает, а многие из тех, кто раньше от него дистанцировался, восстанавливают старые связи. Стоимость IT-разработки в РФ гораздо ниже, чем в Европе и США, притом, что качество работы всегда находится на самом высоком уровне.

Крупнейшие венчурные фонды России

Если отсеять бизнес-ангелов, частные фонды, различные инкубаторы, совершившие менее трёх–четырёх инвестиций в российские компании, а также малоизвестные фонды, возникшие совсем недавно, в топ-пятёрку можно внести следующих участников:

  1. Runa Capital. Пожалуй, самый крупный российский венчурный фонд, который вкладывается преимущественно в отечественные стартапы. Его основатель Сергей Белоусов прежде всего знаменит созданием одной из популярнейших в мире платформ для размещения облачных сервисов — Parallels. Особой «фишкой» Runa является сильная маркетинговая составляющая. К примеру, скандальный рекламный ролик с эротическими сценами хоть и вызвал негодование некоторых слоёв населения, но цели своей достиг — о Runa заговорили даже на знаменитом TechCrunch. Впрочем, особый пиар фонду не требуется, потому что такие успешные стартапы, как Nginx и LinguaLeo и так создали ему прекрасную репутацию. Доля Фонда — до 40%. Максимальная сумма инвестиций — $10 млн.
  2. Admitad Invest. Инвестирование в интернет проекты.
  3. Kite Ventures. Основатель — Эдуард Шендерович, а прославился фонд такими сервисами, как Trends Brands и Ostrovok.ru. Главные сильные стороны Kite Ventures — профессиональная экспертиза в е-commerce, отличные B2B-связи, а также помощь с поиском партнёров и дальнейшим продвижением для каждого проекта. Доля фонда — от 3 до 30%. Максимальная сумма инвестиций — $10 млн.
  4. ru-Net Ventures. Основан Леонидом Богуславским, а известен успешными инвестициями в «Яндекс» и Ozon. Доля фонда — в среднем 30–35%.
  5. IMI.VC. Крупный российский венчурный фонд, основная специализация которого — игры, социальные приложения и потребительские сервисы. Наиболее успешные проекты —  Game Insight и Narr8. Доля Фонда — в среднем 40%. Максимальная сумма инвестиций — миллион долларов.
  6. ABRT. Ещё один крупный отечественный венчурный фонд. Основан предпринимателями Андреем Бароновым и Ратмиром Тимашевым. Самые известные бизнес-проекты — KupiVIP и Acronis. Доля фонда — 20–35% на посевной стадии и 15–30% на взлёте. Максимальная сумма инвестиций $4 и $15 млн соответственно.
  7. e.ventures. Немецкий фонд. Инвестиции от 100 тыс. до 10 миллионов долларов. Доля 10-49%. Проекты: heverest.ru, сайт Teamo, Pinterest – Pin me.
  8. Mangrove. Люксембургский фонд. Инвестиции до 1 миллиона долларов. Доля 25-30%. Проекты: Skype, Drimmi, HomeMe, KupiVIP.
  9. Almaz Capital. Основатель А. Галицкий. Область вложения – технологии. Доля 10-40%. Проекты: Alawar, Flirtic, Jelastic.
  10. РВК. Государственная организация. Доля 25%. Проекты: мембранные технологии, Woboot, Керамические трансформаторы.
  11. Ventech. Французская организация. Доля 10%. Проекты: WomanJournal, Oktogo, Pixonic, Trends Brands.
  12. Vesna Investment. Доля 30%. Проекты: shopogoliq.ru, Looksima, Connect2me.
  13. Intel Capital. Основатель И. Табер. Инвестирует в технологические проекты KupiVIP, Sapato.
  14. Russian Ventures. Основатель Е. Гордеев. Инвестиции стартуют от 35 тысяч долларов. Доля 15%. Проекты: кнопки в социальных сетях pluso.ru, Ogorod, Okeo.
  15. Venture Angels. Основатель В. Полехин. Успешные проекты: Printio, BioFoodLab, кнопка скорого вызова «Кнопка жизни».
  16. Mint Capital. Скандинавская организация, основатели У. Перссон и Ф. Экман. Инвестиции до 2 миллионов долларов. Доля 49%. Проекты: эл. словари ABBYY, Gameland, система платежей «Элексент».
  17. Softline Venture Partners. Проекты: «Мираполис», ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, платформа для рассылок Client24.
  18. Addventure II. Основатель Е. Маслова. Проекты: InSales (выкуп доли интернет-магазина в размере 25% за 50 тысяч долларов).
  19. Foresight Ventures. Основатели Д. Ждановски, Е. Левин, В. Свиблов, А. Казаков. Инвестиции от 100 тысяч до 1 миллиона долларов. Доля 25-33%. Проекты: Jelastic, KodSkidki.ru, Yam Labs.
  20. Prostor Capital. Инвестиции от 1 до 5 миллионов долларов. Доля 25-49%. Проекты: Дневник.ру, car-fin.ru, Vita Portal.
  21. Addventure I. Основатель Е. Маслова. Доля 25%. Проекты: ММО, Wi2Geo, Roomix.

В данный список попали только крупнейшие венчурные фонды России. Всего же на отечественном рынке активно работают более четырёх десятков игроков, которые ежегодно инвестируют в российские и зарубежные стартапы десятки миллионов долларов. Поэтому разработчику перспективного и потенциально успешного проекта в любом случае будет из чего выбрать.

Чего ждать дальше?

Точных прогнозов на будущее пока не берётся давать никто. Однако, предположения есть самые разные. К примеру, аналитики Prostor Capital считают, что в целом ситуация будет развиваться не в самом оптимистичном ключе. Причём это касается как российского, так и западного венчурного рынка. По их мнению, в ближайшее время массово активизируются бизнес-ангелы и фамильные фонды частных инвесторов, которые серьёзно подорвут позиции традиционных венчурных фондов.

Известный российский инвестбанкир и предприниматель Юрий Гольдберг также частично поддерживает эту точку зрения. Правда, по его мнению, падение венчурных фондов произойдёт из-за того, что самые «вкусные» направления заберут себе крупные корпорации и государственные концерны, которые будут тотально доминировать на рынке инвестиций.

Совсем другой точки зрения придерживаются аналитики WSJ и Dow Jones Venture Source. Согласно их прогнозу, венчурные фонды, наоборот, будут демонстрировать рост вместе с влиянием так называемых «гаражных» стартапов. Произойдёт это потому, что крупные корпорации даже при всех своих возможностях будут не способны охватить весь рынок и обеспечить необходимую для современных реалий динамику разработки, а государственные структуры слишком медлительны и бюрократизированы, чтобы осуществлять эффективное управление. Так что у венчурных фондов пока всё будет хорошо. Им достанутся по-настоящему перспективные проекты, в то время как частные инвесторы сосредоточатся на менее значительных вещах.


Венчурные фирмы и их деятельность

2. Что такое венчурная фирма?

Венчурная фирма - предприятие, продуктом
которого являются связанные с риском
инновации (нововведения) различного рода: в
области научных исследований, технологии,
создания новых продуктов, организации
производства, маркетинга. Венчурная фирма
служит начальной ступенью развития продукта,
занимаясь отбором и разработкой научной или
технической идеи, ее апробацией, созданием
образцов и моделей для последующей их
передачи
на
стадию
промышленного
производства.

3. Венчурный капитал

Первые идеологи венчурного
капитала

американские
экономисты Ж. У. Фенн, К Лайанг,
С.
Прауз,
П.
Джонсон

определили венчурный капитал
как
финансирование
акционерного
капитала
инновационных
предприятий
малого
бизнеса,
имеющих
значительный потенциал роста на
стадии их создания и реализации
продукции, в совокупности с
консультационной поддержкой и
высокой степенью вовлеченности
в процесс принятия решений.
Понятие «венчур» (venture) в
переводе с английского
означает «риск», т.е. венчурный капитал — это рисковый
капитал.
Рисковый (венчурный) капитал
— особая форма вложения
капитала в объекты
инвестирования с высоким
уровнем риска в расчете на
быстрое получение высокой
нормы дохода.

6. Венчурные предприятия могут быть двух видов:


собственно рисковый бизнес;
* внутренние рисковые проекты крупных
корпораций.
В свою очередь собственно рисковый бизнес
представлен двумя основными видами
хозяйствующих субъектов:
независимые малые инновационные
фирмы;
предоставляющие им капитал
финансовые учреждения.

7. ПРИМЕРЫ  УСПЕШНОЙ  РЕАЛИЗАЦИИ  СТРАТЕГИИ  В  ВЕНЧУРНОМ  БИЗНЕСЕ

ПРИМЕРЫ УСПЕШНОЙ РЕАЛИЗАЦИИ
СТРАТЕГИИ В ВЕНЧУРНОМ БИЗНЕСЕ
Исходя из вышеизложенного, можно сде
лать вывод, что наиболее привлекательн
ая стратегия для венчурных фирм стратегия роста. Эта стратегия и являетс
я основной. Целесообразно привести не
которые примеры реализации стратегии
роста.
1. Яндекс
2. СТС-Медиа
Открывая
венчурную
компанию
,
предприниматель должен быть готов к
неудачам. По статистике, от 70% до 80%
проектов в этом бизнесе не приносят прибыли,
зато те 30%-20%, которые, в конце концов,
окупаются, покрывают все убытки. Поэтому,
если нервы позволяют, игра стоит свеч.

11. Основные стадии развития венчурной компании

Ранняя стадия: финансирование образования (создания) фирмы;
капитал необходим для «за кладки фундамента» при основании МПИД
на проведение НИОКР, разработку бизнес-плана, на раз работку
прототипа и образцов продукции и стратегии маркетинга, покрытие
предъпроизводственных расходов, на формирование
первоначального капитала. Финансирование ранней стадии означает
самый высокий риск, поэтому у венчурного инвестора есть шанс в
случае успеха получить соответственно высокий доход.
Вторая стадия: этап развития; осуществляется переход от создания
образцов продукции к налаживанию процесса нормальной
производственной и сбытовой деятельности, т.е. на покрытие
издержек на изготовление инструментов и оснастки, на маркетинг,
создание или расширение необходимых производственных
мощностей, а также на формирование оборотного капитала.
Третья стадия: этап закрепления успеха, за которым следует выпуск
акций компании в свободное обращение на бирже, а инвестиции
нужны для улучшения производственных показателей.
Как правило, венчурные фирмы
относятся к малому и среднему
инновационному бизнесу, с числом
занятых до 500 человек. Наиболее
благоприятными для деятельности
венчурных фирм являются отрасли, где
жизненный цикл продукта невелик (в
микроэлектронной промышленности
США он составляет в среднем 4-5
лет). В США в середине 1980-х гг.
суммарный капитал венчурных фирм
составлял примерно 15 млрд. долл. В
России процесс создания венчурных
фирм только начинается. В 1999 г.
прошла первая ярмарка, на которой
было выставлено 23 венчурных
проекта, из которых 17 заинтересовали
инвесторов
Первая попытка создания индустрии венчурного
финансирования в Казахстане с помощью программы Европейской ассоциации венчурного
капитала (ЕVСА) была предпринята в 1997 г., с
организацией тренинговых курсов по
венчурному финансированию, и предполагала
возможности взаимодействия с западными
ассоциациями венчурного капитала. Совместно
с ЕVСА была разработана «Белая книга» для
венчурного инвестирования в Казахстане,
однако по объективным причинам она не была
реализована
В настоящее время общий объем
венчурного капитала в Казахстане
превышает 260 млн. долл. США.
Общие
инвестиции
НИФ
(Национальный
инновационный
фонд) в иностранные фонды составляют около 40 млн. долл. США. Он
является
акционером
пяти
зарубежных венчурных фондов, в
числе которых Wellington III Tech VC
(Германия), Flagship ventures fund
(США), Vertex III Fund L.P (Израиль),
Mayban-JAIC ASEAN Fund (ЮгоВосточная Азия) и фонд CASEF. При
участии НИФ также создано пять
венчурных фондов с местными
компаниями

15. Виды венчурных инвестиций

ВИДЫ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
Венчурное
финансирование
Венчурное финансирование — это разновидность
денежного капитала, которая возникла под влиянием
системы субсидирования научно-исследовательских
работ по индивидуальным проектам и программам.
Венчурный капитал можно определить и как
руководимый профессионалами пул инвестиционных
средств. Фактически венчурное финансирование может
быть охарактеризовано как источник долгосрочных
инвестиций, предоставляемых обычно на 5 -7 лет
предприятиям, находящимся на ранних этапах своего
становления, а также, действующим предприятиям для
их расширения и модернизации.

23. Отраслевое распределение венчурного капитала в Европе в 2011 г.

ОТРАСЛЕВОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕНЧУРНОГО
КАПИТАЛА В ЕВРОПЕ В 2011 Г.

24. Доля фирм находящихся в определенной стране и осуществляющих венчурные инвестиции (слева) и фирм, которые получают венчурное

ДОЛЯ ФИРМ НАХОДЯЩИХСЯ В ОПРЕДЕЛЕННОЙ
СТРАНЕ И ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ВЕНЧУРНЫЕ
ИНВЕСТИЦИИ (СЛЕВА) И ФИРМ, КОТОРЫЕ
ПОЛУЧАЮТ ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
(СПРАВА). ПОКАЗАТЕЛИ 2011 Г.
17%
Великобританія
та Ірландія
11%
24%
43%
Північная
Європа
27%
Центральна та
Східна Європа
14%
31%
3%
11%
8%
8%
3%
Південна
Європа

Венчурные инвестиции что это - виды и примеры

В Российской экономике венчурные инвестиции появились сравнительно недавно, но уже сумели завоевать популярность среди людей, которые планируют заработать большие деньги за короткий срок.

В чем же их принцип? Представьте: один человек имеет уникальную идею, как создать особенный продукт или услугу, востребованную на рынке, но не имеет стартового капитала.

Инвестор же располагает деньгами и вкладывает их в новый бизнес-проект, где риски очень высокие, но и прибыль внушительная. Так разработчик получает возможность реализовать свой проект, а вкладчик – хорошо заработать.

 

 

Виды и примеры венчурных инвестиций

Изначально понятие венчурных инвестиций появилось в США, однако гораздо раньше в России уже существовали подобные проекты, только назывались они по-другому.

На стадии развития рискованным вложением средств были предприятия, связанные с автомобилями, электронной и бытовой техникой, но позже, когда компании смогли добиться успеха, их стали относить к классической форме бизнеса.

Впрочем, несмотря на повышенную степень риска и возможный провал бизнес-идеи, венчурное инвестирование является наиболее прибыльным. И если банки из-за огромных рисков не готовы предоставить разработчикам денежные средства на развитие, то частные лица охотно вкладывают свой капитал. Таких вкладчиков принято называть бизнес-ангелами.

Разделять венчурное инвестирование можно на следующие виды в зависимости от компании, в которую средства вносятся инвесторами:

  • Стартап – недавно созданная компания, которая еще не имеет достаточного бюджета, не может полноценно функционировать, но обладает свежей, уникальной идеей. Разработчик предлагает необычный продукт, которого еще нет на рынке, инновационная вещь должна быть интересна потребителю;
  • Компания, испытывающая финансовые трудности – это может быть любая фирма, которая заинтересована в расширении рынка сбыта, повышении производительности, но не обладает финансовыми ресурсами;
  • Компания, находящаяся на стадии создания продукта – то есть, идея уже реализуется, товар был создан, но пока не представлен на рынок. Соответственно, не понятно, как покупатели на него отреагируют.

Бизнес-ангел, вложивший деньги в стартапы или иные проекты, может не управлять ими: он полностью доверяет разработчикам. Нужно понимать, что такой метод инвестирования носит краткосрочный характер: внесение капитала актуально только на стадии развития компании, далее инвестор получает либо прибыль, либо убыток.

Какие же примеры необычных, но перспективных идей существуют на отечественном рынке?

  • Prisma – приложение для социальной сети, которое в одно касание превращает обычный снимок в художественное полотно;
  • Cardberry – устройство, которое позволяет внести в память все пластиковые карты и использовать их при покупках, сэкономив место в сумке или кармане. Достаточно просто зайти в приложение и выбрать нужную карту для применения;
  • SVET— компания разрабатывает лампочки естественного освещения необычной формы, при этом такие устройства оборудованы системой регулировки яркости.

Использовать в качестве стартапа можно самые разные идеи, которые придут в голову: открытие магазина уцененных товаров, создание инновационных держателей для салфеток, съедобных ложек, экологически чистой тары для косметики… Поле для фантазии неограниченно, и порой даже самые бредовые идеи могут заручиться поддержкой обычных людей.

Как заработать на венчурных инвестициях

В отличие от классического метода вложения средств в успешные и крупные компании, когда вы можете купить акции и на годы забыть о них, венчурные инвестиции требуют постоянного контроля. Как же происходит сотрудничество? Как инвестору заработать, вкладывая свой капитал в перспективный бизнес? Действовать необходимо согласно пошаговой инструкции:

  • Шаг №1: Определите, каким капиталом вы располагаете. Необязательно вкладывать все деньги в одну компанию. Эксперты уверены: лучше диверсифицировать свой портфель, то есть инвестировать сбережения в несколько стартапов, так вы снизите риски;
  • Шаг №2: Подыщите нишу для инвестирования. Думайте как потребитель, заинтересованный в новых товарах и услугах. Какую продукцию вы бы действительно купили? Чего не хватает на рынке? Какой сектор экономики еще недостаточно освоен и развит? Изучите ситуацию на фондовом рынке, определитесь с наиболее успешными направлениями;
  • Шаг №3: Найдите компанию, которая находится на стадии развития и ищет содействия со стороны инвесторов. Это обязательно должна быть фирма, предлагающая инновационные идеи, а доходность ценных бумаг является высокой;
  • Шаг №4: Изучите подробный план развития выбранной компании, узнайте, насколько эффективно ведется управление, какова стратегия, цели работы, есть ли у фирмы свой капитал. Важно тщательно изучить всю документацию и хорошо подумать, оценивая степень риска. Визуализация тоже играет роль, так как в наглядном виде воспринимать информацию будет проще;
  • Шаг №5: Подпишите контракт – выясните, на каких условиях происходит сотрудничество, каковы ваши права, когда можно получить прибыль. Лучше привлечь к делу хорошего финансового юриста, сведущего в подобных делах;
  • Шаг №6: Следите за работой компании, нередко инвесторы сами помогают разработчикам, вкладывая не только деньги, но и знания, опыт, особенно – в сфере управления, маркетинга, сбыта. Проводите контроль, участвуйте в составлении планов, если это предусмотрено договором;
  • Шаг №7: Когда малые предприятия выходят на большой рынок и добиваются успеха, вы сможете продать свои акции уже по внушительной стоимости тем инвесторам, которые не хотят рисковать, предпочитая классический тип вложений. В среднем, понять, принесет компания доход или нет, можно за полгода ее деятельности.

По такому принципу происходят прямые вложения средств. Однако есть и упрощенная схема: обращение в фонд венчурных инвестиций, где вам помогут подобрать перспективный стартап, заключить договор и отслеживать работу предприятия.

Мини-обзор популярных венчурных фондов в России

Венчурные фонды в России появляются, как грибы после дождя – все больше компаний готовы предложить начинающим инвесторам свою помощь и поддержку. Однако есть такие организации, которые работают не первый год, имеют внушительный послужной список и оправдывают доверие вкладчиков:

Runa Capital – компания уделяет огромное внимание человеческим ресурсам, продвигая проекты, ориентированные на знания, опыт, навыки. Фонд участвует в работе компаний, которые занимаются высокотехнологичными отраслями, инновационными разработками в сфере IT;

IMI.VC – фонд выступает, как средство продвижения мобильных технологий, ориентирован больше на западный рынок, был основан в 2011 году в Москве. За годы работы деньги были вложены более чем в 40 успешно развивающихся проектов, офисы фонда располагаются в Лондоне и Сан-Франциско. Сегодня наиболее активно продвигаются игры в социальных сетях, полезные и умные приложения для смартфонов. Например, в рамках проекта Game Insight объем инвестирования составил 25 млн. долларов;

Ru-Net Ventures – венчурный фонд имеет в пакете свыше 20 финансируемых предприятий, многие проекты являются собственными разработками компании. Деятельность ориентирована на высокотехнологичную отрасль международного рынка – энергетические технологии, интернет, аутсортинг, автоматизацию и интеграцию. Фонд имеет подразделение прямых инвестиций в сферу новых рекламных разработок и интерактивных развлечений;

Kite Ventures – фонд предлагает разработчикам не только финансовую, но и профессиональную поддержку в области продвижения. Компания много раз критиковалась за не всегда успешные методы внедрения проектов на рынок, но вместе с тем пользуется популярностью. Наиболее успешные проекты – ZeptoLab, Ostrovok, Trends Brands. В интересный стартап фонд готов вложить до 10 млн. долларов;

ABRT – этот знаменитый российский фонд основан в 2006 году после продажи компании Aelita Software в Калифорнию. Сделка оказалась удачной, после чего было принято решение о создании венчурного фонда, ориентированного на программное обеспечение. Вложения происходят не только на стадии запуска, но и роста фирм, специалисты компании оказывают всестороннюю поддержку разработчикам, имеют внушительный опыт работы. Средний объем вложений фонда составляет до 3 млн. долларов;

Russian Ventures – фонд был основан Евгением Гордеевым, как площадка с оптимальной гибкостью и высокой скоростью принятия решений. Функционирует уже свыше 20 лет, адаптируя западные условия к российской реальности. Капитал фонда составляет 2,5 млн. долларов, в число проектов-участников входит стартап сообщества Ogorod, рекламной сети Okeo, удобного конструктора социальных сетей для вебмастера Pluso.ru. Определить привлекательность проекта фонд может за рекордно короткий срок – 30 минут;

Venture Angels – создателем фонда является выпускник бизнес-школы Сколково Виталий Полехин, он и создал площадку для инвестирования в 2009 году. Пока в пакете фонда лишь несколько проектов: кнопка жизни в телефонах для пожилых людей, платформа дизайна на сувенирах и футболках. В будущем фонд планирует ориентироваться на портативную электронику;

Addventure II – это фонд инвестирования на ранних стадиях проектов, который именует себя площадкой бизнес-ангелов. Для инвесторов предлагается масса возможностей не только по вложению капитала, но и управлению им – предоставляются контакты и связь с разработчиками. Нацелен фонд на такое направление, как краудфандинг, создает проекты коллективных закупок, а также реализует идеи в области электроники, торговли, интернета. Наиболее популярным проектом компании является участие в деятельности DARBERY – сайта совместных приобретений;

Foresight Ventures – венчурный фонд располагает объемом инвестиций в 10 млн. долларов, при этом в один проект компания готова вложить до 1 миллиона. В свое время она участвовала в разработке приложений и игр, сервиса задач Yam Labs. Политика фонда предусматривает минимальное вмешательство инвестора в управление;

Addventure I – фонд бизнес-ангелов, руководимый Еленой Масоловой, был основан в 2008 году и имел стартовый капитал в 300 тысяч долларов. Впрочем, участие в таких громких проектах, как Roomix и MMO позволило компании развиваться ускоренными темпами. Деньги вкладываются на стадии зарождения проектов, когда разработка является инновационной;

РВК – это государственный российский фонд, предлагающий работу в сфере инновационных разработок. Он активно действует с 2009 года, специализируется на вложении средств на стадии разработки. Отличительной чертой является необходимость сбора обширного пакета документов для разработчика и вкладчика, а инвестирование происходит с партнером. Такой фонд подойдет инвесторам, которые хотят принимать прямое участие в разработках. Фонд уже вкладывал деньги в проект Мембранные технологии и Керамические трансформаторы;

Softline Venture Partners – фонд выкупила группа компаний Softline, он принадлежит ей уже 10 лет. Основной упор фирма делает на проекты в сфере интернет, к примеру, сайт Daripodarki.ru, стремительно добившийся успеха, как раз относится к сфере ее влияния. Компания участвует в десятке крупных проектов, имеет капитал в 20 миллионов долларов, специализируется на вложении средств исключительно на первом этапе запуска стартапов;

Prostor Capital – относительно новый фонд, который функционирует на рынке с 2011, но отличается крайне профессиональным подходам к вложениям. В штат подбирают только первоклассных специалистов с деловым чутьем и солидным опытом. Фонд участвует в громких проектах и предлагает оптимальные условия для сотрудничества разработчиков и инвесторов. В числе финансируемых компаний – популярный проект Дневник и Vita Portal.

Впрочем, есть и другие фонды, занимающиеся венчурным инвестированием. Некоторые же вкладчики предпочитают действовать напрямую, обращаясь непосредственно в компании, заинтересованные в финансовых вливаниях. Риски в таком случае будут больше, но и прибыль – выше.

Советы начинающим по поиску проектов для венчурного инвестирования

Одной из проблем венчурных инвестиций в России является сложность взаимодействия разработчика и вкладчика: им сложно найти друг друга. Пока вы располагаете капиталом и хотите его инвестировать, где-то совсем рядом пропадают сотни идей, которые приходят в голову творческим людям, не имеющим финансовой возможности для дальнейшей реализации.

Как же найти инновационные и перспективные 

проекты?
  • Способ №1. Пообщайтесь с друзьями и знакомыми, возможно, кто-то из них уже разработал гениальную стратегию получения высокой прибыли. Необязательно, что вы найдете подходящий бизнес уже сегодня, но чем больше будете общаться, тем выше вероятность успеха;
  • Способ №2. Поищите специализированные группы в социальных сетях, где объединяются разработчики и инвесторы, регулярно появляются новые проекты и необычные идеи. Ваша задача – найти такого человека или команду, который имеет стратегию и план действий, но нуждается в финансировании;
  • Способ №3. Обратите внимания на молодых специалистов – посетите круглые столы, проводимые в университетах и институтах вашего города, где презентуют свои проекты студенты. Порой они тоже могут предложить толковые идеи;
  • Способ №4. Изучите работу инвестиционных площадок и венчурных фондов – это наиболее простой путь, особенно, если объем инвестиций невысок, да и знаниями в сфере бизнеса вы не обладаете. Специалисты окажут квалифицированную помощь, составят инвестиционный портфель, обменяются с вами знаниями;
  • Способ №5. Посетите онлайн-биржи с коллективным методом инвестирования. Такие площадки выступают гарантом сделок между разработчиком проекта и вкладчиком. При этом некоторые биржи проводят предварительный анализ молодого бизнеса, чем снижают риски инвестора.

Какой метод поиска стартапа для получения прибыли вы выберите, дело сугубо индивидуальное. Но если достаточными знаниями в этой сфере вы не обладаете, рекомендуется отдать предпочтение профессиональным способам: поучаствовать в венчурном фонде, проконсультироваться у специалистов, изучить форумы, где общаются российские инвесторы.

Заключение

Венчурное инвестирование – это способ значительно увеличить свой капитал, вложив его в перспективные, но молодые инновационные проекты с высокой степенью риска. И если инвестор только вкладывает деньги, то бизнес-ангелы еще и участвуют в работе компании, используя свои знания, опыт, методы ведения бизнеса.

Несмотря на то, что в России это направление является относительно новым, существуют десятки венчурных фондов, которые помогают вкладчикам эффективно управлять свои капиталом, инвестируя деньги только в потенциально привлекательные проекты. Сегодня наиболее популярны вложения в высокотехнологичный бизнес, интернет-технологии, сферу обслуживания.

0 0 голоса

Рейтинг статьи

определение, преимущества и недостатки, венчурные инвесторы, примеры бизнеса

Венчурный бизнес – одна из рискованных, но наиболее прибыльных моделей бизнеса как в России, так и за рубежом. Он, с одной стороны, может в десятки раз приумножить денежные вложения, с другой стороны, согласно статистике, только один из десяти стартапов оказываются прибыльным.

Определение венчурного бизнеса

Понятие «венчурный бизнес» появилось в русскоязычной среде благодаря переводу с английского языка слова «venture» и подразумевает собой рискованное начинание в сфере инновационного бизнеса. Часто эту модель бизнеса так и называют венчур, особенно в инвесторском обиходе. Данный тип бизнеса базируется на научно-технологических достижениях и тщательных маркетинговых исследованиях. Сам венчур имеет истоки основания за рубежом, а в роли формы инвестирования на российской бизнес-арене начал развитие сравнительно недавно. В основном, венчурный бизнес трансформирует зачаточную инновационную идею в полноценный бизнес, проведя ее через ряд маркетинговых, финансовых и научно-технических тестов.

Организация венчурного бизнеса дает команде стартапа и инвесторам получить возможность в десятки раз увеличить сумму начальных инвестиций.

Преимущества и недостатки

Инвестор, финансируя стартап, с одной стороны, не ожидает быстрого результата от проекта, понимая его товарную инновационность и нешаблонность бизнес-планирования. С другой стороны, такая лояльность инвестора к длительности развития бизнеса вполне объяснима. Венчур существенно приумножает капитал, порой даже в десятки раз.

Чаще всего, инвестирование в подобный проект делается с практической целью ― продать свою часть компании, когда она значительно повысится в цене. Можно сказать, что это стратегически запланированная перепродажа доли бизнеса.

Цель инвестора ― масштабировать компанию, либо запустить ее, если она находится на зачаточной стадии. Поэтому будет отлично, если и команда стартапа, и инвестор  компетентны в области создаваемого бизнеса. Так, если бизнес касается IT-предпринимательства, будет большим плюсом наличие в команде стартапа «крупных игроков» в сферах программирования или интернет-маркетинга. Будет большим плюсом также, если инвестор имеет опыт работы со стартапами данной области или уже является основателем крупной IT –компании. В таком случае он инвестирует в компанию не только денежные средства, но и накопленный опыт.

Справка. Инвестор выдвигает особые требования к команде, которая занимается венчурным бизнесом. Часто он готов взять по-настоящему интересную идею с квалифицированной командой стартапа, даже если бизнес находится на зачаточной стадии. Команде для обращения к инвестору следует проработать бизнес- план, подробно изучив имеющихся конкурентов на рынке сбыта.

Плюсы:

  • Венчурный проект может привлечь нужные инвестиции для осуществления рискованных, но перспективных проектов и именно тогда, когда другие источники инвестиций недоступны;
  • Инвестиции на осуществление стартапа выделяются без залогового обеспечения. Софинансирование обычно проводится в сжатые сроки;
  • Вложение в венчурный инвестиционный бизнес не несет в себе выплат дивидендов, процентов и другого.

Минусы:

  • Команда должна предоставить существенные конкурентные преимущества и инновационную идею;
  • Инвесторам выделяют фиксированную и неоспариваемую долю в уставном капитале, которая гораздо больше, чем при модели другого инвестирования.

Кто инвестирует в рискованные бизнес-идеи?

Субъекты, которые вкладывают инвестиции в рисковые предприятия в области инновационного предпринимательства, делятся на три вида в зависимости от условий капиталовложения и процесса рассмотрения заявки на софинансирование.

  1. Бизнес-ангелы ― наиболее лояльные инвесторы, владельцы глобальных фирм. Обычно одна из благотворительных целей «бизнес-ангелов» – развитие на российском рынке ниши данного стартапа. Их инвестиционные вложения в обмен на фиксированный процент компании в акционерном капитале выдвигаются в роли выгодного источника денежных инвестиций для только зарождающихся организаций.
  2. Венчурные фонды ― это довольно крупные фигуры инвестиционного бизнеса, которые готовы сотрудничать с новаторскими проектами даже в условиях риска. Чаще всего это объединение венчурных инвесторов, которыми руководит единая цель ― поддержка стартапов.
  3. Корпоративные инвесторы ― крупные инвестирующие объединения, наиболее крупная организация по вложению средств в венчурные проекты. Как правило, сумма финансирования в новаторские проекты здесь выше.

Венчурный бизнес в России

Чтобы в РФ успешно реализовался венчурный проект, нужны не только инвестиции, но и упорядоченная система поддержания инновационных проектов. Создание Российской Венчурной Компании привело к увеличению инновационных продуктов и моделей продаж на российском рынке.

Основная цель РВК – распространение новых венчурных фондов, их популяризация и управление ими, а также развитие и поддержание необходимых условий для рационального вкладывания денежных средств в новаторские проекты.

Роль РВК для российских венчурных проектов:

  • вложение средств в научно-технологические разработки в отрасли медицины, биотехнологий, информационных, интеллектуальных систем, энергосбережения, космонавтики, энергоэффективности и авиации;
  • российские инвесторы опасаются инвестировать стартапы на начальном этапе развития проекта, РВК же протягивает руку помощи развивающимся стартапам;
  • регулярно организует мероприятия ,в которых крупные инвесторы, приехавшие из любой страны, могут обмениваться накопленным опытом прочитать доклад о высокодоходных проектах;
  • российские новаторы не знают, как выращивать идеи, они не понимают, как продавать их. Поэтому РВК обучает молодых ученых основам IT и научно-технологического инновационного ведения бизнеса. Так инвесторы и инноваторы приучаются находить подход друг к другу;
  • РВК настолько масштабная организация, что может привлекать зарубежные корпорации для развития проектов.

Успешные примеры стартапов

Наиболее интересным примером венчура в России является компания Яндекс. Одним из первых инвесторов, поверивших в успех развития проекта и вложивших деньги в 1999 году были ru-Net Holdings и Tiger Global.

Известная компания «Яндекс» до момента инвестирования занимала четвертое место среди конкурентов подобной ниши. Доход компании составлял около 70 тысяч долларов в год, а в 2008 году полная сумма дохода компании составила 300 миллионов долларов.

Еще пример взрывного стартапа – популярная компания СТС, которая привлекла почти 346 миллионов долларов софинансирования, когда стоимость акций составила 2 миллиард долларов. Главными акционерами развивающемуся стартапу стали: ABH Holdings Corporation (31% акций), MTG Broadcasting AB (43%) и прочие довольно крупные компании, поверившие в успех организации.

Венчур имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Прежде чем построить по-настоящему успешный бизнес следует создавать, тестировать новаторские идеи, соответствовать запросам рынка.

Заказать бизнес план

Это лучшие венчурные компании 2020 года

Читать 4 мин

Эта история впервые появилась на ValueWalk
.

Венчурный капитал - это вид частного капитала, который в основном инвестирует в начинающие и небольшие компании, демонстрирующие долгосрочный потенциал роста. Они инвестируют как в компании, которые уже показали впечатляющий рост, так и в компании, демонстрирующие высокий потенциал роста.Фирмы венчурного капитала получают средства от инвесторов и обычно вкладывают их в предприятия, которые банки считают слишком рискованными для предоставления ссуд. В этой статье мы обсудим лучшие венчурные компании 2020 года.

Лучшие венчурные компании 2020 года

Одним из лучших показателей эффективности венчурных компаний является отношение инвестиций к выходу. Коэффициент, равный 1, означает, что венчурный инвестор делает одну инвестицию на каждый выход или не делает роста. Коэффициент выше единицы будет означать, что венчурный инвестор является чистым покупателем портфельных компаний или является сценарием роста.Итак, чем выше коэффициент, тем лучше.

Мы составили рейтинг фирм с венчурным капиталом только на основе отношения инвестиций к выходу. Ниже приведены лучшие фирмы венчурного капитала в 2020 году:

1. Khosla Ventures (13,58%)

Компания Khosla Ventures, базирующаяся в Менло-Парке, Калифорния, была основана в 2004 году Винодом Хослой, соучредителем Sun Microsystems. Эта венчурная компания осуществила около 700 инвестиций, 96 из которых перешли в стадию IPO. В основном он инвестирует в Китай и США.и в основном в индустрии программного обеспечения. Несмотря на то, что компания фокусируется на одном сегменте, за 16 лет своего существования она добилась больших успехов. Некоторые из их известных выходов включают Square, Okta и Big Switch Networks.

2. Sequoia Capital (20,71%)

Sequoia Capital была основана в 1972 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. Компания сотрудничает с компаниями на ранних и поздних стадиях роста в нескольких отраслях. В последнее время основное внимание уделяется интернет-компаниям, мобильной связи, здравоохранению, финансам, энергетике и интернет-компаниям.Они сделали около 1275 инвестиций, из которых 365 были успешными выходами. Их успешность возрастает до 63%, когда они являются ведущими инвесторами. Некоторые из его наиболее заметных выходов - NVIDIA, Instagram, ServiceNow и другие.

3. Accel (20,77%)

Компания Accel, основанная в 1983 году, работает в Калифорнии, Лондоне, Китае и Индии. Фирма VC в основном инвестирует в потребительское программное обеспечение, мобильные технологии, корпоративное программное обеспечение и Интернет. Они сделали около 1350 вложений, из которых 280 были успешными выходами.Когда они выступают в качестве ведущего инвестора, их успешность возрастает до 55,56%. Некоторые из наиболее успешных инвестиций - это Facebook, Crowdstrike и Animoca Brands. В основном он инвестирует в компании на ранних и стадиях роста, а также в некоторые посевные инвестиции.

4. New Enterprise Associates (NEA) (20,96%)

NEA была основана в 1977 году, ее штаб-квартира находится в Чеви-Чейз, штат Мэриленд. VC также имеет офисы в Сан-Франциско, Китае, Индии, Балтиморе, Бостоне и Нью-Йорке. NEA фокусируется на здравоохранении и технологиях и инвестирует от посевного до IPO.Сделано около 1600 вложений, из них 333 успешных выхода. Их успешность возрастает до 57,41% при работе в качестве ведущего инвестора. Некоторые из их известных выходов - Uber, Workday, Onshape и другие.

5. Kleiner Perkins (21,13%)

Компания Kleiner Perkins была основана в 1972 году. Первоначально компания инвестировала в основном в компании-производители программного и аппаратного обеспечения, но со временем расширила свой портфель, включив компании в области здравоохранения, мобильной связи и Интернета. , корпоративное программное обеспечение и биотехнологии.Кроме того, раньше он инвестировал в компании на поздних стадиях роста, но теперь он инвестирует и в стартапы на ранних стадиях. Они вложили более 1100 инвестиций, из них 240 - на IPO. Их успешность составляет около 79%, когда они выступают в качестве ведущего инвестора. Twitter, Uber, Peloton и Beyond Meat - одни из их самых заметных выходов.

