Золотодобывающая: Контакты — Полюс

Expert.ru — Крупнейшие золотодобывающие компании России

1	Polyus Gold	С. Керимов (40,22%), З. Муцоев (18,5%), Г. Юшваев (19,28)	2340	558	Красноярский край, Иркутская, Магаданская, Амурская области и Республика Саха-Якутия	38,3	38	39,67	42,85	48,8
2	«Петропавловск»	Фонд BlackRock Inc. (10,96%), П. Масловский (8,98%), П. Хамбро (4,62%), Vanguard Precious Metals and Mining Fund (4,13%)	1262,5	240,5	Амурская область, Забайкальский край		12,2	13,92	21,25	22,1
3	«Полиметалл»	Группа ИСТ А. Несиса (17,9%), PPF Group П. Келлнера (20,86%), А. Мамут (10,12%)	1326	409	Магаданская, Свердловская области, Хабаровский край, Чукотский АО		8,9	11,07	10,97	18,3
4	Чукотская ГГК	Kinross Gold (Канада)	977,5	220,7	Чукотский АО	15,4	25,59	19,91	16,06	14,5
5	Nordgold N. V.	А. Мордашев	1,182	252	Республика Бурятия, Республика Саха-Якутия, Забайкальский край, Амурская область	6	9,8	9,3	10,6	10,18
6	Highland Gold Mining	Р. Абрамович	300	103,8	Хабаровский, Забайкальский края, Чукотский АО	5,1	5,15	6,23	5,74	6,74
7	«Южуралзолото»	К. Струков	140	0,041	Челябинская область, Забайкальский и Красноярский края, Республика Хакасия	5,2	5,26	4,8	5,14	6,5
8	«Высочайший»	С. Докучаев, Н. Опалева, В. Тихонов, фонд BlackRock Inc.	230	87	Иркутская область, Республика Саха-Якутия	4,1	3,48	3,76	4,44	5,23
9	«Соврудник»	Р. и В. Гайнутдиновы (51%)	52,3	7,4	Красноярский край	2,6	3,29	3,45	3,46	3,9
10	«Сусуманзолото»	В. Христов, Л. Герасимова	154,5	20	Магаданская область	4	4,33	3,55	3,26	3,7
11	«Селигдар»	Менеджмент, ИГ «Русские фонды»	168,96	15	Оренбургская область, Алтайский край, Республика Бурятия, Республика Саха-Якутия	2,4	2,61	3,15	3,03	2,95

Топ-5 крупнейших золотодобытчиков в мире

Золото традиционно является популярным защитным активом. Спрос на него растет в периоды, когда инвесторы предпочитают снижать риски вложений, фиксируя длинные позиции в большинстве акций и других рисковых инструментах. Включение в портфель акций золотодобывающих компаний диверсифицирует инвестиции, защищая портфель в неблагоприятные периоды.

Надежность вложений в акции напрямую зависит от рыночной доли и финансовой стабильности эмитента. Мы рассмотрели 5 самых крупных золотодобывающих компаний в мире, которые являются публичными и могут рассматриваться для диверсификации инвестиций.

Newmont Goldcorp — мировой лидер по добыче золота с месторождениями в США (штат Невада) и странах Южной Америки (Гана, Перу и Суринам). В 2018 г. компания извлекла 145 т золотой руды, обогнав ближайшего мирового конкурента на 13%. В начале текущего года компания приобрела крупную золотодобывающую корпорацию Goldcorp за $10 млрд, а в июле открыла с Barrick Gold совместное предприятие Nevada Gold Mines. В рамках предприятия планируется создать крупнейший в мире золотодобывающий комплекс за счет реализации потенциала рудников Невады и добиться высокой операционной эффективности благодаря кооперации компаний.

Доля Newmont Goldcorp в проекте — 38,5%.

По итогам 2018 г. производство второй по объему добычи золота компании Barrick Gold упало на 15% к 2017 г., из-за чего она отдала лидерство Newmont Goldcorp. Кроме запуска предприятия Nevada Gold Mines совместно с Newmont Goldcorp, Barrick Gold в январе текущего года закрыл сделку по приобретению Randgold Resourses (с рудниками в Мали).

Рудники компании располагаются на приисках в США, Канаде, Австралии и нескольких странах Южной Америки. Головной офис расположен в Торонто.

Интересный факт: по заказу Королевского монетного двора компания отчеканила золотую стокилограммовую монету (вторую по величине в мире) номиналом $1 млн, которая была похищена из Берлинского музея в 2017 г. По информации, полученной от обвиняемых, монета была расколота и распродана по частям.

Третья по объемам золотодобычи компания

AngloGold Ashanti основана в 2004 г. как результат слияния AngloGold и Ashanti Goldfields Corp. AngloGold стала первой южноафриканской компанией, разместившей свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. Штаб-квартира AngloGold Ashanti находится в Йоханнесбурге, ЮАР.

Деятельность AngloGold Ashanti включает полный производственный цикл — от геологической разведки руды до продажи аффинированного золота. Компания занимается разведкой и добычей в Африке, Австралии, Северной и Южной Америке. В 2018 г. компания приняла решение о реконструкции рудника Обуаси (Гана), который был законсервирован еще в 2004 г. Запасы золотой руды на конец прошлого года оцениваются в 44 млн унций (1250 т).

Четвертое место занимает канадский золотодобытчик Kinross Gold — компания с самой низкой капитализацией и показателем прибыли EBITDA среди данного списка. Тем не менее она является самой недооцененной согласно финансовому мультипликатору EV/EBITDA (5,5). Падение добычи золотой руды Kinross Gold за 2018 г. находится на среднем уровне среди крупнейших конкурентов и составляет 8%.

По итогам первых трех кварталов 2019 г. компания добыла 1,9 млн унций (53 т), успешно придерживаясь плана по достижению целевых 2,5 млн унций (71 т) золота к концу текущего года.

Закрывает список Топ-5 австралийская корпорация Newcrest Mining — единственная, кто показал прирост добычи за 2017-2018 г. (5,5%). Эмитент занимает третье место по размерам капитализации, но его нельзя назвать слишком переоцененным по сравнению с компаниями отрасли: показатель EV/EBITDA равен 10, что ощутимо ниже, чем у Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

Золотые прииски компании расположены в Австралии, Канаде, Папу-Новой Гвинее и Индонезии. По оценке на конец 2018 г. запасы руды Newcrest Mining составляют 1530 т, что в два раза больше, чем у Kingross Mining и на 17,5% и 13,5% ниже, чем у лидеров Newmont Goldcorp и Barrick Gold соответственно. Среди крупных месторождений компании можно отметить прииск «Кейдиа» — второй по величине в Австралии после рудника «Супер Пит», принадлежащего Newmont Goldcorp и Barrick Gold.

В России крупнейшей золотодобывающей компанией является Полюс Золото с капитализацией $14,6 млрд, что сопоставимо с более крупными конкурентами. Доказанные и вероятные запасы оцениваются примерно в 1815 т, а добыча за 2018 г. выросла на 8% — с 61,2 до 66,1 т.

Деятельность компании сосредоточена в восточной части страны и Красноярском крае, в котором расположена крупнейшая бизнес-единица эмитента — «Полюс Красноярск». Полюс Золото имеет одну из самых низких себестоимостей добычи в мире, а также недооценен по показателю EV/EBITDA (7,5) относительно конкурентов. Ниже только у Kinross Gold — 5,5. И с этой точки зрения, акции Полюса не менее привлекательны для долгосрочных вложений по сравнению с пятью крупнейшими золотодобытчиками.

ОТКРЫТЬ СЧЕТ

БКС Брокер

Золотодобывающая компания «Полюс» полностью перешла на ВИЭ

Золотодобывающая компания «Полюс» купила зеленые сертификаты I-REC, чтобы компенсировать свои выбросы парниковых газов. Если учесть крупные договоры о поставках гидроэлектроэнергии, которые компания заключила раньше, то 100% потребности группы в электроэнергии покрываются за счет возобновляемых источников. 

В феврале «Полюс» договорился с «Русгидро» о поставке электроэнергии Саяно-Шушенской ГЭС, чтобы полностью обеспечить Олимпиадинское и Благодатное месторождения. Покупка около 1 млрд кВт ч энергии за год позволила довести долю ВИЭ до 90%. Теперь сертификатами покрыты еще 303,5 млн кВт ч из ВИЭ, выработанными в I квартале 2021 г.

Зеленые сертификаты — подтвержденные документами записи о производстве энергии из возобновляемых источников, которые выпускают ее производители. Купленные «Полюсом» сертификаты  выпустили ТГК-1 (Нижне-Свирская ГЭС-9 и Верхне-Свирская ГЭС-12 как генерирующие объекты) и АО «Витимэнергосбыт» (Мамаканская ГЭС). Сделку провела облачная платформа Лаборатории блокчейн Сбербанка.

Группа планирует и дальше покрывать покупкой сертификатов энергию, потребленную из невозобновляемых источников. Это один из инструментов долгосрочного перехода на ВИЭ. Компания также сообщает, что работает над климатической стратегией.

«Полюс» становится первой крупной золотодобывающей компанией в мире, целиком покрывающей свои потребности за счет возобновляемых источников энергии,  комментирует генеральный директор «Полюса» Павел Грачев: «Это чрезвычайно важный шаг для нашей компании, и мы надеемся, что нашему примеру будут следовать другие участники рынка как в России, так и за рубежом».

Электроэнергия, произведенная на гидроэлектростанциях без выбросов CO2, позволяет достичь декарбонизации производства, обеспечить соответствие экологическим стандартам и минимизировать риск уплаты углеродного сбора при экспорте продукции в Европу, подчеркнул управляющий директор ТГК-1 Вадим Ведерчик.

Новости — Иркутская область. Официальный портал

29.05.2021 Развитие топливно-энергетического комплекса Иркутской области обсудили в Москве

В Москве состоялась рабочая встреча Министра энергетики РФ Николая Шульгинова и Губернатора Иркутской области Игоря Кобзева. Стороны обсудили функционирование топливно-энергетического комплекса региона. На встрече речь шла об актуальных вопросах развития отраслей ТЭК в области, о повышении надёжности и улучшении качества электроснабжения потребителей. Также была затронута тема консолидации электросетевых активов в регионе.

28.05.2021 В Иркутске проходит выставка «Охота. Рыболовство. Отдых»

Выставка уже не первый год становится рабочей площадкой для обмена опытом работников охотничьего хозяйства, охотников-любителей, рыболовов, а также для поклонников активного отдыха. Одним из организаторов выставки является министерство лесного комплекса Иркутской области.

28.05.2021 Капитальный ремонт ледокола «Ангара» начнётся в июне
На судне восстановят верхнюю (шлюпочную) палубу. Сейчас эта территория ледокола, который является объектом культурного наследия регионального значения и отделом Иркутского областного краеведческого музея, закрыта для посещения. После капитального ремонта и воссоздания исторического облика там размесят экспозиции. 28.05.2021 Стратегию развития молодежной политики Иркутской области планируется принять до конца июня
Стратегию развития молодежной политики Иркутской области планируется принять до конца июня. Об этом стало известно на заседании оргкомитета по проведению Дня молодёжи. Как рассказала министр по молодежной политике Иркутской области Маргарита Цыганова, в период с 1 по 27 июня 2021 года в регионе запланировано проведение мероприятий, приуроченных ко Дню молодежи. В 2021 году праздник проходит на государственном уровне 64-й раз. Организатором мероприятий является Правительство Иркутской области совместно с органами местного самоуправления, а также молодежными объединениями. 27.05.2021 В Иркутской области стартовали курсы по программе обучения Ворлдскиллс
Обучение по программам Ворлдскиллс в рамках федерального проекта «Содействие занятости» нацпроекта «Демография» в Иркутской области будет доступно по 49 направлениям. В 2021 году бесплатное обучение смогут пройти более 950 жителей региона – на сегодня поступило 190 заявок от желающих получить профессиональные навыки в короткие сроки, набор на обучение продолжается. 27.05.2021 В поселке Шиткино Тайшетского района построено новое здание пожарного депо

Быстровозводимое здание ангарного типа торжественно передано пожарной части № 116. С новосельем подразделение поздравили начальник пожарно-спасательной службы Иркутской области Евгений Рязанов и начальник Западного поисково-спасательного отряда ОГБУ «ППС Иркутской области» Петр Педранов. Они вручили коллективу символический ключ и сертификат Правительства Иркутской области.

27.05.2021 31 мая начинается основной этап ЕГЭ для выпускников 11 классов
В этот день состоятся единые государственные экзамены (ЕГЭ) по географии, литературе и химии. В Иркутской области ЕГЭ будут сдавать более 15,5 тысяч выпускников школ, из них 14,2 тысячи – выпускники нынешнего года. Об этом сегодня на брифинге рассказал министр образования региона Максим Парфенов. 27.05.2021 «Молодёжка ОНФ» помогает жителям пострадавшего от пожара поселка Дальний
Сводный отряд из числа «Молодёжки ОНФ» сегодня прибыл в удаленный поселок Дальний Иркутской области. Команда будет участвовать в восстановительных работах и оказывать адресную помощь местным жителям после крупного пожара. Напомним, пожар в поселке Дальний в Нижнеилимском районе произошел 19 мая. 27.05.2021 Летний фестиваль Всероссийского физкультурно-спортивного комплекса ГТО пройдет в Иркутске
В Иркутске с 31 мая по 1 июня пройдет Летний фестиваль Всероссийского физкультурно-спортивного комплекса «Готов к труду и обороне» (ГТО), посвящённый 90-летию создания исторического Всесоюзного физкультурного комплекса «Готов к труду и обороне СССР». В фестивале примут участие более 150 воспитанников областных спортивных школ и спортивных школ олимпийского резерва в возрастных категориях от 11 до 12 лет и от 13 до 15 лет, что соответствует 3 и 4 ступеням комплекса ГТО.
Новости 1 — 20 из 14475
Начало | Пред. | 1 2 3 4 5 | След. | Конец

Стоит ли инвестировать в золотодобывающие компании – мнение эксперта

Про разумность инвестиций в золотодобывающие компании, положение дел на рынке металлов и многое другое рассказал Fomag.ru Алексей Калачев, аналитик ГК «Финам».

Далее делимся мнением эксперта от первого лица.

Долгосрочная история золотодобывающих компаний выглядит интересно, если говорить про фундаментальные основы без привязки к краткосрочной динамике золота. В то же время мы четко видим, что динамика акций таких компаний абсолютно привязана к динамике цен на золото, что понятно на нашем спекулятивном рынке.

Поэтому нужно рассмотреть и ту, и другую сторону вопроса. С технической точки зрения мы видим, что после бурного роста подошла достаточно затяжная коррекция. Сейчас есть предпосылки некого разворота. Что касается фундаментальных вещей, в ситуации роста доходности безрисковых инструментов золото, конечно, не самый привлекательный инструмент, и это давит на его котировки.

Мы видим, что инфляция во всем мире ускоряется, и при этом власти США заверяют, что они будут удерживать ставки на низком уровне. В Европе происходит то же самое. При таком раскладе инвестиции в золото выглядят достаточно привлекательно.

Если говорить про фундаментальные оценки самих золотодобывающих компаний, они выглядят достаточно интересно, как у «Полиметалла», так и у «Полюса». В Америке это Newmont и Freeport. Про менее ликвидные компании я не буду говорить, мы на них не так внимательно смотрим.

«Полюс» – это компания с одной из самых высоких рентабельностей добычи в мире и с самым низким уровнем затрат на добываемую унцию золота. Поскольку все золото оценивается в валюте, а расходы в основном идут в рублях, компания очень здорово выигрывает во всех кризисных ситуациях и, конечно, может считаться защитным активом на случай разных непредвиденных неприятностей.

Кроме того, она сама по себе достаточно интересна, потому что эффективна и динамично растет. Тот факт, что компания фактически получила полный контроль над крупнейшим активным под месторождением Сухой Лог, означает, что где-то после 2026 года она может примерно на 70% увеличить добычу и, соответственно, нарастить все показатели. Она войдет в тройку крупнейших мировых компаний по золотодобыче.

Компания «Полиметалл» поменьше, у нее достаточно более высокие затраты. Тем не менее она хорошо развивается, постоянно проводит селекцию активов, ищет новые интересные вещи и технологически продвигается. Также компания одной из первых решила проблему декарбонизации. Кроме того, «Полиметалл» улучшает переработку, строит новую обогатительную фабрику.

В общем, обе компании четко нацелены на развитие и на повышение акционерной стоимости. Да, традиционно у золотодобывающих компаний невысокая дивидендная доходность, но в плане развития они достаточно интересны, на наш взгляд.

Еще хотелось бы обсудить группу компаний «Петропавловск». Хотя они показали приличное снижение в годовом сравнении квартальных результатов по добыче и продаже золота, тем не менее сейчас у них достаточно сильная динамика. На мой взгляд, это связано с тем, что корпоративный конфликт, который не давал компании подняться, платить дивиденды, сейчас активно отрабатывается.

С другой стороны, пока что это не настолько ликвидная бумага в сравнении даже с «Полиметаллом», не говоря уже «Полюсе». Поэтому мы не готовы ее активно рекомендовать. Посмотрим, как дальше будут развиваться события.

Что касается металлургических компаний, я хотел бы поговорить про «Русал». К этой компании мы достаточно долго относились скептично из-за ее огромной долговой нагрузки. Но сейчас мы пересмотрели свое отношение, потому что, судя по всему, алюминий – это один из тех металлов, которые в процессе энергоперехода будут очень востребованы.

«Русал» полностью обеспечен гидрогенерацией, и у компании практически безуглеродный алюминий, это большие конкурентные преимущества в сравнении с теми же китайскими производителями. Факт роста цен на алюминий и улучшение показателей самой компании могут сработать хорошим драйвером, благодаря которому руководство вновь вернется к выплате дивидендов.

«Норникель»: уникальное преимущество компании в переходе к «зеленой экономике»

«Норильский никель»: снижение производства никеля и меди из-за подтопления рудников и аварии на НОФ. Производственный прогноз улучшен на фоне опережающего восстановления производства.

Компания «Норильский никель» вчера представила операционные результаты за 1 квартал 2021. Цифры не стали негативным сюрпризом, так как снижение производства никеля и меди соответственно на 10% и 21% год к году в первом квартале стало следствием временной остановки двух рудников и Норильской обогатительной фабрики. Среди позитивных моментов следует отметить значительное увеличение производства металлов платиновой группы в годовом сопоставлении в результате выхода на проектную мощность новой технологии по производству драгоценных металлов из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК, что привело к сокращению объемов незавершенного производства. В итоге выпуск палладия вырос на 40% год к году, тогда как производство платины увеличилось на 23% год к году.

Продолжение

Инвестиционная стратегия «Золотодобывающие компании» | УРАЛСИБ Жизнь

Инвестиционная стратегия «Золотодобывающие компании» | УРАЛСИБ Жизнь

You need to enable JavaScript to run this app.

Золотодобывающие компании

Стратегия «Золотодобывающие компании» подразумевает вложение в акции крупнейших предприятий золотодобывающего сектора.
Корзина является привлекательной для инвестирования благодаря росту золота в течение 1,5 года от локального минимума последних 10 лет. Кроме того, в условиях падения рынка акций, золото обладает защитной функцией.

Валюта стратегии: рубли/доллары

Преимущества стратегии

• Корзина из 6 акций ведущих золотодобывающих компаний.
• Высокая корреляция с ценами на золото на рынке.
• Позитивная или нейтральная динамика акций дает возможность получения ежегодного купона.
• Стратегия обладает «эффектом памяти» — невыплаченные (по причине не достижения акциями порога роста) купоны начисляются, но не выплачиваются (резервируются). И затем выплачиваются в случае выполнения необходимого условия в будущем.
• Ежегодный купон выплачивается в том случае, если цена всех акций в стратегии не упадет относительно изначального значения.

Все стратегии

Выберите уровень риска:

Хотите получить консультацию?

• Позвоните на единый номер 8 800 234-92-02
• Или отправьте заявку, и мы свяжемся с вами в ближайшее время.

Заказать консультацию

Для приобретения полиса страхования оставьте, пожалуйста, заявку

Мы обязательно свяжемся с вами в ближайшее время и ответим на все ваши вопросы. Или позвоните на единый номер компании: 8 800 234-92-02.

Как к вам обращаться

Город/регион

Выберите город/регион

Информация

Отправить заявку

[email protected] 800 234-92-02

117342, Москва, ул. Профсоюзная,
д. 65, корп. 1

© АО «УРАЛСИБ Жизнь». Лицензии на осуществление страхования CЖ №3987 и СЛ №3987 от 20.07.2016 г. выданы Банком России без ограничения срока действия.

Карта сайтаСделано в

Уровень объема добычи и производства золота в России показывает стабильный рост

· Объем добычи и производства золота в Российской Федерации вырос на 7% до 317,7 тонны в 2017 году.

· В 2017 году по объему добычи золота из минерального сырья Россия занимает третье место в мировом рейтинге.

· Доля России в мировой добыче золота составила 8,7% в 2017 году.

· В 2018 году объем производства золота в России может увеличиться на 3-5%.

В 2017 году объемы золотодобычи возросли на 7%. Россия четвертый год подряд сохраняет третье место в мировом рейтинге по объему добычи золота из минерального сырья, уступая лишь Китаю и Австралии. Данные показатели свидетельствуют о сохранении инвестиционной привлекательности отрасли, следует из исследования EY «Обзор золотодобывающей отрасли России за 2016-2017 годы», подготовленном совместно с Союзом золотопромышленников.

Исследование показало, что объем добычи и производства золота в России в 2017 году составил 317,7 тонны, что на 7% больше, чем в 2016 году. По данным Союза золотопромышленников, добыча из недр достигла рекордного показателя в 280,7 тонны, что эквивалентно 8,7% от общемирового уровня.

По данным Союза золотопромышленников, лидирующие позиции в рейтинге субъектов РФ по добыче золота занимают Красноярский край, Магаданская и Амурская области. Магаданская область продолжает занимать второе место преимущественно за счет увеличения объемов добычи. В Амурской области наблюдается рост добычи на Березитовом месторождении компании Nord Gold SE, а также развитие подземной добычи Petropavlovsk Plc. Общий объем добычи золота в этом регионе в 2017 году составил 25,9 тонны. Наибольший темп роста в 2017 году наблюдается в Хабаровском крае, что обусловлено высокими показателями добычи компании ООО «Амур Золото», а также ростом производства на месторождении Албазино, разрабатываемом Polymetal Int. Plc.

Уровень добычи рассыпного золота в 2017 году составил 29%, что является одним из наиболее высоких показателей в мире и свидетельствует о значительном потенциале разведки новых коренных месторождений.

Итоги деятельности ведущих российских золотодобывающих компаний

Первая десятка крупнейших производителей золота в РФ по-прежнему является движущей силой и определяет ключевые направления развития отрасли, занимая 62% рынка. В 2017 году количество золотодобывающих компаний в России выросло с 518 до 550, в основном за счет небольших компаний с годовой добычей менее 1 тонны. Наиболее заметный рост объемов золотодобычи показали АО «ПАВЛИК» (74,6%) и GV Gold (36,9%).

Важно отметить, что российские игроки сохраняли преимущество перед зарубежными конкурентами в части издержек, несмотря на укрепление курса рубля в 2017 году. Так, медианный показатель полных затрат российских компаний на унцию добытого золота на 112 долларов США ниже аналогичного значения иностранных золотодобытчиков.

В соответствии с прогнозами Союза золотопромышленников, в 2018 году увеличение объема производства золота в России может составить около 4%. Такой рост будет обусловлен увеличением производства золота из минерального сырья.

Борис Яценко, партнер EY, руководитель группы по оказанию услуг компаниям горнодобывающей и металлургической отраслей в СНГ, отмечает: «Доля золота, добываемого российскими компаниями с иностранным участием, с 2008 года стабильно остается на высоком уровне и составляет от 50 до 56% от совокупного объема общероссийской добычи. По итогам 2017 года на такие компании пришлось около 51% от общероссийской добычи. Несмотря на значительную долю иностранного участия, контрольный пакет в большинстве отраслевых игроков принадлежит российским инвесторам. Причиной этому является привлекательность инвестиций в золотодобывающую отрасль, а также ряд ограничительных мер, введенных западными странами в отношении РФ.

В 2017 году компании стали рассматривать собственные средства как приоритетный источник финансирования. Также представители отрасли сохранили интерес к привлечению средств на рынках капитала и ожидают более благоприятных условий для выхода на IPO.

Процент компаний, планирующих привлекать банковское финансирование снизился на 11% по сравнению с прошлым годом и составил 70%. Кроме того, у игроков снизился интерес к лизингу оборудования и закрытому размещению акций. Выросла доля компаний, рассматривающих такие источники финансирования, как выпуск облигаций и размещение акций на бирже».

В 2017 году объем инвестиций ряда крупнейших компаний золотодобывающей отрасли превысил уровень предыдущих лет. Наиболее значимые капитальные затраты пришлись на компании PJSC Polyus, Polymetal Int. Plc и Nord Gold SE, суммарно вложившие свыше 1,5 млрд долларов США. Основными направлениями инвестиций в отрасли были геологоразведка, развитие новых месторождений, а также строительство рудников и перерабатывающих мощностей. При этом в планах на 2018 год компании предполагают дальнейшее увеличение инвестиций.

Развитие отрасли в среднесрочной перспективе

В ходе анализа состояния отрасли EY провела опрос среди российских золотодобывающих компаний по ключевым вопросам, касающимся текущей ситуации и ожиданий в отношении ее развития в среднесрочной перспективе. Большинство респондентов (91%) считают, что разработка новых крупных месторождений может стимулировать рост добычи золота в РФ. Доля опрошенных, предполагающих, что создание хабов по переработке упорных руд поспособствует увеличению объемов добычи, снизилась на 8% с прошлого года и составила 55%. Это может быть обусловлено вводом компаниями собственных мощностей по переработке упорных руд, а также запланированными объемами капитальных затрат на создание таких мощностей. 27% участников опроса ожидают рост объемов производства в связи с переходом на подземную разработку. По мнению 36% респондентов, произойдет увеличение объемов добычи на существующих месторождениях. Помимо перечисленных факторов, 9% респондентов отмечают положительное влияние создания хабов по переработке неупорных золотосодержащих руд на развитие отрасли золотодобычи в РФ.

На вопрос о том, как будет развиваться российская золотодобывающая отрасль в 2018 году, 73% респондентов ответили, что это произойдет благодаря введению в эксплуатацию новых производственных мощностей. Однако треть (27%) участников считает, что в 2018 году будет происходить консолидация отрасли за счет средних и мелких игроков. При этом 9% опрошенных прогнозируют приобретение российских активов иностранными компаниями.

Мнения опрошенных по поводу динамики инвестиций в геологоразведочные работы (ГРР) расходятся: по 45% респондентов ожидают как увеличения, так и сокращения объема инвестиций.

Сергей Кашуба, председатель Союза золотопромышленников России говорит: «Для развития отрасли респонденты считают важным совершенствование законодательства в области недропользования. Значимыми инициативами в этой области являются применение заявительного порядка лицензирования, обеспечение гарантий на разработку месторождений первооткрывателям и увеличение порогового значения для участков недр федерального значения».

Wesdome решает перезапустить золотой рудник Киена, начиная немедленно

Примечание редактора: При такой нестабильности рынка будьте в курсе ежедневных новостей! В считанные минуты ознакомьтесь с нашим быстрым обзором сегодняшних обязательных к прочтению новостей и мнений экспертов. Подпишите здесь!

(Kitco News) — Канадская золотодобывающая компания Wesdome Gold Mines (TSX: WDO) объявила сегодня, что на основе положительных результатов предварительного технико-экономического обоснования (PFS) совет директоров компании принял решение о перезапуске комплекса Kiena. начнем немедленно.

Компания заявила, что в будущем добыча полезных ископаемых будет осуществляться с использованием метода забойного забоя, а разработка будет продолжена с использованием традиционных методов бурения и взрывания. Общая стратегия заключается в максимальном увеличении пропускной способности высокосортной зоны Kiena Deep A и увеличении добычи из других зон. В течение всего срока эксплуатации рудника будет произведено в общей сложности 592 113 унций золота (к оплате) (средний годовой объем: 83 574 унции).

После уплаты налогов базовая финансовая модель привела к IRR в 98% (PEA: 102%) и NPV в 366 долларов.6M (PEA: 416,1 млн долларов США) при цене на золото 1600 долларов США за унцию, увеличивающейся до NPV 491 млн долларов США при цене золота 1900 долларов США с использованием 5% -ной ставки дисконтирования при обменном курсе CAD / USD 1,32 доллара США. Срок окупаемости после налогообложения после ввода в эксплуатацию — 2,7 года.

Президент и главный исполнительный директор Дункан Миддлмисс прокомментировал: «Мы очень рады, что возобновляем работу в Киене менее чем через пять лет после открытия зоны Kiena Deep A Zone. Этот трансформационный проект по-прежнему демонстрирует привлекательные экономические показатели и представляет собой серьезный шаг к тому, чтобы Wesdome стала диверсифицированным производителем среднего звена. Теперь мы ожидаем увидеть начальную добычу на Киене уже в третьем квартале 2021 года. С этой целью мы сохраним наш ранее опубликованный прогноз в размере 15 000–25 000 унций на Киене до конца года, когда мы проведем переоценку на основе результатов запуска ».

Wesdome Gold Mines — это 100% канадская компания, которая более 30 лет непрерывно добывает золото в Канаде. Комплекс Eagle River компании в Ваве, Онтарио, в настоящее время увеличивает добычу золота на подземном руднике Eagle River с высоким содержанием золота.Wesdome активно изучает свой актив на зрелых месторождениях, комплекс Kiena в Валь д’Ор, Квебек. Комплекс Kiena представляет собой полностью разрешенный бывший рудник с 930-метровым стволом и производительностью 2000 тонн в день, и 26 мая 2021 года было объявлено о возобновлении работы.

Заявление об ограничении ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и могут не отражать точку зрения Kitco Metals Inc. Автор приложил все усилия для обеспечения точности предоставленной информации; однако ни Kitco Metals Inc.и автор не может гарантировать такую ​​точность. Эта статья предназначена исключительно для информационных целей. Это не призыв к обмену товарами, ценными бумагами или другими финансовыми инструментами. Kitco Metals Inc. и автор этой статьи не несут ответственности за убытки и / или ущерб, возникшие в результате использования данной публикации.

The Game, выйдет 28 мая — PlayStation.Blog

Привет, шахтеры! Мы в Code Horizon и Discovery с радостью сообщаем, что Gold Rush: The Game будет доступна на PlayStation 4 28 мая.Этот оригинальный опыт добычи золота основан на шоу №1 «Золотая лихорадка» на канале Discovery. В день запуска вы получите доступ ко всему игровому контенту, выпущенному на данный момент (включая DLC). Цель: усердно работать, копать глубоко, исследовать мир, чтобы стать самым богатым человеком на Аляске.

Gold Rush: The Game — реалистичный симулятор добычи золота. Начните с простого ведра, сковороды и сдайте в аренду свое первое требование, когда начнете добывать золото. Вы сможете сесть за колеса нескольких высокодетализированных транспортных средств (таких как бульдозер, буровая установка, фронтальный погрузчик или экскаватор) и копать золото на одном из четырех уникальных участков добычи с полностью деформируемой местностью.

Ваш план прост: исследуйте и спланируйте свою деятельность, купите новые уровни горнодобывающего оборудования и позвольте своему золотому бизнесу расти. Но помните — каждый реальный бизнес столкнется с некоторыми препятствиями. Машины сломаются, погода повлияет на вашу работу, а интерес к сдаваемой в аренду недвижимости будет расти. Чтобы свести концы с концами, вам придется принять четырехсезонный цикл и подумать о дополнительных деньгах. Суровые аляскинские зимы влияют на цены и даже снижают срок службы ваших машин. Да, и не удивляйтесь, если медведь украдет часть вашего снаряжения.

Gold Rush: The Game — это добыча золота с использованием современного оборудования и забота о вашей горнодобывающей компании. Ознакомьтесь с моечной установкой, самородком золота или волновым столом. Управляйте давлением воды и системой питания, чтобы машины работали правильно. И не забудьте нанять сотрудников и позволить им развивать ваш бизнес!

Если вы конкурентоспособный игрок, у нас есть кое-что для вас. В рейтинговом режиме (таблица лидеров) вы будете сражаться с другими золотоискателями — кто на этот раз окажется победителем? В реальной жизни один сезон обычно длится около месяца, так что времени для соревнований предостаточно.Каждый раз мы добавляем уникальный бафф или препятствие, чтобы сделать опыт более увлекательным, например скидку на аренду определенного требования или повышенную скорость поломки определенных предметов. Если вам удастся попасть в топ-10, у нас есть особые внутриигровые награды. И так, чего же ты ждешь? Давай добыть золото.

Вы можете выбрать свой собственный стиль игры — исследовать Аляску в простом режиме (все стоит 1 доллар) или попытать удачу в самом сложном рейтинговом режиме с глобальными таблицами лидеров. Вне зависимости от вашего призвания обязательно скачивайте игру 28 мая.Чтобы узнать цену, доступность и дополнительную информацию, обратитесь в региональный магазин PS.

Работай усердно, копай глубже — стань золотодобытчиком!

Приятные для рыбы золотые рудники производят «Золото лосося»

Копия статьи

Серный ручей был одним из первых мест, где золотодобытчики нашли его в Клондайке на рубеже 20-го века. Теперь, 120 лет спустя, тот же самый ручей недалеко от Доусон-Сити, Юкон, является последним дополнением к новому движению горнодобывающих предприятий, благоприятствующих рыбе: некоммерческая организация работает с горнодобывающей компанией, принадлежащей коренным народам, а также с крупными технологическими и ювелирными компаниями, чтобы выжать из ручья еще немного золота, восстанавливая при этом место для здоровой среды обитания лосося.

Проект, возглавляемый неправительственной организацией Resolve из Вашингтона, округ Колумбия, направлен на создание того, что партнеры называют Salmon Gold. Подобно бесконфликтным алмазным проектам, которые нацелены на добычу драгоценных камней, не причиняя вреда людям, операции Salmon Gold восстанавливают драгоценные металлы, восстанавливая старые участки добычи ради рыбы.

«Идея состоит в том, что вы вкладываете деньги в фонд и восстанавливаете ручьи сверх того, что требует правительство, чтобы лосось и хариус могли вернуться», — объясняет Аллен Эдзерза, руководитель Cheona Metals, горнодобывающей компании, которая работала на Sulphur Creek, и старейшина из народа талтанов на северо-западе Британской Колумбии.«Это способ вернуться в район, поврежденный 100 лет назад, и устранить последствия».

Стивен Д’Эспозито, президент и главный исполнительный директор Resolve, придумал эту идею после полета над районом Доусон-Сити более десяти лет назад. Выглянув в окно, он увидел «огромное влияние», которое золотодобыча оказала на ландшафт.

Большая часть мирового золота добывается в шахтах, пробуренных в твердых породах. Но золото также извлекается с помощью метода, называемого россыпной добычей: горняки используют тяжелую технику для удаления растительности и верхнего слоя почвы, а затем просеивают и промывают нижележащий гравий и грязь в поисках самородков и хлопьев.

Добыча из россыпи широко распространена в северной части Британской Колумбии, на Юконе и на Аляске, при этом основное внимание уделяется речным долинам. «Это самые экологически разнообразные и важные среды обитания в северном лесу», — говорит Себастьян Джонс, аналитик по рыбам, животным и средам обитания из Общества охраны природы Юкона. По словам Джонс, такой вид добычи беспокоит дикую природу и разрушает среду обитания, а отложения, образующиеся при добыче полезных ископаемых, разливаются в ручьи, делая воду мутной. В то время как большинство экологических групп считают, что добыча россыпей менее опасна, чем добыча твердых пород, «горняки россыпей оказывают огромное влияние на масштабы своей деятельности», — говорит Джонс.

«Предполагается, что горняки

« Россыпей »вернут участок в то состояние, в котором они его нашли», — говорит Джонс. «Но здесь нет ни инспекции, ни принуждения, поэтому нет никаких стимулов, кроме доброй воли. Последствия добычи полезных ископаемых все еще очевидны 100 лет спустя ».

«Я знал, что если мы сможем найти способ устранить унаследованные последствия добычи россыпей, это может быть выигрыш, выигрыш, выигрыш», — говорит Д’Эспозито: покупатели золота могли бы получать золото из более ответственных источников; можно было восстановить среду обитания лосося; и горняки-россыпи могли бы лучше относиться к своему делу.

---

Д’Эспозито решил сосредоточиться на старых рудниках, чтобы их можно было очистить навсегда. Когда цены на золото растут и по мере развития технологий добычи, старатели, как правило, переделывают старые рудники, надеясь найти золото, пропущенное предыдущими усилиями. «Я знаю район, который был заминирован четыре раза и каждый раз собирался заново», — говорит Джонс. «Чтобы иметь долгосрочное влияние, вам нужно вывести землю из оборота». Выжимая последнее золото из старых областей и восстанавливая их до высокого уровня, Resolve и его партнеры стремятся сделать экономически нецелесообразным переработку этих участков; выбирая участки с дополнительной нормативной защитой, они также предотвращают повторную обработку после реставрации.

Для своего первого проекта Resolve объединилась с Дином Рэйсом, старателем, который только что закончил добычу на притоке реки Фортимил на Аляске. Конгресс США объявил Фортимайл и большинство его притоков дикой и живописной рекой, что позволяет предотвратить повторное рассмотрение претензии после ее восстановления. В 2018 году Resolve собрала деньги от благотворительных организаций и компаний, в том числе от ювелира Tiffany & Co и технологического гиганта Apple, который использует небольшое количество золота для изготовления проводов в телефонах и планшетах.

На фотографиях до (первая) и после (вторая) показаны результаты восстановительных работ на Сульфур-Крик недалеко от Доусон-Сити, Юкон. Фото Salmon Gold / RESOLVE

В 2019 году компания Race использовала средства для восстановления бывшего рудника сверх требований закона, превратив его в парк разнообразных местных видов и изменив маршрут ручья, чтобы у него были бассейны и мелководье с быстрым течением, как у лосося. Реставрация получила награду за устойчивое развитие от Бюро землеустройства США.Во время реабилитации Рэйс обнаружил чуть более 700 граммов золота, которые он продал по рыночной цене (около 34000 долларов США в 2018 году) Tiffany и Apple под торговой маркой Salmon Gold.

«Salmon Gold — это творческий подход к давней и сложной проблеме» восстановления старых работ на россыпных рудниках, — говорит Джонс. «Это не волшебная пуля, но я думаю, что это часть решения».

На сегодняшний день программа Salmon Gold профинансировала пять проектов по трем речным системам: Fortymile и Gold Creek на Аляске и Sulphur Creek в Юконе.У них есть еще 10 проектов, намеченных на 2021 год в Юконе, Аляске и Британской Колумбии. По словам Д’Эспозито, Apple и Tiffany намерены финансировать программу в краткосрочной перспективе. Чтобы сделать усилия устойчивыми в долгосрочной перспективе, он надеется получить постоянное финансирование от государственных ведомств или благотворительных фондов. Д’Эспозито говорит, что он намерен продавать Salmon Gold по более высокой цене, чем рыночная, что должно способствовать появлению новых и более крупных проектов.

Восстановление уровня водораздела должно помочь Эдзерзе осуществить его мечту по возвращению лосося в реку Индейца Юкона, чуть ниже по течению от Серного ручья, и в речных системах на севере.«Salmon Gold воплощает в себе наше культурное наследие», — говорит Эдзерза. «Наш священный долг — сохранять и защищать землю и ресурсы для будущих поколений».

Снимки из космоса показывают масштабы незаконной добычи золота в Перу

В районе Мадре-де-Диос в Перу искусственная пустошь соприкасается с границей тропических лесов Амазонки. За последнее десятилетие мелкие нелегальные золотодобытчики превратили ландшафт из покрытых деревьями болот в пустыню, испещренную загрязненными прудами, в результате чего ртуть попала в местную пищевую сеть.

Множественные правительственные репрессии пытались пресечь эту кустарную добычу золота для защиты национальных лесов, но незаконные операции часто могут сместить местоположение, не привлекая внимания, создавая движущуюся — и труднодоступную — цель. Однако искусственный интеллект дает новую надежду.

НАСА поддерживает использование спутниковых технологий с улучшенным машинным обучением для отслеживания скрытых движений нелегальной добычи золота в чувствительных к климату регионах мира.Хотя это нововведение все еще находится на начальной стадии, оно призвано помочь сохранить Амазонку и здоровье местных сообществ в Перу, крупнейшем производителе золота в Латинской Америке.

Уничтожение окружающей среды

Шахтеры в регионе Мадре-де-Диос используют те же основные инструменты, что и горняки во время золотой лихорадки 1850-х годов в Северной Америке: шланг высокого давления для взрыва пластов породы и ручной шлюз, выстланный полотенцами для сбора стоков. Тяжелые металлы попадают в волокна полотенец, а ртуть используется для сбора золота.

«По сути, вы можете научиться быть шахтером за полчаса», — говорит Луис Фернандес, исполнительный директор Центра научных инноваций Амазонки при университете Уэйк-Форест, который десятилетиями изучал добычу золота в регионе Мадре-де-Диос. Начинающий горняк мог добывать 10-15 граммов золота в день на мировом рынке стоимостью несколько сотен долларов.

Разрушенный незаконный шахтерский лагерь в перуанской провинции Тамбопата. (AP Photo / Родриго Абд)

Но этот тип добычи золота опасен для окружающей среды, забивая реки и вырубая леса.Ртуть, используемая при добыче золота, также может отравить местные водные системы, загрязняя дикую природу и людей ниже по течению. Ртуть — нейротоксин, отравляющий нервную систему. Золотодобытчики имеют одни из самых высоких задокументированных уровней воздействия ртути, когда-либо зарегистрированных.

Большая часть ртути, используемой при добыче золота, также попадает в атмосферу и в конечном итоге загрязняет мировые запасы морепродуктов. Тунец в океанах по всему миру накапливает ртуть, полученную при добыче золота, например, в Мадре-де-Диос.

Попытки правительства

Правительство Перу уже более десяти лет пытается предотвратить незаконную добычу золота в Мадре-де-Диос с помощью военных интервенций. Самая последняя и самая крупная попытка в 2019 году под названием Operation Mercurio была направлена ​​на ликвидацию Ла Пампаса, крупнейшего незаконного шахтерского города в регионе. Перуанские военные бомбили нелегальное горнодобывающее оборудование, патрулировали охраняемые зоны и арестовывали нелегальных золотоискателей.

Но многие из этих усилий оказались неэффективными перед лицом роста цен на золото.«Они называют это эффектом воздушного шара», — говорит Фернандес. «Вы сжимаете воздушный шарик в одной части, а он выскакивает из другой».

Незаконные майнеры просто мигрируют на другие сайты, чтобы избежать присутствия правительства. Поскольку их невозможно отследить, у правительства было мало надежды решить эту проблему — до сих пор.

В 2019 году в Перу была создана операция Mercurio для борьбы с незаконной добычей полезных ископаемых.

Наблюдение из космоса

Несмотря на то, что на прошлых спутниковых снимках нельзя было уловить едва заметных признаков добычи полезных ископаемых, ученый-эколог Дэвид Лутц из Дартмутского университета объединяет базу данных НАСА с коммерческими изображениями за последние пять лет, чтобы улучшить их разрешение.Затем его команда использует новые алгоритмы компьютерного зрения для выявления горнодобывающей деятельности.

«Эта методология позволяет нам добавлять объекты, используемые человеком, в уравнение, предлагая уровень детализации, который ранее был для нас невидимым», — говорит Лутц. Теперь исследователи могут улавливать небольшие изменения в цвете и отражательной способности прудов для добычи полезных ископаемых, местонахождении горнодобывающего оборудования и размере горных пород, чтобы выявить незаконную добычу полезных ископаемых.

В условиях пандемии Фернандес ожидает, что незаконная добыча золота будет расти.«Сочетание действительно высоких цен [на золото], растущей бедности и снижения уровня государственного управления для меня равносильно увеличению незаконной добычи золота». Это возрождение демонстрирует главную критику репрессивных мер со стороны правительства: они недолговечны.

Мадре-де-Диос — один из беднейших регионов Перу. Незаконная добыча золота дает временный доход поденщикам, но в конечном итоге «это ловушка бедности для людей, находящихся на низком уровне предприятия», — говорит Фернандес. В карьере нет развития навыков, долгосрочных выгод и ужасных последствий для здоровья.Военное вмешательство ничего не меняет в этой динамике, если оно не сочетается с альтернативными вариантами жизнеобеспечения.

Хотя анализ все еще продолжается, Лутц надеется, что эти изображения с улучшенным машинным обучением помогут прояснить, были ли полезны прошлые вмешательства, и помогут направить будущую политику, которая действительно защитит как Амазонку, так и местные сообщества.

лучших запасов золота на июнь 2021 года

Золото долгое время считалось убежищем во времена рыночных потрясений.Многие инвесторы получили доступ к драгоценному металлу, купив акции компаний, занимающихся разведкой и добычей полезных ископаемых. Некоторые из основных игроков в золотодобывающей промышленности включают канадскую компанию Franco Nevada Corp. (FNV), Newmont Corp. (NEM) и австралийскую Newcrest Mining Ltd. (NCM).

Акции золота, представленные ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX), за последний год показали более низкую динамику на рынке в целом. GDX обеспечил общую доходность 11,8% за последние 12 месяцев, что намного ниже общей доходности iShares Russell 1000 ETF (IWB), равной 46.2%. Эти показатели рынка и все статистические данные в таблицах ниже приведены по состоянию на 25 мая 2021 года.

Вот 5 лучших золотых акций с наилучшей стоимостью, самым быстрым ростом и максимальной динамикой.

Стоимостное инвестирование — это стратегия инвестирования, основанная на факторах, которая включает в себя выбор акций, которые, по вашему мнению, продаются по меньшей цене, чем их внутренняя ценность, обычно путем измерения отношения цены акции к одному или нескольким фундаментальным бизнес-показателям. Широко признанным показателем стоимости является отношение цены к прибыли (P / E).Инвесторы в стоимость считают, что если бизнес дешев по сравнению с его внутренней стоимостью, в данном случае измеряемой его соотношением P / E, цена акций может расти быстрее, чем другие, поскольку цена возвращается в соответствие с стоимостью компании. Это акции с самым низким 12-месячным скользящим коэффициентом P / E.

Лучшее соотношение цены и качества золотые акции
	Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд. Долл.)	Коэффициент скользящей P / E за 12 месяцев
Centerra Gold Inc.( CG.TO)	CA $ 9,84	CA $ 2,9	4,1
Jaguar Mining Inc. ( JAG.TO)	CA $ 6,74	CA $ 0,5	5,4
Torex Gold Resources Inc. ( TXG.TO)	CA $ 18.09	CA $ 1,6	5,7
Karora Resources Inc. ( КРР.ТО)	CA $ 4,31	CA $ 0,6	6,7
Kinross Gold Corp. ( К.ТО)	CA $ 9.69	CA $ 12,2	6,8

^{Источник: YCharts}

• Centerra Gold Inc .: Centerra Gold — канадская золотодобывающая и геологоразведочная компания. Она занимается эксплуатацией, разведкой, разработкой и приобретением золотых участков в Северной Америке, Азии и на других мировых рынках. Компания управляет тремя рудниками: рудником Mount Milligan в Канаде; рудник Кумтор в Кыргызской Республике; и шахта Öksüt в Турции.Центерра произвела 824 059 унций золота и 82,8 миллиона фунтов меди в 2020 году. Центерра также владеет акциями, которые торгуются в США на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером CGAU. 17 мая «Центерра» объявила, что в середине мая правительство Кыргызстана фактически взяло под свой контроль рудник «Кумтор». Компания больше не контролирует рудник и призвала правительство Кыргызстана обеспечить безопасность всех работников рудника. Также было приостановлено ранее выпущенное руководство на 2021 год.20 мая «Центерра» возбудила судебное дело против бывшего члена совета директоров по обвинению в нарушении фидуциарных обязательств перед компанией в связи с захватом рудника.
• Jaguar Mining Inc .: Jaguar — канадская горнодобывающая компания, занимающаяся разведкой и разработкой месторождений золота. Компания работает в Железном четырехугольнике, плодородном зеленокаменном поясе, расположенном в штате Минас-Жерайс, Бразилия. Это был район разведки полезных ископаемых, восходящий к 16 веку. Золотодобывающие предприятия Jaguar включают горнодобывающий комплекс Turmalina и горнодобывающий комплекс Caeté.Компания также владеет акциями, которые торгуются на внебиржевом рынке США под тикером JAGGF.
• Torex Gold Resources Inc .: Torex Gold Resources — промежуточный производитель золота в Канаде. Компания занимается разведкой, разработкой и эксплуатацией своей 100% -ной собственности Morelos Gold Property, которая включает 29 000 гектаров в Золотом поясе Герреро в Мексике. Основные активы компании: рудник Эль-Лимон-Гуахес, состоящий из открытых и подземных рудников; и проект Media Luna, находящийся на продвинутой стадии развития.У Torex также есть акции, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером TORXF.
• Karora Resources Inc .: Karora Resources — канадская компания по добыче полезных ископаемых, занимающаяся несколькими активами, которая в первую очередь занимается приобретением, разведкой, оценкой и разработкой месторождений драгоценных металлов. Двумя основными золотодобывающими предприятиями компании являются рудник Бета Хант и золоторудный завод Хиггинсвилл. Обе операции расположены в Австралии вдоль Зеленокаменного пояса Norseman-Wiluna.У Karora также есть акции, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером KRRGF. В начале мая компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 финансового года (FY), который закончился 31 марта 2021 года. Чистая прибыль выросла более чем в десять раз, а выручка выросла на 9,2% по сравнению с кварталом прошлого года.
• Kinross Gold Corp .: Kinross Gold — канадская золотодобывающая компания с разнообразным портфелем рудников и проектов в США, Бразилии, Чили, Гане, Мавритании и России. В компании работает около 9000 человек по всему миру, и она планирует произвести 2 штуки.4 миллиона унций золотого эквивалента в 2021 году. У Kinross также есть акции, которые торгуются в США на NYSE под тикером KGC. Компания недавно объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 финансового года, который закончился 31 марта 2021 года. Чистая прибыль выросла на 21%, а выручка выросла на 12,1% по сравнению с кварталом прошлого года.

Это лучшие золотые акции в соответствии с моделью роста, которая оценивает компании на основе соотношения 50/50 их последнего квартального роста процентной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (YOY) и их последней квартальной прибыли на акцию (EPS) в годовом исчислении. рост.И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Следовательно, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает ранжирование уязвимым для бухгалтерских аномалий в этом квартале (таких как изменения в налоговом законодательстве или затраты на реструктуризацию), которые могут сделать тот или иной показатель нерепрезентативным для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 2 500% были исключены из числа исключенных.

Самые быстрорастущие золотые запасы
	Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд. Долл.)	Рост на акцию (%)	Рост выручки (%)
Karora Resources Inc.(КРР.ТО)	CA $ 4,31	CA $ 0,6	920,1	9,2
Lundin Gold Inc. ( LUG.TO)	CA $ 12,35	CA $ 2,9	Н / Д (См. Описание компании)	258,3
Centerra Gold Inc. (CG.TO)	CA $ 9,84	CA $ 2,9	764,8	0,1
Endeavour Mining Corp. ( EDV.TO)	CA $ 28,42	CA $ 7,2	69.0	165,0
Equinox Gold Corp. ( EQX.TO)	CA $ 11,10	CA $ 3,3	230,2	66,7

^{Источник: YCharts}

• Karora Resources Inc .: Описание компании см. Выше.
• Lundin Gold Inc .: Lundin Gold — канадская горнодобывающая компания. Он владеет подземным золотым рудником Фрута-дель-Норте в Эквадоре, богатым золотом с высоким содержанием золота в несколько миллионов унций.Первая добыча золота на руднике началась в ноябре 2019 года, и компания планирует производить в среднем 340000 унций золота в год. Компания также владеет акциями, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером FTMNF. Прибыль Lundin изменилась с отрицательной в квартале прошлого года на положительную в последнем квартале. Поэтому мы не можем рассчитать темпы роста EPS в таблице выше.
• Centerra Gold Inc .: Описание компании см. Выше.
• Endeavour Mining Corp.: Endeavour Mining — глобальный производитель золота со штаб-квартирой на Каймановых островах. Она управляет семью производственными активами: рудник Ити в Кот-д’Ивуаре, рудник Сабодала-Массава в Сенегале; и 5 шахт в Буркина-Фасо. Компания также владеет акциями, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером EDVMF.
• Equinox Gold Corp .: Equinox Gold — канадская горнодобывающая компания с несколькими активами, работающая исключительно в Северной и Южной Америке. У компании семь действующих золотых приисков и четыре проекта роста в Канаде, США, Мексике и Бразилии.Планируется, что годовой объем производства золота составит один миллион унций. Equinox также имеет акции, которые торгуются в США на бирже NYSE Arca под тикером EQX. В начале апреля компания объявила, что завершила приобретение Premier Gold Mines Ltd., добавив в свой портфель новые горнодобывающие проекты в Канаде и Мексике. Золотые проекты Premier в США были выделены в новую компанию под названием i-80 Gold Corp, которая владеет золотыми активами Premier Nevada. Equinox владеет 30% акций i-80.

Импульсное инвестирование — это стратегия инвестирования, основанная на факторах, которая включает в себя инвестирование в акции, цена которых росла быстрее, чем рынок в целом.Инвесторы Momentum полагают, что акции, которые превзошли рынок, часто будут продолжать делать это, потому что факторы, которые заставили их превзойти рынок, не исчезнут внезапно. Кроме того, другие инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из роста котировок, часто покупают акции, повышая их цену и подталкивая их еще выше. Это акции с наибольшей общей доходностью за последние 12 месяцев.

Золотые акции с наибольшим импульсом
	Цена ($)	Рыночная капитализация (млрд. Долл.)	Промежуточная общая доходность за 12 месяцев (%)
Hecla Mining Co.( HL)	8,87	4,8	166,1
Sibanye-Stillwater Ltd. (SBSW)	18,20	13,5	143,7
K92 Mining Inc. ( КНТ.ТО)	CA $ 8,45	CA $ 1,9	108,1
Orezone Gold Corp. ( ORE.V)	CA $ 1,35	CA $ 0,4	104,5
Coeur Mining Inc. ( CDE)	10,25	2.6	86,0
iShares Russell 1000 ETF (IWB)	НЕТ	НЕТ	46,2
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)	НЕТ	НЕТ	11,8

^{Источник: YCharts}

• Hecla Mining Co .: Hecla Mining — компания по добыче драгоценных металлов, занимающаяся открытием, приобретением, разработкой и производством золота, серебра и связанных с ними цветных металлов.Компания является крупнейшим производителем серебра в США. Она управляет рудниками Greens Creek и Lucky Friday в США, а также рудником Casa Berardi в Канаде. Компания также владеет рядом геологоразведочных и подготовительных проектов по всей Северной Америке. В начале мая Hecla объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 финансового года, который закончился 31 марта 2021 года. Компания сообщила о чистой прибыли в размере 19,0 млн долларов, что является значительным отклонением от чистого убытка в квартале прошлого года. Продажи продукции выросли на 54,0%.
• Sibanye-Stillwater Ltd.: Sibanye-Stillwater — производитель драгоценных металлов в Южной Африке. Компания занимается разработкой и добычей полезных ископаемых. В его разнообразный портфель входят операции с платиновым металлом в США и Южной Африке, операции с золотом и проекты в Южной Африке, а также геологоразведочные месторождения меди, золота и платины в Северной и Южной Америке. Компания является крупнейшим первичным производителем платины, вторым по величине первичным производителем палладия и занимает третье место среди мировых производителей золота в эквиваленте золота.22 апреля 2021 года Sibanye-Stillwater объявила о ряде изменений на руководящих должностях, в том числе о назначении Тембы Нкози на должность главного сотрудника по социальному воздействию (CSPO) и Лерато Легонга на должность главного юриста (CLO). Эти изменения последовали за ранее объявленными назначениями Ричарда Стюарта на должность главного операционного директора (COO) и Роберта ван Никерка на должность технического директора (CTO).
• K92 Mining Inc .: K92 Mining — производитель драгоценных металлов в Канаде.Компания владеет и управляет подземным золотым рудником Кайнанту с высоким содержанием золота и низкими затратами в провинции Восточное Хайлендс Папуа-Новой Гвинеи. K92 также участвует в геологоразведочных проектах рядом со своим рудником и в других частях региона и имеет акции, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером KNTNF.
• Orezone Gold Corp .: Orezone Gold — канадская девелоперская компания с 90% долей владения в Бомборэ, одном из крупнейших неразработанных месторождений золота в Буркина-Фасо.Ожидается, что Bomboré даст 1,6 миллиона унций золота за 13+ рудников. Orezone планирует в ближайшее время начать добычу, и первое золото, как ожидается, будет разлит в третьем квартале 2022 года. Компания также владеет акциями, которые торгуются на внебиржевом рынке в США под тикером ORZCF.
• Coeur Mining Inc .: Coeur Mining — диверсифицированный производитель драгоценных металлов с пятью производственными предприятиями в Северной Америке. Его деятельность включает: комплекс серебра и золота Palmarejo в Мексике; серебряно-золотой рудник Рочестера в Неваде; золотой рудник Кенсингтон на Аляске; золотой рудник Уорф в Южной Дакоте; и серебряно-цинк-свинцовый рудник Silvertip в Канаде.Компания также владеет долями в ряде проектов по разведке драгоценных металлов.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов.Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

Investopedia требует, чтобы писатели использовали первоисточники для поддержки своей работы. Сюда входят официальные документы, правительственные данные, оригинальные отчеты и интервью с отраслевыми экспертами.При необходимости мы также ссылаемся на оригинальные исследования других авторитетных издателей. Вы можете узнать больше о стандартах, которым мы следуем при создании точного и непредвзятого контента, в нашем редакционная политика.

1. YCharts. «Финансовые данные.» По состоянию на 25 мая 2021 г.

2. Centerra Gold Inc. «Домашняя страница». По состоянию на 26 мая 2021 г.

3. Центерра Голд Инк. Краткая информация. По состоянию на 26 мая 2021 г.

4. Центерра Голд Инк. «Центерра Голд реагирует на последние события в Кыргызской Республике», Страницы 1 и 2.По состоянию на 26 мая 2021 г.

5. Центерра Голд Инк. «Центерра Голд объявляет о возбуждении дела против бывшего директора Совета директоров Тенгиза Болтурука», стр. 1. По состоянию на 26 мая 2021 г.

6. Jaguar Mining Inc. «Домашний». По состоянию на 26 мая 2021 г.

7. Jaguar Mining Inc. «Обзор операций». По состоянию на 26 мая 2021 г.

8. «Домашняя страница» Torex Gold Resources Inc. По состоянию на 26 мая 2021 г.

9. Torex Gold Resources Inc.»Ресурсы.» По состоянию на 26 мая 2021 г.

10. Karora Resources Inc. «Дом». По состоянию на 26 мая 2021 г.

11. Karora Resources Inc. «Обзор». По состоянию на 26 мая 2021 г.

12. Karora Resources Inc. «Карора демонстрирует уверенное начало года: скорректированная прибыль в первом квартале 2021 года составила 0,06 доллара на акцию, скорректированный показатель EBITDA составил 0,15 доллара на акцию, поскольку производственная деятельность продолжает работать в соответствии с прогнозами на 2021 год и с опережением графика по расширению фабрики на первом этапе. » По состоянию на 26 мая 2021 г.

13. Kinross Gold Corp. «О нас». По состоянию на 26 мая 2021 г.

14. Kinross Gold Corp. «Операции». По состоянию на 26 мая 2021 г.

15. Kinross Gold Corp. «Кинросс сообщает результаты за первый квартал 2021 года». По состоянию на 26 мая 2021 г.

16. Lundin Gold Inc. «О компании Lundin Gold». По состоянию на 26 мая 2021 г.

17. Lundin Gold Inc. «Проект Фрута-дель-Норте». По состоянию на 26 мая 2021 г.

18. Endeavour Mining Corp.«Наши активы». По состоянию на 26 мая 2021 г.

19. Equinox Gold Corp. «Операции: Обзор». По состоянию на 26 мая 2021 г.

20. Equinox Gold Corp. «Профиль компании». По состоянию на 26 мая 2021 г.

21. Equinox Gold Corp. «Equinox Gold завершила приобретение Premier Gold Mines, i-80 Gold Created». По состоянию на 26 мая 2021 г.

22. Hecla Mining Co. «О нас». По состоянию на 26 мая 2021 г.

23. Hecla Mining Co. «Hecla сообщает результаты за первый квартал 2021 года.»По состоянию на 26 мая 2021 г.

24. Сибанье-Стиллуотер ООО «О нас». По состоянию на 26 мая 2021 г.

25. Сибанье-Стиллуотер ООО «Наш Бизнес». По состоянию на 26 мая 2021 г.

26. Sibanye-Stillwater Ltd. «Изменения и назначения в высшем руководстве Sibanye-Stillwater», стр. 1. По состоянию на 26 мая 2021 г.

27. K92 Mining Inc. «Домашний». По состоянию на 26 мая 2021 г.

28. K92 Mining Inc. «О K92.» По состоянию на 26 мая 2021 г.

29. Orezone Gold Corp. «Компания: Обзор». По состоянию на 26 мая 2021 г.

30. Orezone Gold Corp. «Домашняя страница». По состоянию на 26 мая 2021 г.

31. Coeur Mining Inc. «Домашняя страница». По состоянию на 26 мая 2021 г.

Сравнить счета

Раскрытие информации рекламодателя

×

Предложения, представленные в этой таблице, поступают от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию.

Что ждет в будущем?

*

Выберите страну / regionUnited StatesCanadaAfghanistanAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua и BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBoliviaBosnia и HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Индийский океан TerritoryBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCape VerdeCayman IslandsCentral африканских RepublicChadChileChinaChristmas IslandCocos (Килинг) IslandsColombiaComorosCongoCongo, Демократическая Республика ofCook IslandsCosta RicaCote D’IvoireCroatiaCubaCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominicaDominican RepublicEast TimorEcuadorEgyptEl SalvadorEquatorial GuineaEritreaEstoniaEthiopiaFalkland (Мальвинские) острова Фарерские IslandsFijiFinlandFmr Югославская Республика МакедонияФранцияФранцузская ГвианаФранцузская ПолинезияФранцузские Южные территорииГабонГамбияГрузияГерманияГанаГибралтарГрецияГренландияГренадаГваделупаГуамГватемалаГвинеяГвинея-БисауГайанаГаити Херд и Макдональд IslandsHoly Престол (Ватикан) HondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIran (Исламская Республика) IraqIrelandIsraelItalyJamaicaJapanJordanKazakstanKenyaKiribatiKorea, Корейские Народно-Демократической RepKorea, Республика ofKuwaitKyrgyzstanLao Народный Демократической RepLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyan Arab JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacauMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesia, Федеративные StatesMoldova, Республика ofMonacoMongoliaMontserratMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNauruNepalNetherlandsNetherlands AntillesNew CaledoniaNew ZealandNicaraguaNigerNigeriaNiueNorfolk IslandNorthern Mariana IslandsNorwayOmanPakistanPalauPanamaPapua Нового GuineaParaguayPeruPhilippinesPitcairnPolandPortugalPuerto RicoQatarReunionRomaniaRussian FederationRwandaSaint HelenaSaint Киттс и НевисСент-ЛюсияСент-Пьер и МикелонСамоаСан-МариноСао-Томе и ПринсипиСаудовская АравияСенегалСейшельские островаСьерра-ЛеонеСингапурСловацкий iaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSpainSri LankaSth Georgia & Sth Sandwich Институт социальных Винсент и GrenadinesSudanSurinameSvalbard и Ян MayenSwazilandSwedenSwitzerlandSyrian Arab RepublicTaiwan, провинция ChinaTajikistanTanzania, Объединенная Республика ofThailandTogoTokelauTongaTrinidad и TobagoTunisiaTurkeyTurkmenistanTurks и Кайкос IslandsTuvaluUgandaUkraineUnited арабских EmiratesUnited KingdomUruguayUS Minor Отдаленные IslandsUzbekistanVanuatuVenezuelaVietnamVirgin острова (Британские) Виргинские острова (U.S.) Острова Уоллис и Футуна, Западная Сахара, Йемен, Югославия, Замбия, Зимбабве,

,

золотых запасов, цена на золото приближается к $ 1900 из-за терпения ФРС, падение биткойнов

Спотовая цена на золото росла девятую сессию подряд во вторник, достигнув самого высокого уровня с начала января. В то время как большинство крупных золотых акций двигались в боковом направлении или немного ниже в течение сессии, ряд золотых акций, похоже, близок к тому, чтобы установить точки покупки «чашка с ручкой».

Икс Акции

Newmont, занимающие первое место среди золотых акций по версии IBD, находятся в диапазоне покупок и держатся около исторического максимума, опережая своих аналогов — и драгоценный металл.

После снижения на 19% с рекордного уровня около 2070 долларов за унцию в августе прошлого года до около 1680 долларов в начале марта цена на золото восстановила более чем половину этого снижения. Во второй половине дня спотовая цена на золото выросла на 0,9% до 1897 долларов. Всплеск инфляции, простая политика Федеральной резервной системы и меньшая конкуренция со стороны Биткойна, способного сдерживать инфляцию, в последнее время работали на золото.

Цена на биткойн отскочила от недавних минимумов около 30 000 долларов, но значительно отстает от рекордного пика в почти 65 000 долларов, установленного в середине апреля.Чрезвычайная волатильность Биткойна, которая дико колеблется в твитах Илона Маска и других заголовках, делает золото более привлекательным как средство сбережения.

Минуты Федеральной резервной системы не поднялись в цене Ралли золотых акций

Намек на то, что Федеральная резервная система приближается к сокращению покупок активов в считанные минуты после заседания 27-28 апреля, опубликованного 19 мая, лишь ненадолго остановила динамику роста золота.

Уолл-стрит изначально, возможно, слишком остро отреагировала на протоколы ФРС, которые были написаны до удивительно слабого апрельского отчета по занятости, опубликованного 7 мая.Более медленное, чем ожидалось, восстановление рабочих мест может ослабить давление на ФРС и заставить его начать обратный отсчет до сокращения.

Между тем финансовые рынки обеспокоены возобновлением инфляционного давления. Давление на заработную плату нарастает, поскольку работодатели изо всех сил пытаются заполнить вакансии, несмотря на высокий уровень безработицы. Из-за задержек в цепочке поставок и стимулируемого стимулами потребительского спроса в апреле основной индекс потребительских цен вырос на 0,9%. Это был самый большой скачок за месяц с 1982 года.

Краткосрочный бычий аргумент в пользу золота состоит в том, что ценовое давление имеет стойкость, но ФРС не реагирует на растущую инфляцию, опуская доллар.Вполне возможно. Однако восстановление рабочих мест должно продвигаться достаточно быстро, чтобы ФРС заговорила о сокращении к концу лета. По мере того, как ФРС постепенно устраняет монетарное приспособление, отрицательные реальные процентные ставки исчезнут, сдерживая цену на золото.

GLD, Технический анализ золотых запасов

SPDR Gold Shares ETF (GLD), отслеживающий цену золота, еще в конце января вспыхнул технически зловещим знаком, известным как крест смерти. Это происходит, когда 50-дневная средняя падает ниже 200-дневной линии.

Падение цен на золото продолжалось в начале марта, но сейчас восстановление идет полным ходом. 17 мая трекер цен на золото GLD пробил 200-дневную скользящую среднюю. Теперь GLD преодолела нисходящую линию тренда от августовского пика. Это говорит о том, что путь наименьшего сопротивления теперь может быть выше.

Однако, согласно анализу MarketSmith, GLD по-прежнему на 9% ниже надлежащей точки покупки 194,55, что на 10 центов выше августовского максимума.

Большинство золотых акций еще дальше выходят за пределы диапазона, потому что золотые акции имеют тенденцию превосходить цену золота на пути вверх и отставать от цены на пути вниз.Однако акции NEM являются исключением. 7 мая акции Newmont (NEM) достигли уровня покупки 67,09, что на 10 центов выше максимума 21 апреля, который ознаменовал начало ручки на длинной чашеобразной основе.

Горсть золотых акций около точек покупки

Акции

NEM упали на 1,2% до 73,22 во вторник во второй половине дня, но все еще выходят за пределы зоны погони за 5%, которая проходит через 70,44. Однако MarketSmith показывает, что запись 72.32 также доступна. Акции NEM остаются в диапазоне на основе этой точки входа, которая находится чуть выше своего августовского максимума, хотя более высокая точка входа снижает шансы на успешную сделку.

Тем не менее, горстка золотых акций может быть через один или два дня до создания новых точек покупки «чашка с ручкой». Верх ручки должен находиться выше середины основания и длиться минимум пять дней. К концу торгов в среду этим критериям могут соответствовать Franco-Nevada (FNV), Royal Gold (RGLD) и VanEck Vectors Gold Miners ETF (GLD).

Вот некоторые ключевые моменты, которые следует учитывать при принятии решения, когда, стоит ли и как инвестировать в золото, либо через золотые акции, такие как Newmont, Kirkland Lake Gold (KL) и Barrick Gold (GOLD), либо через золотые ETF. .

---

Присоединяйтесь к экспертам IBD, которые анализируют актуальные акции на ралли фондового рынка в IBD Live.

---

Золотые запасы, цена на золото зависит от налогово-бюджетной политики, политики ФРС

Цена на золото вернулась к 1950 долларам в начале января. Всплеск произошел на фоне растущих шансов, что демократы возьмут под контроль Сенат во втором туре выборов в Грузии. и вызвать новый поток финансовой поддержки.

Тем не менее, победы демократов в Грузии, вместо того, чтобы подпитывать новые максимумы для золота и золотых запасов, спровоцировали распродажу.Проблема: дополнительные триллионы ожидаемых федеральных расходов повысили ожидания роста и доходность казначейских облигаций.

Золотые запасы — это не игра для стремительно развивающейся экономики, они зависят от процентных ставок и инфляции. Промышленные металлы, такие как медь, резко выросли с лета прошлого года из-за проблем с золотом. Серебро, которое обладает характеристиками как драгоценного металла, так и промышленного металла и играет ключевую роль в 5G, также превзошло золото.

Золотые и золотые запасы выросли в течение нескольких недель после блокировки из-за коронавируса, поскольку Федеральная резервная система и Конгресс откупорили поток ликвидности и фискальной поддержки.Желтый металл снова начал расти, поскольку надежды на восстановление V-образной формы были разбиты летней волной коронавируса. Уолл-стрит начал представлять себе длительную эпоху сверхнизких процентных ставок, многомиллионного дефицита и слабого доллара. И — в конечном итоге — возобновление инфляционного давления.

В апреле 2020 года Bank of America поставил целевую цену на золото в размере 3000 долларов за унцию на 18 месяцев. Тем не менее, в ноябре Bank of America пересмотрел свою оценку, прогнозируя среднюю цену в 2063 доллара на 2021 год. Фирма стала нейтральной по отношению к золоту на фоне веры в то, что сверхэффективные вакцины и меры стимулирования приведут к сильному циклическому восстановлению и повысят долгосрочные процентные ставки.По словам банка, в этих условиях промышленные металлы предпочтительнее драгоценных металлов.

Реальные процентные ставки — ключевой фактор

Цена на золото достигла дна в конце 2015 года, когда ФРС впервые после финансового кризиса повысила базовую процентную ставку. Но цена на золото и золотые запасы не начали расти до осени 2018 года, когда план ФРС по продолжению повышения процентных ставок спровоцировал резкую распродажу на фондовом рынке.

Устойчивый рост золота

с конца 2018 года был обусловлен фундаментальным изменением взглядов ФРС на инфляцию.Даже когда безработица упала до 50-летнего минимума, инфляционное давление не проявлялось. После снижения базовой ставки по кредитам «овернайт» почти до нуля ФРС заявила, что не будет повышать процентные ставки до тех пор, пока инфляция не превысит симметричный целевой показатель в 2%.

Согласно последним прогнозам ФРС, первое повышение ставок ожидается не ранее 2024 года. Однако ФРС может изменить этот прогноз на основе поступающих экономических данных и данных по инфляции.

Общая тема

Общей нитью, связывающей максимумы и минимумы цен на золото, являются реальные процентные ставки.Как и в 2020 году, реальные процентные ставки были отрицательными во время предыдущих максимумов цен на золото в 1980 и 2011 годах, а доходность казначейских облигаций за два года была значительно ниже уровня инфляции. Это все еще так.

В 1999 году, когда была самая низкая цена на золото за последние десятилетия, ФРС находилась в цикле повышения ставок, подняв базовую ставку к северу от 5%, что значительно превышает инфляцию примерно в 2%.

Почему реальные процентные ставки так важны для цены на золото? Золото — это средство сбережения, но его хранение требует упущенной выгоды.Вместо этого эти деньги можно было бы безопасно инвестировать, например, в казначейские облигации. Если реальные процентные ставки привлекательны, владение золотом гораздо менее привлекательно. Когда реальные процентные ставки становятся отрицательными, хранение золота обычно окупается.

Но реальные процентные ставки — не единственный фактор, определяющий цену на золото. Баланс спроса и предложения — среди других важных факторов. Например, продажа золота центральным банком усугубила падение цен на золото в 1999 году.

Инвестиции в золото: золотые акции и ETF

Золотые акции и золотые ETF — это самый простой способ для индивидуальных инвесторов сделать ставку на растущую цену золота.Инвестирование в золотые акции может быть более рискованным, но потенциально это также более выгодный способ инвестирования в драгоценный металл.

У инвесторов есть три основных варианта, помимо покупки золотых монет или ювелирных изделий. Они могут покупать золотые акции индивидуально. Они могут купить ETF, который отслеживает запасы золота, например, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX). Наконец, они могут получить прямой доступ к самому драгоценному металлу через ETF, например GLD ETF, который отслеживает цену на золото.

К хорошо известным золотодобывающим компаниям относятся акции Barrick Gold, Newmont и Kirkland Lake Gold.Другой сегмент рынка золота — компании, производящие лицензионные платежи. Они предоставляют финансирование золотодобывающим предприятиям, как правило, в обмен на право покупки золота, которое они производят, по цене ниже рыночной. Примеры золотых лицензионных компаний включают Royal Gold (RGLD) и акции Franco-Nevada.

Вы можете изучить лучшие золотые запасы, которые входят в более широкую отраслевую группу Mining-Gold / Silver / Gems, на IBD Stock Checkup.

Золотодобывающие акции: ставка на золото с кредитным плечом

Инвестирование в золотые акции или золотодобывающий ETF — это в значительной степени ставка с использованием заемных средств на то, что цена на золото будет продолжать расти.Это связано с тем, что более высокая цена на золото может сильно повлиять на прибыльность золотодобытчиков. Например, Newmont прогнозирует, что ее совокупные затраты на поддержание производства составят 970 долларов за унцию золота в 2021 году. Это означает, что повышение цены на золото выше этого уровня должно привести непосредственно к чистой прибыли.

Тем не менее, корпоративный левередж работает в обоих направлениях: падающие цены на золото могут в спешке сократить чистую прибыль.

Инвестирование в акции золотодобывающих компаний, особенно в определенные акции, сопряжено с большими сложностями, чем вложение в сам драгоценный металл.Компании могут пострадать от несчастных случаев или сбоев в производстве, истощить свои запасы или накопить долги. Недавно Barrick Gold увязла в споре с Папуа-Новой Гвинеей по поводу продления срока аренды золотого рудника Porgera. С другой стороны, компании могут увеличить добычу на рудниках, найти новые запасы или добиться экономии за счет слияний или повышения производительности горных работ.

---

Ищете следующих крупных победителей фондового рынка? Начните с этих 3 шагов

---

Как золотые акции работают по сравнению с ценами.Цена на золото

В целом, если вы думаете, что у золота есть куда расти, история скажет, что вам лучше владеть золотыми акциями, чем самим желтым металлом. Однако, если вы считаете, что золото приближается к вершине, вам, вероятно, лучше держать золото, чем запасы золота, исходя из прошлых результатов.

Рассмотрим, от минимума цены на золото в конце 2015 года до пика в августе 2020 года, GLD, ETF SPDR Gold Shares, отслеживающий цену товара, вырос на 94%. Между тем, ETF VanEck Vectors Gold Miners вырос на 244% за тот же период.Это отражает резкое улучшение корпоративных доходов благодаря более высокой цене на золото. Увеличение прибыли, в свою очередь, позволяет горнодобывающим компаниям увеличивать дивиденды по мере роста цен на золото.

Иногда корпоративная динамика — и меняющееся их восприятие — могут иметь приоритет. Несмотря на то, что цена на золото немного снизилась, акции Franco-Nevada достигли рекордного уровня в конце декабря 2019 года. Акции Newmont достигли многолетнего максимума за этот период времени.

Тем не менее, инвесторы в золотые акции никогда не могут ослабить бдительность.Падение акций золотодобывающих компаний с ценового пика 2011 года было гораздо более резким, чем снижение цен на металл. В конце 2015 года GLD, отслеживающий цены на золото, упал на 46%. Между тем, GDX, ETF, отслеживающий золотодобытчиков, упал почти на 80%.

Идите за золотом, а не на слом

Независимо от вашего мнения о том, является ли цена на золото хорошей ставкой, имеет смысл подвергать инвестиционные решения в золотых акциях или ETF, отслеживающих золото или золотые запасы, такому же строгому процессу, что и обычные покупки акций.Это означает ожидание правильной точки покупки и сигнала на покупку.

Наконец, несколько графиков золотых акций IBD с наивысшим рейтингом начинают выглядеть конструктивно. То же самое и с GDX, корзиной майнеров. Показатели Newmont были исключением по сравнению с группой, но акции компании выходят за пределы ранней точки входа, а отстающие показатели группы должны заставить инвесторов задуматься. GLD остается значительно ниже точки покупки, но инвесторы могут использовать прорыв выше нисходящей линии тренда в качестве точки входа.Между тем, ETF iShares Silver Trust (SLV), отслеживающий цену серебра, находится рядом с точкой покупки «чашка с ручкой».

Чтобы найти лучшие акции для покупки или просмотра, просмотрите списки акций IBD и другие материалы IBD.

Следите за сообщениями Джеда Грэма в Twitter @IBD_JGraham, чтобы освещать экономическую политику и финансовые рынки.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Акция дня IBD

Пришло время покупать или продавать эти акции с большой капитализацией?

Поймайте следующий крупный выигрыш с помощью MarketSmith

Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций

IBD Digital: откройте списки премиальных акций, инструменты и аналитику IBD уже сегодня

.