Как посчитать оборотные активы: Оборотные активы. Состав оборотных активов. Формула для расчёта

Анализ активов: как структурировать и как контролировать

Успех деятельности предприятия во многом зависит от того, насколько грамотно руководство распоряжается капиталом. Чтобы понять, как размещать средства с максимальной гарантией прибыли и минимальными рисками, необходимо структурирование активов. Поговорим о том, какие цели достигаются с его помощью и какие данные потребуются для расчета. Расскажем и о способах упрощения процедуры анализа активов.

Для чего нужен анализ оборотных и внеоборотных активов?

Активами предприятия являются не только деньги на его счету, но любые ресурсы, которые необходимы для ведения хозяйственной деятельности и получения прибыли. Это и ценные бумаги, и долги дебиторов, и сырье для производства товаров, а также сама продукция, оборудование и многое другое.

Активы классифицируют по разным признакам. Так, по форме они бывают материальными и нематериальными. К первой категории относится все, что имеет денежную ценность: продукция, материалы, здания, оборудование. Ко второй — то, у чего нет стоимости: например, патенты или права на товарный знак. По возможности и срокам перевода в денежные средства активы делятся на высоколиквидные, среднеликвидные и низколиквидные.

Но в бухгалтерской отчетности принято классифицировать активы по особенностям их участия в обороте предприятия. По этому параметру они бывают оборотными (текущими) и внеоборотными. Первый тип активов отличается коротким сроком использования. Они обращаются за год и менее. Оборотные активы — это деньги, кратковременные инвестиции и дебиторские задолженности, сырье для производства продукции. Как правило, они характеризуются высокой ликвидностью. Внеоборотные же активы имеют долгий срок обращения — более года. К этой группе относятся: основной капитал предприятия, долговременные финансовые вложения, нематериальные ресурсы.

Каждый вид активов имеет определенную долю в капитале предприятия. Соотношение зависит в том числе от специфики деятельности. Например, если компания занимается материалоемким производством, ее оборотные активы будут преобладать над внеоборотными. Это касается и торговых фирм, где существует короткий цикл закупки и реализации товаров.

Невозможно наладить успешную работу предприятия и стабильно получать прибыль, если не иметь представления о структуре активов, их соотношении, о тенденциях к изменению за тот или иной промежуток времени. Простейший пример: компания вложила слишком много средств в закупку материалов и не учла объем производственных мощностей. В итоге сырье лежит на складе мертвым грузом, капитал не используется, организация теряет прибыль. И наоборот: если материалов недостаточно, производство простаивает, что тоже не лучшим образом отражается на финансовом состоянии компании.

Таким образом, анализ активов организации служит залогом ее стабильной и успешной деятельности. С его помощью достигается одновременно несколько целей.

Оценка эффективности использования ресурсов

Анализ оборотных и внеоборотных активов позволяет понять, рационально ли размещаются средства компании и какие меры можно принять для повышения продуктивности работы. Например, если баланс показывает высокую стоимость амортизации основных средств, на основе этого, вероятно, можно сделать вывод о необходимости обновления оборудования. Рост доли запасов, не вызванный объективными причинами, может говорить о том, что значительная часть продукции остается нереализованной. Это, в свою очередь, свидетельствует либо о превышении норм производства, либо о проблемах в системе сбыта.

Оценка ликвидности активов

Об этом свойстве мы уже упоминали. Ликвидность активов тем выше, чем короче период их процесса превращения в деньги. В бухгалтерском балансе этот параметр отражается в виде категорий от А1 до А4[1]:

• А1 — ликвидные активы, реализуемые в минимальный срок либо вовсе не требующие реализации. Это собственно деньги на счетах предприятия и ценные бумаги, которые можно в любой момент перевести в рубли или в другую валюту.
• А2 — высоколиквидные активы с малым периодом реализации. Это краткосрочные инвестиции и дебиторские задолженности сроком до одного года. Их довольно быстро можно перевести в деньги, но должник, например, не всегда в состоянии выплатить кредитору требуемую сумму до окончания действия договора, так что на реализацию требуется время.
• А3 — низколиквидные активы. К этой категории относятся товары, сырье для их производства, а также «дебиторка» сроком больше года. Если у компании возникнет необходимость получить деньги для оплаты счетов путем продажи материалов, сделать это вполне реально, но времени потребуется гораздо больше, чем, к примеру, для реализации ценных бумаг.
• А4 — неликвидные активы. Точнее было бы сказать, что это имущество с минимальной степенью ликвидности. В данную категорию входит основной капитал компании (здания, производственные мощности, транспорт) и нематериальные активы — словом, все то, что в принципе не предназначено для продажи в процессе деятельности предприятия. Реализация этой части ресурсов может потребоваться, например, в ходе признания банкротства компании.

Анализ активов по степени ликвидности очень важен для определения финансового состояния компании. При этом имеет значение тип ресурсов в зависимости от их обращения. Анализ ликвидности оборотных активов позволяет определить платежеспособность предприятия. Если компания располагает достаточным объемом быстрореализуемого капитала в течение операционного цикла, значит, она в состоянии своевременно платить по обязательствам, а это служит признаком финансовой стабильности. Анализ ликвидности внеоборотных активов показывает, в частности, насколько быстро и в каком объеме предприятие сможет удовлетворить требования кредиторов в случае банкротства.

На заметку

Анализ активов предприятия может быть внутренним и внешним. Первый проводится в самой компании. Его задача — дать объективную информацию о финансовом состоянии организации, возможностях ее развития. Внешний анализ выполняется заинтересованными сторонними лицами, прежде всего инвесторами. Его цель — оценить перспективы финансового вложения в компанию и возможные риски.

Отслеживание роста и соотношения оборотных и внеоборотных активов

С помощью анализа можно понять, какой тип ресурсов преобладает в деятельности предприятия и как меняется размер их долей за определенный промежуток времени. На основе этого делаются выводы о рациональности размещения средств и о финансовом состоянии компании в целом. Так, если высоколиквидные текущие активы преобладают над внеоборотными, это чаще всего говорит о стабильной деятельности предприятия и его способности приносить прибыль. Но, как уже говорилось, многое зависит от сферы бизнеса. Некоторые компании в силу специфики своей деятельности используют преимущественно внеоборотные активы, и естественно, что их доля будет больше. Поэтому при анализе имеет значение не столько сам коэффициент соотношения, сколько его динамика и соответствие норме, установленной для данного предприятия.

Отслеживание рисков

Анализ риска активов также помогает понять, насколько устойчиво положение компании и что можно сделать для его улучшения. Различные ресурсы предприятия имеют разную степень риска. Минимальная — у денежных счетов и краткосрочных инвестиций. Чуть менее надежны в этом смысле долгосрочные вложения, продукция и запасы сырья, дебиторская задолженность (при условии, что должник платежеспособен). Максимальную степень риска имеют неликвидные товары, залежавшиеся на складе материалы, сомнительная дебиторская задолженность, а также основной капитал и другие внеоборотные активы.

Риски отслеживаются в динамике. Имеет значение то, как меняется их соотношение за отчетный период. Рост доли активов с высокой степенью риска должен насторожить и заставить задуматься о том, не пора ли поменять что-то в управлении компанией.

Получение инвестирования

Анализ активов предприятия необходим не только владельцам бизнеса, но и инвесторам. На основании полученных данных о финансовой устойчивости организации они могут понять, выгодно ли вкладывать в нее средства, какой прибыли стоит ожидать и каковы вероятные риски. Собственники компаний, в свою очередь, не меньше заинтересованы в получении инвестиций.

Ключевые показатели анализа активов

В ходе анализа активов исследуются отдельные показатели, характеризующие финансовую деятельность компании. Существует больше 200 коэффициентов[2], но все они объединяются в несколько групп. Для оценки текущего состояния и перспектив развития компании особенно важны такие показатели, как рентабельность, ликвидность и оборачиваемость.

Показатели рентабельности демонстрируют способность активов приносить прибыль. Усредненная формула для их расчета — отношение полученного дохода к вложенным средствам. Например, чтобы вычислить рентабельность оборотных активов, нужно посчитать их среднегодовую стоимость и поделить на эту величину чистую прибыль за год. Чем выше получится коэффициент, тем эффективнее используются ресурсы. Стабильно низкие значения рентабельности — повод для собственников и менеджеров пересмотреть управленческую стратегию.

Анализ ликвидности активов предприятия указывает на его платежеспособность, а это один из ключевых факторов финансовой устойчивости. Разные аспекты показателя представляют интерес для партнеров, инвесторов, кредиторов. Например, вычислив коэффициент быстрой ликвидности (отношение суммы денежных средств на счетах предприятия к текущим пассивам), представители банка могут понять, целесообразно ли предоставлять компании кредит.

Оборачиваемость активов важна для собственников предприятия. Этот показатель позволяет понять, насколько эффективно работает система управления ресурсами. Чтобы посчитать коэффициент оборачиваемости, выручку за год делят на среднегодовую стоимость активов. А если нужно узнать, какой была выраженная в днях продолжительность периода обращения средств, необходимо разделить 365 на полученную величину. Чем выше коэффициент оборачиваемости и чем короче срок, тем интенсивнее используются активы.

Как видим, показатели анализа активов предприятия важны для разработки и оптимизации стратегий менеджмента. Игнорировать их — значит действовать спонтанно и бессистемно, а такой путь неизбежно приведет к управленческим ошибкам с печальными для компании последствиями: от потери прибыли до полной утраты конкурентной позиции.

Управленческий учет — во главу угла

Для компаний с малыми оборотами проведение анализа активов не составляет большого труда. Но представители среднего и крупного бизнеса сталкиваются здесь с более серьезной и масштабной задачей. А если предприятие имеет сложную юридическую структуру и состоит из нескольких независимых компаний, то тогда процесс расчетов вообще может сильно запутаться. Собственный финансовый отдел в подобных случаях не всегда работает с достаточной эффективностью. Более того, довольно распространенной является ситуация, когда происходит намеренное искажение отчетности — в большей степени это может быть актуально для компаний, которыми управляют наемные менеджеры, а не собственники.

К тому же недостаточно просто рассчитать финансовые показатели — важно правильно истолковать и использовать полученные данные. Для этого необходим управленческий опыт. Доверять такую комплексную задачу специалистам финотдела по меньшей мере опрометчиво. Единственно верный путь — внедрение на предприятии полноценной системы владельческого контроля, в том числе управленческого учета как одной из главных составляющих данной системы.

Она позволит своевременно получать полную и достоверную информацию о финансовом состоянии компании. Благодаря автоматизированной системе управленческого учета владелец сможет избавиться от основной части текущей оперативной работы и уделять время стратегическим задачам. При этом все бизнес-процессы будут находиться под непрерывным контролем.

Анализ активов играет ключевую роль в оценке экономического потенциала компании. Без знания финансовых показателей невозможно принимать грамотные управленческие решения и продвигать бизнес вперед. Но необходимо, чтобы отчетность была полной и достоверной. Для этого рекомендуется внедрять на предприятиях системы управленческого учета.

Текущие активы в балансе: строка и формула

Что такое текущие активы

Под активами понимаются все собственные и привлеченные ресурсы, которые используются предприятием с целью получения прибыли.

Классификация предусматривает группировку фондов по структурным признакам. Основными видами ресурсов предприятия являются:

1. Собственные или арендованные — по типу владения.
2. Материальные, нематериальные, финансовые — по формам функционирования.
3. Оборотные (краткосрочные) и внеоборотные (долгосрочные) — по характеру участия в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
4. Ликвидные и неликвидные — по степени ликвидности.
5. Чистые и суммарные — по источникам формирования.

В соответствии с приведенной выше классификацией, речь пойдет об оборотных ресурсах предприятия, срок использования которых не превышает 12 месяцев с момента их принятия к учету, ввода в эксплуатацию или же не более одного производственного цикла в том случае, если его продолжительность составляет более 12 месяцев (п. 19 ПБУ 4/99). Остальные группы фондов относятся к внеоборотным (долгосрочным).

Как отразить в бухучете и отчетности

При заполнении бухгалтерской отчетности, формируемой по Приказу Минфина РФ № 66н от 02.07.2010, специалист включает строки текущих активов в балансе:

• запасы — 1210;
• НДС по приобретенным ценностям — 1220;
• дебиторская задолженность организации — 1230;
• финвложения, исключая денежные эквиваленты, — 1240;
• денежные средства, денежные эквиваленты — 1250;
• прочие ОА — 1250.

Формула для расчета

Чтобы рассчитать, используют такую формулу текущих активов по балансу:

ТА = ОА (стр. 1200) – ДЗ долгосрочная.

Для расчета величины ТА из итоговой строки второго раздела бухгалтерского баланса (стр. 1200) необходимо вычесть величину долгосрочной дебиторской задолженности, так как этот показатель учитывается в составе оборотных фондов отдельно.

Как определяется ликвидность

Ликвидность текущих активов — это способность краткосрочных ресурсов к превращению в денежные средства.

Все фонды отражаются в бухгалтерской отчетности по возрастанию уровня их ликвидности. В связи с тем, что ТА по скорости обращения являются краткосрочными, они характеризуются наибольшей степенью превращения в денежные средства.

Для расчета ликвидного уровня применяется коэффициент текущей ликвидности, показывающий возможность учреждения использовать ликвидные ресурсы для оплаты возникших краткосрочных обязательств.

Индекс определяется как отношение величины ТА к суммарному показателю действующих обязательств, формируемому из строк 1510, 1520, 1550 итоговой бухгалтерской отчетности.

Об авторе статьи

Задорожнева Александра

Бухгалтер

В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.

Другие статьи автора на gosuchetnik.ru

Оборотный капитал | Структура в балансе | Формула

Определение

Оборотный капитал (англ. Working Capital) — это финансовая концепция, описывающая разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Если текущие обязательства превышают текущие активы, у предприятия существует дефицит оборотного капитала. Это означает, что оно не может погасить свои текущие обязательства используя исключительно свои текущие активы. Таким образом, нормально функционирующее предприятие должно иметь его профицит.

Структура оборотного капитала в балансе предприятия

На схеме ниже представлена декомпозиция структуры оборотного капитала предприятия, а именно основные элементы текущих активов и текущих обязательств.

Все элементы, представленные на рисунке выше, отражены в бухгалтерском балансе предприятия.

Формула расчета

Оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства

Цель и задачи управления оборотным капиталом

Целью управления оборотным капиталом является обеспечение непрерывной операционной деятельности наряду с сокращением операционного цикла. Это позволяет достичь увеличения свободного денежного потока (англ. Free Cash Flow, FCF) и, следовательно, увеличить экономическую добавленную стоимость (

англ. Economic Value Added, EVA).

Для достижения главной цели должны быть решены следующие задачи.

1. Управление денежными средствами. Ключевым моментом является определение такого баланса денежных средств, который бы позволил не только бесперебойно финансировать операционную деятельность, но и снизить расходы на поддержание остатка денежных средств.
2. Управление дебиторской задолженностью. Необходимо разработать такую кредитную политику, которая была бы привлекательна для покупателей и позволяла сократить период инкассации.
3. Управление запасами. Основное внимание уделяется определению размера заказа, точки заказа и страхового запаса, которые позволят обеспечить бесперебойную операционную деятельность и одновременно минимизировать капиталовложения в запасы, расходы на их хранение и организацию заказа.
4. Управление краткосрочным финансированием. Задача менеджеров состоит в том, чтобы определить подходящие источники для финансирования сезонной или непредвиденной потребности в оборотном капитале.

Источники финансирования оборотного капитала

С точки зрения выбора источника финансирования в оборотном капитале предприятия выделяют его постоянную и переменную части. Постоянная часть обычно финансируется за счет долгосрочного заемного или собственного капитала. В свою очередь, его переменная часть (например, сезонная или непредвиденная потребность) обычно финансируется за счет краткосрочных источников долгового финансирования.

1. Краткосрочный кредит. Если у предприятия возникла временная потребность в дополнительном оборотном капитале, краткосрочный кредит (срок погашения менее 12 месяцев) является удобным источником финансирования.
2. Кредитная линия. В случае если потребность в дополнительном финансировании невозможно предугадать заранее, кредитная линия может удовлетворить ее в сжатые сроки.
3. Факторинг. Недостатком этого источника финансирования является высокая стоимость, но он может использоваться, когда другие источники недоступны.
4. Торговая дебиторская задолженность. Если у предприятия есть надежная деловая репутация, его менеджмент может попросить поставщиков об увеличении отсрочки платежа, например с 30 до 40 дней. Недостатком этого источника финансирования является то, что увеличение торговой дебиторской задолженности не является хорошим знаком для других кредиторов.
5. Финансирование за счет собственных средств. Нераспределенная прибыль является широко используемым источником финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале. В исключительных случаях собственники могут предоставить дополнительные средства путем увеличения уставного капитала.

Финансовый цикл

Финансовый цикл предприятия представляет собой период времени, который необходим для того чтобы текущие активы и обязательства конвертировались в денежные средства. Другими словами, это время, которое необходимо для одного полного оборота оборотного капитала. Как правило, чем меньше его продолжительность, тем ниже расходы, связанные с обслуживанием финансирования.

Формула

Для расчета продолжительности финансового цикла используется следующая формула:

Финансовый цикл = DSO + DSO — DPO

где DSI – срок оборота запасов в днях (англ. Days Sales of Inventory), DSO – срок инкассации дебиторской задолженности в днях (англ. Days of Sales Outstanding), DPO – срок погашения кредиторской задолженности (англ. Days of Payables Outstanding).

В свою очередь, приведенные выше показатели рассчитываются по следующим формулам:

DSI =	Запасы	× 365
	Себестоимость реализованной продукции

DSO =	Дебиторская задолженность	× 365
	Выручка от продаж в кредит

DPO =	Кредиторская задолженность	× 365
	Закупки в кредит

Очевидно, что продолжительность финансового цикла может быть уменьшена либо за счет увеличения срока погашения кредиторской задолженности, либо за счет сокращения срока оборота запасов и срока инкассации дебиторской задолженности. Однако каждый из этих способов имеет свои недостатки.

Сокращение уровня запасов может привести к проблемам с производством и тем самым привести к снижению продаж. Для сокращения срока инкассации дебиторской задолженности предприятие должно ввести более жесткую кредитную политику, которая также может оказать негативный эффект на объем продаж. В свою очередь, увеличения срока погашения кредиторской задолженности приведет к ее росту в балансе, что приведет к снижению показателей ликвидности и будет негативно воспринято кредиторами предприятия.

Пример расчета

Предположим, что бухгалтерский баланс предприятия выглядит следующим образом.

тыс. у.е.

Кроме того, выручка предприятия за 20X8 год составила 45 320 600 у.е., себестоимость реализованной продукции 27 625 500 у.е., а бюджет закупок в кредит 21 250 000 у.е. При этом доля продаж в кредит в выручке составила 70%.

Рассчитаем величину оборотного капитала на начало и конец года, а также его среднее значение.

Оборотный капитал _20X7 = 8 300 000 — 6 050  = 2 250 000 у.е.

Оборотный капитал _20X8 = 9 550 000 — 6 950  = 2 600 000 у.е.

Оборотный капитал Среднее =	2 250 000 + 2 600 000	= 2 425 000 у.е.
	2

Чтобы рассчитать срок, в течение которого оборотный капитал делает один полный оборот, воспользуемся приведенными выше формулами.

Средний остаток по счету «Запасы» составляет 3 525 000 у.е., по счету «Дебиторская задолженность» 2 975 000 у.е., и по счету «Кредиторская задолженность» 3 525 000 у.е.

Запасы Среднее =	4 150 000 + 2 900 000	= 3 525 000 у.е.
	2

Дебиторская задолженность Среднее =	2 650 000 + 3 300 000	= 2 975 000 у.е.
	2

Кредиторская задолженность Среднее =	3 650 000 + 3 400 000	= 3 525 000 у.е.
	2

Принимая во внимание тот факт, что продажи в кредит за 20X8 год составили 31 724 420 у.е. (45 320 600×70%), рассчитаем сроки оборота запасов, инкассации дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности.

DSI =	3 525 000	× 365= 46,6 дня
	27 625 500

DSO =	2 975 000	× 365= 34,2 дня
	31 724 420

DPO =	3 525 000	× 365= 62,7 дня
	21 250 000

Таким образом, полный период оборота оборотного капитала предприятия составляет 18,1 дня (46,6+34,2-62,7).

Полезная терминология: что такое активы и пассивы, и как их посчитать?

Не уверен в том, что многие из читателей задавались целью узнать, что такое активы и пассивы. Звучит это скучно и отдает бухгалтерией. Так и есть – это бухгалтерские термины. Уверен, что лишь немногие знают, что это такое и понимают физический смысл данных терминов. Догадываюсь, что еще меньше читателей знают взаимосвязь двух показателей и как их посчитать.

«Мы то, что мы едим»

Гиппократ, древний врач и философ

Почему я решил все же написать об этих терминах? Потому что они очень важны в жизни любого бизнеса и любой компании, и я постараюсь это сделать максимально доходчиво и понятно для большинства читателей.

Пассивы

Начнем, пожалуй, с конца – с пассивов. Если у компании нет пассивов, то у нее никогда не будет активов, как, впрочем, и наоборот. Но дело в том, что изначально у  компании появляются пассивы, а уже потом активы.

В самом общем понимании пассивы – это источники финансирования компании или то, откуда мы берем средства на бизнес. В общем то, источников у нас может быть всего 2 – собственные (личные) средства и взятые у кого-то (или где-то) средства. Иными, научными словами источников финансирования компании всего 2 – собственный капитал и заемный капитал. Сумма собственных и заемных средств компании и составляет ее пассивы. 

Пассивы берутся на определенный или неопределенный срок, но их когда-то придется отдавать. Глупо вкладывать свои деньги не имея плана вернуть их сполна и заработать сверху через какое-то время. Также, если вы взяли взаймы, то деньги придется отдавать с учетом той стоимости денег сверху, которую вы зафиксировали в момент соглашения (проценты сверху).

Чтобы иметь возможность заработать самому, приумножить свой капитал, а также вернуть деньги, взятые у «друга», нужно, чтобы они работали. Мы берем эти средства и вкладываем в проект – например, строим магазин, делаем там дизайнерский ремонт, закупаем коллекцию мебели по себестоимости и начинаем торговать с наценкой.

Активы

Все то, куда мы потратили наши собственные и заемные средства, и называется «активами». Активы, в свою очередь, также принято делить на 2 вида – внеоборотные и оборотные. Первые – это то, что создается один раз и надолго – сам магазин, его ремонт. А оборотные активы – это то, что быстро оборачивается – как раз наша мебель, которой мы торгуем – вчера купили, сегодня продали.

Из всего вышенаписанного логично предположить, что активы компании должны быть равны пассивам, потому что мы не можем вложить средств больше, чем у нас было, и в реальности, в том числе и в бухгалтерских записях, так оно и есть – это золотое правило бизнеса – пассивы всегда должны быть равны активам. В бухгалтерском балансе это так и выглядит – слева стоит столбец с перечнем активов, справа столбец с перечнем пассивов и сумма стоимостей одних равна сумме стоимостей других.

Активы и пассивы считаются в одной и той же валюте – в России это рубли. Теперь, понимая физический смысл данных терминов, у Вас не возникнет сложности быстро посчитать для себя активы и пассивы своего бизнеса и самостоятельно сделать их баланс. А проверить правильно ли вы посчитали активы и пассивы очень легко – обе суммы должны сходиться.

Знаниями делился управляющий партнер «AG Finance»

Алексей Гребенюк

Как найти общую сумму оборотных активов

Активы компании включают все ценное, что есть у компании, например, денежные средства, инвестиции или собственность. Активы делятся на две категории: оборотные активы и долгосрочные активы. Оборотные активы полезны при оценке финансового состояния компании, поскольку они могут выявить способность (или неспособность) финансировать ее операции и оплачивать расходы.

Что такое оборотные активы?
Оборотные активы определяются как все активы, которые, как ожидается, будут преобразованы в денежные средства или их эквиваленты в течение одного года, также известны как краткосрочные активы.Примеры статей, которые обычно включаются при расчете оборотных активов:

• Денежные средства и их эквиваленты.
• Краткосрочные вложения (ценные бумаги, обращающиеся на рынке).
• Дебиторская задолженность.
• Опись.
• Предоплата.
• Прочие ликвидные активы.

Важно отметить, что не все из этих на самом деле будут конвертированы в наличные в течение года. Например, предоплаченные расходы указаны как оборотные активы, поскольку они устраняют необходимость платить за вещи в течение следующего года, тем самым экономя денежные средства.

Оборотные активы обычно указываются в балансе компании в порядке убывания ликвидности. Денежные средства — это самый простой тип актива для финансирования обязательств, поэтому он указан первым. Порядок может варьироваться в зависимости от типа бизнеса, но в целом ликвидность активов находится в том же порядке, что и в списке, составленном ранее.

Пример
В качестве иллюстрации рассмотрим этот снимок баланса Wal-Mart на конец прошлого финансового года.

Оборотные активы четко разделены и перечислены в порядке ликвидности. Денежные средства, очевидно, являются наиболее ликвидным активом, а дебиторская задолженность представляет собой денежные средства, которые компания уже заработала, но еще не получила. Товарно-материальные запасы менее ликвидны, так как они представляют собой товары, которые могут быть быстро проданы или для их конвертации в наличные может потребоваться некоторое время.

Три полезных коэффициента, которые можно рассчитать с использованием оборотных активов
Наконец, есть некоторые коэффициенты, которые мы можем рассчитать, используя оборотные активы, которые могут помочь нам получить представление о способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства.

Во-первых, коэффициент денежной наличности является наиболее консервативным, поскольку он учитывает только денежные средства компании и их эквиваленты, деля эти числа на текущие обязательства. Это показывает, насколько быстро компания может сразу покрыть свои краткосрочные долги.

Далее, коэффициент быстрой ликвидности включает рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность, но игнорирует запасы. Это говорит нам о ликвидных активах компании по отношению к ее краткосрочным обязательствам и также известно как «коэффициент кислотного тестирования».«

В-третьих, коэффициент текущей ликвидности включает в расчет все текущие обязательства. Теоретически это лучший показатель способности компании выполнять свои обязательства, но будьте осторожны с завышенными инвентарными номерами.

Подводя итог, оборотные активы полезны при попытке определить способность компании выполнять свои обязательства в течение следующего года или около того. Высокий уровень оборотных активов по сравнению с пассивами является хорошим показателем финансового здоровья, а низкий уровень оборотных активов может быть признаком проблем.

Если вы читаете это, потому что хотите начать инвестировать, попробуйте наш брокерский инструмент. Вы можете использовать его, чтобы сравнить типы счетов и инвестиций, предлагаемых в разных учреждениях, и найти учетную запись, которая вам подходит.

Эта статья является частью центра знаний The Motley Fool’s Knowledge Center, который был создан на основе собранной мудрости фантастического сообщества инвесторов, основанного на Foolsaurus . Загляните сюда, чтобы узнать больше о нашей Wiki и , как вы можете принять участие в оказании помощи миру в инвестировании, лучше! Если вы обнаружите какие-либо проблемы с этой страницей, напишите нам по адресу knowledgecenter @ fool.com . Спасибо — и продолжайте дурачиться!

Формула оборотных активов: полное руководство

Формула оборотных активов

Текущие активы = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Запасы + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы

Формула оборотных активов представляет собой сумму наличных денежных средств и других активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Все эти активы обычно отражаются в балансе компании.

Если пара ваших клиентов внезапно расторгнет контракт или решит не покупать ваш продукт или услугу, сможете ли вы оплатить все свои счета? Были бы у вас другие альтернативные источники дохода, чтобы восполнить этот пробел? Если у вашей компании достаточно оборотных средств, то ответы на оба вопроса будут положительными. Но если позиция вашего актива не так сильна, даже небольшие колебания в доходах могут помешать вашему бизнесу.

Формула оборотных активов, иногда называемая формулой общих оборотных активов, является ключевым показателем краткосрочного финансового состояния вашего бизнеса в финансировании бизнеса.Если ваши текущие активы превышают краткосрочные обязательства, у вас достаточно активов для погашения краткосрочных долгов. В то же время наличие и большого количества оборотных активов может быть плохой вещью. Это может означать, что вы не инвестируете прибыль в прибыльные проекты.

Достижение правильного баланса оборотных активов и пассивов сигнализирует кредиторам и инвесторам о том, что у вас достаточно денежных средств на случай чрезвычайных ситуаций и что вы вкладываете деньги в правильные возможности. Изучите формулу для расчета общих оборотных активов, посмотрите, как работает эта формула, и узнайте, как использовать оборотные активы, чтобы получить более полное представление о финансовом состоянии вашего бизнеса.

Пример формулы оборотных активов

Формула оборотных активов:

Текущие активы = Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Запасы + Дебиторская задолженность + Рыночные ценные бумаги + Предоплаченные расходы + Прочие ликвидные активы

Чтобы помочь вам лучше понять это, ниже приведен пример формулы оборотных активов, основанной на балансе на конец года для типового предприятия ABC Business. Если вы не знаете, как создать баланс, воспользуйтесь нашим бесплатным шаблоном баланса.

На данный момент сосредоточьтесь на частях баланса, которые показывают общие текущие активы и общие текущие обязательства для ABC Business.

Подключив каждый тип активов из баланса к формуле оборотных активов, вот как вы рассчитываете оборотные активы:

Оборотные активы = 100 000 долларов США + 10 000 долларов США + 50 000 долларов США + 35 000 долларов США + 5000 долларов США = 200 000 долларов США

Оборотные активы включают денежные средства и другие ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года.Под текущими активами вы найдете текущие обязательства, которые представляют собой долги, которые вы должны выплатить в течение одного года. Текущие обязательства ABC Business составляют 120 000 долларов.

Лучший способ оценить оборотные активы — сравнить их количество с текущими обязательствами. В приведенном выше примере формулы общих оборотных активов ABC Business имеет значительно больше текущих активов, чем текущих обязательств, что является положительным знаком. Это означает, что ABC Business обладает хорошей краткосрочной ликвидностью и может позволить себе выплатить краткосрочные долги за счет оборотных средств.Учитывая, что это так много говорит нам об ABC Business, вы можете понять, почему текущая формула активов так важна для вашего бизнеса.

Виды оборотных активов

Иногда предприятиям сложно понять, что означает каждая строка в части баланса оборотных средств. При ведении бухгалтерского учета может быть сложно понять, что считать оборотным активом в формуле оборотных активов, а что составляет более долгосрочный актив.

Здесь может помочь ваш бухгалтер или бухгалтер.Но, глядя на это сами, знайте, что, как правило, все, что легко превратить в наличные в течение одного года или меньше, попадает в категорию текущих активов. К ним относятся денежные средства, их эквиваленты, запасы, дебиторская задолженность, рыночные ценные бумаги и предоплаченные расходы.

Вот различные типы оборотных активов и их значение:

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты включают наличные деньги на вашем корпоративном банковском счете, чеки, которые вы получили и еще не положили на счет, и мелкую наличность.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это незавершенные платежи, которые клиенты должны вам за товары или услуги, которые они уже приобрели. Для многих компаний, особенно для предприятий B2B, клиенты не обеспечивают немедленную оплату. Вместо этого компания отправляет клиенту счет-фактуру, и в большинстве случаев у клиента есть 30, 60 или 90 дней для отправки платежа. Дебиторская задолженность считается оборотными активами, поскольку платеж производится наличными (например,грамм. банковский перевод) или могут быть легко конвертированы в наличные (например, чек).

Опись

Товарно-материальные запасы — это непроданные товары, которые ваша компания держит под рукой для пополнения запасов. Запасы — это оборотный актив, потому что в течение одного года предприятие либо продаст эти запасы покупателям, либо может ликвидировать запасы. Все предприятия, но особенно те, которые продают скоропортящиеся товары, такие как продукты питания или косметика, должны быть осторожны, чтобы не переполнить запасы.

Иногда, помимо запасов, в балансе есть отдельная статья для расходных материалов.Эта линия предназначена для сырья или других товаров, необходимых для производства продукта или ведения бизнеса.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые можно легко конвертировать в наличные, такие как определенные акции, государственные облигации, казначейские векселя и депозитные сертификаты. Чтобы ценные бумаги считались рыночными, вы должны иметь возможность обналичить ценные бумаги на фондовой бирже или бирже облигаций и получить номинальную стоимость (или близкую к номинальной стоимости) в течение года с момента покупки.

Предоплата

Предоплаченные расходы — это общий термин для расходов, которые вы уже оплатили, но еще не использовали или не получили базовый актив. Например, многие компании приобретают страхование гражданской ответственности, и страховщик может потребовать или предоставить бизнесу возможность предоплаты страховых взносов в размере одного года. Эти затраты следует отнести к категории предоплаченных расходов в разделе текущих активов вашего баланса.

Например, предположим, что вы предоплатили ежегодный страховой взнос в размере 2400 долларов в начале года.Для начала отметьте эту сумму в составе предоплаченных расходов на своем балансе. Но каждый месяц вы должны вычитать 1/12 этой стоимости — 200 долларов в данном примере — из предоплаченных расходов и отмечать ее как расходы в своем отчете о прибылях и убытках.

Прочие расчеты по формуле оборотных активов

В идеале при ведении бухгалтерского учета вам следует каждый месяц составлять обновленный баланс, чтобы вы понимали состояние активов вашего бизнеса и то, как оно меняется с течением времени.Если у вас есть бизнес-кредит в банке или кредит SBA, то кредитор может потребовать , чтобы вы представляли обновленные ежемесячные балансы.

Чтобы получить максимальную отдачу от формулы для расчета общих оборотных средств, не следует смотреть на свои результаты на пустом месте. Вы должны использовать это число для расчета других коэффициентов, которые дадут представление о финансовом состоянии вашего бизнеса. Например, как мы узнали выше, наиболее важным является то, что вы сравниваете свои текущие активы с вашими текущими обязательствами.Есть несколько формул, позволяющих это сделать.

Вот другие формулы, основанные на формуле общих оборотных средств, которые вам необходимо знать.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы ÷ текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности показывает процент долга вашей фирмы, который вы можете погасить ликвидными активами. Вместо того чтобы рассматривать текущие активы в вакууме, вы можете увидеть, как уровень текущих активов соотносится с уровнем текущих обязательств. В приведенном выше примере коэффициент текущей ликвидности равен 200 000 долларов США, разделенным на 120 000 долларов США, что равно 1.67. Расчет коэффициента текущей ликвидности также позволяет легко сравнивать с течением времени.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы — Запасы + Предоплаченные расходы) ÷ Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но учитывает только наиболее ликвидные активы, поэтому вам нужно исключить запасы и предоплаченные расходы. Подобно коэффициенту быстрой ликвидности, этот коэффициент покажет вам, какой процент долгов вашей фирмы вы можете погасить наиболее ликвидными активами. В приведенном выше примере коэффициент быстрой ликвидности равен 185 000 долларов США, деленным на 120 000 долларов США, что равно 1.54.

Чистый оборотный капитал = Оборотные активы — Краткосрочные обязательства

Формула чистого оборотного капитала показывает, достаточно ли у вас активов для оплаты всех счетов и долгов в течение одного года. Если у вас положительная сумма чистого оборотного капитала, это означает, что у вас есть избыточные денежные средства, которые вы можете использовать для покрытия повседневных расходов. В приведенном выше примере чистый оборотный капитал составляет 200 000–120 000 долларов, что равняется 80 000 долларов.

Средние текущие активы = (Совокупные активы за текущий год + Совокупные активы за предыдущий год) ÷ 2

По сравнению с формулой оборотных активов, формула для средних оборотных активов дает владельцам бизнеса представление о средних активах, которые они имеют в наличии в течение типичного однолетнего периода.Это может помочь предпринимателям спланировать предстоящий год и оценить, достаточно ли у них активов для достижения целей продаж.

Достаточно ли у вас оборотных средств?

Подходящая сумма оборотных средств будет значительно варьироваться в зависимости от вашей отрасли и целей вашего бизнеса. Но, как говорит Крис Балестрино, партнер Madison One Capital, «всегда хочется иметь больше текущих активов, чем текущих обязательств. Компании, как минимум, должны иметь соотношение один к одному.Это показывает, что ваш бизнес платежеспособен и может работать ежемесячно, не отставая ». И в идеале вы должны стремиться к коэффициенту текущей ликвидности от 1,2 до 2,0.

Коэффициент меньше единицы означает, что у вас недостаточно активов для покрытия ваших обязательств, что свидетельствует о низкой ликвидности. Хотя вы определенно хотите иметь больше активов, чем пассивов, может быть момент, когда у вас будет слишком много активов. Коэффициент больше двух означает, что вы, возможно, не вкладываете деньги в возможности получения дохода.В этом случае вам следует тщательно обдумать краткосрочные цели своего бизнеса и то, как разумные расходы могут помочь вам в их достижении.

Формула общих оборотных активов многое говорит о финансовом состоянии вашего бизнеса, но есть еще одно важное применение оборотных активов: вы можете заложить оборотные активы в качестве обеспечения ссуды. Это делает оборотные активы очень ценными, особенно как путь к банковскому финансированию и другим займам под залог. В этом случае, чем больше у вас текущих активов, тем больше у вас шансов получить ссуду, а также вы можете увеличить сумму ссуды, на которую имеете право.

Джеймс Стефурак, основатель Monarch Financial Research, говорит: «Текущие активы могут быть переданы в залог в качестве обеспечения ссуд, что приведет к более низкой процентной ставке, чем по необеспеченной ссуде. Поэтому при поиске финансирования для бизнеса важно максимально увеличить свои оборотные активы. Это означает включение всех оборотных активов, таких как сырье, незавершенное производство и готовая продукция / запасы ».

Как увеличить ваши оборотные активы

После того, как вы подставите свои числа в формулу общих оборотных активов и произведете соответствующие вычисления, вы можете обнаружить, что ваш коэффициент текущей ликвидности либо отрицательный, либо не совсем такой, каким вы хотите его видеть.Не волнуйтесь — это динамическое число, которое может часто меняться, поэтому вам следует отслеживать его месяц за месяцем.

Вот несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы улучшить баланс активов.

Быстро получить дебиторскую задолженность

Дебиторская задолженность — важная часть ваших оборотных активов. Чтобы поддержать оборотные средства, вы должны своевременно получать счета-фактуры. Если вы этого не сделаете, у вас может появиться большой список просроченных клиентов, что затруднит с организационной точки зрения и с точки зрения людских ресурсов получение того, что вам нужно.

«Деньги — это король», — говорит Балестрино из Madison One. «Своевременное взыскание дебиторской задолженности в течение 60 дней может помочь бизнесу правильно выполнить свои краткосрочные обязательства». И исследования показывают, что чем дольше вы ждете, чтобы получить счета, тем больше вероятность того, что счет не будет получен. ^[1] Лучше всего отправлять счет сразу после продажи товара или оказания услуги. Часто программное обеспечение для сбора счетов и программное обеспечение для бухгалтерского учета позволяют настроить автоматические напоминания о счетах, чтобы вы всегда были в курсе событий.Использование только напоминаний может иметь огромное влияние на ваши текущие активы.

Осторожно заимствовать

Сокращение краткосрочной и долгосрочной задолженности также может улучшить коэффициент текущей ликвидности за счет сокращения текущих обязательств. Главное — одолжить столько, сколько вам нужно, и не более того. Перед тем, как брать кредит, вам следует подумать о размере ежемесячного платежа и о том, сможет ли ваш денежный поток обработать платежи по кредиту. Часто бывает полезно провести анализ стоимости долга перед тем, как брать ссуду, чтобы определить, сколько будет стоить долг и сможете ли вы использовать долг для развития своего бизнеса.

Ликвидация неиспользованных активов

Если вы хотите улучшить число, которое вы видите в своей формуле оборотных средств, спросите себя: есть ли неиспользуемое оборудование, которое стоит вокруг вашего магазина? Или часть вашего офиса, которую вы не используете? Продайте или ликвидируйте неиспользованные активы, чтобы конвертировать их в наличные. Это увеличит ваши текущие активы.

Инвестируйте с умом

Выбирая краткосрочные инвестиции, такие как акции и облигации, убедитесь, что у вас хорошее соотношение риска и доходности.Вы хотите иметь баланс между высоким риском, инвестициями с высокой доходностью и инвестициями с низким риском и низкой доходностью. Некоторые банки предлагают корпоративные банковские счета, называемые чистыми счетами. Эти счета будут автоматически переводить наличные с вашего банковского счета, превышающие определенный баланс, на счет с более высокими процентными ставками. Это также увеличивает ваши текущие активы и улучшает вашу денежную позицию.

Формула оборотных активов: окно в краткосрочные финансы вашего бизнеса

Формула для расчета общих оборотных активов — это моментальный снимок финансового состояния вашего бизнеса в краткосрочной перспективе.При учете оборотных средств следует иметь в виду следующее:

• Оборотные активы — это имеющиеся у вас балансовые активы, которые можно конвертировать в наличные в течение одного года. Формула для текущих активов предполагает сложение всех активов вместе.
• В идеале соотношение текущих активов и текущих обязательств должно составлять 1: 1 или больше.
• Однако ваше текущее соотношение активов не должно быть выше 2, поскольку это означает, что вы не инвестируете активы в проекты, приносящие доход.
• Увеличить оборотные активы, максимально сократить долг и привлечь больше денежных средств за счет быстрого сбора дебиторской задолженности, разумного инвестирования и ликвидации неиспользуемых активов.

Имейте в виду, что формула для расчета общих оборотных активов является динамической, и в ваших цифрах можно довольно быстро увидеть улучшение. Поддержание хорошего баланса между текущими активами и пассивами поможет при подаче заявки на финансирование бизнеса, сборе средств и в достижении ваших повседневных целей продаж.

Источники статей:

1. Forbes.com. «25 ошибок при выставлении счетов, которых следует избегать в малом бизнесе»

Как рассчитать общую сумму оборотных активов

Типы оборотных активов

Оборотные активы появляются в балансе компании, одном из обязательных финансовых отчетов, который необходимо составлять каждый год. Если у вас нет финансового опыта, может быть сложно определить значение каждой строки в части текущих активов баланса.

Рекомендуется поработать со своим бухгалтером или бухгалтером. Но если посмотреть на себя, все, что легко превратить в наличные в течение одного года или меньше, попадает в категорию текущих активов. К ним относятся денежные средства, их эквиваленты, запасы, дебиторская задолженность, рыночные ценные бумаги и предоплаченные расходы.

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты включают наличные деньги на вашем банковском счете предприятия, платежи, которые вы получили и еще не внесли, и мелкую наличность.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это платежи клиентов за предоставленные вами товары или услуги. Многие малые предприятия, особенно предприятия B2B, выставляют счет клиентам и не требуют немедленной оплаты. В большинстве случаев счета выставляются за 30, 60 или 90 дней нетто. Дебиторская задолженность классифицируется как оборотные активы, поскольку платеж осуществляется наличными или может быть конвертирован в наличные, как с помощью чека.

Запасы

Запасы — это ваши непроданные товары, доступные для пополнения запасов.Это оборотный актив, потому что в течение одного года компания либо продаст инвентарь клиентам, либо может ликвидироваться. Те, у кого есть скоропортящиеся товары, должны быть осторожны, чтобы не переполнить запасы.

В балансе может быть отдельная статья для расходных материалов — сырья или других товаров, необходимых для производства или хозяйственной деятельности.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги являются ликвидным активом, то есть их можно легко конвертировать в наличные. Они включают в себя активы, такие как акции, облигации и другие ценные бумаги, которые покупаются и продаются ежедневно.

Предоплаченные расходы

Любые расходы, которые оплачиваются до фактического получения выгоды от платежа, считаются предоплаченными расходами для целей бухгалтерского учета. Предоплаченные расходы отражаются в вашем балансе как оборотные активы, а затем признаются в качестве расходов по мере их возникновения.

Почему важно понимать текущие активы вашего бизнеса?

Информация о текущих активах поможет вам лучше понять свои операционные расходы. Этот отчет поможет вам определить, сколько денег доступно вашему бизнесу.

Формула коэффициента текущей ликвидности — примеры, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как оборотный капитал Чистый оборотный капитал Чистый оборотный капитал (NWC) — это разница между текущими активами компании (за вычетом денежных средств) и текущими обязательствами (за вычетом долга) на ее балансе. Коэффициент, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, которые подлежат погашению в течение года. Коэффициент учитывает вес общих оборотных активов Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания ожидает преобразовать в денежные средства в течение одного года.Они обычно используются для измерения ликвидности по сравнению с общей суммой текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, срок погашения которых наступает в течение года. Компания показывает это на. Он указывает на финансовое состояние компании и на то, как она может максимизировать ликвидность своих оборотных активов для погашения долга и кредиторской задолженности. Формулу коэффициента текущей ликвидности (см. Ниже) можно использовать для простого измерения ликвидности компании.

Изображение: Курс CFI по основам финансового анализа

Формула коэффициента текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

Если компания владеет:

• Денежные средства = 15 миллионов долларов США
• Рыночные ценные бумаги = 20 миллионов долларов США
• Запасы = 25 миллионов долларов США
• Краткосрочная задолженность = 15 миллионов долларов США
• Кредиторская задолженность = 15 миллионов долларов США

Текущие активы = 15 + 20 + 25 = 60 миллионов

Текущие обязательства = 15 + 15 = 30 миллионов

Коэффициент текущей ликвидности = 60 миллионов / 30 миллионов = 2.0x

В настоящее время коэффициент текущей ликвидности компании равен 2, что означает, что он может легко рассчитаться по каждому доллару по ссуде или кредиторской задолженности дважды. Оценка более 1 говорит о финансовом благополучии компании. В отношении того, что «слишком много», нет верхнего предела, поскольку он может сильно зависеть от отрасли, однако очень высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания оставляет неиспользованными лишние денежные средства, а не инвестирует в развитие своего бизнеса.

Загрузите бесплатный шаблон формулы коэффициента текущей ликвидности

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас! Вы можете просмотреть все бесплатные шаблоны Excel Шаблоны Excel и финансовых моделейЗагрузить бесплатные шаблоны финансовых моделей — библиотека электронных таблиц CFI включает шаблон финансовой модели с 3 отчетами, модель DCF, график долга, график амортизации, капитальные затраты, проценты, бюджеты, расходы, прогнозирование, диаграммы, графики , расписания, оценка, сопоставимый анализ компании, другие шаблоны Excel, чтобы найти больше способов помочь в вашем финансовом анализе.

Формула коэффициента текущей ликвидности — что такое оборотные активы?

Оборотные активы — это ресурсы, которые можно быстро конвертировать в наличные в течение года или меньше. К ним относятся следующие:

• Денежные средства — законные платежные средства, монеты, необеспеченные чеки клиентов, текущие и сберегательные счета, мелкие денежные средства.
• Эквиваленты денежных средств. Эквиваленты денежных средств. Наличные деньги и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты — Корпоративные или государственные ценные бумаги со сроком погашения 90 дней или менее
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг публично зарегистрированной компании. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.- Обыкновенные акции, привилегированные акции, государственные и корпоративные облигации со сроком погашения не более 1 года
• Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают — Деньги, причитающиеся компании со стороны клиентов и подлежащие выплате в течение года — Эта чистая стоимость должна быть после вычета резерва на сомнительные счета (плохой кредит). на предъявителя право на получение суммы, указанной в договоре.- Задолженность со сроком погашения в течение года
• Прочая дебиторская задолженность — Страховые выплаты, денежные авансы сотрудникам, возмещение налога на прибыль
• Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, указанный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовая продукция, которая a — сырье, незавершенное производство, готовая продукция, производственные / упаковочные материалы
• Канцелярские товары — Канцелярские ресурсы, такие как бумага, ручки и оборудование, которые, как ожидается, будут израсходованы в течение года
• Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы Предоплаченные расходы представляют расходы, которые еще не были учтены компанией как расходы, но оплачены заранее.В другом — Неистекшие страховые взносы, авансовые платежи по будущим покупкам

Формула коэффициента текущей ликвидности — Что такое текущие обязательства?

Краткосрочные обязательства — это деловые обязательства перед поставщиками и кредиторами, а также другие платежи, подлежащие выплате в течение года. Сюда входят:

• Векселя к оплатеПримечания к оплатеПримечания к оплате — это письменные соглашения (векселя), в которых одна сторона соглашается выплатить другой стороне определенную сумму наличными.- Проценты и основная часть кредитов, срок погашения которых наступает в течение одного года.
• Счета к оплате. Счета к оплате. Счета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность или Торговая кредиторская задолженность — Кредит, возникший в результате покупки товаров, сырья, материалов или использования услуг и коммунальных услуг
• Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены.Эти расходы обычно сопоставляются с выручкой с помощью принципа сопоставления из GAAP (общепринятых принципов бухгалтерского учета). — Налоги на заработную плату, подлежащие уплате налоги на прибыль, проценты к уплате и все остальное, что было начислено. не получено
• Доходы будущих периодов Доходы будущих периодов Доходы будущих периодов генерируются, когда компания получает оплату за товары и / или услуги, которые она еще не заработала.В учете по методу начисления — Выручка, за которую компании заплатили, будет получена в будущем, когда компания удовлетворит требования признания выручки. Теоретически есть требования

Зачем использовать формулу коэффициента текущей ликвидности?

Этот коэффициент текущей ликвидности классифицируется вместе с несколькими другими финансовыми показателями, известными как коэффициенты ликвидности. Все эти коэффициенты оценивают деятельность компании с точки зрения ее финансовой устойчивости по отношению к ее непогашенному долгу.Знание коэффициента текущей ликвидности жизненно важно для принятия решений инвесторами, кредиторами и поставщиками компании. Коэффициент текущей ликвидности является важным инструментом оценки жизнеспособности их деловых интересов.

Другие важные коэффициенты ликвидности включают:

• Коэффициент кислотного теста Коэффициент кислотного теста Коэффициент ликвидности, также известный как коэффициент быстрой ликвидности, является коэффициентом ликвидности, который измеряет, насколько краткосрочные активы компании могут покрыть текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в наличные

Ниже приведено видеообъяснение того, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности и почему он вопросы при проведении анализа финансовой отчетностиАнализ финансовой отчетностиКак проводить анализ финансовой отчетности.Это руководство научит вас выполнять анализ финансового отчета и отчета о прибылях и убытках.

Видео: Курсы CFI по финансовому анализу

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что вы прочитали это руководство для понимания формулы коэффициента текущей ликвидности. CFI — официальный глобальный провайдер сертификации аналитика финансового моделирования и оценки (FVMA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и обозначение Ferrari. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою финансовую карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Шаблон коэффициента быстрой ликвидности Шаблон быстрого коэффициентаЭтот шаблон быстрого коэффициента поможет вам рассчитать коэффициент быстрой ликвидности с учетом суммы денежных средств, рыночных ценных бумаг, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест или коэффициент ликвидности, измеряет способность бизнеса оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет наличия активов, которые легко доступны. при которой бизнес продает свои активы и после этого прекращает свою деятельность.Чистые активы — это превышение стоимости активов фирмы над ее обязательствами. Однако выручка от продажи чистых активов на рынке может отличаться от их балансовой стоимости.
• Шаблон ликвидационной стоимости Шаблон ликвидационной стоимости Этот шаблон ликвидационной стоимости помогает вычислить ликвидационную стоимость с учетом общих обязательств и активов компании, выставленных на аукционе. Ликвидационная стоимость — это оценка окончательной стоимости, которую получит держатель финансовых инструментов при продаже актива, как правило, в процессе быстрой продажи.A busi
• Что такое финансовое моделирование? Что такое финансовое моделирование Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем его создавать.

Какова формула расчета коэффициента текущей ликвидности?

Что такое коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности — это популярный показатель, используемый в отрасли для оценки краткосрочной ликвидности компании в отношении имеющихся активов и незавершенных обязательств.Другими словами, он отражает способность компании генерировать достаточно денег, чтобы погасить все свои долги при наступлении срока их погашения. Он используется во всем мире как способ измерения общего финансового состояния компании.

В то время как диапазон приемлемых коэффициентов тока варьируется в зависимости от конкретного типа отрасли, соотношение между 1,5 и 3 обычно считается нормальным. Значение коэффициента ниже 1 может указывать на проблемы с ликвидностью для компании, хотя компания все еще может не столкнуться с серьезным кризисом, если она сможет обеспечить другие формы финансирования.Коэффициент более 3 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои оборотные активы или не управляет своим оборотным капиталом должным образом.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается с использованием двух стандартных показателей, которые компания сообщает в квартальных и годовых финансовых результатах, которые доступны на балансе компании: текущие активы и текущие обязательства. Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

Взаимодействие с другими людьми Текущее соотношение знак равно Текущие активы Текущие обязательства \ begin {выравнивание} \ text {Коэффициент текущей ликвидности} = \ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Текущие обязательства}} \\ \ end {выравнивание} Коэффициент текущей ликвидности = текущие обязательства Текущие активы

Составляющие коэффициента текущей ликвидности

Оборотные активы

Текущие активы можно найти на балансе компании и представляют собой стоимость всех активов, которые она может разумно ожидать конвертировать в денежные средства в течение одного года.Ниже приведены примеры оборотных активов:

Например, анализ годового баланса ведущего американского гиганта розничной торговли Walmart Inc. (WMT) за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, показывает, что у компании были наличные и краткосрочные инвестиции на сумму 6,76 млрд долларов, а общая дебиторская задолженность — 5,61 млрд долларов. , $ 43,78 млрд запасов и $ 3,51 млрд прочих оборотных активов. Оборотные активы Walmart за отчетный период представляют собой сумму этих статей баланса: 59,66 миллиарда долларов.Взаимодействие с другими людьми

Показатель оборотных активов отличается от аналогичного показателя, называемого общими активами, который также включает чистую недвижимость, оборудование, долгосрочные инвестиции, долгосрочные векселя к получению, нематериальные активы и другие материальные активы.

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства — это долги или обязательства компании со сроком погашения в течение одного года, отображаемые на балансе компании. Ниже приведены примеры текущих обязательств:

Например, за финансовый год, закончившийся в январе 2018 года, у Walmart был краткосрочный долг в размере 5 долларов.26 миллиардов, кредиторская задолженность на сумму 46,09 миллиарда долларов, прочие текущие обязательства на сумму 22,12 миллиарда долларов и задолженность по налогу на прибыль в размере 645 миллионов долларов. Таким образом, общие текущие обязательства Walmart за этот период составили 78,53 миллиарда долларов.

Примеры коэффициента текущей ликвидности из реальной жизни

На основе вышеупомянутых цифр для Walmart коэффициент текущей ликвидности для розничного гиганта рассчитывается как 59,66 долларов США / 78,52 доллара США = 0,76.

Аналогичным образом, технологический лидер Microsoft Corp. (MSFT) сообщил об общих оборотных активах в 169 долларов.66 миллиардов, а общие текущие обязательства — 58,49 миллиарда долларов за финансовый год, заканчивающийся в июне 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности составляет 2,90 (169,66 долларов / 58,49 долларов).

Инвесторы и аналитики считают, что коэффициент текущей ликвидности Microsoft, равный 2,90, является финансово превосходным и здоровым по сравнению с коэффициентом 0,76 у Walmart, поскольку он указывает на то, что технологический гигант имеет больше возможностей для погашения своих обязательств.

Однако следует отметить, что обе компании принадлежат к разным отраслям промышленности и имеют разные операционные модели, бизнес-процессы и денежные потоки, которые влияют на расчет коэффициента текущей ликвидности.Как и в случае с другими финансовыми коэффициентами, коэффициент текущей ликвидности следует использовать для сравнения компаний с их отраслевыми аналогами, имеющими аналогичные бизнес-модели. Сравнение текущих соотношений компаний в разных отраслях может не привести к продуктивным выводам.

Коэффициент текущей ликвидности — это один из нескольких показателей, указывающих на финансовое здоровье компании, но не единственный и окончательный. Его необходимо использовать вместе с другими коэффициентами ликвидности, поскольку ни одна цифра не может дать исчерпывающего представления о компании.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

У всех предприятий есть счета к оплате. Ваша способность платить им называется «ликвидностью», а ликвидность — это одна из первых вещей, на которую будут обращать внимание бухгалтеры и инвесторы при оценке состояния вашего бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности (также известный как коэффициент текущей ликвидности , коэффициент текущей ликвидности или коэффициент оборотного капитала ) — это инструмент финансового анализа, используемый для определения ликвидности бизнеса.Он берет все текущие активы вашей компании, сравнивает их с вашими краткосрочными обязательствами и сообщает вам, достаточно ли у вас первых для оплаты вторых.

Другими словами, коэффициент текущей ликвидности позволяет узнать, достаточно ли у вас денежных средств для покрытия всех ваших неотложных долговых обязательств.

Здесь мы рассмотрим, как рассчитать коэффициент текущей ликвидности и сравнить его с некоторыми другими финансовыми коэффициентами.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Вы рассчитываете общий коэффициент текущей ликвидности своего бизнеса, разделив текущих активов на текущих обязательств .

Оборотные активы (также называемые краткосрочными активами) — это денежные средства или любые другие активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение одного года. Вы можете найти их в балансе вместе со всеми другими активами вашего бизнеса.

Четыре основных типа оборотных активов:

Эквиваленты денежных средств , которые включают денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, которые ваша компания может быстро продать и конвертировать в наличные, например казначейские векселя, краткосрочные государственные облигации и фонды денежного рынка.

Рыночные ценные бумаги , срок погашения которых обычно составляет один год или менее, покупаются и продаются на публичной фондовой бирже и обычно могут быть проданы на рынке в течение трех месяцев. Примеры включают обыкновенные акции, казначейские векселя и коммерческие бумаги.

Дебиторская задолженность , то есть деньги, которые ваши клиенты должны вам за любые продукты или услуги, которые вы предоставили и за которые им выставили счета.

Запасы , которые представляют собой все товары и материалы, которые предприятие хранит для будущего использования, например сырье, незавершенные детали и непроданные запасы на полках.

Ваши текущие обязательства (также называемые краткосрочными обязательствами) — это любые непогашенные платежи по счетам, налоги, краткосрочные ссуды или любые другие краткосрочные обязательства, которые ваша компания должна выплатить в течение следующих 12 месяцев. Вы можете найти их в балансе вашего бизнеса вместе со всеми другими вашими обязательствами.

Краткосрочные обязательства не включают долгосрочную задолженность, такую ​​как облигации, обязательства по аренде, долгосрочные векселя к оплате и т. Д. Общие примеры включают:

• Задолженность по кредитной карте
• Векселя со сроком погашения в течение одного года
• Заработная плата
• Кредиторская задолженность
• Начисленные обязательства, такие как дивиденды, налог на прибыль и фонд заработной платы

Какова формула коэффициента текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления текущих активов компании на текущие обязательства, т.е.э .:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Представим, что ваша вымышленная компания XYZ Inc. имеет оборотные активы на сумму 15 000 долларов и текущие обязательства на сумму 22 000 долларов. Его коэффициент текущей ликвидности будет:

.

Коэффициент текущей ликвидности = 15 000 долл. США / 22 000 долл. США = 0,68

Это означает, что коэффициент текущей ликвидности для вашего бизнеса будет 0,68.

Компания с коэффициентом текущей ликвидности менее единицы не имеет достаточных оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств.Если ваш коэффициент текущей ликвидности составляет 0,68, у вас могут быть проблемы с ликвидностью.

Но это тоже не всегда так.

Низкий коэффициент текущей ликвидности также может означать, что вы работаете в отрасли, в которой компании обычно собирают платежи от клиентов быстро, но долго платят своим поставщикам, например в розничной торговле и пищевой промышленности.

Или это может означать, что ваша компания очень хорошо держит запасы на низком уровне. (Помните: запасы включены в оборотные активы.)

Соотношение текущей и быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности (также иногда называемый коэффициентом кислотного теста) является более консервативной версией коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности тем, что в нем не учитываются запасы и сохраняются три других основных типа оборотных активов: эквиваленты денежных средств, рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность.

Итак, уравнение коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности = (эквиваленты денежных средств + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Поскольку уровни запасов сильно различаются в разных отраслях, этот коэффициент теоретически должен давать нам лучшее представление о ликвидности компании, чем коэффициент текущей ликвидности.Но важно рассматривать это в контексте.

Более низкий коэффициент быстрой ликвидности может означать, что у вас проблемы с ликвидностью, но это также может означать, что вы умеете быстро собирать дебиторскую задолженность. Точно так же более высокий коэффициент быстрой ликвидности не означает автоматически, что вы ликвидны, особенно если вы столкнетесь с какими-либо неожиданными проблемами при взыскании дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности и денежной наличности

Еще более точным (теоретически) тестом на ликвидность является коэффициент наличности. Это исключает дебиторскую задолженность из уравнения, оставляя вам только эквиваленты денежных средств и рыночные ценные бумаги для покрытия ваших текущих обязательств:

Соотношение денежных средств = (эквиваленты денежных средств + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства

Если у вас высокий коэффициент наличности, вы неплохо сидите.Это наиболее консервативный метод измерения ликвидности и, следовательно, наиболее надежный и не зависящий от отрасли метод ее расчета.

Расширенные передаточные числа

Финансовые аналитики часто также используют два других коэффициента для расчета ликвидности бизнеса: коэффициент покрытия текущего долга денежными средствами и цикл преобразования денежных средств (CCC) .

Коэффициент покрытия долга текущими денежными средствами — это коэффициент повышенной ликвидности, который измеряет, насколько способно предприятие погасить свои текущие обязательства, используя денежные средства, полученные в результате его операционной деятельности (т.е. деньги, которые ваш бизнес приносит от своей постоянной, регулярной деятельности).

Цикл конвертации денежных средств (CCC) — это метрика, которая выражает время (измеряемое в днях), которое требуется компании, чтобы преобразовать свои инвестиции в запасы и другие ресурсы в денежные потоки от продаж.

Эти расчеты довольно сложны, и вам, вероятно, не придется выполнять их для вашего бизнеса, но вы можете узнать больше о текущем коэффициенте покрытия долга денежными средствами и CCC, если вам интересно.

Расчет общих оборотных активов — IndustriusCFO

Необходимо рассчитать общую сумму оборотных средств? Хотите произвести впечатление на инвесторов, банки или кредиторов? Убедитесь, что вы добавили все, что потенциально может дать вам быструю и легкую наличность.В помощь, вот краткое руководство о том, что все включать при подсчете своей ценности:

Активы определяются как вещи, которыми компания владеет и которые имеют ценность. Активы могут включать в себя физическую собственность, такую ​​как растения, автомобили, грузовики, машины и инвентарь, но также могут включать нематериальные вещи (вещи, которые не существуют в физическом смысле, но которые, тем не менее, имеют денежную стоимость), такие как товарные знаки и патенты. Денежные средства сами по себе также считаются активом, как и дебиторская задолженность (деньги, причитающиеся от клиентов), ценные бумаги и инвестиции, а также любые другие ценности.

В частности, предприятия используют Активы, как показано в балансе, в своей повседневной деятельности для зарабатывания денег. Такое использование обычно означает, что бизнес может продавать эти Активы или использовать их для производства продуктов для продажи или оказания услуг. Как показано на рисунке, активы можно разделить на «оборотные» и «долгосрочные». Разница в том, насколько «Ликвидным» или легкодоступным Активом является использование. Например, продажа ценной бумаги или инвестиции за наличные делает актив «ликвидным» и «текущим».«Долгосрочные» обычно означают физические активы, такие как здания или оборудование, которые имеют ценность, может быть, даже значительную, но которые трудно продать или превратить в наличные деньги.

FYI: Многие предприятия имеют немонетарные активы, которые включают нематериальные активы, такие как товарные знаки, патенты, деловая репутация и т. Д., Которые трудно установить конкретную стоимость и которые, безусловно, являются частью общей стоимости компании, но, к сожалению, они нельзя перевести в наличные деньги. Любая статья, не имеющая денежной оценки, не имеет отношения к финансовому состоянию компании на определенный момент времени и, следовательно, не принимается во внимание в бухгалтерском балансе.Обычно, если немонетарная вещь имеет потенциальное влияние на статьи баланса, эта информация указывается в сносках или документации, прилагаемой к балансу или другой финансовой отчетности.

Как правило, мы перечисляем Активы в порядке их ликвидности или того, как быстро они будут конвертированы в наличные. Таким образом, разбивка активов на категории оборотных активов (те, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства) и долгосрочных или долгосрочных активов (которые требуют больше времени для преобразования в денежные средства), необходима для их включения в баланс на надлежащее место.Оборотные активы, а также долгосрочные или долгосрочные активы, как правило, указываются в промежуточном итоговом списке активов.