Коэффициент текущей ликвидности по балансу и формула его расчета
Деятельность любой коммерческой организации подлежит четкому, организованному расчету. Если допускать ошибки в подобных операциях, то можно попасть под административную или даже криминальную ответственность, в зависимости от масштаба ошибок. Коэффициент текущей ликвидности – один из важнейших элементов подобных расчетов и ему нужно уделить максимальное внимание. Итак, что такое коэффициент текущей ликвидности, что он значит и как его рассчитывать по балансу?
Оглавление: 1. Что такое коэффициент текущей ликвидности 2. Формула для расчета коэффициента 3. Нормальные значения расчета
Что такое коэффициент текущей ликвидности
Перед тем, как коснуться вопроса о том, как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, нужно разобраться с тем, что это вообще такое. Ликвидность – характеристика организации. Она показывает, способно ли предприятие, с его нынешними мощностями и прибылями, погашать взятые на себя обязательства. Это касается как краткосрочных периодов, так и долгосрочных перспектив. Если сказать в общем, то получится что ликвидность говорит о том, какова способность предприятия обрабатывать ресурсы оборотного капитала и превращать их в деньги. И о том, с какой скоростью предприятие может это делать.
Обратите внимание
Ликвидность чрезвычайно важна для предприятий, которые планируют брать (или уже берут) большие кредиты, займы и другие формы возвратной финансовой помощи. Если показатели ликвидности неудовлетворительны, то большинство банков и других финансовых организаций не согласятся взять на себя риск давать средства этому предприятию.
Коэффициент текущей ликвидности – финансовый показатель, говорящий о том, способна ли организация погашать взятые на себя обязательства исключительно в краткосрочные периоды, до 12 месяцев, и исключительно за счет оборотных средств, оборотного капитала. Этот коэффициент чрезвычайно важен, когда необходимо четко и правильно оценить способность организации возвращать займы.
Важно
Стоит отметить, что, обычно, чем выше показатель коэффициента, который характеризует текущую ликвидность, тем лучше для организации. Но слишком высокие цифры коэффициента говорят о большом дисбалансе – в оборотном капитале находится излишне большая сумма.
Формула для расчета коэффициента
Разобравшись с тем, что из себя представляет ликвидность, её коэффициент, и с тем, насколько он важен для оценки финансовых возможностей организации, необходимо приступить к основному вопросу. По какой формуле проходит расчет коэффициента?
Формула, которая позволит правильно и точно рассчитать коэффициент, выглядит следующим образом:
Клт = OK/TO, где:
- Клт – сам коэффициент;
- OK – размер суммы, находящейся в оборотном капитале;
- TO – величина тех обязательств, которые необходимо вернуть в течении текущего года;
Для того, чтобы получить данные, которые необходимо учитывать при расчете по этой формуле, нужно воспользоваться специализированной информацией. Она находится в документах, которые относятся к расчету и составлению бухгалтерского баланса компании. Их можно взять из строк баланса, находящихся под номерами: 1200, 1550, 1520, 1510. Сам коэффициент необходимо рассчитывать всего один раз в год.
Таким образом, если привязаться к вышеуказанным строкам, формула приобретает следующий вид:
Клт= 1200/(1520+1550+1510), где:
- Клт – сам коэффициент;
- 1200 – соответствующая строка бухгалтерского баланса, которая равняется сумме строк 1260, 1240, 1250, 1230, 1220 И 1210. Это величина общего оборотного капитала. Туда входит необходимое для производства сырье, общие запасы нужных материалов, финансовые средства, которые находятся в дебиторской задолженности, все деньги, которые находятся в виде наличных и на счетах, и т.д.
- Строка под номером 1510 – средства, которые взяты как заем;
- Строка под номером 1520 – общая кредитная задолженность организации;
- Строка под номером 1550 – другие обязательства, взятые на себя предприятием, которые не подходят под два предыдущих определения;
Важно помнить, что в данном расчете учитываются только те обязательства, которые предприятие планирует погасить в течении года. Те, которые входят в строку «Доходы будущих периодов», попросту не учитываются.
Нормальные значения расчета
Перед тем, как претендовать на заем, стоит сразу знать являются ли нормой полученные показатели коэффициента текущей ликвидности. Стоит отметить, что для разных сфер бизнеса нормальные разные показатели коэффициента. Подобные данные можно получить в соответствующих реестрах. Стоит отметить, что доверять нужно официальным источникам информации — там гарантированно находится верная информация.
Если взять большинство нормальных показателей, то можно увидеть, что для большинства сфер бизнеса норма коэффициента текущей ликвидности лежит между 1.5 и 2.5.
Обратите внимание
Также можно увидеть, что для абсолютного большинства предприятий и сфер бизнеса показатель коэффициента ниже 1 является серьезной проблемой. Это значит, что организация попросту не может справиться с теми краткосрочными обязательствами, которые она на себя взяла.
Также отдельно стоит отметить такие отрасли, как торговля розничными товарами и управление заведениями общественного питания. Для них показатель коэффициента текущей ликвидности равный единице будет нормой. Всё потому что данная деятельность характеризуется большим количеством краткосрочных обязательств. Таковы условия подобного бизнеса.
Отдельной строкой идут предприятия, которые характеризуются внушительной длительностью цикла полного производства. Для них показатели, характеризующие текущую ликвидность всего предприятия, равный трем или даже выше, будет вполне приемлем и нормален. Всё потому что подобные предприятия характеризуются большим объемом накопленных на складах запасов, а также тем, что у них много производства, которое ещё не завершилось.
Также стоит отметить, что такой показатель, как коэффициент текущей ликвидности, является важным не только для финансовых организаций, банков, но и для самих руководителей предприятий. При помощи такого расчета можно увидеть, насколько хорошо организация справляется с полученными кредитами и вовремя заметить, что возникли проблемы в финансовой сфере. Так что советуется проводить подобные расчеты вовремя и только при помощи достаточно квалифицированного персонала, опытных специалистов и аналитиков.
Загрузка…Коэффициент текущей ликвидности | BRP ADVICE
Коэффициент текущей ликвидности
определение, формула расчета, смысл, рекомендованные значенияруководитель направлений Финансовое моделирование и финансовый анализ, Банкротства в BRP ADVICE
Что показывает коэффициент текущей ликвидности?
Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств.
На условном примере значение коэффициента можно понять так: сможет ли компания рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных оборотных активов. То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить.
Определение коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов.
Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности?
Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс (зависит от целей расчета коэффициента).
Коэффициент текущей ликвидности, формула
Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: сумма ликвидных активов делится на общую сумму краткосрочных обязательств, указанных в балансе.
$$\style{color:#4e525d}{\text{Коэффициент текущй ликвидности} = {\text{Ликвидные активы} \over \text{Текущие обязательства предприятия}}.}$$
$$\style{display:none}{\text{ Формула может загружаться несколько секунд. Если вы так и не увидели формулу, напишите нам. }}$$
Что такое ликвидные активы?
Существует две принципиально разных методики расчета коэффициента текущей ликвидности. Они различаются тем, что по-разному оцениваются ликвидные активы. Первая методика говорит о том, что все оборотные активы являются ликвидными. Вторая методика говорит о том, что к ликвидным активам относятся только деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и активы, отраженные в строке баланса «Прочие оборотные активы». То есть по второй методике в ликвидные активы не входят долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров.
Первая методика чаще используется при проведении классического финансового анализа. Вторая — в случае банкротства.
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
Финансовое положение компании признается хорошим, когда коэффициент текущей ликвидности получается больше 2. Но нормальным может быть признано и такое положение, при котором значение коэффициента больше 1.
При коэффициенте текущей ликвидности равном одному получается, что для расчетов с кредиторами по коротким обязательствам нужно использовать абсолютно все ликвидные активы. К сожалению, это возможно далеко не всегда. Часто в составе дебиторской задолженности оказывается безнадежная или трудновзыскиваемая часть, в составе прочих оборотных активов может оказаться недостача материальных ценностей, по которой не удастся выявить виновных.
Поэтому чаще рекомендуется поддерживать значение коэффициента на уровне 2, а не 1.
Анализ коэффициента текущей ликвидности
Анализ коэффициента текущей ликвидности можно проводить в трех направлениях.
Первое — это расчет значений коэффициента на отчетную дату и сравнение с нормативом.
Второе — это сопоставление со средним по отрасли и / или региону за аналогичный период времени.
Если коэффициент текущей ликвидности по вашей компании и ниже нормативов, и ниже среднего, то ваш бизнес может быть признан неплатежеспособным. Это может привести к банкротству и субсидиарной ответственности руководителя и собственников компании по долгам предприятия.
Третье направление анализа — это изучение динамики изменения коэффициента текущей ликвидности. При таком анализе может быть полезно не только рассчитывать разницу между прошлым и текущим, но определять причины таких изменений. Для этого используется факторный анализ.
Значение коэффициента текущей ликвидности в финансовом анализе
Коэффициент текущей ликвидности — один из ключевых показателей, характеризующих финансовое положение компании. Он используется, в том числе, при проведении финансового анализа при банкротстве. Этот коэффициент помогает понять, должен ли директор отвечать своим имуществом по долгам компании-банкрота.
Технические способы завысить значение коэффициента текущей ликвидности
Значения коэффициента текущей ликвидности будут расти, когда деятельность компании эффективна, прибыль реинвестируются, а в структуре капитала отдается предпочтение более устойчивым пассивам: долгосрочным обязательствам и собственному капиталу. Но технически коэффициент может вырасти и по другим причинам.
Коэффициент текущей ликвидности обычно рассчитывается по балансу. Для его завышения могут использоваться те же методы, что и для завышения коэффициента абсолютной ликвидности, а также и другие механизмы.
Коэффициент текущей ликвидности будет сравнительно выше при росте ликвидных активов. Для их завышения используют дебиторскую задолженность, запасы и прочие оборотные активы. Например, недостачу, выявленную при инвентаризации, можно включить в прочие оборотные активы до выявления виновных лиц или списания на затраты. В дебиторке не списывают безнадежные долги. Если у аналитика не будет подробной расшифровки нужных строк баланса, то рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности получатся выше реальных.
Что еще полезно знать?
Прочитайте нашу статью про финансовую отчетность. Вы узнаете, для чего нужна каждая из форм отчетности, как они связаны между собой, и как на них влияют типовые бизнес-операции (ссылка открывается в новом окне).
Посмотрите нашу статью про коэффициент абсолютной ликвидности.
Желаем вам успешной работы!
Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.
Калькуляторы ликвидности предприятия
Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.
Коэффициент текущей ликвидности
Указанный финансовый показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Его еще называют Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности.
Для расчета необходимо Оборотные активы разделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.
Рекомендуемое значение. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах). В мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности больше нормы, то финансовое положение компании стабильно. Но если значение более 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
По этой же формуле рассчитывается коэффициент текущей ликвидности по Биверу, который помогает оценить вероятность банкротства предприятия. Если показатель менее 3,2, то вероятность банкротства компании низкая, если коэффициент меньше 2, то вероятность банкротства средняя, а если ниже 1, то есть высокая вероятность, что компания обанкротится в течение года.
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Указанный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Для расчета необходимо Легко реализуемые активы поделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов. Данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе.
Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5
Если коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы, то компания способна рассчитаться в кротчайшие сроки с задолженностью. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент восстановления платежеспособности
Указанный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Для расчета берутся коэффициент текущей ликвидности на отчетный период (на конец года) и коэффициент текущей ликвидности за предыдущий отчетный период (на начало года). Их можно рассчитать используя «Калькулятор текущей ликвидности».
Рекомендуемый показатель: выше 1
Если коэффициент больше нормы, то в течение полугода компания сможет восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности: формулы и определения
Рассматриваемый термин представляет собой экономическую величину, которая, в свою очередь, характеризует способность фондов быть наиболее быстро реализованными по наиболее высокой цене, которая по стоимости является близкой к рыночной. Иными словами можно сказать, что понятие «ликвидный» означает «конвертируемый в деньги».
Следует также отметить, что чем быстрее происходит вышеозначенный процесс, тем выше реализуемость активов. Применительно к товарам значение рассматриваемой величины будет соответствовать его номинальной стоимости. Таким образом, сумма добавочной стоимости и всевозможные дополнительные скидки учитываться не будут.
Классификация
В настоящее время специалисты производят оценку финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия при помощи специальных показателей. Одним из них является коэффициент текущей ликвидности по балансу. Рассмотрим данный критерий подробнее. Для начала необходимо отметить, что расчет этой величины осуществляется совместно с вычислением бухгалтерского баланса. Способность организации к погашению имеющихся обязательств за рассматриваемый период в результате использования оборотных активов за этот же промежуток времени наиболее точно иллюстрирует коэффициент текущей ликвидности.
Формулы для расчета могут иметь разнообразный вид, однако в большинстве случаев используется следующая упрощенная разновидность данного выражения: сумма оборотных фондов делится на пассивы за рассматриваемый период. Однако при этом, конечно же, необходимо помнить и о степени ликвидности составляющих активов.
Таким образом, чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем с большей уверенностью можно говорить о состоятельности организации. В настоящее время специалистами бухгалтерского учета принято, что величина рассматриваемого показателя, больше либо равная 1,5, является в достаточной степени надежной, что, в свою очередь, позволяет поддерживать стоимость акций предприятия на постоянном уровне.
Коэффициент текущей ликвидности (формулы)
Помимо представленного выше упрощенного типа искомого выражения, существует множество различных видоизменений, которые в той или иной степени раскрывают описанное действие. К примеру, формула Ктл = (ОА — ДЗд — ЗУ) / КО показывает влияние долгосрочной дебиторской задолженности (ДЗд) и пассивы учредителей (ЗУ) относительно выплат и взносов в фонд уставного капитала на величину оборотных активов (ОА).
В то же время можно выразить коэффициент текущей ликвидности (формулы, как видно, различны) следующим образом: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Подобное уравнение наглядно характеризует долю участия показателей с различной степенью реализуемости (А1, А2, А3), а также срочность погашения обязательств (П1, П2).
Применение
Коэффициент текущей ликвидности (формулы указаны выше) может представлять интерес не только для учредителей компании или руководства предприятия, но и для инвесторов. Зная значение данного показателя, люди понимают, куда целесообразно вкладывать свои денежные средства.
формула, по балансу, показывает значение
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю текущих обязательств компания способна погасить в краткосрочном периоде. Для расчета нужно использовать сведения бухгалтерского баланса: из активов – суммы денежных средств и краткосрочных инвестиций, из пассивов – текущие обязательства. Нормальное значение показателя для российской практики – от 0,2 до 0,5.
Когда поставщики сырья и материалов рассматривают возможность заключения контракта с конкретным производителем, они исследуют динамику его коэффициента быстрой ликвидности. Что дает им такой анализ?
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio – CR) – это финансовый коэффициент, который рассчитывается путем деления суммы денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций на краткосрочные обязательства.
Основанием для определения CR служит бухгалтерский баланс предприятия. Он показывает поставщикам, какую долю своих краткосрочных обязательств производитель сможет покрыть за счет своих абсолютно ликвидных активов.
Справка! К числу абсолютно ликвидных активов относят денежные средства в кассе и на банковском счете, депозиты до востребования, иные краткосрочные финансовые вложения. Главный критерий – возможность быстрого превращения (в течение дня) в наличность.
Cash Ratio показывает, какой процент своих обязательств фирма способна погасить в краткосрочном периоде, то есть демонстрирует ее способность расплатиться за сырье и материалы денежными средствами.
Если коэффициент текущей ликвидности важен для инвесторов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, то CR имеет определяющее значение для поставщиков ресурсов.
Формула расчета коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) является финансовым показателем, который рассчитывается на базе сведений бухгалтерского баланса предприятия – данных о денежных средствах (ст. 1250), краткосрочных вложениях (ст. 1240) и текущих обязательствах (ст. 1500).
Кабл = (ДС + Кфи) / ТО, где
Кабл – коэффициент абсолютной ликвидности;
Кфи – краткосрочные финансовые инвестиции;
ДС – денежные средства;
ТО – текущие обязательства.
От текущих обязательств аналитики рекомендуют отнимать оценочные обязательства и доходы будущих периодов. В этом случае формула расчета по балансу приобретает следующий вид:
Кабл = (ст. 1240 + ст. 1250) / (ст. 1500 – ст. 1530 – ст. 1540)
Нормальное значение показателя абсолютной ликвидности
Cash ratio демонстрирует способность компании погашать свои текущие обязательства. При этом неверно полагать, что чем больше ее значение, тем стабильнее положение фирмы. Если CR равен единице, то есть фирма может покрыть все краткосрочные долги наличностью, значит, она неэффективно использует свои финансовые ресурсы.
Нормальное значение показателя составляет:
- не менее 0,2 в мировой практике, что говорит о том, что каждый день фирма должна быть готова погасить от 20% своих текущих обязательств;
- от 0,2 до 0,5 в российской практике в связи с тем, что наблюдается неоднородность структуры текущих их обязательств, а сроки их погашения меняются.
Важный момент! Если показатель абсолютной ликвидности становится меньше 0,2, то в компании требутся провести анализ платежеспособности. Когда он превышает отметку в 0,5, важно оценить дополнительные возможности использования капитала.
Компании достаточно иметь сумму абсолютных активов, сставляющую 20% от величины текущих обязательств. Остальные средства могут быть размещены на срочных банковских счетах, направлены в реальные или финансовые инвестиции.
Справка! В России в настоящее время отсутсвует статистическая база нормативных значений коэффициента абсолютной ликвидности для различных отраслей экономики. В связи с этим рекомендуется оценивать нормальное значение Кабл в интервале от 0,2 до 0,5. При этом у торговых компаний показатель будет стремиться к максимальному значению, а у производственных – к минимальному.
Источник: журнал «Финансовый директор»
При оценке краткосрочной платежеспособности предприятия любой отрасли желательно рассчитать CR не только за текущий год, но и за 3-5 предыдущих лет. Существенные колебания коэффициента – тревожный сигнал для инвестора.
Примеры расчета показателя
Чтобы понять, какую роль Кабл играет в деле оценки краткосрочной платежеспособности компании, нужно привести примеры расчета показателя.
Вывод. Компания «Вымпелком» имеет достаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств в краткосрочном периоде. Она способна покрыть до 30-40% выдвинутых кредиторами требований почти сразу. Однако наблюдается тенденция снижения показателя.
Проведенные расчеты позволили установить, что ликвидность и платежеспособность публичной корпорации сохраняются на достаточном для стабильного функционирования уровне.
Вывод! Публичное акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» неэффективно формирует структуру активов: в кассе, на расчетном счете и в краткосрочных вложениях чрезмерное количество средств, что делает их уязвимыми к инфляционным колебаниям. Особенно неблагоприятное значение наблюдалось в 2015 году: тогда корпорация могла покрыть высоколиквидными средствами 120% своих текущих обязательств.
Рисунок 2. Динамика Кабл ПАО «НЛМК» в 2014-2016 гг.Динамика финансового коэффициента показала, что в 2016 году ситуация стала улучшаться (сумма ликвидных активов сократилась), однако значение еще выходит за пределы оптимального интервала. Для исправления ситуации необходимо пересмотреть структуру текущих активов и обязательств:
- привлечь дополнительные заемные средства;
- инвестировать излишние ликвидные ресурсы в объекты с достаточным уровнем доходности.
В чем измеряется?
Он измеряется в числовом значении либо в процентах.
Отличия от текущей и срочной ликвидности
От упомянутых показателей, коэффициент отличается составом активов, которые могут быть использованы для расчетов по текущим обязательствам.
Ключевое отличие скрыто в слове абсолютной. Он учитывает только самые ликвидные активы.
В отличие от него коэффициент текущей ликвидности равен соотношению всех оборотных активов к сумме задолженности за короткий период.
Расчет значения срочной ликвидности предполагает деление суммы высоко- и средне ликвидных активов на стоимость краткосрочных пассивов.
Отличия между показателями представлены в таблице.
| Коэффициент | Абсолютной ликвидности | Текущей ликвидности | Срочной ликвидности |
| Включаемые активы | Самые ликвидные активы, такие как кратковременные финансовые вложения, депозиты и наличные деньги | Все оборотные активы | Все активы с высокой и средней ликвидностью |
В каких случаях требуется?
Коэффициент применяют для оценки платежеспособности в кратковременной перспективе.
Например, его могут использовать поставщики или кредиторы по текущим займам или для выяснения возможности срочного расчета.
Стратегические инвесторы пользуются им реже.
Факторы, влияющие на динамику показателя
Предприятие представляет собой сложную структуру, которая состоит из отдельных элементов. Оно постоянно развивается под воздействием внутренних и внешних факторов.
Исследуемый показатель оценивает соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных пассивов. Из этого следует вывод, что на его величину влияет все, что определяет их стоимость.
Оборот денежной наличности определяется следующим:
- продолжительностью цикла операций;
- сезонностью бизнеса;
- сроками инвестиционных программ;
- показателями операционного левериджа;
- финансовым мышлением владельцев;
- ситуацией на товарном рынке;
- налогообложением;
- кредитованием поставщиков и получателей;
- особенностями расчетов;
- доступностью кредитов и безвозмездного финансирования.
По балансу
Аналогичную формулу можно выразить и с помощью строк бухгалтерского баланса:
Кал= с.1240 + с. 1250/с.1510 +с.1520+с.1530
Строки баланса обозначают следующее:
- 1240- финансовые вложения;
- 1250 – денежные средства;
- 1510- заемные средства;
- 1520- кредиторская задолженность;
- 1530- доходы будущих периодов.
Какие документы потребуются для расчета?
Для расчета коэффициента обычно применяется бухгалтерская отчетность — баланс, составленный по форме-1.
Могут применяться и иные материалы, связанные с операциями бухгалтерского учета.
Интерпретация результата
Анализ коэффициента позволяет оценить платежеспособность организации, её проблемы и перспективы.
Для этого необходимы некоторые стандарты или нормативы, на которые следует ориентироваться при анализе платежеспособности.
Нормативное значение
Оптимальным значением считается значение от 0.2 до 0.5. Иные значения свидетельствуют о проблемах и необходимых действиях.
Если ниже нормы
Оно говорит о таких проблемах и мерах:
- при значении ниже нормативного диапазона фирма не способна оплатить обязательства за счет наиболее ликвидных активов;
- при дефиците вышеуказанных активов следует более внимательно проанализировать платежеспособность;
- если коэффициент равен 0, то это говорит о крайне критическом состоянии ликвидных активов — их просто нет и фирма не может рассчитаться по долгам.
Если выше нормы
Завышенное значение показателя указывает на:
- отклонения в структуре капитала;
- нерациональное применение высоколиквидных активов;
- потребность в изучении использования капитала.
На что указывает его рост?
Рост указывает на изменение соотношения высоколиквидных активов и текущих пассивов в пользу первых.
Более конкретные выводы делаются на основе изменения стоимости активов и пассивов. У фирмы растет платежеспособность и увеличиваются возможности для оперативных расчетов.
Если снизился – что это значит?
Более низкое значение показателя по сравнению с предыдущим периодом говорит об уменьшении средств, которые можно направить на оперативное решение проблем текущей задолженности. Понадобятся другие активы.
Практический пример расчета
Возьмем за основу отчетность банка на конец 2016 года.
В его случае показатель рассчитывается по формуле:
К аб.ликв. = Денежные и приравненные к ним средства/общая стоимость обязательств =
=2373549/19261404 = 0.12.
В 2015 году он был равен 0.19.
Теперь определим причины изменения величины коэффициента. Посмотрим на значение показателей пассивов и активов.
В данном случае снижение показателя произошло за счет опережающего снижения стоимости денежных средств.
Объем денежных средств уменьшился на 40% при уменьшении объемов обязательств примерно на 8%.
Коэффициент текущей ликвидности | Формула | Значение | Высокий и низкий
Что такое коэффициент текущей ликвидности?
Это иначе называется коэффициентом оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности можно определить как отношение между оборотными активами и текущими обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывает общую ликвидность предприятия.
Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности
Для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула.
В этой формуле необходимо рассчитать текущие активы и текущие обязательства, чтобы найти коэффициент текущей ликвидности.Термин «оборотные активы» включает следующие элементы.
Оборотные активы
- Наличные.
- Наличные в банке.
- Краткосрочные инвестиции.
- Рыночные ценные бумаги.
- Срочные депозиты в банках (срок погашения до одного года).
- Векселя к получению.
- Запас сырья.
- Заказ материалов в пути.
- Работа в стадии разработки.
- Запас готовой продукции (включая товары в пути).
- Магазины расходных материалов.
- Авансовый платеж налога.
- Предоплата.
- Дебиторская задолженность по продажам.
- Отсроченная дебиторская задолженность (включая векселя, приобретенные и учтенные банкирами) Рассрочка в течение одного года.
- Авансы на приобретение запасов сырья, комплектующих и расходных материалов.
- Депозиты, хранящиеся в государственных органах для нормального ведения бизнеса (Пример: Депозиты, хранящиеся у строительных компаний, срок погашения которых составляет один год).
- Разные должники.
- Начисленный доход.
- Денежная задолженность от продажи основных средств по договору в течение следующих 12 месяцев.
Краткосрочные обязательства
Срок краткосрочных обязательств включает следующие статьи.
- Краткосрочные займы.
- Необеспеченный заем с погашением в течение года.
- Государственные депозиты со сроком погашения до года.
- Разные кредиторы.
- Проценты и прочие платежи, подлежащие уплате.
- Непогашенные расходы.
- Счета к оплате.
- Авансы получены от клиентов.
- Банковский овердрафт (по временной договоренности с банком).
- Положение по налогообложению.
- Предлагаемый дивиденд.
- Депозиты, полученные от дилеров и агентов.
- Сумма к оплате по погашаемым облигациям и привилегированным акциям (в течение года).
- Законная ответственность.
- Фонд обеспечения персонала со сроком погашения в течение одного года.
- Векселя купленные и уцененные в банках.
- Рассрочка по срочным займам.
- Долгосрочные депозиты до одного года.
- Чаевые выплачиваются в течение одного года.
Если нет указания на банковский овердрафт как на постоянное или временное соглашение, банковский овердрафт учитывается как текущие обязательства.
В двух словах, оборотные активы означают денежные средства и активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Краткосрочные обязательства — любые обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные), подлежащие погашению в течение одного года.
Значение коэффициента текущей ликвидности
Мы можем определить краткосрочную ликвидность предприятия, используя коэффициент текущей ликвидности. Увеличение коэффициента текущей ликвидности представляет собой улучшение положения с ликвидностью предприятия и наоборот. Как показывает практика банкира, стандартное соотношение текущей ликвидности составляет 2: 1.
Причины высокого коэффициента текущей ликвидности
- Может происходить медленное движение акций.
- Указывает на плохую продажу.
- Сумма взыскания с дебиторов неудовлетворительна.
- Остатки денежных средств в банках простаивают.
- Отсутствие краткосрочных инвестиционных возможностей.
Причины низкого коэффициента тока
- Нет достаточных средств для своевременной оплаты обязательств.
- Предприятие может работать сверх своих возможностей.
- Ресурсы предприятия нельзя использовать должным образом.
Ограничения коэффициента текущей ликвидности
Аналитик должен быть очень осторожен при использовании коэффициента текущей ликвидности для определения краткосрочной платежеспособности.Причина в том, что соотношение страдает следующими ограничениями.
1. Коэффициент : Он измеряет денежную стоимость текущих активов и текущих обязательств, а не качество текущих активов.
2. Украсить витрину : Украсить витрину — это показать текущие активы и текущие обязательства лучше, чем это есть на самом деле. Оформление витрины производится следующими способами.
- Переоценка закрывающихся запасов.
- Устаревшие товары оцениваются по себестоимости, а не списываются.
- Учет авансовых денежных поступлений как продаж за наличные, и эти продажи применимы к следующему году.
- Недооценка ответственности.
- Недостаточный резерв по сомнительным долгам.
- Отсутствие обязательства по материалам, входящим в состав конечного запаса.
- Учет краткосрочных обязательств как долгосрочных.
- Авансовый платеж на приобретение основных средств, входящих в состав дебиторов.
Взвешенный коэффициент текущей ликвидности
В соответствии с коэффициентом текущей ликвидности все оборотные активы оцениваются одинаково в денежном выражении. Более того, каждый компонент оборотных активов может быть конвертирован в наличные без каких-либо денежных потерь. Но на практике, если текущие активы будут проданы в срочном порядке, возможны денежные потери. Кроме того, все виды оборотных активов неодинаковы, и все текущие обязательства не подлежат погашению с одинаковой степенью скорости.
Формула для расчета взвешенного коэффициента текущей ликвидности
Для расчета взвешенного коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула.
Коэффициент текущей ликвидности, скорректированный по времени
Стоимость денег, полученных сегодня, больше, чем стоимость денег, полученных завтра. Следовательно, лучше уделить особое внимание дню получения суммы. Различные оборотные активы и обязательства можно скорректировать с учетом временной стоимости денег путем умножения на коэффициент дисконтирования.Коэффициент скидки рассчитывается по следующей формуле.
Где, Д.Ф. = Фактор скидки.
r = ставка дисконтирования, т.е. годовая прибыль.
n = Время, затраченное на преобразование каждого оборотного актива и текущего обязательства в денежные средства.
Следующая формула используется для расчета скорректированного по времени коэффициента текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности с поправкой на время = Стоимость оборотных активов с поправкой на время / Скорректированная по времени стоимость текущих обязательств
Коэффициент текущей ликвидности — формула, пример и интерпретация
Коэффициент текущей ликвидности относится к соотношению текущих активов и текущих обязательств.
Это наиболее распространенный показатель ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности определяет, достаточно ли у компании краткосрочных активов для погашения краткосрочных обязательств.
Формула коэффициента текущей ликвидности
Формула коэффициента текущей ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы ÷ Краткосрочные обязательства
Оборотные активы включают денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, краткосрочную дебиторскую задолженность, запасы и предоплаты. Краткосрочные обязательства включают торговую кредиторскую задолженность, текущую налоговую задолженность, начисленные расходы и прочие краткосрочные обязательства.
Оборотные активы — это денежные средства и другие ресурсы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе (в течение 1 года или обычного операционного цикла компании, в зависимости от того, что больше).
Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые подлежат погашению в течение 1 года или обычного операционного цикла.
Пример
Компания XYZ взяла следующие цифры из своих бухгалтерских книг.
| Оборотные активы: | ||
| Денежные средства и их эквиваленты | 83 000 долл. США | |
| Биржевые ценные бумаги | 142 000 | |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 167 000 | |
| Запасы | 330 000 | |
| Предоплата | 60 000 | |
| Итого оборотные активы | 782 000 долл. США | |
| Внеоборотные активы: | ||
| Долгосрочные вложения | 300 000 долл. США | |
| Основные средства | 1 000 000 | |
| Итого оборотные активы | 1 300 000 долл. США | |
| ИТОГО АКТИВЫ | 2 082 000 долл. США | |
| Краткосрочные обязательства | 337 000 долл. США |
| Долгосрочные обязательства | 1 100 000 |
| Собственный капитал | 645 000 |
| ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И КАПИТАЛА | 2 082 000 долл. США |
| Расчет коэффициента текущей ликвидности : | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | = | Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства |
| = | 782 000 долл. США ÷ 337 000 долл. США | |
| Коэффициент текущей ликвидности | = | 2.32 |
Интерпретация коэффициента текущей ликвидности
Если расчет коэффициента текущей ликвидности дает значение больше 1, это означает, что компания имеет достаточные оборотные активы для урегулирования своих текущих обязательств. В приведенном выше примере оборотные активы компании XYZ в 2,32 раза превышают текущие обязательства. Другими словами, на каждый доллар текущих обязательств у компании есть 2,32 доллара текущих активов, которые можно оплатить.
Высокий коэффициент текущей ликвидности составляет , как правило, считается благоприятным знаком для компании.Кредиторы более охотно предоставляют кредиты тем, кто может показать, что у них есть ресурсы для погашения обязательств. Однако коэффициент текущей ликвидности слишком высок для может указывать на то, что компания упускает более выгодные возможности. Вместо того, чтобы хранить оборотные активы (которые являются простаивающими активами), компания могла бы инвестировать в более производительные активы, такие как долгосрочные инвестиции и заводские активы.
Идеальный коэффициент текущей ликвидности пропорционален рабочему циклу. Компании с более короткими операционными циклами, такие как розничные магазины, могут выжить с более низким коэффициентом текущей ликвидности, чем, например, судостроительная компания.Коэффициент текущей ликвидности следует сравнивать со стандартами, которые часто основываются на прошлых показателях, лидерах отрасли и средних показателях отрасли.
Как рассчитать коэффициент оборотных активов | Работа
Джим Вудрафф Обновлено 21 июля 2020 г.
Менеджеры используют ряд коэффициентов для оценки финансового состояния и эффективности своего бизнеса. У них есть коэффициенты для измерения прибыльности, ликвидности и финансового рычага.
Важным показателем ликвидности является коэффициент текущей ликвидности.Этот показатель измеряет способность компании своевременно выплачивать свои краткосрочные долговые обязательства. Краткосрочные обычно определяются как долги со сроком погашения в течение одного года и активы, которые будут конвертированы в денежные средства в течение года.
Какова формула для коэффициента текущих активов
Согласно Inc., коэффициент текущих активов определяется путем деления общих оборотных активов компании на общие текущие обязательства. Оборотные активы компании:
- Денежные средства
- Эквиваленты денежных средств
- Дебиторская задолженность
- Запасы
- Рыночные ценные бумаги
- Предоплаченные обязательства
Примеры краткосрочных обязательств:
- Кредиторская задолженность
- Краткосрочная задолженность, подлежащая выплате в течение одного года
- Основная часть долгосрочной задолженности, подлежащая выплате в течение года
- Причитающиеся проценты
- Начисленные федеральные, государственные и местные налоги
- Заработная плата и премии, подлежащие выплате сотрудникам
Что представляет собой пример коэффициента текущей ликвидности?
Рассмотрим на примере текущих активов и текущих обязательств Hasty Hare Corporation, производителя кроссовок для кроликов, чтобы рассчитать коэффициент текущей ликвидности.Данные из его последнего финансового отчета следующие:
- Денежные средства — 375000 долларов США
- Дебиторская задолженность — 425000 долларов США
- Запасы — 650 000 долларов США
- Кредиторская задолженность — 275000 долларов США
- — Краткосрочные векселя к оплате 180 000 долларов США
- Основная часть долгосрочной задолженности — 115 000 долларов США
- Начисленные проценты — 65 000 долларов США
- Итого оборотные активы — 1,450 000 долларов США
- Итого краткосрочные обязательства — 635 000 долларов США
Текущее соотношение активов активы / текущие обязательства = 1,450,000 долларов / 635,000 долларов = 2.3
Коэффициент текущей ликвидности для Hasty Hare равен 2.3.
Какой хороший коэффициент текущей ликвидности?
Большинство бизнес-менеджеров и финансовых аналитиков считают оптимальным коэффициент текущей ликвидности не менее 2: 1. Это означает, что на каждые $ 1 текущих обязательств компания имеет $ 2 оборотных активов. Причина необходимости этого избытка в следующем.
Цикл движения денежных средств для компании не фиксирован. Бизнес покупает инвентарь и сырье, продает свою продукцию и отправляет счета своим клиентам.Но объем продаж всегда меняется вверх и вниз, и не все продукты в компании продаются с одинаковой скоростью.
После продажи продуктов покупатели обычно оплачивают счет в срок, но иногда этого не происходит. Некоторые клиенты платят позже, а некоторые вообще не платят. В результате время цикла движения денежных средств компании не идеальное; возврат к наличным деньгам может быть ухабистым.
Краткосрочные обязательства, с другой стороны, четко определены. Суммы задолженности перед банками и поставщиками фиксированы, а сроки погашения ясны.Нет никакой загадки. Следовательно, компания нуждается в превышении текущих активов над текущими обязательствами в качестве защиты от этих неопределенностей в отношении денежных потоков.
Что такое формула коэффициента быстрой ликвидности?
Еще одним показателем ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности. Этот коэффициент аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но коэффициент быстрой ликвидности включает только денежные средства и дебиторскую задолженность. Следовательно, это более жесткая мера ликвидности компании.
Комфортный коэффициент быстрой ликвидности, согласно руководству по финансовому анализу от Merrill Lynch, должен иметь 1 долларов наличными и дебиторской задолженностью по сравнению с 1 долларов в краткосрочных обязательствах.Все, что меньше этого соотношения 1: 1, означает, что у компании недостаточно краткосрочной ликвидности для покрытия своих краткосрочных обязательств.
Давайте еще раз посмотрим на корпорацию Hasty Hare Corporation и рассчитаем ее коэффициент быстрой ликвидности. Денежные средства и дебиторская задолженность компании составляют 800 000 долларов с текущими обязательствами в размере 635 000 долларов США . Коэффициент быстрой ликвидности выглядит следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + дебиторская задолженность) / текущие обязательства — 800000 долларов США / 635000 долларов США = 1.3
Коэффициент быстрой ликвидности Hasty Hare 1,3 превышает целевой показатель 1: 1, что подтверждает, что ликвидность компании находится в хорошем состоянии.
Формула анализа финансовых показателей — Анализ баланса
Видеоруководства по развитию навыков управления бизнесомВот коллекция видео-руководств, ориентированных на результаты, которые помогут вам отточить свои бизнес-навыки, одновременно увеличивая шансы на успех в качестве бизнес-менеджера.
► Видео-руководства для улучшения навыков управления
Анализ финансовых коэффициентов эффективного баланса и формулы финансовых коэффициентов
Что такое анализ финансовых коэффициентов? Баланс и отчет о прибылях и убытках важны, но они являются только отправной точкой для успешного финансового управления.Применяйте анализ коэффициентов к финансовой отчетности, чтобы проанализировать успех, неудачу и прогресс вашего бизнеса.
Формулы анализа соотношенияпозволяют владельцу / менеджеру бизнеса выявлять тенденции в бизнесе и сравнивать его эффективность и состояние со средней производительностью аналогичных предприятий в той же отрасли. Для этого сравните свои коэффициенты со средними показателями компаний, аналогичных вашему, и сравните свои собственные коэффициенты за несколько последовательных лет, особенно внимательно следя за любыми неблагоприятными тенденциями, которые могут начаться.Анализ соотношения может предоставить важные сигналы раннего предупреждения, которые позволят вам решить проблемы вашего бизнеса до того, как они разрушат ваш бизнес.
Только что выпущено: Как управлять собой для достижения успеха (90 советов по самоуправлению)
Вы несете ответственность за все, что происходит в вашей жизни. Научитесь принимать полную ответственность за себя. Если вы не управляете собой, вы позволяете другим контролировать свою жизнь.В этом видео вы найдете 90 эффективных советов и стратегий, которые помогут вам добиться успеха.
Для получения более подробных видеороликов посетите наш Малый бизнес и навыки управления YouTube Chanel .
Формула анализа коэффициентов баланса
Важные коэффициенты баланса измеряют ликвидность и платежеспособность (способность бизнеса оплачивать свои счета при наступлении срока их погашения) и левередж (степень, в которой бизнес зависит от финансирования кредиторов).Они включают следующие коэффициенты:
Коэффициенты ликвидности
Эти коэффициенты указывают на легкость превращения активов в наличные. Они включают коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и оборотный капитал.
Коэффициенты текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности — один из наиболее известных показателей финансовой устойчивости. Его размер показан ниже:
.Коэффициент текущей ликвидности =
Итого оборотные активы
____________________
Итого текущие обязательства
Главный вопрос, на который отвечает это соотношение: «Достаточно ли у вашего бизнеса оборотных средств для выполнения графика платежей по текущим долгам с запасом прочности на случай возможных потерь в оборотных активах, таких как сокращение запасов или коллекторские счета?» Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности составляет 2: 1.Но то, является ли конкретный коэффициент удовлетворительным, зависит от характера бизнеса и характеристик его оборотных активов и обязательств. Минимально приемлемый коэффициент текущей ликвидности, очевидно, составляет 1: 1, но эти отношения обычно слишком близки для комфорта.
Если вы решите, что коэффициент текущей ликвидности вашего бизнеса слишком низкий, вы можете повысить его на:
- Выплата долгов.
- Увеличение ваших оборотных активов за счет ссуд или других займов со сроком погашения более одного года.
- Конвертация внеоборотных активов в оборотные.
- Увеличение ваших оборотных средств за счет новых взносов в акционерный капитал.
- Возвращение прибыли в бизнес.
Коэффициенты быстрой ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности иногда называют коэффициентом «кислотного теста» и является одним из лучших показателей ликвидности. Его размер показан ниже:
.Коэффициент быстрой ликвидности =
Денежные средства + государственные ценные бумаги + дебиторская задолженность
______________________________________
Итого текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности — гораздо более точный показатель, чем коэффициент текущей ликвидности.Исключая запасы, он концентрируется на действительно ликвидных активах, стоимость которых вполне определена. Это помогает ответить на вопрос: «Если все доходы от продаж исчезнут, сможет ли мой бизнес выполнить свои текущие обязательства с помощью легко конвертируемых« быстрых »средств в наличии?»
Кислотный тест 1: 1 считается удовлетворительным, если большая часть ваших «быстрых активов» не находится в дебиторской задолженности, а модель взыскания дебиторской задолженности отстает от графика погашения текущих обязательств.
Видео о навыках управления: как стать отличным менеджером и лидером
Узнайте, как улучшить свои лидерские навыки и стать лучшим менеджером и лидером. Вот как быть боссом, за которого люди хотят отдать 200 процентов. в Следуя видео, вы откроете для себя 120 действенных советов и стратегий, которые мотивируют и вдохновляют ваших людей раскрывать в них лучшее.
Для получения более подробных видеороликов посетите наш Малый бизнес и навыки управления YouTube Chanel .
Оборотный капитал. Оборотный капитал — это больше показатель денежного потока, чем коэффициент. Результатом этого расчета должно быть положительное число. Он рассчитывается, как показано ниже:
Оборотный капитал = Итого оборотные активы — Итого текущие обязательства
Банкиры смотрят на чистый оборотный капитал с течением времени, чтобы определить способность компании выдерживать финансовые кризисы. Ссуды часто привязаны к минимальным требованиям к оборотному капиталу.
Общее замечание об этих трех коэффициентах ликвидности заключается в том, что чем они выше, тем лучше, особенно если вы в какой-либо значительной степени полагаетесь на деньги кредиторов для финансирования активов.
Коэффициент кредитного плеча
Этот коэффициент долга / стоимости или левериджа показывает, в какой степени бизнес зависит от долгового финансирования (деньги кредитора по сравнению с собственным капиталом):
Соотношение долга к капиталу =
Итого обязательства
_______________
Собственный капитал
Как правило, чем выше этот коэффициент, тем более рискованным для кредитора будет видение своей подверженности риску в вашем бизнесе, что, соответственно, затруднит получение кредита.
Анализ показателей отчета о прибылях и убытках
Следующие важные показатели отчета о прибылях и убытках измеряют прибыльность:
Коэффициент валовой прибыли
Этот коэффициент представляет собой процент долларов от продаж, оставшихся после вычитания стоимости проданных товаров из чистых продаж. Он измеряет процент долларов продаж, оставшихся (после получения или изготовления проданных товаров), доступных для оплаты накладных расходов компании.
Сравнение показателей вашего бизнеса с показателями аналогичных предприятий выявит относительные сильные и слабые стороны вашего бизнеса. Коэффициент валовой маржи рассчитывается следующим образом:
Коэффициент валовой прибыли =
Валовая прибыль
_______________
Чистый объем продаж
(Валовая прибыль = Чистые продажи — Себестоимость проданных товаров)
Коэффициент чистой прибыли
Это соотношение представляет собой процент от продаж в долларах, оставшихся после вычета стоимости проданных товаров и всех расходов, кроме налога на прибыль.Это хорошая возможность сравнить «рентабельность продаж» вашей компании с показателями других компаний в вашей отрасли. Он рассчитывается до уплаты налога на прибыль, поскольку налоговые ставки и налоговые обязательства различаются от компании к компании по множеству причин, что значительно затрудняет сравнение после уплаты налогов. Коэффициент чистой прибыли рассчитывается следующим образом:
Коэффициент чистой прибыли =
Чистая прибыль до налогообложения
_____________________
Чистый объем продаж
Коэффициенты управления
Другие важные коэффициенты, часто называемые коэффициентами управления, также выводятся из информации баланса и отчета о прибылях и убытках.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Этот коэффициент показывает, насколько хорошо управляется товарный запас. Это важно, потому что чем больше раз можно обернуть запасы в данном операционном цикле, тем больше будет прибыль. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости запасов =
Чистый объем продаж
___________________________
Средний запас по себестоимости
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Этот коэффициент показывает, насколько хорошо собирается дебиторская задолженность.Если дебиторская задолженность не взыскивается разумно в соответствии с ее условиями, руководство должно пересмотреть свою политику взыскания. Если дебиторская задолженность слишком медленно конвертируется в денежные средства, ликвидность может быть существенно снижена. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:
Чистые продажи в кредит / год
__________________ = Ежедневные продажи в кредит
365 дней в году
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) =
Дебиторская задолженность
_________________________
Ежедневные продажи в кредит
Коэффициент рентабельности активов
Показывает, насколько эффективно прибыль генерируется от активов, используемых в бизнесе, по сравнению с коэффициентами фирм в аналогичном бизнесе.Низкое соотношение по сравнению со средними отраслевыми показателями указывает на неэффективное использование бизнес-активов. Коэффициент рентабельности активов рассчитывается следующим образом:
Рентабельность активов =
Чистая прибыль до налогообложения
________________________
Итого активы
Коэффициент возврата инвестиций (ROI).
Рентабельность инвестиций, пожалуй, самый важный показатель из всех. Это процент возврата средств, вложенных в бизнес его владельцами.Короче говоря, это соотношение говорит владельцу, были ли все усилия, вложенные в бизнес, окупаемыми. Если рентабельность инвестиций ниже нормы прибыли от альтернативных безрисковых инвестиций, таких как сберегательный счет в банке, владелец может быть разумнее продать компанию, вложить деньги в такой инструмент сбережений и избежать ежедневных проблем управление малым бизнесом. Рентабельность инвестиций рассчитывается следующим образом:
Рентабельность инвестиций =
Чистая прибыль до налогообложения
____________________
Собственный капитал
Эти коэффициенты ликвидности, кредитного плеча, прибыльности и управления позволяют владельцу бизнеса выявлять тенденции в бизнесе и сравнивать его прогресс с результатами других на основе данных, публикуемых из различных источников.Таким образом, владелец может определить относительные сильные и слабые стороны бизнеса.
Самореклама при проведении анализа соотношений: как произвести хорошее первое впечатление
У вас нет второго шанса произвести первое впечатление! Поэтому важно помнить несколько основных вещей, которые помогут нам произвести наилучшее впечатление. В этом видео вы узнаете десять самых эффективных способов произвести наилучшее первое впечатление.
Для получения более подробных видеороликов посетите наш Малый бизнес и навыки управления YouTube Chanel .
Другие темы раздела «Финансовый менеджмент»
Боковая панель: Приглашаем вас посетить наш информационный раздел по страхованию автомобилей, в котором представлен список статей, которые могут сэкономить сотни долларов на расценках на ваши автомобили. В автостраховании с полным покрытием вы найдете полезные советы по получению дешевых предложений.Для получения информации о том, как получить более дешевые расценки на более короткие сроки, см. Страхование автомобиля на один месяц, а также краткосрочное страхование автомобиля. Чтобы получить информацию для водителей впервые, см. Дешевую страховку автомобилей для новых водителей. Как насчет получения более дешевых премиальных ставок для зрелых женщин? нет проблем, посмотрите здесь, лучшая страховка для начинающих водителей старше 25 лет.
Если вас интересует страховка на полгода, см. Полезные советы по этой теме в разделе «Страхование автомобиля на 6 месяцев». Как насчет получения более выгодных страховых взносов для молодых водителей? см. автострахование для 17-летних и автострахование для младше 21 года и автострахование для мужчин и женщин до 25 лет.Вот еще один список полезных статей по страхованию водителей,
Что касается полезных советов относительно выплат по бездепозитным взносам, смотрите автострахование без депозита, а для списка недорогих брокеров, агентов и компаний смотрите автострахование без депозитных компаний. Прочтите следующую информативную статью, если вы ищете более выгодные тарифы для молодых водителей в своей семье и более дешевую страховку транспортных средств для молодых водителей. Теперь, чтобы открыть для себя новые способы получить более низкие котировки, перейдите на страницу общего автомобильного страхования. Прочтите эту статью, если вам нужна информация о страховании автомобилей с высоким риском.
Как насчет того, чтобы получить более выгодную сделку с первым водителем? просто щелкните ссылку. Возможно, наступит время, когда вы захотите отменить свою политику, используйте эту статью, чтобы узнать, как это сделать. На нашей странице центра страхования водителей есть список руководств, которые наверняка помогут вам получить очень дешевую автомобильную страховку для водителей-подростков. Для тех из вас, кто ищет дешевые котировки для краткосрочной политики, прочтите эту статью. а также советы и рекомендации для групп с особыми интересами, таких как молодые водители и временная страховка.
Если у вас есть первые водители в вашей семье, поищите здесь полезные советы относительно дешевых водителей первого автострахования, чтобы получить очень-очень дешевые расценки на автострахование, другие типы полисов могут включать следующее: страхование автомобиля без залога, ежемесячная оплата, страхование классических автомобилей на молодые водители получают более выгодную сделку по дешевой стоимости страхования гражданской ответственности, находят хорошие тарифы для новых водителей. как насчет того, если вы заинтересованы в оплате автострахования? да, для вас есть руководство.А вот список самых дешевых автостраховщиков. И завершается список тем, как рассчитать оценку автострахования без личной информации.
Заявление об отказе от ответственности: Несмотря на то, что прилагаются все усилия для обеспечения точности содержимого этого веб-сайта, веб-сайт предоставляется «как есть», и Bizmove.com не делает никаких заявлений или гарантий в отношении точности или полноты информации, содержащейся на Это. Хотя содержание этого сайта предоставляется добросовестно, мы не гарантируем, что информация будет обновляться, быть правдивой и не вводить в заблуждение или что этот сайт всегда (или когда-либо) будет доступен для использования.Ничто на этом веб-сайте не должно рассматриваться как профессиональный совет или официальная рекомендация, и мы исключаем все заверения и гарантии, связанные с содержанием и использованием этого сайта.
Бухгалтерские формулы и коэффициенты
*** z-above-h2.shtml ***Бухгалтерский учет Формулы
Бухгалтерский учет формулы и соотношения используются для манипулирования информацией, чтобы бухгалтеры и другие пользователи финансовой информации могут извлечь полезные информация для определения состояния бизнеса.
Это действительно, довольно легко предсказать способность компании выжить. Быстрый изучение финансовой отчетности может принести важная информация. Эта информация скажет вам, является ли компания своевременный сбор доходов, и если у него слишком много долг и, возможно, не сможет пережить спад в экономике. Кроме того, это довольно легко определить, достаточно ли зарабатывает компания, чтобы оставаться в бизнес.
Бухгалтерские формулы и коэффициенты используются инвесторами для определения если их инвестиции в компанию разумны.Также финансовый аудит фирмы будут использовать эти формулы для оценки компании и рекомендации по оздоровлению финансов компании.
Потенциал сотрудники также должны проверять финансовую отчетность компании, чтобы определить, будет ли компания существовать долго раз, и если это выгодно.
В
Самая основная формула учета:
- Активы = Обязательства + Собственный капитал
- Обязательства = Активы — Собственный капитал
- Собственный капитал = Активы — Обязательства
коэффициентов
используются для быстрого анализа финансовых отчетов. Есть три основных
категорий, охватываемых этим соотношением:
- Ликвидность
- Прибыльность
- Управление долгом
Ликвидность Коэффициенты пытаются определить, достаточно ли у компании ликвидных активов для продолжения деятельности:
- ток соотношение составляет:
- Оборотные активы / текущие обязательства
- Практическое правило — соотношение 2: 1
- быстрый соотношение составляет:
- (денежные средства + обращающиеся на рынке ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
- Практическое правило — отношение 1 к 1
- дебиторская задолженность оборот составляет:
- Продажи / средняя дебиторская задолженность
- В каждой отрасли есть свое практическое правило
- Опись оборот :
- Себестоимость реализованной продукции / средний запас
- В каждой отрасли есть свое практическое правило
Рентабельность коэффициенты пытаются определить, достаточно ли зарабатывает бизнес, чтобы оставаться в бизнес, или если вложенные деньги могли бы заработать больше в другом месте:
- Прибыль маржа от продаж коэффициент:
- Чистая прибыль / продажи
- Практическое правило: от 2% до 5%
- Актив оборот :
- Продажи / средняя сумма активов
- Измеряет произведенные продажи по сравнению с активами инвестиции
- Возврат по собственному капиталу :
- Чистая прибыль / средний собственный капитал
- Долг отношение к собственному капиталу :
- Итого обязательства / собственный капитал
- Практическое правило — от 1 до 1
- Итого задолженность к активам :
- Итого долг / активы
- Кредиторы хотят видеть низкие коэффициенты долга
- Иметь высокий коэффициент долга означает, что компания с кредитным плечом
Что такое конкуренция компании делает? Развивается ли конкуренция и создает новые рентабельные способы работы? Экономический климат страна и мир благоприятны или неблагоприятны для этой компании?
с глубокий анализ финансовой отчетности и годовых отчетов компании, и т. д., можно составить хорошее мнение о том, является ли это надежной компанией имеет потенциальную возможность роста в будущем или маловероятно пережить спад в экономике.
.