6. Bessemer Venture (21,65%)

Bessemer Venture была основана в 1974 году. Это компания, расположенная в Кремниевой долине и имеющая офисы в Бостоне, Индии и Израиле.Они сделали в общей сложности 910 инвестиций с 197 выходами, в то время как они были ведущими инвесторами по 34% своих общих вложений.

Первоначально компания VC фокусировалась на сталелитейной промышленности, но теперь она инвестирует в отрасль здравоохранения, потребительские и корпоративные технологии. Некоторые из самых успешных выходов Bessemer включают Dynamic Yield (AI-коммуникацию), Shopify и Twilio.

7. Intel Capital (28,5%)

Intel Capital была основана в 1991 году и является корпоративным венчурным подразделением корпорации Intel.Эта венчурная компания инвестирует в основном в США, Китай и Западную Европу. Он ориентирован на технологические компании в таких областях, как искусственный интеллект (AI), 5G и коммуникации, безопасность программного обеспечения, Интернет вещей и робототехника, вычисления нового поколения и многое другое. Компания осуществила более 1300 инвестиций и является ведущим инвестором в 34% из них. Когда они выступают в качестве ведущего инвестора, их успешность возрастает до 83%. Некоторые из его выходов - это Animoca Brands, Schoology и MongoDB.

Определение венчурного капитала

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал (ВК) - это форма прямых инвестиций и вид финансирования, которое инвесторы предоставляют начинающим компаниям и малым предприятиям, которые, как считается, имеют долгосрочный потенциал роста.Венчурный капитал обычно поступает от состоятельных инвесторов, инвестиционных банков и любых других финансовых учреждений. Однако это не всегда имеет денежную форму; он также может быть предоставлен в форме технической или управленческой экспертизы. Венчурный капитал обычно выделяется небольшим компаниям с исключительным потенциалом роста или компаниям, которые быстро выросли и, похоже, готовы продолжать расширяться.

Хотя это может быть рискованно для инвесторов, вкладывающих средства, возможность получения прибыли выше среднего является привлекательной выплатой.Для новых компаний или предприятий с ограниченной историей деятельности (менее двух лет) финансирование венчурного капитала становится все более популярным - даже важным - источником привлечения капитала, особенно если у них нет доступа к рынкам капитала, банковским кредитам или другим долговым инструментам. . Основным недостатком является то, что инвесторы обычно получают долю в компании и, таким образом, имеют право голоса при принятии решений.

Ключевые выводы

  • Венчурное финансирование - это финансирование, предоставляемое компаниям и предпринимателям.Он может быть предоставлен на разных этапах их развития, хотя часто включает финансирование на раннем этапе и в посевной раунд.
  • Фонды венчурного капитала управляют объединенными инвестициями в быстрорастущие возможности стартапов и других начинающих компаний и обычно открыты только для аккредитованных инвесторов.
  • Она превратилась из нишевой деятельности в конце Второй мировой войны в сложную отрасль с множеством игроков, которые играют важную роль в стимулировании инноваций.

Основы венчурного капитала

В сделке с венчурным капиталом большие доли владения компании создаются и продаются нескольким инвесторам через независимые партнерства с ограниченной ответственностью, которые создаются фирмами венчурного капитала.Иногда эти партнерства состоят из пула нескольких аналогичных предприятий. Однако одно важное различие между венчурным капиталом и другими сделками с частным капиталом заключается в том, что венчурный капитал, как правило, сосредоточен на развивающихся компаниях, которые впервые ищут значительные средства, в то время как частный капитал имеет тенденцию финансировать более крупные, более устоявшиеся компании, которые стремятся вливание капитала или шанс для учредителей компании передать часть своей доли владения.

История венчурного капитала

Венчурный капитал - это разновидность частного капитала (PE).Хотя корни ЧП можно проследить до XIX века, венчурный капитал развился как отрасль только после Второй мировой войны. Профессора Гарвардской школы бизнеса Жоржа Дорио обычно считают «отцом венчурного капитала». Он основал Американскую корпорацию исследований и разработок (ARD) в 1946 году и собрал 3,5 миллиона долларов для инвестиций в компании, которые коммерциализировали технологии, разработанные во время Второй мировой войны. Первые инвестиции ARDC были в компанию, которая имела амбиции использовать рентгеновские технологии. для лечения рака.200000 долларов, вложенных Дорио, превратились в 1,8 миллиона долларов, когда компания стала публичной в 1955 году.

Расположение ВК

Хотя он в основном финансировался банками, расположенными на северо-востоке, венчурный капитал сконцентрировался на западном побережье после роста технологической экосистемы. Fairchild Semiconductor, основанная предательской восьмеркой из лаборатории Уильяма Шокли, обычно считается первой технологической компанией, получившей финансирование от венчурных капиталистов. Ее профинансировал промышленник с восточного побережья Шерман Фэйрчайлд из Fairchild Camera & Instrument Corp.Взаимодействие с другими людьми

Артур Рок, инвестиционный банкир Hayden, Stone & Co. в Нью-Йорке, помог заключить сделку и впоследствии основал одну из первых венчурных фирм в Кремниевой долине. Davis & Rock финансировала некоторые из самых влиятельных технологических компаний, включая Intel и Apple. К 1992 году 48% всех инвестиций приходилось на Западное побережье, а на Северо-восточное побережье приходилось всего 20%. По последним данным По данным Pitchbook и Национальной ассоциации венчурного капитала (NVCA), ситуация не сильно изменилась.Во втором квартале 2020 года на компании западного побережья приходилось 36,7% всех сделок (и 60,2% от суммы сделок), в то время как на среднеатлантический регион приходилось 20,9% всех сделок (или примерно 18,6% от всей суммы сделок). Взаимодействие с другими людьми

Помощь инноваций

Ряд нормативных нововведений еще больше помог популяризировать венчурный капитал как средство финансирования. Первым было внесение изменений в Закон об инвестициях в малый бизнес (SBIC) в 1958 году. Оно способствовало развитию индустрии венчурного капитала, предоставив инвесторам налоговые льготы.В 1978 году в Закон о доходах были внесены поправки, согласно которым налог на прирост капитала был снижен с 49,5% до 28%. Затем, в 1979 году, изменение Закона о пенсионном обеспечении сотрудников (ERISA) позволило пенсионным фондам инвестировать до 10% своих общих средств в отрасль.

Это обновление «Правила разумного человека» приветствуется как наиболее важное событие в области венчурного капитала, поскольку оно привело к притоку капитала из богатых пенсионных фондов. Затем в 1981 году налог на прирост капитала был снижен до 20%. Эти три события послужили катализатором роста венчурного капитала, и 1980-е годы стали периодом бума для венчурного капитала, когда уровень финансирования достиг 4 долларов.9 миллиардов в 1987 году. Бум доткомов также привлек внимание к отрасли, поскольку венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) погнались за быстрой прибылью от высоко оцененных Интернет-компаний. По некоторым оценкам, объем финансирования в этот период достиг пика в 119 миллиардов долларов. Но обещанная прибыль не материализовалась, поскольку несколько публичных интернет-компаний с высокими оценками потерпели крах и прожгли свой путь к банкротству.

Бизнес-ангелы

Для малых предприятий или для начинающих предприятий в развивающихся отраслях венчурный капитал, как правило, предоставляется состоятельными частными лицами (HNWI), также известными как «бизнес-ангелы», и фирмами венчурного капитала.Национальная ассоциация венчурного капитала (NVCA) - это организация, состоящая из сотен фирм венчурного капитала, которые предлагают финансирование инновационных предприятий.

Бизнес-ангелы, как правило, представляют собой разнородную группу людей, которые накопили свое состояние из различных источников. Однако они, как правило, сами являются предпринимателями или руководителями, недавно вышедшими на пенсию из построенных ими бизнес-империй.

Самостоятельные инвесторы, предоставляющие венчурный капитал, обычно имеют несколько ключевых характеристик.Большинство из них стремятся инвестировать в компании, которые хорошо управляются, имеют полностью разработанный бизнес-план и готовы к значительному росту. Эти инвесторы также могут предложить финансирование предприятий, работающих в тех же или аналогичных отраслях или секторах бизнеса, с которыми они знакомы. Если бы они на самом деле не работали в этой области, у них могло бы быть академическое образование в этой области. Еще одним распространенным явлением среди бизнес-ангелов является совместное инвестирование, когда один бизнес-ангел финансирует предприятие вместе с надежным другом или партнером, часто с другим бизнес-ангелом.

Процесс венчурного капитала

Первым шагом для любого бизнеса, ищущего венчурный капитал, является представление бизнес-плана либо венчурной фирме, либо бизнес-ангелу. Если предложение заинтересовало фирму или инвестор, они должны провести комплексную проверку, которая включает, среди прочего, тщательное исследование бизнес-модели, продуктов, менеджмента и операционной деятельности компании.

Поскольку венчурный капитал имеет тенденцию вкладывать большие суммы в долларах в меньшее количество компаний, это предварительное исследование очень важно.Многие профессионалы венчурного капитала имели предыдущий опыт инвестирования, часто в качестве аналитиков по исследованию фондового рынка; другие имеют степень магистра делового администрирования (MBA). Профессионалы венчурного капитала также склонны концентрироваться на конкретной отрасли. Например, венчурный капиталист, специализирующийся на здравоохранении, может иметь предыдущий опыт работы аналитиком отрасли здравоохранения.

После завершения комплексной проверки фирма или инвестор закладывают вложение капитала в обмен на долю в компании.Эти средства могут быть предоставлены все сразу, но чаще капитал предоставляется раундами. Затем фирма или инвестор принимает активное участие в финансируемой компании, консультируя и отслеживая ее прогресс, прежде чем высвободить дополнительные средства.

Инвестор покидает компанию по прошествии определенного периода времени, обычно через четыре-шесть лет после первоначальной инвестиции, инициируя слияние, поглощение или первичное публичное размещение акций (IPO).

День из жизни

Как и большинство профессионалов в финансовой индустрии, венчурный капиталист обычно начинает свой день с экземпляра The Wall Street Journal , Financial Times и других уважаемых деловых изданий . Венчурные капиталисты, специализирующиеся в какой-либо отрасли, также обычно подписываются на отраслевые журналы и статьи, относящиеся к этой отрасли. Вся эта информация часто переваривается каждый день вместе с завтраком.

Для профессионалов венчурного капитала большая часть оставшегося дня заполнена встречами. В этих встречах принимают участие самые разные участники, в том числе другие партнеры и / или члены его или ее фирмы венчурного капитала, руководители существующей портфельной компании, контакты в сфере специализации и начинающие предприниматели, ищущие венчурный капитал.

Например, на раннем утреннем собрании может проводиться обсуждение потенциальных портфельных инвестиций в масштабе всей компании. Команда due diligence расскажет о плюсах и минусах инвестирования в компанию. На следующий день может быть назначено голосование «за столом» по вопросу о добавлении компании в портфель.

Во второй половине дня может быть проведена встреча с текущей портфельной компанией. Эти посещения проводятся на регулярной основе, чтобы определить, насколько гладко работает компания и разумно ли используются инвестиции, сделанные венчурной компанией.Венчурный капиталист несет ответственность за то, чтобы делать оценочные заметки во время и после встречи, а также распространять выводы среди остальной части фирмы.

После того, как вы потратили большую часть дня на написание этого отчета и просмотр других новостей рынка, возможно, состоится ранняя встреча за ужином с группой начинающих предпринимателей, которые ищут финансирование для своего предприятия. Профессионал венчурного капитала понимает, каким потенциалом обладает развивающаяся компания, и определяет, оправданы ли дальнейшие встречи с венчурной фирмой.

После обеда, когда венчурный капиталист, наконец, отправляется домой на ночь, он может взять с собой отчет о комплексной проверке компании, голосование по которому будет проведено на следующий день, и воспользоваться еще одним шансом изучить все существенные факты и цифры до начала заседания. Утреннее заседание.

Тенденции венчурного капитала

Первое венчурное финансирование было попыткой дать толчок развитию индустрии. С этой целью Дорио придерживался философии активного участия в развитии стартапа.Он обеспечивал финансирование, консультации и связи с предпринимателями.

Поправка к Закону о SBIC в 1958 году привела к появлению на рынке начинающих инвесторов, которые предоставили инвесторам немногим больше, чем деньги. Увеличение объемов финансирования отрасли сопровождалось соответствующим увеличением числа обанкротившихся малых предприятий. Со временем участники индустрии венчурного капитала объединились вокруг оригинальной философии Дорио, заключающейся в предоставлении консультаций и поддержки предпринимателям, строящим свой бизнес.

Рост Кремниевой долины

Из-за близости отрасли к Силиконовой долине подавляющее большинство сделок, финансируемых венчурными капиталистами, приходится на высокотехнологичную отрасль, но другие отрасли также получают выгоду от венчурного финансирования. Яркими примерами являются Staples и Starbucks, которые получили венчурные деньги. Венчурный капитал также больше не является прерогативой элитных фирм. Институциональные инвесторы и солидные компании также вступили в бой. Например, технологические гиганты Google и Intel имеют отдельные венчурные фонды для инвестирования в новые технологии.Starbucks также недавно объявила о создании венчурного фонда в размере 100 миллионов долларов для инвестирования в стартапы в сфере продуктового питания.

С увеличением среднего размера сделок и присутствием большего числа институциональных игроков в структуре венчурного капитала со временем созревает. В настоящее время отрасль включает в себя ряд игроков и типов инвесторов, которые вкладывают средства на разных этапах развития стартапа в зависимости от их склонности к риску.

После финансового кризиса 2008 года

Финансовый кризис 2008 года ударил по индустрии венчурного капитала, потому что институциональные инвесторы, которые стали важным источником средств, ужесточили свои кошельки.Появление единорогов или стартапов стоимостью более миллиарда долларов привлекло в отрасль самых разных игроков. Суверенные фонды и известные частные инвестиционные компании присоединились к толпам инвесторов, стремящихся к мультипликаторам доходности в условиях низких процентных ставок, и участвовали в крупных сделках по продаже билетов. Их появление привело к изменениям в экосистеме венчурного капитала.

Рост в долларах

Данные NVCA и PitchBook показали, что в 2018 году венчурные фирмы профинансировали 131 миллиард долларов США в рамках 8949 сделок.Эта цифра представляет собой скачок более чем на 57% по сравнению с предыдущим годом. Но увеличение финансирования не привело к увеличению экосистемы, так как количество сделок, или количество сделок, финансируемых деньгами венчурного капитала, упало на 5%. Финансирование на поздних стадиях стало более популярным, поскольку институциональные инвесторы предпочитают вкладывать средства в менее рискованные предприятия (в отличие от компаний на ранних стадиях, где высок риск банкротства). Между тем доля бизнес-ангелов остается неизменной или снижается с годами.

Часто задаваемые вопросы

Почему важен венчурный капитал?

Инновации и предпринимательство - это ядра капиталистической экономики.Однако новый бизнес часто бывает очень рискованным и дорогостоящим. В результате часто стремятся к внешнему капиталу, чтобы распределить риск неудачи. Взамен принятия на себя этого риска посредством инвестиций инвесторы в новые компании могут получить акции и права голоса за центы на потенциальный доллар. Таким образом, венчурный капитал позволяет стартапам начать работу, а основателям - реализовать свое видение.

Насколько рискованно делать венчурные инвестиции?

Новые компании часто не достигают успеха, а это означает, что ранние инвесторы могут потерять все деньги, которые они вложили в это.Общее практическое правило состоит в том, что на каждые 10 стартапов три или четыре полностью терпят неудачу. Еще три или четыре либо теряют часть денег, либо просто возвращают первоначальные инвестиции, а один или два приносят существенную прибыль.

Какой процент компании берут на себя венчурные капиталисты?

В зависимости от стадии развития компании, ее перспектив, объема инвестиций и взаимоотношений между инвесторами и учредителями венчурные капиталисты обычно приобретают от 25 до 50% собственности новой компании.

В чем разница между венчурным капиталом и частным капиталом?

Венчурный капитал - это разновидность частного капитала. Помимо венчурного капитала, частный капитал также включает выкуп заемных средств, мезонинное финансирование и частное размещение.

Чем венчурный инвестор отличается от бизнес-ангела?

В то время как оба предоставляют деньги начинающим компаниям, венчурные капиталисты, как правило, являются профессиональными инвесторами, которые вкладывают средства в широкий портфель новых компаний, предоставляют практические рекомендации и используют свои профессиональные связи для помощи новой фирме.С другой стороны, бизнес-ангелы - это, как правило, состоятельные люди, которые любят вкладывать средства в новые компании больше в качестве хобби или побочного проекта и могут не давать таких же экспертных рекомендаций. Бизнес-ангелы также склонны инвестировать первыми, а за ними следуют венчурные капиталисты.

Что такое венчурный капиталист? Определение и примеры

Венчурный капиталист - это тот, кто инвестирует в новое предприятие . Они предоставляют капитал либо для расширения, либо для стартапа. Большинство из них работают в венчурных компаниях и поэтому инвестируют не своими деньгами, а деньгами самой фирмы.Этот термин может также относиться к компании, которая инвестирует в новые деловые предприятия.

Бизнес-ангелы - это венчурные капиталисты, использующие свои собственные деньги или активы. Бизнес-ангелы обычно инвестируют в обмен на частичное владение стартапом или конвертируемым долгом.

Мы называем деньги, которые инвестируют венчурные капиталисты, « венчурный капитал » или «венчурные инвестиции». Венчурные капиталы - это вид частного капитала. Под частным капиталом понимаются акции и долги частной компании, то есть компании, не котирующейся на фондовой бирже.

BusinessDictionary.com определяет венчурных капиталистов следующим образом:

«Частные инвесторы, которые предоставляют венчурный капитал перспективным предприятиям. Обычно они инвестируют там, где возможна не менее 25 процентов годовой прибыли в течение одного-пяти лет, и часто требуют владения 50 или более процентами для осуществления контроля над инвестируемой фирмой, чтобы компенсировать свой высокий риск ».

«Часто они также предоставляют управленческий и отраслевой опыт и деловые связи с другими фирмами и венчурными капиталистами.”

Тете Мэй нравится идея Сэма, и она готова вложить 1 миллион долларов в его стартап. Однако она хочет владеть 50% новой компании. Тетя Мэй - венчурный капиталист.

Google Inc - венчурный капиталист

Термин относится не только к людям, но и к компаниям. Например, Google Inc - крупный венчурный капиталист. Подразделение Google Ventures специализируется на венчурном капитале.

Google Ventures также имеет крупное европейское подразделение, которое компания создала с первоначальными инвестициями в размере 100 миллионов долларов.По словам Google, Европа изобилует хорошими идеями и хотела бы поддержать интересные стартапы.

Многие ученые и люди с хорошими идеями предпочитают обращаться к венчурному капиталисту, чем работать в большой компании. Если их идея станет коммерчески жизнеспособной, они заработают гораздо больше денег, если бы создали стартап.

