Заемные средства это: Раздел 2. Заемные средства \ КонсультантПлюс

проводки в 2022 году — «Мое Дело»

Оглавление Скрыть

• Нюансы в учете займов
• Начисление процентов по договору займа: проводки для займодателя
• Проводки по начислению процентов по полученному займу

Аутсорсинг «Моё дело — Бухобслуживание»

Команда из бухгалтера, юриста, кадровика и бизнес-ассистента возьмёт на себя всю рутину и общение с госорганами

Узнать подробнее

Нюансы в учете займов

Заемные средства — это деньги, которые одна сторона передает другой в пользование на конкретных условиях. Детали сделки отражают в договоре, например:

• срок, на который выданы деньги;
• размер процентов по выданному займу;
• порядок их уплаты и т.д.

Займ часто путают с кредитом, но это разные понятия. Первый выдают физлица и компании — другим физлицам и компаниям.

Кредит могут оформить только лицензированные финансовые учреждения.

В соглашении обязательно указывают размер процентов. Если займ беспроцентный, нужно прописать это цифрой 0. Если не указать точный размер, при начислении процентов применят ключевую ставку Центробанка (на 29 апреля 2022 года — 14% годовых).

Также важно указать дату начала начисления процентов. Если в договоре нет этого пункта, проценты стандартно начисляют со следующего дня после передачи средств до полного возврата долга.

Оформлять подобные операции проводками должны те фирмы, которые могут одновременно:

• брать в долг деньги у физлиц и компаний;
• сами выдать займ другим людям или организациям.

Для бухгалтерского учета при этом неважно, с кем именно компания заключает договор займа — в каждом случае проводки будут одинаковыми. Но некоторые нюансы могут повлиять на корреспонденцию счетов:

1. Компании-займодателю важны размеры % по договорам займа (0 или больше) и вид деятельности, по которому они проводят операцию (основной или прочий).
2. Принимающей долг фирме — срок (до 12 месяцев или дольше) и участие этих средств в получении инвестиционных активов.

Разберемся в проводках по начислению % по долгу подробнее.

Начисление процентов по договору займа: проводки для займодателя

При выборе проводок нужно отталкиваться от вида деятельности, по которой компания выдала займ. Если оформление кредитов — это основное направление фирмы, то операции вносят в учет по счету 90. Например, так оформляют проводки по начислению % по микрозаймам или кредитам.

Если выдача средств в долг — не основное направление компании, она оформляет проводки по счету 91. Здесь проценты по займам, выданным человеку или другой компании, относятся к «прочим доходом». Полученные средства отражаются в отчетном периоде по мере поступления — в соответствии с договором.

Бухгалтерские записи в этом случае оформляют следующими проводками:

Операция	Д/Т	К/Т
Выданы средства в долг сторонней компании	58. 3	51 (50, 41, 10)
Перечислен беспроцентный займ другой компании	76	51 (50, 41, 10)
Выданы средства сотруднику фирмы	73.1	50 (51)
Начислены проценты по займу для сторонней компании	58.3 76	91.1
Начислены проценты по займу сотруднику фирмы	73.1	91.1
Получены проценты по заемным средствам	50 (51)	58.3 76 73.1

Начисленные проценты входят в группу внереализационных доходов и отражаются на базе по налогу на прибыль. Вне зависимости от того, когда проценты фактически поступили на счет фирмы, проводки оформляют на конец расчетного периода.

Важно! Выданный займ и начисленные по нему проценты не облагаются НДС.

Министерство финансов рекомендует отражать все операции в бухгалтерии соответственно налоговому учету — чтобы избежать больших расхождений с бухгалтерским.

Меры поддержки бизнеса вас не коснулись?

Получите бесплатно 45 способов снизить налоги и действуйте!

Снизить налоги

Проводки по начислению процентов по полученному займу

При оформлении проводок по начислению процентов по займу, полученному фирмой от других лиц, нужно опираться на цели пользования средствами. Так, если полученные деньги использовали для создания или покупки инвестиционного объекта, то проценты по ним можно включить в конечную стоимость этого актива. А если для любых других целей — уплачиваемые проценты относят к прочим затратам.

Если компания ведет упрощенную бухгалтерию, она может не отделять затраты на получение инвестиционного объекта от прочих расходов.

На выбор проводок по начислению средств за пользование заемными деньгами также влияет срок долга. Если займ взяли меньше, чем на год, то операции по нему нужно отражать по счету 66. По долгосрочному займу проводки оформляют на счете 67.

Здесь стандартные проводки будут такими:

Операция	Д/Т	К/Т
Получены деньги в долг	50 (51)	66 (67)
Начислены проценты по займу	91.2	66 (67)
Сумма долга полностью возвращена, проценты по займу оплачены	66 (67)	50 (51)
Учтен НДФЛ (если проценты выплачиваются физическому лицу)	66 (67)	68

Долгосрочный займ остается долгосрочным до самого погашения. Если с течением времени до полного возврата осталось меньше года, это не повод переводить его в группу краткосрочных.

Fingram

Fingram online web builder

ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ

Финансовые услуги стали рутиной: банковские карты, вклады, кредиты, автострахование, платежные терминалы, добровольные пенсионные накопления.

Как защитить свои права и не оказаться в долгах?

ОТВЕТЫ ВЫ НАЙДЕТЕ ЗДЕСЬ!

Дебетовая карта

Как контролировать остаток средств на карте
Овердрафт нужно погашать
Правила безопасного пользования картой

КРЕДИТНАЯ КАРТА

Кредитные средства нужно вернуть
Как выбрать выгодные условия
Что такое льготный период
Правила безопасного пользования карто

ВКЛАДЫ

Как выбрать надежный банк
Вклад до 1 400 000 гарантируется государством
Вклад можно забрать в любой момент
Высокие проценты — высокие риски

Потребительский кредит 

Автокредит

Ипотечное кредитование

АВТОСТРАХОВАНИЕ

Как выбрать надежного страховщика
Правила страхования читать обязательно
ОСАГО защищает всех
Куда обратиться при спорах со страховой компанией

ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ

Желательно подключить SMS-уведомлени
Платежные системы с двойной авторизацией
Правила платежной безопасности

МИКРОФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Банковский кредит дешевле
Деньги придется вернуть быстро

Огромных процентов можно избежать

ДЕБЕТОВАЯ КАРТА

Дебетовая карта  — инструмент управления банковским счетом, на котором размещены собственные средства держателя карты.

Как правило, дебетовые карты привязаны к счетам, на которые поступают регулярные платежи: пенсии, стипендии, зарплаты. В последнем случае карты называются зарплатными. Дебетовые карты также часто называют расчетными, потому что они привязаны к расчетным банковским счетам.

На средства, размещенные на счетах дебетовых банковских карт, распространяются государственные гарантии по страхованию вкладов.

Основные виды дебетовых карт: без разрешенного овердрафта, с разрешенным овердрафтом.

Овердрафт — краткосрочное кредитование счета, погашаемое из сумм, поступающих на счет. Овердрафт позволяет потратить или снять сумму, превосходящую остаток собственных средств на счете, к которому привязана карта. За пользование овердрафтом взимается плата в установленном в договоре порядке.

Инфографика

Правила безопасного пользования картой

Правила безопасного пользования картой

Подробнее об овердрафте

Подробнее об овердрафте

Сравнение дебетовой карты и карты с овердрафтом

PreviousNextClose

КРЕДИТНАЯ КАРТА

Кредитная карта — это инструмент управления счетом, заемные средства с которого можно расходовать в пределах суммы кредитного лимита, установленного договором.

Льготный период погашения (grace-period) — это определенный срок, в течение которого банк дает возможность использовать заемные средства бесплатно.

Если пользоваться кредитными средствами на карте за пределами льготного периода, то относиться к этому следует, как к потребительскому кредиту. При выборе кредитной карты следует сравнить ее условия с условиями потребительского кредита.

В отношении кредитных карт действуют положения закона о потребительском кредите (займе).

Инфографика

Правила безопасности

Как выбрать

Погашение долга

Льготный период

Важно запомнить

PreviousNextClose

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД

Банковский вклад (депозит) — это деньги вкладчика, временно переданные банку с целью их хранения и получения процентного дохода.

Основные типы вкладов:

срочный вклад — вложение денег на установленный договором срок;

вклад до востребования — вложение денег на неопределенный срок с возможностью забрать их в любой момент.

Банковский счет — это безналичный «кошелек», предоставляемый клиенту банком. Банк обязуется принимать и зачислять на счет клиента денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и списании денег со счета и проведении других операций.

Счетом можно управлять с помощью банковской карты.

Инфографика

Как выбрать вклад

Как выбрать банк

Готовимся к подписанию договор

Для чего нужны вклады

Условия вклада

PreviousNextClose

КРЕДИТ

Кредит — это деньги, которые банк дает заемщику в долг на определенное время. За свою услугу банк берет плату — проценты. Как правило, кредит берут, когда планируют крупные траты в ближайшем будущем, чтобы расплачиваться с банком частями.

Бесплатных кредитов не бывает. Как и цена товаров в разных магазинах, «цена» кредита в банках различается. 

Инфографика

Для чего берут кредит

Оценка возможностей и рисков

Как выбрать условия кредита

Основные правила
пользования кредитом

PreviousNextClose

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ

Потребительский кредит — это кредит, предоставляемый гражданам на любые личные цели, кроме предпринимательской деятельности.

Все виды потребительского кредита регулируются законом о потребительском кредите (ипотечный кредит — частично). В нем прописаны все ключевые условия предоставления кредита, а также права и обязанности банка, заемщика, коллектора.

Полная стоимость кредита (ПСК) — ставка по кредиту в процентах годовых с учетом всех платежей, связанных с его получением, обслуживанием и возвращением. Порядок расчета ПСК установлен законом о потребительском кредите. ПСК должна быть указана в кредитном договоре — на первой странице, в правом верхнем углу, в квадратной рамке, хорошо читаемым шрифтом.

Выбираем банк и заключаем договор

Виды потребительских кредитов и ПСК

Правила погашения

Что делать, если нет возможности выплачивать кредит?

Поручительство. Что важно знать?

PreviousNextClose

Автокредит

Автокредит — это целевой потребительский кредит на покупку транспортного средства с одновременным его использованием в качестве залога.

Автокредит регулируется законом о потребительском кредите.

Полная стоимость кредита (ПСК) — это ставка по кредиту в процентах годовых с учетом всех платежей заемщика по кредиту, связанных с его получением, обслуживанием и возвращением. Порядок расчета ПСК установлен законом о потребительском кредите.

ПСК должна быть указана в кредитном договоре на первой странице — в правом верхнем углу, в квадратной рамке, хорошо читаемым шрифтом.

Выбираем банк и вид кредита

Изучаем условия договора

Залог кредитного авто

Как погашать кредит

Что делать в случае угона?

PreviousNextClose

Ипотечный кредит

Ипотечный кредит — это долгосрочный кредит, предоставляемый банками под залог недвижимости: земли, производственных и жилых помещений. Распространенный вариант — покупка физическим лицом квартиры в кредит. Закладываться может как покупаемое жилье, так и имеющаяся в собственности квартира.

Ипотека — это публичный залог недвижимого имущества, подлежит государственной регистрации и возникает с момента такой регистрации. Условия применения ипотеки и особенности кредитных договоров, обеспеченных ею, регулируются законом об ипотеке.

Полная стоимость кредита (ПСК) — это ставка по кредиту в процентах годовых с учетом всех платежей заемщика по кредиту, связанных с его получением, обслуживанием и возвращением. ПСК определяется в соответствии с законом о потребительском кредите.

Оцениваем возможности и риски

Выбираем банк и кредитное предложение

Важно помнить

PreviousNextClose

Иные финансовые услуги

Автострахование

PreviousNext

ПЛАТЕЖНЫЕ УСЛУГИ

PreviousNext

Микрофинансовые организации

PreviousNext

При подготовке справочной информации использованы материалы сайта хочумогузнаю. рф

Прочие заемные средства — Энциклопедия по экономике

По данным табл. 11.4 и 11.5 можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств АО Факел за 1999—2000 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в три группы (табл. 11.4). В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результат лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых, внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.  [c.381]
Прочие заемные средства (иностранные кредиты, коммерческий кредит и др.)  [c.341]

Прочие заемные средства 015  [c. 64]

Прочие неплатежи, в полученным ими ссудам, а также в прочие заемные средства  [c.457]

При рассмотрении пассивной части баланса должное внимание уделяется изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства. Следует изучить кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, убедиться, что она не является просроченной.. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Необходимо также проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку.  [c.51]

Прочие заемные средства — это средства, получаемые от продажи акций, паевых и иных взносов  [c.409]

Ссуды и авансы клиентам Прочие заемные средства  [c.433]

Учредительный баланс при открытии кооператива составляется по данным Инвентаря . В активе отражаются общие итоги каждой группы средств (основные средства, материалы, денежные средства и т. д.) без указания видов ценностей, как это сделано в Инвентаре . Вся задолженность кооперативу, называемая в учете дебиторской и показанная по каждому должнику в отдельности в Инвентаре , записывается в активе баланса одной статьей — дебиторы . В пассиве представлены собственные средства кооператива и его задолженность, называемая кредиторской, банку, другим кооперативам и частным лицам. Ссуды банка отражаются двумя статьями — краткосрочные и долгосрочные, прочие заемные средства объединяются в статье кредиторы . Для каждого источника собственных средств кооператива должна отводиться отдельная статья паевой фонд, акционерный фонд.  [c.27]

Фонды заемных средств — это кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг и прочие заемные средства. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств. Многообразие фондов дает возможность использовать их в различных ситуациях.  [c.61]

Прочие заемные средства  [c.162]

Привлечение прочих заемных средств  [c.9]

Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, включены в строки «Торговые ценные бумаги», «Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения» в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражены по строке «Средства других банков» или «Прочие заемные средства». Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратные репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам. Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо по методу эффективной доходности.  [c.16]

Географический анализ, анализ прочих заемных средств по структуре валют, срокам погашения, а также процентным ставкам изложены в Примечании 31. Группа имеет ряд кредитов, полученных от связанных сторон. Соответствующая информация представлена в Примечании 34.  [c.39]

Заемные средства. Оценочная справедливая стоимость обязательств с неопределенным сроком погашения представляет собой сумму к выплате по требованию кредитора. Оценочная справедливая стоимость заемных средств с фиксированной процентной ставкой и прочих заемных средств, не имеющих рыночной котировки, основана на расчете дисконтированных денежных потоков с использованием процентных ставок по новым долговым инструментам с аналогичным сроком погашения. Информация об оценочной стоимости средств других банков, средств клиентов и прочих заемных средств по состоянию на 31 декабря 2002 года приведена в Примечаниях 15, 16 и 18. [По мнению руководства, справедливая стоимость заемных средств по состоянию на 31 декабря 2002 года и 31 декабря 2001 года незначительно отличается от их балансовой стоимости. Это объясняется существующей практикой пересмотра процентных ставок с целью отражения текущих рыночных условий, вследствие чего проценты по большинству остатков начисляются по ставкам, приблизительно равным рыночным процентным ставкам.]  [c.60]

Прочие заемные средства Ост. часть 47425 + ост. часть 60324  [c.65]

Прочие заемные средства X  [c.73]

Изменение прочих резервов Статья «Прочие заемные средства» ББ — С24.2  [c.78]

Кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.  [c.39]

Реклассификация привлеченных межбанковских кредитов (депозитов) и клиентскихдепозитов в прочие заемные средства Средства клиентов X  [c.73]

404 Cтраница не найдена

Размер:

AAA

Изображения Вкл. Выкл.

Обычная версия сайта

К сожалению запрашиваемая страница не найдена.

Но вы можете воспользоваться поиском или картой сайта ниже

Университет История университета Анонсы Объявления Медиа Представителям СМИ Газета «Технолог» О нас пишут Ректорат Структура Филиал Политехнический колледж Медицинский институт Лечебный факультет Педиатрический факультет Фармацевтический факультет Стоматологический факультет Факультет послевузовского профессионального образования Факультеты Кафедры Ученый совет Дополнительное профессиональное образование Бережливый вуз – МГТУ Новости Объявления Лист проблем Лист предложений (Кайдзен) Реализуемые проекты Архив проектов Фабрика процессов Рабочая группа «Бережливый вуз-МГТУ» Вакансии Профсоюз Противодействие терроризму и экстремизму Противодействие коррупции WorldSkills в МГТУ Научная библиотека МГТУ Реквизиты и контакты Документы, регламентирующие образовательную деятельность Абитуриентам Подача документов онлайн Абитуриенту 2022 Экран приёма 2022 Иностранным абитуриентам Международная деятельность Общие сведения Кафедры Новости Центр Международного образования Академическая мобильность и международное сотрудничество Академическая мобильность и фонды Индивидуальная мобильность студентов и аспирантов Как стать участником программ академической мобильности Дни открытых дверей в МГТУ Подготовительные курсы Подготовительное отделение Курсы для выпускников СПО Курсы подготовки к сдаче ОГЭ и ЕГЭ Онлайн-курсы для подготовки к экзаменам Подготовка школьников к участию в олимпиадах Малая технологическая академия Профильный класс Индивидуальный проект Кружковое движение юных технологов Олимпиады, конкурсы, фестивали Архив Веб-консультации для абитуриентов Олимпиады для школьников Отборочный этап Заключительный этап Итоги олимпиад Профориентационная работа Стоимость обучения Студентам Студенческая жизнь Стипендии Организация НИРС в МГТУ Студенческое научное общество Студенческие научные мероприятия Конкурсы Команда Enactus МГТУ Академическая мобильность и международное сотрудничество Образовательные программы Подготовка кадров высшей квалификации Аспирантура Ординатура Расписание занятий Расписание звонков Онлайн-сервисы Социальная поддержка студентов Общежития Трудоустройство обучающихся и выпускников Информация о Центре Цели и задачи центра Контактная информация Положение о центре Договоры о сотрудничестве с организациями, предприятиями Партнеры Работодателям Размещение вакансий Ярмарки Вакансий Студентам и выпускникам Вакансии Стажировки Карьерные мероприятия Карьерные сайты hh. ru Работа в России Факультетус Карьерные возможности для лиц с инвалидностью и ОВЗ Трудоустройство иностранных студентов Обеспеченность ПО Инклюзивное образование Условия обучения лиц с ограниченными возможностями Доступная среда Ассоциация выпускников МГТУ Перевод из другого вуза Вакантные места для перевода

Наука и инновации Научная инфраструктура Проректор по научной работе и инновационному развитию Научно-технический совет Управление научной деятельностью Управление аспирантуры и докторантуры Точка кипения МГТУ О Точке кипения МГТУ Руководитель и сотрудники Документы Контакты Центр коллективного пользования Центр народной дипломатии и межкультурных коммуникаций Студенческое научное общество Новости Научные издания Научный журнал «Новые технологии» Научный журнал «Вестник МГТУ» Научный журнал «Актуальные вопросы науки и образования» Публикационная активность Конкурсы, гранты Научные направления и результаты научно-исследовательской деятельности Основные научные направления университета Отчет о научно-исследовательской деятельности в университете Результативность научных исследований и разработок МГТУ Финансируемые научно-исследовательские работы Объекты интеллектуальной собственности МГТУ Результативность научной деятельности организаций, подведомственных Минобрнауки России (Анкеты по референтным группам) Студенческое научное общество Инновационная инфраструктура Федеральная инновационная площадка Проблемные научно-исследовательские лаборатории Научно-исследовательская лаборатория «Совершенствование системы управления региональной экономикой» Научно-исследовательская лаборатория проблем развития региональной экономики Научно-исследовательская лаборатория организации и технологии защиты информации Научно-исследовательская лаборатория функциональной диагностики (НИЛФД) лечебного факультета медицинского института ФГБОУ ВПО «МГТУ» Научно-исследовательская лаборатория «Инновационных проектов и нанотехнологий» Научно-техническая и опытно-экспериментальная база Центр коллективного пользования Конференции Международная научно-практическая конференция «Актуальные вопросы науки и образования» VI Международная научно-практическая онлайн-конференция Международная деятельность Новости Иностранным студентам Международные партнеры Академические обмены, иностранные преподаватели Академическая мобильность и фонды Индивидуальная мобильность студентов и аспирантов Как стать участником программ академической мобильности Объявления Факультет международного образования Сведения об образовательной организации

Как компании справиться с нехваткой денег во время кризиса

Варвара Гранкова для Ведомостей

В ответ на пандемию коронавируса государства приняли меры, которые обрушили мировую экономику. Многие компании столкнулись с нехваткой средств, когда долговая нагрузка на корпоративный сектор небывало велика. Экономические спады 2001 и 2008 гг. тоже приводили к проблемам с ликвидностью, но лишь у ограниченного числа организаций – у тех, у которых было много долгов, а доходы зависели от фазы экономического цикла. Нынешний кризис заставил множество компаний лихорадочно искать деньги.

В этой ситуации план А для большинства предприятий – действовать в рамках ограничений, обусловленных их финансовыми соглашениями. Это означает, что компании вынуждены брать столько, сколько можно, из имеющихся у них возобновляемых кредитных линий. Но когда эти ресурсы иссякают, многие обнаруживают, что при постоянно низком доходе потребность в ликвидных средствах делает структуру их капитала, в которой и так велика доля заемных средств, несостоятельной, особенно в условиях постепенного возвращения к жизни мировой экономики. Поэтому единственный выбор для множества компаний – реструктуризация.

Что входит в реструктуризацию

На самом базовом уровне реструктуризация – процесс пересмотра ключевых контрактов фирмы. Ключевые контракты могут быть операционными (договоры о создании совместного предприятия, контракты с сотрудниками и поставщиками и т. д.) или финансовыми (о сроках и условиях краткосрочных кредитов, ссудах, выпуске облигаций и разного рода акций). Пересмотр финансовых контрактов позволяет перераспределить финансовую и договорную нагрузку, связанную с финансовыми обязательствами организации, так, чтобы эта нагрузка соответствовала ценностям и потокам денежных средств компании. Кроме того, пересмотр облегчает приток в бизнес нового капитала.

Роль совета директоров в этом начинании будет зависеть от платежеспособности компании. Если она платежеспособна, совет поставит на первое место интересы акционеров. В противном случае ему придется рассматривать интересы кредиторов. Ключевая цель совета директоров – максимально повысить ценность предприятия. Для этого, скорее всего, понадобится упростить доступ к ликвидности, необходимой компании для финансирования доходной операционной деятельности и проектов.

Кредиторы компании, которые рискуют потерять капитал, могут смягчить потери: можно позволить компании принять меры, которые поднимут ее стоимость, и потребовать увеличить свою долю в этой стоимости или настоять на изменении структуры этой доли, с тем чтобы выросла вероятность окупить инвестиции.

В каком бы положении ни находилась компания, у нее будет один и тот же набор инструментов для достижения цели. Я называю его «реструктуризационный инструментарий». Расскажу только о самых эффективных инструментах, которые компания или ее кредиторы могут применить, чтобы изменить финансовое положение. Инструменты делятся на две категории: те, что используются во внесудебном контексте, и те, что нужны во время судебного процесса.

Внесудебная реструктуризация

Внесудебные реструктуризации обычно обходятся дешевле, чем судебные, но для них нужно почти единодушное согласие кредиторов на изменения, затрагивающие, например, проценты по кредиту или срок его возврата. Добиться такого единодушия бывает трудно, особенно если интересы акционеров и кредиторов расходятся. Ниже описаны основные инструменты для внесудебной реструктуризации.

50% компаний

по всему миру, судя по их корпоративной отчетности за 2019 г., не имеют денежных средств для обслуживания своих долгов в 2020 г., кризис, связанный с коронавирусом, еще больше усугубляет эту ситуацию, сообщается в информационном бюллетене Банка международных расчетов за апрель 2020 г. 

Отмена или пересмотр договоров займа. Обычно на первом этапе реструктуризации, особенно если у предприятия не слишком острые экономические проблемы, компания пытается получить временное освобождение от части обязательств по договорам займа или же пересматривает соглашения с кредиторами, чтобы изменить их ключевые условия. Можно получить поблажки по условиям обслуживания (например, освободиться от обязательства сохранять определенное соотношение долг / EBITDA) или послабление ограничений на сумму нового долга, если он у компании появится.

Замена одного долга другим. Если пересмотр условий договора займа невозможен, есть другой способ изменить структуру капитала – заменить один долг другим. Компания договаривается с кредиторами о замене долга на другой, с более низкой номинальной стоимостью или процентной ставкой либо более долгим сроком погашения. Такие замены часто подразумевают и кнут, и пряник. Новый долг с более долгим сроком погашения может, например, иметь приоритет перед предыдущим старым в случае банкротства.

Новое финансирование за счет заемных средств или путем выпуска акций. Благодаря недавнему вмешательству американского Федерального резерва в происходящее на долговых рынках многие компании, чтобы удовлетворить потребность в ликвидности, реструктурировали финансы посредством привлечения нового долгового капитала. Это усугубило их долговую нагрузку, но позволило избежать размывания акций (уменьшения долевого участия акционеров в распределении чистого дохода).

Снижение долговой нагрузки посредством выкупа долговых обязательств. Вместо того чтобы просто влить в компанию дополнительный капитал в денежной форме, акционеры могут договориться о выкупе долговых обязательств компании – обычно дешевле их номинальной стоимости, – а затем погасить их в обмен на дополнительную долю в капитале, тем самым снижая долговую нагрузку на компанию и позволяя ей использовать средства, сэкономленные на выплате процентов, для финансирования операционной деятельности.

Обмен долга на акции. Некоторые кредиторы могут согласиться на конвертацию всех или некоторых долговых облигаций в долевые ценные бумаги. Это тоже позволяет снизить долговую нагрузку на компанию, как и выкуп долговых обязательств, но приводит к уменьшению долевого участия акционеров в распределении чистого дохода.

Продажа активов, в том числе с одновременной арендой. Если актив не нужен для воплощения бизнес-плана компании, его можно просто продать, а поступления от его реализации использовать для облегчения долговой нагрузки. Вырученные средства можно потратить на выплату зарплаты или покупку необходимых расходных материалов для продолжения операционной деятельности. Компания также может продать актив, необходимый для ее операционной деятельности, и одновременно взять его в лизинг у приобретателя.

Продажа компании. Наконец, совет директоров может прийти к выводу, что лучший способ повысить ценность предприятия и обеспечить его денежной подпиткой – продажа третьей стороне, у которой больше ресурсов. Фонды прямых инвестиций, у которых сейчас много свободных средств, конечно, могут выступить в качестве покупателей в таких ситуациях. Однако у многих частных компаний серьезный недостаток денежных средств, и вряд ли они схватятся за возможность выгодных приобретений, возникшую вследствие кризиса.

Судебная реструктуризация

Если компания и ее кредиторы не могут достичь соглашения о реструктуризации вне суда, им, возможно, придется урегулировать спор в суде.

Реорганизация. В рамках процесса банкротства по американскому законодательству компания может договориться о «плане реорганизации», который, по сути, представляет собой утвержденную судом реструктуризацию по внесудебным схемам, но без полного согласия кредиторов. Компания и ее кредиторы договариваются об одной или нескольких из описанных выше мер – например, о замене или конвертировании долга.

Продажа активов и всей компании. Согласно разделу 363 Кодекса США о банкротстве банкротящийся должник может продать некоторые – или даже все – активы своей компании на более выгодных, чем вне банкротства, условиях для их покупателей. Так, те приобретают активы свободными и чистыми от всех обязательств и избегают риска отмены сделки впоследствии в связи с выявлением отчуждения имущества во вред кредиторам. Эти преимущества могут побудить покупателя заплатить больше, чем вне банкротства, или вступить в сделку, в которую он иначе не вступил бы.

Отклонение контракта. Американское законодательство также дает должнику возможность аннулировать некоторые контракты, даже если он не может полностью компенсировать подрядчикам их расторжение. Например, розничная сеть с убыточными магазинами может отказаться от их аренды, повышая прибыльность предприятия в целом. Арендодатель, конечно, получит свою недвижимость обратно, но может не суметь сдать ее в аренду по той же цене. Ему придется взять на себя этот убыток.

Многие считают, что реструктуризация только еще один способ разрезать пирог. В результате, если смешать метафоры, этот пирог становится яблоком раздора для компаний и их разных кредиторов. Каждая сторона старается откусить побольше в ущерб остальным. Но во многих случаях реструктуризация задолженности может действительно повысить ценность активов. И произойдет это благодаря:

снятию или отсрочке долговых обязательств, которые могут препятствовать инвестициям и росту;

созданию условий для притока капитала в бизнес;

появлению возможности прекратить убыточные контракты;

облегчению продажи невыгодных активов и перенаправлению ресурсов в более продуктивные сферы деятельности.

Эти преимущества получает не только компания. Кредиторам тоже выгодна реструктуризация, повышающая ценность активов, на которые у них есть права.

Об авторе: Майк Хармон – управляющий партнер в Gaviota Advisors, LLC, до этого более 20 лет работал специалистом по инвестициям в особых обстоятельствах Oaktree Capital Management

Статья впервые опубликована в «Harvard Business Review Россия»​. Оригинал статьи здесь.

Отличия кредита от займа и ссуды по основным условиям



Отличия кредита от займа и ссуды по основным условиям

Город

Москва

Санкт-Петербург

Волгоград

Воронеж

Екатеринбург

Казань

Красноярск

Нижний Новгород

Новосибирск

Омск

Пермь

Ростов-на-Дону

Самара

Уфа

Челябинск

Обновлено: 24 марта 2022

Содержание

1. Что означают понятия
2. В чем заключаются отличия
3. Какой вариант безопаснее
4. Вывод
5. Источники

Существует несколько способов получить деньги или имущество в долг. Самыми популярными являются кредит и займ. Помимо них можно отметить ссуду, лизинг и рассрочку. В этой статье мы расскажем вам подробнее о различиях между этими явлениями — это позволит вам правильно выбрать способ.

Что означают понятия

Кредит — это деньги, которые финансовая организация (например, банк) передает заемщику в размере и на условиях, которые предусмотрены кредитным договором. Банковский кредит предоставляется только в денежной форме.

Займ — это деньги или ценности, переданные в долг одним лицом (займодавцем) другому (заемщику) с условием полного возврата в конце определенного срока. Договор для его оформления не обязателен. Займ может быть, в зависимости от его условий, процентным или беспроцентным. Заемщиками и займодавцами могут выступать как физические, так и юридические лица без специальных разрешений.

Микрозайм — это услуга, которая позволяет получить деньги на некоторое время с условием дальнейшего возврата. В качестве займодавца может выступать МФО и КПК. Между заемщиком и займодавцем, как и при оформлении кредита, заключается договор займа. Микрозайм может быть процентным или беспроцентным, это зависит от условий договора. Срок предоставления микрозайма обычно короче кредитного, долг выплачивается постепенно или единовременно..

Рассрочка — это изменение срока, в течение которого покупатель выплатит полную стоимость товара. При такой сделке заключается договор купли-продажи в кредит с оплатой товара в рассрочку. Уплата процентов при этом не предусматривается. 

Ссуда — это пользование чужим имуществом на безвозмездной основе. Договор ссуды предусматривает, что одна сторона передает другой какую-то вещь в пользование на определенный срок. 

Ипотека — это вид залога, объектом которого выступает недвижимость. Обычно она является обеспечением по кредитному договору. В течение срока действия ипотечного договора недвижимость остается у заемщика и он может ею пользоваться. 

Лизинг — это гибрид кредита и аренды, к которой привлекается третье лицо — лизинговая компания. Она выкупает у продавца товар, который требуется покупателю, и передает ему данное имущество в аренду. 

Виды кредитов  

• По наличию обеспечения — обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные
• По платности — процентные и беспроцентные
• По цели -целевые (автокредит, жилищный кредит, земельный, рефинансирование, образовательный, брокерский) и нецелевые
• По категории клиентов — для физических лиц, для юридических лиц, межбанковские
• По срочности — овернайты (межбанковский кредит на одну ночь), сверхсрочные (до 3 месяцев), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет), бессрочные
• По форме выдачи — с единовременной выдачей, с выдачей частями, овердрафты, кредитные линии
• По схеме расчета платежей — аннуитетные, дифференцированные, сезонные

Типы кредитов 

• Наличными — предусматривает получение денег на руки или на счет в банке с последующим снятием
• Кредитная линия — лимит кредитных средств, в пределах которого заемщик может использовать деньги, а затем погашать долг
• Кредитная карта — кредитный лимит, устанавливаемый на банковскую карту
• Кредитная линия с овердрафтом — то же самое, что и кредитная линия с той разницей, что заемщик может на некоторое время выйти за пределами допустимого лимита, а затем погасить долг.

Виды займов

• По сроку — краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные
• По цели— целевые и нецелевые
• По обеспечению — с обеспечением (под залог или поручительства), без обеспечения
• По форме выдачи — денежные или имущественные

Виды рассрочек

• Беспроцентная — стоимость товара делится на несколько платежей, проценты не начисляются
• С процентами — проценты начисляются на остаток долга после внесения первого взноса
• Краткосрочная — на срок от 1 до 3 месяцев
• Долгосрочная — на срок от 1 года до 3 лет
• Индивидуальная — условия разрабатываются специально для клиента
• Смешанная — совмещает в себе несколько вышеперечисленных видов

Виды ссуд

• По виду объекта сделки — движимое и недвижимое имущество
• Двусторонняя и многосторонняя — зависит от того, сколько лиц указано в договоре ссуды

Виды ипотеки

• По типу объекта недвижимости — жилищная, земельная, коммерческая
• По основанию: в силу закона (в качестве обеспечения выступает приобретаемое жилье) и в силу договора (в качестве обеспечения выступает собственное имущество)
• С наличием льгот (региональные программы, использование средств материнского капитала, семейная и военная ипотека, с господдержкой, для молодых специалистов) или без него

Виды лизинга

• Финансовый — лизинговая компания предоставляет получателю лизинга имущество на условии погашения его стоимости несколькими платежами. По окончанию договора лизинга имущество переходит в собственность получателя лизинга
• Оперативный — общая сумма платежей по договору лизинга не покрывает стоимости имущества. По окончанию договора лизинга имущество возвращается в лизинговую компанию. Обычно срок таких договоров — от 3 до 6 месяцев
• Возвратный — в этом случае организация, которой принадлежит имущество, передает его в собственность лизинговой компании, а потом оформляет договор аренды и вносит регулярные платежи
• По степени риска — необеспеченный (договором не предусмотрены дополнительные гарантии), частично обеспеченный (договор предусматривает наличие страхового депозита), гарантированный (риски распределяются между несколькими участниками договора, которые одновременно являются гарантами)
• По форме расчета — денежный (платежи вносятся в денежном эквиваленте), компенсационный (платежи вносятся в форме товара, который производится на лизинговом оборудовании), смешанный (платежи вносятся как в денежном эквиваленте, так и в форме товара)
• По типу имущества — лизинг движимого и недвижимого имущества

В чем заключаются отличия

Между разными вариантами получения заемных средств есть большое количество различий. Они заключаются в порядке предоставления, требованиях для получения, юридическом аспекте и других. Рассмотрим эти отличия подробнее.

Чем отличается займ от кредита

Между кредитом и займом существует большая разница. Можно выделить несколько признаков, в которых проявляются различия.

1. Сторона, выдающая средства в долг. Кредиты могут выдавать только юридические лица, которые имеют на это право – кредитные организации. Чаще всего в их роли выступают банки. Займы могут выдавать как физические, так и юридические лица.
2. Форма. Кредит предоставляется только в денежной форме. Займы могут быть денежными или имущественными. Во втором случае выданные в долг предметы можно вернуть аналогичными.
3. Договор. Для кредита обязательно составление письменного договора, в котором оговариваются его условия. Для займа такой договор нужен, только если его сумма больше 10 минимальных оплат труда. В других случаях достаточно только устного согласие.
4. Срочность. Для кредита обязательно устанавливается срок, на который выдаются средства. Для займа такой срок не обязателен. Срок кредита обычно дольше срока займа.
5. Проценты. На кредитные средства всегда начисляются проценты, размер которых устанавливается кредитором. Заем может быть и беспроцентным — такое условие разрешает п. 1 ст. 809 Гражданского кодекса. При этом условие беспроцентности всегда должно быть указано в договоре. Иначе заимодавец имеет право потребовать уплаты процентов.
6. Момент вступления договора в силу. Договор займа – реальный, вступает в силу после передачи заемных средств. Это устанавливается п. 1 ст. 807 Гражданского кодекса РФ. Кредитный договор – консенсуальный, он вступает в силу сразу после заключения. В любом случае, в документе прописывается условие возвратности заемных средств.
7. Условия для заключения договора. В случае кредита их устанавливает выдающая сторона. Они включают в себя пакет документов, наличие залога или поручителя. Для займа обычно достаточно согласия обеих сторон.
8. Порядок возврата. Кредит выплачивается по частям в течение срока. Заем возвращается единовременно вместе с процентами.
9. Законодательное регулирование. Займы регулируются Гражданским кодексом и федеральными законами. Кредиты — законами и актами Центробанка РФ. Законы защищают права обеих сторон договора кредита или займа, устанавливают для них обязанности и определяют ответственность.

Отдельно стоит рассмотреть микрозаймы. Они сочетают в себе признаки кредита и займа:

1. Выдаются юридическими лицами – микрофинансовыми или микрокредитными компаниями
2. Выдаются в денежной форме
3. Выдаются под проценты, которые устанавливает МФК или МКК. Беспроцентные предложения часто доступны только новым клиентам или в акциях компаний
4. Заемщику нужно предоставить паспорт для получения займа
5. При выдаче оформляется договор. В зависимости от компании, он может быть как консенсуальным, так и реальным
6. К заемщику не предъявляются строгие требования — обычно это определенный возраст, регистрация в регионе присутствия компании и постоянный доход
7. Могут выдаваться как на небольшой, так и на длительный срок
8. Выплачиваются в конце срока вместе с процентами или в течение срока минимальными платежами
9. Регулируются федеральными законами и Центробанком РФ, а также Федеральным законом №151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»

Чем отличаются займ и кредит от ссуды

Кредит и займ часто путают со ссудой. У этих инструментов есть сходства, но при этом остается несколько существенных отличий:

1. Выдавать ссуды, как и займы, может любое физическое или юридическое лицо, в том числе некоммерческое
2. Ссуда может выдаваться как в денежной (реже), так и в имущественной форме. Ее объектом могут быть любые неуникальные вещи, а также движимое или недвижимое имущество
3. Для ссуды, как и для кредита, обязательно составление договора. В нем должны быть прописаны условия предоставления, права, обязанности и ответственность сторон
4. Ссуда всегда выдается на определенный срок, в конце которого ее необходимо вернуть в полном объеме
5. Также ссуда всегда выдается на безвозмездной основе — она не предусматривает уплаты процентов за пользование деньгами или имуществом. В противном случае она становится кредитом, займом, арендой или наймом
6. Договор ссуды, как и займа, является реальным. Он вступает в силу после передачи ссудных средств или имущества получателю
7. Условия для заключения договора ссуды устанавливает ссудодатель. Но, как и в случае с займом, для получения может быть достаточно только согласия сторон
8. Основной нормативный акт, который регулирует ссуды — Гражданский кодекс РФ. Ее определение и порядок предоставления описаны в главе 36 (статьи 689-701)

Чем отличается займ и кредит от ипотеки

Ипотека — это одна из форм банковского кредита. Поэтому для нее будут справедливы все его особенности и ограничения. Однако, у нее есть несколько важных нюансов:

1. Ипотеку, как и другие кредиты, могут предоставлять только кредитные организации (банки)
2. Ипотека выдается и погашается в денежной форме. Если она оформляется при покупке недвижимости, то сумма перечисляется сразу на счет продавца
3. Ипотека требует заключения сразу двух договоров: кредитного и договора залога. В каждом из них прописаны отдельные условия, которые обязаны соблюдать обе стороны
4. Ипотечный кредит выдается на определенный срок, в течение которого он должен быть погашен с процентами

На ипотечную недвижимость накладывается обременение: ее нельзя будет продать, подарить или обменять без согласования с банком. Обременение снимается после полного погашения долга.

5. Для оформления ипотеки необходимо, чтобы заемщик и недвижимость соответствовали требованиям кредитора. Если ипотека выдается для покупки жилья, то она может требовать уплаты первоначального взноса (может составлять от 10-20% от стоимости). Также ипотечная недвижимость должна быть застрахована — это обязательное требование по закону
6. Кредитный договор вступает в силу, как и обычно — после его заключения. Договор залога — после его государственной регистрации
7. Основной документ, регулирующий ипотечное кредитование — это Федеральный закон №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»

Чем отличается кредит от лизинга

Лизинг можно описать как аренду с некоторыми признаками кредита. Основные отличия у нее выделяются следующие:

1. Лизингодателем обычно является юридическое лицо — независимое или подразделение кредитной организации
2. Объектом лизинга всегда является имущество — чаще всего это недвижимость, транспорт или оборудование. Получатель должен будет оплачивать его стоимость
3. Лизингодатель заключает со своим клиентом письменный договор, в котором должны быть прописаны все условия, права, обязанности и ответственность
4. Лизинговое имущество предоставляется на указанный в договоре срок, в течение которого получатель вносит платежи за пользование им. В конце этого срока клиент может вернуть имущество лизингодателю или выкупить его по остаточной стоимости
5. В лизинговые платежи также входят установленные лизингодателем проценты. Они обычно меньше, чем у кредита на аналогичных условиях. Также лизинговые платежи облагаются НДС
6. Договор лизинга, как и кредитный, считается консенсуальным — начинает действовать с момента его подписания
7. Для получения лизинга необходимо соответствие требованиям предоставляющей его компании. Также лизинг часто требует уплаты первоначального взноса (аванса)
8. Предоставление лизинга регулирует Федеральный закон №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Чем отличается кредит от рассрочки

Рассрочка — это не столько вид займа, сколько способ оплаты покупки. У нее есть как сходства с кредитом, так и отличия:

1. Рассрочка выдается продавцом товара или услуги — как правило, это юридическое лицо (например, магазин)
2. При оформлении рассрочки покупатель получает не деньги, а непосредственно товар или услугу, стоимость которой он должен оплатить
3. Рассрочка требует заключения письменного договора, в котором должны быть прописаны все ее условия
4. Рассрочка предоставляется на установленный договором срок, в течение которого покупатель обязан выплатить стоимость покупки

Если покупатель не выполнит свои условия, а сумма уже выплаченных платежей не превышает половину стоимости покупки, то продавец имеет право потребовать возврата товара.

5. Рассрочка, в отличие от кредита, всегда предоставляется без процентов
6. Договор рассрочки обычно считается реальным — вступает в силу после передачи товара или оказания услуги
7. Для оформления рассрочки необходимо соответствие покупателя требованиям продавца. Также она может требовать уплаты первоначального взноса — он может составлять 10-50% от стоимости покупки
8. Порядок предоставления рассрочки регулирует Гражданский кодекс, в частности — статья 489

В большинстве случаев рассрочка, которую предлагают магазины — это тот же кредит, проценты по которому выплачивает не покупатель, а продавец. «Чистая» рассрочка — без участия банка — встречается редко, так как магазину сложно оценить надежность покупателя и спрогнозировать возврат средств. Для банковской рассрочки будут справедливы те же характеристики, что и для кредита.

Итоговое сравнение

Термин	Займ	Кредит		Ссуда
Кто выдает	Любое частное или юридическое лицо	Кредитная организация (банк) с соответствующей лицензией		Любое частное или юридическое лицо
Форма выдачи	Денежная или имущественная	Денежная		Денежная или имущественная
Заключение договора	Необязательно	Обязательно		Обязательно
Срочность	Может быть срочным или бессрочным	Выдается на установленный договором срок		Выдается на установленный договором срок
Проценты	Может быть процентным или беспроцентным	Всегда выдается под проценты		Всегда выдается безвозмездно
Вступление договора в силу	В момент передачи заемных средств	В момент заключения		В момент передачи ссуды
Условия оформления	Согласие сторон или соответствие требованиям	Соответствие требованиям кредитора		Согласие сторон или соответствие требованиям
Порядок погашения	Единовременно в конце срока	По частям в течение срока		Единовременно в конце срока
Законодательное регулирование	ГК РФ, федеральные законы	Федеральные законы и акты ЦБ		ГК РФ

Предлагаю не углубляться в изучение законодательных трактовок данных понятий, а посмотреть на них с точки зрения возможностей повседневного применения для нас.

Кредит является одним из наиболее распространенных инструментов заимствования на сегодняшний день. Он выдается в денежной форме и подразумевает обязательное соблюдение принципов срочности (кредит предоставляется на четко определенный срок), платности (за пользование кредитом заемщик должен уплачивать кредитору определенный процент) и возвратности (выданная сумма должна быть возвращена в соответствии с графиком, предусмотренным кредитным договором). Получить кредит может как простой гражданин, так и юридическое лицо или индивидуальный предприниматель. Выдачей кредитов могут заниматься юридические лица, получившие соответствующую лицензию Центрального Банка РФ. Поэтому будем считать выдачу кредитов прерогативой банков.

Не менее распространен и займ.

Для займа, как и для кредита, характерна денежная форма предоставления, он выдается на определенный договором срок. В отличие от кредита, одним из главных принципов которого является платность, займ может быть и беспроцентным.

Профессиональной деятельностью в сфере выдачи займов могут заниматься микрофинансовые организации, ломбарды и кредитные потребительские кооперативы. Их деятельность регулируется государством. Также законом определены отдельные требования к размеру процентов и иных предусмотренных договором платежей.

В нашей повседневной жизни займы используются гораздо чаще. По договору займа мы можем предоставить деньги в долг знакомым, организации или предпринимателю, а можем занять у них. Займы между юридическими лицами тоже являются нормальной практикой. То есть выдавать и получать займ в случае, если это не является профессиональной деятельностью, может кто угодно.

 

Далее речь пойдет о ссуде. Не смотря на то, что мы часто слышим, как ссудой называют кредит или займ, отождествлять эти понятия ошибочно.

По своей сути ссуда является договором, по которому одна сторона безвозмездно передает другой какую-либо вещь с правом пользования ею. По договору ссуды можно передать земельные участки, здания или помещения, транспортные средства и даже целые предприятия. Передача происходит на определенный срок, по истечении которого предмет договора должен быть возвращен владельцу в первоначальном виде или с учетом нормального износа. Ссуда безвозмездна, поэтому в случае, если стороны решают установить плату за пользование, договор ссуды прекращается, правоотношения сторон строятся по договору аренды.

Теперь поговорим о выборе человеком одного из трех перечисленных выше инструментов заимствования. Он в значительной степени продиктован условиями, в которых вы находитесь.

С учетом специфичности договора ссуды, возможность его использования возникает только при наличии воли сторон, подразумевающей безвозмездную передачу имущества в пользование.

При желании дать деньги в долг вы оформите это обычным договором займа, ведь для предоставления кредита вам нужно иметь соответствующий статус и лицензию.

А вот занять деньги можно как в виде кредита, так и займа.

Если вам дают деньги безвозмездно, оформляйте займ.

Выбирая платный способ заимствования, сравнивайте условия. Как правило, для займа характерна простота получения, незначительная сумма, но достаточно высокая стоимость.

Получить кредит несколько сложнее, зато можно сэкономить на процентах, выбрав подходящий именно для вас кредитный продукт, да и суммы кредитов могут быть весьма значительными.

Но самое главное, не забывайте, что любое из принятых на себя обязательств, будь то кредит, займ или ссуда, придется исполнять. Если вы не уверены в стабильности и достаточности источников своего дохода, хорошо подумайте, по силам ли вам такая нагрузка.

Читать

Какой вариант безопаснее

Разные виды получения заемных средств могут предоставляться в разных ситуациях. Все зависит от параметров заемщика и его цели. Важны также и надежность организации, к которой вы обращаетесь, и отдельные нюансы при их использовании:

• Кредит — универсальный вариант, который подойдет почти для любой цели. Его стоит оформлять в надежном банке: при отзыве лицензии погасить долг будет сложнее. Однако, условия кредита сильно зависят от параметров заемщика, а при нарушении договора есть риск испортить кредитную историю
• При оформлении займа все зависит от честности займодавца. Здесь вы сможете согласовать все условия с ним и получить вариант, который устоит обе стороны. Желательно при этом заключить письменный договор — он сможет подтвердить факт оформления займа (например, в суде)
• Микрозайм находится между кредитом и займом. Выбрать надежного займодавца может быть сложно: на несколько честных МФК и МКК приходится большое количество сомнительных и мошеннических организаций, которых очень сложно распознать. Условия такого займа часто невыгодны для заемщика, а их нарушение может привести к серьезным последствиям
• Получить ссуду сложнее, чем кредит или займ: часто для этого требуется доверие ссудодателя. Как и в случае с займом, здесь все зависит от надежности сторон. Однако, безвозмездность делает ее вполне привлекательным вариантом
• Ипотеку, как и обычный кредит, стоит брать в надежном банке — так вы будете уверены в том, что его закрытие не станет препятствием для погашения долга. Ипотека требует очень ответственного отношения: если вы не погасите ее, то не только попадете под санкции банка и испортите кредитную историю, но и потеряете заложенную недвижимость
• Лизинг обычно предлагается бизнесу — как небольшому, так и крупному. В некоторых ситуациях он будет выгоднее, чем кредит, из-за более гибких условий. Однако, приобретаемое таким способом имущество до выкупа будет считаться собственностью компании, что ограничивает его использование и создает дополнительные издержки. Например, его могут взыскать по обязательствам лизингодателя
• Рассрочку без участии банка получить сложно — не все магазины согласятся ее оформлять. Но для покупателя она будет вполне выгодной из-за отсутствия переплат и жестких требований. Учтите, что до полного ее погашения товар остается собственностью магазина — он может потребовать его назад при нарушении условий.

Вывод

Прежде чем брать деньги в долг, определитесь с целью. Для крупных трат лучше всего взять кредит в хорошем банке. Если хотите быстро получить небольшую сумму, то ограничьтесь микрозаймом. Для покупки дорогостоящего имущества лучше всего использовать ипотеку или лизинг. Главное – четко соблюдайте условия договора и заранее спланируйте погашение долга.

Итак, между займом и кредитом существует большое число различий, многие из которых закреплены в законах:

• Кредиты могут выдавать только банки, займы — любые лица
• Кредит вступает в силу после подписания договора, займ — после передачи денег
• Кредит выдается только под проценты, займ может быть беспроцентным
• Кредиты регулируются законами и актами Центробанка, займы — только законами
• Для кредита всегда составляется письменный договор, для займа он не обязателен
• Кредит выдается только в денежной форме, займ — в денежной или имущественной
• Для получения кредита заемщик должен соответствовать требованиям займодавца, для займа достаточно согласия обеих сторон
• Кредит всегда оформляется на определенный срок, для займа это условие не обязательно
• Кредит погашается частями в течение срока, займ — полной суммой в его конце

Существует несколько способов получить деньги или имущество в долг. Самыми популярными являются кредит и займ. Помимо них можно отметить ссуду, лизинг и рассрочку.

Кредит — универсальный вариант, который подойдет почти для любой цели. Его стоит оформлять в надежном банке, ведь при отзыве лицензии погасить долг будет сложнее. Однако, условия кредита сильно зависят от параметров заемщика, а при нарушении договора есть риск испортить кредитную историю.

При оформлении займа все зависит от честности займодавца. Здесь вы сможете согласовать все условия с ним и получить вариант, который устроит обе стороны. Желательно при этом заключить письменный договор.

Получить ссуду сложнее, чем кредит или займ, часто для этого требуется доверие ссудодателя. Как и в случае с займом, здесь все зависит от надежности сторон. Однако, безвозмездность делает ее вполне привлекательным вариантом.

Прежде чем брать деньги в долг, определитесь с целью. Для крупных трат лучше всего взять кредит в хорошем банке. Если хотите быстро получить небольшую сумму, то ограничьтесь микрозаймом. Для покупки дорогостоящего имущества лучше всего использовать ипотеку или лизинг. Главное — четко соблюдайте условия договора и заранее спланируйте погашение долга.

Читать

Источники

• fincult.info: Потребительский кредит
• cyberleninka.ru: Заем, кредит и ссуда — категориальный анализ
• blog.domclick.ru: В чем разница между ипотекой и потребительским кредитом
• b-kontur.ru: Кредит или лизинг: разница, преимущества и недостатки
• klerk.ru: В чем отличие рассрочки от кредита?

С какими особенностями вы сталкивались при оформлении кредитов и займов? Поделиться своим опытом вы можете в комментариях к этой статье.

Информация была полезна?

10 оценок, среднее: 4.5 из 5

Стоимость заимствования — GSM&R

Всегда полезно сделать домашнее задание перед тем, как совершить крупную покупку или вступить в финансовую сделку, и частные студенческие ссуды не должны быть исключением. Чем больше вы знаете о стоимости заимствования, прежде чем брать взаймы, тем лучше.

Концепция кредита довольно проста: сначала вы занимаете деньги, а затем возвращаете их. Но сумма, которую вы должны погасить, больше, чем сумма, которую вы занимаете. Это связано с процентами и сборами, которые кредитор взимает с вас за использование своих денег. Это также упоминается как плата за финансирование. А финансовый сбор — это сумма в долларах, которую вам будет стоить получить по кредиту.

Кредиторы обычно взимают так называемые простые проценты . Формула для расчета простых процентов: основная сумма x ставка x время = проценты (где время равно количеству дней, взятых взаймы, деленное на количество дней в году). Если вы берете кредит в размере 2500,00 долларов США с процентной ставкой 5,00% сроком на один год, проценты, которые вы должны, составят 125,00 долларов США (2500,00 долларов США x 0,05 x 1). Это означает, что вы выплатите в общей сложности 2 625,00 долларов США (2 500,00 долларов США + 125,00 долларов США).

Платежи	Сумма, применяемая к процентам	Сумма, применяемая к основному балансу	Основной баланс
				Начальный баланс: 2500 долларов США	Н/Д	Н/Д	2500,00 $
				Платеж 1: $109,69	$10,42	99,26 $	2400,74 $
				Платеж 2: $109,69	10,00 $	99,68 $	2 301,06 $
Платеж 3: $109,69	9,59 $	100,09 $	2200,97 $

Платежи

Начальный баланс: $2,500

Амт. Применительно к процентам: N/A
Амт. Применяется к основному балансу: N/A
Остаток основного долга: 2500 долларов США

Платеж 1: 109,69 долларов США

Амт. Применительно к процентам: $10,42
Амт. Применяется к основному балансу: $99,26
Основной баланс: 2400,74 долларов США

Платеж 2: 109,69 долларов США

Амт. Применяется к процентам: $10,00
Амт. Применяется к основному балансу: $99,26
Остаток основного долга: 2 301,06 долл. США

Платеж 3: 109,69 долларов США

Амт. Применительно к процентам: $9,59
Амт. Применяется к основному балансу: $100,09
Основной баланс: 2 200,97 долларов США

Сложные проценты

Многие частные кредиторы, предоставляющие студенческие ссуды, позволяют заемщикам отсрочить погашение ссуды до тех пор, пока они не закончат обучение или не уйдут из школы. В течение этого времени проценты продолжают начисляться и могут быть добавлены к основному остатку кредита. Добавление процентов к основному балансу называется 9.0005 начисление процентов . В зависимости от кредитора проценты могут добавляться к кредиту ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Некоторые кредиторы начисляют проценты незадолго до того, как заемщик заканчивает школу, в то время как другие кредиторы никогда не добавляют начисленные проценты к основному балансу кредита. Всегда лучше платить начисленные проценты до того, как они будут добавлены к остатку кредита. Вы сэкономите деньги в долгосрочной перспективе, делая это. Если ваш кредитор начисляет проценты ежегодно в течение четырех лет по кредиту в размере 2500,00 долларов США с процентной ставкой 5,00%, в конечном итоге к остатку кредита будет добавлено 538,78 долларов США к тому времени, когда вы начнете погашение. Чем чаще кредитор добавляет проценты к основному остатку кредита, тем больше процентов будет платить заемщик. Ищите кредитора, который не усугубляет проценты, или кредитора, который делает это нечасто и близко ко времени, когда запланировано начало погашения кредита.

APR (Годовая процентная ставка)

Федеральный закон требует, чтобы кредиторы предоставляли потребителям информацию о Законе о праве на кредитование. Этот закон требует, чтобы кредитор раскрывал годовых процентных ставок или годовых . APR сообщает вам истинную стоимость вашего кредита и представляет собой стоимость вашего кредита, выраженную в виде годовой ставки. Хотя APR не всегда может включать все расходы, он включает взимаемую процентную ставку и все сборы, взимаемые в момент выдачи кредита, поэтому он является разумным показателем стоимости вашего кредита.

Прочие сборы

Некоторые кредиторы взимают дополнительные сборы, помимо процентов, за привилегию брать деньги взаймы. Как правило, эти дополнительные сборы представляют собой процент от суммы кредита, который вычитается из суммы, которую вы получаете, и они взимаются сразу после получения вами средств по кредиту. Например, если кредитор оценивает комиссию в размере 5%, а сумма кредита составляет 2500 долларов США, комиссия составит 125 долларов США, а вы получите 2375 долларов США. Однако вы должны выплатить кредитору 2500 долларов США. Эти сборы обычно считаются частью финансовых расходов; или, более конкретно, предоплаченный финансовый сбор. Другие сборы, о которых следует знать, включают просроченные платежи, сборы за обработку кредита, а также сборы за отсрочку и воздержание. Не все кредиторы оценивают эти сборы. Ключом к пониманию сборов, связанных с вашим частным студенческим кредитом, является чтение0005 кредитный договор , также известный как вексель или вексель . Это договор между вами и кредитором, в котором говорится, что кредитор одолжит вам деньги, и вы погасите их. Внимательно прочтите его и не стесняйтесь обсудить его с кредитором и администратором финансовой помощи вашей школы.

Обзор возобновляемого кредитного фонда

Обзор

Возобновляемый ссудный фонд (RLF) — это мера финансирования разрыва, используемая в основном для развития и расширения малого бизнеса. Это самопополняющийся денежный пул, использующий проценты и основные платежи по старым кредитам для выдачи новых. В то время как большинство RLF поддерживают местный бизнес, некоторые нацелены на конкретные области, такие как здравоохранение, развитие бизнеса меньшинств и очистка окружающей среды.

Создание возобновляемого кредитного фонда обеспечивает доступ к гибкому источнику капитала, который можно использовать в сочетании с более традиционными источниками. Часто RLF является связующим звеном между суммой, которую заемщик может получить на частном рынке, и суммой, необходимой для открытия или поддержания бизнеса. Например, заемщик может получить от 60 до 80 процентов финансирования проекта из других источников.

Качественные RLFs выдают кредиты по рыночным или иным конкурентоспособным и привлекательным ставкам. Многие исследования RLF показали, что доступ к капиталу и гибкость залога и условий важнее для заемщиков, чем процентные ставки ниже рыночных. Программы RLF должны основываться на разумной практике процентных ставок и не восприниматься как бесплатные или легкие источники финансирования. RLF должны быть в состоянии генерировать достаточную доходность по процентной ставке, чтобы пополнить фонд для будущих кредитных ассигнований. Благодаря конкурентоспособным ставкам и гибким условиям RLF предоставляет заемщику доступ к новым источникам финансирования, снижая при этом общий риск для участвующих институциональных кредиторов.

Типичные области применения займов RLF включают:

• Операционный капитал
• Приобретение земли и зданий
• Новое строительство
• Ремонт фасадов и зданий
• Благоустройство ландшафта и собственности
• Машины и оборудование

Характеристики кредита

Условия кредита варьируются в зависимости от использования средств. Например, ссуда, используемая для оборотного капитала, может составлять от 3 до 5 лет, ссуда на оборудование — до 10 лет, а ссуда на недвижимость — от 15 до 20 лет. Важно, чтобы условия были привязаны к сроку полезного использования финансируемого актива.

Суммы ссуд варьируются от небольших (от 1000 до 10 000 долларов США) до средних (от 25 000 до 75 000 долларов США), с более крупными (от 100 000 до 250 000 долларов США и выше) суммами, доступными, когда заемщик получил значительную сумму от частных кредиторов.

Капитализация возобновляемого кредитного фонда

Первоначальное финансирование или капитализация возобновляемого кредитного фонда обычно происходит из комбинации государственных источников, таких как местные, государственные и федеральные правительства, и частных, таких как финансовые учреждения и благотворительные организации. Финансирование, полученное для капитализации, обычно эквивалентно гранту – его не нужно возвращать.

Большинство возобновляемых кредитных фондов имеют как минимум один местный государственный источник для капитализации в сочетании с другими источниками. Если капитализация является исключительно местной, RLF может иметь большую гибкость в кредитовании, поскольку участие штата и федерального правительства, как правило, включает ограничения, которые могут не соответствовать потребностям местного бизнеса.

Правительства штатов и местные органы власти часто используют один или несколько следующих факторов для капитализации RLF: отчисления от налогов, облигации с общими обязательствами, прямые ассигнования от законодательного собрания штата, ежегодные взносы участвующих округов или муниципалитетов и средства, направляемые государством. лотерея.

Федеральное правительство является еще одним распространенным источником капитализации. Сообщества могут подавать заявки на финансирование от Министерства сельского хозяйства США (через Управление экономического и общественного развития сельских районов), жилищного строительства и городского развития (посредством блочных грантов общественного развития) и Министерства торговли (через Управление экономического развития).

Стандарты и результаты

В то время как RLF берутся за проекты с риском выше среднего, к заемщикам предъявляются стандартные финансовые требования в отношении обеспечения кредита. Перед выдачей кредита бизнес или потенциальный бизнес обычно предоставляет следующую документацию:

• Бизнес-план
• Деловой опыт и управленческая информация
• Кредитная история и финансовая отчетность
• Достаточный залог для погашения банковского и RLF финансирования
• Другие личные или корпоративные гарантии по проекту
• Прогнозы движения денежных средств

Ожидается, что в качестве инструмента государственных инвестиций возобновляемые кредитные фонды приведут к общественным благам, а именно к проектам, способствующим экономическому росту и возрождению общества. Таким образом, заемщики должны учитывать показатели эффективности, установленные кредитным администратором, такие как:

• Количество и тип рабочих мест, созданных или сохраненных
• Увеличение налоговых поступлений
• Частное финансирование относительно государственных инвестиций
• Льготы для граждан с низким и средним доходом, от владения бизнесом до возможностей трудоустройства

Примеры

Управление городского развития Питтсбурга

Управление городской реконструкции Питтсбурга реализует несколько программ возобновляемых кредитных фондов через Центр инноваций и предпринимательства (CIE). Эти РЛФ используются в качестве продуктов временного финансирования для развития коммерческой недвижимости и развития малого и среднего бизнеса. Программы CIE работают в сочетании с частным финансированием, чтобы использовать капитал, необходимый для роста и расширения бизнеса. RLF CIE включают:

• Программа кредитования микропредприятий
• Питсбургский фонд развития бизнеса
• Питтсбургский предпринимательский фонд
• Программа энергосбережения для бизнеса
• Возобновляемый ссудный фонд Питтсбургской предпринимательской зоны
• Фонд городского развития
• Ссудный фонд налоговых льгот для новых рынков

Программы CIE в основном создаются за счет грантов Федерального блока развития сообщества или средств Департамента общественного и экономического развития Пенсильвании. RLF являются ключом к успеху CIE, поскольку они дают возможность повторно ссужать доллары несколько раз. С 2014 по 2016 год CIE произвел 69кредиты на поддержку более 51 миллиона долларов на общую стоимость проекта и 559 рабочих мест.

Фонд развития бизнеса штата Орегон

Фонд развития бизнеса штата Орегон (OBDF) — это возобновляемый ссудный фонд на уровне штата, управляемый Business Oregon для предоставления капитала предприятиям, базирующимся в штате Орегон. Средства в рамках этой программы могут быть использованы для земли, зданий, оборудования, машин и постоянного оборотного капитала. Кредиты выдаются с фиксированной процентной ставкой, условия которой привязаны к сроку полезного использования финансируемого актива. Все предприятия, использующие эту программу, должны создавать или сохранять рабочие места и, как правило, должны быть коммерческими предприятиями в сфере производства, переработки или распределения. Программа отдает предпочтение сельским и малым предприятиям до 100 человек.

Первоначально OBDF был капитализирован Лотерейными фондами штата Орегон и грантом EDA RLF. Последующие события капитализации включали лотерею Орегона, Общий фонд и доходы SSBCI. По состоянию на июль 2017 года программа имела текущую капитализацию более 35 миллионов долларов США и максимальную сумму кредита в размере 1 миллиона долларов США.

Программа EDA RLF

Программа грантов Фонда возобновляемой ссуды EDA предоставляет гранты сообществам для капитализации Фонда возобновляемой ссуды. В рамках Программы помощи в экономической адаптации региональные отделения EDA предоставляют конкурсные гранты органам местного самоуправления, правительствам штатов, высшим учебным заведениям, государственным или частным некоммерческим организациям, утвержденным районным организациям экономического развития и индейским племенам для создания возобновляемой ссуды. Фонды (RLF).

Получатель RLF от EDA, в свою очередь, распределяет деньги от RLF для предоставления займов по процентным ставкам, равным или ниже рыночной ставки, малым предприятиям или предприятиям, которые иначе не могут заимствовать капитал. По мере погашения кредитов получатель гранта использует часть полученных процентов для оплаты административных расходов и добавляет оставшиеся выплаты основного долга и процентов к капиталу RLF для предоставления новых кредитов. Хорошо управляемая премия RLF активно предоставляет ссуды правомочным предприятиям и организациям, продолжает вращать средства и не имеет даты прекращения. По состоянию на ноябрь 2017 года насчитывалось 520 RLF, финансируемых EDA, с общей совокупной капитальной базой в размере 824 миллионов долларов.

Открытие возобновляемого кредитного фонда

Если малые предприятия в сообществе имеют проблемы с доступом к обычному финансированию, государственные и/или частные организации могут создать возобновляемый кредитный фонд. Вот несколько основных шагов для запуска RLF:

1. Изучите существующие RLF и соберите образцы форм заявок, программных инструкций и других материалов.
2. Пригласите кредиторов и потенциальных заемщиков принять участие в процессе проектирования.
3. Установить назначение RLF. Это должно включать оценку потребностей.
4. Установить квалификационные требования для заемщиков.
5. Определите разрешенное и запрещенное использование средств.
6. Установить минимальную и максимальную сумму кредита.
7. Решите, должны ли кредиты сопровождаться существующим собственным капиталом или другими источниками средств.
8. Определите продолжительность срока кредита, который может варьироваться в зависимости от использования кредита. Например, срок кредита на покупку оборудования может быть основан на сроке службы продукта, а срок кредита на недвижимость может составлять 15 лет.
9. Установить плату за подачу заявки, плату за создание и политику в отношении затрат на закрытие. Определите условия по умолчанию и просрочки.
10. Решите, будет ли процентная ставка переменной или фиксированной и будет ли она меняться в зависимости от проекта.
11. Разработайте форму заявки на кредит. Создайте короткую форму предварительной заявки или контрольный список, чтобы помочь заемщикам определить, имеют ли они право.
12. Создать комитет для рассмотрения заявок на получение кредита.
13. Определите административные обязанности и кадровые потребности, связанные с программой.
14. Продвигайте RLF и извлекайте выгоду из средств грантов и частных пожертвований.
15. Предоставление кредитов и технической помощи заемщикам.

Резюме

Возобновляемые кредитные фонды обеспечивают критически важное финансирование, когда доступ к кредитам ограничен, поддерживая развитие и расширение местного бизнеса и другие специальные инициативы. Хотя возобновляемый кредитный фонд не может финансировать проекты сам по себе, он является неотъемлемой частью пакета кредитов для малого бизнеса. Заемщики получают выгоду от гибких и выгодных условий, а финансовые учреждения получают более низкий общий риск при поддержке малого бизнеса. Результаты включают новые рабочие места, новые предприятия и более здоровую местную экономику.

Полезные ссылки

Ресурсный центр по возобновляемым кредитным фондам
Понимание возобновляемых кредитных фондов
Примеры использования возобновляемых кредитных фондов
Просмотреть все ресурсы возобновляемых кредитных фондов

быстро стали удобным способом занимать небольшие или большие суммы

денег. Мало того, что они могут быть использованы для покрытия различных расходов, таких как свадьба, похороны, отпуск, неожиданный счет за лечение, ремонт дома и многое другое, но кредиторы обычно перечисляют средства непосредственно на ваш банковский счет, чтобы вы могли начать использовать это. деньги как можно скорее.

На самом деле, некоторые кредиторы даже предоставят вам финансирование уже на следующий день после одобрения.

Итак, Select собрал несколько кредиторов, предоставляющих личные кредиты, которые предлагают выгодное финансирование, чтобы вы могли покрыть большие расходы в крайнем случае.

При рассмотрении потребительских кредитов для финансирования всего за один рабочий день мы рассмотрели ключевые факторы, такие как процентные ставки, сборы, суммы кредита и предлагаемые сроки, а также другие функции, включая распределение ваших средств, скидки при автоматической оплате, обслуживание клиентов и как быстро вы можете получить свои средства. (Подробнее о нашей методологии читайте ниже. )

Лучшие подборки в вашем почтовом ящике. Рекомендации по покупкам, которые помогут улучшить вашу жизнь, доставляются еженедельно. Подпишите здесь.

Select выбирает лучшие персональные кредиты для финансирования всего за один рабочий день

• Лучший в целом:  LightStream Personal Loans
• Лучше всего для заимствования больших сумм: SoFi Personal Loans
• 9005 Лучше всего для небольших сумм кредита :  PenFed Personal Loans
• Лучший вариант с более низким кредитным рейтингом: Avant Personal Loans
• Лучшее предложение с гибкими условиями: OneMain Financial Personal Loans
• Лучшее предложение для созаемщиков: Prosper Personal Loans

Сравните предложения, чтобы найти лучший кредит

При поиске личного кредита может быть полезно сравнить несколько различных предложений, чтобы найти лучшую процентную ставку и условия оплаты для ваших нужд. С помощью этого инструмента сравнения вам просто нужно ответить на несколько вопросов, чтобы Even Financial определила для вас лучшие предложения. Услуга бесплатная, безопасная и не влияет на ваш кредитный рейтинг.

Этот инструмент предоставлен и поддерживается Even Financial, системой поиска и сравнения, которая подбирает вам сторонних кредиторов. Любая информация, которую вы предоставляете, передается непосредственно компании Even Financial, и она может использовать эту информацию в соответствии со своими собственными политиками конфиденциальности и условиями обслуживания . Отправляя свою информацию, вы соглашаетесь получать электронные письма от Even. Select не контролирует и не несет ответственности за политику или практику третьих лиц, а также не имеет доступа к каким-либо данным, которые вы предоставляете. Select может получать партнерскую комиссию от партнерских предложений в инструменте Even Financial. Комиссия не влияет на выбор в порядке предложений.

Лучший в целом

Персональные кредиты LightStream

Узнать больше

• От 3,49% до 19,99%* при подписке на автооплату

• $ 5000 до 100 000 долл. США

• 24–144 месяца*

• GOOD

7

• 8

• 0003

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это? LightStream предлагает низкопроцентные кредиты с гибкими условиями для людей с хорошей кредитной историей или выше, но если у вас отличная кредитная история, вы сможете воспользоваться одними из самых низких процентных ставок (которые варьируются от 3,49% до 19,99% годовых). когда вы также подписываетесь на автоплатеж).

Этот кредитор предоставляет персональные кредиты практически на все цели, кроме высшего образования и малого бизнеса. Диапазон процентных ставок зависит от типа кредита, который вы берете. Автокредиты, например, начинаются с 3,49.% и кредиты консолидации долга в настоящее время начинаются с 5,73%.

Как правило, вы можете получить свои средства в тот же день, если вы подаете заявку в банковский рабочий день, ваша заявка одобрена и вы подписываете кредитное соглашение электронной подписью и подтверждаете информацию о своем банковском счете для прямого депозита до 14:30. ЕТ. Но если вы не можете уложиться в этот срок, вы сможете получить свои средства на следующий рабочий день.

Еще одним плюсом использования этого кредитора является то, что LightStream не взимает комиссию за создание, администрирование или досрочное погашение, а сроки погашения варьируются от 24 до 144 месяцев.

Лучше всего подходит для заимствования больших сумм

SoFi Personal Loans

Узнать больше

• От 7,99% до 23,43% при подписке на автооплату

• от 5000 до 100 000 долларов

• от 24 до 84 месяцев

• от хорошего до отличного

• нет 3

0138

• Нет

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это? Персональные кредиты SoFi не только бесплатны, но и предлагаются на более высокие суммы. Заявители могут занять от 5000 до 100 000 долларов, что делает этот личный кредит отличным вариантом для тех, кому нужно больше денег для покрытия более крупных расходов. Средства также, как правило, распределяются быстро — 92,6% заявителей на получение личного кредита получают финансирование в тот же день, если они подписывают свое соглашение до 19:00. ЕТ в рабочий день. В противном случае вы получите свои деньги на следующий день.

Процентные ставки по этим кредитам могут варьироваться от 5,74% до 21,28% годовых, когда вы подписываетесь на автоплатеж, и кредитор предоставит вам скидку 0,25% процентной ставки за это.

Кроме того, вы можете более гибко выбирать тип процентной ставки, которую вы получаете. Соискатели кредита могут выбирать между переменной и фиксированной годовой процентной ставкой. Фиксированные процентные ставки дают вам одну ставку, которую вы платите за весь свой кредит, а переменные процентные ставки колеблются, но SoFi ограничивает их на уровне 14,95%.

Лучше всего подходит для небольших кредитов

Персональные кредиты PenFed

Узнать больше

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это?  PenFed на самом деле является федеральным кредитным союзом, который предоставляет множество вариантов личных кредитов для консолидации долгов, улучшения дома, медицинских расходов, автофинансирования и многого другого. Вам не нужно быть членом, чтобы подать заявку, но вам нужно будет зарегистрироваться для членства в PenFed и хранить 5 долларов на соответствующем сберегательном счете, чтобы получать свои средства.

Вы можете получить одобрение на получение кредита от этого кредитора всего на $600, что делает его отличным вариантом для тех, кто не нуждается в больших суммах финансирования. Процентные ставки по персональным кредитам варьируются от 4,99% до 17,99%. Не все заявители будут претендовать на самую низкую ставку, поскольку она будет зависеть от вашей кредитоспособности, но чем выше ваш кредитный рейтинг, тем больше вероятность того, что вы получите более низкие процентные ставки.

Следует иметь в виду, однако, что PenFed предоставляет свои средства в виде бумажных чеков. Если вы знаете ближайший офис PenFed, вы можете забрать свой чек в любое время непосредственно в банке. В противном случае вы можете получить свои средства уже на следующий день, если оплатите ускоренную доставку.

Best for a lower credit score

Avant Personal Loans

Learn More

• 9.95% to 35.99%

• Debt consolidation, major expenses, emergency costs, home improvements

• $2,000 to $35,000

• От 24 до 60 месяцев

• Плохое/удовлетворительное

• до 4,75%

• Нет

• Нет

• 90

• 3

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это? Avant обычно может предоставить его на следующий рабочий день после вашего утверждения. Кредитор также предлагает личные кредиты на сумму от 2000 до 35 000 долларов, а процентные ставки варьируются от 9,95% до 35,99%. Avant рассмотрит кандидатов с кредитным рейтингом ниже 600, но имейте в виду, что чем выше ваш кредитный рейтинг, тем больше вероятность того, что вы получите самые низкие ставки. Прежде чем вы решите подать заявку на этот кредит, вы можете увидеть, соответствуете ли вы предварительному отбору на ставку, которая находится в нижней части диапазона годовых.

Несмотря на отсутствие штрафов за досрочное погашение, взимается комиссия за открытие до 4,75% и комиссия за просрочку платежа в размере до 25 долларов США после 10-дневного льготного периода.

Best for flexible terms

OneMain Financial Personal Loans

Learn More

• 18. 00% to 35.99%

• Debt consolidation, major expenses, emergency costs

• $1,500 to $20,000

• 24, 36, 48, 60 месяцев

• Poor/Fair

• Фиксированная плата от 25 до 500 долларов США или процентная ставка от 1% до 10% (в зависимости от вашего штата) (зависит от вашего штата)

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это? OneMain Financial предлагает несколько более гибкие варианты кредита по сравнению с другими кредиторами. Срок погашения составляет от 24 до 60 месяцев, и OneMain Financial также позволяет заемщикам обеспечить кредит залогом, чтобы потенциально получить процентную ставку на нижнем уровне диапазона кредитора (годовые процентные ставки варьируются от 18,00% до 35,9).9%). Кроме того, заемщики могут фактически выбрать дату своих ежемесячных платежей и иметь возможность подать заявку с созаявителем.

Плата за выдачу находится на более высоком уровне: либо фиксированная комиссия от 25 до 500 долларов США, либо до 10% от суммы кредита, в зависимости от того, в каком штате вы живете. И хотя штрафы за погашение кредита отсутствуют. рано, есть плата за просрочку, которая обойдется вам в 30 долларов или до 15% (в зависимости от вашего штата). Минимальная процентная ставка, которую предлагает OneMain Financial, намного выше, чем у других кредиторов, а это означает, что вы можете платить большие проценты.

Согласно веб-сайту кредитора, заполнение заявки на кредит и получение решения обычно занимает менее 10 минут (но это, конечно, может варьироваться в зависимости от того, сколько документов вам нужно предоставить). Но как только вы подпишете кредитный договор, вы получите свои средства уже на следующий день.

Лучший для созаемщиков

Prosper Personal Loans

Узнать больше

• От 7,95% до 35,99%

• Консолидация/рефинансирование крупных долгов, ремонт жилья или покупка автомобиля, ремонт9, стоматология или автомобиль0003

• $2,000 to $50,000

• 24, 36, 48, and 60 months

• Good

•  2. 41% to 5%, deducted from loan proceeds

• None

• 5% от суммы ежемесячного платежа или 15 долларов США, в зависимости от того, что больше (с 15-дневным льготным периодом)

См. нашу методологию, применяются условия.

Подробнее

Для кого это? Prosper позволяет созаемщикам подавать совместное заявление, что, безусловно, может быть огромным преимуществом для некоторых потенциальных заемщиков, если учесть тот факт, что это не относится ко всем кредитам.

Созаемщик может быть выгоден, если основной заемщик не может претендовать на льготные условия кредита. Заемщик может не претендовать на льготные условия, если у него недостаточно длинная кредитная история или если у него более низкий кредитный рейтинг. Созаемщик в заявке на получение личного кредита разделяет ответственность за погашение кредита с основным заемщиком, поэтому кредиторы могут рассматривать заемщика как менее рискованного, если у них есть еще один человек, подающий заявку вместе с ним.

Prosper предлагает ссуду на сумму от 2000 до 50 000 долларов с возможностью финансирования на следующий день. Вы можете выбрать срок от двух до пяти лет, а годовая процентная ставка по персональным кредитам Prosper варьируется от 7,9.от 5% до 35,99%. Комиссия за выдачу составляет от 2,41% до 5% и вычитается из суммы кредита.

Catch up on Select’s in-depth coverage of  personal finance ,  tech and tools ,  wellness  and more, and follow нас на Facebook , Instagram  и  Twitter  , чтобы быть в курсе.

Подробнее

Наша методология

Чтобы определить, какие потребительские кредиты являются лучшими, выберите проанализированные десятки потребительских кредитов в США, предлагаемых как онлайн, так и обычными банками, включая крупные кредитные союзы, которые отсутствие сборов за создание или регистрацию, фиксированные процентные ставки и гибкие суммы и условия кредита для удовлетворения множества потребностей в финансировании.

При сужении и ранжировании лучших личных кредитов для справедливой или хорошей кредитной истории мы сосредоточились на следующих функциях:

• Годовая процентная ставка с фиксированной ставкой:  Переменные ставки могут повышаться и понижаться в течение срока действия вашего кредита. С фиксированной процентной ставкой вы фиксируете процентную ставку на весь срок кредита, что означает, что ваш ежемесячный платеж не будет меняться, что упрощает планирование вашего бюджета.
• Гибкие минимальные и максимальные суммы/условия кредита:  Каждый кредитор предлагает различные варианты финансирования, которые вы можете настроить в зависимости от вашего ежемесячного бюджета и того, как долго вам нужно погасить кредит.
• Без штрафов за досрочное погашение: Кредиторы из нашего списка не взимают плату с заемщиков за досрочное погашение кредитов.
• Упрощенный процесс подачи заявок:  Мы рассмотрели, предлагают ли кредиторы решения об утверждении в тот же день и быстрый онлайн-процесс подачи заявок.
• Служба поддержки клиентов:  Каждый кредит в нашем списке обеспечивает обслуживание клиентов по телефону, электронной почте или защищенному онлайн-сообщению. Мы также выбрали кредиторов с центром онлайн-ресурсов или консультационным центром, чтобы помочь вам узнать о процессе личного кредита и ваших финансах.
• Выплата средств:  Кредиты из нашего списка доставляют средства в кратчайшие сроки посредством электронного банковского перевода на ваш расчетный счет или в виде бумажного чека. Некоторые кредиторы (которые мы отметили) предлагают возможность платить вашим кредиторам напрямую.
• Скидки на автооплату:  Мы отметили кредиторов, которые вознаграждают вас за регистрацию в автооплате, снижая годовую процентную ставку на 0,25% до 0,5%.
• Лимиты платежей кредитора и размеры кредита:  Вышеуказанные кредиторы предоставляют кредиты в различных размерах, от 500 до 100 000 долларов США. Каждый кредитор рекламирует свои соответствующие лимиты платежей и размеры кредита, и завершение процесса предварительного одобрения может дать вам представление о том, какой будет ваша процентная ставка и ежемесячный платеж для такой суммы.

Изучив вышеперечисленные функции, мы отсортировали наши рекомендации по общим потребностям в финансировании, быстрому финансированию, более низким процентным ставкам и гибким условиям.

Обратите внимание, что ставки и структуры комиссий, рекламируемые для персональных кредитов, могут колебаться в соответствии со ставкой ФРС. Однако, как только вы примете кредитное соглашение, фиксированная процентная ставка будет гарантировать процентную ставку, а ежемесячный платеж будет оставаться постоянным в течение всего срока кредита. Годовой процент, ежемесячный платеж и сумма кредита зависят от вашей кредитной истории и кредитоспособности. Чтобы взять кредит, кредиторы проведут жесткий кредитный запрос и запросят полное заявление, которое может потребовать подтверждения дохода, подтверждения личности, подтверждения адреса и многого другого.

Условия кредита LightStream, включая годовую процентную ставку, могут отличаться в зависимости от цели кредита, суммы, продолжительности срока и вашего кредитного профиля. Чтобы претендовать на самые низкие ставки, требуется отличный кредит. Тариф указан с учетом скидки AutoPay. Скидка AutoPay доступна только до финансирования кредита. Тарифы без AutoPay на 0,50% выше. При условии одобрения кредита. Применяются условия и ограничения. Рекламируемые тарифы и условия могут быть изменены без предварительного уведомления. Пример платежа: ежемесячные платежи по кредиту в размере 10 000 долларов США в размере 3,99% годовых со сроком на три года приведут к 36 ежемесячным платежам в размере 295,20 долларов США.

Примечание редактора: Мнения, анализы, обзоры или рекомендации, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно редакции Select и не были проверены, одобрены или иным образом одобрены какой-либо третьей стороной.

Заемные деньги (часть II) | EME 460: Оценка георесурсов и инвестиционный анализ

Печатный номер

Как правило, заемные деньги улучшают экономику инвестиционных проектов. Но обратите внимание, что результат анализа инвестиций с использованием заемных средств не следует сравнивать с инвестициями в денежный капитал. Его следует сравнить с другими инвестиционными проектами с аналогичным уровнем кредитного плеча.

Пример 10-1

Рассмотрим инвестиционный проект, который требует капитальных затрат в размере 1 000 000 долларов США на покупку машины в нулевой момент времени, что дает годовой доход в размере 625 000 долларов США и годовые эксплуатационные расходы в размере 220 000 долларов США в течение 4 лет (с 1 по 4 год). Амортизация будет основываться на амортизации MACRS за 3 года с полугодовым соглашением (Таблица A-1 в IRS) с 1 по 4 год. Ликвидационная стоимость равна нулю, а оборотный капитал составит 100 000 долларов США, подоходный налог 40% и минимальная ставка. доходность составит 10%.

Год	0	1	2	3	4
Выручка		625 000	625 000	625 000	625 000
— Эксплуатационные расходы		-220 000	-220 000	-220 000	-220 000
— Амортизация		-333 300	-444 500	-148 100	-74 100
— Списание оборотных средств					-100 000
Налогооблагаемый доход		71 700	-39 500	256 900	230 900
— Подоходный налог 40%		-28 680	15 800	-102 760	-92 360
Чистая прибыль		43 020	-23 700	154 140	138 540
+ Амортизация		333 300	444 500	148 100	74 100
+Списание оборотных средств					100 000
— Оборотный капитал	-100 000
— Капитальные затраты	-1 000 000
АЦФ	-1 100 000	376 320	420 800	302 240	312 640

ROR для такой инвестиции можно рассчитать методом проб и ошибок, так как ROR = 11,33%, а NPV при минимальной норме доходности 10% составляет $30 492.

Пример 10-2

Теперь предположим, что инвестор берет кредит в размере 1 000 000 долларов США в нулевое время с годовой процентной ставкой 8%, подлежащей выплате в течение четырех лет (с 1 по 4 год).

Обратите внимание, что процентная часть ежегодных платежей по кредиту (ипотеке) не облагается налогом. Следовательно, как и в части 4 на предыдущей странице (Ссуда ​​с постоянными выплатами), нам необходимо рассчитать процентную и основную части каждого годового платежа.

Годовые платежи по кредиту:

A=P·(A/P8%,4)=P·[i(1+i)n]/[(1+i)n−1]
A=1 000 000·[0,08 (1+0,08)4]/[(1+0,08)4−1] = 301 921 долларов США

Кредит с постоянными платежами

Год	1	2	3	4
Оплата	301 921	301 921	301 921	301 921
Проценты	80 000	62 246	43 072	22 365
Директор	221 921	239 674	258 848	279 556
Баланс	778 079	538 405	279 556	0

Год	0	1	2	3	4
Выручка		625 000	625 000	625 000	625 000
— Эксплуатационные расходы		-220 000	-220 000	-220 000	-220 000
— Амортизация		-333 300	-444 500	-148 100	-74 100
— Списание оборотных средств					-100 000
— Проценты по кредиту		-80 000	-62 246	-43 072	-22 365
Налогооблагаемый доход		-8 300	-101 746	213 828	208 535
— Подоходный налог 40%		3 320	40 699	-85 531	-83 414
Чистая прибыль		-4 980	-61 048	128 297	125 121
+ Амортизация		333 300	444 500	148 100	74 100
+Списание оборотных средств					100 000
— Оборотный капитал	-100 000
— Директор		-221 921	-239 674	-258 848	-279 556
— Капитальные затраты	-1 000 000
+ Кредит	1 000 000
АЦФ	-100 000	106 399	143 778	17 548	19 665

ROR для этого денежного потока после уплаты налогов составит 89,87%.

Обратите внимание, что ссуду необходимо вводить в таблицу в нулевое время с положительным знаком. Как вы можете видеть здесь, заимствование денег по процентной ставке 8% увеличивает и улучшает экономику проекта, а уплаченные проценты не облагаются налогом. В этом случае денежный поток проекта после налогообложения за счет заемных средств значительно меньше, чем при финансировании проекта денежными средствами.

Можно сделать вывод, что использование заемных денег всегда экономически желательно, пока заемные деньги приносят больше, чем они стоят после уплаты налогов. Оптимальный размер кредитного плеча и коэффициент кредитного плеча (общий долг / общий капитал) для инвестиции на самом деле является финансовым решением. Как правило, стоимость собственного капитала выше, чем долга.

Оценка проекта с кредитом (заемные деньги)

Нажмите, чтобы просмотреть стенограмму для оценки проекта с кредитом Видео

ВЕДУЩИЙ: Итак, существует четыре типа кредита: кредит с единовременным платежом, кредит только под проценты, кредит с постоянной амортизацией и кредит с постоянным платежом, который является наиболее распространенным. Я объяснил первые три типа в предыдущих видео, а в этом видео я объясню ссуду с постоянным платежом. Теперь давайте поработаем на примере и посмотрим, как мы можем применить расчет кредита, как мы можем применить эти принципы и расчеты к проекту с заемными деньгами.

Во-первых, давайте предположим простой случай, когда нет заемных денег, и рассмотрим инвестиции в проект, капитальная стоимость которого составляет миллион долларов. Капитальные затраты амортизируются в течение четырех лет в соответствии с полугодовым соглашением MACRS-3. Капитал — машина будет приносить годовой доход в размере 625 000 долларов, а эксплуатационные расходы составят 220 000 долларов с первого по четвертый год. Ставка дисконтирования составит 10%, а налог — 4%. И мы собираемся рассмотреть оборотный капитал в размере 100 000 долларов США.

Итак, мы резюмировали этот пример, как на этом слайде. Срок реализации проекта составляет четыре года, капитальные затраты — 1 миллион долларов, годовой доход — 625 000 долларов, а эксплуатационные расходы — 220 000 долларов с первого по четвертый год. Амортизация с использованием полугодового соглашения MACRS-3. Нулевая ликвидация, капитальные затраты — оборотный капитал в размере 100 000 долларов, подоходный налог — 40%, а ставка дисконтирования или минимальная норма прибыли — 10%.

Итак, мы рисуем нашу таблицу. Во-первых, я ввожу доход в размере 625 000 долларов с первого по пятый год. Затем мы вычитаем эксплуатационные расходы в размере 220 000 долларов амортизации. Мы умножаем капитальные затраты в 1 миллион долларов на нормы амортизации, которые мы читаем в первой таблице на веб-сайте IRS. Здесь мы вводим амортизацию с первого по четвертый год. Другая статья – списание оборотных средств. Ну, это не облагается налогом, поэтому мы вводим это с отрицательным знаком. 100 000 долларов мы вычли из выручки в качестве налогового вычета.

Налогооблагаемый доход, который представляет собой сумму по каждому столбцу, подоходный налог в размере 40% и чистый доход. Затем прибавляем амортизацию — прибавляем обратно амортизацию, которая равна этой строке, но с положительным знаком. Затем мы добавим обратно списание оборотного капитала, потому что оно было вычтено из выручки в качестве налогового вычета, поэтому нам нужно добавить их обратно — добавить это снова с положительным знаком. Затем мы начинаем добавлять затраты и капитальные затраты, поэтому оборотный капитал составляет 100 000 долларов США в настоящее время с отрицательным знаком. А капитальные затраты в размере $1 млн в настоящее время со знаком минус. Мы рассчитываем денежный поток после налогообложения, норму прибыли и чистую приведенную стоимость проекта как 11,33% для нормы прибыли и чистой приведенной стоимости при ставке дисконтирования 10% от $30,49.2.

Теперь предположим, что инвестор берет ссуду в размере 1 миллиона долларов в нулевое время с годовой процентной ставкой 8%, которую нужно выплачивать в течение четырех лет. Итак, первым шагом является расчет равных ежегодных платежей. Мы используем коэффициент возмещения капиталовложений или фактор A над P, 8% и четыре года, и мы рассчитываем ежегодный платеж в размере 301 921 долларов США, который должен быть выплачен за каждый год с первого по четвертый год.

Итак, нам нужно рассчитать процентную и основную часть каждого платежа за каждый год. Платежи равны с первого по четвертый год. За первый год мы должны рассчитать проценты. Проценты равны остатку, умноженному на процентную ставку. Баланс в 1 миллион долларов умножается на процентную ставку 8%, что дает 80 000 долларов. Затем основная сумма равна платежу за вычетом процентов, что дает нам основную сумму в первый год, а этот остаток равен остатку за предыдущий год за вычетом уплаченной основной суммы, что дает нам остаток.

А это цифры за первый год. Повторяем расчеты для второго года. Мы рассчитываем проценты как остаток остатка, который мы рассчитали здесь, умноженный на процентную ставку. Основная сумма равна платежу, который мы рассчитали здесь, за вычетом процентов. А остаток равен балансу предыдущего года, который здесь, за вычетом основного долга, который мы рассчитали здесь. А это остатки.

Повторяем расчет для третьего года. Проценты равны остатку предыдущего года, умноженному на процентные ставки, а основная сумма равна платежу, указанному выше, за вычетом процентов, которые мы рассчитали здесь, и это дает нам основную сумму. Остаток равен балансу за вычетом основного долга, который мы рассчитали здесь, что дает нам остаток на третий год.

Повторяем уравнение для прошлого года. Проценты равны остатку, умноженному на процентную ставку. Основная сумма равна платежу за вычетом процентов, и если мы все правильно посчитаем, основная сумма за последний год должна равняться остатку, остаток — последнему остатку, и это должно дать нам нулевой остаток за последний год.

Итак, нам понадобятся эти две строки процентной и основной части каждого платежа, и давайте посмотрим, как мы должны ввести их в таблицу для наших расчетов. Таким образом, выручка, эксплуатационные расходы и амортизация оборотного капитала одинаковы. И другой элемент, который мы должны ввести в таблицу как сумму, которая должна быть вычтена из дохода в качестве налогового вычета, — это основная часть этих ежегодных платежей. Таким образом, проценты по кредиту — это проценты, которые мы заплатили, которые мы рассчитали здесь.

Это строка — мы ввели эту строку, строку процентов, как сумму, которая должна быть вычтена из — вычтена из дохода в качестве налоговых вычетов. И рассчитываем налогооблагаемый доход. Рассчитываем налог. Рассчитываем чистую прибыль. Складываем обратно амортизацию списания оборотных средств и оборотных средств со знаком минус. Это очень важный момент, потому что нам [НЕРАЗБОРЧИВО] нужно ввести основную часть этих ежегодных платежей. Таким образом, основную часть кредита, которую мы рассчитали здесь, мы извлекаем и вносим в таблицу.

Итак, это основная сумма кредита. Затем мы вводим капитальные затраты, которые составили 1 миллион долларов, и кредит. Так что здесь, как вы заметили, поскольку мы берем 1 миллион долларов, точно равный капитальным затратам, эти два сокращаются, но все же… но мы все еще держим их в таблице. Это потому, что вы держите их организованными, потому что могут быть случаи, когда ваш кредит может быть ниже, чем капитальные затраты, которые вам нужны.

Предположим, вы собираетесь взять кредит в размере 400 000 или 600 000 долларов. Итак, в этом случае вам понадобятся капитальные затраты, затем вам нужно будет написать всю денежную запись для капитальных затрат, и вы скажете: «Хорошо, я получил 400 000 долларов или 600 000 долларов, кредит на это». И мы рассчитываем норму прибыли и NPV. Итак, еще раз отметим, что когда мы занимаем деньги в наших проектах, нам нужно быть очень осторожными. Процентная часть ежегодных платежей вычитается из выручки в качестве налоговых вычетов, а основная часть этих ежегодных платежей должна быть занесена в таблицу со знаком минус.

Итак, снова вам нужно написать стоимость капитала с отрицательным знаком, а кредит с положительным знаком. Если они равны, они сокращаются. Но если они не равны, если кредит, который вы получаете, ниже, чем капитальные затраты, в которых вы нуждаетесь, тогда они не будут аннулированы. Итак, мы рассчитываем денежный поток после уплаты налогов, и мы рассчитываем норму прибыли как почти 90%. И вы можете видеть, как этот проект используется после того, как мы взяли кредит.

Авторы и права: Фарид Тайари

Оценка проекта с кредитом с использованием электронной таблицы Excel

Нажмите, чтобы посмотреть расшифровку видео «Оценка проекта с использованием кредита с помощью электронной таблицы Excel»

ВЕДУЩИЙ: Итак, существует четыре типа кредита: кредит с единовременным платежом, кредит только под проценты, кредит с постоянной амортизацией и кредит с постоянным платежом, который является наиболее распространенным. один. Я объяснил первые три типа в предыдущих видео. И в этом видео я объясню кредит с постоянным платежом. Итак, давайте поработаем над этим примером, используя электронную таблицу Excel, краткое объяснение примера.

Срок реализации проекта четыре года. Рекорд капитальных затрат составляет 1 миллион долларов США, годовой доход 625 000 долларов США, годовые эксплуатационные расходы 220 000 долларов США с 1 по 4 год. Метод амортизации — это трехлетняя полугодовая конвенция MACRS, нулевой остаток, оборотный капитал 100 000 долларов США, подоходный налог 40%. , и ставка дисконтирования 10%.

Итак, первое — это доход. Таким образом, выручка составляет 625 000 долларов с 1 по 4 год. Затем у нас будут эксплуатационные расходы с отрицательным знаком в размере -220 000 долларов с 1 по 4 год. Затем у нас будет амортизация с 1 по 4 год. 4. Итак, я извлек здесь ставки и собираюсь применить их с отрицательным знаком: 1 миллион долларов капитальных затрат. Умножьте эти показатели с первого на четвертый год.

Потом у нас будет списание оборотных средств, списание. Таким образом, оборотный капитал может быть вычтен из доходов в качестве налоговых вычетов. Итак, это было 100 000 долларов. А затем мы собираемся рассчитать налогооблагаемый доход, который представляет собой сумму всех столбцов.

Потом посчитаем налог, который был 40%. Таким образом, мы умножаем налогооблагаемый доход на 40%. И мы можем ввести с отрицательным знаком затем чистый доход, который равен этому плюс налог с отрицательной суммой плюс налогооблагаемый доход. Затем мы добавим обратно амортизацию с положительным знаком. Так что это отрицательно.

Умножаю на минус, на что получаю плюс. Второй – списание оборотных средств. Это здесь было с отрицательным знаком. Я должен ввести его со знаком «плюс» здесь — я просто использую аббревиатуру — затем стоимость капитала в оборотном капитале.

И денежный поток после уплаты налогов, который будет суммой этих чисел. А затем я собираюсь рассчитать норму прибыли для этого проекта, используя функцию IR. А затем чистая приведенная стоимость, которая была… У меня есть платеж в настоящее время, плюс чистая приведенная стоимость в размере 10% и другое.

Теперь предположим, что мы собираемся взять кредит в размере 1 миллиона долларов в настоящее время под 8% годовых. И мы хотим посмотреть, как это повлияет на проект. Итак, во-первых, мы должны рассчитать платежи, начиная с 1-го, 2-го, 3-го, 4-го года. Платеж равен 1 миллиону долларов. Умножьте коэффициент A/P, или коэффициент возмещения капитала, то есть я умножаю на 1 плюс I мощность 4 года, делим на 1 плюс I мощность 4 минус 1.

Таким образом, это даст нам почти 302 000 долларов в год. И они равны для года 1 и года 4. Затем нам нужно рассчитать проценты. Проценты равны остатку, умноженному на процентную ставку. Остаток за первый год составляет 1 миллион долларов. Умножьте проценты. А основная сумма — это платеж за вычетом процентов. Основная сумма равна платежу за вычетом процентов. А остаток равен балансу за предыдущий год, который составлял 1 миллион долларов за вычетом основного долга, который выплачивается в. .. основную часть платежа, выплачиваемого в 1-м году.

Для года 2 проценты равны остатку за предыдущий год минус процентная ставка, умноженная на 8%. А основная сумма равна платежу за вычетом процентной ставки. А остаток равен балансу предыдущего года за вычетом основной части, которая выплачивается. Так что я могу просто применить это к другим годам. И как вы можете видеть здесь, если мы все правильно посчитаем, остаток основного долга за последний год должен быть точно таким же, как и последний остаток.

Теперь нам нужно нарисовать нашу таблицу. Во-первых, начнем с 1, 2, 3, 4 года — извините, мы начнем в настоящее время — 1, 2, 3, 4. Начнем с дохода, который, начиная с 1 года, составлял 625 000 долларов. И это было с 1 по 4 год; затем эксплуатационные расходы с отрицательным знаком. Потом добавлю амортизацию. Я могу извлечь ставки из таблицы и написать их здесь. Таким образом, амортизация равна минус 1 миллион долларов. Умножьте эти ставки. Затем мы добавим списание оборотного капитала — я просто использую эту аббревиатуру — минус 100 000 долларов.

И важной частью здесь является то, что процентная часть этих ежегодных платежей, ежегодных платежей по кредиту, вычитается из доходов в качестве налоговых вычетов. Поэтому я введу их с отрицательным знаком. Так что это интерес. Затем я рассчитаю налогооблагаемый доход, который представляет собой сумму по этому столбцу, и налог, который составляет 40% от этого числа, и чистый доход.

Затем мы прибавляем амортизацию с положительным знаком, равным этой сумме; затем списание оборотных средств, что здесь является положительным знаком. И затем мы должны ввести здесь основную сумму кредита с отрицательным знаком. Итак, это основная сумма кредита с 1 по 4 год. Затем мы вводим стоимость капитала с отрицательным знаком. А затем вводим кредит со знаком плюс.

Так и будет. А затем мы рассчитываем денежный поток после уплаты налогов, который является суммой этой части. Извините, я пропустил оборотный капитал в таблице, оборотный капитал с отрицательными 100 000 долларов, денежный поток после уплаты налогов, норму прибыли и чистую приведенную стоимость.

Кредит: Фарид Тайари

‹ Заемные деньги (часть I) вверх Анализ совместного предприятия ›

займов для финансирования дефицита пенсий – подходит ли это для вашего плана?

Инсайты

Автор: Болтон • 17 августа 2020 г.

Низкие процентные ставки негативно повлияли на планы, поскольку увеличились обязательные пенсионные взносы, страховые взносы PBGC с плавающей ставкой и финансовые обязательства. Однако спонсоры плана могут извлечь выгоду из этих низких процентных ставок, занимая деньги для финансирования пенсионных обязательств, что также может снизить риск в рамках плана, сократить расходы по плану, упростить администрирование плана и обеспечить повышенную безопасность для участников плана.

Получение займа для финансирования фактически представляет собой процентный своп; обмен переменной формы долга (необеспеченные пенсионные обязательства) на фиксированную форму долга (основная сумма и проценты по кредиту). Пенсионные обязательства представляют собой плавающие затраты, меняющиеся в зависимости от процентных ставок для измерения обязательств, доходности активов и изменений в охваченном населении; тогда как ссуда заемных средств представляет собой фиксированную стоимость, не зависящую от экономических условий или демографических данных участников. Кроме того, заимствование для финансирования пенсионных обязательств может значительно снизить премии PBGC, что приведет к значительному снижению стоимости заимствования.

Ключевые переменные для рассмотрения

Каждый спонсор плана должен оценить, имеет ли смысл заимствование для финансирования дефицита пенсии в их ситуации. Спонсоры плана должны учитывать:

• Влияние корпоративных налогов – Пенсионные отчисления являются вычитаемыми расходами в том году, когда они производятся, в то время как процентные платежи по кредиту подлежат вычету по мере начисления. В 2018 году предельная ставка корпоративного налога была снижена до 21%, что снижает стоимость заимствований для достижения чистой экономии затрат. Однако любая экономия на налогах основана на предельной налоговой ставке, которая может ограничить или устранить экономию на налогах для компаний с высокой долей заемных средств, уже имеющих значительный долг.
• Стоимость капитала – Необходимо взять взаймы достаточно денег, чтобы устранить дефицит пенсий или быть меньше, чем сумма, причитающаяся от минимального обязательного взноса и переменных страховых взносов PBCG. Спонсоры планов могут нести более высокие процентные расходы по займам, что может свести на нет выгоду от ликвидации любого пенсионного дефицита.
• Доступный период финансирования – Спонсоры плана могут иметь возможность занимать большие суммы на срок более 7 лет, но с выплатой, сопоставимой с требованием финансирования амортизации за 7 лет. Это может быстро сократить необеспеченные обязательства и переменные страховые взносы.
• Форма финансирования – Заемные средства могут быть в форме кредита от финансового учреждения, который потребует выплаты процентов и основной суммы в течение всего срока кредита. Спонсоры плана также могут рассмотреть возможность заимствования в форме выпуска облигаций, которые требуют только периодических выплат процентов с погашением основной суммы долга по истечении срока. Структура погашения повлияет на стоимость финансирования по сравнению с выплатой минимальных обязательных взносов и премий PBGC.
• Ограничительные условия . Спонсоры плана должны помнить о том, как предлагаемая сделка по займу для финансирования может повлиять на любые соглашения, связанные с существующей задолженностью. Хотя заимствование для финансирования, по сути, заменяет один тип долга на другой, ковенанты могут относиться к одному из этих типов долга более благоприятно.
• Влияние на кредитный рейтинг – Рейтинговые агентства обычно знают об уровне дефицита пенсий и принимают это во внимание при оценке кредитоспособности организации. Заимствование для финансирования дефицита пенсий обычно является нейтральным для кредитоспособности или положительным событием с точки зрения рейтинга из-за повышенной уверенности в суммах ежегодных выплат.
• Плата за консультации по инвестициям . Могут существовать возможности для снижения платы, связанной с инвестициями, либо за счет перехода от активного к пассивному управлению, либо за счет использования различных инвестиционных инструментов с более низкими коэффициентами расходов. Комиссии могут уменьшаться в процентах от активов, если дополнительные средства переходят на другой уровень.
• Административные расходы . Сборы могут быть снижены или может быть устранена необходимость в определенных административных и нормативных документах для планов с более серьезным недостатком финансирования, таких как ограничения льгот в соответствии с разделом 436 IRC, отчетность PBGC 4010 и некоторые отчеты PBGC о событиях, подлежащих отчетности.

Спонсоры плана также могут рассмотреть возможность изменения распределения активов плана, чтобы вложенные средства распределялись по срокам, соответствующим инвестициям, которые будут двигаться параллельно с частью недофинансирования плана. Аналогичное изменение в распределении активов для оставшихся активов плана может быть практичным, чтобы избежать убытков от первоначального недофинансирования, которое должно быть внесено в план одновременно.

Необходимо продолжать управлять рисками смертности и другими демографическими рисками. Вновь инвестированные активы плана могут одновременно использоваться для операции передачи пенсионного риска, такой как окно добровольной единовременной выплаты или покупка договора аннуитета у страховой компании. Оба варианта переносят риск со спонсора плана на участников плана в окне единовременной выплаты или на страховщика в случае покупки по договору аннуитета.

Заем в фонд может быть правильным решением не для каждого плана. Спонсоры плана должны работать со своим актуарием и другими консультантами плана, чтобы разработать индивидуальную стратегию, оценивая все риски и защищая свои инвестиции. Для получения дополнительной информации см. нашу последнюю статью и свяжитесь с Джимом Ритчи по телефону (443) 573-3924 или jritchie@boltonusa. com.

Собственные средства и заемные средства

РЕКЛАМА:

Коммерческая фирма может привлекать средства из двух основных источников:

(a) Собственные средства и

(b) Заемные средства.

РЕКЛАМА:

Собственные средства относятся к средствам, предоставленным собственниками. В индивидуальном предпринимательстве собственник сам обеспечивает собственный фонд из своего личного имущества. В партнерской фирме средства, внесенные партнерами в качестве капитала, называются собственными средствами. В акционерном обществе средства, привлеченные путем выпуска акций и реинвестирования или прибыли, являются собственными средствами.

Заемные средства относятся к займам коммерческой фирмы. В компании заемные средства состоят из средств, привлеченных от держателей долговых обязательств, государственных депозитов, финансовых учреждений и коммерческих банков. Таким образом, различные источники финансирования можно разделить, как показано на рис. 8.1.

Обыкновенные акции, привилегированные акции, возврат прибыли и долговые обязательства обычно используются для долгосрочного финансирования. Государственные депозиты, коммерческие банки и финансовые учреждения являются основными источниками среднесрочного и краткосрочного финансирования.

РЕКЛАМА:

Долевые или обыкновенные акции :

Обыкновенные акции не имеют преимущественных прав.

Преимущества:

В качестве источника финансирования акции имеют следующие преимущества:

РЕКЛАМА:

1. Постоянный капитал:

Акционеры предоставляют постоянные средства компании. Нет никаких обязательств по возврату денег, за исключением случаев ликвидации компании.

2. Отсутствие обязательств по дивидендам:

Обыкновенные акции не налагают обязательства по выплате фиксированного дивиденда. Дивиденды выплачиваются только в том случае, если компания имеет достаточную прибыль. Акционеры поддерживают компанию несмотря ни на что.

РЕКЛАМА:

3. Активы не облагаются:

Для выпуска обыкновенных акций компания не обязана закладывать или закладывать свои активы. Активы остаются бесплатными для заимствования денег в будущем.

4. Источник престижа:

Компания со значительным собственным капиталом имеет высокую кредитоспособность. Кредиторы охотно ссужают ему деньги, потому что считают акционерный капитал защитным щитом.

ОБЪЯВЛЕНИЙ:

5. Мелкий номинал:

Номинальная или номинальная стоимость акций, как правило, довольно низкая, например, рупий. 10. Таким образом, акции имеют широкую привлекательность. Компания может мобилизовать огромные средства инвесторов, принадлежащих к разным доходным группам.

6. Подходит для предприимчивых инвесторов:

Обыкновенные акции — идеальная инвестиция для смелых и предприимчивых инвесторов. Они получают солидные дивиденды, а стоимость их активов возрастает в периоды бума. Кроме того, они обладают полным правом голоса в управлении компанией. Они также имеют преимущественное право покупки новых акций. Компания должна сначала предложить свои новые акции существующим акционерам пропорционально их существующим холдингам.

Недостатки :

РЕКЛАМА:

Обыкновенные акции имеют следующие ограничения:

1. Без торговли без капитала:

Если компания выпускает только обыкновенные акции, она не может получить выгоду от торговли акциями.

2. Опасность чрезмерной капитализации:

РЕКЛАМА:

Уставный капитал не подлежит возврату в течение всего срока существования компании. Таким образом, ошибка в оценке финансовых потребностей может привести к чрезмерной капитализации, особенно когда снижается доходность компании. Собственный капитал может оставаться неиспользованным и недоиспользованным.

3. Сохранение контроля:

Любой новый выпуск обыкновенных акций должен быть сначала предложен существующим акционерам. В результате происходит концентрация контроля в руках нескольких рук.

4. Предложения о поглощении:

Обыкновенные акции имеют пропорциональное право голоса. Лица, стремящиеся получить контроль над компанией, могут заниматься нежелательной практикой, такой как подтасовка голосов, формирование групп и злоупотребление полномочиями по доверенности.

5. Спекуляция:

РЕКЛАМА:

В периоды бума прибыль компании и дивиденды по акциям имеют тенденцию к увеличению. Это приводит к чрезмерной спекуляции ценой акций.

6. Необоснованная политика в отношении дивидендов:

В периоды бума прибыль имеет тенденцию к увеличению. Директора могут принять решение о распределении более высоких дивидендов, чтобы заручиться поддержкой акционеров. Они могут упускать из виду резервы на непредвиденные обстоятельства, замены и т. д.

7. Дивиденды, контролируемые Директорами:

Размер дивидендов определяется Советом директоров.