Разное

Запасы и затраты в балансе: Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса

13.12.2019

Содержание

Материальные затраты в балансе в 2020 и 2021 году

Разберемся в понятиях

Определение, что такое матзатраты, дано не только в бухгалтерском учете, но и в налоговом. Понятия не имеют значительных отличий, следовательно, материальные затраты включают в себя такие виды расходов:

  • приобретение материальных запасов, сырья, комплектующих и составных частей для основных средств производственных подразделений;
  • покупка топлива и горюче-смазочных материалов, электроэнергии, тепловой энергии, воды для выполнения технологического процесса;
  • закупка работ, товаров и услуг, необходимых для осуществления производственного цикла;
  • убытки и недостачи продукции в пределах установленных норм естественной убыли;
  • прочие суммы расходов.

Сумма реализуемых и возвратных отходов использовать в расчетах недопустимо. Отходы следует вычитать из показателя материальных затрат.

По нормам налогового учета, перечень затрат является закрытым. А вот бухучет содержит только определение, без списка перечисления (п. 8 ПБУ 10/99). Компания должна самостоятельно закрепить исчерпывающий перечень матзатрат в своей учетной политике. В учетной политике будут расписаны те же расходы, что и в фискальном законодательстве, только с определенные учетом специфики деятельности экономического субъекта.

Виды матзатрат

Несмотря на строгое ограничение видов расходов в Налоговом кодексе, все матзатраты классифицируют на прямые и непрямые траты. Разделение закреплено в ст. 318 НК РФ. Но компании вправе самостоятельно определять состав прямых и непрямых трат с учетом законодательных требований.

Прямые материальные затраты — это расходы экономического субъекта, направленные на обеспечение производственного цикла необходимыми материалами, сырьем, полуфабрикатами, комплектующими, а также на приобретение услуг и работ, необходимых в производстве. К прямым матзатратам относятся расходы, которые напрямую связаны с осуществлением основного вида деятельности.

Остальные хозяйственные траты компании следует относить к непрямым.

Зарплата работников, страховые взносы, а также надбавки за качество работы и иные виды оплаты труда нельзя относить в состав матзатрат. Издержки на оплату труда — это прямые расходы компании, но к материальным их относить недопустимо.

Учет материальных затрат

Отдельного счета в Едином плане счетов для аккумуляции матзатрат не предусмотрено. Для отражения информации о стоимости понесенных расходов в бухучете используются сразу несколько счетов:

Счет Наименование
20 «Основное производство»
21 «Полуфабрикаты собственного производства»
23 «Вспомогательные производства»
29 «Обслуживающие производства и хозяйства»
28 «Брак в производстве»

Помимо основных бухсчетов, некоторые расходы могут быть отнесены на 25 «ОПР» и 26 «ОХР».

Данные счета не могут иметь сальдо на конец отчетного периода, то есть подлежат отнесению на основные затратные бухсчета.

Матзатраты в бухгалтерском балансе

Формы бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина № 66н, не содержат отдельной строки для отражения информации о показателе матзатрат предприятия. Однако действующими положениями по бухучету определено, что следует отражать материальные затраты в балансе, строка 1210 «Запасы» (второй раздел актива баланса). Почему? Наличие остатков на затратных счетах говорит о незавершенном производственном цикле. А незавершенное производство признается активами предприятия, и его цена входит в состав запасов экономического субъекта.

Формулы расчета и оценки

Матзатраты имеют прямое влияние на себестоимость продукции, а следовательно, и на выручку. Оценка, своевременный анализ структуры и динамики, а также систематический расчет материальных затрат необходим. Тактический подход к планированию и контролю показателя обеспечит предприятию максимальную прибыльность, то есть повысит его рентабельность.

Для определения рентабельности по расходам специалисты высчитывают специальный коэффициент, который позволяет узнать, какую прибыль на рубль материальных затрат ожидается получить, либо оценить убытки.

Формула прибыли на рубль материальных затрат — определение рентабельности — выглядит так:

Прибыль (убыток) на рубль матзатрат = полученная прибыль от реализации конкретного вида продукции / совокупные затраты, связанные с производством этой продукции.

Если полученное значение меньше единицы, то это говорит об убыточности предприятия. Если показатель будет равен единице, значит, полученная прибыль равна расходам, и организация ничего не заработала в отчетном периоде. Если показатель больше единицы, это означает, что предприятие рентабельно, то есть его деятельность приносит прибыль.

Планирование и бюджет материальных затрат

Планирование расходов экономического субъекта не менее важно, чем оценка и итоговый анализ деятельности и рентабельности.

Плановый документ по матзатратам — это бюджет прямых материальных затрат. Этот документ представляет собой плановые показатели, которые должны быть достигнуты в текущем периоде.

Бюджет помогает производить плановые расчеты объема продаж на основании оценки потребности в использовании сырья, услуг и товаров, а также иных видов МЗ. Анализ составляется за определенное время, например, на один календарный месяц или квартал.

ФСБУ 5/2019 «Запасы», отражение в 1С:Бухгалтерия 8.3 новость от 10.12.2020

В связи обновлением российских стандартов и сближением с МСФО достаточно актуальна тема перехода и применения ФСБУ 5/2019. В этой статье рассмотрим основные моменты ФСБУ 5/2019 «Запасы»: отличия по сравнению с действующим стандартом, отражение в 1С:Бухгалтерии 8.3.

Следует отметить  основные новации ФСБУ «Запасы».

  • Запасы охватывают весь операционный цикл, включая НЗП.
  • Затраты на запасы для управленческих нужд могут признаваться расходами немедленно.
  • Величина затрат при оплате с отсрочкой (рассрочкой) дисконтируется.
  • Запрещено включение в себестоимость запасов ряда затрат, среди которых:

а) затраты, обусловленные ненадлежащей организацией производственного процесса;

б) затраты, обусловленные чрезвычайными ситуациями;

в) обесценение других активов;

г) управленческие расходы, кроме случаев непосредственной связи с производством;

д) расходы на хранение, за исключением технологической обусловленности;

е)  расходы на рекламу и продвижение продукции.

  • При получении запасов от выбытия основных средств доход не признаётся.
  • Запасы в сельском, лесном и рыбном хозяйстве могут оцениваться по справедливой стоимости.
  • НЗП не может оцениваться только по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.
  • Затраты оцениваются на отчётную дату по наименьшей из себестоимости и чистой стоимости продажи.
  • На расходы относится балансовая стоимость продаваемых запасов (с учётом резерва).
  • Восстановление прошлого обесценения уменьшает расходы по обычной деятельности.
  • Запасы, от которых не ожидается экономических выгод, подлежат списанию.
  • Установлены специальные требования к раскрытиям, в том числе числовая сверка движения запасов.

На кого повлияют изменения, а на кого нет? Рассмотрим по категориям.

1) Могут не вести учёт микропредприятия (УСН) и большинство НКО

Рассмотрим микропредприятия, которые могут не применять стандарт. Что значит не применять? Вы никак не учитываете материалы, если заплатили, не принимаете к учёту, не показываете в балансе, сразу списываете на расходы.

Для микропредприятий на УСН в документе «Списание с расчётного счёта» появляется поле «Без закрывающих документов», то есть учёт ведётся кассовым методом, без ФСБУ, формируется проводка Дт 26 Кт 51.

2) Могут отказаться от большинства изменений малые предприятия

Учёт по ФСБУ может понадобиться, точнее, его отдельные положения. Есть ряд изменений, которые целесообразно применять. Например, новый стандарт не разрешает включать в стоимость запасов объекты со сроком службы больше 12 месяцев; управленческие расходы;  нестандартные расходы.

До 2021 года

С 2021 года

Дешевле 40 000 — запасы

Спецодежда — запасы

Меньше года — запасы

Меньше года — запасы

Больше года — основные средства

Несущественные — расходы

 

Здесь можно ссылаться на рекомендации БМЦ Р-100 «Реализация требования рациональности». Например, для завода промышленное оборудование — основные средства; офисная мебель — расходы.  Прописать в учётной политике, что некоторые объекты не включаем в состав основных средств, несмотря на использование больше года.

Рассмотрим класс объектов, которые списываем сразу при приобретении, то есть недорогие, несущественные. Документ «Авансовый отчёт» — закладка «Прочее», минуя счёт 10, относим сразу в расходы.

Другой вариант. Вы являетесь плательщиком налога на прибыль и должны иметь подтверждающие документы. Отражаем как поступление на счёт 10, далее списываем документом «Требование-накладная», то есть списали суммы со счёта 10 и включили в расходы для целей налогового учёта.

Частый вопрос: как учитывать спецодежду? Тут несколько вариантов: не учитывать; учитывать за балансом; учитывать как основные средства.

3) Выполнять все требования стандарта средние и крупные предприятия, отдельные НКО и организации, подпадающие под обязательный аудит

Изменения для средних и крупных предприятий: классификация авансов; учёт по плановой стоимости; обесценение запасов.

Стандарт предписывает, что авансы, выданные под приобретение запасов, следует отражать аналогично запасам в балансе. Не каждый аванс надо так классифицировать, только существенный.

Поэтому планируется в договоре добавить такой выбор как «Отразить аванс, во всех версиях 1С:Бухгалтерии 8. 3 — Базовой, ПРОФ, КОРП.

В этой статье мы рассмотрели основные моменты ФСБУ 5/2019 «Запасы»: отличия по сравнению с действующим стандартом, отражение в программе 1С:Бухгалтерия 8.3. По возникшим вопросам обращайтесь на Линию консультаций 1С, специалисты которой предоставят вам квалифицированную поддержку. Первая консультация совершенно бесплатно!

Учет товаров, товарных запасов | Товарные запасы предприятия | Товарно-материальные запасы | ТМЗ | Оценка запасов

 

 

Отзывы участников семинаров:

«Тема планирования и бюджетирования раскрыта достаточно полно. Было интересно самостоятельно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках и особенно прогнозный баланс», - Бреславский Владимир, заместитель директора по экономике и финансам, ЗАО «Многовершинное», Хабаровский край.

«Кратко и при этом подробно описана система работы казначейства. Очень хороший преподаватель, огромное спасибо», - Болотова Светлана Сергеевна, казначей, «Акадо», Москва.

«Хороша сама идея семинара по ценообразованию – рассмотрение в комплексе маркетинга и финансов. Понравилась логика изложения материала, связь теории с практикой (примеры и задачи), доступное объяснение», - Инберг Анна Евгеньевна, менеджер по продажам, ООО "Вистеон Автоприбор Электроникс", Владимир.

«Семинар полностью оправдал ожидания. Полученные знания помогут разобраться в финансовой и бухгалтерской отчетности, увидеть нужные цифры в море информации. Также узнала много нового об анализе фин. деятельности», - Никонова Наталья Валентиновна, руководитель проектов отдела связи «X5 Retail Group», Москва. 

«Понравилось освещение вопросов по организации внутреннего контроля через управленческий учет», - Романюк Ю.А., руководитель контрольно-ревизионной службы ООО «Аксон», Кострома.

«В семинаре понравилась его практическая направленность на создание системы управления дебиторской задолженностью. Было рассмотрено большое количество практических инструментов по улучшению собираемости денег. Много примеров из реальной практики, что дает возможность применить полученные знания в своей дальнейшей работе. Спасибо!» -  Кузьминич Андрей Викторович, Коммерческий контролер ООО "Модерн Машинери Фар Ист", Магадан.

«Структурированные знания по всем функциям казначейства в доступной форме», - Нестеров Е.В., гл. специалист, «Росатом», Москва.

«После прослушивания семинара имею общую картину по бюджетированию, что и являлось целью. Все возникающие вопросы пояснялись сразу. Много практических заданий. Желаю процветания Школе бизнеса «Альфа», - Баклыкова Наталья Владимировна, ведущий специалист «ГПН-Логистика», Москва.

«Очень все понравилось! Пришла второй раз, была на семинаре по другой теме. Материал представлен очень подробно, все понятно на основе примеров. Удалось проанализировать и собственное предприятие, так как было мало участников и получилось практически индивидуальное занятие. Спасибо!» - Куксова Валерия Владимировна, экономист, ООО «Стройстандарт», Москва.

Другие отзывы по направлениям семинаров >>>

Незавершенная работа (WIP) – Финансовая энциклопедия

Что такое Незавершенная работа (WIP)?

Термин незавершенное производство (WIP) – это термин управления производством и цепочкой поставок, описывающий частично готовую продукцию, ожидающую завершения. WIP – это затраты на сырье, рабочую силу и накладные расходы, связанные с продуктами, находящимися на различных этапах производственного процесса. НзП – это компонент счета активов запасов в балансе. Эти затраты впоследствии переносятся на счет готовой продукции и, в конечном итоге, в себестоимость реализации.

Незавершенные работы – один из компонентов баланса компании. Цифра WIP отражает только стоимость этих продуктов на некоторых промежуточных этапах производства. Это исключает стоимость сырья, еще не включенного в предмет для продажи. Цифра незавершенного производства также не включает стоимость готовой продукции, хранящейся на складе в ожидании будущих продаж.

Ключевые моменты

  • Незавершенное производство (WIP) – это стоимость незавершенной продукции в производственном процессе, включая рабочую силу, сырье и накладные расходы.
  • НЗП считаются текущим активом в балансе.
  • Сведение к минимуму запасов незавершенного производства перед составлением отчетов является одновременно стандартным и необходимым, поскольку трудно оценить процент завершения для актива инвентаризации.
  • WIP отличается от готового товара, который относится к продукту, который готов к продаже потребителю.

Понимание незавершенного производства (WIP)

WIP – это концепция, используемая для описания потока производственных затрат от одной области производства к другой, а баланс в WIP представляет собой все производственные затраты, понесенные для частично завершенных товаров. Производственные затраты включают сырье, рабочую силу, использованную при производстве товаров, и распределенные накладные расходы .

При изготовлении гребней пластик используется в качестве сырья; затем возникают затраты на рабочую силу для эксплуатации формовочного оборудования. Поскольку гребни завершаются только частично, все затраты проводятся в НЗП. Когда гребни завершены, затраты переносятся из незавершенного производства в готовую продукцию, причем оба счета являются частью счета запасов. Затраты переносятся из «запасов» в « себестоимость проданных товаров (COGS) », когда гребни в конечном итоге продаются.

Часть запасов классифицируется как НЗП, если она смешана с человеческим трудом, но еще не достигла статуса конечного товара; только часть, но не вся необходимая рабочая сила была смешана с ним. НЗП, наряду с другими учетными записями запасов, может определяться различными методами учета в разных компаниях.

Таким образом, инвесторам важно понимать, как компания измеряет свои счета незавершенного производства и других запасов. WIP одной компании может быть несопоставим с другой. Распределение накладных расходов может быть основано, например, на человеко-часах или машинных часах. НЗП также является активом в балансе. Стандартной практикой является минимизация объема инвентаризации незавершенного производства до того, как возникнет необходимость в отчетности, поскольку оценить процент завершения инвентарного актива сложно и отнимает много времени.

Краткая справка

Незавершенные работы также можно назвать незавершенными запасами.

Особые соображения

Бухгалтеры используют несколько методов для определения количества частично завершенных единиц незавершенного производства. В большинстве случаев бухгалтеры рассматривают процент общих затрат на сырье, рабочую силу и накладные расходы, которые были понесены, чтобы определить количество частично завершенных единиц в НЗП. Стоимость сырья – это первые затраты, понесенные в этом процессе, потому что материалы требуются до того, как могут быть понесены какие-либо затраты на рабочую силу.

Для целей бухгалтерского учета калькуляция затрат на процесс отличается от калькуляции затрат на работу, которая используется, когда работа каждого клиента отличается. Расчет стоимости работ отслеживает затраты (например, стоимость материалов, рабочей силы и накладных расходов) и прибыль для конкретной работы, а также позволяет бухгалтерам отслеживать расходы для каждой работы для целей налогообложения и для анализа (тщательного изучения затрат, чтобы увидеть, как их можно сократить. ). 

Например, XYZ Roofing Company предоставляет своим клиентам предложения по ремонту или замене кровли; Каждая крыша имеет разный размер и требует определенного кровельного оборудования и разного количества рабочих часов. В каждом предложении указаны трудозатраты, материалы и накладные расходы на работу.

С другой стороны, система калькуляции производственных затрат отслеживает накопление и распределяет затраты, связанные с производством однородных продуктов. Рассмотрим компанию, производящую пластиковые гребни. Пластик помещается в форму в формовочном цехе, а затем окрашивается перед упаковкой. По мере того, как гребни перемещаются из одного отдела (от формования к покраске и к упаковке) в другой, производство увеличивается.

Краткая справка

Затраты на сырье отображаются в балансе как текущие активы, хотя иногда используется отдельная статья, которая также включает незавершенное производство и запасы готовой продукции.

Незавершенное производство и незавершенное производство

Незавершенное производство представляет собой частично готовую продукцию. Эти товары также называются товарами в незавершенном производстве. Для некоторых незавершенное производство относится к продуктам, которые переходят от сырья к готовому продукту за короткий период. Пример незавершенного производства может включать промышленные товары.

Незавершенное производство, как упоминалось выше, иногда используется для обозначения  активов  , для завершения которых требуется значительное количество времени, таких как консалтинговые или строительные проекты. Эта дифференциация не обязательно может быть нормой, поэтому любой термин можно использовать для обозначения незавершенной продукции в большинстве ситуаций. Эти запасы находятся на балансе производственной компании. Этот учет запасов, как и незавершенное производство, может включать прямые трудовые, материальные и производственные накладные расходы.

Незавершенное производство и готовая продукция

Разница между незавершенным производством и готовой продукцией основана на степени относительного завершения запасов, что в данном случае означает возможность продажи. WIP относится к промежуточному этапу инвентаризации, на котором инвентарь начал свой прогресс с самого начала как  сырье  и в настоящее время находится на стадии разработки или сборки в конечный продукт. Готовая продукция относится к завершающему этапу инвентаризации, на котором продукт достигает уровня завершения, на котором последующим этапом является продажа покупателю.

Термины «незавершенное производство» и «готовая продукция» являются относительными терминами, относящимися к конкретной компании, которая ведет учет своих запасов. Они не являются абсолютными определениями реальных материалов или продуктов. Неверно предполагать, что готовая продукция для одной компании будет также классифицироваться как готовая продукция для другой компании. Например, листовая фанера может быть готовым товаром для лесопильного завода, потому что она готова к продаже, но эта же фанера считается сырьем для производителя промышленных шкафов.

Таким образом, разница между незавершенным производством и готовой продукцией основана на стадии завершения инвентаризации по сравнению с его общим запасом. WIP и готовая продукция относятся к промежуточной и конечной стадиям жизненного цикла запасов соответственно.

Учет материальных запасов в 2021 году

С 1 января 2020 года учреждения отражают материальные запасы и незавершенное производство с учетом федерального стандарта. Для основной части новых правил не потребуются уточнения инструкций. Их можете начинать применять сейчас, чтобы не корректировать учет в дальнейшем. О том, как это сделать, читайте в нашем обзоре.

При учете каких объектов применяется стандарт

Используйте правила стандарта при отражении материальных запасов на счете 10500, формировании себестоимости и остатков незавершенного производства на счете 10900.

Стандарт не применяйте при учете таких объектов: биологические активы, библиотечные фонды, финансовые инструменты, активы культурного наследия, незавершенное производство по договорам строительного подряда.

Обратите внимание на термины "запасы", "материальные запасы" и "материалы". В стандарте им даны точные определения, поэтому при ведении учета и составлении отчетности их больше нельзя использовать произвольно.

Например, к запасам теперь относятся не только материальные запасы, но и незавершенное производство.

Что изменить в учете материальных запасов в 2020 году, не дожидаясь поправок в инструкции

Проверьте, все ли материальные запасы учли на балансе


Ранее материальными запасами признавались три категории объектов: материальные ценности, которые используются в деятельности учреждения, готовая продукция и товары.

Теперь к ним также относятся материальные ценности, предназначенные для обеспечения ими отдельных категорий граждан и организаций: технические средства реабилитации, лекарственные средства, медицинские изделия и др.

Отдельные материальные ценности для обеспечения граждан уже являлись материальными запасами согласно Инструкции N 157н. С другими матценностями была неопределенность, поэтому стандарт допускает наличие расхождений по составу материальных запасов по сравнению с прежними правилами.

Таким образом, учреждениям, которые исполняют полномочия по обеспечению граждан и организаций, нужно проверить порядок учета всех предназначенных для этого материальных ценностей и при необходимости перевести их на баланс.

Проводки отражайте в межотчетном периоде в корреспонденции со счетом 040130000.

Используйте дополнительную аналитику при отражении запасов


В отчетности нужно будет отражать материальные запасы по новой аналитической разбивке. Она предусматривает четыре группы материальных запасов:

- материалы;

- готовая и биологическая продукция;

- товары;

- прочие материальные запасы.

Материалами признаются только такие материальные запасы, которые используются в течение не более чем 12 месяцев либо приобретены для обеспечения отдельных категорий граждан и организаций. Состав продукции и товаров не изменился.

В проектах Минфина сейчас не предусмотрено закрепление отдельного аналитического счета за каждой группой материальных запасов. Исключать действующую аналитику по видам материальных запасов также не планируется.

Чтобы упростить задачу при составлении отчетности, отражайте материальные запасы по собственной аналитической разбивке, которая будет соответствовать новым группам.

Из состава готовой продукции выделена биологическая продукция. Для нее не предполагается вводить особый аналитический счет, поэтому отражайте ее на том же счете 10507. Если для управленческих нужд возникнет необходимость, предусмотрите дополнительный аналитический учет по ней.

Отражайте незавершенное производство по услугам и биологической продукции


По прежним правилам незавершенное производство могло быть только по готовой продукции и работам. По услугам себестоимость регулярно списывалась в счет уменьшения доходов.

Теперь учреждению нужно разработать и начать применять порядок оценки объема незавершенных услуг и доли затрат, которая на них приходится.

Незавершенное производство отражайте не по всем услугам учреждения. Распределите услуги на те, по которым результат передается постоянно при исполнении договора, и на те, по которым он может остаться незавершенным и не переданным заказчику на отчетную дату.

Например, оказание образовательных услуг может фиксироваться ежемесячно. В таком случае непереданного результата на отчетную дату не окажется. А вот по краткосрочной образовательной услуге результат может передаваться единовременно в конце срока действия договора. В этом случае затраты отражаются в составе незавершенного производства до даты начисления доходов от переданного результата.

В стандарте не указан порядок учета незавершенного производства для биологической продукции. Учреждениям-производителям нужно разработать его самостоятельно с учетом отраслевых рекомендаций. Общие правила, предназначенные для готовой продукции, на биологическую продукцию не распространяются, поскольку теперь это разные категории материальных запасов.

Что проверить по техническим уточнениям в правилах учета

Соответствие критериям активов


Запасы отражайте на балансовых счетах только при признании их активами. Если запасы не имеют полезного потенциала и не могут принести экономическую выгоду, комиссия по поступлению и выбытию активов принимает решение о прекращении их использования. Бухгалтер на его основании списывает объект с баланса.

Правила, предусматривающие учет на балансе только запасов-активов, списание с баланса объектов при прекращении их использования, а также отражение таких объектов на забалансовом счете 02, уже были закреплены в Инструкции N 157н.

Срок использования


Если материальные запасы будут находиться в эксплуатации в течение более чем 12 месяцев, комиссия по поступлению и выбытию активов должна определить конкретный срок их полезного использования.

Аналогичную обязанность уже предполагала Инструкция N 157н. Однако прежде не было единого ориентира, для материалов с какой именно продолжительностью использования необходимо установить конкретный срок эксплуатации.

Единицы учета


Запасы отражайте в учете по индивидуальным наименованиям либо группой.

Учетную группу можно создать в том случае, если запасы однородные, то есть сходные по признакам, минимально необходимым для их идентификации в учете. Насколько детальными должны быть сходства, определяйте исходя из потребностей учреждения в контроле сохранности и движения запасов, а также потребностей пользователей отчетности.

Группы запасов можете создавать по партиям, в которых они поступили, или независимо от даты их поступления. Право разрабатывать дополнительные способы группировки теперь не применяется.

Первоначальная стоимость


Проверьте, соответствует ли применяемый вами порядок определения первоначальной стоимости запасов правилам стандарта.

Если приобретаете несколько объектов материальных запасов, распределяйте пропорционально их стоимости любые расходы, связанные с такой покупкой. Ранее подобный порядок был предусмотрен только в отношении затрат на заготовку и доставку.

Авансы в иностранной валюте учитывайте в первоначальной стоимости запасов по курсу на дату оплаты. Такой порядок уже применялся по основным средствам.

Если материальные запасы получили по необменной операции и не можете оценить их рыночную цену, отражайте их в учете по стоимости, которую указала передающая сторона. А если та не сообщит эти сведения, пользуйтесь общим правилом учета материальных запасов в условной оценке.

При обмене запасов на некоммерческих условиях (кроме оплаты деньгами или их эквивалентами) материальные запасы отражайте по данным бухучета о стоимости переданных взамен активов. Аналогичный порядок уже применялся по основным средствам.

В первоначальную стоимость продукции и других материальных запасов, которые изготовило учреждение, не включайте сверхнормативные потери и затраты на хранение вне производственного процесса.

Изменение стоимости и реклассификация


При отчуждении запасов (кроме товаров и готовой продукции) в пользу небюджетной организации переоцените их до справедливой стоимости. Такое правило уже предусмотрено в Инструкции N 157н.

При переводе запасов в другую группу или категорию объектов учета их стоимость не изменяйте, а проводки по выбытию и поступлению отражайте одновременно.

Какие изменения можно будет применять только после изменения инструкций

Отдельные правила определения первоначальной стоимости материальных запасов


По стандарту в первоначальную стоимость купленных материальных запасов не включаются затраты на доведение их до состояния, пригодного для использования. Однако такие затраты учитываются в первоначальной стоимости согласно Инструкции N 157н. Приоритет имеют правила инструкции, поэтому руководствуйтесь ими.

Аналогичная ситуация по материальным запасам, которые остаются после разборки основных средств или иного имущества.

Стандарт не предусматривает возможность включать в первоначальную стоимость затраты на транспортировку, сортировку и другие расходы по приведению материальных запасов в состояние, пригодное для использования.

Инструкция N 157н позволяет их учесть в стоимости материальных запасов.

До изменений выбирайте при учете последний вариант.

Отдельные правила определения стоимости учета для готовой продукции и товаров


По стандарту первоначальная стоимость готовой продукции определяется в сумме нормативно-плановой стоимости (цены) для целей распоряжения (реализации).

Распоряжение продукцией предполагает, что ее отчуждают. Значит, ее первоначальной стоимостью должна быть плановая цена реализации.

Полагаем, более сложный термин введен в стандарте для того, чтобы охватить также запасы, распространяемые безвозмездно или за символическую плату. Для них потребуется установить определенную нормативную стоимость учета и списания.

В Инструкции N 157н предусмотрено, что готовая продукция на дату выпуска отражается по плановой себестоимости. Если продукция продается выше себестоимости, то оценки по стандарту и инструкции не совпадут. Поскольку приоритет отдается инструкции, пользуйтесь именно ее правилами.

После первоначального признания в учете готовая продукция переоценивается до фактической себестоимости.

Стандарт предписывает делать это на конец каждого отчетного периода. Однако в Инструкции N 157н указана другая периодичность - ежемесячно. В данном случае придерживайтесь второго варианта.

Готовую и биологическую продукцию, а также товары необходимо будет отражать в балансе за вычетом резерва под снижение стоимости. Для этого отслеживайте уменьшение плановой цены реализации или распространения.

Если такое снижение произойдет, вы отразите его в учете до составления баланса.

Учитывать будете сумму резерва. Он формируется в отношении каждой единицы учета продукции и товаров.

Следовательно, снижение плановой цены реализации потребуется указать в балансе только по тем объектам, которые останутся в учете на конец года.

На основании этого вывода планируйте очередную дату оценки величины резерва.

Для учета резерва Минфин планирует ввести счет 11480. Формировать входящие остатки на 2020 год по этому счету не требуется.

Документы:

Приказ Минфина России от 07.12.2018 N 256н 

Письмо Минфина России от 01.08.2019 N 02-07-07/58075

Определение баланса

Что такое баланс?

Балансовый отчет - это финансовый отчет, в котором отражены активы, обязательства и собственный капитал компании на определенный момент времени, и который обеспечивает основу для расчета нормы прибыли и оценки структуры ее капитала. Это финансовый отчет, который дает представление о том, чем компания владеет и что она должна, а также о суммах, вложенных акционерами.

Баланс используется вместе с другими важными финансовыми отчетами, такими как отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, при проведении фундаментального анализа или расчета финансовых коэффициентов.

Ключевые выводы

  • Бухгалтерский баланс - это финансовый отчет, в котором отражены активы, обязательства и собственный капитал компании.
  • Баланс - это один из трех (два других - отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств) основных финансовых отчетов, используемых для оценки бизнеса.
  • Бухгалтерский баланс - это моментальный снимок, отражающий состояние финансов компании (то, что ей принадлежит и что она задолжала) на дату публикации.
  • Фундаментальные аналитики используют балансы вместе с другой финансовой отчетностью для расчета финансовых коэффициентов.
Введение в бухгалтерский баланс

Формула, используемая для бухгалтерского баланса

Баланс соответствует следующему уравнению бухгалтерского учета, в котором активы с одной стороны и обязательства плюс акционерный капитал с другой стороны уравновешиваются:

Активы = Обязательства + Акционерный капитал \ text {Активы} = \ text {Обязательства} + \ text {Акционерный капитал} Активы = Обязательства + Акционерный капитал

Эта формула интуитивно понятна: компания должна платить за все, чем она владеет (активы), либо занимая деньги (принимая обязательства), либо забирая их у инвесторов (выпуская акционерный капитал).

Например, если компания берет в банке ссуду на пять лет в размере 4000 долларов, ее активы (в частности, денежный счет) увеличиваются на 4000 долларов. Его обязательства (в частности, счет долгосрочной задолженности) также увеличатся на 4000 долларов, уравновешивая две стороны уравнения. Если компания возьмет у инвесторов 8000 долларов, ее активы вырастут на эту сумму, как и собственный капитал. Все доходы, которые компания генерирует сверх своих расходов, будут зачислены на счет акционерного капитала.Эти доходы будут сбалансированы со стороны активов, представленных в виде денежных средств, инвестиций, запасов или какого-либо другого актива.

Активы, обязательства и акционерный капитал состоят из нескольких счетов меньшего размера, которые разбивают специфику финансов компании. Эти счета сильно различаются в зависимости от отрасли, и одни и те же термины могут иметь разные значения в зависимости от характера бизнеса. Однако в целом инвесторы могут встретить несколько общих компонентов.

Что находится на балансе?

Тереза ​​Чиечи {Copyright} Investopedia, 2019.

Балансовый отчет - это моментальный снимок, отражающий состояние финансов компании на данный момент. Сам по себе он не может дать представление о тенденциях, которые проявляются в течение длительного периода. По этой причине бухгалтерский баланс следует сравнивать с данными предыдущих периодов. Его также следует сравнивать с аналогичными показателями других предприятий в той же отрасли, поскольку разные отрасли имеют уникальные подходы к финансированию.

Из баланса можно вывести ряд коэффициентов, которые помогут инвесторам понять, насколько здорова компания.К ним относятся отношение долга к собственному капиталу и коэффициент кислотной проверки, а также многие другие. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств также предоставляют ценный контекст для оценки финансов компании, как и любые примечания или дополнения к отчету о прибылях и убытках, которые могут относиться к балансу.

Активы

В сегменте активов счета перечислены сверху вниз в порядке их ликвидности - то есть легкости, с которой они могут быть конвертированы в наличные. Они делятся на оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года или менее; и внеоборотные или долгосрочные активы, чего нельзя.

Вот общий порядок счетов в составе оборотных средств:

  • Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами и могут включать казначейские векселя и краткосрочные депозитные сертификаты, а также твердую валюту.
  • Рыночные ценные бумаги - это долевые и долговые ценные бумаги, для которых существует ликвидный рынок.
  • Дебиторская задолженность - это деньги, которые клиенты должны компании, возможно, включая резерв по сомнительным счетам, поскольку можно ожидать, что определенная часть клиентов не заплатит.
  • Запасы - это товары, имеющиеся в наличии для продажи, стоимость которых определяется по наименьшей из себестоимости или рыночной цены.
  • Предоплаченные расходы представляют собой сумму, которая уже была оплачена, например, страхование, рекламные контракты или аренда.

К долгосрочным активам относятся:

  • Долгосрочные инвестиции - это ценные бумаги, которые не будут или не могут быть ликвидированы в следующем году.
  • Основные средства включают землю, машины, оборудование, здания и другие долговечные, как правило, капиталоемкие активы.
  • Нематериальные активы включают нефизические (но все же ценные) активы, такие как интеллектуальная собственность и гудвил. Как правило, нематериальные активы указываются в балансе только в том случае, если они приобретаются, а не разрабатываются собственными силами. Таким образом, их ценность может быть сильно занижена - например, из-за отсутствия всемирно признанного логотипа - или столь же сильно преувеличена.

Обязательства

Обязательства - это деньги, которые компания должна внешним сторонам, от счетов, которые она должна заплатить поставщикам, до процентов по облигациям, которые она выпустила для кредиторов за аренду, коммунальные услуги и заработную плату. Краткосрочные обязательства - это те, которые подлежат погашению в течение одного года и перечислены в порядке их погашения. Долгосрочные обязательства подлежат погашению в любой момент по истечении одного года.

Счета текущих обязательств могут включать:

  • текущая часть долгосрочной задолженности
  • банковская задолженность
  • проценты к уплате
  • заработная плата к оплате
  • предоплата клиентов
  • дивиденды к оплате и прочие
  • заработанные и незаработанные премии
  • кредиторская задолженность

Долгосрочные обязательства могут включать:

  • Долгосрочная задолженность : проценты и основная сумма по выпущенным облигациям
  • Обязательства пенсионного фонда : деньги, которые компания должна перечислить на пенсионные счета своих сотрудников
  • Отложенное налоговое обязательство : начисленные налоги но не будет выплачиваться в течение следующего года (помимо времени, эта цифра выверяет различия между требованиями к финансовой отчетности и способом исчисления налога, например расчетами амортизации. )

Некоторые обязательства считаются вне баланса, что означает, что они не будут отображаться в балансе.

Собственный капитал

Акционерный капитал - это деньги, причитающиеся владельцам бизнеса, то есть его акционерам. Он также известен как «чистые активы», поскольку эквивалентен совокупным активам компании за вычетом ее обязательств, то есть долга, который она имеет перед неакционерами.

Нераспределенная прибыль - это чистая прибыль, которую компания либо реинвестирует в бизнес, либо использует для выплаты долга; остальная часть выплачивается акционерам в виде дивидендов.

Собственные казначейские акции - это акции, выкупленные компанией. Его можно продать позже, чтобы собрать наличные, или зарезервировать для отражения враждебного поглощения.

Некоторые компании выпускают привилегированные акции, которые будут котироваться отдельно от обыкновенных акций в составе собственного капитала. Привилегированным акциям присваивается произвольная номинальная стоимость - как и обыкновенным акциям в некоторых случаях, - которая не влияет на рыночную стоимость акций (часто номинальная стоимость составляет всего 0,01 доллара США). Счета «простых акций» и «привилегированных акций» рассчитываются путем умножения номинальной стоимости на количество выпущенных акций.

Дополнительный оплаченный капитал или излишек капитала представляет собой сумму, которую акционеры инвестировали сверх счетов «обыкновенных акций» или «привилегированных акций», которые основаны на номинальной стоимости, а не на рыночной цене. Собственный капитал не связан напрямую с рыночной капитализацией компании: последняя основана на текущей цене акции, а оплаченный капитал - это сумма капитала, который был приобретен по любой цене.

Пример бухгалтерского баланса

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Ограничения балансов

Бухгалтерский баланс - бесценная информация для инвесторов и аналитиков; однако у него есть некоторые недостатки.Поскольку это всего лишь моментальный снимок во времени, он может использовать только разницу между этим моментом времени и другим единственным моментом времени в прошлом. Поскольку они статичны, многие финансовые коэффициенты основываются на данных, включенных как в баланс, так и в более динамичный отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, чтобы составить более полную картину того, что происходит с бизнесом компании.

Различные системы бухгалтерского учета и способы работы с амортизацией и запасами также изменят цифры, внесенные в баланс.Из-за этого у менеджеров есть возможность играть в цифры, чтобы выглядеть более благоприятно. Обратите внимание на сноски к балансовому отчету, чтобы определить, какие системы используются в их бухгалтерском учете, и следить за появлением красных флажков.

Подробнее о балансах

Баланс является важным документом как для инвесторов, так и для аналитиков.

Чтобы получить соответствующее представление о балансах, узнайте больше о том, как читать балансы, всегда ли балансы сбалансированы и как оценивать балансовый отчет компании.

Часто задаваемые вопросы

Для чего используется баланс?

Балансовый отчет - это важный инструмент, используемый руководителями, инвесторами, аналитиками и регулирующими органами для понимания текущего финансового состояния бизнеса. Обычно он используется вместе с двумя другими типами финансовых отчетов: отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении денежных средств. Балансовые отчеты позволяют пользователю получить краткое представление об активах и обязательствах компании. Баланс может помочь пользователям ответить на такие вопросы, как положительная чистая стоимость компании, достаточно ли у нее денежных средств и краткосрочных активов для покрытия своих обязательств и имеет ли компания большую задолженность по сравнению с аналогичными компаниями.

Что входит в баланс?

Бухгалтерский баланс включает информацию об активах и обязательствах компании. В зависимости от компании это может включать краткосрочные активы, такие как денежные средства и дебиторская задолженность; или долгосрочные активы, такие как основные средства. Аналогичным образом, его обязательства могут включать краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность и задолженность по заработной плате, или долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды и другие долговые обязательства.

Кто составляет бухгалтерский баланс?

В зависимости от компании за подготовку баланса могут нести разные стороны. Для малых частных предприятий бухгалтерский баланс может быть подготовлен владельцем или бухгалтером компании. Для частных фирм среднего размера они могут быть подготовлены внутри компании, а затем проверены внешним бухгалтером. Публичные компании, с другой стороны, должны получать внешний аудит со стороны бухгалтеров, а также должны обеспечивать, чтобы их бухгалтерские книги велись на гораздо более высоком уровне.Балансы публичных компаний и другие финансовые отчеты должны быть подготовлены в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и должны регулярно подаваться в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Определение отчета о прибылях и убытках

Что такое отчет о доходах?

Отчет о прибылях и убытках - это один из трех важных финансовых отчетов, используемых для отражения финансовых результатов компании за определенный отчетный период, при этом двумя другими ключевыми отчетами являются баланс и отчет о движении денежных средств.

Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках, в основном сосредоточен на доходах и расходах компании за определенный период.

Ключевые выводы

  • Отчет о прибылях и убытках - это одна из трех (наряду с балансом и отчетом о движении денежных средств) основных финансовых отчетов, в которых отражены финансовые результаты компании за определенный отчетный период.
  • Чистая прибыль = (Общая выручка + Прибыль) - (Общие расходы + Убытки)
  • Общая выручка - это сумма как операционных, так и внереализационных доходов, в то время как общие расходы включают в себя расходы, понесенные по основной и вторичной деятельности.
  • Доходы не являются поступлениями. Выручка получена и отражена в отчете о прибылях и убытках. Квитанции (полученные или выплаченные наличные) - нет.
  • Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о деятельности компании, эффективности ее управления, неэффективных секторах и ее результатах по сравнению с отраслевыми аналогами.
Введение в отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках является важной частью отчетов о результатах деятельности компании, которые необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).В то время как баланс представляет собой снимок финансовых показателей компании на определенную дату, в отчете о прибылях и убытках указывается доход за определенный период времени, а в заголовке указывается продолжительность, которая может читаться как « За (финансовый) год / квартал, закончившийся в сентябре. 30, 2018.

Тереза ​​Чиечи {Copyright} Investopedia, 2019.

В отчете о прибылях и убытках основное внимание уделяется четырем ключевым статьям: выручка, расходы, прибыли и убытки. Он не делает различий между наличными и безналичными поступлениями (продажи наличными по сравнению с продажами в кредит) или наличными и безналичными платежами / выплатами (покупки наличными по сравнению с покупками в кредит). Он начинается с деталей продаж, а затем переходит к вычислению чистой прибыли и, в конечном итоге, прибыли на акцию (EPS). По сути, он дает отчет о том, как чистый доход, полученный компанией, преобразуется в чистую прибыль (прибыль или убыток).

Выручка и прибыль

В отчете о прибылях и убытках содержится следующее, хотя его формат может варьироваться в зависимости от местных нормативных требований, диверсифицированного объема бизнеса и связанной с ним операционной деятельности:

Операционная прибыль

Выручка, полученная от основной деятельности, часто называется операционным доходом.Для компании, производящей продукт, или для оптовика, дистрибьютора или розничного торговца, занимающегося продажей этого продукта, выручка от основной деятельности относится к выручке, полученной от продажи продукта. Аналогичным образом, для компании (или ее получателей франшизы), занимающейся предложением услуг, выручка от основной деятельности относится к доходам или гонорарам, полученным в обмен на предложение этих услуг.

Внеоперационная выручка

Доходы от вторичной непрофильной деятельности часто называют внереализационными повторяющимися доходами.Эти доходы поступают из доходов, не связанных с покупкой и продажей товаров и услуг, и могут включать доход от процентов, полученных от коммерческого капитала, находящегося в банке, доход от аренды коммерческой собственности, доход от стратегических партнерств, таких как поступления от выплаты роялти или доход. с рекламного дисплея, размещенного на коммерческой недвижимости.

Прибыли

Прибыль, также называемая прочим доходом, означает чистые деньги, полученные от других видов деятельности, например от продажи долгосрочных активов.Сюда входит чистая прибыль, полученная от единовременной некоммерческой деятельности, например, от продажи компанией своего старого автофургона, неиспользуемой земли или дочерней компании.

Выручку не следует путать с квитанциями. Выручка обычно учитывается в период, когда осуществляются продажи или предоставляются услуги. Поступления - это полученные денежные средства, которые учитываются по факту их получения. Например, клиент может получить товары / услуги от компании 28 сентября, в результате чего выручка будет учтена в сентябре.Благодаря хорошей репутации покупателю может быть предоставлено 30-дневное окно оплаты. У него будет время произвести оплату до 28 октября, когда будут учтены квитанции.

Расходы и убытки

Стоимость продолжения работы бизнеса и получения прибыли называется расходом. Некоторые из этих расходов могут быть списаны в налоговой декларации, если они соответствуют требованиям IRS.

Расходы по основной деятельности

Все расходы, понесенные для получения обычной операционной выручки, связанной с основной деятельностью компании.Они включают стоимость проданных товаров (COGS), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), износ или амортизацию, а также расходы на исследования и разработки (R&D). Типичные элементы, составляющие список, - это заработная плата сотрудников, комиссионные с продаж и расходы на коммунальные услуги, такие как электричество и транспорт.

Расходы на вторичную деятельность

Все расходы, связанные с непрофильной деятельностью, например, проценты по ссуде.

Убытки как расходы

Все расходы, которые идут на убыточную продажу долгосрочных активов, единовременные или любые другие необычные затраты или расходы на судебные процессы.

В то время как первичные доходы и расходы дают представление о том, насколько хорошо работает основной бизнес компании, вторичные доходы и расходы учитывают участие компании и ее опыт в управлении разовыми, неосновными видами деятельности. По сравнению с доходом от продажи промышленных товаров, существенно высокий процентный доход от денег, хранящихся в банке, указывает на то, что предприятие может не использовать имеющиеся денежные средства в полной мере за счет расширения производственных мощностей или сталкивается с проблемами в увеличение своей доли на рынке в условиях конкуренции.Периодический доход от аренды, полученный за счет размещения рекламных щитов на заводе компании, расположенном вдоль шоссе, указывает на то, что руководство использует имеющиеся ресурсы и активы для получения дополнительной прибыли.

Структура отчета о прибылях и убытках

Математически чистый доход рассчитывается на основе следующего:

Чистая прибыль = (выручка + прибыль) - (расходы + убытки)

Чтобы понять приведенные выше детали с некоторыми реальными цифрами, предположим, что фиктивный бизнес по продаже спортивных товаров, который дополнительно предоставляет обучение, представляет отчет о прибылях и убытках за последний квартал.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Он получил 25 800 долларов от продажи спортивных товаров и 5 000 долларов от услуг по обучению. Он потратил различные суммы, перечисленные на данные мероприятия, на общую сумму 10 650 долларов. Компания получила чистую прибыль в размере 2000 долларов от продажи старого фургона и понесла убытки в размере 800 долларов от урегулирования спора, поднятого потребителем. Чистая прибыль за квартал составила 21 350 долларов. Приведенный выше пример представляет собой простейшую форму отчета о прибылях и убытках, которую может создать любой стандартный бизнес. Он называется пошаговым отчетом о прибылях и убытках, поскольку основан на простом расчете, в котором суммируются доходы и прибыли и вычитаются расходы и убытки.

Однако реальные компании часто работают в глобальном масштабе, имеют диверсифицированные бизнес-сегменты, предлагая сочетание продуктов и услуг, и часто участвуют в слияниях, поглощениях и стратегических партнерствах. Такой широкий спектр операций, диверсифицированный набор расходов, различные виды деловой активности и необходимость представления отчетности в стандартном формате в соответствии с нормативными требованиями приводят к многочисленным и сложным учетным записям в отчете о прибылях и убытках.

Котирующиеся на бирже компании следуют Многоступенчатому отчету о прибылях и убытках , в котором операционная выручка, операционные расходы и прибыль отделяются от внереализационных доходов, внереализационных расходов и убытков, а также предлагается множество дополнительных деталей в отчете о прибылях и убытках. По сути, различные показатели рентабельности в многоэтапном отчете о прибылях и убытках отражаются на четырех различных уровнях деятельности предприятия - валовом, операционном, до налогообложения и после налогообложения. Как мы вскоре увидим в следующем примере, это разделение помогает определить, как доход и прибыльность перемещаются / меняются с одного уровня на другой.Например, высокая валовая прибыль, но более низкая операционная прибыль указывает на более высокие расходы, в то время как более высокая прибыль до налогообложения и более низкая прибыль после налогообложения указывает на потерю прибыли из-за налогов и других разовых необычных расходов.

Давайте посмотрим на последние годовые отчеты о доходах двух крупных транснациональных компаний, акции которых котируются на бирже, из различных секторов технологий (Microsoft) и розничной торговли (Walmart).

Пример отчета о прибылях и убытках

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Чтение стандартных отчетов о доходах

Основное внимание в этом стандартном формате уделяется расчету прибыли / дохода по каждой подзаголовке выручки и операционных расходов, а затем учету обязательных налогов, процентов и других единовременных одноразовых событий для получения чистой прибыли, применимой к обыкновенные акции. Хотя вычисления включают в себя простые добавления и вычитания, порядок, в котором различные записи появляются в операторе, и их отношения часто повторяются и усложняются. Давайте углубимся в эти цифры для лучшего понимания.

Доходная часть

В первом разделе, озаглавленном «Выручка», указано, что валовая (годовая) прибыль Microsoft за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018 г., составила 72,007 млрд долларов. Он был получен путем вычета стоимости выручки (38 долларов.353 миллиарда) от общей выручки (110 360 миллиардов долларов), полученной технологическим гигантом в течение финансового года. Около 35% общих продаж Microsoft пошло на расходы на получение дохода, в то время как аналогичный показатель для Walmart составил около 75% (373,396 долл. США / 500,343 долл. США). Это указывает на то, что Walmart понес гораздо более высокие затраты по сравнению с Microsoft для обеспечения эквивалентных продаж .

Операционные расходы

В следующем разделе под названием «Операционные расходы» снова учитывается стоимость выручки ($ 38. 353 миллиарда) и общий доход (110 360 миллиардов долларов), чтобы прийти к заявленным цифрам. Поскольку Microsoft потратила 14,726 миллиарда долларов на исследования и разработки (НИОКР) и 22,223 миллиарда долларов на коммерческие общие и административные расходы (SG&A), общие операционные расходы рассчитываются путем суммирования всех этих цифр (38,353 доллара + 14,726 доллара + 22,223 доллара) = 75,302 миллиарда долларов.

Уменьшение общих операционных расходов из общей выручки приводит к операционному доходу (или убытку) как (110,360 долларов - 75,302 долларов) = 35,058 миллиардов долларов.Этот показатель представляет собой прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) по его основной деятельности и снова используется позже для получения чистой прибыли.

Сравнение позиций показывает, что Walmart ничего не тратил на НИОКР и имел более высокие SGA и общие операционные расходы по сравнению с Microsoft.

Доход от непрерывной деятельности

В следующем разделе, озаглавленном «Доход от продолжающейся деятельности», добавляются чистые прочие доходы или расходы (например, единовременные доходы), процентные расходы и применимые налоги для получения чистой прибыли от продолжающейся деятельности (16 долларов. 571 миллиард) для Microsoft, что на 60% выше, чем у Walmart (10,523 миллиарда долларов).

После дисконтирования любых разовых событий рассчитывается значение чистой прибыли, применимой к обыкновенным акциям. Чистая прибыль Microsoft на 68% выше - 16,571 миллиарда долларов по сравнению с 9,862 миллиардами долларов у Walmart.

Прибыль на акцию рассчитывается путем деления показателя чистой прибыли на количество средневзвешенных акций в обращении. С 7,7 миллиардами выпущенных акций Microsoft его прибыль на акцию составляет 16 долларов.571 миллиард / 7,7 миллиарда = 2,15 доллара на акцию. При наличии у Walmart 2,995 миллиарда акций в обращении прибыль на акцию составляет 3,29 доллара на акцию.

Хотя розничный гигант превосходит технологического лидера по годовому доходу на акцию, у Microsoft были более низкие затраты на получение эквивалентной выручки, более высокая чистая прибыль от продолжающейся деятельности и более высокая чистая прибыль, применимая к обыкновенным акциям, по сравнению с Walmart.

Использование отчетов о прибылях и убытках

Хотя основная цель отчета о прибылях и убытках состоит в том, чтобы донести до заинтересованных лиц подробную информацию о прибыльности и коммерческой деятельности компании, он также предоставляет подробные сведения о внутренней структуре компании для сравнения между различными предприятиями и секторами.Такие отчеты также готовятся чаще на уровне отделов и сегментов, чтобы руководство компании получило более глубокое представление о ходе выполнения различных операций в течение года, хотя такие промежуточные отчеты могут оставаться внутренними для компании.

Основываясь на отчетах о прибылях и убытках, руководство может принимать решения, например, о расширении географического охвата, увеличении продаж, увеличении производственных мощностей, увеличении использования или прямой продаже активов или закрытии отдела или линейки продуктов.Конкуренты также могут использовать их, чтобы получить представление о параметрах успеха компании и областях, в которых они заинтересованы, по мере увеличения расходов на НИОКР.

Кредиторы могут ограниченно использовать отчеты о прибылях и убытках, поскольку они больше озабочены будущими денежными потоками компании, а не ее прошлой прибыльностью. Аналитики-исследователи используют отчет о прибылях и убытках для сравнения результатов за год и за квартал. Можно сделать вывод, помогли ли усилия компании по сокращению себестоимости продаж увеличить прибыль с течением времени или же руководству удалось контролировать операционные расходы без ущерба для прибыльности.

Итог

Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о различных аспектах бизнеса. Он включает в себя деятельность компании, эффективность ее управления, возможные утечки, которые могут снизить прибыль, и то, насколько компания работает в соответствии с отраслевыми аналогами.

Определение структуры капитала

Что такое структура капитала?

Структура капитала - это особая комбинация долга и собственного капитала, используемая компанией для финансирования своей деятельности и роста. Задолженность возникает в форме выпуска облигаций или займов, тогда как собственный капитал может иметь форму обыкновенных акций, привилегированных акций или нераспределенной прибыли. Краткосрочная задолженность также считается частью структуры капитала.

Ключевые выводы

  • Структура капитала - это то, как компания финансирует свою деятельность и рост.
  • Долг состоит из заемных денег, которые подлежат возврату кредитору, обычно с уплатой процентов.
  • Собственный капитал состоит из прав собственности на компанию без необходимости возвращать какие-либо инвестиции.
  • Отношение долга к собственному капиталу (D / E) полезно при определении рискованности практики заимствования компании.

Понимание структуры капитала

И заемный, и собственный капитал можно найти в балансе. Активы компании, также указанные в балансе, покупаются за счет этого долга и капитала. Структура капитала может быть смесью долгосрочного долга компании, краткосрочного долга, обыкновенных и привилегированных акций. При анализе структуры капитала учитывается соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности компании.

Когда аналитики ссылаются на структуру капитала, они, скорее всего, имеют в виду отношение долга к собственному капиталу (D / E) фирмы, которое дает представление о том, насколько рискованна практика заимствования компании. Обычно компания, которая в значительной степени финансируется за счет долга, имеет более агрессивную структуру капитала и поэтому представляет больший риск для инвесторов. Однако этот риск может быть основным источником роста фирмы.

Долги - это один из двух основных способов привлечения денег на рынках капитала.Компании получают выгоду от долга из-за его налоговых преимуществ; Выплаты процентов, произведенные в результате заимствования средств, могут подлежать вычету из налогооблагаемой базы. Долг также позволяет компании или бизнесу сохранять право собственности, в отличие от капитала. Кроме того, во времена низких процентных ставок долги в изобилии, и к ним легко получить доступ.

Акционерный капитал позволяет внешним инвесторам частично владеть компанией. Акции дороже долга, особенно при низких процентных ставках. Однако, в отличие от долга, возврат капитала не требуется.Это выгода для компании в случае снижения прибыли. С другой стороны, капитал представляет собой требование владельца о будущих доходах компании.

Показатели структуры капитала

Компании, которые используют больше заемных средств, чем собственных средств для финансирования своих активов и финансирования операционной деятельности, имеют высокий коэффициент левериджа и агрессивную структуру капитала. Компания, которая платит за активы с большим капиталом, чем заемным, имеет низкий коэффициент левериджа и консервативную структуру капитала.При этом высокий коэффициент левериджа и агрессивная структура капитала также могут привести к более высоким темпам роста, тогда как консервативная структура капитала может привести к более низким темпам роста.

Важно

Цель руководства компании - найти идеальное сочетание заемных и собственных средств, также называемое оптимальной структурой капитала, для финансирования операций.

Аналитики используют отношение долга к собственному капиталу (D / E) для сравнения структуры капитала. Он рассчитывается путем деления общей суммы обязательств на общую сумму капитала.Опытные компании научились включать в свои корпоративные стратегии как заемный, так и собственный капитал. Однако иногда компании могут слишком сильно полагаться на внешнее финансирование, в частности на долг. Инвесторы могут отслеживать структуру капитала фирмы, отслеживая соотношение D / E и сравнивая его с отраслевыми аналогами компании.

Определение общего порядка (GO)

Что такое общий приказ (GO)?

Общий заказ (GO) - это статус, присваиваемый импортируемым товарам, для которых отсутствует надлежащая документация или которые не могут быть быстро очищены на таможне по другим причинам.Товары могут храниться в общем порядке, если не уплачены надлежащие пошлины, сборы или проценты, если владелец не заполнит требуемые таможенные документы или если он выставлен неверно или не соответствует закону. Товары будут храниться в общем порядке, если они не будут очищены более 15 дней.

Ключевые выводы

  • Импортированные товары, у которых отсутствуют надлежащие документы или не востребованы в течение 15 дней, классифицируются Таможней США как Общий приказ (GO).
  • По истечении 15 дней товары перемещаются на склад общего заказа класса 11, который является типом таможенного склада.
  • Если предметы находятся в общем порядке более шести месяцев, они могут быть конфискованы государством, переданы на благотворительность или проданы с аукциона.
  • Аукционы проводятся таможней США, ежемесячно проводятся онлайн по всей стране или локально в общественных местах, например в отелях возле портов.

Общие сведения о приказах (GO)

По истечении 15 дней все товары общего назначения будут перемещены на таможенный склад класса 11 в соответствии с полномочиями, указанными в Разделе 19 Кодекса США (U.S.C.), раздел 1555. Риск транспортировки и хранения товаров остается за владельцем товара.

Если товары остаются под общим заказом более шести месяцев, они будут конфискованы правительством или выставлены на аукцион, проводимый Агентством таможенного и пограничного контроля США (CBP). Живые аукционы проводятся каждый месяц онлайн (по всей стране) или в общественных местах, например в отелях, расположенных недалеко от портов. Аукционы открыты для всех, кроме сотрудников CBP и их ближайших родственников.Для участия участники торгов должны внести депозит в размере 5000 долларов США. Покупки не подлежат возврату, и покупатели несут ответственность за получение товара.

Порт ввоза или компания, которая первой принимает товары в США, несет ответственность за то, чтобы в течение 20 дней с момента прибытия уведомить таможню США о хранении невостребованных или неправильно задокументированных предметов, за что взимается штраф в размере до 1000 долларов.

Практический пример общего приказа

16-17 февраля 2017 г. CBP провела общенациональный онлайн-аукцион товаров общего назначения, оставленных в портах и ​​перемещенных на таможенные склады. Через шесть месяцев товар был выставлен на аукцион. Список предметов включал следующее:

  • 2011 Mercedes Benz ML350
  • 2011 Ford Fusion
  • 2010 Chevrolet Camaro
  • Женская и мужская одежда
  • Одеяла
  • Зеркала в обрамлении, туалетный столик с зеркалами и стол со стеклянной столешницей
  • Игрушечные машинки
  • Лампы и аксессуары для освещения
  • Труба из углеродистой стали
  • Рюкзаки

Простая структура баланса (по каждому компоненту)

« Никогда не инвестируйте в компанию, не разбираясь в ее финансах.Наибольшие потери акций происходят от компаний с плохим балансом ».

Питер Линч

Умение читать финансовую отчетность компании, такую ​​как отчет о прибылях и убытках, балансы и отчет о движении денежных средств, является ключевым источником данных для инвесторов, как частных, так и институциональных инвесторов.

Как инвестор, вам не нужно быть экспертом в расшифровке финансовой отчетности и моделировании, но хотя бы свободное владение языком бухгалтерского учета будет иметь большое значение для вашего успеха как инвестора.

В нашей продолжающейся серии статей по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности мы собираемся раскрыть секреты бухгалтерских балансов.

Следующее внимание уделяется балансовому отчету и компонентам баланса. Каждая компания, как публичная организация, должна составлять бухгалтерский баланс, а структура баланса помогает информировать инвесторов о финансовой устойчивости любой компании.

Помимо финансовой отчетности, такой как банки и страховые компании, читать балансы компаний довольно просто.

В связи с недавним кризисом, связанным с Covid-19, анализ баланса вернулся на видное место, поскольку инвесторы изучают ликвидность предприятий. Такие компании, как Visa, Google, Apple, не должны сильно беспокоиться о ликвидности в сегодняшнем мире, но многие другие, такие как, например, компании в мире розничной торговли, вынуждены переходить с обычных магазинов на онлайн-покупки. И эта осада только усилилась из-за приказов не выходить из дома.

Анализ баланса может раскрыть ключ к разгадке ликвидности компании и ее способности противостоять вызовам, с которыми сегодня сталкиваются предприятия.

В сегодняшнем посте мы узнаем:

  • Разбивка структуры баланса
  • Активы в уравнении
  • Пассивы в уравнении
  • Акции в уравнении

Хорошо, давайте углубимся и узнаем больше о структуре баланса.

Разбивка структуры баланса

Бухгалтерский баланс - это одна из трех основных финансовых отчетов, которые должны подавать все публичные компании.Остальные - это отчет о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств.

Цель баланса (или отчета о финансовом положении, как его часто называют) - предоставить в определенный момент времени любую информацию, касающуюся активов, принадлежащих компании, а также долей участия в капитале.

Активы представляют собой ценные вещи, которыми владеет компания. Или другие, которые будут получены и могут быть объективно измерены.

Обязательства - это то, что компании должны кредиторам, таким как сотрудники, поставщики, налоговые органы и кредиторы. Обязательства - это обязательства, которые имеют графики, условия и временные рамки, которые определяют, когда, сколько и как часто эти обязательства будут погашены.

Капитал или акционерный капитал состоит из нераспределенной прибыли и денежных средств, внесенных акционерами в обмен на право собственности.

Баланс лучше всего выразить формулой. Формула:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Формула важна, и ее можно рассматривать именно так.По мере роста продаж будет расти и база активов. Все это требует более высоких уровней запасов, дебиторской задолженности и основных средств, таких как машины, основные средства и оборудование. По мере роста активов компании обязательства и собственный капитал растут синхронно, поскольку финансовые позиции должны оставаться в равновесии относительно уравнения.

То, как активы поддерживаются либо финансированием, либо соответствующим ростом кредиторской задолженности, долга и собственного капитала, многое говорит о финансовом состоянии компании.

При рассмотрении финансового состояния любой компании мы должны учитывать, что наличие разумного сочетания обязательств и собственного капитала, поддерживающего активы, является признаком финансовой устойчивости компании.

Простое представление этого уравнения: активы равны меньшей части обязательств, которые поддерживают эти активы, но при этом имеют большую долю собственного капитала, чем обязательства, которые поддерживают эти активы. Помните, что доходы от капитала дешевле, чем доходы от долговых обязательств.

Причина, по которой мы хотим рассмотреть это уравнение, заключается в том, что долговое финансирование на более высоких уровнях увеличивает риск для ваших инвестиций, поскольку компания, которая борется с возможностью дефолта по этому долгу, возрастает, а также увеличивается риск банкротства.

Бухгалтерский баланс - это моментальный снимок финансового состояния любой публичной компании. Каждый квартальный или годовой отчет будет содержать баланс, и мы должны думать об этих результатах как о замороженных во времени и зависеть от дня.

Стандартные методы бухгалтерского учета позволяют представлять бухгалтерский баланс в двух форматах.

  • Горизонтальное представление
  • Вертикальное представление

Большинство компаний используют вертикальное представление; Фактически, я никогда не видел горизонтальной презентации в публичной компании.Вертикальное представление не позволяет «уравновесить» лист, так как вы не видите балансировки двух сторон, как в бухгалтерском классе.

Независимо от того, горизонтальное или вертикальное представление, все балансы соответствуют представлению, в котором позиции проводок по счетам представлены в пяти разделах:

  • Оборотные активы
  • Внеоборотные активы
  • Краткосрочные обязательства
  • Долгосрочные обязательства
  • Собственный капитал

Таким образом, Активы равны:

  • Оборотные активы
  • Внеоборотные активы

Обязательства: краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства + собственный капитал

Подробнее о каждом из этих компонентов в следующих разделах.

Как я упоминал выше, балансы коммунальных предприятий, банков, страховых компаний, брокерских контор и инвестиционных банков существенно различаются и требуют разного анализа и понимания терминологии, используемой для этих предприятий.

Еще одно примечание по поводу балансов: номенклатура или наименования указанных ведомостей практически не нормализованы. Например, одна компания может ссылаться на свой баланс как на «отчет о финансовом состоянии» или «финансовое положение».К сожалению, эта болезнь также распространяется на счета балансов, поэтому нет единообразия в маркировке счетов для баланса.

Хорошо, давайте раскроем каждый раздел баланса и определим различные компоненты каждого из них.

Активная сторона уравнения

Нажмите, чтобы увеличить

При работе с нашим балансом мы будем использовать Microsoft (MSFT) в качестве примера.

Краткое примечание об активах для нашего анализа, активы - это экономические ресурсы компании. Компания должна была получить права на указанные активы, и они, вероятно, внесут вклад в будущие чистые денежные потоки Microsoft.

Такие предметы, как денежные средства, несомненно, являются активом, поскольку их покупательная способность представляет собой будущую экономическую выгоду для Microsoft.

Давайте начнем с рассмотрения каждого компонента актива в уравнении структуры баланса.

Примечание о порядке нахождения активов, перечисленных в разделе активов. Счета перечислены в порядке ликвидности или того, как быстро эти активы могут быть конвертированы в наличные.Так, например, дебиторская задолженность более ликвидна, чем запасы. Об этом важно помнить, когда вы анализируете способность компании выполнять свои обязательства по обязательствам.

Раздел баланса активов и пассивов разбит на две части, и мы разберем их по статьям.

  • Оборотные активы
  • Внеоборотные активы

Оборотные активы

Текущие активы являются наиболее ликвидными из активов, принадлежащих бизнесу, и представляют собой счета или статьи, перечисленные в порядке ликвидности.

Оборотные активы можно рассматривать как активы, которые компания может ликвидировать в течение одного календарного года. Думайте о запасах как о чем-то, что, например, израсходовано в течение одного календарного года.

Важность оборотных активов заключается в том, что они представляют собой средства, которые бизнес может использовать для финансирования повседневных операций в следующем календарном году. Они также считаются ликвидными активами бизнеса.

Давайте теперь посмотрим на счета, связанные с оборотными активами.

Денежные средства и их эквиваленты

Это самые ликвидные из всех активов, поскольку они указаны в первой строке раздела активов. Эквиваленты денежных средств также включены в эту позицию. Эквиваленты денежных средств содержат ценные бумаги, среди прочего, которые являются чрезвычайно краткосрочными, например, на три месяца.

Думайте об этих ценных бумагах как о краткосрочных облигациях, счетах денежного рынка или казначейских обязательствах. Компания использует этот счет для получения небольшого дохода от денежных средств, которые не используются в ближайшем будущем и хотят получить некоторый доход.

Дополнительную информацию об эквивалентах денежных средств можно найти в разделе примечаний финансовой отчетности, который обычно указывается как рыночный раздел или инвестиционный раздел.

Microsoft перечисляет 13 576 миллионов долларов наличными и их эквивалентами. Компания также отдельно перечисляет краткосрочные инвестиции, которые, как мы видим, составляют в общей сложности 122 951 миллион долларов. Имейте в виду, что эти ценные бумаги очень краткосрочные по своей природе, и возможность быстрой ликвидности имеет первостепенное значение.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность отражает все суммы, причитающиеся компании от клиентов, которые компания еще не получила.Обычно из этого счета вычитаются счета безнадежных долгов или клиенты, которые вряд ли будут платить.

По мере получения корпорацией Майкрософт средств от своих клиентов этот счет уменьшается, а денежные средства увеличиваются на ту же сумму, что и собираемые.

Microsoft перечисляет дебиторскую задолженность в размере 32 011 миллионов долларов.

Опись

Статья строки запасов содержит такие вещи, как сырье, незавершенное производство и готовая продукция. Думайте о запасах как о товарах, ожидающих продажи компанией, будь то автомобили, компьютеры или телефоны.

Во многих компаниях инвентарь может быть самой крупной позицией, указанной в разделе текущих активов.

Затраты, связанные с производством или приобретением товарно-материальных запасов, перечислены в строке «Стоимость проданных товаров» отчета о прибылях и убытках.

Microsoft перечисляет запасы на сумму 1895 миллионов долларов в разделе текущих активов.

Прочие оборотные активы

Прочие оборотные активы обычно представляют собой более мелкие статьи, перечисленные в этом всеобъемлющем разделе.

Такие позиции, как авансы, выплачиваемые сотруднику, объект недвижимости, готовящийся к продаже, или ограниченные денежные средства или инвестиции.

Microsoft перечисляет прочие оборотные активы на сумму 11 482 миллиона долларов в своем балансе.

Внеоборотные активы

Эти активы - это объекты, которые компания использует для более длительного срока службы, например, основные средства или нематериальные активы.

Долгосрочные активы имеют более длительный срок службы, обычно более одного года, и включают, среди прочего, гудвил.

Машины, основные средства (ОС)

В строке «Основные средства» представлены основные средства компании. Эта позиция не включает амортизацию, и некоторые компании перечисляют свои ОС в разных позициях, например, заводы, в отдельной позиции.

Счет основных средств будет варьироваться от компании к компании, и для многих компаний это будет самая крупная статья внеоборотных активов.

Microsoft вносит в баланс предприятия, основные средства и оборудование стоимостью 44 151 миллион долларов.

Деловая репутация

Деловая репутация, вероятно, является одной из наиболее спорных статей, перечисленных в балансе, поскольку она содержит информацию, которая не всегда является наиболее прозрачной и требует некоторого расследования, чтобы определить, из чего она состоит.

Как правило, гудвил отражает нематериальные суммы от чрезмерной покупки другой компании. Объекты, содержащиеся в гудвилле, могут быть собственностью, интеллектуальной собственностью или товарным знаком.

Деловая репутация рассчитывается путем вычитания рыночной стоимости активов и обязательств из покупной цены активов.Компании должны ежегодно пересматривать стоимость гудвила и регистрировать любые обесценения справедливой стоимости актива.

Деловая репутация Microsoft на 2019 год составляет 43 351 миллион долларов.

Нематериальные активы

Статьи нематериальных активов включают нематериальные основные средства компании. Некоторые из этих элементов могут быть идентифицированы или не идентифицированы, например, патенты, лицензии, секретный соус или формула.

Microsoft перечисляет нематериальные активы на сумму 7 038 миллионов долларов в своем балансе.

На этом завершается раздел активов баланса Microsoft, помните, что другая сторона уравнения должна сбалансировать активы.

Перейдем к разделу пассивов баланса.

Пассивная сторона уравнения

Обязательства - это деньги, которые компания должна помочь поддержать активы компании. Думайте о них как о счетах, которые поддерживают закупку запасов для продажи товаров, которые продает компания.

Или это могло бы быть, например, финансирование этих закупок для запасов.

Помните, что уравнение бухгалтерского учета для баланса означает, что обязательства и собственный капитал должны равняться активам для баланса в финансовом отчете.

Давайте рассмотрим некоторые из статей, которые чаще всего встречаются в разделе пассивов баланса.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства - это краткосрочные обязательства, срок погашения которых наступает в течение календарного года или операционного цикла. Краткосрочные обязательства обычно погашаются с использованием оборотных активов для их погашения, поэтому используются такие коэффициенты, как коэффициент текущей ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности для определения ликвидности компаний.

Примеры краткосрочных обязательств включают такие статьи, как:

  • Кредиторская задолженность
  • Краткосрочная задолженность
  • Дивиденды
  • Векселя к оплате
  • Задолженность по налогу на прибыль

Хорошо, давайте рассмотрим некоторые из наиболее распространенных текущих обязательств.

Счета к оплате

Кредиторская задолженность - это сумма, которую компания должна своим поставщикам за товары или услуги, которые они приобрели в кредит у своих поставщиков. Ожидается, что кредиторская задолженность будет погашена в течение года покупки и считается самой ликвидной из всех текущих обязательств.

У Microsoft есть кредиторская задолженность в размере 12 530 долларов, указанная на ее балансе.

Текущая часть долгосрочного долга

Вышеуказанная статья относится к краткосрочной части долгосрочной задолженности, которую компания должна погасить в течение календарного или операционного года. Например, если компания берет 10-летнюю банковскую ссуду, текущая часть этой ссуды указывается на этом счете.

Краткосрочная задолженность по любым облигациям будет перечислена на этом счете для многих компаний; например, в этой строке указывается любой долг, подлежащий погашению в текущем году.

Также может называться краткосрочной задолженностью; опять же, нет единообразия в маркировке счетов, что может привести к некоторой путанице.

Microsoft перечисляет текущую часть долгосрочного долга в размере 3 749 миллионов долларов.

Доходы будущих периодов

В балансе Microsoft эта статья указана как краткосрочная незаработанная выручка.

Думайте об этом как о доходе, который компания получила, но не признала, поскольку продажа не завершена в соответствии с правилами бухгалтерского учета.

Microsoft перечисляет краткосрочный нетрудовой доход в размере 36 миллиардов долларов в своем балансе.

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные обязательства - это более долгосрочные обязательства с более длительным сроком погашения, превышающим год. Любая долгосрочная задолженность указывается в этой строке и является основным источником расследования для инвесторов.

Долгосрочная задолженность

Этот счет включает любую долгосрочную задолженность в целом, за исключением текущей части, которая подлежит погашению, если она указана в составе текущих обязательств. Долгосрочная задолженность выплачивается по графику долга, в котором описывается весь долг компании и указывается график платежей, а также процентные расходы, общая сумма задолженности и график выплат по основной сумме долга.

Вся информация о долгосрочной задолженности приведена в разделе примечаний финансовых отчетов.Здесь вы найдете все, что хотите узнать о долгосрочной задолженности компании.

Особо следует отметить в разделе примечаний график погашения долга, этот пункт может иметь большое значение, чтобы помочь вам определить, сколько долга у компании и когда она должна быть погашена на основе денежного потока.

Microsoft перечисляет в балансе долгосрочный долг в размере 59 578 долларов.

Долгосрочные налоги на прибыль

На этом счете указана неуплаченная или балансовая стоимость налога на прибыль, подлежащая уплате более одного года.Также известен как подоходный налог.

Microsoft перечисляет эту статью в своем балансе на сумму 29 342 миллиона долларов.

На этом мы подведем итоги раздела пассивов баланса.

Чтобы обеспечить сбалансированность нашего баланса, нам нужно, чтобы раздел акционерного капитала был равен разнице между активами и обязательствами.

На данный момент у Microsoft:

  • Итого активы - 301 311 млн долларов
  • Итого обязательства - 183 007 долларов

Капитал в уравнении

Также называется акционерным капиталом или акционерным капиталом, требования владельцев в отношении любых активов после выплаты долгов.Думайте об этом как о процентной доле собственности на любые активы, оставшиеся после выплаты долга по этим активам.

Собственный капитал равен активам фирмы за вычетом обязательств.

Акционерный капитал может быть положительным или отрицательным числом, в зависимости от того, имеет ли компания больше или меньше активов, чем обязательства.

Если у компании больше обязательств, чем активов, то собственный капитал компании будет отрицательным. Многие инвесторы, в том числе и ваш покорный слуга, рассматривают отрицательный капитал как рискованное предложение, потому что это означает, что компания должна больше денег, чем активы, создаваемые для компании.

Уставный капитал

В строке акционерного капитала указывается сумма денег, вложенных акционерами в компанию. Как правило, это первоначальный взнос, внесенный собственниками при создании компании.

Они также известны как акционерный капитал, или акционерный капитал, или обыкновенные акции.

Microsoft указывает в своем балансе эту статью как 80,552 миллиона долларов.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль - это общая сумма прибыли, которую компания решает сохранить после выплаты выкупа акций, дивидендов или выплаты долга.

Каждый квартал компания принимает решения о том, что делать с прибылью компании, хочет ли она вернуть деньги акционерам, погасить долг или реинвестировать в проекты по развитию компании.

Любая сумма используется для выплаты дивидендов, например, вычитается из нераспределенной прибыли, а любые оставшиеся деньги добавляются к нераспределенной прибыли.

Имейте в виду, что это не реальный счет в банке, а бухгалтерский регистр, который показывает, например, сколько он должен использовать для выплаты дивидендов.Фактическая выплата денежных средств на дивиденды происходит из отчета о движении денежных средств, который является текущим счетом предприятия.

Более подробную информацию о нераспределенной прибыли можно найти в отчете о собственном капитале акционеров, который также содержит всю информацию по всем статьям, относящимся к собственному капиталу. Этот отчет может дать вам более подробную информацию, например, о выплате дивидендов компании.

Нераспределенная прибыль Microsoft за 2019 год составила 34 566 миллионов долларов.

На этом мы завершаем сводку по разделу баланса акционерного капитала.

Таким образом, чтобы сбалансировать наш отчет, раздел акционерного капитала равен 118 304 долларам.

Тогда все разделы равны следующим суммам:

  • Итого активы - 301 311 долларов
  • Обязательства - 183 007 долларов
  • Акционерный капитал - 118 304 долларов

Liabilites (183 007 долларов) + собственный капитал (118 304 долларов) = 301 311 долларов

Последние мысли

Анализ баланса может дать вам хорошее представление о финансовом состоянии любой компании.Многие инвесторы сосредотачиваются на балансах компаний, которые они покупают, потому что баланс может показать вам, насколько сильна компания в случае спада на рынке.

Учитывая текущее состояние фондового рынка, изучение балансовых отчетов имеет первостепенное значение для определения ликвидности предприятий. Думайте о балансе как о финансовом отчете, который расскажет вам, сколько денег у него под рукой для создания дополнительных активов, сколько будут стоить эти активы и сколько капитала стоит компания.

Многие метрики связаны с балансом, чтобы помочь определить силу и здоровье компании. Среди них:

Изучив структуру баланса и язык статей, а также изучив баланс с использованием вышеуказанных показателей и коэффициентов, вы можете многое узнать о финансовой устойчивости любой компании.

На этом мы завершим обсуждение структуры баланса. Вот ссылки на две другие финансовые отчеты, если вам интересно:

Я также настоятельно рекомендую научиться собирать всю эту ценную информацию вместе, совершенствуя свои способности анализировать весь годовой отчет (10-k).

Как всегда, спасибо за то, что нашли время прочитать этот пост, и я надеюсь, что вы найдете что-то ценное в своем инвестиционном путешествии.

Если я могу вам чем-то помочь, не стесняйтесь обращаться к нам.

До следующего раза, берегись и будь там в безопасности,

Дэйв

Обновлено 08.11.20 - Дэйв Ахерн и Эндрю Сатер

Как смотреть на финансовую отчетность, чтобы инвестировать в акции | Финансы

  1. Финансы
  2. Инвестирование
  3. Инвестиции для начинающих
  4. Как смотреть на финансовую отчетность для инвестирования в акции

Автор: Chirantan Basu

Финансовая отчетность является частью квартальных и годовых отчетов.

финансовый отчет изображение Пол Паладин с Fotolia.com

Финансовая отчетность включает отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Они содержат результаты за текущий и предыдущий периоды, а также дополнительные примечания и проведенный руководством анализ текущих и будущих условий ведения бизнеса. Утверждения полезны для анализа тенденций и сравнения различных компаний в одной отрасли. Цены на акции отражают финансовые основы с течением времени.

Балансовый отчет

Баланс суммирует активы, обязательства и собственный капитал компании, который представляет собой разницу между активами и обязательствами.Определите, достаточно ли краткосрочных ликвидных активов, таких как денежные средства и дебиторская задолженность, для покрытия текущих обязательств, таких как счета к оплате и краткосрочные ссуды. Проанализируйте уровень долга компании по отношению к ее активам и собственному капиталу. Компании с высоким уровнем долга теряют операционную гибкость. Например, повышение процентных ставок может привести к увеличению расходов, что приведет к снижению прибыли и стоимости акций. Точно так же падение доходов во время экономического спада может привести к проблемам с денежными потоками и возможному дефолту по выплате долга.

Отчет о прибылях и убытках

Две ключевые строки в отчете о прибылях и убытках - это верхняя и нижняя строки. Верхняя строка - это доход, а нижняя строка - чистая прибыль. Для расчета чистой прибыли вы вычитаете из выручки стоимость проданных товаров, административные, маркетинговые и другие расходы. Успешные компании могут поддерживать или увеличивать свои прибыли и убытки. Фондовые рынки обращают особое внимание на прибыль на акцию, которая представляет собой отношение чистой прибыли после вычета дивидендов по привилегированным акциям к количеству обыкновенных акций в обращении.Отношение цены акции к прибыли полезно для определения цен входа и выхода. Коэффициент PE - это отношение цены акции к скользящей 12-месячной прибыли на акцию. Возможная точка входа для акции - это когда ее коэффициент PE находится на уровне отраслевого или рыночного среднего или ниже него. Некоторые компании распределяют часть своей прибыли в качестве дивидендов среди акционеров. Акции этих компаний являются привлекательными для инвестиций, поскольку инвесторы получают регулярный доход и участвуют в приросте капитала.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств суммирует поступления и оттоки денежных средств от различных видов деятельности.Стабильные денежные потоки обеспечивают стратегическую и операционную гибкость. Компании могут строить планы выхода на новые рынки, строить новые предприятия и инвестировать в исследования и маркетинг. Не обращайте внимания на влияние разовых событий на денежный поток, таких как выпуск новых акций или строительство новых объектов.

Обсуждение и анализ со стороны руководства

Прочтите раздел под названием «Обсуждение и анализ со стороны руководства» в квартальных и годовых отчетах, поскольку он содержит подробное объяснение недавних результатов и ожиданий на будущее.Просмотрите приведенные причины изменений квартальных и годовых результатов. Например, выручка компании может не оправдать ожиданий, потому что некоторые из ее клиентов задерживают размещение заказов. Это не обязательно должно вызывать беспокойство. Однако, если компания вот-вот потеряет крупного клиента в пользу конкурента, это может означать снижение доходов и прибыли в ближайшем будущем.

Интернет-трансляции

Публичные компании обычно проводят Интернет-конференции для обсуждения квартальных результатов.Некоторые компании помещают последние веб-трансляции в разделы своих веб-сайтов, посвященные связям с инвесторами. Слушайте эти звонки, особенно ответы на вопросы с аналитиками, чтобы лучше понять финансовую отчетность.

Ссылки

Ресурсы

Биография писателя

Чирантан Басу, базирующийся в Оттаве, Канада, пишет с 1995 года. Его работы публиковались в различных публикациях, и он выполнял финансовое редактирование в фирме с Уолл-стрит.Басу имеет степень бакалавра инженерных наук Мемориального университета Ньюфаундленда, степень магистра делового администрирования Оттавского университета и звание канадского инвестиционного менеджера Канадского института ценных бумаг.

Казначейские акции на балансе

При анализе баланса вы, вероятно, встретите запись в разделе «Собственный капитал», называемую казначейскими акциями. Сумма в долларах казначейских акций, отраженная в балансе, относится к стоимости акций, которые компания выпустила и впоследствии повторно приобрела посредством программы обратного выкупа акций или другими способами.

Эти акции могут быть перевыпущены в будущем, в отличие от изъятых из обращения акций, которые больше не имеют ценности и которые компания полностью удаляет из своего баланса.

Что происходит с выкупленными акциями

Компании выкупают свои акции, среди прочего, для повышения их стоимости. Когда компания выкупает свои акции, у нее есть выбор: либо сесть на эти повторно приобретенные акции, а затем перепродать их населению для получения денежных средств, либо использовать их при приобретении для покупки конкурентов или других предприятий.Взаимодействие с другими людьми

В качестве альтернативы, компания может списать эти акции и навсегда сократить общее количество находящихся в обращении акций, в результате чего каждая оставшаяся акция будет представлять для инвесторов большую процентную долю в фирме, включая большее сокращение дивидендов и прибыли, рассчитанных на основе базовой и разводненной прибыли на акцию. .

Положительные и отрицательные стороны обратной покупки акций

Ни один из упомянутых выше действий не обязательно лучше другого, поскольку он полностью зависит от навыков руководства в распределении капитала.

Пример из реальной жизни, такой как конгломерат Teledyne в руках его основателя и генерального директора Генри Синглтона, очень хорошо использовал казначейские акции, увеличивая внутреннюю стоимость для долгосрочных владельцев, которые остались с предприятием. Синглтон активно выкупал акции, когда акции компании были дешевыми, и щедро выпускал их, когда чувствовал, что акции были переоценены, принося наличные, чтобы потратить их на более производительные активы.

Стратегии обратного выкупа казначейских акций иногда могут снизить стоимость, поскольку компании слишком много платят за свои собственные акции или выпускают акции, чтобы заплатить за приобретения, когда эти акции недооценены.

Хотя это не совсем связано с казначейскими акциями, одним из самых известных несвоевременных примеров выхода корпоративной Америки в последние годы была сделка 2010 года, когда бывшая Kraft Foods отделилась от Philip Morris, приобрела Cadbury PLC и выпустила недооцененные акции, чтобы заплатить за приобретение переоцененного $ 19,6 млрд.

Примеры из реального мира

Один из крупнейших примеров казначейских акций на балансе - это Exxon Mobil Corp., одна из немногих крупных нефтяных компаний и главный потомок Джона Д.Империя Standard Oil Рокфеллера.

В конце 2018 года казначейские акции компании были выкуплены, но не погашены, на сумму 225,553 миллиарда долларов.

Exxon Mobil проводит политику возврата излишков денежных средств владельцам посредством дивидендов и обратной покупки акций с последующим сохранением акций с планами их использования снова. Каждые десять или два десятилетия он покупает крупную энергетическую компанию, оплачивая сделку акциями, размывая процент владения акционерами путем перепродажи этих акций, а затем используя денежный поток, чтобы выкупить эти акции, отменяя разводнение.Взаимодействие с другими людьми

Это беспроигрышный вариант для всех участников, потому что владельцы объекта приобретения, которые хотят остаться с инвесторами, не должны платить налог на прирост капитала в результате слияния, в то время как владельцы Exxon Mobil в конечном итоге получают эффективный экономический эквивалент всестороннего финансирования. денежная сделка, их доля владения в конечном итоге восстановлена, поскольку титан нефти и природного газа использует денежные потоки от своих установленных и вновь приобретенных потоков прибыли для восстановления своей позиции казначейских акций.

Будущее казначейских акций

Время от времени в бухгалтерской отрасли происходят определенные разговоры о том, было бы хорошей идеей изменить правила того, как компании отражают казначейские акции на балансе.В настоящее время казначейские акции отражаются по первоначальной стоимости.

Некоторые считают, что он должен отражать текущую рыночную стоимость акций компании. Теоретически компания могла бы продать акции на открытом рынке по этой цене или использовать их для покупки других фирм, конвертируя их обратно в денежные средства или производственные активы. Это мышление еще не возобладало.

Некоторые штаты ограничивают количество казначейских акций, которые корпорация может нести как уменьшение акционерного капитала в любой момент времени.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *