Разное

Коэффициент мгновенной ликвидности: Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

25.03.1970

Содержание

Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?

Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.

Формула коэффициента мгновенной ликвидности

Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:

КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды

По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям.

 

Что означает результат расчета?

Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.

Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями. 

Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50

Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.

В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.

Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула

Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Коэффициент быстрой ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) – это показатель, который показывает платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде.

Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ коэффициента быстрой ликвидности
Кбыстр Рост платежеспособности и возможности погасить текущие обязательства с помощью быстрореализуемых активов
Кбыстр Снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам
Кбыстр Чрезмерное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, т.
к. накапливается большой запас денежных средств не участвующих в производственно-хозяйственном процессе

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности 

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:

Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:

Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:

где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)

По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента является Кбыстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности  и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Current Ratio).

Формула расчета. Норматив“.

Резюме

Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

К5 - Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности (К5) регулирует риск потери ликвидности в течение 1 дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, причитающихся к погашению в течение 1 дня.

  По общему правилу, норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

К5= Ла / Ом x 100%;

Где:
Ла - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы и (или) в случае необходимости реализованы  кредитным кооперативом.  институтом в целях незамедлительного получения денежных средств. К высоколиквидным активам относятся остатки денежных средств в кассе, на счетах в банках, в том числе – размещаемые на депозитных счетах1.
Ом – Востребуемые обязательства. По методологии расчета нормативов ликвидности банков2, к ним относятся средства, размещенные на условиях «до востребования», по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив расчета мгновенной ликвидности банками рассчитывается из отношения высоколиквидных активов к востребуемым обязательствам, уменьшенным на величину  минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (Овм-0,5хОвм*), устанавливая минимальный предел этого норматива на уровне 15%.

Кредитным кооперативам также рекомендуется поддерживать коэффициент мгновенной ликвидности на уровне, равном или большем 15%, рассчитывая этот показатель из отношения к общей массе востребуемых обязательств.   В дополнение к мгновенным обязательствами по привлеченным средствам, в состав мгновенных обязательств кредитного кооператива могут вводиться удельные (в пересчете на день) операционные расходы, обязательства по выплате компенсации за пользование личными сбережениями, по обслуживанию иных привлеченных средств целевого финансирования и по выплате сбережений с истекшими сроками размещения и досрочно.

Аналогично, при такой детализации, в состав высоколиквидных активов могут включаться приходящиеся на день удельные суммы поступлений в погашение займов,  оплату процентов и членских взносов, привлеченных сбережений и займов.

1 За вычетом оговоренной депозитным договором квоты неснижаемых остатков.

2 Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков»

  • < Назад
  • Вперёд >

%d0%ba%d0%be%d1%8d%d1%84%d1%84%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b5%d0%bd%d1%82%20%d0%bc%d0%b3%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9%20%d0%bb%d0%b8%d0%ba%d0%b2%d0%b8%d0%b4%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8 — со всех языков на все языки

Все языкиАнглийскийРусскийКитайскийНемецкийФранцузскийИспанскийШведскийИтальянскийЛатинскийФинскийКазахскийГреческийУзбекскийВаллийскийАрабскийБелорусскийСуахилиИвритНорвежскийПортугальскийВенгерскийТурецкийИндонезийскийПольскийКомиЭстонскийЛатышскийНидерландскийДатскийАлбанскийХорватскийНауатльАрмянскийУкраинскийЯпонскийСанскритТайскийИрландскийТатарскийСловацкийСловенскийТувинскийУрдуФарерскийИдишМакедонскийКаталанскийБашкирскийЧешскийКорейскийГрузинскийРумынский, МолдавскийЯкутскийКиргизскийТибетскийИсландскийБолгарскийСербскийВьетнамскийАзербайджанскийБаскскийХиндиМаориКечуаАканАймараГаитянскийМонгольскийПалиМайяЛитовскийШорскийКрымскотатарскийЭсперантоИнгушскийСеверносаамскийВерхнелужицкийЧеченскийШумерскийГэльскийОсетинскийЧеркесскийАдыгейскийПерсидскийАйнский языкКхмерскийДревнерусский языкЦерковнославянский (Старославянский)МикенскийКвеньяЮпийскийАфрикаансПапьяментоПенджабскийТагальскийМокшанскийКриВарайскийКурдскийЭльзасскийАбхазскийАрагонскийАрумынскийАстурийскийЭрзянскийКомиМарийскийЧувашскийСефардскийУдмурдскийВепсскийАлтайскийДолганскийКарачаевскийКумыкскийНогайскийОсманскийТофаларскийТуркменскийУйгурскийУрумскийМаньчжурскийБурятскийОрокскийЭвенкийскийГуараниТаджикскийИнупиакМалайскийТвиЛингалаБагобоЙорубаСилезскийЛюксембургскийЧерокиШайенскогоКлингонский

 

Все языкиРусскийАнглийскийДатскийТатарскийНемецкийЛатинскийКазахскийУкраинскийВенгерскийТурецкийТаджикскийПерсидскийИспанскийИвритНорвежскийКитайскийФранцузскийИтальянскийПортугальскийАрабскийПольскийСуахилиНидерландскийХорватскийКаталанскийГалисийскийГрузинскийБелорусскийАлбанскийКурдскийГреческийСловенскийИндонезийскийБолгарскийВьетнамскийМаориТагальскийУрдуИсландскийХиндиИрландскийФарерскийЛатышскийЛитовскийФинскийМонгольскийШведскийТайскийПалиЯпонскийМакедонскийКорейскийЭстонскийРумынский, МолдавскийЧеченскийКарачаевскийСловацкийЧешскийСербскийАрмянскийАзербайджанскийУзбекскийКечуаГаитянскийМайяАймараШорскийЭсперантоКрымскотатарскийОсетинскийАдыгейскийЯкутскийАйнский языкКхмерскийДревнерусский языкЦерковнославянский (Старославянский)ТамильскийКвеньяАварскийАфрикаансПапьяментоМокшанскийЙорубаЭльзасскийИдишАбхазскийЭрзянскийИнгушскийИжорскийМарийскийЧувашскийУдмурдскийВодскийВепсскийАлтайскийКумыкскийТуркменскийУйгурскийУрумскийЭвенкийскийЛожбанБашкирскийМалайскийМальтийскийЛингалаПенджабскийЧерокиЧаморроКлингонскийБаскскийПушту

Коэффициент текущей и абсолютной ликвидности: быстрая и критическая

Коэффициент ликвидности – показатель возможности предприятия погасить текущие долги за счет средств находящихся в обороте компании в указанный промежуток времени. Показатель ликвидности представляет интерес, помимо руководства компании, еще и инвесторам, поставщикам сырья, банкам, держателям акций, даже рядовым сотрудникам.

Содержание

Скрыть
  1. Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы
    1. Коэффициент абсолютной ликвидности
      1. Коэффициент быстрой ликвидности
        1. Коэффициент критической ликвидности
          1. Нормативный коэффициент ликвидности
            1. Коэффициент ликвидности активов
              1. Коэффициент промежуточной ликвидности
                1. Коэффициент краткосрочной ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности и настоящие активы

                    Коэффициент текущей ликвидности введен для оценки быстроты конвертации активов, отображая единицы валюты настоящих активов компании, соотносящихся на одну единицу валюты текущих договоренностей.

                    Суть расчета коэффициента текущей ликвидности основывается на том, что предприятие исполняет кратковременные договоренности в большинстве случаев за счет настоящих активов. Если настоящие активы превысили действующие договоренности, предприятие можно считать успешно существующим.

                    Все компании должны стремиться к положительному коэффициенту текущей ликвидности.

                    Коэффициент абсолютной ликвидности

                    Самая строгая мера ликвидности компании – коэффициент абсолютной ликвидности. Отображает часть кратковременных долговых договоренностей, которая, при необходимости, может быть погашена немедленно. В мировой практике нижнюю границу коэффициента абсолютной ликвидности рекомендовано приравнивать к показателю, равному 0,2. На практике в отечественных странах по факту значения используются цифры ниже рекомендованных.

                    На данный момент отсутствуют нормативы отраслевых коэффициентов, что приводит к надобности анализа динамики полученных в ходе деятельности показателей.

                    Для успешного ведения бизнеса необходимо сравнивать показатели предприятий имеющих похожую хозяйственную деятельность.

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    Целевое назначение показателя быстрой ликвидности похоже на коэффициент текущей ликвидности. В данном показателе сужен круг текущих активов и из расчета исключены производственные запасы.

                    Суть непринятия производственных запасов заключается в разнице затрат на покупку и продажу отмеченной категории товаров. В условиях рыночной экономики достаточно часто встречаются случаи потери более половины стоимости запасов. Коэффициент быстрой ликвидности – наиболее выгодная форма учета показателей, когда инвесторы и поставщики ценят возможность своевременных выплат по обязательствам.

                    В мировой практике упоминается нижнее значение коэффициента – 1.

                    Коэффициент критической ликвидности

                    Коэффициент критической ликвидности отражает отношение высоколиквидных и текущих пассивов. Расчетными данными служит бухгалтерский отчет компании.

                    Показатель критической ликвидности может служить основанием для создания прогнозов платежеспособности предприятия. Этот коэффициент дает уверенность партнерам, что по первому требованию задолженность будет оплачена, но компания не понесет серьезных убытков.

                    Активы целесообразно вкладывать в стабильно развивающиеся ликвидные направления.

                    Нормативный коэффициент ликвидности

                    Нормативный коэффициент ликвидности помогает увидеть модель успешного предприятия. При полном совпадении коэффициентов с нормами можно смело утверждать, что предприятие останется непоколебимым, несмотря на непредвиденные негативные факторы экономического, политического и других планов.

                    Благодаря выведенным нормам коэффициентов предпринимателям проще понимать стремление собственного бизнеса.

                    Инвесторам интересны компании, где коэффициенты ликвидности превышают нормативные показатели.

                    Коэффициент ликвидности активов

                    Коэффициент ликвидности активов представляет собой соотношении пассивов и активов компании. Ликвидными активами являются наличность, драгоценные металлы, ценные бумаги предприятия. Обычно сверхликвидные активы имеют стабильную стоимость, на которую не оказывают влияние внутренние и внешнеэкономические факторы.

                    Коэффициент отображает способность предприятия оплатить долги, не прибегая к излишним продажам.

                    Наличие свободных активов благоприятно сказывается на состоянии предприятия.

                    Коэффициент промежуточной ликвидности

                    Показатель промежуточной ликвидности по своим свойствам напоминает коэффициент абсолютной ликвидности, но отличается тем, что, кроме наличных средств, здесь можно реализовать кратковременные финансовые вложения, а также задолженность клиентов перед компанией.

                    Коэффициент промежуточной ликвидности является подвидом коэффициента текущей ликвидности, но оборотный капитал в данном случае не используется.

                    Желательным коэффициентом для параметра промежуточной ликвидности является интервал от 0,7 до 0,8.

                    Коэффициент краткосрочной ликвидности

                    Коэффициент краткосрочной ликвидности включает в себя ряд показателей:

                    • коэффициент текущей ликвидности;
                    • индекс критической оценки;
                    • коэффициент оборачиваемости товарных запасов;
                    • коэффициент оборота дебиторской задолженности.

                    В рассматриваемом коэффициенте присутствуют производственные запасы, что свидетельствует о том, что компании приходится возмещать краткосрочные обязательства в ускоренном темпе. В большинстве случаев при создании неблагоприятных условий предприятие становится банкротом ввиду нехватки средств на восстановление производства.

                    Совет от Сравни.ру: Лучше не допускать ситуации с выводом всех ликвидностей для погашения обязательств. В таком случае финансовое благополучие компании может сильно пошатнуться.

                    Интерпретации коэффициента быстрой ликвидности предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

                    Лекаркина Надежда Константиновна

                    Заместитель директора ООО «ЦЭПЭС»

                    Главный редактор Экономического научного журнала «Оценка инвестиций» ученая степень - кандидат экономических наук адрес электронной почты - [email protected]invest. com

                    ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Аннотация. В статье рассматривается коэффициент быстрой ликвидности предприятия и его возможные интерпретации его значений. Анализируются достоинства и недостатки расчета быстрой ликвидности предприятия в сравнении с текущей ликвидностью.

                    Ключевые слова: коэффициент быстрой ликвидности, оборотные активы, текущие обязательства, ликвидность, коэффициент кислотного теста.

                    Lekarkina N.K.

                    Deputy director CEPES Chief Editor Economical science magazine «Investment evaluation» Candidate of Economic Sciences e-mail - [email protected]

                    INTERPRETATION OF ENTERPRISE'S QUICK RATIO Abstract. The article considers the quick ratio of the enterprise and different interpretations of values. The advantages and disadvantages of calculating the quick liquidity of the enterprise in comparison with the current liquidity are analyzed.

                    Keywords: quick ratio, current assets, current liabilities, liquidity, acid test ratio.

                    ИНТЕРПРЕТАЦИИ КОЭФФИЦИЕНТА БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

                    Финансовый анализ представляет собой расчет финансовых коэффициентов предприятия, их обработку и анализ результатов.

                    Финансовые коэффициенты

                    представляют собой математические сравнения счетов или категорий финансовой отчетности. Эти отношения между счетами финансовой отчетности помогают инвесторам, кредиторам и внутреннему руководству компании понять, насколько хорошо работает бизнес, и какие области нуждаются в улучшении.

                    Финансовые коэффициенты

                    являются наиболее распространенными инструментами анализа финансового состояния бизнеса. Финансовые коэффициенты также могут

                    использоваться для сравнения разных компаний в разных отраслях. Поскольку отношение представляет собой просто математическое сравнение, основанное на пропорциях, то крупные и малые предприятия могут использовать коэффициенты для сравнения своих финансовых результатов. Сами

                    финансовые коэффициенты не учитывают размер компании или отрасли, однако для их толкования необходим

                    профессиональный анализ отраслевых факторов, влияющих на предприятие.

                    Финансовые коэффициенты

                    позволяют сравнивать компании в разных отраслях, больших и малых, с целью выявления их сильных и слабых сторон. Финансовые коэффициенты часто делятся на семь основных категорий: ликвидность, платежеспособность, эффективность,

                    рентабельность, перспективы рынка, финансовая устойчивость и

                    инвестиционный рычаг.

                    Коэффициенты ликвидности

                    анализируют способность компании погашать свои текущие и долгосрочные обязательства по мере их возникновения. Другими словами, эти коэффициенты показывают уровень наличных денег компании или возможности превращать другие активы в денежные средства для погашения обязательств.

                    Ликвидность - это не только показатель того, сколько денег имеет бизнес. Это также показатель того, насколько легко компания сможет получить достаточное количество денежных средств или конвертировать активы в денежные средства. Активы, такие как дебиторская задолженность, торговые ценные бумаги или инвентарь, могут быть относительно легко конвертированы в наличные деньги в краткосрочной перспективе, поэтому все эти активы входят в расчет ликвидности компании.

                    Один из наиболее интересных показателей ликвидности - коэффициент быстрой ликвидности.

                    Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - это коэффициент ликвидности, который измеряет способность компании выплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных активов, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе. Денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции или товарные ценные бумаги и текущая дебиторская задолженность считаются быстрыми активами.

                    Коэффициент быстрой ликвидности во многих странах называют коэффициентом кислотного теста, что связано с историческим использованием кислоты при испытании металлов на наличие золота шахтерами. Если металл проходил кислотное испытание - значит в составе обнаружено золото, в противном случае - обыкновенный металл. Коэффициент кислотного теста в финансах показывает, насколько компания может быстро конвертировать свои активы в наличные деньги, чтобы погасить свои текущие обязательства.

                    Коэффициент быстрой ликвидности имеет сходство с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что для его расчета используются не все оборотные средства, а только высоколиквидные текущие активы и

                    активы со средней ликвидностью. Это могут быть деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции или дебиторская задолженность.

                    По сравнению с текущим соотношением, коэффициент быстрой ликвидности рассматривается как более совершенный и консервативный способ измерения ликвидности. Поскольку коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы, он может лучше определить, способна ли компания оплачивать свои краткосрочные обязательства.

                    Тем не менее, коэффициент быстрой ликвидности может и не быть точным или реалистичным индикатором ликвидности, поскольку компании не всегда могут преобразовать в деньги текущие активы, включенные в коэффициент быстрой ликвидности. Например, в российском бухгалтерском балансе и краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность отражаются в одной строке, следовательно, коэффициент быстрой ликвидности, рассчитанный на основе такого баланса, не будет в полной мере отражать ликвидность предприятия.

                    Краткосрочные финансовые

                    вложения (или инвестиции) как правило, включают ценные бумаги, в том числе для целей продажи, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение следующих 90...365 дней (в

                    зависимости от того какой бухгалтерский баланс используется для расчетов). Рыночные ценные бумаги торгуются на открытом рынке с известной ценой и легкодоступными

                    покупателями. Например, любые акции на Нью-Йоркской фондовой бирже считаются товарной ценностью, поскольку они могут быть легко проданы любому инвестору, когда рынок будет открыт.

                    Таким образом, мы можем утверждать, что чем выше показатель быстрой ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия. Почему показатель быстрой ликвидности особенно важен для анализа предприятия? Коэффициент быстрой ликвидности является одним из основных инструментов принятия решений. Он определяет возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам в течение очень короткого периода времени. Ниже приведены особенности коэффициента быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности.

                    ■ Коэффициент быстрой ликвидности исключает из расчета запасы, которые не всегда могут быть ликвидными, тем самым обеспечивая более точный подход к определению ликвидности компании.

                    ■ Поскольку стоимость запасов может изменяться, то их балансовая стоимость может не соответствовать рыночной стоимости в какой-то

                    определенный момент времени. В связи с тем, что запасы исключаются из расчета коэффициентов быстрой ликвидности, автоматически

                    решается проблема с оценкой рыночной стоимости запасов (оценка запасов не требуется). Также коэффициент не может быть завышен или занижен, если стоимость запасов в балансе каким-то образом отличается от рыночной.

                    ■ Уровень запасов в компании может быть сезонным и в течение года количество запасов может варьироваться. Расчет при элиминации стоимости запасов решает эту проблему.

                    ■ В отраслях, где, традиционно отмечается большой уровень запасов, коэффициент быстрой ликвидности, исключающий запасы из расчетов будет более информативен, чем коэффициент текущей ликвидности, включающий запасы.

                    Расчет коэффициента быстрой ликвидности

                    Везде в мире коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается путем суммирования денежных средств, их эквивалентов, краткосрочных инвестиций (краткосрочных финансовых вложений) и текущей дебиторской задолженности, и их последующего деления на текущие обязательства.

                    Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (Краткосрочные инвестиции) + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства. Иногда финансовые отчеты компании не дают разбивку быстрых активов в балансе. В этом случае можно рассчитать коэффициент быстрой ликвидности путем вычитания запасов и любых текущих предоплаченных активов из суммы текущих активов в числителе. Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы - Запасы - Иные предоплаченн ые активы)/Краткосрочн ые обязательства. Формула расчета данного коэффициента в зависимости от используемого бухгалтерского баланса будет отличаться. Ниже приведены формулы для расчета коэффициента быстрой ликвидности исходя из бухгалтерских балансов Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь. 1. Российская бухгалтерская

                    отчетность

                    стр.1230+стр.1240+стр.1250

                    Кбл = ---, где

                    ол стр.1500

                    Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

                    стр. 1230 - строка 1230 Бухгалтерского баланса - Дебиторская задолженность,

                    стр. 1240 - строка 1240 Бухгалтерского баланса - Финансовые вложения (краткосрочные),

                    стр. 1250 - строка 1250 Бухгалтерского баланса - Денежные средства и денежные эквиваленты.

                    2. Бухгалтерская отчетность

                    Республики Казахстана, форма № 1 - Б.

                    Кбл =

                    стр.010+стр.011+стр.012+стр.013+стр.014+стр.015+стр016 стр.300

                    , где

                    Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

                    стр. 010 - строка 010 Бухгалтерского баланса РК - Денежные средства и их эквиваленты,

                    стр. 011 - строка 011 Бухгалтерского баланса РК - Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, стр. 012 - строка 012 Бухгалтерского баланса РК - Производные финансовые инструменты, стр. 013 - строка 013 Бухгалтерского баланса РК - Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки, стр. 014 - строка 014 Бухгалтерского баланса РК - Финансовые активы, удерживаемые до погашения, стр. 015 - строка 015 Бухгалтерского баланса РК - Прочие краткосрочные финансовые активы,

                    стр. 016 - строка 016 Бухгалтерского баланса РК - Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность, стр. 300 - строка 300 Бухгалтерского баланса РК - Итого краткосрочные обязательства. При расчете коэффициента быстрой ликвидности по приведенному балансу необходимо отметить, что в бухгалтерском балансе Республики Казахстан строки 011 - 015 содержат Краткосрочные финансовые инвестиции (согласно Пояснению по заполнению формы «Бухгалтерский баланс»)1. 3. Бухгалтерская отчетность

                    Республики Казахстана, форма согласно Приложению 3 к Национальному стандарту

                    финансовой отчетности2.

                    стр.01+стр.02+стр.03

                    Кбл

                    .11

                    где

                    Кбл -коэффициент быстрой ликвидности, стр. 01 - строка 01 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) - Денежные средства и эквиваленты денежных средств, стр. 02 - строка 02 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) - Краткосрочные финансовые инвестиции, стр. 03 - строка 03 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) - Прочая краткосрочная дебиторская задолженность,

                    1

                    Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28»

                    июня 2017 года №404

                    Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года N° 50

                    стр. 11 - строка 11 Бухгалтерского баланса РК (НСФО) - Краткосрочные финансовые обязательства. 4. Бухгалтерская отчетность

                    Республики Беларусь.

                    тг стр.270+стр.260+стр.250

                    Кбл = -, где

                    ол стр.690

                    Кбл -коэффициент быстрой ликвидности,

                    стр. 270 - строка 270 Бухгалтерского баланса - Краткосрочная дебиторская задолженность, стр. 260 - строка 260 Бухгалтерского баланса - Краткосрочные финансовые вложения, стр. 250 - строка 250 Бухгалтерского баланса - Денежные средства и эквиваленты денежных средств, стр. 690 - строка 690 Бухгалтерского баланса - Краткосрочные обязательства.

                    Интерпретация коэффициента быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности является признаком платежеспособности организации и должен анализироваться в течение определенного периода времени, а также в условиях отрасли, в которой компания ведет свою деятельность. В основном, компании должны сосредоточиться на сохранении определенного значения коэффициента быстрой ликвидности, которое в какой-то мере определяет риск ликвидности, при этом учитывая специфику конкретного сектора бизнеса.

                    При более неопределенном, нестабильном состоянии бизнес-среды, в которой находится предприятие, необходимо поддерживать более высокий коэффициент быстрой ликвидности, в то время как при стабильных денежных потоках можно поддерживать коэффициент быстрой ликвидности на относительно более низком уровне. Такая стратегия позволяет эффективно управлять рисками

                    ликвидности. В любом случае компания должна стремиться к балансу между причиной возникновения риска

                    ликвидности из-за низкого быстродействия и риска потери из-за высокого коэффициента быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности, существенно превышающий

                    среднеотраслевые значения, которое выше среднего по отрасли, может свидетельствовать о том, что компания инвестирует слишком много ресурсов в оборотный капитал бизнеса, при этом их можно было бы более эффективно использовать для других целей. Например, при наличии у компании дополнительных денежных средств, целесообразно рассмотреть возможность инвестирования избыточных средств в новые предприятия, либо, в случае отсутствия интересных инвестиционных проектов, вернуть излишки средств акционерам в форме дивидендных выплат.

                    Коэффициент быстрой ликвидности, который ниже среднего по отрасли, может

                    свидетельствовать о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности, связанный с недостатком

                    высоколиквидных активов. Такое может быть, например, если конкуренты в отрасли имеют возможность кредитования на льготных условиях, в отличии от анализируемой компании. Другими словами, быстрая ликвидность будет больше у того предприятия, у которого есть более простой и быстрый способ получить краткосрочное финансирование или товарный кредит.

                    При интерпретации и анализе коэффициента ликвидности в разные периоды времени необходимо учитывать сезонные изменения в некоторых отраслях, которые могут привести к тому, что соотношение будет традиционно выше или ниже в определенное время года, поскольку выручка сезонных предприятий подвержены колебаниям, что приводит к периодическому изменению уровня оборотных активов.

                    Однако, если у фирмы достаточное количество краткосрочных

                    высоколиквидных активов для покрытия своих текущих обязательств, фирма сможет погасить свои обязательства без продажи каких-либо долгосрочных или основных активов. Поскольку большинство предприятий используют свои долгосрочные активы для получения доходов, продажа основных фондов не только может повредить

                    компании, но и продемонстрирует инвесторам неспособность фирмы получить достаточный уровень прибыли от текущих операций, чтобы покрыть краткосрочные долги.

                    Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности измеряет ликвидность компании, демонстрируя ее способность быстро погашать свои текущие обязательства.

                    Даже учитывая, что на каждую компанию могут влиять уникальные факторы, отражающиеся и на ее финансовых показателях, слишком низкий или уменьшающийся со временем

                    коэффициент быстрой ликвидности обычно указывает следующие события:

                    • компания взяла слишком много кредитов;

                    • продажи компании снижаются;

                    • у компании образовалась просроченная дебиторская задолженность;

                    • компания оплачивает свои счета слишком быстро.

                    Этот коэффициент наиболее полезен для компаний, работающих в

                    производственных секторах, где запасы могут составлять значительную часть текущих активов. Он часто используется потенциальными кредиторами, чтобы выяснить, сможет ли компания своевременно погасить свои долги.

                    Рекомендуемые значения коэффициента быстрой ликвидности В российской практике нормальным считается значение коэффициента более 0,7 - 1,5 (по разным данным). Ряд специалистов (например, Ефимова О.В .) предлагают более узкий интервал: 0,8 - 1). В зарубежной литературе идеальным считается соотношение 1:1 (то есть коэффициент быстрой ликвидности равен 1).

                    Однако, здесь необходимо понимать, что во-первых, коэффициент быстрой ликвидности должен анализироваться в сравнении с другими предприятиями в отрасли, во-вторых, анализ должен проводиться за несколько периодов времени, чтобы можно было понять поведение быстрой ликвидности компании в динамике.

                    Более высокие коэффициенты более благоприятны для компаний, поскольку они показывают, что в компании есть свободные ликвидные средства. Коэффициент 1 указывает, что быстрые активы равны текущим пассивам. Это также показывает, что компания может погасить свои текущие обязательства без продажи долгосрочных активов. Коэффициент, равный 2 показывает, что компания имеет в два раза больше быстрых активов, чем текущих обязательства.

                    Ефимова О В Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.

                    Очевидно, что по мере увеличения коэффициента, увеличивается и

                    ликвидность компании. В случае необходимости, активы будут легко конвертированы в наличные. Это хороший знак для инвесторов, и еще лучший знак для кредиторов, поскольку они хотят быть уверенными в своевременном возврате долгов.

                    В то же время, коэффициент быстрой ликвидности, который выше, чем в

                    среднем по отрасли, может означать, что компания вкладывает слишком много своих ресурсов в оборотный капитал, который можно было бы использовать для более доходных целей. Однако, если коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем в среднем по отрасли, это говорит о том, что у компании высокий уровень риска ликвидности.

                    Библиографический список.

                    1. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от «28» июня 2017 года N404.

                    2. Приказ Министра финансов Республики Казахстан от 31 января 2013 года N 50.

                    3. Ефимова О.В. Финансовый анализ современный инструментарий для принятия экономических решений Учебник М Омега-Л 2014. 348.

                    Коэффициент быстрой ликвидности – Финансовая энциклопедия

                    Что такое Коэффициент быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности – это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию . Быстрые активы – это ликвидные активы, такие как денежные средства, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, срок погашения приближающийся. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, сколько ликвидных активов страховая компания может использовать в короткие сроки.

                    ПРЕРЫВАНИЕ коэффициента быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент  кислотного тестирования , представляет собой коэффициент ликвидности, который дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности путем измерения уровня наиболее ликвидных текущих активов, доступных для покрытия текущих обязательств. Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он не включает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности означает более ликвидную текущую позицию.





                    Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно долгосрочные активы или занять деньги, чтобы покрыть свои обязательства. Например, представьте, что страховая компания покрыла большую часть имущества, а затем ураган. Этой страховой компании теперь придется найти больше денег, чем она обычно ожидала, для выплаты требований. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.

                    Коэффициенты быстрой ликвидности выражаются в процентах. Диапазон процентов, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, которые предоставляет страховая компания. У страховщиков собственности, вероятно, будут коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, а у страховщиков ответственности – выше 20 процентов. Компания, которая предлагает сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего по сравнению с компаниями, предлагающими аналогичное сочетание, в отличие от сравнения этой компании со страховщиками, которые предлагают только конкретный и меньший набор продуктов.

                    При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы полисов, которые предлагает компания, а также то, как компания намеревается покрыть свои обязательства в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Помимо оценки коэффициента быстрой ликвидности, инвесторы должны смотреть на коэффициент текущей ликвидности компании, который показывает, насколько хорошо компания может покрывать свои обязательства инвестированными активами, и общий коэффициент ликвидности, который показывает, как компания может покрыть свои обязательства совокупными активами. Инвесторы также могут анализировать операционные денежные потоки и чистые денежные потоки, чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.

                    Определение коэффициента краткости

                    Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности является показателем краткосрочной ликвидности компании и измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с использованием своих наиболее ликвидных активов.

                    Поскольку он указывает на способность компании мгновенно использовать свои активы, близкие к денежным (активы, которые можно быстро конвертировать в наличные), для погашения своих текущих обязательств, его также называют коэффициентом кислотной проверки. «Кислотный тест» - это жаргонный термин, обозначающий быстрый тест, предназначенный для получения мгновенных результатов.

                    Ключевые выводы

                    • Коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование.
                    • Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств.
                    • Чем выше результат коэффициента, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

                    Понимание коэффициента быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности измеряет сумму имеющихся ликвидных активов в долларах по отношению к сумме текущих обязательств компании в долларах. Ликвидные активы - это те оборотные активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, в то время как текущие обязательства представляют собой долги или обязательства компании, которые подлежат выплате кредиторам в течение одного года.

                    Результат 1 считается нормальным коэффициентом быстрой ликвидности.Это указывает на то, что компания полностью оснащена ровно достаточным количеством активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. Компания, у которой коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности 1,5 указывает на то, что у компании есть ликвидные активы на сумму 1,50 доллара США для покрытия каждого доллара своих текущих обязательств.

                    Хотя такие основанные на числах коэффициенты дают представление о жизнеспособности и определенных аспектах бизнеса, они могут не дать полной картины общего состояния бизнеса. Чтобы оценить истинную картину финансового состояния компании, важно взглянуть на другие сопутствующие меры.

                    Расчет быстрого коэффициента

                    Формула для расчета коэффициента быстрой ликвидности:

                    Взаимодействие с другими людьми Q р знак равно C E + M S + А р C L Или же Q р знак равно C А - я - п E C L где: Q р знак равно Коэффициент быстрой ликвидности C E знак равно Денежные средства & эквиваленты M S знак равно Рыночные ценные бумаги А р знак равно Задолженность на счетах C L знак равно Текущие обязательства C А знак равно Текущие активы я знак равно Инвентарь \ begin {align} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Or} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {где :} \\ & QR = \ text {Коэффициент быстрой ликвидности} \\ & CE = \ text {Денежные средства} \ & \ text {эквиваленты} \\ & MS = \ text {Рыночные ценные бумаги} \\ & AR = \ text {Дебиторская задолженность} \\ & CL = \ text {Текущие обязательства} \\ & CA = \ text {Текущие активы} \\ & I = \ text {Инвентарь} \\ & PE = \ text {Предоплаченные расходы} \ end {выровнены} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE, где: QR = коэффициент быстрой ликвидности CE = денежные средства и их эквиваленты MS = рыночные ценные бумаги AR = дебиторская задолженность CL = текущие обязательства CA = текущие активы I = запасы

                    Чтобы рассчитать коэффициент быстрой ликвидности, поместите каждый из компонентов формулы в балансе компании в разделах текущих активов и краткосрочных обязательств.Подставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

                    При расчете коэффициента быстрой ликвидности дважды проверьте компоненты, которые вы используете в формуле. В числитель ликвидных активов следует включать активы, которые можно легко конвертировать в наличные в краткосрочной перспективе (в течение 90 дней или около того) без ущерба для их цены. Запасы не включаются в коэффициент быстрой ликвидности, потому что многим компаниям, чтобы продать через свои запасы за 90 дней или меньше, пришлось бы применять большие скидки, чтобы стимулировать клиентов к быстрой покупке.Запасы включают сырье, компоненты и готовую продукцию.

                    Точно так же следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно взыскать в течение примерно 90 дней. Дебиторская задолженность - это деньги, которые клиенты должны компании за уже предоставленные товары или услуги.

                    Влияние платежей клиентов на коэффициент быстрой ликвидности

                    Бизнес может иметь большую сумму денег в качестве дебиторской задолженности, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за неизбежных обстоятельств, или если платеж имеет длительный срок платежа, например 120 дней в соответствии с условиями продажи, компания может оказаться не в состоянии выполнить свои короткие обязательства. -срочные обязательства.Это может включать в себя основные коммерческие расходы и кредиторскую задолженность, требующую немедленной оплаты. Несмотря на здоровый баланс дебиторской задолженности, коэффициент быстрой ликвидности на самом деле может быть слишком низким, и бизнес может столкнуться с риском нехватки денежных средств.

                    С другой стороны, компания могла бы договориться о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечить более длительные сроки оплаты от своих поставщиков, что позволило бы дольше удерживать обязательства в бухгалтерских книгах. За счет более быстрой конвертации дебиторской задолженности в наличные деньги она может иметь более здоровый коэффициент быстрой ликвидности и быть полностью оборудована для погашения своих текущих обязательств.

                    Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность источником быстрых наличных средств, остается дискуссионным и зависит от условий кредитования, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая требует авансовых платежей или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет иметь лучшую ликвидную позицию, чем компания, которая предоставляет 90 дней. Кроме того, условия кредитования компании с поставщиками также влияют на ее позицию ликвидности. Если компания дает своим клиентам 60 дней на оплату, но имеет 120 дней на оплату поставщикам, ее позиция по ликвидности будет здоровой до тех пор, пока ее дебиторская задолженность соответствует или превышает ее кредиторскую задолженность.

                    Два других компонента, денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги, обычно свободны от таких ограниченных по времени зависимостей. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая будет фактически получена в течение 90 дней или меньше при обычных условиях. Досрочная ликвидация или досрочное изъятие активов, таких как процентные ценные бумаги, может привести к штрафам или дисконтированной балансовой стоимости.

                    Пример коэффициента быстрой ликвидности

                    Компании, акции которых обращаются на бирже, обычно указывают показатель коэффициента быстрой ликвидности под заголовком «Ликвидность / финансовое состояние» в разделе «Ключевые показатели» своих квартальных отчетов.

                    Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности, основанный на цифрах, которые фигурируют в соответствующих балансах двух ведущих конкурентов, работающих в промышленном секторе средств личной гигиены, за финансовый год, заканчивающийся 2019:


                    (в миллионах долларов)

                    Procter & Gamble

                    Джонсон и Джонсон

                    Быстрые активы

                    (А)

                    $ 15 238

                    33 862 долл. США

                    Краткосрочные обязательства

                    (В)

                    30 011 долл. США

                    $ 35 964

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    (А / В)

                    0.51

                    0,94

                    При коэффициенте быстрой ликвидности 0,94 Johnson & Johnson, похоже, находится в хорошем положении для покрытия своих текущих обязательств, хотя ее ликвидные активы не вполне способны покрыть каждый доллар краткосрочных обязательств. Procter & Gamble, с другой стороны, может быть не в состоянии погасить свои текущие обязательства, используя только быстрые активы, поскольку его коэффициент быстрой ликвидности значительно ниже 1, на уровне 0,51.

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    vs.Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он исключает запасы и другие оборотные активы, которые, как правило, труднее превратить в наличные. Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только те активы, которые можно конвертировать в наличные за короткий период времени. Коэффициент текущей ликвидности, с другой стороны, учитывает запасы и предварительно оплаченные расходные активы. В большинстве компаний инвентаризация требует времени для ликвидации, хотя некоторые редкие компании могут перевернуть свои запасы достаточно быстро, чтобы рассматривать их как быстрый актив.Предоплаченные расходы, хотя и являются активом, не могут использоваться для оплаты текущих обязательств, поэтому они не включаются в коэффициент быстрой ликвидности.

                    Часто задаваемые вопросы

                    Почему это называется коэффициентом быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы, имеющиеся у компании для обслуживания краткосрочных долгов и обязательств. Ликвидные активы - это активы, которые можно быстро и легко конвертировать в наличные для оплаты этих счетов.

                    Какие активы считаются наиболее «быстрыми»?

                    Самые быстрые или наиболее ликвидные активы, доступные компании, - это денежные средства и их эквиваленты (например, инвестиции на денежном рынке), за которыми следуют рыночные ценные бумаги, которые могут быть проданы на рынке в любой момент через брокера фирмы.Дебиторская задолженность также включается, поскольку это краткосрочные платежи компании за проданные товары или оказанные услуги, которые подлежат оплате.

                    В чем разница между коэффициентом быстрой ликвидности и другими коэффициентами ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности учитывает только наиболее ликвидные активы на балансе фирмы и, таким образом, дает наиболее точную картину ликвидности, доступной в случае крайней необходимости, что делает его наиболее консервативным показателем ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности также включает менее ликвидные активы, такие как запасы, и другие оборотные активы, такие как предоплаченные расходы.

                    Что произойдет, если коэффициент быстрой ликвидности указывает на неликвидность фирмы?

                    В этом случае кризис ликвидности может возникнуть даже в здоровых компаниях - если возникнут обстоятельства, затрудняющие выполнение краткосрочных обязательств, таких как погашение кредитов и выплаты своим сотрудникам или поставщикам. Одним из примеров далеко идущего кризиса ликвидности из недавней истории является глобальный кредитный кризис 2007–2009 годов, когда многие компании оказались не в состоянии получить краткосрочное финансирование для оплаты своих непосредственных обязательств.Если новое финансирование не может быть найдено, компания может быть вынуждена ликвидировать активы в результате продажи или обратиться за защитой от банкротства.

                    Определение коэффициента быстрой ликвидности

                    Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности - это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию. Другими словами, он показывает, сколько активов, легко конвертируемых в деньги, таких как наличные деньги, краткосрочные инвестиции, акции, а также корпоративные и государственные облигации, приближающиеся к погашению, страховая компания может использовать в короткие сроки для выполнения своих финансовых обязательств. .

                    Коэффициент быстрой ликвидности также обычно называют коэффициентом быстрой ликвидности или коэффициентом быстрой ликвидности.

                    Ключевые выводы

                    • Коэффициент быстрой ликвидности - это общая сумма быстрых активов компании, деленная на сумму ее чистых обязательств и обязательств по перестрахованию.
                    • Этот расчет является одним из наиболее точных способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешнего капитала.
                    • Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.
                    • Если страховщик имеет высокий коэффициент быстрой ликвидности, он находится в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.

                    Как работает коэффициент быстрой ликвидности

                    Инвесторы имеют в своем распоряжении несколько различных коэффициентов ликвидности, чтобы оценить способность компании быстро и дешево конвертировать любые активы, которыми она владеет, в наличные.Коэффициент быстрой ликвидности, который обычно учитывает только ресурсы, которые могут быть преобразованы в наличные без потери стоимости в течение 90 дней, широко считается одним из самых строгих способов определения способности должника погасить текущие долговые обязательства без необходимости привлечения внешний капитал.

                    Компании с низким коэффициентом быстрой ликвидности, которая обнаруживает внезапное увеличение обязательств, возможно, придется продать долгосрочные активы или занять деньги.

                    Коэффициенты быстрой ликвидности обычно выражаются в процентах.Чем выше процент, тем более ликвидной и способной погасить причитающиеся деньги компания.

                    При оценке потенциальных инвестиций в страховую компанию инвестор должен оценить типы планов, которые он предлагает, а также то, как компания намеревается покрыть свои обязательства в случае чрезвычайной ситуации. Диапазон процентов, считающихся «хорошими», зависит от типа полисов, предоставляемых страховой компанией. У страховщиков имущества, вероятно, коэффициенты быстрой ликвидности выше 30 процентов, тогда как у страховщиков ответственности могут быть коэффициенты выше 20 процентов.

                    Пример коэффициента быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности является важным показателем способности страховой компании покрывать свои обязательства относительно ликвидными активами.

                    Предположим, что страховщик покрывает большую часть собственности во Флориде, а затем в этом регионе обрушился ураган. Теперь этому страховщику придется найти больше денег, чем он обычно ожидал, для выплаты страховых возмещений. Если у такого страховщика высокий коэффициент быстрой ликвидности, он будет в лучшем положении для осуществления платежей, чем страховщик с более низким коэффициентом.

                    Коэффициент быстрой ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности

                    Как и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности также измеряет краткосрочную ликвидность компании или способность генерировать достаточно денежных средств для погашения всех долгов, если они подлежат немедленному погашению. Однако коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку он учитывает меньшее количество активов.

                    Коэффициент быстрой ликвидности дополнительно уточняет коэффициент текущей ликвидности, измеряя уровень наиболее ликвидных оборотных активов, доступных для покрытия текущих обязательств.Он не включает товарно-материальные запасы и другие активы, такие как предоплаченные расходы, которые, как правило, воспринимаются как более трудные и медленные для превращения в наличные.

                    В конечном итоге это означает, что коэффициенты быстрой ликвидности и коэффициенты текущей ликвидности могут значительно отличаться. Например, компания с большим запасом запасов может иметь высокий коэффициент текущей ликвидности и низкий коэффициент быстрой ликвидности. Инвесторы, обеспокоенные краткосрочными обязательствами этой компании, могут отказаться от коэффициента текущей ликвидности и больше сосредоточиться на коэффициенте быстрой ликвидности, помня о том, что его запасы, хотя и являются ценными, могут быть трудно выгрузить и превратить в наличные достаточно быстро, чтобы урегулировать внезапный рост курса. обязательства.

                    Особые соображения

                    Компания, предлагающая сочетание различных типов страховых полисов, лучше всего подходит по сравнению с аналогами, предлагающими аналогичное сочетание, в отличие от сравнения этой компании со страховщиками, которые предлагают только конкретный и меньший набор продуктов.

                    Помимо оценки коэффициента быстрой ликвидности, инвесторы должны смотреть на коэффициент текущей ликвидности компании, который показывает, насколько хорошо она может покрывать обязательства за счет инвестированных активов, и общий коэффициент ликвидности, который показывает, как компания может покрыть свои обязательства совокупными активами.

                    Инвесторы также могут анализировать операционные денежные потоки (OCF) и чистые денежные потоки, чтобы определить, как компания может удовлетворить свои краткосрочные потребности в ликвидности за счет денежных средств.

                    Коэффициент ликвидности

                    - обзор, типы, важность, пример

                    Что такое коэффициент ликвидности?

                    Коэффициент ликвидности - это тип финансового коэффициента, который используется для определения способности компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства. Этот показатель помогает определить, может ли компания использовать свои текущие или ликвидные активы для покрытия своих текущих обязательств Текущие обязательства Текущие обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года.Компания показывает это на.

                    Обычно используются три коэффициента ликвидности - коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности. В каждом из коэффициентов ликвидности сумма текущих обязательств указывается в знаменателе уравнения, а сумма ликвидных активов - в числителе.

                    Принимая во внимание структуру коэффициента, где активы находятся наверху, а обязательства внизу, требуются коэффициенты выше 1,0. Коэффициент 1 означает, что компания может точно погасить все свои текущие обязательства оборотными активами.Коэффициент меньше 1 (например, 0,75) означал бы, что компания не в состоянии выполнить свои текущие обязательства.

                    Коэффициент больше 1 (например, 2,0) означает, что компания способна оплатить свои текущие счета. Фактически, коэффициент 2,0 означает, что компания может покрыть свои текущие обязательства в два раза больше. Коэффициент 3,0 означал бы, что они могут покрыть свои текущие обязательства в три раза и так далее.

                    Резюме

                    • Коэффициент ликвидности используется для определения способности компании погасить свои краткосрочные долговые обязательства.
                    • Три основных коэффициента ликвидности - это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности.
                    • При анализе компании инвесторы и кредиторы хотят видеть компанию с коэффициентом ликвидности выше 1,0. Компания с хорошими показателями ликвидности с большей вероятностью получит одобрение на получение кредита.

                    Типы коэффициентов ликвидности

                    1. Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства

                    Коэффициент текущей ликвидности - это самый простой для расчета и интерпретации коэффициент ликвидности.Любой может легко найти текущие активы Текущие активы Текущие активы - это все активы, которые компания рассчитывает преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности статей и текущих обязательств на балансе компании. Разделите текущие активы на текущие обязательства, и вы получите коэффициент текущей ликвидности.

                    2. Коэффициент быстрой ликвидности

                    Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                    Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим критерием ликвидности, чем коэффициент текущей ликвидности.Оба они похожи в том смысле, что текущие активы являются числителем, а текущие обязательства - знаменателем.

                    Однако коэффициент быстрой ликвидности учитывает только определенные оборотные активы. Он рассматривает более ликвидные активы, такие как денежные средства, дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по счетам Дебиторская задолженность по счетам (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов. Компании допускают и обращающиеся ценные бумаги. Он не учитывает текущие активы, такие как запасы и предоплаченные расходы, потому что они менее ликвидны.Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности - это скорее настоящая проверка способности компании покрывать свои краткосрочные обязательства.

                    3. Коэффициент наличности

                    Коэффициент наличности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги) / текущие обязательства

                    Коэффициент денежной наличности позволяет еще больше проверить ликвидность. Этот коэффициент учитывает только наиболее ликвидные активы компании - денежные средства и рыночные ценные бумаги. Это активы, которые наиболее доступны компании для оплаты краткосрочных обязательств.

                    С точки зрения того, насколько строгими являются тесты на ликвидность, вы можете рассматривать коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент наличности как простой, средний и жесткий.

                    Важные примечания

                    Поскольку эти три отношения различаются в зависимости от того, что используется в числителе уравнения, приемлемое соотношение между ними будет отличаться. Это логично, потому что коэффициент денежной наличности учитывает только денежные средства и рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги. Рыночные ценные бумаги - это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.в числителе, тогда как коэффициент текущей ликвидности учитывает все оборотные активы.

                    Следовательно, приемлемый коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем приемлемый коэффициент быстрой ликвидности. Оба будут выше, чем приемлемый коэффициент наличности. Например, компания может иметь коэффициент текущей ликвидности 3,9, коэффициент быстрой ликвидности 1,9 и коэффициент наличности 0,94. Все три могут считаться здоровыми аналитиками и инвесторами, в зависимости от компании.

                    Важность коэффициентов ликвидности

                    1.Определение способности покрывать краткосрочные обязательства

                    Коэффициенты ликвидности важны для инвесторов и кредиторов, чтобы определить, может ли компания покрыть свои краткосрочные обязательства и в какой степени. Отношение 1 лучше, чем отношение меньше 1, но не идеально.

                    Кредиторам и инвесторам нравятся более высокие коэффициенты ликвидности, например 2 или 3. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет оплачивать свои краткосрочные счета. Коэффициент меньше 1 означает, что компания сталкивается с отрицательным оборотным капиталом и может испытывать кризис ликвидности.

                    2. Определение кредитоспособности

                    Кредиторы анализируют коэффициенты ликвидности при принятии решения о том, следует ли им предоставлять кредит компании. Они хотят быть уверены, что компания, которой они ссужают, сможет их вернуть. Любой намек на финансовую нестабильность может лишить компанию права на получение ссуд.

                    3. Определение инвестиционной ценности

                    Инвесторы будут анализировать компанию, используя коэффициенты ликвидности, чтобы убедиться, что компания финансово здорова и достойна вложений.Проблемы с оборотным капиталом будут сдерживать и остальную часть бизнеса. Компания должна иметь возможность оплачивать свои краткосрочные счета с некоторой свободой действий.

                    Низкие коэффициенты ликвидности вызывают тревогу, но «чем выше, тем лучше» верно лишь до определенной степени. В какой-то момент инвесторы задаются вопросом, почему коэффициенты ликвидности компании так высоки. Да, компания с коэффициентом ликвидности 8,5 сможет уверенно оплачивать свои краткосрочные счета, но инвесторы могут счесть такое соотношение чрезмерным. Аномально высокий коэффициент означает, что компания владеет большим количеством ликвидных активов.

                    Например, если коэффициент денежной наличности компании был 8,5, инвесторы и аналитики могут посчитать это слишком высоким. У компании слишком много наличных денег, которые приносят не больше, чем проценты, которые банк предлагает держать их наличные. Можно утверждать, что компания должна направить денежную сумму на другие инициативы и инвестиции, которые могут обеспечить более высокую отдачу.

                    При использовании коэффициентов ликвидности существует баланс между способностью компании безопасно оплачивать свои счета и неправильным распределением капитала.Капитал следует распределять наилучшим образом, чтобы повысить ценность фирмы для акционеров.

                    Дополнительные ресурсы

                    CFI является официальным поставщиком глобальной страницы программы коммерческого банковского и кредитного анализа (CBCA) ™ - CBCAGet Сертификация CFI CBCA ™ и получение статуса коммерческого банковского и кредитного аналитика. Зарегистрируйтесь и продвигайтесь по карьерной лестнице с помощью наших программ и курсов сертификации. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.Чтобы продолжить карьеру, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

                    • Current DebtCurrent Debt В балансе текущая задолженность - это долги, подлежащие выплате в течение одного года (12 месяцев) или менее. Он указан как текущее обязательство и является частью
                    • Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства.
                    • Прогнозируемый баланс. Статьи статей Проектирование статей баланса Создание статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долевого акционерного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве подробно рассказывается, как рассчитать
                    • Ratio AnalysisRatio AnalysisRatio AnalysisRatio analysis - это анализ различных фрагментов финансовой информации в финансовой отчетности предприятия. Они в основном используются внешними аналитиками для определения различных аспектов бизнеса, таких как его прибыльность, ликвидность и платежеспособность.

                    Что такое коэффициент быстрой ликвидности? Как это рассчитать?

                    Денежные средства поддерживают деятельность компании, и их отсутствие может привести компанию к банкротству.Денежные средства необходимы для оплаты немедленных расходов, таких как заработная плата, счета от поставщиков, покупка товарно-материальных запасов и дивиденды. Отсутствие наличных денег или неликвидность могут подтолкнуть компанию к банкротству, то есть к неспособности оплачивать свои счета.

                    Что такое коэффициент быстрой ликвидности?

                    Коэффициент быстрой ликвидности - это финансовый показатель краткосрочной ликвидности или способности мобилизовать денежные средства для оплаты счетов, подлежащих оплате в течение следующих 90 дней. Он определяется как: быстрые активы, разделенные на текущие обязательства, и также известен как коэффициент кислотного теста и коэффициент быстрой ликвидности:

                    .

                    Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства

                    Используемые термины:

                    • Быстрые активы: Сумма денежных средств компании, их эквиваленты (т.е., счета денежного рынка, депозитные сертификаты, сберегательные счета, казначейские векселя со сроком погашения в течение 90 дней), рыночные ценные бумаги (публично торгуемые акции и облигации, коммерческие бумаги) и дебиторская задолженность. Он не включает другие оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и предоплаты (например, предоплаченная страховка), которые нельзя быстро превратить в наличные.
                    • Краткосрочные обязательства: Это обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года. Они включают проценты по долгосрочным долгам, которые должны быть выплачены в следующем году.Общая кредиторская задолженность включает выплаты по заработной плате, налогам, процентам, коммунальным услугам и страхованию.

                    Как рассчитать коэффициент быстрой ликвидности

                    Существует два способа расчета коэффициента быстрой ликвидности:

                    • QR = (оборотные активы - запасы - предоплата) / текущие обязательства
                    • QR = (Денежные средства + Эквиваленты денежных средств + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

                    Первая версия подчеркивает предметы, которые нельзя быстро обменять на наличные.Запасы можно продать за наличные, но это может занять более 90 дней. Чтобы попытаться продать их быстро, вам, возможно, придется принять большую скидку от их рыночной стоимости. Предоплаченные расходы - это такие статьи, как предоплаченная страховка и предоплаченная подписка. Теоретически вы можете попытаться отменить их и получить возмещение, но это может занять много времени, и вы, вероятно, не получите полную стоимость предоплаты.

                    Вторая версия эквивалентна первой, но сосредоточена на предметах, которые можно быстро обменять на наличные.Дебиторская задолженность может быть проблематичной, если у вас есть счета, которые будут просрочены, неоплачены или срок платежа превышает 90 дней. Однако в большинстве ситуаций вы сможете получить причитающиеся вам деньги в течение 90 дней, если у вас нет исторических доказательств обратного.

                    В качестве примера в следующей таблице показаны выдержки из баланса компании X:

                    100
                    ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
                    Наличные деньги 25
                    Наличные деньги в банке 15
                    Краткосрочные вложения 30
                    Запасы
                    Дебиторская задолженность 75
                    Предоплаченное страхование 3 198
                    ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
                    Основные средства Goodwill 80
                    ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
                    ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

                    Используя уравнение 1, быстрые активы равны (198 000 - 50 000 - 3 000 долларов) или 145 000 долларов.Используя уравнение 2, быстрые активы равны (25 000 долларов США + 15 000 долларов США + 30 000 долларов США + 75 000 долларов США) или 145 000 долларов США. Текущие обязательства равны 160 000 долларов США, поэтому коэффициент быстрой ликвидности составляет:

                    .

                    Коэффициент быстрой ликвидности = быстрые активы / текущие обязательства = 145 000 долл. США / 160 000 долл. США = 0,91

                    Как интерпретировать коэффициент быстрой ликвидности

                    В нашем примере компания X имеет коэффициент быстрой ликвидности 0,91, что означает, что у нее есть 91 цент, доступный из быстрых активов для оплаты каждого доллара текущих обязательств. Это хорошо или плохо? Ответ зависит от нескольких факторов:

                    • Отрасль: Средние коэффициенты быстрой ликвидности могут значительно отличаться от одной отрасли к другой.В отрасли, где денежные потоки стабильны и предсказуемы, например, в розничной торговле, более низкий коэффициент может быть приемлемым, потому что на ожидаемые доходы можно рассчитывать для обеспечения необходимых денежных средств. С другой стороны, в нестабильной или сезонной отрасли более высокий коэффициент быстрой ликвидности убережет компанию от потери выручки.
                    • Риск: Некоторые владельцы бизнеса не против пойти на риск, включая риск того, что они могут столкнуться с нехваткой денежных средств. Для них более низкий коэффициент быстрой ликвидности может быть приемлемым, в то время как не склонный к риску собственник может потребовать гораздо более высокого коэффициента.
                    • Рост: Быстрорастущей компании может потребоваться более высокий коэффициент для оплаты инвестиций и расширения операций. Устойчивый или падающий бизнес может согласиться на более низкий коэффициент.
                    • Экономические условия: Во время экономических потрясений разумно увеличить коэффициент быстрой ликвидности, чтобы справиться с непредвиденными потрясениями. Безмятежные времена - наоборот.
                    • Запасы: У вашей компании могут быть запасы, которые очень легко ликвидировать без значительной скидки.В таком случае ваш коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / текущие обязательства) может быть лучшим индикатором ликвидности. В этом случае коэффициент текущей ликвидности будет выше, чем коэффициент быстрой ликвидности, но это не обязательно будет проблемой.
                    • Дебиторская задолженность: Если ваша дебиторская задолженность трудна для взыскания, вы захотите повысить коэффициент быстрой ликвидности, отложив дополнительные денежные средства. Если у вас короткий и предсказуемый цикл дебиторской задолженности, вы, вероятно, можете снизить коэффициент быстрой ликвидности.
                    • Слишком высокий: Слишком высокий коэффициент быстрой ликвидности означает, что часть ваших денег не используется.Это указывает на неэффективность, которая может стоить вашей компании прибыли. Если у вас нет особой потребности в высоком коэффициенте, вы можете снизить его, по крайней мере, до среднего по отрасли.

                    Владельцы бизнеса могут улучшить свои коэффициенты быстрой ликвидности, вкладывая большую часть своей чистой прибыли в денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги. Они также могут сократить свои обязательства за счет сокращения расходов и погашения долга. И наоборот, если их коэффициент быстрой ликвидности слишком высок, они могут инвестировать часть своих сверхбыстрых активов в проекты, которые будут способствовать развитию бизнеса или повышению его эффективности.

                    С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше. Более высокий коэффициент быстрой ликвидности указывает на то, что заемщик сможет выплатить основную сумму и проценты, даже если бизнес столкнется с непредвиденными расходами или сокращением доходов. Кредиторы предпочитают кредитоспособных заемщиков и могут вознаградить их более крупными займами и / или более выгодными условиями. Коэффициент быстрой ликвидности - это один из трех популярных показателей ликвидности, два других - коэффициент текущей ликвидности и коэффициент наличности.

                    Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                    5 мин.Прочитать

                    1. Концентратор
                    2. Бухгалтерский учет
                    3. Что такое хороший коэффициент ликвидности?

                    Коэффициент ликвидности для бизнеса - это его способность погасить свои долговые обязательства. Хороший коэффициент ликвидности - это любое значение, превышающее 1. Это указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии и с меньшей вероятностью столкнется с финансовыми трудностями.

                    Чем выше коэффициент, тем выше запас прочности, которым обладает бизнес для выполнения своих текущих обязательств.Коэффициент ликвидности обычно используется кредиторами и кредиторами при принятии решения о предоставлении кредита бизнесу.

                    О чем эта статья:

                    ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

                    Какие типы коэффициентов ликвидности?

                    Для анализа доступно несколько коэффициентов, каждый из которых сравнивает ликвидные активы с краткосрочными обязательствами.

                    Наиболее широко используемые коэффициенты платежеспособности - это коэффициент текущей ликвидности, коэффициент кислотной проверки (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) и коэффициент наличности.

                    Эти коэффициенты позволяют оценить общее состояние бизнеса на основе его способности справляться с долгами в краткосрочной перспективе.

                    Как рассчитать коэффициент ликвидности?

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные долговые обязательства за счет текущих активов.

                    Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                    Итак, если текущие активы составляют 400000 долларов, а текущие обязательства составляют 200000 долларов, коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.

                    Оборотные активы - это ликвидные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года, такие как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность, краткосрочные депозиты и рыночные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства относятся к финансовым обязательствам предприятия, подлежащим погашению в течение года.

                    Очевидно, что более высокий коэффициент текущей ликвидности лучше для бизнеса. Хороший коэффициент текущей ликвидности составляет от 1,2 до 2, что означает, что у компании в 2 раза больше оборотных активов, чем обязательств для покрытия своих долгов.

                    Коэффициент текущей ликвидности ниже 1 означает, что у компании недостаточно ликвидных активов для покрытия своих краткосрочных обязательств. Соотношение 1: 1 указывает на то, что текущие активы равны текущим обязательствам и что бизнес просто способен покрыть все свои краткосрочные обязательства.

                    Коэффициент кислотного теста

                    Коэффициент кислотного теста или коэффициент быстрой ликвидности рассчитывает способность погасить текущие обязательства с помощью быстрых активов.

                    Быстрые активы относятся к оборотным активам бизнеса, которые могут быть конвертированы в наличные в течение девяноста дней. Он не включает расходные материалы, инвентарь и предоплату.

                    Формула для расчета коэффициента кислотного теста:

                    Коэффициент кислотного теста = (денежные средства и их эквиваленты + текущая дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

                    Если в балансе действительно представлена ​​разбивка текущих активов, Вы можете рассчитать коэффициент кислотного теста по формуле:

                    Коэффициент кислотного теста

                    = (Общие оборотные активы - Запасы - Предоплаченные расходы) / Текущие обязательства

                    Предприятия с коэффициентом кислотного теста меньше единицы не имеют достаточно ликвидных активов для погашения свои долги.Если разница между коэффициентом кислотных испытаний и коэффициентом текущей ликвидности велика, это означает, что бизнес в настоящее время слишком полагается на запасы.

                    Поскольку значения запасов различаются в зависимости от отрасли, рекомендуется найти среднее значение по отрасли, а затем сравнить коэффициенты кислотных испытаний для соответствующего бизнеса с этим средним значением.

                    Коэффициент наличности

                    Коэффициент денежной наличности, также называемый соотношением денежных средств, представляет собой отношение денежных средств и эквивалентов денежных средств к общей сумме обязательств.

                    Коэффициент показывает, в какой степени имеющиеся в наличии средства могут погасить текущие обязательства.Он часто используется кредиторами и потенциальными кредиторами для измерения ликвидности бизнеса и того, насколько легко он может обслуживать долг.

                    Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:

                    Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                    Если коэффициент наличности равен 1, у предприятия есть точная сумма денежных средств и их эквивалентов для расплачиваться с долгами. Если коэффициент наличности меньше 1, наличных денег на руках недостаточно для погашения краткосрочной задолженности.

                    Если коэффициент наличности компании больше 1, у предприятия есть возможность покрыть всю краткосрочную задолженность и при этом иметь остаток денежных средств.Однако более высокий коэффициент также может указывать на то, что денежные ресурсы используются ненадлежащим образом, поскольку они могут быть инвестированы в прибыльные инвестиции вместо получения безрисковой процентной ставки.

                    Что является примером коэффициента ликвидности?

                    Краткосрочные инвестиции

                    0

                    8700

                    Подробные данные

                    Сумма

                    Денежные средства и их эквивалент

                    3000

                    Дебиторская задолженность

                    1000

                    Акции

                    4000

                    Прочие оборотные активы

                    200

                    Счета к оплате

                    2000

                    Непогашенные расходы

                    800

                    Налоговая задолженность

                    1000

                    Доходы будущих периодов

                    900

                    Итого краткосрочные обязательства

                    5700

                    1.Коэффициент текущей ликвидности = Общие оборотные активы / Общие текущие обязательства

                    Коэффициент текущей ликвидности = 8700/5700 = 1,53

                    2. Коэффициент кислотного теста = (Общие оборотные активы - запасы) / текущие обязательства

                    Коэффициент кислотного теста = 8700 - 4000/5700 0,83

                    3. Коэффициент текущей ликвидности = (денежные средства + денежный эквивалент) / текущие обязательства

                    Коэффициент текущей ликвидности = 3000/57000 = 0,53

                    Коэффициент ликвидности влияет на кредитный рейтинг, а также на надежность бизнеса.Чем более ликвиден ваш бизнес, тем лучше он приспособлен для погашения краткосрочных долгов.

                    С другой стороны, если имеют место постоянные невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это может привести к банкротству. Следовательно, это соотношение играет важную роль в оценке здоровья и финансовой устойчивости бизнеса.


                    СТАТЬИ ПО ТЕМЕ

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    - покрытие США

                    Одной из надежных формул, используемых во многих компаниях для определения своей ликвидности, является расчет коэффициента быстрой ликвидности, также называемого коэффициентом кислотного теста. Этот коэффициент указывает на краткосрочную ликвидность компании, которая используется для измерения способности компании выполнять свои обязательства в отношении своих ликвидных активов. Теоретически продажа активов компании могла бы компенсировать краткосрочную задолженность, чтобы компания продолжала работать. Кредиторы, финансовые аналитики, исполнительные менеджеры и инвесторы полагаются на формулу коэффициента как на основу стандартного управления бухгалтерским учетом. Основные или неосновные активы, такие как недвижимость, здания и оборудование, не учитываются при расчете коэффициента быстрой ликвидности, поскольку они не конвертируются в наличные.

                    В страховой компании расчет коэффициента быстрой ликвидности осуществляется путем деления быстрых активов на чистые обязательства и балансовую кредиторскую задолженность переданного перестрахования. Эти быстрые активы включают в себя неаффилированные обыкновенные акции в размере 80%, неаффилированные облигации, развивающиеся в течение года, неаффилированные краткосрочные инвестиции, государственные облигации со сроком погашения в пять лет и денежную сумму. Эти быстрые активы могут быть сразу же конвертированы в деньги в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

                    Расчет коэффициента компании включает сумму оборотных активов за вычетом общих запасов, деленную на общую сумму обязательств.Полученная дробь или число - это то, что мы называем коэффициентом быстрой ликвидности, показываемым в виде дроби или целого числа. Дробные коэффициенты обычно указывают на то, что компания имеет тенденцию не иметь возможности выплатить долги.

                    При анализе финансового риска организации анализ коэффициента быстрой ликвидности считается более серьезным мероприятием по сравнению с анализом коэффициента текущей ликвидности, поскольку коэффициент быстрой ликвидности включает только денежные эквиваленты и денежные средства и исключает такие факторы, как оборудование, запасы и основные средства.Даже если коэффициент быстрой ликвидности является одним из наиболее полезных методов измерения финансового состояния компании, предприятия с высоким уровнем товарных запасов, такие как рестораны и розничные магазины, в некоторой степени не могут использовать этот анализ, показывая больший риск для их общей платежеспособности. профиль. Финансовые аналитики обычно советуют предупредить большинство компаний, у которых коэффициент быстрой ликвидности ниже, чем у его коэффициента использования, поскольку это будет означать, что активы компании в основном связаны с ее запасами, что может повлиять на ликвидность в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

                    Люди, которые имеют возможность ссужать компании наличными, обычно используют коэффициент быстрой ликвидности для оценки того, может ли компания выплатить или нет долги, сделанные в быстрых и плохих ситуациях. Еще одна вещь, о которой следует помнить, - это восприятие коэффициента быстрой ликвидности исключительно на основе ролей. Хотя некоторые кредиторы могут предпочесть использовать соотношение денежных средств к сумме обязательств, превышающее 1,0, поскольку это указывает на то, что компания, скорее всего, сможет погасить долг в срочном порядке, акционеры компании могут решить пойти на отношение денежных средств к обязательствам меньше 1.0, поскольку это будет означать, что руководство компании использует активы, чтобы бизнес не рос.

                    коэффициентов ликвидности | Безграничный учет

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности - это финансовый коэффициент, который измеряет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.

                    Цели обучения

                    Используйте коэффициент текущей ликвидности компании для оценки ее краткосрочной финансовой устойчивости

                    Основные выводы

                    Ключевые моменты
                    • Коэффициент ликвидности выражает способность компании погашать краткосрочных кредиторов из общей суммы денежных средств.Коэффициент ликвидности является результатом деления общей суммы денежных средств на краткосрочные займы.
                    • Коэффициент текущей ликвидности - это финансовый коэффициент, который измеряет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.
                    • Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства.
                    • Приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли и обычно составляют от 1,5 до 3 для здорового бизнеса.
                    Ключевые термины
                    • управление оборотным капиталом : Решения, касающиеся оборотного капитала и краткосрочного финансирования, называются управлением оборотным капиталом [19].Сюда входит управление отношениями между краткосрочными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.
                    • Коэффициент текущей ликвидности : оборотные активы, разделенные на краткосрочные обязательства

                    Коэффициент ликвидности

                    Коэффициент ликвидности выражает способность компании погашать краткосрочных кредиторов из общей суммы денежных средств. Коэффициент ликвидности является результатом деления общей суммы денежных средств на краткосрочные займы. Он показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрывались денежными средствами.Если значение больше 1,00, это означает, что он полностью покрыт.

                    Ликвидность : Высокая ликвидность означает, что компания способна выполнять свои краткосрочные обязательства.

                    Коэффициент ликвидности может относиться к:

                    • Резервные требования - постановление банка, устанавливающее минимальные резервы, которые должен иметь каждый банк.
                    • Acid Test - коэффициент, используемый для определения ликвидности хозяйствующего субъекта.

                    Формула следующая:

                    LR = ликвидные активы / краткосрочные обязательства

                    Коэффициент текущей ликвидности

                    Коэффициент текущей ликвидности - это финансовый коэффициент, который измеряет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев.Он сравнивает текущие активы фирмы с ее текущими обязательствами. Он выражается следующим образом:

                    Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

                    • Оборотный актив - это актив на балансе, который можно либо конвертировать в денежные средства, либо использовать для оплаты текущих обязательств в течение 12 месяцев. Типичные оборотные активы включают денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и часть предоплаченных обязательств, которая будет выплачена в течение года.
                    • Под краткосрочными обязательствами часто понимаются все обязательства предприятия, которые должны быть погашены денежными средствами в течение финансового года или операционного цикла данной фирмы, в зависимости от того, какой период длиннее.

                    Коэффициент текущей ликвидности является показателем рыночной ликвидности фирмы и ее способности удовлетворить требования кредиторов. Приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли и обычно составляют от 1,5 до 3 для здорового бизнеса. Если коэффициент текущей ликвидности компании находится в этом диапазоне, это обычно указывает на хорошую краткосрочную финансовую устойчивость. Если текущие обязательства превышают текущие активы (коэффициент текущей ликвидности ниже 1), то у компании могут возникнуть проблемы с выполнением своих краткосрочных обязательств.Если коэффициент текущей ликвидности слишком высок, то компания может неэффективно использовать свои оборотные активы или средства краткосрочного финансирования. Это также может указывать на проблемы в управлении оборотным капиталом. В такой ситуации компаниям следует рассмотреть возможность инвестирования избыточного капитала в среднесрочные и долгосрочные цели.

                    Низкие значения для текущих или быстрых коэффициентов (значения меньше 1) указывают на то, что у фирмы могут возникнуть трудности с выполнением текущих обязательств. Однако низкие значения не указывают на критическую проблему.Если у организации хорошие долгосрочные перспективы, она может получить заем под эти перспективы для выполнения текущих обязательств. Некоторые виды бизнеса обычно работают с коэффициентом текущей ликвидности меньше единицы. Например, если запасы оборачиваются намного быстрее, чем кредиторская задолженность, то коэффициент текущей ликвидности будет меньше единицы. Это может позволить фирме работать с низким коэффициентом текущей ликвидности.

                    Если бы все остальные условия были равны, кредитор, который ожидает выплаты в течение следующих 12 месяцев, счел бы высокий коэффициент текущей ликвидности лучше, чем низкий коэффициент текущей ликвидности.Высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания с большей вероятностью выполнит свои обязательства, срок погашения которых наступит в ближайшие 12 месяцев.

                    Коэффициент краткости (коэффициент кислотного теста)

                    Кислотный тест или коэффициент быстрой ликвидности измеряет способность компании использовать свои активы для немедленного погашения текущих обязательств.

                    Цели обучения

                    Рассчитать коэффициент быстрой ликвидности компании

                    Основные выводы

                    Ключевые моменты
                    • Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства.
                    • Acid Test Ratio = (Текущие активы - Запасы) / Текущие обязательства.
                    • В идеале коэффициент кислотного теста должен быть 1: 1 или выше, однако он сильно варьируется в зависимости от отрасли. В целом, чем выше коэффициент, тем выше ликвидность компании.
                    Ключевые термины
                    • Казначейские векселя : Казначейские векселя (или казначейские векселя) подлежат погашению в течение одного года или менее. Как и бескупонные облигации, по ним не выплачиваются проценты до погашения; вместо этого они продаются с дисконтом от номинальной стоимости для получения положительной доходности к погашению.

                    Коэффициент быстрой ликвидности

                    В финансах Acid-test (также известный как коэффициент быстрой ликвидности) измеряет способность компании использовать свои близкие к наличности или быстрые активы для немедленного погашения или погашения своих текущих обязательств. К быстрым активам относятся те оборотные активы, которые предположительно можно быстро конвертировать в наличные по стоимости, близкой к их балансовой стоимости. Компания с коэффициентом быстрой ликвидности менее 1 не может погасить свои текущие обязательства.

                    Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства.

                    Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами в составе активов баланса компании. Эквиваленты денежных средств - это активы, которые легко конвертируются в денежные средства, такие как авуары денежного рынка, краткосрочные государственные облигации или казначейские векселя, обращающиеся на рынке ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги. Эквиваленты денежных средств отличаются от других инвестиций своим краткосрочным существованием. Срок их погашения составляет 3 месяца, тогда как краткосрочные инвестиции составляют 12 месяцев или меньше, а долгосрочные инвестиции - это любые инвестиции, срок погашения которых превышает 12 месяцев.Еще одно важное условие, которому должны соответствовать денежные эквиваленты, - это вложение не должно иметь значительного риска изменения стоимости. Таким образом, обыкновенные акции не могут считаться эквивалентом денежных средств, а привилегированные акции, приобретенные незадолго до даты погашения, могут считаться эквивалентом денежных средств.

                    Денежные средства : Денежные средства - самый ликвидный актив в бизнесе.

                    Коэффициент кислотного теста

                    Кислотный тест часто относится к коэффициенту наличности, а не к коэффициенту быстрой ликвидности: Коэффициент кислотного теста = (Текущие активы - Запасы) / Текущие обязательства.

                    Обратите внимание, что запасы исключаются из суммы активов в коэффициенте быстрой ликвидности, но включаются в коэффициент текущей ликвидности. Коэффициенты являются тестом жизнеспособности хозяйствующих субъектов, но не дают полной картины состояния бизнеса. Для бизнеса с большой дебиторской задолженностью, которая не будет оплачиваться в течение длительного периода (например, 120 дней), и существенными коммерческими расходами и кредиторской задолженностью, которые подлежат немедленной оплате, коэффициент быстрой ликвидности может выглядеть здоровым, когда у бизнеса фактически может закончиться наличность. Напротив, если бизнес договорился о быстрой оплате или наличными от клиентов и о длительных сроках от поставщиков, он может иметь очень низкий коэффициент быстрой ликвидности и при этом быть очень здоровым.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *