Разное

Что такое емкость рынка: Как и зачем рассчитывать емкость рынка :: РБК Pro

26.01.1982

Содержание

Емкость отраслей рынка и их поведение во время пандемии

Продолжаем публикацию результатов маркетингового аудита логистической отрасли в новых условиях. Отдел аналитики и маркетинговых исследований ГК TELS изучил, проанализировал и представил в своем отчете такие вопросы, как: оценка емкостей разных отраслей рынка, поведение этих отраслей в кризисных ситуациях, прогнозы развития и емкость рынка ТЛУ по разным видам транспорта и направлениям перевозок.

В первой статье – «Логистика 2020-2021: жизнь после пандемии», опубликованной в ноябре, были приведены данные одного из разделов этого отчета: тренды рынка, получившие развитие и ускорение в результате пандемии и определяющие будущее транспортной логистики. В этой статье будет рассмотрена тема емкости разных отраслей рынка и их поведения в период кризисных ситуаций, аналогичных пандемии COVID-19.

Рынок в 2020 году и прогноз на 2021-й

В течение 2020 года динамика товарооборота постоянно изменялась из-за влияния коронакризиса. Так, после роста в первом квартале на большинстве рынков, произошло существенное падение во втором, а восстановление после кризиса началось уже в третьем квартале. Например, динамика падения на рынке автомобильных грузоперевозок РФ сократилась с -11,6% во втором квартале до -2% в третьем, рынок Украины перешел с отрицательной динамики (-4,2% во втором квартале) на положительную (+7% в третьем).

В целом прогнозируется, что объемы рынка за 2021 год приблизятся к параметрам докризисного 2019 года, при условии отсутствия новых волн пандемии или других негативных фаторов.

Привлекательность отраслей в пандемию

Пандемия коронавируса в этом году показала разную реакцию отраслей на подобные обстоятельства. В некоторых отраслях падение спроса на международные логистические услуги в пиковый кризисный период достигало 40-50% (стройматериалы, металлургия), но есть отрасли, где отмечался рост на 20-30% (Напитки, соки, воды; FMCG).

При этом ситуационное сокращение в какой-то отрасли не означает, что эта отрасль переходит в разряд бесперспективных для логистического провайдера. Иногда емкость отрасли (объем спроса на логистические услуги) позволяет ей оставаться перспективной даже на фоне временного сокращения.

Например, сферы машиностроения, химической промышленности, стройматериалов показали сильную динамику сокращения за период пандемии, но их емкость позволяет им оставаться в списке отраслей с высоким спросом на логистические услуги. В отличие от фармацевтики и деревообработки, где спрос на доставку в период пандемии увеличился, но емкость рынка все равно остается невысокой.

Опираясь на поведение отраслей в кризис, при этом учитывая их емкость, можно определить ТОП отраслей с наибольшей привлекательностью для провайдеров логистических услуг: это напитки, соки, воды; FMCG; автомобилестроение, целлюлозно-бумажная и химическая промышленность; продукты питания, машиностроение.

Также надо понимать, что у каждой отрасли есть еще внутренние перспективы развития, которые вряд ли сильно повлияют на их емкости, но могут перераспределить цепочки поставок. Например, большая трансформация ожидается в Automotive в связи с развитием электротранспорта (а это совсем другой состав комплектующих). Издание Forbes протранслировало гипотезу, что поколение Z значительно сократит потребление алкоголя и мяса.

Емкость и доля рынка. Рынок

Емкость и доля рынка

Важными характеристиками товарного рынка являются емкость и доля товара предприятия в общем объеме продаж. Емкость товарного рынка является одним из основных объектов маркетинговых исследований, так как этот показатель говорит о принципиально возможном объеме сбыта определенного товара или услуги. Определяется емкость рынка объемом в физических единицах или стоимостном выражении продаваемых товаров на данном рынке обычно в течение года. Емкость может определяться для мирового рынка, рынка страны, рынка региона и т. д. Исследуя и определяя для себя такую важнейшую характеристику, как емкость рынка конкретного товара, предприятие кладет ее в основу стратегии развития и поведения на рынке. Ошибка в таком исследовании стоит дорого. Поэтому исследованию емкости и доли рынка данного товара придают особое значение.

При определении емкости внутреннего рынка, следует учитывать размеры переходящих остатков товаров на новый год, которые могут год от года значительно различаться. Особенно это важно для рынков сельскохозяйственного сырья и продовольственных товаров, производство которых носит сезонный характер, а потребление – постоянный, что вызывает необходимость накапливания запасов таких товаров для бесперебойного потребления потребителей.

Исследуя емкость рынка товаров потребительского (индивидуального) назначения анализируют национальный доход, уровень дохода населения, заработную плату, потребительские расходы и иные факторы, определяющие спрос на данный товар. Помимо факторов спроса следует учитывать показатель насыщенности рынка данным товаром. Особенно это относится к рынкам товаров потребительского назначения долговременного пользования (холодильники, телевизоры, стиральные машины, велосипеды, компьютеры и др.). При этом емкость рынка тем выше, чем ниже его себестоимость, и, наоборот, по мере насыщения рынка данным товаров емкость рынка сокращается.

Показателями насыщенности внутреннего рынка и доступности для потребителей широкого ассортимента продуктов питания, как правило, используют индекс среднедушевого потребления продовольствия всех видов и средний удельный вес расходов на питание в процентах от личных доходов населения.

Емкость рынка товаров производственного назначения (оборудование, технологии, машины и др.) и сырья для их изготовления определяют с помощью анализа тенденций развития соответствующих отраслей и инвестиционной политики предпринимателей, оперирующих в данной отрасли. При отсутствии статистических данных, исходят из общих тенденций других рынков, вводят те или иные поправки. Рассчитывается емкость рынка как сумма внутреннего производства товара плюс импорт (прямой и косвенный) за вычетом экспорта (прямого и косвенного). Косвенным называется товар, ввозимый (вывозимый) в составе другого изделия. Зная емкость рынка и тенденции ее изменения, получают возможность оценить перспективность того или иного рынка для предприятия. Если емкость рынка мала по сравнению с возможностями предприятия, нет смысла на него выходить, так как расходы на внедрение на рынок и работу на нем не окупятся. Выполняя анализ, важно знать, какая часть внутреннего спроса на товары удовлетворяется за счет импорта.

На изменение емкости рынка существенно влияет экономическая конъюнктура. При падающей конъюнктуре емкость рынка уменьшается, поставки товара в этом случае ведут к ускорению падения цен. Если конъюнктура растет, емкость рынка увеличивается, форсирование продаж приводит к замедлению роста цен. Поэтому, поставляя товары на рынок, предприятие должно соизмерять свою долю рынка с объективными рамками его емкости.

Емкость рынка позволяет определять долю рынка, от которой зависит норма прибыли предприятия, поставляющего товар на данный рынок. Повышение доли рынка является целью любого предприятия, так как является основным фактором в достижении лидирующей позиции в отрасли. Определить рыночную долю довольно сложно. Высокая доля рынка дает возможность достичь высокого объема производства, что в свою очередь позволяет расширить деловую активность предприятия и увеличить прибыль. Долю рынка, принадлежащую предприятию, можно рассчитать по формуле: объем продаж предприятия / объем спроса х 100%.

Величина доли рынка зависит от выбора базы сравнения, то есть базового рынка. Доля обслуживаемого рынка рассчитывается не применительно ко всему потенциальному рынку, а относительно продаж на рынках, где работает предприятие и всегда выше, чем доля рынка в целом. Относительная доля рынка определяется путем сопоставления продаж предприятия с продажами конкурентов.

Основными условиями повышения доли рынка являются новые товары, цена, сервис, реклама, качество, масштабы маркетинга, имидж предприятия. Являясь факторами конкурентоспособности предприятия, качество и новизна товара влияют на потребительский спрос и объем продаж. Важным моментом является и определение периода времени, в течение которого предприятие намерено добиться увеличения доли рынка. Стратегия по проведению маркетинга должна заключаться в увеличении доли рынка по стоимости в долгосрочном периоде. Затраты на проведение маркетинговых мероприятий относительно доли рынка должны быть ниже или равны доходам от проведения таких мероприятий.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Емкость рынка мочеприемников

Емкость рынка – это важный показатель для оценки привлекательности рынка, который демонстрирует потенциальный объем рынка (объем потребления мочеприемников) в долгосрочной перспективе при наилучших условиях. Фактически показатель емкости рынка демонстрирует то, каким может быть объем рынка в течение определенного периода времени при наиболее благоприятном развитии факторов, которые оказывают влияние на рынок.

Не существует универсальной формулы определения емкости для всех товарных рынков. Чаще всего для определения емкости рынка проводится прогнозирование динамики изменения ключевых факторов, которые оказывают влияние на рынок. При этом в первую очередь при определении емкости рынка необходимо учитывать изменение тех ключевых факторов, которые оказывают наибольшее влияние на его объем, а не на структуру рынка или прочие качественные показатели исследуемого рынка. Исходя из нашего опыта исследований различных рынков следует сказать, что необходимо при определении емкости рынка ограничиваться разумными временными рамками (до 10-15 лет), так как прогнозирование объема рынка на большие горизонты времени сопряжено с высоким риском ошибок, которые могут повлиять на оценку перспектив рынка.

Специфика мочеприемников как рыночного товара в том, что это медицинские изделия, то есть потребность потребителей на рынке в мочеприемниках зависит не от субъективных факторов (вкусы, предпочтения, тенденции потребления и т.д.), а от объективных факторов (медицинские показания по применению в случае потребности), влияющих на здоровье людей. В подобной ситуации, когда вопрос приобретения товара напрямую влияет на здоровье потребителей (людей), очевидно, что скорее всего объемы рынка итак максимально близки к показателям максимально возможного спроса на рынке. Однако эта идеальная ситуация, которая не совсем может быть применена к российским реалиям.

В России формально существует бесплатная государственная медицинская помощь, которая гарантируется каждому жителю страны. В рамках системы ОМС (обязательного медицинского страхования) различные медицинские учреждения (федерального, регионального или муниципального уровня), а также профильные государственные учреждения, специализирующиеся на снабжении медучреждений необходимыми лекарствами и медицинскими изделиями, приобретают значительный объем всех мочеприемников на рынке. Теоретически государство должно полностью обеспечивать государственный сектор медицины (включающий в себя медицинские учреждения федерального, регионального и муниципального уровня) всем необходимым, в том числе мочеприемниками, используемыми для ухода и лечения пациентов. Понятно, что объемы приобретаемых различными государственными (федеральными, региональными, муниципальными и т.д.) учреждениями мочеприемников для системы здравоохранения влияют на объемы российского рынка МП. Теоретически можно было бы предположить, что приобретается ровно тот объем мочеприемников, который необходим для лечения людей. Однако в реальности совершенно очевидно, что система здравоохранения и система социального обеспечения населения в России недофинансированы, поэтому также совершенно понятно, что объемы приобретаемых на бюджетные деньги медицинских изделий (в том числе и мочеприемников) недостаточны для полноценного лечения того количества пациентов, которым оказывается медицинская помощь в рамках системы ОМС в России. Подтверждение данной точки зрения было неоднократно получено в ходе проведенных экспертных и глубинных интервью с участниками рынка. Во многом именно поэтому на рынке существует вполне отчетливо осязаемый неудовлетворенный спрос на мочеприемники.

Оценить количественно неудовлетворённые (в силу разных выше обозначенных причин, в первую очередь из-за недофинансированности медицинской отрасли и низких доходов значительной части населения) потребности в мочеприемниках на российском рынке практически невозможно. Для этого были использованы экспертные оценки, полученные от профессиональных участников рынка, в результате чего было рассчитано, что емкость рынка примерно в 2 раза превышает текущий объем рынка:                          

Сравнение показателей объема и потенциальной емкости российского рынка мочеприемников

               

Источник: оценка MegaResearch на основании экспертных мнений

Если в 2016 г. объем российского рынка мочеприемников составлял чуть менее 11,5 млн штук изделий, то потенциальная емкость российского рынка МП составляет порядка 23 млн изделий (очевидно, что емкость рынка следует определять в натуральном выражении, так как к моменту достижения рынком объемов близких к потенциальной емкости рынка цены на мочеприёмники будут значительно отличаться от текущих цен).

При использовании показателя потенциальной емкости рынка необходимо иметь в виду, что это всего лишь один, пусть и наиболее вероятный из возможных сценариев развития рынка. Конкретное количественное значение потенциальной емкости рынка не столь важно, гораздо важнее рассматривать данный показатель как ориентир для развития (то есть учитывать емкость рынка для оценки направления развития рынка в долгосрочной перспективе). В данном случае важно понимать, что российский рынок мочеприемников имеет совершенно однозначный потенциал для роста и развития, что является самым главным при оценке инвестиционной привлекательности рынка.

Определение ордера

Что такое ордер?

Варранты — это производные инструменты, которые дают право, но не обязательство, покупать или продавать ценные бумаги — чаще всего акции — по определенной цене до истечения срока их действия. Цена, по которой базовая ценная бумага может быть куплена или продана, называется ценой исполнения или ценой исполнения. Американский ордер может быть исполнен в любое время не позднее даты истечения срока действия, в то время как европейский ордер может быть исполнен только в день истечения срока его действия.Варранты, дающие право на покупку ценной бумаги, известны как ордера на отзыв; те, которые дают право продать ценную бумагу, известны как пут-варранты.

Как работает ордер

Варранты во многом похожи на опционы, но их различают несколько ключевых отличий. Варранты обычно выдаются самой компанией, а не третьей стороной, и они чаще продаются на внебиржевом рынке, чем на бирже. Инвесторы не могут выписывать варранты, как опционы.

Ключевые выводы

  • Голые варранты выпускаются сами по себе, без сопроводительных облигаций или привилегированных акций.
  • Существует множество ордеров, таких как традиционные, голые, свадебные и покрытые.
  • Инвесторы могут посчитать торговые ордера сложной задачей.

В отличие от опционов, варранты разводняющие. Когда инвестор исполняет свой ордер, он получает недавно выпущенные акции, а не уже выпущенные акции. Между выпуском и истечением варрантов, как правило, гораздо более длительные периоды, чем у опционов, и составляют годы, а не месяцы.

По варрантам не выплачиваются дивиденды и не предоставляется право голоса.Инвесторов привлекают варранты как средство увеличения своих позиций в ценных бумагах, хеджирования против убытков (например, путем объединения пут-варранта с длинной позицией по базовым акциям) или использования возможностей арбитража.

Варранты

больше не распространены в США, но активно торгуются в Гонконге, Германии и других странах.

Типы ордеров

Традиционные варранты выпускаются вместе с облигациями, которые, в свою очередь, называются облигациями с привязкой к варрантам, в качестве подсластителя, позволяющего эмитенту предлагать более низкую купонную ставку.Эти варранты часто съемные, что означает, что их можно отделить от облигации и продать на вторичных рынках до истечения срока их действия. Съемный ордер также может быть выпущен вместе с привилегированными акциями.

Венчанные или свадебные ордера не отделяются, и инвестор должен отказаться от облигации или привилегированных акций, на которые ордер «привязан», чтобы исполнить его.

Покрытые варранты выпускаются финансовыми учреждениями, а не компаниями, поэтому при исполнении покрытых варрантов новые акции не выпускаются.Скорее, варранты «покрываются» тем, что учреждение-эмитент уже владеет базовыми акциями или может каким-либо образом их приобрести. Базовые ценные бумаги не ограничиваются капиталом, как в случае с другими типами варрантов, но могут быть валютами, товарами или любым количеством других финансовых инструментов.

Особые соображения

Торговля и поиск информации по варрантам могут быть сложными и отнимать много времени, поскольку большинство варрантов не котируются на крупных биржах, а данные о выпусках варрантов не всегда доступны бесплатно.Когда варрант котируется на бирже, его тикер часто будет символом обыкновенных акций компании с добавленной буквой W. Например, варранты Abeona Therapeutics Inc (ABEO) были перечислены на Nasdaq под символом ABEOW. В других случаях будет добавлена ​​буква Z или буква, обозначающая конкретную проблему (A, B, C…).

Варранты обычно торгуются с премией, которая подвержена временному спаду по мере приближения даты истечения срока действия. Как и в случае с опционами, варранты могут оцениваться с использованием модели Блэка-Шоулза.

Что такое рыночная капитализация и почему она имеет значение?

Акции представляют собой собственность в компаниях различных размеров. Понимание взаимосвязи между размером компании, потенциальной доходностью и риском имеет решающее значение, если вы создаете долгосрочную инвестиционную стратегию. Обладая этими знаниями, вы будете лучше подготовлены к созданию сбалансированного портфеля акций, включающего сочетание рыночной капитализации.

Подбор запасов

Как правило, компании делятся на одну из трех широких групп в зависимости от их размера — компании с большой, средней и малой капитализацией.Кэп — это сокращение от рыночной капитализации, которая представляет собой стоимость компании на открытом рынке.

Определения рыночной капитализации могут различаться, поэтому ниже приведены общие рекомендации.

  • Большая капитализация: рыночная стоимость 10 миллиардов долларов и более; в целом зрелые, известные компании в устоявшихся отраслях.
  • Midcap: рыночная стоимость от 3 до 10 миллиардов долларов; обычно созданные компании в отраслях, которые переживают или ожидают быстрого роста.
  • Малая капитализация: рыночная стоимость не более 3 миллиардов долларов; как правило, молодые компании, обслуживающие нишевые рынки или развивающиеся отрасли.

Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, умножьте текущую цену ее акций на общее количество акций в обращении. Например, если компания выпускает один миллион акций, торгуемых по цене 50 долларов каждая, ее рыночная капитализация составляет 50 миллионов долларов (50 долларов умноженные на 1 000 000 акций).

Оценка риска и потенциального вознаграждения

Как правило, рыночная капитализация соответствует стадии развития бизнеса компании.Обычно инвестиции в акции с высокой капитализацией считаются более консервативными, чем вложения в акции с малой или средней капитализацией, потенциально представляя меньший риск в обмен на менее агрессивный потенциал роста. В свою очередь, акции со средней капитализацией обычно находятся между большой и малой капитализацией в спектре риска / доходности.

Почему? Компании со средней капитализацией могут находиться в процессе увеличения доли рынка и повышения общей конкурентоспособности. Эта стадия роста, вероятно, определит, сможет ли компания в конечном итоге полностью реализовать свой потенциал.Акции со средней капитализацией обычно находятся между большой и малой капитализацией в спектре риска / доходности. Midcap может предложить больший потенциал роста. Следовательно, средние капитальные затраты могут предложить больший потенциал роста, чем большие. Примечание 1

Относительно ограниченные ресурсы компаний с малой капитализацией могут сделать их акции более восприимчивыми к бизнесу или экономическому спаду, а также они могут оказаться уязвимыми в условиях жесткой конкуренции и неопределенностей на неисследованных рынках. С другой стороны, акции с малой капитализацией могут предложить значительный потенциал роста для долгосрочных инвесторов, которые могут выдержать волатильные колебания цен на акции в краткосрочной перспективе.Сноска 2

Стандартный метод оценки эффективности инвестиций — это измерение их доходности по сравнению с доходностью индекса, представляющего аналогичные инвестиции. Как и в случае с акциями, индексы бывают всех размеров и форм. Standard & Poor’s (S&P) 500 — самый известный критерий для акций с большой капитализацией. Как следует из их названий, индексы S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 представляют собой акции со средней и малой капитализацией соответственно. Russell 2000 — еще один известный индекс для акций малой капитализации.Сноска 3

Выбор правильной комбинации

Со временем акции компаний с большой, средней и малой капитализацией по очереди занимали лидирующие позиции на рынке, поскольку на каждую из них по-разному влияют рыночные или экономические изменения. Вот почему многие инвесторы диверсифицируются, поддерживая разные рыночные капитализации в своих портфелях. Когда большие капитализации снижаются в цене, маленькие или средние капитализации могут расти и потенциально могут помочь компенсировать любые убытки.

Чтобы создать портфель с правильным сочетанием акций с малой, средней и большой капитализацией, вам необходимо оценить свои финансовые цели, устойчивость к риску и временной горизонт.Диверсифицированный портфель, включающий различные рыночные капитализации, может помочь снизить инвестиционный риск в какой-либо одной области и поддержать достижение ваших долгосрочных финансовых целей.

Имейте в виду, что диверсификация не устраняет риск или риск потенциальных потерь.

Footnote 1 Акции компаний со средней капитализацией создают особые риски, включая возможную неликвидность и большую волатильность цен, чем акции более крупных и устоявшихся компаний.

Footnote 2 Акции компаний с малой капитализацией создают особые риски, включая возможную неликвидность и большую волатильность цен, чем акции более крупных и устоявшихся компаний.

Сноска 3 S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 и Russell 2000 неуправляемы. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов.

© SS&C. Воспроизведение полностью или частично запрещено, кроме как с разрешения.Все права защищены. Не несет ответственности за любые ошибки или упущения.

Автором материала является третья сторона, DST Retirement Solutions, LLC, компания SS&C («SS&C»), не аффилированная с Merrill или какой-либо из ее дочерних компаний, и предназначена только для информационных и образовательных целей. Выраженные мнения и взгляды не обязательно отражают мнения и взгляды Merrill или любого из его аффилированных лиц. Любые предположения, мнения и оценки действительны на дату публикации этого материала и могут быть изменены без предварительного уведомления.Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов. Информация, содержащаяся в этом материале, не является советом о налоговых последствиях принятия какого-либо конкретного инвестиционного решения. Этот материал не принимает во внимание ваши конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности и не предназначен в качестве рекомендации, предложения или ходатайства о покупке или продаже какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента или стратегии. Прежде чем действовать в соответствии с какой-либо рекомендацией, содержащейся в этом материале, вам следует подумать, соответствует ли это вашим интересам с учетом ваших конкретных обстоятельств, и, при необходимости, обратиться за профессиональной консультацией.

Из-за возможности человеческой или механической ошибки со стороны SS&C или ее источников ни SS&C, ни ее источники не гарантируют точность, адекватность, полноту или доступность любой информации и не несут ответственности за какие-либо ошибки или упущения или за результаты, полученные из использование такой информации. Ни при каких обстоятельствах SS&C не несет ответственности за любые косвенные, специальные или косвенные убытки в связи с использованием контента подписчиком или другими лицами.

3633084

Что такое рыночная капитализация? | Coinbase

Определение

Для криптовалюты, такой как Биткойн, рыночная капитализация (или рыночная капитализация) — это общая стоимость всех добытых монет.Он рассчитывается путем умножения количества монет в обращении на текущую рыночную цену одной монеты.

Рыночная капитализация (или рыночная капитализация) — это общая долларовая стоимость всех акций компании или, в случае биткойнов или другой криптовалюты, всех монет, которые были добыты. В криптографии рыночная капитализация рассчитывается путем умножения общего количества добытых монет на цену одной монеты в любой момент времени.

Один из способов представить себе рыночную капитализацию — это приблизительный показатель того, насколько стабильным может быть актив.(Важно отметить, что даже биткойн, самая большая рыночная капитализация криптовалюты, все еще подвержен колебаниям.) Но так же, как более крупный корабль может безопасно перемещаться в плохую погоду, криптовалюта с гораздо большей рыночной капитализацией с большей вероятностью будет более стабильным вложением, чем один с гораздо меньшей рыночной капитализацией. И наоборот, цифровые валюты с меньшей рыночной капитализацией более восприимчивы к прихотям рынка и могут иметь огромные прибыли или драматические убытки.

Примечание: вы можете увидеть ссылки на рыночную капитализацию «оборотного предложения» или рыночную капитализацию «полностью разбавленного предложения».С биткойном эти два числа — это 18,5 миллионов, которые были добыты («оборотное предложение»), или вы можете использовать 21 миллион, из которых в конечном итоге будет добыто («полностью разбавленное предложение). В зависимости от своей методологии некоторые наблюдатели будут измерять рыночную капитализацию, используя текущее оборотное предложение, в то время как другие будут использовать полностью разбавленное число.

Почему важна рыночная капитализация?

Цена — это всего лишь один из способов измерения стоимости криптовалюты. Инвесторы используют рыночную капитализацию, чтобы рассказать более полную историю и сравнить стоимость криптовалют.В качестве ключевой статистики он может указывать на потенциал роста криптовалюты и на то, безопасно ли ее покупать по сравнению с другими.

Для демонстрации сравним рыночную капитализацию двух вымышленных криптовалют.

  • Если криптовалюта A имеет в обращении 400 000 монет и каждая монета стоит 1 доллар, ее рыночная капитализация составляет 400 000 долларов.

  • Если криптовалюта B имеет в обращении 100 000 монет и каждая монета стоит 2 доллара, ее рыночная капитализация составляет 200 000 долларов.

Тем не менее, важно также отметить, что рыночная капитализация многих криптовалют может резко колебаться из-за их волатильности.

Что можно сделать с рыночной капитализацией?

Рыночная капитализация позволяет сравнивать общую стоимость одной криптовалюты с другой, чтобы вы могли принимать более обоснованные инвестиционные решения. Криптовалюты классифицируются по их рыночной капитализации на три категории:

  • Криптовалюты с большой капитализацией , включая Биткойн и Эфириум, имеют рыночную капитализацию более 10 миллиардов долларов.Инвесторы рассматривают их как инвестиции с меньшим риском, поскольку у них есть продемонстрированный послужной список роста и часто более высокая ликвидность — это означает, что они могут противостоять большему количеству людей, обналичивающих деньги, без значительного влияния на цену.

  • Средняя капитализация Криптовалюты имеют рыночную капитализацию от 1 до 10 миллиардов долларов — обычно считается, что они имеют более неиспользованный потенциал роста, но также имеют более высокий риск.

  • Криптовалюты с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию менее 1 миллиарда долларов и наиболее подвержены резким колебаниям в зависимости от настроений рынка.

Рыночная капитализация — полезный показатель для сравнения общей стоимости криптовалют, но при оценке рисков любых инвестиций необходимо учитывать тенденции рынка, стабильность криптовалюты и ваше собственное финансовое положение.

Рыночная капитализация — узнайте о рыночной капитализации и как ее рассчитать

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация (рыночная капитализация) — это последняя рыночная стоимость акций компании в обращении Средневзвешенное количество акций в обращении Средневзвешенное количество акций в обращении относится к количеству акций компании, рассчитанному после корректировки на изменения в акционерном капитале за отчетный период.Количество средневзвешенных акций в обращении используется при расчете таких показателей, как прибыль на акцию (EPS), в финансовой отчетности компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении.

Инвесторы часто используют значение рыночной капитализации для ранжирования компаний и сравнения их относительных размеров в конкретной отрасли или секторе. Чтобы определить рыночную капитализацию компании, просто возьмите ее текущую рыночную стоимость акций. Пар ValuePar Value — это номинальная или номинальная стоимость облигации, акции или купона, указанная в сертификате облигации или акции.Это статическое значение, умноженное на общее количество акций в обращении.

Пример расчета рыночной капитализации

Категории рыночной капитализации

В общем, на основе рыночной капитализации фондовый рынок классифицирует акции по различным категориям:

  • — Крупная капитализация Компании с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов классифицируются как акции с большой капитализацией.Некоторыми примерами могут быть Apple, Microsoft, IBM, Facebook и т. Д.
  • Средняя капитализация — Компании с рыночной капитализацией от 1 до 10 миллиардов долларов. Акции со средней капитализацией, как правило, более волатильны, чем акции с большой капитализацией, и состоят в большей степени из акций, ориентированных на рост.
  • Small Cap Компании с рыночной капитализацией от 250 миллионов до 1 миллиарда долларов. Это акции с высоким риском и высокой доходностью, так как компании находятся на стадии роста. Фондовые инвестиции: руководство по инвестированию в рост. .. Большое количество компаний принадлежит к категории компаний с малой капитализацией.
  • Micro Cap Это относительно молодые ценные бумаги. Потенциалы компаний с микрокэпами как для роста, так и для спада имеют схожий характер. Они не считаются самым безопасным вложением средств. Следовательно, они требуют тщательного исследования перед инвестированием.

В таблице ниже показана рыночная капитализация выбранных компаний по состоянию на май 2021 года:

Название компании Сектор Рыночная капитализация (млрд)
Apple Inc. IT $ 2,080,8
Alphabet Inc. IT $ 1534,3
Facebook Inc. .com Consumer Discretionary $ 1629,9
Walmart Inc. Consumer Staples $ 399,3
JP Morgan Chase & Co. Financials $ 487,7
Goldman Sachs Group Financials $ 121,8
Nike Inc. Cellular Corp. Telecom $ 3,2

Инвесторы могут использовать классификацию компании и фактическую рыночную капитализацию для принятия разумных инвестиционных решений.Как правило, компании с большой капитализацией владеют большим капиталом и активами, чем компании с малой капитализацией, и поэтому считаются инвестициями с меньшим риском, чем компании с малой капитализацией. Более того, компании с малой капитализацией, как правило, демонстрируют более высокий потенциал роста, чем их более крупные партнеры, и, как таковые, могут предоставить инвесторам больше возможностей для прироста капитала.

Показатель стоимости капитала

Важно знать, что рыночная капитализация компании — это только общая стоимость ее капитала.Стоимость предприятия Стоимость предприятия (EV) Стоимость предприятия или стоимость фирмы — это полная стоимость фирмы, равная ее стоимости собственного капитала, плюс чистый долг, плюс любая доля меньшинства — это стоимость всего бизнеса, включая как собственный, так и заемный капитал. .

Простой пример разницы между стоимостью капитала и стоимостью предприятия, стоимостью предприятия и стоимостью капитала, стоимостью предприятия и стоимостью капитала. В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса.Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке стоимости дома. Если дом стоит 1 000 000 долларов и имеет ипотеку на 700 000 долларов, стоимость собственного капитала составляет 300 000 долларов. То же самое и с бизнесом. Компания с рыночной капитализацией (стоимостью капитала) 10 миллиардов долларов и долгом в 5 миллиардов долларов имеет стоимость предприятия в 15 миллиардов долларов.

Узнайте больше о стоимости предприятия и стоимости капитала Стоимость предприятия и стоимость капитала Стоимость предприятия и стоимость капитала.В этом руководстве объясняется разница между стоимостью предприятия (стоимостью фирмы) и стоимостью собственного капитала бизнеса. Посмотрите пример расчета каждого и скачайте калькулятор. Стоимость предприятия = стоимость капитала + долг — денежные средства. Узнайте значение и то, как каждый из них используется в оценке.

Загрузите бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон рыночной капитализации

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Дополнительные ресурсы

Спасибо, что прочитали это руководство по рыночной капитализации! Миссия CFI — помочь вам продвинуться по карьерной лестнице.Чтобы продолжить обучение и расширить свои знания в области корпоративных финансов, мы настоятельно рекомендуем следующие дополнительные ресурсы CFI:

  • Методы оценки Методы оценки При оценке компании как непрерывно действующей компании используются три основных метода оценки: анализ DCF, сопоставимые компании и прецедентные операции
  • Сопоставимый анализ компанииСравнительный анализ компании Это руководство показывает вам шаг за шагом, как построить сопоставимый анализ компании («Компоненты»), и включает бесплатный шаблон и множество примеров.
  • Акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет на балансе компании, который состоит из акционерного капитала плюс
  • Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета) Отношение рыночной капитализации к ВВП (индикатор Баффета). Отношение рыночной капитализации к ВВП (также известное как индикатор Баффета) — это мера общей стоимости всех публично торгуемых акций в стране, деленная на валовой внутренний продукт (ВВП) этой страны. Он использовался как общий способ оценки того, является ли фондовый рынок страны переоцененным или недооцененным по сравнению со средним значением

Что такое рыночная капитализация и почему это важно — Tavaga

Определение рыночной капитализации

Рыночная капитализация — это стоимость всех находящихся в обращении акций компании.Он рассчитывается путем умножения общего количества акций, выпущенных компанией, на цену акции.

Рыночная капитализация используется для классификации акций компаний, чтобы помочь инвесторам выбрать их в соответствии с их профилем риска.

Всего насчитывается компаний с большой капитализацией , компаний со средней капитализацией, и компаний с низкой капитализацией .

Однако некоторые инвесторы предпочитают ссылаться на рыночную капитализацию в свободном обращении , чем просто на рыночную капитализацию.

Формула рыночной капитализации

Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения общего количества находящихся в обращении акций компании на текущую рыночную цену (LTP) акции компании

Источник: Wallstreet Mojo, Tavaga Research

Пример рыночной капитализации

Reliance Industries насчитывает 6 503 предприятия.13 миллионов акций в обращении и сегодняшняя (30-09-2020) цена закрытия составляет 2 233,8 рупий (на NSE). Следовательно, рыночная капитализация = 6 503,13 млн акций * рупий. 2233.8 = РТС. 14 526 367 млн ​​

Какова рыночная капитализация и почему она важна?

Рыночная капитализация, также называемая рыночной капитализацией, представляет собой общую стоимость находящихся в обращении акций компании. Инвестор использует рыночную капитализацию для определения размера и стоимости компании.Рыночная капитализация определяется путем умножения рыночной цены акции на количество акций в обращении. По этой стоимости инвесторы анализируют стоимость компании на открытом рынке. В соответствии со спросом и предложением цены на акции определяются инвесторами, то есть общественностью; следовательно, рыночная капитализация — это воспринимаемая общественностью ценность конкретной компании.

Например, если компания ABC имеет 10 миллионов выпущенных акций с рыночной стоимостью 150 рупий каждая, то рыночная капитализация компании ABC будет равна RS.150 крор. Инвесторы используют это число, чтобы определить размер рынка компании.

Типы рыночной капитализации

Компании сгруппированы по размеру рынка. Существует три типа рыночной капитализации: с большой, средней и малой капитализацией. Сравнение размеров.

Крупная капитализация : компании большой капитализации классифицируются как компании с рыночной капитализацией более 10 000 крор рупий. Компании с большой капитализацией — это крупные солидные компании со стабильными бизнес-моделями в отрасли.Инвестор, не желающий рисковать, вкладывает средства в акции компании с большой капитализацией. Акции с большой капитализацией считаются безопасными инвестициями. Инвестируя в акции с высокой капитализацией, инвестор получает умеренную, но безопасную прибыль.

Компании со средней капитализацией : компаний со средней капитализацией — это компании с рыночной капитализацией от 2000 до 10 000 крор. Компании со средней капитализацией обычно находятся в стадии развития, что также показывает потенциал роста до компаний с большой капитализацией. Инвестиционный риск в компаниях со средней капитализацией выше, чем в компаниях с большой капитализацией.

Small-Cap : компаний с малой капитализацией — это компании, рыночная капитализация которых ниже 2000 крор рупий. Компании с малой капитализацией включают молодые компании, обслуживающие новые развивающиеся рынки, которые наследуют более высокий риск, поскольку эти компании имеют ограниченные ресурсы и более уязвимы для жесткой конкуренции и неопределенности на рынке.

Какова текущая общая рыночная капитализация Индии?

Общая рыночная капитализация Индии вернулась к 2 триллионам долларов (по состоянию на 14 августа 2020 года) после падения в марте из-за обвала рынков из-за пандемии, вызванной Covid-19.

Индия впервые преодолела рыночную капитализацию в 2 триллиона долларов в мае 2017 года.

Совпадают ли рыночная стоимость и рыночная капитализация?

Судя по словам, рыночная капитализация и рыночная стоимость — это, несомненно, два разных понятия.

Рыночная стоимость определяется с помощью различных мультипликаторов, таких как P / E (цена к прибыли), P / S (цена к продажам), будущая стоимость дивидендов, свободные денежные потоки и т. Д.

Рыночная капитализация, с другой стороны, просто определяется путем умножения находящихся в обращении акций на текущую рыночную цену акции

Какие факторы влияют на рыночную капитализацию компании?

На рыночную капитализацию компании влияют следующие факторы:

  1. Спрос и предложение определенной акции
  2. Показатели конкурентов
  3. Экономическая среда и другие факторы, такие как макроэкономика и геополитика
  4. Новости компании
  5. Основные параметры компании

Как увеличить рыночную капитализацию

Есть два, с помощью которых компании могут увеличить свою рыночную капитализацию.

  1. Если рыночная стоимость акций увеличивается, то увеличивается и рыночная капитализация; это потому, что рыночная капитализация — это не что иное, как стоимость всех выпущенных акций компании.
  2. Компании могут увеличивать рыночную капитализацию путем выпуска новых акций. Например, если компания увеличит количество своих акций с 10 миллионов до 20 миллионов с рыночной стоимостью 150 рупий каждая, то рыночная капитализация компании составит 300 крор.

Интересные или забавные факты о рыночной капитализации
  1. BSE — старейшая и крупнейшая фондовая биржа в Азии, основанная в 1875 году.NYSE — крупнейшая фондовая биржа в мире по объему.
  1. Самые дорогие в мире акции принадлежат Berkshire Hathaway.
Рыночная капитализация

важнее, чем цена акции

Когда вы оцениваете публично торгуемую компанию и решаете, хотите ли вы приобрести часть ее акций, вам не следует сосредотачиваться исключительно на цене одной акции. Обязательно посмотрите на его рыночную капитализацию или «рыночную капитализацию», чтобы получить более четкое представление о том, как рынок оценивает компанию.

Рыночная капитализация представляет собой сумму, которую вы готовы заплатить за покупку всех акций компании, не обязательно ее истинную стоимость. Размер рыночной капитализации бизнеса определяет широкую категорию публичных компаний, к которой он относится — с малой, средней или большой капитализацией.

Узнайте, что рыночная капитализация может рассказать вам о компании и почему вы должны использовать ее при оценке.

Что такое рыночная капитализация?

Рыночная капитализация — это количество акций в обращении, умноженное на текущую цену акций.Результат покажет вам стоимость акций компании на фондовом рынке. Он рассчитывается с использованием метода float или free-float.

Float — это количество акций компании, находящихся в обращении и принадлежащих государственным инвесторам. Метод free-float не учитывает акции, принадлежащие руководству, правительству или какой-либо другой частной стороне, чьи акции не торгуются на рынке.

Большинство фондовых индексов используют свободно плавающую рыночную капитализацию. Два из них — это промышленный индекс Доу-Джонса и индекс Standard & Poor’s 500.

Рыночная капитализация — это размер компании на фондовом рынке. Если общая стоимость фондового рынка составляет 49 миллиардов долларов, а у компании есть 12,25 миллиарда долларов в обращении, его рыночная капитализация составляет четверть фондового рынка.

Рассмотрим эти две компании с очень разными ценами на акции, но с примерно одинаковой рыночной капитализацией:

Компания 1:

  • Цена акции : 50 долларов
  • Акции в обращении : 50 миллионов
  • Рыночная капитализация : 50 долларов x 50 000 000 = 2 доллара.5 миллиардов

Компания 2:

  • Цена акции : 10
  • Акции в обращении : 300 миллионов
  • Рыночная капитализация : 10 x 300 000 000 долларов = 3 миллиарда долларов

Если бы вы смотрели только на их цену за акцию, вы бы не узнали, что вторая компания была более высоко оценена из двух. Нет двух инвесторов, разделяющих одинаковые взгляды на стоимость, потому что каждый уникален. Однако у второй компании выпущено больше акций.Это означает, что в целом инвесторы оценивают ее акции выше, чем акции первой компании.

Системы рыночной капитализации

Когда вы оцениваете компании, рыночная капитализация помогает сравнивать похожие компании. Критерии для компаний с малой, средней и большой капитализацией различаются. Они также меняются по мере того, как рынок в целом растет и ослабевает. Вот пример системы:

  • Small-Cap : до 1 миллиарда долларов
  • Mid-Cap : от 1 миллиарда до 10 миллиардов долларов
  • Large-Cap : 10 миллиардов долларов или более
© Баланс 2018

17 марта 2021 года Standard & Poor’s (S&P) начало использовать эти ограничения и диапазоны рыночной капитализации для своих индексов большой, средней и малой капитализации.

  • S&P 500 : не менее 11,8 млрд долларов
  • S&P MidCap 400 : от 3,3 до 11,8 млрд долларов
  • S&P SmallCap 600 : от 750 млн до 3,3 млрд долларов

Некоторые фирмы и аналитики добавляют к этой смеси микрокэпов и мегакэпов — самые маленькие и самые крупные публично торгуемые компании.

В целом акции компаний с малой капитализацией имеют больший потенциал для роста цен, потому что самим компаниям еще есть куда расти.Однако они также могут быть более рискованными инвестициями, потому что будущие результаты всегда неизвестны.

Акции с большой капитализацией имеют меньший потенциал роста, но считаются более безопасными инвестициями из-за их более длительных успехов. Акции со средней капитализацией обычно находятся между малой и большой капитализацией из-за принципов их роста и безопасности.

Рыночная капитализация и ценность предприятия

Рыночную капитализацию компании также можно назвать ее «стоимостью капитала». Рыночная капитализация учитывает только стоимость его акций.Стоимость предприятия — это более широкий способ оценки стоимости компании.

Чтобы рассчитать стоимость предприятия компании, вы добавляете ее рыночную капитализацию к стоимости ее привилегированных акций в обращении (если таковые имеются) и к любой доле меньшинства в компании (если таковые имеются). Затем добавьте рыночную стоимость долга и вычтите его денежные средства и их эквиваленты.

Денежные средства и их эквиваленты вычитаются, потому что, если бы вы купили компанию, вы бы забрали эти деньги. Следовательно, ее не следует включать при расчете теоретической цены поглощения компании.

Вы можете использовать ценность предприятия вместо рыночной капитализации в общих показателях для оценки компаний. Некоторые примеры — отношение ценности предприятия к EBITDA или ценность предприятия к выручке. Это может помочь вам более точно определить стоимость компаний с крупными денежными средствами.

Почему важна рыночная капитализация?

Рыночная капитализация — это выражение общей стоимости компании на открытом рынке, она демонстрирует, чего она стоит для инвесторов. Он также дает вам представление о размере компании и ее операциях.Эти факторы помогают вам оценить потенциальный риск и доход, связанный с инвестированием в компанию.

Как рыночная капитализация влияет на цену акций?

Рыночная капитализация не влияет напрямую на цену акций компании, поскольку рыночная капитализация — это просто общая сумма выпущенных акций компании, умноженная на цену ее акций. Однако, поскольку рыночная капитализация отражает воспринимаемую стоимость компании в глазах инвесторов, это может со временем привести к росту цены акций.

The Balance не предоставляет консультации по налогам или инвестициям, а также финансовые услуги.Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Ограничения емкости рынка

— Стипендия Оксфорда

Страница из

НАПЕЧАТАНО ИЗ ОНЛАЙН-СТИПЕНДИИ ОКСФОРДА (Oxford.universitypressscholarship.com). (c) Авторские права Oxford University Press, 2021. Все права защищены. Отдельный пользователь может распечатать одну главу монографии в формате PDF в OSO для личного использования. дата: 15 ноября 2021 г.

Глава:
(стр.47) 4 Ограничения емкости рынка
Источник:
Взломать загадку развивающихся рынков
Автор (ы):

Г. Эндрю Кароли

Издатель:
Oxford University Press

DOI: 10.1093 / acprof: oso / 9780199336623.003.0004

В этой главе обсуждается первый основной индикатор фундаментального риска для развивающихся рынков: ограничения емкости рынка. Основной принцип заключается в том, что меньшее количество ограничений на участие и деятельность на рынке означает более динамичные рынки капитала и более значительные инвестиции и экономическое развитие. В данной главе основное внимание уделяется факторам, ограничивающим емкость рынков капитала на развивающемся рынке, определяемых в зависимости от его экономического размера. Это своего рода первый среди равных по набору показателей риска.Основное внимание уделяется рыночной капитализации фондового и долгового рынков, размеру банковских активов, количеству ценных бумаг, котирующихся на бирже, их обороту и накоплению капитала. Ограничения емкости рынка мотивированы в недавнем тематическом исследовании Folli Follie Group, греческой группы дизайнеров роскошных ювелирных изделий и розничной торговли, с точки зрения того, как она привлекла стратегические инвестиции в акционерный капитал китайской Fosun International.

Ключевые слова: ограничения емкости рынка, рыночная капитализация, листинговые ценные бумаги, банковские активы, оборотная деятельность

Для получения доступа к полному тексту книг в рамках службы для стипендии

Oxford Online требуется подписка или покупка.Однако публичные пользователи могут свободно искать на сайте и просматривать аннотации и ключевые слова для каждой книги и главы.

Пожалуйста, подпишитесь или войдите для доступа к полному тексту.

Если вы считаете, что у вас должен быть доступ к этой книге, обратитесь к своему библиотекарю.

Для устранения неполадок, пожалуйста, проверьте наш FAQs , и если вы не можете найти там ответ, пожалуйста связаться с нами .

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.