Что ищет венчурный капиталист?

Венчурные капиталисты могут видеть сотни бизнес-планов и идей каждый год.Однако в конечном итоге они выбирают лишь несколько из них.

Им нужны отличные люди с опытом. Они также ищут предприятия, которые могут принести «несправедливое преимущество». Бизнес с несправедливым преимуществом с большей вероятностью превзойдет другие компании.

Типичный венчурный капиталист хочет более высокую норму прибыли, чем другие инвестиции, такие как, например, фондовый рынок.

Они инвестируют в перспективные стартапы или молодые компании с высоким потенциалом роста. Однако это также относительно высокорисковые вложения.

Популярными объектами для венчурных капиталистов сегодня являются ИТ- и биофармацевтические компании. Чистые технологии и полупроводники также являются популярными секторами.



10 лучших примеров венчурного дизайна веб-сайтов

1 июня 2020 г.

Согласно данным ресурса Toptal, в 2018 году венчурные инвестиции составили 254 миллиарда долларов, которые были распределены между 18 000 стартапов. Alley Watch отмечает, что в 2020 году, по крайней мере, в первые два месяца года, финансирование на раннем этапе в США составляет 242 миллиона долларов.Тем не менее, учитывая, что подсчет был завершен в начале года, вполне вероятно, что цифры значительно превысят показатели 2018 года.

Если вы - венчурная компания, стремящаяся следовать рыночным тенденциям и расти в 2020 году, все начинается с фантастического веб-сайта. На сегодняшний день самые модные веб-сайты венчурного капитала имеют грамотно оформленные бренды. На этих сайтах также достаточно страниц и меню по мере необходимости.

Независимо от того, находитесь ли вы на начальной стадии планирования своего веб-сайта или проводите ребрендинг, всегда приятно иметь несколько примеров для вдохновения.Вот почему мы покопались, чтобы найти 10 лучших дизайнов веб-сайтов венчурных компаний для вашего ознакомления.

  1. Crosscut
  2. Space Angels
  3. Emergence
  4. Lux Capital
  5. Upfront Ventures
  6. Coplex
  7. Seqouia
  8. Первый раунд
  9. Polaris Partners
  10. Obvious

Посетите веб-сайт ›

основанный на содержании контент напоминает вам, что вы имеете дело с людьми

Crosscut - это фирма из Санта-Моники с чистым и ярким дизайном веб-сайта.Привлекательная графика и диагональная цветовая блокировка в соответствии с названием Crosscut - лишь часть того, что выделяет их.

Вот что еще такого хорошего в их веб-сайте.

Человеческие элементы

При таком большом количестве венчурных компаний на рынке иногда легко забыть, что за каждой из них стоят настоящие люди. Crosscut ставит во главу угла человеческую направленность. Прокручивая их домашнюю страницу, вы видите фотографии людей, взаимодействующих друг с другом.

Социальное доказательство

Раздел основателей содержит фотографии и цитаты других основателей компании, хвалящих Crosscut. Это не только увеличивает человеческий фактор, как описано выше, но и дает гарантию за услуги Crosscut. То же самое и с его обширным списком партнеров.

Easy Navigation

Crosscut не мешает перемещаться по их веб-сайту. У них есть шесть пунктов меню: компании, команда, подход, истории, пресса и контакты. Помимо историй - другое слово для их блога - все очень просто.

Посетить веб-сайт ›

Космический брендинг, соответствующий названию фирмы

При первом взгляде на веб-сайт Space Angel вы можете подумать, что наткнулись на сайт авиационной компании, а не предприятие капитальная фирма. Это часть того, что делает этот веб-сайт таким победителем.

Соответствующая тематика и брендинг

Вы не можете назвать свою компанию Space Angels и не заклеймить ее как таковую. Здесь все гармонично, от фона с изображением космических исследователей в стиле комиксов до меню под названием «Экспедиция», в котором есть анимация вращающейся земли.

Конечно, важно отметить, что Space Angels действительно занимается космическим венчурным капиталом. Схема безумного брендинга работает только в том случае, если ваша компания делает то, что подразумевает брендинг. В противном случае вы запутаете и отпугнете клиентов.

Видеоэлементы

Если вы впервые посещаете веб-сайт, вы бы предпочли посмотреть вводное видео или бесцельно рыться в меню? Большинство людей скажут первое.

Space Angels имеет видео-фронт и центр на своей домашней странице.Это не очень долго, всего 1:03, и в нем вы быстро узнаете о важности инвестиций в космос.

Элементы преобразования

Предположительно, после просмотра видео вы почувствуете большую уверенность в своем решении работать с Space Angels. Вот почему на веб-сайте есть кнопка «Подать заявку на членство» под белым текстом с вопросом «Готовы присоединиться?»

Даже если вы не совсем готовы, при прокрутке вниз кнопка «Узнать больше» расскажет вам все веские причины, по которым инвестиции в космос - это такая хорошая идея.

Посетить веб-сайт ›

Красиво оформленные изображения партнеров заставляют их чувствовать себя монументально важными

Будучи венчурной фирмой на ранней стадии, Emergence сохраняет свой веб-сайт просто с одноцветным фоном. Именно элементы, разбросанные по страницам, делают вещи интересными.

Художественные рендеры для партнеров

Есть много способов представить самых ценных партнеров вашей фирмы, но Emergence делает это правильно.Прокручивая главную страницу, вы увидите несколько крупных художественных рендеров разных людей. Это крупнейшие партнеры Emergence, такие как основатель Zoom и лицо, стоящее за Bill.com.

Вы можете щелкнуть ссылки, чтобы узнать больше о любом из этих вдохновляющих партнеров, но то, как Emergence изображает их, очень увлекательно.

Статистика и цифры

Некоторые фирмы венчурного капитала могут скрывать свои цифры, но не Emergence. На своей странице «О компании» они свободно делятся такой информацией, как IPO на сумму более 500 миллионов долларов, их портфельные компании и рыночную капитализацию портфеля.

Наличие этой информации заранее может побудить вас вести с ними дела.

Посетить веб-сайт ›

Повторяющиеся научные элементы для отличного брендинга

Далее у нас есть жемчужина Кремниевой долины, Lux Capital. Их веб-сайт очень привлекает вас, так что давайте поговорим об этом подробнее.

Фирменные повторяющиеся элементы дизайна

Вам не нужно угадывать суть бизнеса Lux Capital, если вы проведете минутку на их домашней странице.Помимо явных упоминаний о деятельности в сфере технологий и науки, есть также фотографии и анимированные элементы такого рода.

Само по себе это может быть формой брендинга. Вам не обязательно вдаваться в подробности Космических ангелов с нестандартными изображениями, если это не кажется естественным для вашей венчурной компании. Если вам больше подходит карусель фотографий или анимаций, но все же передает суть, то этого более чем достаточно.

Загрузите нашу последнюю техническую документацию

Должно быть 10 веб-сайтов для привлечения трафика и привлечения новых потенциальных клиентов

Есть ли на вашем веб-сайте все 10? Узнайте секреты увеличения посещаемости вашего сайта, привлечения потенциальных клиентов и, в конечном итоге, увеличения продаж.

Видеоэлементы

Помимо анимации, Lux также приглашает вас в свой мир с помощью видеопамяти в середине главной страницы. Кнопка воспроизведения находится в одном углу гигантского X, сам X - это анимация, а скромный фон - чистый белый.

Расположение кнопки воспроизведения действительно стимулирует вас нажимать на нее.

Уникальная навигация

В отличие от большинства веб-сайтов, с которыми вы сталкиваетесь, Lux Capital имеет панель навигации в левой части веб-сайта.Вероятно, он не прерывает гигантский X-образный видеоэлемент, но это еще одна часть веб-сайта венчурной компании, которая привлекает ваше внимание. Вы даже можете искать, используя меню.

Посетить веб-сайт ›

Яркие цвета и приятный дизайн

История ранней инвестиционной компании Upfront Ventures в Лос-Анджелесе восходит к 1996 году. С тех пор компания инвестировала более 1 миллиарда долларов, но они по-прежнему сохраняют дизайн своего веб-сайта современным, игривым и визуально привлекательным.

Scaled-Back Web Design

Помните, как ранее мы упоминали, что дизайн вашего венчурного веб-сайта не должен быть слишком сложным, если он не подходит для вашего бизнеса? Вот пример фирмы, которая доказывает, что проще - лучше.

Upfront Ventures использует одноцветный фон на фоне яркой графики, которая меняет цвет от страницы к странице. Однако недостатка в сплоченности никогда не бывает.

Чистый мобильный дизайн

Мобильный веб-сайт Upfront выглядит почти лучше, чем его версия для настольных компьютеров.Эти одноцветные фоны и большие пункты меню чистые и графически привлекательные. Это побудит новых посетителей остаться на некоторое время.

Посетить веб-сайт ›

Ясно объясненный многоступенчатый процесс упрощает присоединение

Как создатели венчурных предприятий, Coplex ориентируется на инновационные предприятия и отраслевых экспертов. Взгляните на их веб-сайт.

Хорошо расположенные кнопки CTA

Coplex не спешит с призывом к действию.На фиолетовом фоне с текстурой находится их красная кнопка с надписью «Присоединяйтесь к нашей экосистеме». Эта кнопка переводит вас на форму согласия, которую вы должны заполнить, чтобы стать потенциальным клиентом.

Над этой кнопкой CTA находится краткое объяснение работы Coplex, которое может побудить некоторых из ее будущих клиентов подписаться.

Ясно объясненный процесс

Если вы хотите узнать немного больше о том, как работает Coplex, они ясно объясняют это на своем веб-сайте. Здесь вы увидите три шага, которые нужно выполнить, чтобы стать клиентом Coplex.

Первый шаг - сборка, второй - присоединение, третий - инвестирование. Если вам нужно более подробное объяснение какого-либо из них, под инструкциями есть ссылка «Подробнее». Такой продуманный элемент должен повысить конверсию.

Посетить веб-сайт ›

Красочный, запоминающийся дизайн, ориентированный на людей

У Sequoia есть офисы в Тель-Авиве, Шанхае, Гонконге, Пекине, Сингапуре, Нью-Дели, Мумбаи, Бенгалуру и Менло-Парк, Калифорния .Если вы хотите вырвать страницу из их книги, вот все элементы, которые действительно заставляют их веб-сайт петь.

Дизайн, ориентированный на людей

В тот момент, когда вы зайдете на домашнюю страницу Sequoia, вы увидите знакомые лица, такие как Билл Гейтс и другие провидцы. Это хорошо сочетается с заголовком Sequoia: «Мы помогаем смелым строить легендарные компании».

Эта тема, ориентированная на людей, не останавливается на достигнутом. Вы столкнетесь с этой повторяющейся проблемой при прокрутке вниз. Как и веб-сайт Emergence, Sequoia широко выделяет своих партнеров.Есть фотографии каждого в черно-белом цвете с деталями красного или бирюзово-синего цвета. Круги, квадраты, волнистые линии и другие элементы разбиты по всей черно-белой фотографии для приятного контраста.

Easy Navigation

Sequoia знает, что у них есть отличные визуальные элементы, поэтому они оставляют остальную часть своего веб-сайта разреженной, чтобы их графика могла сиять. В меню три категории: Люди, Строительство и Компании. Вы можете увидеть больше в раскрывающемся меню справа от домашней страницы, например «Вакансии», «Контакты» и «Юридические вопросы».

Если вам все еще нужна дополнительная информация, воспользуйтесь строкой поиска.

Быстрый вход

Как только вы станете клиентом Sequoia, вход в систему станет быстрым и легким. В боковом меню под тремя пунктами главного меню вы увидите два меньших серого цвета. Первый, «Войти», позволяет вам выбрать, являетесь ли вы ограниченным партнером части Sequoia Commons. После этого вы будете перенаправлены на страницу входа.

Посетить веб-сайт ›

Все дело в имени

Ховард Морган и Джош Копельман - основатели First Round в Сан-Франциско.Компания была основана в 2004 году, так что еще одна давняя. Давайте подробнее рассмотрим их веб-сайт.

Брендинг на основе имени

Что в имени? Когда вас называют первым раундом, много. Эта венчурная компания использует их имя для своего брендинга, например, на своей домашней странице. Именно там вы видите заявление, написанное большими жирными буквами, которое гласит: «Мы не зря называемся Первым Раундом».

Если у вашей фирмы уже есть отличное имя, раскройте его на своем веб-сайте.

Часто задаваемые вопросы

Еще одним уникальным элементом на веб-сайте Первого раунда являются ответы на часто задаваемые вопросы. Они находятся прямо на главной странице, если вы прокрутите вниз достаточно далеко. Вы можете прочитать ответы на вопросы о сроках инвестирования в Первом раунде, о процессе принятия решений в фирме, о процессе инвестирования и условиях.

К тому времени, когда вы закончите прочесывать все эти вопросы и ответы, вы должны быть готовы связаться с First Round в качестве потенциального партнера.

Посетить веб-сайт ›

Сдержанный дизайн подчеркивает важное содержание

Polaris Partners - обширная венчурная компания с офисами в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Бостоне.Они отдают предпочтение долгосрочным партнерским отношениям в сфере здравоохранения и технологий.

Вот как выглядит их веб-сайт.

Простой дизайн

Вы беспокоитесь о том, что слишком просты в дизайне веб-сайта венчурного капитала? Polaris Partners показывает, как простота может работать лучше всего. Их сайт имеет белый фон и несколько изображений тут и там, но ничего ошеломляющего. Это дает вам привлекательный сайт, на котором приятно перемещаться.

Приоритет партнерства

Вам не нужно далеко ходить, чтобы увидеть подробный список партнеров, с которыми Polaris работал и продолжает вести дела по сей день.Если вы хотите увидеть больше, чем эти несколько примеров, есть синяя кнопка «Портфолио», которая позволяет изучить еще больше.

Посетить веб-сайт ›

Полноэкранные элементы, которые нельзя пропустить. Их сайт является свидетельством того, что некоторые переборы с веб-дизайном могут помочь некоторым венчурным компаниям.

Анимированная домашняя страница

Вся домашняя страница Obvious Ventures представляет собой одну повторяющуюся анимацию за другой.Это даст вам представление о том, с какими партнерами работает Obvious, поскольку вы видите такие изображения, как гриль для гамбургеров, производимое научное оборудование и даже команду, работающую над техническим проектом.

Large Text

Как только вы закончите анимацию, вас приветствуют крупные текстовые заголовки, такие как «Давайте вместе переосмыслим отрасли с триллионами долларов». Даже если вы просто просматривали веб-сайт Obvious, невозможно пропустить такое сообщение.

Заключение

Фирмы венчурного капитала должны делать все возможное, чтобы выделиться среди конкурентов.Помимо исключительного обслуживания, вам также следует усовершенствовать свой веб-сайт, чтобы его дизайн был функциональным и привлекательным.

Десять примеров, приведенных в этой статье, доказывают, что у вашей фирмы нет единственного способа преуспеть в веб-дизайне. Не забудьте выбрать элементы, которые больше всего ощущаются «вы» для веб-сайта, который находит отклик у вашей аудитории.

Автор: Фрэнк ДеПино

Фрэнк ДеПино является директором и основателем Mediaboom. С 2002 года Фрэнк возглавляет отмеченный наградами коллектив креативных и технических профессионалов Mediaboom, разрабатывающий наиболее эффективные маркетинговые и рекламные решения для своих клиентов.

Особенности, типы, процесс финансирования, примеры и т. Д.

Что такое венчурный капитал?

Это частные или институциональные инвестиции, сделанные в компании на ранней стадии / стартапах (новые предприятия). Согласно определению, предприятия сопряжены с риском (с неопределенным исходом) в ожидании значительной прибыли. Венчурный капитал - это деньги, вложенные в малый бизнес; или существуют только как инициатива, но имеют огромный потенциал для роста. Люди, которые вкладывают эти деньги, называются венчурными капиталистами (ВК).Венчурные инвестиции производятся, когда венчурный капиталист покупает акции такой компании и становится финансовым партнером в бизнесе.

Венчурные инвестиции также называют рисковым капиталом или терпеливым рисковым капиталом, поскольку они включают риск потери денег, если предприятие не увенчается успехом, и для окупаемости инвестиций требуется среднесрочный или долгосрочный период.

Как стать венчурным капиталистом?

Венчурный капитал обычно исходит от институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц и объединяется специализированными инвестиционными фирмами.

Это деньги, предоставляемые внешним инвестором для финансирования нового, растущего или проблемного бизнеса. Венчурный капиталист предоставляет финансирование, зная, что существует значительный риск, связанный с будущей прибылью и денежным потоком компании. Капитал инвестируется в обмен на долю в бизнесе, а не предоставляется в качестве ссуды.

Венчурный капитал является наиболее подходящим вариантом для финансирования дорогостоящего источника капитала для компаний и, в большинстве случаев, для предприятий, которым требуется большой первоначальный капитал, у которых нет других дешевых альтернатив. Программное обеспечение и другая интеллектуальная собственность , как правило, являются наиболее распространенными случаями, ценность которых не доказана. Поэтому; Венчурное финансирование наиболее широко распространено в быстрорастущих областях технологий и биотехнологии.

Нужна помощь? Спросите у экспертов!

Особенности венчурных инвестиций

  • Высокий риск
  • Недостаток ликвидности
  • Долгосрочный горизонт
  • Участие в капитале и прирост капитала
  • Венчурные инвестиции осуществляются в инновационные проекты
  • Поставщики венчурного капитала участвуют в управлении компании

Способы финансирования венчурного капитала

  • Собственный капитал
  • участвующие долговые обязательства
  • условный заем

ПРОЦЕСС ФИНАНСИРОВАНИЯ:

Подход венчурного капитала к финансированию в качестве компании

Процесс финансирования венчурного капитала обычно включает четыре этапа в развитии компании:

  • Генерация идеи
  • Запуск
  • Наращивание
  • Выход

Шаг 1: Генерация идеи и представление бизнес-плана

Первым шагом на пути к венчурному капиталу является представить бизнес-план.План должен включать следующие пункты:

  • Должно быть краткое изложение бизнес-предложения
  • Описание возможностей, рыночного потенциала и размера
  • Обзор существующего и ожидаемого конкурентного сценария
  • Подробные финансовые прогнозы
  • Подробная информация об управлении компанией

Венчурный капитал провел подробный анализ представленного плана, чтобы решить, принимать ли проект к реализации или нет.

Шаг 2: Ознакомительная встреча

После того, как ВК проведет предварительное исследование и найдет проект в соответствии со своими предпочтениями, созывается индивидуальная встреча для подробного обсуждения проекта. После встречи ВК окончательно решает, следует ли переходить к этапу комплексной проверки.

Этап 3: Комплексная проверка

Этап комплексной проверки варьируется в зависимости от характера бизнес-предложения. Этот процесс включает в себя решение запросов, связанных с отзывами клиентов, оценками продуктов и бизнес-стратегий, интервью с руководством и другим подобным обменом информацией в течение этого периода времени.

Этап 4: Срок действия и финансирование

Если этап комплексной проверки удовлетворительный, ВК предлагает перечень условий, который является необязательным документом, объясняющим основные положения и условия инвестиционного соглашения. Список условий, как правило, является предметом переговоров и должен быть согласован всеми сторонами, после чего после завершения юридических документов и юридической проверки становятся доступными средства.

Типы финансирования венчурного капитала

Различные типы венчурного капитала классифицируются в зависимости от их применения на различных этапах бизнеса.Три основных типа венчурного капитала - это финансирование на ранних этапах, финансирование расширения и финансирование приобретения / выкупа.

Процедура венчурного финансирования завершается в шесть этапов финансирования, соответствующих периодам развития компании

  • Начальные деньги: финансирование на низком уровне для подтверждения и реализации новой идеи
  • Запуск: новые фирмы нуждаются в средства на расходы, связанные с маркетингом и разработкой продукта
  • Первый этап: финансирование производства и ранних продаж
  • Второй этап: Операционный капитал предоставляется компаниям на ранней стадии, которые продают продукцию, но не возвращают прибыль
  • Третий раунд: также известный как мезонинное финансирование, это деньги для расширения новой бенефициарной компании
  • Четвертый раунд: также называется мостовым финансированием, 4-й раунд предлагается для финансирования процесса «публичного доступа»

A) Финансирование на ранней стадии:

Финансирование на ранней стадии имеет три подразделения посевного финансирования, начало дофинансирование и финансирование первого этапа.

  • Посевное финансирование определяется как небольшая сумма, которую предприниматель получает с целью получения стартового кредита.
  • Стартовое финансирование предоставляется компаниям с целью завершения разработки продуктов и услуг.
  • Финансирование на первом этапе: Компании, которые потратили весь свой стартовый капитал и нуждаются в финансировании для начала коммерческой деятельности в полном объеме, являются основными бенефициарами финансирования первого этапа.

B) Финансирование расширения:

Финансирование расширения может быть разделено на финансирование второго этапа, промежуточное финансирование и финансирование третьего этапа или мезонинное финансирование.

Второстепенное финансирование предоставляется компаниям с целью начала их расширения. Это также известно как мезонинное финансирование. Он предоставляется с целью помочь конкретной компании в крупном расширении. Промежуточное финансирование может быть предоставлено как краткосрочный вариант финансирования только под проценты, а также как форма денежной помощи компаниям, которые используют Первоначальные публичные предложения в качестве основной бизнес-стратегии.

C) Финансирование приобретения или выкупа:

Финансирование приобретения или выкупа подразделяется на финансирование приобретения и управление или финансирование выкупа с использованием заемных средств.Финансирование приобретения помогает компании приобрести определенные части или всю компанию. Управленческое или кредитное финансирование выкупа помогает определенной управленческой группе получить конкретный продукт другой компании.

Преимущества венчурного капитала

  • Они приносят богатство и опыт компании
  • Могут быть предоставлены большие суммы долевого финансирования
  • Предприятие не несет обязательств по возврату денег
  • Помимо капитала, оно предоставляет ценные информация, ресурсы, техническая помощь для успешного ведения бизнеса

Недостатки венчурного капитала

  • По мере того, как инвесторы становятся совладельцами, автономия и контроль учредителя теряются
  • Это длительный и сложный процесс
  • Это неопределенная форма финансирования
  • Выгоды от такого финансирования могут быть реализованы только в долгосрочной перспективе

Маршрут выхода

Венчурный капитал имеет различные варианты выхода, чтобы обналичить свои инвестиции:

  • IPO
  • Выкуп организаторами сделок
  • Слияния и приобретения
  • Продажа другому стратегическому инвестору

Экзамен объемы венчурного финансирования

  • Kohlberg Kravis & Roberts (KKR), одна из ведущих в мире управляющих альтернативными инвестиционными активами, заключила окончательное соглашение об инвестировании 150 миллионов долларов США (962 рупий) в полиэфирные компании, зарегистрированные в Мумбаи. производитель JBF Industries Ltd.Фирма приобретет 20% акций JBF Industries, а также инвестирует в обязательные конвертируемые привилегированные акции с нулевым купоном и 14,5% голосующих акций своей дочерней компании JBF Global Pte Ltd., расположенной в Сингапуре. Финансирование, предоставленное KKR, поможет JBF завершить текущую деятельность. проекты.
  • Pepperfry.com, крупнейшая электронная торговая площадка в Индии, привлекла 100 миллионов долларов США в рамках нового раунда финансирования, возглавляемого Goldman Sachs и Zodius Technology Fund. Pepperfry будет использовать средства для расширения своего присутствия в городах уровня III и IV, пополняя свой растущий парк средств доставки.Он также откроет новые распределительные центры и расширит сеть столярных и монтажных услуг. Это самый крупный объем инвестиций, привлеченных отраслевым игроком электронной коммерции в Индии.

Поговорите с нашими опытными консультантами по вопросам карьеры, которые расскажут вам о правильном курсе, карьерных преимуществах и подготовке.

Заключение:

Учитывая высокий риск, связанный с инвестициями венчурного капитала, дополняющий ожидаемую высокую доходность, следует провести тщательное изучение рассматриваемого проекта, взвесив ожидаемый коэффициент доходности риска.Необходимо провести домашнюю работу как по целевому венчурному капиталу, так и по бизнес-требованиям.

100 ведущих венчурных капиталистов США

В Соединенных Штатах насчитывается более 1000 фирм с активным венчурным капиталом (ВК), а это означает, что есть масса людей, готовых финансировать новые деловые предприятия.

В этой статье вы найдете список ведущих венчурных компаний, а также 100 ведущих венчурных капиталистов, базирующихся в Соединенных Штатах.

Где расположены лучшие венчурные компании?

Силиконовая долина, можно сказать, является Меккой североамериканских компаний венчурного капитала.

И правильно было бы думать так. Количество венчурных сделок, заключенных в Калифорнии, просто астрономическое. Колоссальные 70 процентов североамериканского венчурного финансирования направляются в эту сферу.

На Западное побережье приходится большая часть сделок с венчурным капиталом - более 38 процентов, при этом Среднеатлантический регион занимает второе место с примерно 20 процентами.

Если вы читаете этот блог, скорее всего, вы уже имеете хорошее представление о том, чем занимается венчурная компания. Но если вы новичок, мы сломаем его.

Если вы хотите узнать больше о каждой из ведущих компаний венчурного капитала в США, откройте нашу электронную книгу:

Чем занимается венчурный ИСТ?

Короче говоря, венчурные капиталисты ищут новые компании для инвестиций. Они сосредотачиваются на новых и малых предприятиях, которые сопряжены с высоким риском, но демонстрируют большой потенциал для взрывной масштабируемости.

Цель коммерческого предприятия? Чтобы получить высокую отдачу.

Чем выше доход, тем рискованнее вложение.

Например, если стартап или малый бизнес могут иметь инвестиции венчурной фирмы, они станут поддерживающей основой компании, будь то начальный раунд инвестиций, IPO или все, что между ними.

[Соответствующая статья - 100 ведущих венчурных капиталистов в Европе]

Как работает венчурный капитал

Так как же работает венчурный капитал? Что ж, в зависимости от стадии развития компании размер сделки варьируется.

Объяснение этому довольно простое.

На начальном этапе компания может не существовать, а может быть просто концепцией. Это делает их невероятно рискованными вложениями. Вы не найдете многих венчурных инвесторов на начальном этапе, и они получают около семи процентов от общего венчурного финансирования в США.

Компании на ранней стадии также несут больший риск. Сможет ли компания справиться с трудностями роста, связанными с открытием нового бизнеса? У них сильная команда? И есть ли соответствие продукта / рынка?

Чем более зрелой является ваша компания, тем больше вероятность вливания денежных средств.Почему? На этом этапе компании потребуется необходимое финансирование для расширения бизнеса за счет увеличения человеческого капитала для продолжения роста компании.

Финансирование венчурного капитала по отраслям

Пример Statista показывает, что программное обеспечение было крупнейшим получателем средств венчурного капитала в США в 2018 году (31,2%). За ним следует биотехнологическая промышленность с показателем 15,6%. На третьем месте находится сектор промышленности и энергетики с показателем 10,4 процента. Технологии - это гигантский сектор, который может похвастаться самым крупным сегментом рынка.Это привлекательная перспектива для инвесторов, поскольку технологии и инновации идут рука об руку. А инвесторы ЛЮБЯТ модное слово об инновациях.

Программное обеспечение получает огромные инвестиции, поскольку является важной частью экосистемы информационных технологий (ИТ). Это так прочно вошло в нашу повседневную жизнь и бизнес. С постоянно растущей популярностью Интернета вещей (IoT), облачных вычислений, глубокого обучения и других секторов ИТ, программное обеспечение не будет сдвигаться с места в ближайшее время.

Однако существует непропорционально большое количество государственных технологических компаний, которые еще не являются прибыльными или не могут выйти на уровень безубыточности.Для инвестора это означает, что риск возрастает и приходится больше гадать, будет ли компания продолжать оставаться на плаву.

По данным TechCrunch, к сентябрю 2018 года венчурный капитал, привлеченный в США, составлял 84,1 миллиарда долларов, что намного превышает показатель 2017 года. В целом, около 131 миллиарда долларов было инвестировано в компании, из которых 47% были объединены в результате мега-сделок на сумму более 100 долларов. миллион.

Кто являются ведущими венчурными капиталистами в США

Бенчмарк

Benchmark была основана в 1995 году в Менло-Парке, Калифорния, с упором на финансирование на ранних этапах.У фирмы четыре основателя: Энди Рахлефф, Кевин Харви, Боб Кейгл и Брюс Данлеви. Benchmark инвестировал в ряд известных стартапов и единорогов. Например, в 1997 году они инвестировали в eBay, а затем в Snapchat, Instagram, Uber, Twitter и Dropbox.

Билл Герли

Более 10 лет он был генеральным партнером Benchmark. До этого Билл четыре года проработал на Уолл-стрит в качестве ведущего аналитика-исследователя. По состоянию на прошлый год Герли не будет частью нового фонда, но сохранит свой текущий портфель с Benchmark.

Твиттер: @bgurley

Питер Фентон

Фентон обладает опытом в области технологий с открытым исходным кодом, и он работает в Benchmark с 2006 года. После ухода Герли из Benchmark, Фентон стал самым старшим участником. В 2015 году он занял второе место в списке Forbes Midas «Лучшие инвесторы в технологии», а по состоянию на 2020 год Фентон занимает 25-е место. Он был членом совета директоров Twitter более восьми лет.


Твиттер: @peterfenton

Митч Ласки

Перед тем, как стать частью Benchmark в 2007 году во время их наиболее успешной работы, он был старшим советником в Walt Disney Company.Он является активным членом правления Snapchat и PlayFab. Он также является бывшим игровым предпринимателем и членом совета директоров Activision и коммуникационной платформы Discord, которая оценивается в 2 миллиарда долларов США

.


Твиттер: @mitchlasky

Мэтт Колер

До того, как стать генеральным партнером Benchmark, Колер в течение семи лет был вице-президентом и специальным советником Facebook, а также вице-президентом и генеральным менеджером LinkedIn в течение двух лет. Окончил Йельский университет искусств.Теперь он занял место в совете директоров Benchmark Билла Герли и в 2016 году занял 23-е место в рейтинге самых богатых американских предпринимателей Forbes моложе 40 лет.


Твиттер: @mattcohler

Baseline Ventures

Baseline Ventures была основана в 2006 году Стивом Андерсоном в Сан-Франциско, штат Калифорния. Фирма была первым посевным инвестором Instagram и одним из первых инвесторов Twitter. Согласно Forbes, компания является «одной из самых успешных (и самых маленьких) инвестиционных компаний Кремниевой долины».

Стив Андерсон

До основания Baseline Ventures в 2006 году он получил опыт работы в таких компаниях, как eBay, в качестве менеджера по продукту, и в Microsoft в качестве старшего директора. По состоянию на 2020 год он занимает 84-е место в списке Forbes Midas List и отмечен как один из первых посевных инвесторов в Instagram.

Canvas Venture

Canvas Venture была основана в Калифорнии в 2013 году. Гэри Литтл и Ребекка Линн являются основателями фирмы.Фирма посвятила себя инвестициям в компании, связанные с технологической отраслью.

Ребекка Линн

Ребека Линн является соучредителем Canvas Ventures, ведущей «венчурной фирмы, за которой стоит следить» согласно списку Midas 2015 Forbes, и занимает первое место среди женщин-инвесторов Midas. Она имеет ученую степень в области химического машиностроения и 20-летний опыт работы в сфере финансовых технологий.


Твиттер: @VCRebecca

Lightspeed Venture Partners

Lightspeed Venture Partners была основана в 2000 году Рави Мхатре, Барри Эггерсом, Кристофером Шепе и Питером Ние.Их штаб-квартира находится в Менло-Парке, Калифорния. Фирма сделала заметные инвестиции, одним из которых является Snapchat. Lightspeed Venture Partners инвестирует в основном в предприятия, чистые технологии и технологии.

Рави Мхатре

Рави Мхатре основал Lightspeed Venture Partners в 1999 году. До этого он был инвестором в Bessemer Venture Partners. Он специализируется на ИТ и технологических компаниях. В настоящее время его фирма управляет активами в размере 10 миллиардов долларов США.


Твиттер: @ravi_lsvp

Джереми Лью

Джереми Лью инвестирует в такие области, как финансовые услуги, биткойны, онлайн-путешествия, СМИ, потребительский Интернет и мобильная связь.Он был частью Lightspeed Venture Partners с 2006 года в качестве управляющего директора. До этого он был бизнес-аналитиком в McKinsey & Co в Сиднее и Йоханнесбурге.


Твиттер: @jeremyliew

Необычные предприятия

Unusual Ventures была основана в 2018 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. Они инвестировали в известные компании Transposit и Visor.

Джон Врионис

Vrionis инвестирует в потребительские ИТ и предприятия.Он присоединился к Unusual Ventures в январе 2018 года, а также является венчурным партнером Lightspeed Venture Partners, куда он пришел в 2006 году. Известными ранними инвестициями в миллиардные компании являются AppDynamics и Mulesoft.


Твиттер: @jvrionis

Union Square Ventures (USV)

Фред Уилсон основал USV в 2003 году в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк. Фирма инвестировала в Twitter и Tumblr. USV инвестирует в секторы Интернета, мобильной связи и веб-сервисов.

Фред Уилсон

Фред был партнером Union Square Ventures (USV) с 2003 года, а также основал Flatiron Partners более 22 лет назад. Он имеет степень инженера-механика Массачусетского технологического института и степень магистра делового администрирования Уортонской школы. Сейчас он является членом правления криптовалютного рынка под названием Coinbase.

Твиттер: @fredwilson

Альберт Венгер

Он присоединился к Union Square Ventures в феврале 2008 года. Помимо USV, он участвует во многих компаниях и является директором Skillshare и Top Hat.Он имеет докторскую степень в области информационных технологий Массачусетского технологического института.

Твиттер: @albertwenger

Greylock Partners

Greylock Partners была основана в 1965 году благодаря двум основателям: Дэну Грегори и Биллу Эльферсу. Фирма базируется в Кембридже, Массачусетс. Они инвестировали в такие компании, как Facebook, Airbnb, LinkedIn и Dropbox. Фирма фокусируется на всех этапах развития компании.

Давид Зе

Зе работает в Greylock Partners с 2000 года, где он выступает в качестве генерального партнера.Он имеет степень бакалавра Йельского университета и степень магистра делового администрирования Стэнфордского университета. В настоящее время он является членом попечительского совета Йельского университета и Университета Рокфеллера. Заметными инвестициями стал Facebook в 2006 году.


Твиттер: @davidsze

Рид Хоффман

Хоффман работает в Greylock Partners последние девять лет. Он специализируется на программном обеспечении и потребительском Интернете. Он также много работает в сфере разработки продуктов, инноваций, управления брендами и в других областях.Помимо этого, он является членом совета директоров Microsoft и наблюдателем в совете директоров Airbnb.

Твиттер: @reidhoffman

Ашем Чандна

Чандна является партнером Greylock Partners и работает с печально известной венчурной фирмой с 2003 года. Чандна девять лет подряд входил в список Forbes Midas List и был упомянут в числе 20 лучших венчурных капиталистов в New York TImes. У него есть опыт в подборе персонала, развитии бизнеса и маркетинге.


Твиттер: @chandna

Venrock

Venrock была основана в 1969 году в Пало-Альто, штат Калифорния, Лоренсом Рокфеллером.Название фирмы происходит от сочетания слов «Венчур» и «Рокфеллер». В основном они фокусируются на компаниях на ранней стадии и стартапах в сфере ИТ и других областях, связанных с технологиями. Фирма инвестировала в крупные компании, такие как Apple и Intel.

Брайан Робертс

Брайан был партнером Venrock более 22 лет. Он имеет докторскую степень. Имеет степень доктора химии и химической биологии Гарвардского университета. Робертс попал в список Forbes Midas List на свой 12-й год. Он в основном инвестирует в здравоохранение, а также в известную веб-компанию Cloudflare.


Твиттер: @BRobertsVC

Дэвид Пакман

Пакман является партнером Venrock с 2008 года. Venrock специализируется на компаниях, связанных с потребительскими услугами и предпринимательством. Он начал свою карьеру в Apple в качестве менеджера по продукту, где он стал соучредителем Apple Music Group. Теперь его внимание сместилось в сторону потребительских товаров, робототехники, автоматизации и криптографии.


Твиттер: @pakman

Accel Partners

Accel Partners была основана в 1983 году Артуром Паттерсоном и Джимом Шварцем и базируется в Пало-Альто, Калифорния.Это ранняя венчурная фирма, которая находится на стадии роста. Фирма специализируется на таких технологических областях, как потребители, мобильная связь и технологии безопасности. Среди их заметных инвестиций - Facebook, Slack, Spotify и Jet.com.

Пинг Ли

Пинг Ли присоединился к Accel Partners в 2004 году, где он работает генеральным партнером. До Accel он был сотрудником McKinsey & Co, а также менеджером линейки продуктов и директором по корпоративному развитию в Juniper Networks.


Твиттер: @ping_accel

Самир Ганди

Прежде чем стать партнером Accel Partners в 2008 году, он более девяти лет был партнером Sequoia Capital.Он, в частности, отвечает за инвестиции Accel в Spotify и специализируется на SaaS, облачных технологиях и медиа-компаниях. В настоящее время он занимает 15-е место в списке крупнейших технологических инвесторов в списке Forbes Midas.


Твиттер: @skg_accel

Рич Вонг

Вонг был генеральным партнером Accel Partners более 14 лет. Его основные направления - мобильные технологии и программное обеспечение. Он входит в совет директоров различных компаний, в первую очередь UiPath, которая является лидером в области автоматизации роботизированных процессов.


Твиттер: @RWong

Райан Суини

Райан присоединился к Accel в 2009 году, где он работает в качестве партнера. Сферы интересов Суини включают компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения, SaaS и финансовые технологии. Он был одним из руководителей серии A и последующих раундов по приобретению компанией SAP Qualtrics в 2019 году, что стало крупнейшей покупкой стартапа программного обеспечения с венчурной поддержкой.

Твиттер: @ryanjsweeney

Эндрю Браччиа

Эндрю присоединился к Accel Partners в 2007 году, где он работает генеральным партнером.Он является активным членом совета директоров таких компаний, как MyFitnessPal, Prezi, lynda.com. Он входит в совет директоров компании Slack и благодаря этим инвестициям находится на втором месте в списке Forbes Midas 2020.

New Enterprise Associates (NEA)

New Enterprise Associates (NEA) была основана в 1977 году Диком Крамлихом, Фрэнком Бонсалом и Чаком Ньюхоллом. Фирма в основном инвестирует в такие области, как потребительские технологии, финансовые технологии и электронная коммерция.

Скотт Сэнделл

Санделл работает в качестве генерального управляющего партнера NEA и работает в компании с 1996 года. Он занял 16-е место в списке Forbes Midas List в качестве ведущих технологических инвесторов в 2018 году и 26-е место в 2020 году. Он входит в совет директоров нескольких компаний. , особенно Robinhood.

Твиттер: @ScottDSandell

Тони Флоренс

До New Enterprise Associates он был управляющим директором Morgan Stanley в течение 16 лет.Он получил степень MBA в области финансов в Школе бизнеса Така в Дартмуте. Он специализируется на инвестициях в компании SaaS и электронной коммерции.

Cowboy Ventures

Cowboy Ventures была основана Эйлин Ли в 2012 году в Пало-Альто, Калифорния. Они фокусируются на начальных и цифровых стартапах на ранней стадии в качестве инвестиций. Среди их инвестиций - Crunchbase.

Эйлин Ли

Эйлин Ли основала Cowboy Ventures в 2012 году, где работает управляющим партнером.До этого она более 12 лет была партнером Kleiner Perkins. Ранее в своей карьере она работала в секторе развития бизнеса в Gap Inc., а затем стала специальным помощником генерального директора. Имеет диплом MBA Гарвардской школы бизнеса. Она также вошла в список 100 самых влиятельных людей журнала Time в 2019 году.

Твиттер: @aileenlee

Секвойя Капитал

Sequoia Capital была основана в 1972 году Дональдом Т. Валентайном в Менло-Парке, Калифорния.Сама компания специализируется на семеноводческих компаниях, компаниях-стартапах, компаниях на ранней стадии и стадии роста. Sequoia Capital инвестирует в технологическую отрасль. Совокупная рыночная стоимость компании составляет около 1,4 триллиона долларов от их инвестиций (включая Apple, Google, PayPal, YouTube, Instagram и WhatsApp).

Рулоф Бота

Рулоф является партнером Sequoia Capital с 2003 года, где проработал более 16 лет. Он работает с компаниями, занимающимися потребительскими технологиями и финансовыми услугами. До этого он работал в PayPal (финансовым директором), YouTube, Instagram и Tumblr.В настоящее время он является членом и членом советов директоров многих компаний, в том числе Eventbrite. Он занимает третье место в списке Forbes Midas List для ведущих технологических инвесторов в 2020 году.

Твиттер: @roelofbotha

Джим Гетц

До того, как стать партнером Sequoia Capital в 2004 году, он был генеральным партнером в Accel. Он инвестирует в сети, хранилище и открытый исходный код. Он также был директором WhatsApp и Sencha. С 2013 по 2017 год занимал первое место в списке Forbes Midas.

Твиттер: @jimgoetz

Альфред Лин

Альфред Лин является партнером Sequoia Capital с октября 2010 года. Он также входит в совет директоров Airbnb, Zipline International и DoorDash. Ранее он был главным операционным директором платформы электронной коммерции Zappos.com, которая была приобретена Amazon в 2009 году.

Твиттер: @Alfred_Lin

Майкл Мориц

Майкл Мориц входит в состав Sequoia Capital с 1986 года.Он является членом совета директоров Kayak.com и LinkedIn. До этого он входил в совет директоров Google. Он занимает 161 место в списке Forbes 400 в 2020 году, в котором представлены самые богатые американцы.

Menlo Ventures

Menlo Ventures была основана в 1976 году благодаря Х. Дюбозу Монтгомери. С тех пор они сделали много заметных инвестиций, таких как Siri. Сама фирма предпочитает инвестировать в компании в области технологий предпринимательства и биологических наук.

Шон Кэролан

Он был партнером Menlo Ventures более 18 лет. Он инвестирует в компании, занимающиеся интернетом, бытовой электроникой и цифровыми медиа. Кэролан работает в Uber и более восьми лет является частью инвестиционного отдела.


Твиттер: @shawnvc

Капитал первого раунда

First Round Capital была основана в 2004 году в Филадельфии, штат Пенсильвания, Джошем Копельманом. Известные инвестиции включают Uber и Warby Parker.First Round Capital предпочитает инвестировать в технологический сектор.

Джош Копельман

Джош Копельман - партнер и основатель First Round Capital. Он имеет диплом по предпринимательскому менеджменту и маркетингу Wharton School (Пенсильванский университет).


Твиттер: @joshk

Роб Хейс

Хейс работает в First Round Capital с 2006 года и руководил многочисленными инвестициями, такими как Uber и Planet Labs.Он окончил Колумбийскую бизнес-школу и имеет степень магистра делового администрирования и финансов. Он занимает 11-е место в списке лучших технологических инвесторов 2020 года по версии Forbes Midas.

Фонд учредителей

Фонд

Founders Fund был основан в 2005 году Питером Тилем, Кеном Ховери, Шоном Паркером (присоединился в 2006 году) и Люком Носеком. Они базируются в Сан-Франциско, Калифорния. Они инвестируют на всех этапах и во множество различных секторов, включая искусственный интеллект, энергетику, здравоохранение и потребительский Интернет. Они входят в число первых инвесторов Facebook.В их портфолио входят такие компании, как Airbnb, Spotify и Wish.

Брайан Сингерман

Брайан был директором Founders Fund с 2008 по 2011 год, после того как стал партнером, он участвовал в венчурной фирме и инвестировал в перспективные стартапы. До этого он работал в Google инженером-программистом, а затем стал техническим менеджером.


Твиттер: @briansin

Питер Тиль

Питер Тиль - один из соучредителей PayPal, являющийся управляющим партнером Founders Fund с марта 2006 года.Он также является инвестором LinkedIn и членом совета директоров Facebook.

Твиттер: @peterthiel

Кейт Рабуа

Он присоединился к Founders Fund в феврале 2019 года в качестве генерального партнера. До этого он проработал в Khosla Ventures более шести лет. Он также был вице-президентом LinkedIn и исполнительным вице-президентом и бизнес-разработчиком в PayPal.

Твиттер: @rabois

Кляйнер Перкинс

Компания Kleiner Perkins (первоначально Kleiner Perkins Caufield & Byers) была основана в 1972 году в Менло-Парке, Калифорния, Бруком Байерсом, Юджином Кляйнером, Томасом Перкинсом и Фрэнком Дж.Кауфилд. В компании они сосредоточены на инвестировании в компании, связанные с технологиями и науками о жизни. Они инвестировали в Twitter, Amazon.com, Google, JD.com и Spotify.

Мэри Микер

Прежде чем стать партнером Kleiner Perkins в 2010 году, она более 19 лет была управляющим директором Morgan Stanley. Мэри имеет степень MBA Корнельского университета. С тех пор она покинула Kleiner Perkins и стала генеральным партнером VC Bond Capital.Она занимает 8-е место в списке Forbes Midas List в 2020 году, а также занимает 84-е место в рейтинге Power Women в 2020 году.

Джон Дорр

Доерр работает в компании Kleiner Perkins 41 год. Он не только партнер, но и председатель правления компании. Он является автором руководства «Измерить то, что важно», вдохновляющего руководства, уроков и историй о новаторах нашего времени. До Кляйнера Перкинса он был членом совета директоров Amazon и Google. Он занимает 45-е место в списке Forbes 400 в 2020 году.


Твиттер: @johndoerr

Мамун Хамид

Хамид присоединился к Kleiner Perkins в 2017 году. Он также является соучредителем и генеральным партнером Social Capital. Он был членом совета директоров Slack до 2019 года, а в настоящее время является членом совета директоров Tally и Netlify. Он имеет степень магистра делового администрирования Гарвардской школы бизнеса.


Твиттер: @mamoonha

Бет Зайденберг

Зайгенберг является генеральным партнером Kleiner Perkins с 2005 года.Она также является управляющим директором Westlake Village BioTech Partners (с 2018 года). Она специализируется на биологических науках и медицинских технологиях и имеет степень доктора медицины Университета Майами, используя свое медицинское образование как влияние на ее карьеру венчурного инвестора.

Твиттер: @ BethSeidenberg1

ACME CAPITAL

ACME Capital, базирующаяся в Сан-Франциско, Калифорния, является венчурной фирмой на ранней стадии, инвестирующей в компании, связанные с технологиями. Некоторые из их предыдущих инвестиций, о которых стоит упомянуть, - это Robinhood, Airbnb, Slack и Ipsy.

Скотт Стэнфорд

Стэнфорд стал соучредителем ACME Capital (формально Sherpa Capital) в 2018 году. Он участвует во многих компаниях в качестве члена совета директоров, таких как Silicon Foundry и ipsy. Он имеет степень магистра делового администрирования и общего менеджмента Гарвардской школы бизнеса. До ACME он ранее был руководителем отдела Интернета и новых медиа в Goldman Sachs.

Felicis Ventures

Felicis Ventures базируется в Менло-Парке, основанном в 2006 году Айдыном Сенкутом.С 2006 года фирма инвестировала в такие компании, как Acompli (приобретенная Microsoft) и Bonobos (приобретенная Walmart).

Айдын Сенкут

До основания Felicis Ventures в 2006 году он приобрел опыт работы в Google в качестве менеджера по продукту, а затем менеджера по продажам и на руководящих должностях. Он является частью многих фирм в качестве инвестора. Он был в списке Forbes Midas последние четыре года и был одним из первых инвесторов Shopify.

Твиттер: @asenkut

Index Ventures

Index Ventures была основана в 1996 году в Сан-Франциско, Калифорния, и была основана Нилом Римером, Дэвидом Римером и Джузеппе Зокко.Они инвестировали в компании Facebook, Just Eat, Skype, Dropbox, Trello и Asos.

Дэнни Ример

С 2002 года Rimer является партнером Index Ventures. До этого он был членом совета директоров компаний Dropbox и Skype. Index Ventures имеет двойные штаб-квартиры в Сан-Франциско и Лондоне, и Дэнни помог запустить оба. Он находится в списке Forbes Midas под номером три в 2020 году.

Твиттер: @dannyrimer

Майк Вольпи

Volpi работает в Index Ventures с 2009 года.До этого он входил в совет директоров Ericsson и Cockroach Labs. Он инвестирует в основном в компании, занимающиеся ИИ, открытым исходным кодом и инфраструктурой.

Батарейные предприятия

Ховард Андерсон, Рик Фрисби и Боб Барретт основали компанию Battery Ventures в 1983 году в Бостоне, штат Массачусетс. Фирма специализируется на компаниях, связанных с технологиями. Некоторые из их предыдущих инвестиций включают HotelTonight и Glassdoor.

Нирадж Агравал

Agrawal инвестирует в интернет-компании на всех этапах и присоединилась к Battery Ventures в 2000 году.Он также присутствует во многих других компаниях в качестве члена совета директоров, например, Sprinklr и Bazaarvoice. Он входит в список Forbes Midas List последние десять лет подряд.

Твиттер: @NeerajVC

Forerunner Ventures

Кирстен Грин основала Forerunner Ventures в 2009 году , и эта фирма вложила средства в Birchbox, Bonobos и Warby Parker. Компания специализируется на посевных, ранних и поздних инвестициях.

Кирстен Грин

Кирстен является партнером-учредителем Forerunner Ventures с 2010 года, где она инвестировала в Glossier и Warby Parker.До этого она была старшим бухгалтером в Deloitte.


Твиттер: @kirstenagreen

Коллектив основателей

В 2009 году Дэвид Франкель основал Founder Collective с целью инвестирования в ИТ-компании, SaaS, программное обеспечение, оборудование и т. Д. До сих пор фирма инвестировала в такие компании, как HotelTonight и Venmo.

Эрик Палей

Палей является управляющим партнером в Founder Collective и работает в компании с 2009 года.Он имеет степень магистра делового администрирования Гарвардской школы бизнеса. Он входит в топ-10 технологических инвесторов в 2020 году, заняв девятое место и помог Founder Collectives посевные инвестиции в Uber.


Твиттер: @epaley

Шлюз

Этот венчурный фонд первоначально назывался Floodgate Fund и был основан в 2010 году Майком Мейплз-младшим и Энн Миура-Ко. Они инвестируют в компании Кремниевой долины, связанные с технологической отраслью.Некоторые из их предыдущих инвестиций включают Okta и Chegg.

Майк Мэйплз младший

Maples является партнером Floodgate с 2006 года. Он был в списке Forbes Midas в течение восьми лет (2010-2018), а также был упомянут в «8 восходящих звездах» журнала Fortune. Некоторые из его инвестиций включают Twitter и Bazaarvoice.


Твиттер: @ m2jr

Энн Миура-Ко

Миура-Ко стала соучредителем Floodgate в 2008 году. До этого она три года работала в McKinsey & Co старшим бизнес-аналитиком.Она имеет докторскую степень. от Стэнфордского университета по количественному моделированию компьютерной безопасности.


Твиттер: @annimaniac

Bessemer Venture Partners

Компания Bessemer Venture Partners была основана в 1911 году в Менло-Парке, Калифорния. Они инвестируют в технологические компании на начальных этапах, на ранних этапах и на этапе роста, уделяя особое внимание потребительской отрасли и здравоохранению. Некоторые из их заметных инвестиций включают Skype, Spotify и LinkedIn.

Байрон Дитер

С 2005 года Дитер является активным партнером Bessemer Venture Partners.Он специализируется на облачных, мобильных и других компаниях, связанных с технологиями. Ранее он был генеральным директором Trigo Technologies, одной из первых глобальных SaaS-компаний.


Твиттер: @bdeeter

Джереми Левин

Помимо того, что Левин является партнером Bessemer Venture Partners с 2001 года, он также является членом совета директоров Pinterest (2011 г.) и Wikia (2006 г.). Он также руководил инвестициями в LinkedIn с 2006 по 2013 годы. В последние годы его внимание было сосредоточено на компаниях за пределами США.


Твиттер: @jeremyl

GGV Capital

GGV Capital базируется в Менло-Парке, Калифорния, и существует с 2000 года. Они специализируются на различных стадиях развития компаний, от семенных до растущих. Их инвестиции включают Alibaba Group, Pandora, Slack.

Ханс Тунг

Тунг работает в GGV Capital более восьми лет и в настоящее время является управляющим партнером. Вместе с венчурной фирмой он также является членом совета директоров мюзикла.ly, Wish и Poshmark. В течение двух лет он был юристом Bessemer Venture Partners. В настоящее время он занимает десятое место в списке Forbes Midas.


Твиттер: @hanstung

8VC

8VC - молодой венчурный инвестор, основанный в 2015 году Алексом Количичем, Дрю Эттингом, Джейком Медуэллом и Кимми Скотти. Их предыдущие инвестиции включают такие компании, как Wish и Assembly.

Джо Лонсдейл

Лонсдейл - один из первых инвесторов Wish и Synthego.Он был внесен в список Forbes 100 Midas List в 2016 и 2017 годах и был самым молодым участником, когда-либо внесенным в список на тот момент. Он является соучредителем Palantir, компании-разработчика программного обеспечения с доходом в несколько миллиардов долларов, специализирующейся на аналитике данных.


Твиттер: @JTLonsdale

Andreessen Horowitz

Andreessen Horowitz была основана в 2009 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. В 2011 году Andreessen Horowitz была признана лучшей венчурной фирмой по версии Investor Rank, а по версии CNET - самым влиятельным инвестором в 2011 году.Фирма инвестирует в такие отрасли, как игры, мобильная связь и электронная коммерция. Среди их портфельных компаний - Airbnb, BuzzFeed и Facebook.

Марк Андрессен

Помимо основателя Андреессена Горовица, он также является членом совета директоров Facebook и eBay. Горовиц вместе с Андреессеном основал Andreessen Horowitz в 2009 году. Он также стал соучредителем одного из первых широко используемых веб-браузеров, Netscape.


Твиттер: @pmarca

Джефф Джордан

Джордан был управляющим партнером Andreessen Horowitz.Он активно присутствует в качестве члена правления Airbnb, Pinterest и других компаний. Еще в 2004 году он был президентом PayPal до 2006 года. По данным Forbes, он занимает 20-е место в списке крупнейших технологических инвесторов 2020 года.


Твиттер: @jeff_jordan

Питер Левин

Левин - генеральный партнер Andreessen Horowitz, инвестирующий в предприятия. Он присоединился к команде в 2010 году и с тех пор ведет активную деятельность. Помимо Андреессена Горовица, он также является лектором по менеджменту в Стэнфордской высшей школе бизнеса.

Бен Горовиц

Горовиц является соучредителем Andreessen Horowitz. До этого он более восьми лет был вице-президентом и генеральным менеджером Hewlett-Packard и президентом, генеральным директором Opsware. Он занимает четвертое место в списке Forbes Midas в 2020 году.


Твиттер: @bhorowitz

General Atlantic

General Atlantic - одна из ведущих быстрорастущих компаний, основанная в 1980 году. С момента своего существования у них было много репрезентативных инвестиций, таких как Facebook и Lenovo.

Антон Леви

Леви - глобальный руководитель технологического сектора, со-президент и управляющий директор General Atlantic. Он специализируется на инвестициях в СМИ, Интернет и технологии. Он имеет степень бакалавра коммерции со специализацией в области финансовых и управленческих информационных систем, а также степень бакалавра компьютерных наук в Университете Вирджинии и степень магистра делового администрирования в Колумбийской школе бизнеса.

Tiger Global Management

Чейз Коулман основал Tiger Global Management в 2001 году со штаб-квартирой в Нью-Йорке.Фирма инвестировала в Facebook и Eventbrite.

Скотт Шлейфер

Шлейфер присоединился к Tiger Global Management в 2002 году и был управляющим директором, пока не стал партнером в 2003 году. Он специализируется на прямых инвестициях.

Ли Фиксель

Fixel является партнером Tiger Global Management в течение 13 лет, инвестируя в стартапы, связанные с программным обеспечением и Интернетом. Он инвестировал в LinkedIn и Facebook, но его самая заметная сделка была со Spotify.Сейчас он инвестор в собственной фирме Addition.


Твиттер: @leefixel

Khosla Ventures

Винод Хосла основал Khosla Ventures в 2004 году в Менло-Парке, Калифорния. Они ориентированы на компании на ранней стадии, связанные со здравоохранением, биотехнологиями, чистыми технологиями, вычислительной техникой и т. Д. В общей сложности у них было 87 выходов, включая Guardant Health и Okta.

Винод Хосла

Хосла основал Khosla Ventures в 2004 году.Он предпочитает инвестировать в стартапы, связанные с чистыми технологиями, информационными технологиями, а также робототехникой. До основания собственной венчурной фирмы он проработал в Kleiner Perkins более 18 лет.


Твиттер: @vkhosla

Дэвид Вайден

Вайден присоединился к Khosla Ventures в 2006 году в качестве партнера-учредителя и управляющего директора. До этого он был аналитиком в Morgan Stanley и десять раз входил в список Midas List, прежде чем ушел в 2020 году.

Insight Venture Partners

Insight Venture Partners была основана в 1995 году Джеффом Хорингом и Джерри Мердоком.Компания базируется в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк. Репрезентативные инвестиции включают Tumblr и Alibaba Group.

Девен Парех

Парех работает в Insight Venture Partners с 2000 года и является управляющим директором. Он инвестирует в потребительский Интернет, электронную коммерцию и данные. Сенат США избрал его членом правления Корпорации зарубежных частных инвестиций.


Твиттер: @djparekh

Джеффри Либерман

До прихода в Insight Venture Partners в 1998 году он работал бизнес-аналитиком в McKinsey & Co.Либерман был включен в список Forbes Midas Top Tech Investors в 2018 году, инвестирующих в компании SaaS и электронной коммерции, и занял 45-е место в 2020 году.

Загородный капитал

Foresite Capital была основана в 2011 году Джеймсом Б. Тананбаумом и базируется в Сан-Франциско, Калифорния. Среди их заметных инвестиций - 10x Genomics.

Джим Тананбаум

Тананбаум основал Foresite Capital Management в 2010 году, где он работает в качестве генерального директора.До этого он стал соучредителем венчурной фирмы Prospect Venture Partners, специализирующейся на инвестициях в здравоохранение.


Твиттер: @JTananbaum

TCV

В 1995 году Джей Хоаг и Рик Кимбалл основали компанию TCV, базирующуюся в Сан-Франциско, Кремниевая долина. Они инвестировали в интернет-компании и компании-разработчики программного обеспечения, такие как Airbnb, Facebook и Spotify, а также в финансовые технологические компании, такие как Payoneer.

Вуди Маршалл

Маршалл работает в качестве генерального партнера TCV с 2008 года и выступает инвестором в Airbnb и Spotify, где он является членом совета директоров с 2015 года.В первую очередь он специализируется на финтех-индустрии и индустрии развлечений.


Твиттер: @woodymarshall

Нари Ансари

Ансари является генеральным партнером TCV, впервые присоединившись к ней в 2006 году в качестве юриста. Он специализируется на инвестициях в финтех, здравоохранение, ИТ и программное обеспечение. До TCV он работал в Mckinsey & Company бизнес-аналитиком.

Redpoint Ventures

Redpoint Ventures была основана в 1999 году в Менло-Парке, Калифорния.Джефф Янг, Брэд Джонс, Тимоти Хейли, Джон Валека, Джефф Броуди и Том Дьял основали фирму. Среди их инвестиций вы можете найти Netflix, JustEat и Answers.com.

Джефф Ян

Янг является основателем и партнером Redpoint Ventures с 1999 года. Он также является членом совета директоров Scribd, а также работал членом совета директоров MySpace в 2005 году менее года.


Твиттер: @geoff_yang

Сатиш Дхармарадж

Дхармарадж является управляющим директором Redpoint Ventures и инвестирует в компании, связанные с потребительскими технологиями и предпринимательством.Он входил в список Forbes Midas List в качестве ведущего инвестора в технологии в 2016 году, а в 2017 году выбыл из него.


Твиттер: @satishd

General Catalyst

General Catalyst была основана в 2000 году. Основателями являются Билл Фицджеральд, Дэвид Фиалкоу, Дэвид Орфао и Джоэл Катлер. Ранее они инвестировали в такие компании, как Snapchat, Grammarly, KAYAK, Airbnb и Deliveroo.

Хемант Танеха

Танеха является управляющим директором General Catalyst с 2002 года и поддерживает такие компании, как Airbnb и Warby Parker.Более трех лет он был членом совета директоров Grammarly. Он занимает 31-е место в списке Forbes Midas List на 2020 год.


Твиттер: @htaneja

Джоэл Катлер

Теперь он является управляющим партнером, Катлер присоединился к General Catalyst в 2000 году. Он был включен в список Forbes Midas List в списке Top Tech Investors, но с тех пор упал в 2020 году.

Твиттер: @jcut

Литейные группы

Foundry Group была основана в 2006 году и базируется в Боулдере, штат Колорадо.Основателями компании являются Брэд Фелд, Джейсон Мендельсон, Райан Макинтайр и Сет Левин. Фирма специализируется на инвестициях в технологическую отрасль. Они инвестировали в такие компании, как Fitbit и Zynga.

Брэдли Фелд

Фельд стал соучредителем Foundry Group, Techstars в 2006 году и является управляющим директором компаний Intensity Ventures (с 1995 года) и Mobius Venture Capital (с 2001 года). До этого он был президентом Feld Technologies. Он также написал книги по венчурному инвестированию и предпринимательству.

Твиттер: @bfeld

DFJ

DFJ была основана в 1985 году Тимом Дрейпером в сотрудничестве с Джоном Фишером. Фирма базируется в Менло-Парке, Калифорния. Они инвестировали в Giphy, Skype, Twitter и многие другие.

Рэнди Глейн

Glein входит в состав DFJ с 2002 года в качестве партнера и соучредителя. Он предпочитает инвестировать в компании, связанные с технологиями и СМИ, и он был инвестором в Twitter в течение четырех лет и в Tumblr в течение двух лет, а также сделал заметные инвестиции в SpaceX.

Твиттер: @rglein

Norwest Venture Partners

Norwest Venture Partners была основана в 1961 году и базируется в Пало-Альто, Калифорния. За эти годы они сделали много инвестиций и добились заметных выходов, таких как Uber и Lending Club.

Джеффри Кроу

Кроу - управляющий партнер Norwest Venture Partners, где он работает с 2004 года. В течение шести лет подряд Кроу входил в список Forbes Midas List, но с тех пор упал в 2020 году.У него за плечами более 20 лет опыта работы генеральным директором и руководителями.


Твиттер: @jeffmcrowe

True Ventures

Джон Берк, Джон Каллаган, Фил Блэк, Тони Шнайдер и Тони Конрад основали True Ventures в 2006 году. Фирма расположена в Кремниевой долине, Калифорния. Они инвестировали в Fitbit, Duo Security, Ring и многие другие.

Джон Каллаган

Каллаган основал True Ventures в 2006 году и работает в сфере венчурного капитала с 1991 года.Он является экспертом в области общего менеджмента и имеет степень Гарвардской школы бизнеса. Он специализируется в первую очередь на технологических компаниях на ранней стадии.

Твиттер: @ jcal7

Тони Конрад

Конрад является членом команды основателей True Venture и партнером с 2005 года. Он инвестирует в начинающие предприятия, компании, связанные с технологиями, и потребительский Интернет. Он является членом совета директоров Automattic (WordPress).

Твиттер: @tonysphere

Советники OrbiMed

OrbiMed Advisors находится в Нью-Йорке и была основана в 1989 году с целью инвестирования в компании, связанные со здравоохранением.Они инвестировали в Alector, Harpoon Therapeutics, Avedro и многие другие.

Карл Гордон

Гордон является генеральным партнером OrbiMed Advisors. Он присоединился к фирме в 1995 году и инвестирует в биотехнологические и фармацевтические компании, поскольку он имеет докторскую степень. в молекулярной биологии. Он занял четвертое место в списке Forbes Midas List: Top Tech Investors 2018 и останется в этом списке в 2020 году под номером 77.

Джонатан Сильверстайн

Сильверштейн работает в компании OrbiMed более 22 лет.Он является управляющим партнером и соруководителем фонда прямых инвестиций. Он специализируется на инвестициях, связанных со здравоохранением, биотехнологиями и медицинским оборудованием. Он является президентом Фонда Сильверстайна, который инвестирует в исследования болезни Паркинсона.

DCM

DCM была основана в 1996 году и имеет офисы в Кремниевой долине, Пекине и Токио. Фирма вложила значительные средства в Chia and Button.

Дэвид Чао

Чао - генеральный партнер и соучредитель DCM Ventures.До основания венчурной фирмы он работал в McKinsey & Co консультантом по вопросам управления. Он использует свой опыт в Apple, чтобы направлять компании своего портфеля через маркетинг продуктов и корпоративные стратегии.

Aspect Ventures

Aspect Ventures была основана в 2014 году и расположена в Пало-Альто, Калифорния. Основатели - Дженнифер Фонстад и Терезия Гоу. Их инвестиции включают HotelTonight и TalkIQ.

Терезия Гоу

До того, как стать партнером-основателем Aspect Ventures, Гоу в течение 15 лет был управляющим партнером Accel Partners.В 2019 году она покинула Aspect, чтобы стать соучредителем Acrew Capital. Она инвестирует в программное обеспечение для обеспечения безопасности и мобильное программное обеспечение.


Твиттер: @tgr

Artis Ventures (AV)

В 2005 году Майк Харден и Стюарт Петерсон основали AV с целью инвестирования в посевные компании, компании на ранних и поздних стадиях. Следует упомянуть инвестиции в Facebook и YouTube.

Стюарт Петерсон

Петерсон является частью Artis Ventures с 2001 года в качестве соучредителя и управляющего партнера.Он имеет степень бакалавра в Чикагском университете и вначале инвестировал в YouTube для Artis Ventures.

Брейер Капитал

Джим Брейер основал компанию Breyer Capital в 2006 году в городе Менло-Парк, штат Калифорния. Среди инвестиций - Facebook, Etsy и Datalogix.

Джим Брейер

До того, как стать генеральным директором и основателем Breyer Capital, он в течение года был помощником менеджера по продукту в Apple, инвестором и членом совета директоров Marvel Entertainment, членом совета директоров Walmart, Dell и 21st Century Fox.Более 28 лет проработал в Accel Partners. С 2005 года он был инвестором и членом совета директоров Facebook.

Твиттер: @jimihendrixlive

IVP

IVP существует с 1980 года, основано Рейдом Деннисом. Базируясь в Менло-Парке, Калифорния, они сделали много инвестиций, таких как Netflix, Twitter, Dropbox и DoubleVerify.

Тодд Чаффи

Чаффи работает в IVP с 2000 года, где он работает управляющим директором и партнером.Он занял шестое место в списке Forbes Midas из 10 лучших венчурных капиталистов и в течение девяти лет подряд входил в каждый список Forbes Midas, прежде чем уйти в 2019 году. У него за плечами заметные инвестиции, такие как Twitter, Netflix и Yahoo.


Твиттер: @tclaytonchaffee

Жюль Мальц

Мальц является инвестором IVP с 2008 года. Он инвестирует в компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения и Интернет. Он также является инвестором Slack и Dropbox. Он входит в список Forbes Midas List три года подряд и является наблюдателем в совете директоров Grammarly.

Твиттер: @JulesMaltz

Uncork Capital

В 2004 году Джефф Клавье основал компанию Uncork Capital со штаб-квартирой в Пало-Альто, штат Калифорния. Фирма инвестировала в Fitbit, Eventbrite и многие другие компании.

Джефф Клавье

Более 14 лет Клавье проработал в Uncork Capital и является управляющим партнером и одним из основателей. Он получил образование во Франции и имеет степень магистра компьютерных наук.В основном он специализируется на компаниях, связанных с мобильной связью, облачными технологиями и потребительскими услугами.


Твиттер: @jeff

Фонд Мэйфилда

Mayfield Fund был основан в 1969 году и базируется в Менло-Парке, Калифорния. Некоторые заметные инвестиции включают ServiceMax и Crunchbase.

Навин Чадда

Чадда работает в Mayfield Fund с 2006 года и является управляющим директором. До этого он основал такие компании, как VXtreme, которую приобрела Microsoft.Он также работал в Microsoft главным архитектором и директором. Он занимает 5-е место в списке Forbes Midas List в 2020 году.

Bain Capital Ventures

Bain Capital Ventures - венчурное подразделение Bain Capital. Они базируются в Бостоне, штат Массачусетс. Фирма специализируется на инвестициях в компании, связанные с программным обеспечением. Известные сделки включают Jet.com, LinkedIn, Dynatrace, Redis Labs и Sysdig.

Салил Дешпанде

Дешпанде был управляющим директором Bain Capital Ventures в течение семи лет и ушел в 2020 году.Сейчас он генеральный партнер Uncorrelated Ventures. Он инвестирует в программное обеспечение с открытым исходным кодом и инфраструктуру. Последние семь лет он входил в список 100 лучших инвесторов Forbes Midas, прежде чем уйти в 2020 году.

Твиттер: @salil

Скотт Френд

Friend является партнером Bain Capital Venture с 2006 года после того, как он продал ProfitLogic, компанию, в которой он был соучредителем. Он является членом совета директоров многих компаний, таких как Flow.io и Persado.В первую очередь он специализируется на инвестициях в технологии, связанные с розничной торговлей.


Твиттер: @ sfriend37

Риббит Капитал

Ribbit Capital была основана в 2012 году Мейером Малкой. Компания базируется в Пало-Альто, Калифорния. На данный момент фирма осуществила инвестиции, в том числе Funding Circle и многое другое.

Мейер Малка

До прихода в Ribbit Capital в 2012 году в качестве управляющего партнера и основателя Малка был членом совета директоров Bitcoin Foundation и инвестором Coinbase.В основном он инвестирует в технические и финансовые услуги.

Твиттер: @mickymalka

FirstMark Capital

FirstMark Capital базируется в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, и была основана Амишем Яни, Лоуренсом Лениханом и Риком Хайцманном в 2008 году. Фирма инвестировала в такие компании, как Shopify, Pinterest и Airbnb.

Рик Хайцманн

Хайцманн - управляющий директор и соучредитель FirstMark Capital (с 2008 г.), специализирующийся на компаниях, связанных с потребительскими технологиями (электронная коммерция, видеоигры).Он был ведущим инвестором Pinterest, а также инвестировал в Airbnb. Он занимает 50-е место в списке Forbes Midas List в 2020 году.


Твиттер: @rickheitzmann

Wing Venture Capital

Гаурав Гарг и Питер Вагнер основали Wing Venture Capital в 2013 году с целью инвестирования в технологические компании. Они вложили средства в FireEye и Clear Labs, чтобы назвать пару.

Гаурав Гарг

С 2011 года Гар входит в состав Wing Venture Capital и является партнером-основателем.Он также является членом совета директоров Clear Labs и Shape Security. Ранее он был инвестором в Sequoia Capital до ухода в 2012 году.

Харрисон Металл

Harrison Metal была основана в 2008 году с целью раннего инвестирования в технологические компании. Основателем является Майкл Диринг, фирма базируется в Сан-Франциско, Калифорния. Фирма сделала много значительных инвестиций, таких как Birchbox и Signal Sciences.

Майкл Диринг

Диринг основал Harrison Metal в 2006 году и инвестирует в технологические компании.Майкл является членом совета директоров компаний Signal Sciences и Guild Education, в частности. Ранее он был старшим вице-президентом и генеральным менеджером по продажам в eBay.


Твиттер: @mcgd

Hummer Winblad Venture Partners

Hummer Winblad Venture Partners была основана в 1989 году Энн Винблад и профессиональным баскетболистом Джоном Хаммером в Сан-Франциско, Калифорния. Они инвестировали в MuleSoft, Adforce и многие другие.

Энн Винблад

Winblad является соучредителем Hummer Winblad Venture Partners и управляющим партнером.Компания одной из первых инвестировала в программное обеспечение. В настоящее время она является директором OptiMine Software, а до 2020 года была директором Ace Metrix.

IA Ventures

В 2009 году Брэд Гиллеспи и Роджер Эренберг основали компанию IA Ventures, инвестировавшую в финтех-компании. Среди их инвестиций - Flatiron Health и Simple.

Роджер Эренберг

Эренберг является управляющим партнером IA Ventures с 2009 года. Он специализируется на рекламе, финансовых технологиях и средствах массовой информации.Он приобрел большой опыт работы на Уолл-стрит в течение 17 лет и является членом совета директоров и директором различных компаний, таких как TransferWise.

Твиттер: @infoarbitrage

Madrona Venture Group

Madrona Venture Group была основана Полом Гудричем и Томом Альбергом в 1995 году с целью инвестирования в компании на начальной, ранней и поздней стадии и базируется в Сиэтле. Они инвестировали в Amazon.com, но среди их заметных инвестиций мы также можем найти Redfin и Smartsheet.

Мэтт Макилвейн

Макилвейн присоединился к Madrona Venture Group в 2000 году и в настоящее время является управляющим директором. В основном он инвестирует в компании-разработчики программного обеспечения, связанные с облачными и мобильными приложениями. До прихода в венчурную фирму он был менеджером по взаимодействию в McKinsey & Co с 1992 по 1996 год.

Scale Venture Partners

Scale Venture Partners существует с 2000 года и базируется в Фостер-Сити, штат Калифорния. Фирма специализируется на компаниях, связанных с технологиями и SaaS.Они вложили средства в Box.com и Unbabel.

Рори О'Дрисколл

О'Дрисколл был партнером Scale Venture Partners в течение 27 лет. Он специализируется на инвестициях в корпоративное программное обеспечение, SaaS и потребительские технологии. Он является членом совета директоров многих компаний, в частности Pantheon Platform.


Твиттер: @rodriscoll

Адамс Кэпитал Менеджмент

ACM была основана в 1994 году в Сьюикли, штат Пенсильвания.В основном они сосредоточены на секторе прикладных технологий. Заметное вложение включает Dell.

Джоэл П. Адамс

Адамс основал фирму в 1994 году. До этого он был вице-президентом и генеральным партнером в семейной фирме под названием Fostin Capital Corporation. Он также работал инженером по ядерным испытаниям в компании General Dynamics.

Олсоп Луи Партнеры

Фирма из Сан-Франциско была основана Гилманом Луи и Стюартом Олсопом в 2006 году.Олсоп Луи Партнерс инвестирует в такие отрасли, как потребительские технологии, финтех и цифровые медиа. Некоторые из их инвестиций, о которых стоит упомянуть, Twitch и Sapho.

Гилман Луи

Помимо того, что в 2006 году он стал партнером компании «Орсоп Луи Партнерс», он ранее был генеральным директором In-Q-Tel, венчурного фонда, который работал в тесном сотрудничестве с ЦРУ. Он участвовал в разработке симулятора истребителя F-16 и лицензировал Тетрис. Луи учился в Гарвардской школе бизнеса по программе AMP (Advanced Management Program).


Твиттер: @gglouie

Стюарт Олсоп

Вместе с Гилманом Луи они основали компанию «Олсоп Луи» в январе 2006 года. До этого Олсоп был генеральным партнером New Enterprise Associates более 10 лет, а также входил в совет директоров Sonos.


Твиттер: @salsop

Ignite Venture Partners

Ignite Venture Partners существует с 2003 года и базируется в Скоттсдейле, Аризона.Среди их портфельных компаний можно найти Embark и WeMeUs.

Лэндон Поллак

С 2004 года Поллак входит в состав компании Ignite Venture Partners и является управляющим партнером. К 20 годам Лэндон Поллак уже основал четыре компании.

B Capital Group

B Capital Group была основана в 2015 году Эдуардо Саверином и Раджем Гангули. Они вложили средства в AiMotive, CapitalMatch и Bird.

Радж Гангули

Гангули стал соучредителем B Capital Group в 2015 году, где он выступает в качестве партнера.До этого он шесть лет работал старшим вице-президентом в Bain Capital и три года старшим менеджером в McKinsey & Co. Он имеет степень MBA Гарвардского университета.

Твиттер: @rajganguly_

Заключение

От Sequoia Capital до Greylock Partners, в этой статье перечислены некоторые из лучших венчурных фирм, которые могут предложить США, а также могущественные таланты, которые помогают управлять этими гигантскими фирмами.

Эти венчурные капиталисты известны тем, что оказывают финансовую поддержку компаниям на самых ранних стадиях их развития.Они предоставляют руководство и поддержку тем, у кого есть высокий потенциал роста.

Инвесторам нет конца: только в Соединенных Штатах насчитывается более 1000 активных венчурных компаний. Фирмы венчурного капитала достигают новых высот, устанавливая новые рекорды по сумме инвестиций в компании.

Венчурные фирмы и фонды - Руководство Холлоуэя по привлечению венчурного капитала

Венчурные фирмы и фонды Раздел

Определение Фирма венчурного капитала (венчурная фирма или венчурная фирма) - это совокупность юридических лиц, созданных для этой цели получения существенной прибыли для своих инвесторов путем инвестирования в компании с высоким уровнем риска, которым еще предстоит доказать, что их бизнес-модели работают и являются устойчивыми на рынке.

Определение Фонд венчурного капитала (или венчурный фонд) - это юридическое лицо, созданное венчурной фирмой, но отдельно от нее, которое объединяет деньги внешних инвесторов и направляет инвестиции компаниям, ищущим капитал. Фонды венчурного капитала обычно структурированы как партнерства. *

Полезно понимать венчурные фирмы как институциональных инвесторов, чтобы отличать их от других типов стартап-инвесторов, таких как ангелы, и при сравнении институциональных венчурных раундов и ангельских раундов.

путаница Фирмы венчурного капитала и фонды венчурного капитала - это не одно и то же. Венчурная фирма - это постоянное юридическое лицо, в рамках которого со временем могут быть привлечены и закрыты многие индивидуальные венчурные фонды. Например, Хантер Уолк и Сатья Патель управляют своей венчурной фирмой Homebrew. В сообщении в блоге Homebrew Хантер и Сатья объявляют, что они собрали 50 миллионов долларов для «Homebrew Fund II», второго венчурного фонда, созданного и управляемого Homebrew.

противоречие Фирмы венчурного капитала и институциональные инвесторы также технически не одно и то же, хотя многие называют фирмы венчурного капитала институциональными инвесторами.Оба делают инвестиции из объединенных ресурсов, но институциональные инвесторы обычно действуют как посредники, а не инвестируют напрямую в компании. Например, институциональный инвестор может стать партнером с ограниченной ответственностью в фирме венчурного капитала. * Традиционные примеры институциональных инвесторов включают инвестиционные банки, эндаумент, хедж-фонды и страховые компании. *

Новый венчурный фонд похож на стартап , только тот, который выписывает чеки вместо кода. Хантер Уолк и Сатья Патель, Партнеры, Homebrew *

Стадия инвестирования

Венчурные компании и фонды полуформально разделены на стадии инвестирования, которые отражают зрелость бизнеса они инвестируют в.Многие венчурные фирмы сосредотачиваются на определенных этапах, а некоторые - на многих этапах. Типы венчурных фирм неразрывно связаны с терминологией раундов.

важно Имейте в виду, что ни один из этих терминов не стандартизирован каким-либо юридическим или общепризнанным образом.

Со временем венчурные фирмы могут инвестировать в стартапы, выходящие за рамки их типичного диапазона стадий. Фирма может находиться на посевной стадии в течение нескольких лет, инвестируя в компании посевной стадии, но позже они могут собрать более крупный фонд для инвестирования в компании более поздней стадии.NextView Ventures предоставляет данные о том, как этапы инвестирования изменились с 2002 на 2016 год. *

Кроме того, многие фирмы могут продолжать инвестировать в компанию, которая показала хорошие результаты с течением времени, даже если эта компания достигла зрелости за пределами типичного диапазона венчурного фонда.

  • Инвестиции на предпосевной и посевной стадиях. Термин pre-seed относительно новый, * вероятно, он войдет в употребление примерно в 2015 году. *

    • Pre-seed компании инвестируют в pre-product компаний, у которых еще нет продукта или услуги, готовых для клиентов или потребительское использование.У этих компаний может быть легкий прототип или просто идея на салфетке. Предварительные инвесторы выписывают чеки на сумму от 50 до 500 тысяч долларов.

    • путаница Не все приняли термин pre-seed , который некоторые считают слишком конкретным и ограничивающим. До недавнего времени первых инвесторов венчурного капитала компании называли просто фирмами посевной стадии . Некоторые фирмы, которые считают себя находящимися на начальном этапе, будут инвестировать в предварительный продукт, вплоть до последней проверки перед раундом серии A.

  • Ранние инвестиции. Некоторые фирмы, которые называют себя на ранней стадии , будут инвестировать на всем пути от предпосевной стадии до серии А, в то время как другие будут заключать сделки только на посевной стадии.

    • важно Если компания описывает себя как раннюю стадию, стоит спросить, сколько сделок инвесторы заключили в pre-seed, seed и Series A за последний год, чтобы понять, где находится их золотая середина. .
  • Промежуточные инвестиции. Эти фирмы инвестируют во время или сразу после того, как компания достигает соответствия продукта рынку, что обычно происходит в раундах серии A или серии B.

  • Инвестиции на поздней стадии или стадии роста. Эти фирмы инвестируют в компании, которые достигли соответствия продукта рынку. Компании обычно тратят деньги, которые они собирают на этом этапе, чтобы помочь им выйти на IPO.

Тип инвестиций

Определение Фирмы широкого профиля , тематические фирмы и тезисные фирмы - это типы фирм венчурного капитала, которые различаются по способу выбора компаний для инвестирования.Фирмы широкого профиля инвестируют в компании практически любого сектора (здравоохранение, FinTech, автомобилестроение и т. Д.) Или бизнеса (агрегирование данных, взаимодействие человека с компьютером, торговые площадки и т. Д.) На этапе, в который обычно инвестирует фирма. Тематические фирмы инвестируют в компании, работающие в конкретных секторов или работающих над определенными типами проблем. * Тезис-ориентированные фирмы - это более узкая версия тематических фирм, инвестирующих только в компании, которые соответствуют гипотезе о том, в какой области направляется фокус. *

путаница Классификация венчурного капитала Фирмы в соответствии с этими тремя типами не всегда просты, и фирмы могут дрейфовать между типами - особенно между тематическими и тезисными - с течением времени.

Примеры тематических фирм: Psilos, инвестирующая в медицинские компании; Водный совет, который фокусируется на возможностях, основанных на чистой воде; Kapor Capital, инвестирующая в технологические компании, обслуживающие сообщества с низким доходом и цветные сообщества; и Backstage Capital, который финансирует компании, основанные предпринимателями из недостаточно представленных слоев общества. Примером тезисной фирмы является Union Square Ventures, чей тезис по состоянию на апрель 2018 года гласил: «USV поддерживает надежные бренды, которые расширяют доступ к знаниям, капиталу и благополучию за счет использования сетей, платформ и протоколов.

Некоторые фонды имеют географическую направленность, например Chicago Ventures, которая специализируется на технологических компаниях в Чикаго и центральном регионе США, Drive Capital, которая фокусируется на Среднем Западе; и посевной фонд Стива Кейса Rise of the Rest, который фокусируется на компаниях за пределами «большой тройки» венчурных рынков Силиконовой долины, Нью-Йорка и Бостона.

Рисунок: География венчурных инвестиций в США

Источник: Национальная ассоциация венчурного капитала *

Роли в венчурной фирме

В процессе привлечения венчурного капитала вы будете взаимодействовать с множеством разных людей в венчурных фирмах.Когда вы преследуете их в LinkedIn или видите заголовок в их электронной подписи, которую вы не узнаете, вы можете вернуться в этот раздел, чтобы лучше понять, за что этот человек, вероятно, несет ответственность в своей фирме. Это поможет вам узнать, какие у вас могут быть отношения с ними и на какие вопросы они могут вам ответить.

Как правило, некоторые люди имеют возможность сделать инвестиции в одностороннем порядке (то есть выписать чек), в то время как другим может потребоваться согласие или консенсус между старшими партнерами перед заключением сделки.Некоторые сотрудники могут сосредоточиться только на поиске сделок, анализе, операциях или других задачах, помимо инвестиционных решений.

Большинство фирм венчурного капитала имеют ту или иную форму иерархии, в которой сотрудники и аналитики находятся на начальном уровне, а управляющие директора и партнеры находятся наверху, но не все из них следуют этой формуле. Важно знать, что одни люди могут принять решение об инвестировании, а другие - нет. Когда вы начинаете сбор средств, вам следует попытаться назначить встречу с кем-то, кто имеет право принимать решение об инвестировании.Некоторые венчурные фирмы предпочитают наблюдать процесс, при котором каждая компания, если она не стремительно растет, встречается с партнером или руководителем перед лицом, принимающим решения.

важно Не предполагайте, что структура и названия, используемые в одной фирме, будут одинаковыми для другой, даже если они кажутся похожими. Роли, звания и процессы принятия решений значительно различаются. В приведенном ниже списке указаны общие значения этих названий, но в целом разумно спросить конкретного человека об их роли и подтвердить, могут ли они инвестировать в одностороннем порядке.Учитывая эгоизм, связанный с названиями, некоторые инвесторы могут раздувать свое влияние. Лучший способ справиться с этим - спросить инвесторов следующее:

  • Можете ли вы рассказать мне, как заключаются сделки в вашей фирме?

  • Имеют ли сотрудники фирмы возможность выписывать чеки в одностороннем порядке? Если да, то у кого такая способность?

  • Если нет, принимаются ли решения большинством голосов или единогласно? Кто имеет право голосовать в любом случае?

Остерегайтесь инвесторов, которые раздражаются, когда вы проходите эту линию вопросов.Для основателя вполне разумно ожидать ответа на эти вопросы.

осторожность Хотя понимание старшинства является ключом к пониманию работы венчурных фирм, остерегайтесь любой тенденции обесценить более младших партнеров. С уважением относиться ко всем, с кем вы работаете, включая младших сотрудников, - это и хорошая карма, и хорошее дело. Поступить иначе для основателя может быть грубо и почти наверняка не в ваших собственных интересах. Каждый человек в фирме может иметь влияние, и у более младшего партнера может быть больше времени, чтобы дать вам в поисках риска, который продвинет их собственную карьеру.С другой стороны, несмотря на то, что они не могут на самом деле заключать какие-либо сделки и имеют основную работу по сбору информации, некоторые младшие партнеры или люди более низкого уровня могут представлять себя обладающими большей автономией, чем они, что может раздражать основатель.

Роли высшего уровня
  • Управляющие директора (MD) и генеральные партнеры (GP). Люди с такими титулами почти всегда принимают окончательные решения об инвестициях и входят в состав советов директоров.Как правило, ни одна фирма не имеет титулов управляющего директора и генерального партнера. Титул GP несет формальную юридическую ответственность, а титул MD - нет. Многие фирмы вместо юридических различий вокруг титула GP решили просто использовать титул партнер .

  • Партнеры. Партнерский титул очень разнообразен. В некоторых фирмах, особенно в тех, которые отказываются от должности управляющего директора или генерального партнера, партнерами являются самые высокопоставленные сотрудники, которые имеют право выписывать чеки.С другой стороны, некоторые фирмы устранили иерархию из своих названий и называют всех сотрудников партнерами. Между тем, некоторые фирмы используют титул партнера в более широком смысле, чтобы описать лиц, имеющих влияние на принятие решений, но не обязательно способных выписать чек.

Роли среднего уровня
  • Руководители и директора. Лица, обладающие одним из этих титулов, редко смогут принять инвестиционное решение без одобрения более старшего лица в фирме.В некоторых случаях сотрудники могут быть повышены до принципала, прежде чем стать партнером. Хотя они могут не иметь возможности выписывать чеки, лица с такими титулами имеют большее влияние на сделку, чем аналитики или партнеры.
Роли нижнего уровня
  • Сотрудники и аналитики. Эти люди обычно берут на себя широкий спектр вспомогательных функций в венчурной фирме. * Многие сотрудники нанимаются для участия в ведущих программах MBA, но некоторые фирмы предпочитают нанимать людей до того, как они пойдут в бизнес-школу.Сотрудники могут оставаться в фирме от двух до трех лет, а затем продолжить работу в портфельной компании, начать бизнес или получить степень MBA, а в некоторых случаях они продвигаются по службе внутри фирмы. *
Другое Роли
  • Платформа. Многие фирмы венчурного капитала нанимают различных людей с определенными знаниями в конкретной предметной области, чтобы увеличить стоимость портфельных компаний, помимо капитала. Стефани Мэннинг, директор по платформе в Lerer Hippeau, перечисляет таланты, развитие бизнеса, контент, маркетинг и коммуникации, сообщество и сеть, операции и события как шесть общих сегментов, в которые обычно попадают роли платформы.
  • Венчурные и операционные партнеры. В некоторых фирмах партнеры по венчурному бизнесу и операционные партнеры имеют такой же статус, что и руководители и директора, при этом статус венчурный партнер действует аналогично титулу младшего партнера . В других случаях венчурными партнерами могут быть опытные ангелы или предприниматели, которые работают в фирме неполный рабочий день, как и EIR.
  • Постоянные предприниматели (EIR). Время от времени фирма венчурного капитала предлагает предпринимателю работать вне офиса, пока он разрабатывает свою следующую идею.Обычно существует некоторая форма соглашения о рукопожатии, по которому учредитель разрешает венчурной фирме инвестировать в свою компанию, если они решат привлечь. Венчурные фирмы иногда спрашивают у EIR их мнение о потенциальных инвестициях.
  • Скауты. В 2012 году Сара Лейси из Pando рассказала историю о том, как Sequoia Capital раздает наличные деньги людям с хорошими связями, которых называли скаутами , через компанию с ограниченной ответственностью, которая, по всей видимости, не связана с фирмой. * Большинство скаутов этого не делают. иметь достаточно денег, чтобы инвестировать в компании самостоятельно; в противном случае они, вероятно, так и поступили бы.К 2017 году The Wall Street Journal сообщал, что у Accel Partners, CRV, First Round Capital, Flybridge Capital Partners, Founders Fund, Index Ventures, Lightspeed Venture Partners, Social Capital и Spark Capital были запущены и выполнялись скаутские программы. *
  • Студенческие венчурные компании. Небольшая группа фирм венчурного капитала начала нанимать студентов на неполный рабочий день для заключения сделок в кампусах колледжей, а некоторые даже учредили фонды, ориентированные на студентов. Известными венчурными фирмами, управляемыми студентами, являются First Round Capital’s Dorm Room Fund и General Catalyst’s Rough Draft Ventures.*
Партнеры с ограниченной ответственностью: инвесторы-инвесторы

Во многих случаях отдельные партнеры венчурных фирм вкладывают свои собственные деньги в каждый фонд. Все венчурные фирмы требуют от старших членов вкладывать собственные деньги в фонды, которые они собирают и в конечном итоге направляют в компании. В некоторых фондах общая сумма, инвестируемая партнерами, может составлять всего 1%, но редко можно увидеть больше 5%. Большая часть денег, которые вкладывает венчурная фирма, была собрана инвесторами за пределами фирмы, называемыми партнерами с ограниченной ответственностью.(На самом деле это черепахи.)

Определение Партнеры с ограниченной ответственностью (LP) предоставляют капитал для венчурных фирм, аналогично тому, как венчурные капиталисты финансируют стартапы - они инвестируют в компании в обмен на акционерный капитал (или частичное владение) бизнеса). Подавляющее большинство денег, инвестируемых венчурным капиталом, - это деньги, полученные от LP, которые часто управляют суммами в миллиарды. LP инвестируют в различные классы активов, каждый с разным профилем риска и ожидаемой доходностью.

Венчурный капитал - один из самых рискованных классов активов для LP, что означает, что правильные инвестиции в венчурную фирму могут принести максимальную прибыль для LP.LP инвестируют лишь небольшую часть денег, которыми они управляют, в венчурные компании. Например, в 2018 году фонды Гарварда стоили 39,2 млрд долларов, и небольшую часть этой суммы он может инвестировать в ряд различных венчурных фирм, скажем, 5–10%. * Но слово малый может вводить в заблуждение, учитывая, что 5 % фонда в 39 миллиардов долларов составляет почти 2 миллиарда долларов.

Определение Соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью (соглашения о партнерстве с ограниченной ответственностью или LPAs) - это контракты, которые инвесторы подписывают с фирмами венчурного капитала, чтобы стать партнерами с ограниченной ответственностью.Эти соглашения определяют, как будут работать отношения, включая то, как капитал будет инвестироваться и распределяться обратно между партнерами фирмы. *

Некоторые LPA или дополнительные письма с LP ограничивают инвесторов от инвестирования в спорные отрасли *, такие как рекреационный каннабис или порнография.

Определение Якорные LP - это партнеры с ограниченной ответственностью, которые на раннем этапе инвестируют в венчурный фонд, устанавливают условия инвестирования и в некоторых случаях получают льготные условия.

LP венчурной фирмы может быть любой из следующих:

  • Семейные офисы. Это управляющие капиталом, нанятые богатыми людьми для обеспечения безопасности и роста их денег.

  • Фонд денежных средств. Эти LP берут деньги у других LP и инвестируют их в несколько венчурных фондов.

  • Страховые компании. При большом количестве физических лиц или компаний, выплачивающих страховые взносы в страховую компанию, эти компании могут быстро накопить огромные суммы наличных денег, которые, по их мнению, будут расти.

  • Государственные или корпоративные пенсионные фонды. Пенсионные фонды для государственных учреждений и компаний.

  • Государственные фонды благосостояния. Государственные учреждения, инвестирующие избыточный капитал страны.

  • Университетские и некоммерческие фонды. Университеты и некоммерческие организации собирают и хранят пожертвования в фонды. Перед учреждением, созданным для управления этим фондом, стоит задача обеспечить рост денежных средств, по крайней мере, выше уровня инфляции.

  • Состоятельные или состоятельные люди (HNWI). Это индивидуальные инвесторы, вкладывающие собственные деньги.

предостережение В 2018 году многие учредители, особенно те, у кого SoftBank был инвестором, оказались в ужасном положении после убийства саудовского журналиста и обозревателя газеты Washington Post Джамаля Хашогги, когда они поняли, что Public Инвестиционный фонд Саудовской Аравии был одним из их инвесторов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *