Разное

Как посчитать рентабельность активов: Полная информация для работы бухгалтера

07.07.2003

Рентабельность активов, ROA — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета ROA и ее варианты

Основная формула расчета показателя Return on Assets (ROA) основана на отношении чистой прибыли и суммарных активов:

где:
Net Profit — годовая чистая прибыль
Total Assets — среднегодовая величина суммарных активов компании (иногда в расчетах также используется просто сумма активов на конец года)

В числителе формулы расчета ROA — чистая прибыль — доход акционеров уже после вычета процентов, начисленных на долги. Знаменатель включает весь капитал компании, в том числе и заемный. Из-за этого некоторые аналитики предпочитают изменить формулу расчета показателя и добавляют к чистой прибыли сумму начисленных за этот период процентов. Поскольку прибыль отображается после налога, то и из процентов они вычитают налог на прибыль. В результате формула приобретает следующий вид:

где:

Interest — проценты к уплате
Tax — ставка налога на прибыль

Встречается также и вариант, в котором вместо чистой прибыли используют прибыль до налога: это может быть операционная прибыль или EBIT. Но основным, наиболее распространенным вариантом показателя, можно считать расчет, в котором числитель содержит просто чистую прибыль.

 

Интерпретация значений ROA

Показатель ROA демонстрирует эффективность использования капитала, задействованного в деятельности компании. Суммарные активы в балансе всегда равны суммарным обязательствам, поэтому значение в знаменателе ROA можно интерпретировать и как активы, и как все обязательства и капитал, привлеченные для ведения бизнеса.

Величину ROA можно сравнивать со средневзвешенной стоимостью капитала компании или с требуемой доходностью ее акционерного капитала, но в обоих случаях надо учитывать, что рентабельность собственного капитала не совсем точно отражает эти процентные показатели.

В сравнении с доходностью собственного капитала отличие заключается в том, что знаменатель ROA включает все активы, в том числе и те, которые были профинансированы заемным капиталом. Следовательно, для ROA вполне допустимы значения меньше, чем требуемая доходность на собственный капитал.

Такая же картина наблюдается и в сравнении ROA с WACC. Средневзвешенная стоимость капитала учитывает доход, который получают владельцы как собственного, так и заемного капитала компании. Но показатель ROA (в своем основном варианте расчета) не учитывает проценты, которые получат кредиторы, то есть его величина будет ниже.

Из этого видно, что если значение ROA достигает требуемой доходности на собственный капитала или даже значения WACC, то обычно это отличный результат.

Распространенный подход — расчет ROA по конкурирующим компаниям одной отрасли, чтобы сравнить общую эффективность ведения их бизнеса. Чем выше ROA — тем эффективнее работает компания. А вот от отрасли к отрасли показатель ROA существенно меняется, поэтому сравнение компаний из разных отраслей не позволит делать выводы об эффективности.

 

Сравнение показателей ROIC и ROA

Показатель ROA демонстрирует рентабельность, с которой компания использует свои активы. Другой хорошо известный показатель из этой группы — рентабельность инвестированного капитала, ROIC. Однако между этими показателями есть два важных отличия:

  1. Показатель ROIC всегда основан на прибыли до вычета процентов по кредитам. Таким образом, он учитывает все доходы, которые могут быть использованы для оплаты капитала. А для расчета ROA обычно используется чистая прибыль.
  2. В расчете показателя ROA учитываются все активы, задействованные в деятельности компании. ROIC уделяет внимание главным образом долгосрочным источникам и лишь иногда затрагивает элементы оборотного капитала.

Если финансовый анализ проводят для оценки бизнеса, то чаще всего применяют показатель ROIC. Но для более широких целей, а особенно в случаях, когда акцент на финансовой устойчивости бизнеса, показатель ROA не менее популярен.

 

Пример расчета ROA

Вот как выглядит расчет ROA на примере фрагментов реальной отчетности компании:

Вы можете загрузить этот фрагмент расчета в Excel: roa.xlsx

Расчет рентабельности \ Акты, образцы, формы, договоры \ КонсультантПлюс

  • Главная
  • Правовые ресурсы
  • Подборки материалов
  • Расчет рентабельности

Подборка наиболее важных документов по запросу Расчет рентабельности (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

  • Финансовый анализ:
  • EBITDA
  • IRR
  • Акционерный капитал
  • Анализ баланса
  • Анализ бухгалтерского баланса
  • Ещё…

Судебная практика: Расчет рентабельности

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2021 год: Статья 154 «Порядок определения налоговой базы при реализации товаров (работ, услуг)» главы 21 «Налог на добавленную стоимость» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Руководствуясь п. 1 ст. 146 и п. 2 ст. 154 НК РФ, суд признал выводы налогового органа о возникновении объекта обложения НДС обоснованными, поскольку налогоплательщик передал в безвозмездное пользование имущество взаимозависимым лицам, которые фактически использовали его для осуществления предпринимательской деятельности. При этом на основании главы 14.2 НК РФ суд признал обоснованным применение затратного метода для определения стоимости услуг. Учитывая, что валовая рентабельность продавца меньше минимального значения интервала рентабельности, так как была равна нулю, налоговая база по НДС обоснованно определена налоговым органом исходя из фактической себестоимости услуг (стоимости электроэнергии, ремонта и начисленной амортизации безвозмездно переданных основных средств). Суд отклонил довод налогоплательщика о необходимости применения метода сопоставимых рыночных цен, поскольку у налогоплательщика отсутствовали сделки по аренде нежилых помещений с лицами, не являющимися взаимозависимыми. Суд указал на невозможность применения метода последующей реализации, поскольку невозможно определить валовую рентабельность взаимозависимых лиц, так как они не осуществляли последующую реализацию (перепродажу), а использовали полученное имущество в производственной деятельности.

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Подборка судебных решений за 2019 год: Статья 252 «Расходы. Группировка расходов» главы 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ
(Юридическая компания «TAXOLOGY»)Индивидуальный предприниматель оказывал обществу и его взаимозависимым лицам управленческие услуги. Общество учитывало стоимость данных управленческих услуг для целей налога на прибыль. Инспекция признала учет подобных расходов необоснованным, так как представленные обществом и предпринимателем акты (отчеты) оказанных услуг не содержат сведения, позволяющие идентифицировать конкретную услугу, не раскрывают содержание хозяйственной операции, кроме того, ни обществом, ни предпринимателем не представлены данные о порядке формирования цены услуг. В связи с изложенным инспекция применила расчетный метод установления налоговых обязательств и определила стоимость услуг с использованием метода сопоставимой рентабельности затрат. Налогоплательщик возражал против подхода, примененного инспекцией. По мнению общества, налоговый орган нарушил принцип последовательного применения методов, установленных п. 1 ст. 105.7 НК РФ, и не привел доводов о невозможности применения метода сопоставимых рыночных цен, налоговым органом при расчете интервала рентабельности должны быть включены аналогичные сделки самого предпринимателя. Суд признал доначисление законным. С учетом того что налогоплательщик не представил сведений об объемах фактически оказанных предпринимателем услуг, выявить идентичные (однородные) услуги невозможно, использование в качестве сопоставляемой сделки, совершенной предпринимателем с лицами, не являющимися взаимозависимыми с ним, также невозможно, поскольку в проверяемом периоде предприниматель оказывал услуги только взаимозависимым лицам. Следовательно, инспекция подтвердила невозможность применения метода сопоставимых рыночных цен ввиду отсутствия сведений о ценах в сопоставимых сделках с идентичными (однородными) товарами (работами, услугами). Примененный налоговым органом способ определения затрат не противоречит налоговому законодательству, поскольку в отсутствие раздельного учета расходов по услугам, оказанным различным контрагентам, позволяет наиболее достоверно установить себестоимость услуг, оказанных предпринимателем именно обществу. В целях отбора аналогичных (сопоставимых) налогоплательщиков инспекцией проанализирована деятельность лиц, оказывающих на территории того же субъекта РФ услуги, аналогичные управленческим услугам предпринимателя. В ходе анализа инспекцией отобраны налогоплательщики по видам деятельности, заявленным предпринимателем, при этом исключены организации, осуществляющие иные виды деятельности, которые предприниматель не осуществляет.

Статьи, комментарии, ответы на вопросы: Расчет рентабельности

Зарегистрируйтесь и получите пробный доступ к системе КонсультантПлюс бесплатно на 2 дня

Открыть документ в вашей системе КонсультантПлюс:
Типовая ситуация: Финансовый анализ: базовые понятия и коэффициенты
(Издательство «Главная книга», 2022)Рентабельность — отношение прибыли к величине активов, капитала, затрат, выручки. Так, чтобы рассчитать рентабельность активов, строку 2300 отчета о финансовых результатах делят на строку 1600 баланса. Результат показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы.

Нормативные акты: Расчет рентабельности

Приказ ФНС России от 30.05.2007 N ММ-3-06/[email protected]
(ред. от 10.05.2012)
«Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» Рентабельность проданных товаров (продукции, работ, услуг) — соотношение между величиной сальдированного финансового результата (прибыль минус убыток) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и себестоимостью проданных товаров (продукции, работ, услуг) с учетом коммерческих и управленческих расходов. В том случае, если получен убыток от продажи товаров (продукции, работ, услуг), имеет место убыточность.

Что такое рентабельность активов?

Со временем ваш малый бизнес приобретает ценность. Эти вещи, которые приносят пользу вашему бизнесу, являются активами. Чтобы узнать, насколько прибыльны ваши активы, узнайте, как определить рентабельность активов и ее влияние на ваш бизнес. Итак, что такое рентабельность активов?

Что такое рентабельность активов?

Актив может быть материальным (вещи, которые можно потрогать) или нематериальными (вещи, к которым нельзя прикоснуться). Примеры активов включают имущество, такое как автомобили, оборудование, патенты или логотипы.

Рентабельность активов или ROA показывает, насколько прибыльным является ваш бизнес, путем сравнения чистой прибыли с общими активами.

ROA может дать вам, инвесторам или финансовым аналитикам представление о том, насколько хорошо ваша компания управляет своими активами. Ваша прибыль на активы в процентах.

При сравнении рентабельности активов имейте в виду, что она варьируется в зависимости от отрасли. Один тип отрасли может иметь другой диапазон ROA, чем другой.

Вот разбивка некоторых распространенных отраслей вместе с их средней рентабельностью инвестиций:

Industry Average ROA
Transportation 6. 91%
Retail 7.20%
Healthcare 7.97%
Tobacco 15.89%
Продуктовые магазины 33,50%
Консультационные услуги 51,43%

Что такое хороший ROA? Как правило, чем выше коэффициент рентабельности активов, тем лучше. Сравните свой ROA с другими в той же отрасли, чтобы увидеть, как оценивается ваш бизнес.

Рентабельность активов и рентабельность собственного капитала

Вероятно, вы уже слышали о рентабельности собственного капитала (ROE). И ROA, и ROE измеряют, насколько хорошо ваш бизнес использует определенные ресурсы.

ROE измеряет только рентабельность капитала вашего бизнеса, не включая обязательства. И ROA учитывает долг, а ROE — нет.

Хотя их цели схожи, ROE и ROA рассчитывают различную информацию о вашем бизнесе. Чтобы измерить финансовые показатели вашего бизнеса, рассчитайте как ROA, так и ROE.

Как рассчитать ROA (формула рентабельности активов)

Теперь, когда вы знаете, что такое ROA, пришло время узнать, как рассчитать рентабельность активов. Рентабельность общих активов легко вычислить. Вы можете найти ROA, разделив чистую прибыль вашего бизнеса на ваши общие активы.

Чистая прибыль — это общая прибыль вашего бизнеса после вычета коммерческих расходов. Вы можете найти чистую прибыль в нижней части отчета о прибылях и убытках.

Общие активы — это обязательства вашей компании плюс собственный капитал. Вы можете найти свои общие активы в балансе вашего предприятия.

Для расчета ROA используйте следующую формулу рентабельности активов:

ROA = чистая прибыль / общие активы

Хотите произвести впечатление на своих друзей на званом ужине?

Получайте последние новости бухгалтерского учета прямо на свой почтовый ящик.

Подписаться на рассылку

Пример расчета ROA

Используя удобную формулу ROA, приведенную выше, давайте рассмотрим пример расчета ROA.

Допустим, ваш бизнес связан с технологиями, а средний показатель рентабельности инвестиций составляет 14,50%. Ваш бизнес, ABC Company, имеет чистую прибыль в размере 10 000 долларов. Ваши общие активы составляют 65 000 долларов США.

ROA = чистая прибыль / общие активы

15,38% = 10 000 долл. США / 65 000 долл. США

Ваш ROA составляет 15,38 %, что немного выше среднего показателя по отрасли (14,50 %).

Если вы хотите увеличить ROA, ваш чистый доход и общие активы должны увеличиться до одинаковых значений.

Например, если ваш чистый доход увеличится до 30 000 долларов США, а общие активы останутся прежними и составят 65 000 долларов США, процент рентабельности инвестиций увеличится до 46,15%.

Важность ROA

Процент ROA показывает, насколько хорошо ваш бизнес управляет своим балансом для получения прибыли. И, глядя на свой ROA и сравнивая его с другими, вы можете определить, где вы находитесь.

Измерение рентабельности инвестиций имеет много преимуществ, таких как:

  • Предоставление инвесторам представления о том, насколько хорошо ваш бизнес превращает деньги в доход
  • Сравнение вашего среднего показателя с показателями конкурентов в той же отрасли прибыль)

Нужен простой способ отслеживать ваши бизнес-транзакции? Бухгалтерское программное обеспечение Patriot позволяет оптимизировать бухгалтерские книги, чтобы вы могли вернуться к своему бизнесу. Чего ты ждешь? Начните с бесплатной пробной версии сегодня!

Эта статья была обновлена ​​по сравнению с первоначальной датой публикации 20 июня 2019 г.

Это не юридическая консультация; Для большей информации, пожалуйста нажмите сюда.

Как рассчитать рентабельность активов (ROA) Почему вы должны его использовать

Содержание:
  1. Что такое ROA?
  2. Понимание показателей рентабельности активов (ROA)
  3. Формула рентабельности активов
  4. ROA против ROE
  5. Рекомендации по рентабельности инвестиций для инвесторов
  6. Ограничения ROA
  7. Суть

При принятии решения об инвестировании в компанию оценка ее рентабельности активов (ROA) — это эффективный способ просто и эффективно измерить общую эффективность бизнеса компании, даже если вы инвестируете как новичок.

Что такое рентабельность инвестиций?

Что означает рентабельность активов? Рентабельность активов компании определяется как чистый доход компании (за последние 12 месяцев), разделенный на общие активы компании (усредненные за последние 12 месяцев).

Уравнение ROA используется для определения того, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли, что помогает инвесторам анализировать финансы бизнеса. Высокий ROA является признаком того, что компания хорошо управляет своими финансами, в то время как низкий ROA (по сравнению с другими компаниями с аналогичной бизнес-моделью) говорит о том, что бизнес работает не так эффективно, как мог бы.

Ключевые выводы:

  • Рентабельность активов (ROA) — это показатель, который анализирует эффективность компании.
  • Инвесторы используют ROA, чтобы оценить, эффективно ли компания использует свои активы для получения прибыли.
  • Поскольку компании в одних и тех же отраслях имеют аналогичную базу активов, которая представляет собой экономическую стоимость компании, ROA лучше всего использовать для сравнения компаний в одной отрасли.

Понимание показателей рентабельности активов (ROA)

Успешный бизнес зависит от того, насколько эффективно он использует свои активы, сохраняя при этом низкий уровень ресурсов для роста и получения прибыли с течением времени. Поскольку размер прибыли компании является жизненно важной частью успеха, оценка рентабельности активов может быть полезной для того, чтобы убедиться, что компания не сбивается с пути и не тратит деньги и ресурсы впустую.

Эффективность работы многих компаний зависит от отраслевых ресурсов. Некоторые предприятия имеют более высокие затраты на функционирование, поэтому попытка сравнить 2 предприятия в разных отраслях не является ценным сравнением ROA. Чтобы получить наилучшую метрику активов компании, важно измерять компании в той же отрасли.

Каков хороший коэффициент рентабельности активов?

По словам консультанта Forbes, рентабельность инвестиций в размере 5% и более считается достойным показателем, но чем выше этот показатель, тем лучше. Например, рентабельность инвестиций в размере 20% считается отличной и показывает, что компания очень эффективна в получении высокой прибыли.

Что может повлиять на рентабельность инвестиций?

ROA — относительно простая формула, но несколько факторов могут повлиять на финансовые коэффициенты.

  • Активы компании — это все, чем владеет компания, что увеличивает стоимость компании, например денежные средства, оборудование и запасы товаров. Чтобы углубиться, мы также должны рассмотреть как оборотные, так и внеоборотные активы.

Текущие активы могут быть преобразованы в денежные средства в течение года, тогда как

внеоборотные активы не могут быть преобразованы в активы в течение года, если вообще могут быть преобразованы. Оба типа учитываются при расчете ROA.

  • Расходы и доходы – расходы – это то, сколько компания тратит, а доходы – это то, сколько денег компания сохраняет.

Доходы-расходы-налоги= чистая прибыль компании.

На ROA компании может повлиять как увеличение, так и уменьшение расходов или доходов.

Формула рентабельности активов

Формула рентабельности активов проста: ROA = чистая прибыль, деленная на общую сумму активов.

Чистая прибыль относится к общей прибыли компании после вычета расходов на ведение бизнеса. Его можно найти в нижней части отчета о прибылях и убытках.

Пример расчета рентабельности инвестиций

Давайте на простом примере узнаем, как рассчитать рентабельность активов.

Мэри и Джек покупают грузовики с мороженым. Мэри покупает подержанный грузовик за 1500 долларов, а Джек выходит и тратит на свой 15000 долларов.

В первую неделю работы Мэри зарабатывает 150 долларов, а Джек приносит 1200 долларов.

Используя уравнение ROA: ROA = чистая прибыль / совокупные активы

  • ROA Мэри составляет 150 долларов ➗ 1500 долларов = 10%
  • ROA Джека составляет 1 200 долл. США ➗ 15 000 долл. США = 8%

Согласно формуле рентабельности активов, Мэри ведет более эффективный бизнес.

ROA против ROE

Как вы знаете, ROA — это сокращение от рентабельности активов, а ROE — от рентабельности собственного капитала. Оба могут использоваться для оценки финансовых показателей компании, но по-разному.

Чтобы рассчитать рентабельность собственного капитала (ROE), мы делим чистую прибыль компании за определенный период времени на собственный капитал акционеров, который определяет эффективность того, как компания использует свои активы путем продажи акций.

ROA показывает, насколько успешно компания получает прибыль от своих активов, а ROE измеряет, насколько хорошо компания управляет деньгами, вложенными акционерами для получения прибыли. Хотя и ROA, и ROE измеряют, как компания использует свои активы, они относятся к долгу по-разному.

Когда компания берет на себя больше кредитного плеча и долга, чем выше значение ROE по отношению к ROA, это означает, что по мере того, как компания приобретает больше долга, ROE будет выше, чем ее ROA.

Вопросы рентабельности инвестиций для инвесторов

У инвестора есть множество способов исследовать компанию, но когда вы в первую очередь сосредоточены на ее финансовой стабильности, рентабельность активов (ROA) — это простой способ увидеть, насколько эффективны ее активы. используются для получения прибыли.

Когда вы определяете компанию с растущим ROA, это хороший признак того, что компания хорошо справляется с получением прибыли от потраченных денег. Снижение ROA может означать, что компания перенапряглась или управляется неэффективно.

Ограничения ROA

Одним из недостатков ROA является то, что вы можете использовать его только при сравнении компаний в одной отрасли или секторе из-за их различной базы активов. Кроме того, база активов не является проекцией будущего компании, поскольку она может меняться в зависимости от рыночных условий и покупки и продажи активов.

ROA не идеален. Вот некоторые из ограничений его использования:

  • Он может быть бесполезен для сервисных компаний из-за ограниченности доступных активов, что приводит к высокой рентабельности инвестиций.
  • Капиталоемкие отрасли должны тратить средства на нормативные требования и оборудование, которые могут сократить их рентабельность инвестиций.

Поскольку в формуле может потребоваться рассмотрение различных ситуаций бизнеса и инвесторов, существует 2 варианта формулы, которые устраняют непоследовательное использование знаменателя.

Отклонение формулы ROA 1 : чистая прибыль + [процентные расходы x (1 – налоговая ставка)] ➗ общие средние активы.

Отклонение формулы ROA 2 : операционная прибыль x (1 – налоговая ставка) ➗ общие средние активы.

Что такое рентабельность активов? ROA можно использовать для оценки компаний в той же отрасли и помочь получить представление о том, насколько эффективно они зарабатывают деньги. Более высокий ROA может означать, что компания хорошо справляется с получением прибыли от своих активов и может дать представление о возможных инвестиционных возможностях.

Несмотря на то, что никогда не бывает гарантий, когда речь идет об инвестировании, ROA может быть полезным инструментом для оценки эффективности компании.

Вы готовы начать инвестировать? Загрузите общедоступное приложение. Cегодня!

Вышеуказанный контент предоставляется и оплачивается Public и предназначен только для общих информационных целей. Он не предназначен для предоставления рекомендаций по инвестициям или любого другого профессионального совета, и на него нельзя полагаться как на таковой.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *