Маржинальная доходность формула: Ошибка 404 — Страница не найдена

Расчет маржинальной прибыли (формула и нюансы)

Расчет маржинальной прибыли (формула)

Маржинальная прибыль — это превышение выручки от реализации определенного количества продукции над всеми переменными затратами, связанными с данным объемом продаж.

Маржинальная прибыль рассчитывается по следующей формуле:

Пмр = В – Рпр,

где:

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

Рпр — переменные расходы.

Маржинальная прибыль часто называется маржинальной доходностью или валовой маржей.

Какие еще виды прибыли используются для оценки эффективности бизнеса и как их рассчитать, см. в статьях:

• «Расчет и формирование операционной прибыли (формула)»
• «Как рассчитать валовую прибыль (формула расчета)?»
• «Балансовая прибыль — это…»
• «Как рассчитать чистую прибыль (формула расчета)?»

Остановимся подробнее на каждой составляющей расчета маржинальной прибыли.

Выручку от реализации продукции следует принимать для расчета без НДС и акцизов.

Для определения величины переменных расходов необходимо понимать, какие затраты компании можно отнести к этому виду расходов.

Для целей анализа маржинальной прибыли все издержки организации делят на переменные и постоянные расходы.

Переменные расходы прямо пропорционально зависят от объема производства (количества реализованных товаров). Если в 1 из периодов выручка от реализации отсутствует, то не будет и переменных расходов.

Примерами переменных расходов для предприятия розничной торговли могут быть себестоимость реализованных покупных товаров, транспортные расходы по доставке товаров к местам продажи.

Если организация ведет производственную деятельность, то переменными затратами будут стоимость сырья и материалов, заработная плата рабочих, задействованных в производственном процессе. А вот, например, стоимость аренды производственного помещения отнести к переменным расходам нельзя.

Расходы на аренду не зависят от объема продукции, а привязаны ко времени.

Затраты, которые компания несет периодически (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) вне зависимости от объема реализации называются постоянными расходами. Постоянные расходы покрываются за счет валовой маржи, поэтому ее еще называют маржей покрытия.

ВАЖНО! Разделение затрат на переменные и постоянные не имеет отношения к изменению величины расходов в течение времени из-за роста цен или расширения перечня издержек. При классификации нужно учитывать только зависимость от объема производства или количества реализованных товаров.

Для удобства анализа и сравнения с другими предприятиями, а также сравнения доходности различных видов товаров или выпускаемой продукции используют относительный показатель маржинальной доходности. Этот показатель называют маржей и рассчитывают по следующей формуле:

МР = Пмр / В × 100,

где:

МР — маржа в процентах;

Пмр — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Маржа в процентах характеризует долю маржинальной прибыли в полученной выручке от реализации.

Экономисты выделяют такое понятие, как маржинальный доход. Что оно значит и как правильно его рассчитать, узнайте в экспертном мнении от КонсультантПлюс. Изучте материал, получив пробный демо-доступ к системе К+ бесплатно.

Для каких целей необходимо рассчитывать маржу и почему маржинальная прибыль подлежит постоянному контролю?

Анализ маржинальной прибыли

Маржинальная прибыль и ее расчетположены в основу анализа безубыточности. Анализ безубыточности можно проводить как по предприятию в целом, так и по отдельным продуктам, видам работ.

Идея анализа безубыточности заключается в вычислении объема выпуска продукции (количества товаров), при котором сумма постоянных и переменных издержек будет равна выручке от реализации.

Объем продукции, который обеспечит безубыточность, можно высчитать по следующей формуле:

V × Ц = V × Рпер + Рпост,

V = Рпост / (Ц – Рпер),

где:

V — объем выпуска продукции или количество товаров;

Ц — цена реализации 1 единицы продукции или товара;

Рпер — переменные расходы на производство 1 единицы продукции или себестоимость 1 единицы товара;

Рпост — общая сумма постоянных расходов.

Как видно из приведенной формулы, объем производства, обеспечивающий безубыточность производства и реализации продукции, равен постоянным расходам, разделенным на маржинальную прибыль от 1 единицы продукции.

Компании, оказывающие услуги, так же как и производственные предприятия, могут применять анализ безубыточности для повышения эффективности управления бизнесом.

Например, если организация оказывает услуги по ведению бухгалтерского учета или настройке программного обеспечения, единицей оказания услуг будет человеко-час. Цена 1 человеко-часа определяется в договоре с клиентом. Переменными расходами будет заработная плата за 1 час работы специалиста, оказывающего услуги. Для обеспечения безубыточности нужно рассчитать, какое количество человеко-часов покроет все постоянные расходы, в т.ч. расходы на аренду офиса, оплату труда административного персонала и т.п.:

Кч/ч = Рпост / (Ц – Зч),

где:

Кч/ч — количество человеко-часов;

Рпост — общая сумма постоянных расходов;

Ц — цена 1 человеко-часа, установленная в договоре с клиентом;

Зч — заработная плата специалиста, непосредственно оказывающего услугу.

Принципы анализа безубыточности положены в основу расчета окупаемости различных проектов.

Анализ безубыточности — это не единственный вид анализа, в котором используется показатель маржинальной прибыли.

Расчет маржи необходим для принятия управленческих решений при определении ассортимента выпускаемой продукции, продаваемых товаров. Анализ маржинальной доходности и спроса на различные группы продуктов помогает компаниям прогнозировать их деятельность. Среднеотраслевая маржинальная прибыль, а также маржинальная прибыль конкурентов является источником информации для формирования ценовой политики компании.

Существуют ли рекомендуемые нормы маржинальной доходности и как можно повысить валовую маржу?

Нормы маржинальной прибыли и пути ее увеличения

Общих норм и рекомендаций по уровню маржи не существует. Предприятия руководствуются отраслевыми и региональными показателями маржинальной доходности. Кроме того, для определения уровня маржи важна категория производимой продукции или продаваемых товаров. Предметы роскоши имеют значительно более высокую маржинальную прибыль, чем предметы 1-й необходимости.

В любой отрасли есть низко- и высокомаржинальные товары.

Пример

Возьмем фармацевтическую отрасль. Высокомаржинальными товарами в фармацевтической области считаются косметические средства, БАДы, некоторые изделия медицинского назначения. Существует законодательное ограничение наценки (следовательно, маржи) на жизненно важные и необходимые лекарственные средства (ЖВНЛС).

По этой причине аптечная сеть не может влиять на маржинальную доходность группы товаров ЖВНЛС. Однако аптека может изменить соотношение продаж различных групп товаров, стимулируя продажи высокомаржинальных продуктов посредством рекламы, маркетинговых мероприятий, мотивации сотрудников.

Увеличение объемов продаж называется интенсивным путем повышения маржинальной прибыли. Процент маржи в цене единицы товара может оставаться на уровне, продиктованном конкуренцией, однако увеличение объема продаж обеспечит повышение общей суммы валовой маржи.

Увеличение цены товара, а значит, увеличение процента маржи в цене единицы товара называется экстенсивным путем увеличения маржинальной доходности. Часто компании предлагают дополнительный сервис в обоснование увеличения цены, стараясь не потерять объем продаж.

Обычно организации применяют оба метода повышения маржи. От разумного сочетания путей повышения маржинальной доходности зависит эффективность работы компании в целом.

Итоги

В условиях инфляции повышение цен неизбежно и зачастую продиктовано увеличением переменных издержек, а не ростом маржи. Грамотный анализ рыночной ситуации и тщательный расчет маржинальной доходности позволят компании разумно сочетать интенсивный и экстенсивный путь повышения маржинальной прибыли для обеспечения стабильной работы организации.

Понятие маржинальной прибыли > Управление ассортиментом продукции > Финансовый менеджмент

Маржинальная прибыль (МП) — это разница полученных доходов и прямых расходов:

МП _{ед. пр} = Ц — ПЗ,

где МП _ед.пр — маржинальная прибыль единицы продукции;

Ц — цена;

ПЗ — прямые затраты на единицу продукции,

или по продукту в целом:

МП _пр = V * МП _{ед пр},

где МП _пр – маржинальная прибыль продукта;

V — объем выпуска.

Часто маржинальную прибыль определяют как разницу полученных доходов и переменных расходов. Это определение удобнее для расчетов на базе калькуляций и определения точки безубыточности. Различия между прямыми и переменными расходами рассматриваются в одном из разделов управленческого учета.

См. также:

CFA — Бизнес-риск и его компоненты.

Под маржинальной прибылью понимают ту предельную (от англ. marginal) прибыль, которую может получить предприятие от выпуска продукции. Иногда маржинальную прибыль называют вкладом на покрытие (от англ. contribution), подразумевая покрытие накладных расходов. В английском языке используются понятия «margin», «margin profit», «contribution», иногда «gross profit». В русском языке используются также понятия «валовая прибыль», «покрытие», «маржа» и др.

Общая сумма маржинальных прибылей по всем видам продукции составляет маржинальную прибыль предприятия:

МП _общ =  ΣМП _пр.

Часть маржинальной прибыли идет на покрытие накладных (косвенных, непрямых) расходов.

Прибыль предприятия.

Прибыль предприятия (П) — это разница между маржинальной прибылью и накладными расходами:

П = МП — HP,

где HP — накладные расходы.

При анализе по маржинальной прибыли учитывается, что общая сумма накладных расходов покрывается суммой маржинальных прибылей по продуктам. Сокращение объема выпуска продукции с положительной маржинальной прибылью приводит к сокращению прибыли.

Прибыль по виду продукции при традиционном подходе определяется по формулам:

С _ед.пр = ПР + D _нр,

где С _ед.пр — себестоимость единицы продукции;

ПР — прямые расходы;

D _нр — доля накладных расходов;

П = V (Ц _{ед. пр} – С _ед.пр),

где V — объем выпуска;

Ц _ед.пр — цена единицы продукции.

Доля накладных расходов определяется таким образом, чтобы распределить объем накладных расходов по всему объему продукции пропорционально некоторому показателю (например, пропорционально основной заработной плате или объему продукции в натуральном выражении):

D _нр = V _нр / V,

где D _нр — доля накладных расходов;

V _нр — объем накладных расходов;

V — объем выпуска.

При уменьшении объема выпуска условно-постоянные расходы не изменяются (или изменяются слабо), так что доля накладных расходов увеличивается. Поэтому сокращение объема выпуска одного вида продукции приводит к удорожанию себестоимости другой продукции.

В плане/отчете о прибылях и убытках это показывается следующим образом:

Термином «операционная прибыль» обозначается прибыль от текущих операций (основной деятельности).

Маржинальная прибыль иерархической системы.

Прибыль в целом по предприятию формируется из прибыли от производства и прибыли от продажи многих видов продукции, объединенных в различные товарные группы и выпускаемых в различных цехах (рис. 3.3).

Рис. 3.3. Иерархическая модель формирования маржинальной прибыли.

В связи с этим уместно построить систему расчета маржинальной прибыли по иерархии, выделяя прямые и косвенные расходы продукта, товарной группы, цеха, предприятия.

Маржинальная прибыль по видам продукции:

МП _пр1 = Д _пр1 – ПР _пр1,

где Д _пр1 — доходы продукта 1;

ПР _пр1 — прямые расходы продукта 1;

МП _пр1 — маржинальная прибыль продукта 1;

МП _пр2 = Д _пр2 – ПР _пр2,

где Д _пр2 — доходы продукта 2;

ПР _пр2 — прямые расходы продукта 2;

МП _пр2 — маржинальная прибыль продукта 2;

МП _тг = ΣМП _{пр тг} – КР _тг,

где МП _тг — маржинальная прибыль товарной группы;

ΣМП _{пр тг} — сумма маржинальных прибылей продуктов данной товарной группы;

КР _тг — косвенные расходы товарной группы;

МП _ц = ΣМП _{тг ц} – НР _ц,

где МП _ц — маржинальная прибыль цеха;

ΣМП _{тг ц} — сумма маржинальных прибылей товарных групп, выпускаемых в цеху;

НР _ц — накладные расходы цеха.

МП _общ = ΣМП _ц – НР _общ,

где МП _общ — маржинальная прибыль предприятия;

ΣМП _ц — сумма маржинальных прибылей цехов;

НР _общ — накладные расходы предприятия.

Сравнение подходов к расчету прибыли по полной себестоимости и маржинальной прибыли.

И расчет полной себестоимости, и расчет маржинальной прибыли в конечном итоге дают одинаковое значение прибыли.

1. Традиционный подход (по полной себестоимости):

Прибыль предприятия = Сумма прибылей по продуктам,
Прибыль продукта = Цена — Себестоимость,
Себестоимость = Прямые затраты + Доля накладных затрат.

2. Расчет маржинальной прибыли:

Прибыль предприятия =
= Маржинальная прибыль предприятия — Накладные расходы,
Маржинальная прибыль предприятия = Сумма МП по продуктам,
МП продукта = Цена — Прямые затраты.

Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки. Сопоставление методов расчета прибыли представлено в табл. 3.4.

Таблица 3.4. Сопоставление методов расчета прибыли.

	Достоинства	Недостатки
1	2	3
Прибыль с распределением накладных расходов	Традиционный способ (при­вычен, учет осуществляется по этому подходу) Отчетность типовая Налоговая инспекция требует	Более трудоемкий Размывание картины затрат Внесение погрешностей че­рез выбор базы распределения накладных затрат Якобы невыгодно увеличив вать объем при убытках
Маржинальная прибыль без распределения накладных рас­ходов	Более четкая картина по раз­личным видам продукции Менее трудоемок Показывает, объем выпуска какого продукта выгодно уве­личивать	Непривычен Не видна нижняя граница по цене

что такое прибыль от инвестиционной деятельности – Блог «Альфа-Банка»

В чём отличие инвестиций от обычного бизнеса

В бизнесе ставки делаются на скорую окупаемость, и чем быстрее предприниматель получит прибыль, тем лучше. Высокодоходное инвестирование, наоборот, ориентировано на долгосрочную перспективу. Инвестиционные стратегии предполагают владение активами на срок от 3 лет — чем дольше инвестор держит активы, тем больше шанс добиться высокого и стабильного дохода.

Ещё инвестора и предпринимателя отличает отношение к рискам. Бизнесмен старается свести их к минимуму. Инвестор понимает, что чем больше риск, тем больше доходность инвестиционного портфеля. Продумывая стратегию, инвестор стремится получить минимальные потери при максимальных рисках.

Как рассчитать доходность инвестиций

Доходность инвестиций рассчитывают по специальным формулам. Их можно использовать для прогнозирования окупаемости инвестиций и сравнения нескольких проектов.

Чтобы получить более полное представление и максимально точный результат, лучше использовать больше способов расчёта.

Текущий доход

К текущему доходу относят денежные средства, получаемые инвестором при владении активом. Например, это проценты, начисленные на банковский депозит или дивиденды от ценных бумаг. Рассчитать текущий доход можно с помощью следующей формулы:

Д = П — З,

где Д — доход, П — поступления, З — затраты.

Многие инвесторы ограничиваются только подсчётом текущего дохода, игнорируя другие показатели, что в корне неверно.

Чистый доход

Формула расчёта чистого дохода позволяет узнать финансовый результат за весь период инвестирования.

ЧД = ∑Д — К,

где ЧД — чистый доход, ∑Д — суммарный доход за несколько периодов (например, месяцев), К — капитальные вложения при вступлении в проект.

Коэффициент дисконтирования

Коэффициент дисконтирования позволяет узнать, как на вложенные средства повлияет фактор времени. Для нахождения коэффициента выбирают ставку дисконта (E), показатель, отражающий соотношение будущего дохода и его стоимости в настоящий момент.

Итоговая формула: а = 1 / (1 + Е), где, а — это искомый коэффициент.

Дисконтированный доход

Такой показатель позволяет увидеть, насколько выгодно то или иное направление инвестирования. Благодаря дисконтированному доходу инвестор может понять, стоит ли вкладываться в тот или иной проект.

Формула следующая:

ЧДД = ∑ (П — З)а — ∑Ка,

где ЧДД — дисконтированный доход, П — доход за определённый период, З — затраты за определённый период, К — вложения в проект, а — коэффициент, который был получен в предыдущей формуле.

Индекс доходности

Индекс доходности показывает, смогут ли полученные доходы покрыть вложенные средства.

ИД = ∑(П — З)а / ∑Ка,

где ИД — индекс доходности, П — доход за определённый период, З — затраты за период, К — вложения в проект, а — коэффициент.

Средняя и внутренняя норма доходности

Средняя норма доходности показывает, какой средний годовой доход может получить инвестор. Средняя норма доходности обозначается аббревиатурой ARR.

ARR = ∑ ЧД / СЗ*N,

где ЧД — это чистый доход, СЗ — общая сумма инвестиций, N — число расчётных периодов.

Внутренняя норма доходности показывает такую ставку процента, при которой инвестор сможет возместить первоначально вложенные средства.

ВНД = ∑ (P-З) / (1+Евн),

где ВНД — внутренняя норма доходности, Евн — внутренняя норма дисконта, P — достигнутый результат.

Методы определения фактических финансовых показателей

Фактические финансовые показатели говорят о том, насколько проект рентабелен, а значит, стоит ли в него вкладываться. Время от времени полезно их пересчитывать, чтобы оценить выгодность проекта в текущий момент времени.

Расчётная норма прибыли

Расчётная норма прибыли показывает, какие изменения претерпела сумма, вложенная в проект, за определённый период времени.

В общем виде доходность рассчитывается по формуле:

РНП = СГП / ПКЗ * 100%,

где РНП — это расчётная норма прибыли, СГП — среднегодовая прибыль, ПКЗ —первоначальные капитальные затраты.

Рентабельность

Чем выше рентабельность, тем выгоднее проект. Формула расчёта:

РП = ∑ ЧД / (1+Е) / ∑ 1/(1+Е)),

где РП — рентабельность, ЧД — чистый доход (в данном случае за всё время действия проекта), Е — ставка дисконта.

Применив все эти формулы, инвестор понимает, что ожидать от инвестиций в будущем, какая деятельность принесёт прибыль и насколько оправданы вложения в проект.

Понятие маржинального дохода и методы его определения (стр.

1 из 2)

Высшая школа экономики

Государственного образовательного учреждения высшего рофессионального образования

Казанский государственный технологический университет

Контрольная работа

Дисциплина «Управление затратами»

Тема

Понятие маржинального дохода и методы его определения

Работу выполнила: студентка III курса

гр 98-001 (6) КХТИ ВШЭ

Топтунова Ксения Геннадьевна

Проверила: Упшинская А.Е.

Казань 2010

Содержание

Введение

Понятие маржинального дохода

Маржинальный доход и точка безубыточности

Расчет маржинального дохода как важнейший фактор совершенствования деятельности предприятия

Методы определения маржинального дохода

Заключение

Список литературы

Введение

Традиционная форма отчета о прибылях и убытках применяется для внешней отчетности и построена по принципу функционирующей классификации затрат, а именно: сопоставление производственных и непроизводственных (общефирменных) затрат.

В альтернативной форме отчета о прибылях и убытках, называемой «выведение маржинальной прибыли», затраты выделяются не по функциям, а по динамике — по поведенческому принципу. В ней отражается отношение переменных и постоянных затрат, независимо от характера функций, связанных с той или иной статьей затрат.

Маржинальный подход к определению прибыли обеспечивает получение данных, необходимых для управленческого планирования и принятия решений. Такой подход применяется:

При равновесном анализе (анализ безубыточности производства) и анализе соотношения «C-V-P» (издержки — объем — прибыль)

При оценке эффективности работы структурного подразделения и его руководителя

При принятии краткосрочных и нестандартных решений.

Вместе с тем, форма отчета с выведением маржинальной прибыли неприменима для целей налогообложения и внешней отчетности, т. к. постоянные накладные расходы не считаются у нее элементом производственной себестоимости.

В традиционной схеме, в отличие от предыдущего варианта, заложено понятие валовой прибыли, которая выражает разницу между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции. В то время как маржинальная прибыль — это разница между выручкой и переменными затратами. Оба понятия самостоятельны и никак не связаны друг с другом.

Валовая прибыль служит для покрытия непроизводственных затрат, в то время как маржинальная — применяется для покрытия постоянных затрат.

Маржинальный доход

N = FC/(P1 — VC1)P1 — VC1

– маржинальный доход на единицу продукции

Термин маржинальный доход (МД), от англ. marginal revenue, используется в двух значениях:

Предельный доход — дополнительный доход, получаемый от продажи дополнительной единицы товара.

Доход, полученный от реализации после возмещения переменных затрат. В этом случае маржинальный доход является источником образования прибыли и покрытия постоянных затрат.

Это разночтение обусловлено многозначностью английского слова marginal:

Предельный, отсюда происходят слова «маргинал, маргинальный» — находящийся на границе, на пределе общепринятого.

Изменение, разница, отсюда происходят слово «маржа» — разница процентных ставок и т. п.

Далее мы будем рассматривать, как более распространенное, второе значение этого термина.

Формула расчета маржинального дохода (маржинальной прибыли):

TRm = TR — TVC, где

TRm — Маржинальный доход

TR — Доход (totalrevenue)

TVC — Переменные затраты (totalvariablecost)

Таким образом маржинальный доход это постоянные затраты и прибыль. Часто вместо МД используется термин «вклад на покрытие»: маржинальный доход — это вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли.

Формула расчета маржинального дохода не показывает его зависимость от постоянных затрат, переменных затрат и цены. Но в примерах расчета маржинального дохода видно, что эта зависимость есть.

Маржинальный доход особенно интересен в том случае, если на предприятии выпускают несколько видов продукции и необходимо сравнить, какой вид продукции дает больший вклад в общий доход. Для этого вычисляют какую часть составляет МД в доле выручки (дохода) по каждому виду продукции или товару.

Маржинальный доход и точка безубыточности

Маржинальный доход равен постоянным затратам в точке безубыточности. Иными словами, если объем реализации такой, что предприятие покрывает все свои затраты не получая прибыли, маржинальный доход только покрывает постоянные затраты.

На приведенном ниже рисунке точка безубыточности 20 штук реализации некоего товара.

При таком объеме реализации линия прибыли пересекает 0 и переходит в положительную зону, линия дохода пересекает линию затрат и идет выше линии затрат, а линия маржинального дохода пересекает линию постоянных затрат.

Расчет маржинального дохода как важнейший фактор совершенствования деятельности предприятия

Применение маржинального дохода дополнительно к показателю прибыли позволяет более точно оценить доходность отдельных хозяйственных операций и устранить неопределенность в ее оценке при обосновании оперативных и прогнозных управленческих решений.

Рассматривая маржинальный доход как промежуточный финансовый результат, его можно оценивать на основе сопоставления выручки и прямых затрат, что позволяет избежать распределения косвенных затрат и искажения величины экономического эффекта от отдельных хозяйственных операций.

Расчет показателя маржинального дохода имеет бесспорную практическую значимость, однако, его применение затруднено тем, что имеют место различные трактовки понятия маржинального дохода. Целью исследований было исследовать теоретические основы выявления маржинального дохода и разработать рекомендации по его формированию, обеспечивающему увеличение прибыли предприятий. Основной задачей ставилось изучить способы расчета маржинального дохода в зарубежных странах и возможность их применения на казахстанских предприятиях с целью совершенствования финансово-хозяйственной деятельности организации. В экономических словарях и в учебных пособиях по экономической теории под маржинальным (предельным) доходом понимается «…изменение общего дохода (выручки), возникшее в результате продажи дополнительной единицы произведенной продукции», другие авторы понимают под маржинальным доходом экономический эффект, рассчитанный на основе сравнения выручки и затрат.

Так, Ковалев В.В., Бланк И.А., Энтони Р. , Рис Дж. понимают под маржинальным доходом разность между выручкой и переменными затратами. Существуют и другие трактовки понятия маржинального дохода, однако, общим признаком понятия маржинального дохода является сопоставление выручки с неполной себестоимостью. Понятие предельной маржи ученые трактуют как разность предельного дохода и предельных затрат. Величина предельной маржи не должна быть отрицательной. Превышение предельного дохода над предельными затратами является необходимым условием обоснования решений о производстве дополнительного количества продукции. Графическое представление предельной маржи позволяет определить диапазон объемов производства, в котором предельный доход превышает предельные затраты.

В целом, расчет маржинального дохода и предельной маржи позволяет определить, какой производственный процесс является наиболее экономически предпочтительным.

Методы определения маржинального дохода

Метод маржинального дохода

Метод маржинального дохода является разновидностью метода уравнения, для определения точки безубыточности используется концепция маржинального дохода. Величина маржинального дохода показывает вклад организации в покрытие постоянных издержек и получение прибыли.

Маржинальный доход (МД) — это превышение выручки от реализации над всеми переменными издержками, связанными с данным объемом продаж. Другими словами, это разница между выручкой от реализации и переменными издержками.

Существует два способа определения маржинального дохода:

1) МД = Выручка от реализации — Переменные затраты;

2) МД = Постоянные затраты + Прибыль организации.

Соответственно, если из маржинального дохода вычесть постоянные издержки, то получим величину операционной прибыли.

Под средней величиной МД понимают разницу между ценой продукции и переменными затратами на единицу продукции. Средняя величина МД отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли:

Средний МД = Цена — Переменные затраты на единицу.

Нормой МД (процентом МД) называется доля величины МД в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины МД в цене товара:

Норма МД = МД на весь объем / Выручка от реализации,

Норма МД = Средний МД / Цена.

Таким образом, чтобы найти точку безубыточности, необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка организации, чтобы прибыль стала нулевой? При условии уменьшения выручки нельзя определить этот показатель в точке безубыточности простым сложением переменных и постоянных затрат, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.

Точка безубыточности согласно этому методу может быть определена как точка, в которой разница между маржинальным доходом и постоянными затратами равна нулю, или точка, в которой маржинальный доход равен постоянным затратам. Уравнение критической точки при маржинальном подходе будет следующее:

Точка безубыточности в ед. продажи = Постоянные издержки / Норма маржинального дохода,

Высокая удельная маржинальная прибыль гарантирует безубыточное производство. По какой формуле рассчитывается маржинальная прибыль. От чего зависит маржинальная прибыль и как ее можно увеличить

В процессе финансового и производственного планирования деятельности предприятия на перспективу особое значение имеет определение и анализ таких показателей, как уровень безубыточности и маржинальная прибыль.

Анализ безубыточности

Под точкой безубыточности понимается такой уровень производства (продаж), при котором обеспечивается нулевой уровень прибыли, т.е. точка безубыточности подразумевает равенство общих издержек и полученных доходов. Иными словами, это тот предельный уровень производства, спускаясь ниже которого предприятие терпит убытки.

Понятие точки безубыточности хорошо изложено , поэтому лишь кратко остановимся на основных моментах ее определения. Более детально остановимся на модификациях данного показателя, учитывающих необходимость осуществления затрат из прибыли и выполнения долговых обязательств.

В рамках определения уровня безубыточности все затраты предприятия разделяют на две группы: условно-переменные (меняются пропорционально изменению объемов производства) и условно-постоянные (не меняются при изменении объемов производства).

Следует отметить, что деление затрат на переменные и постоянные, особенно что касается накладных (общепроизводственных) расходов, носит достаточно условный характер. Реально, существует группа расходов, содержащих в себе компоненты как переменных, так и постоянных затрат — так называемые смешанные издержки. Последние относятся к переменным затратам в части доли переменной компоненты и к постоянным — в части доли постоянных затрат.

Согласно ПБУ (правил бухгалтерского учета), перечень и состав переменных и постоянных общепроизводственных затрат устанавливаются предприятием. В классическом варианте, расчет точки безубыточности осуществляется исходя из простого соотношения, основанного на балансе выручки, при условии нулевой прибыли. В стоимостном выражении, для производства (реализации) многономенклатурной продукции:

Точка безубыточности = Постоянные затраты / (1 — Доля переменных затрат)

где, доля переменных затрат = Переменные затраты / Объем производства (реализации)

В количественном выражении, для производства (реализации) монономенклатурной (или усредненной) продукции:

Точка безубыточности = Постоянные затраты / Вложенный доход на единицу продукции

где, вложенный доход на единицу продукции = Цена — Переменные расходы на единицу продукции; постоянные и переменные затраты — это затраты, относимые на себестоимость продукции.

Соответственно, рассчитанный таким образом уровень безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить для возмещения всех затрат, формирующих себестоимость производства.

Однако, точка безубыточности, рассчитанная по вышеприведенному классическому варианту, не дает достаточно полного представления о том, какой уровень производства (продаж) необходимо обеспечивать предприятию, чтобы покрыть все необходимые затраты. Ведь на практике предприятие должно не только возмещать затраты по производству, но и, например, содержать объекты социальной сферы, рассчитываться по кредитам и т. п. Для того, чтобы учесть необходимость компенсации всех текущих затрат, вводится понятие «реальной точки безубыточности», которая рассчитывается:

Точка реальной безубыточности = Все постоянные затраты / (1 — Доля переменных затрат)

где, доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем производства

Рассчитанная таким образом точка безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить, чтобы компенсировать все, а не только включаемые в бухгалтерскую себестоимость, необходимые затраты предприятия. В случае имеющихся долговых обязательства, которые нужно погашать в определенные сроки, предприятие должно обеспечить соответствующий объем производства (продаж) и входящих денежных потоков.

Для учета необходимости расчета по долговым обязательствам вводится понятие точки долговой безубыточности:

Точка долговой безубыточности = Объем необходимых платежей / (1 — Доля переменных затрат)

где, объем необходимых платежей = Постоянные затраты + Затраты из прибыли + Текущая часть долга; доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем производства

Приведенная точка долговой безубыточности учитывает необходимость обеспечения как всех текущих затрат, так и расчета по текущему долгу, т.е. наиболее полно отражает требуемый уровень производства (продаж).

Реально, при расчете необходимого уровня производства на предприятии, интерес представляет анализ и сопоставление всех приведенных выше показателей безубыточности и выработка, основываясь на их анализе, соответствующих управленческих решений.

Маржинальная прибыль

Кроме уровня безубыточности важным показателем для финансового и производственного планирования является маржинальная прибыль . Под маржинальной прибылью понимается разница между полученными доходами и переменными расходами. Особое значение маржинальный анализ приобретает в случае многономенклатурного производства.

Маржинальная прибыль единицы продукта = Цена — Переменные затраты

Маржинальная прибыль продукта = Маржинальная прибыль единицы продукта * Объем выпуска данного продукта

Смысл маржинальной прибыли состоит в следующем. Формирование переменных затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции. Формирование же накладных (постоянных) расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и переменными затратами на его производство может быть представлена как потенциальный «взнос» каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия.

Или, маржинальная прибыль — это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта. При многономенклатурном выпуске анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли (так называемый маржинальный анализ) дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды продукции, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) производить.

То есть, маржинальный анализ позволяет ранжировать ассортиментный ряд в порядке возрастания «предельной (потенциальной) прибыльности» различных видов продукции и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска. Дополняющим к маржинальной прибыли является показатель маржинальной рентабельности, рассчитываемый как:

Маржинальная рентабельность = (Маржинальная прибыль / Прямые затраты)*100%

Показатель маржинальной рентабельности отражает, какой доход получает предприятие на вложенный рубль прямых затрат, и является весьма показательным для сравнительного анализа различных видов продукции. Следует отметить, что маржинальный анализ — в какой-то мере формализованный подход к изучению «выгодности» производства того или иного вида продукции.

Его основное достоинство состоит в том, что он позволяет увидеть общую картину по потенциальной прибыльности, сравнить различные виды (группы) продукции по выгодности производства. Но для принятия решений по изменению структуры выпуска нужны более глубокие исследования, ориентированные, в основном, на перспективу.

Это, например, стабильность, надежность и возможность расширения рынков сбыта пусть даже и не самой выгодной продукции, возможности улучшения качества и повышения конкурентоспособности определенных видов продукции и т.п. В любом случае, усилия предприятия должны быть направлены на то, чтобы оптимизировать ассортиментный ряд, максимизируя объемы производства наиболее выгодной продукции и снижая объемы выпуска маловыгодных видов продукции. Общая сумма маржинальных прибылей по всем видам производимых продуктов представляет собой маржинальную прибыль предприятия.

Маржинальная прибыль является источником покрытия накладных расходов предприятия и прибыли. Тогда прибыль, на которую может рассчитывать предприятие, определяется:

Прибыль = Маржинальная прибыль — Накладные расходы

То есть, увеличение прибыли достигается за счет максимизации маржинальной прибыли (или оптимизации ассортимента) и уменьшения накладных расходов.

В целом, как анализ точки безубыточности, так и маржинальный анализ являются важными инструментами в процессе планирования производства и финансовых потоков и все шире применяются в практике деятельности предприятий.

Маржа — разница между первоначальной и финальной стоимостью, процентной ставкой, ценой продажи и ценой покупки, ценой и себестоимостью, используется для определения доходности.

Для определения эффективности хозяйственной деятельности, цель которой максимизировать , основными аналитическими показателями являются:

• маржинальный доход (показатель прибыльности),
• маржинальная (показатель окупаемости).

Маржинальная прибыль или маржинальный доход есть величина, полученная вычитанием из валового дохода переменных затрат, следовательно, маржа является источником компенсации постоянных затрат и формирования прибыли. Расчет производится по следующей формуле :

Маржа (прибыль на единицу продукции) = Отпускная Цена — Себестоимость

Определение маржинальной прибыли помогает установить оптимальные размеры торговой наценки, объема продаж и уровня переменных затрат еще на этапах планирования. Для расчета маржинального дохода в процентном выражении используют коэффициент прибыльности (маржинальности) :

Коэффициент маржинальности (КП) = Маржа / Отпускная Цена

Маржинальная рентабельность, в свой черед, является соотношением маржинального дохода и себестоимости:

Маржинальная рентабельность = Маржинальная прибыль / Прямые затраты

Может рассчитываться как валовым способом, так и на единицу товаров (работ, услуг).

Таким образом, сам собою показатель валовой маржи не отражает финансового положения предприятия, но используется для проведения расчетов при анализе хозяйственной деятельности. При этом в отечественной практике (Россия, Беларусь) есть отличие от европейской системы расчета валовой маржи.

На постсоветском пространстве валовую маржу рассчитывают как разницу между валовой выручкой и общими затратами, выраженную абсолютной величиной. В Европе этот показатель является процентом от общего дохода от продаж, за вычетом прямых расходов, и имеет только процентное выражение.

При определении величины прибыли в зависимости от разных вариантов объема выпуска или продаж применяется расчет средней величины маржинального дохода. Он равен разности цены за единицу продукции и средними переменными затратами на ее изготовление и/или продвижение. Этот показатель отражает долю, приходящуюся в расчете на единицу продукции, в покрытии постоянных расходов и получении прибыли.

Проведение маржинального анализа способствует эффективному распределению производственных возможностей и ограниченных оборотных средств, помогает оптимизировать состав и объем выпуска и продаж продукции, проанализировать деятельность отдельных подразделений предприятия, а также является неотъемлемой частью ценообразования. В глобальном смысле, по результатам маржинального анализа можно принимать решение либо о заключении дополнительных договоров, либо о закрытии производства или одного из его направлений еще при планировании, так как позволяет рассчитать точку безубыточности и наглядно увидеть ситуацию по прибыльности различных видов продукции.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Маржинальная прибыль — это разница между выручкой от реализации продукции, которая была произведена предприятием, и теми затратами, которые появились в результате создания этой продукции.

Немного о маржинальной прибыли

Очень часто ее называют еще суммой покрытия. Это можно объяснить тем фактом, что она является той выручкой, которую получает предприятие для покрытия заработной платы и для создания так называемой постоянной прибыли. То есть если маржинальный доход (прибыль) является каждый раз выше, то это означает, что возмещение затрат будет осуществляться быстрее, и предприятие получит чистую прибыль больше.

Маржинальный доход в России

В Российской Федерации термин «маржинальная прибыль» используется не так часто. С некоторой натяжкой можно сказать, что валовая прибыль — это практически то же самое, ведь смысл этих двух операций очень похожий. Но есть в них и некоторые отличия.

Валовый доход при исчислении использует непроизводственные и производственные затраты, а вот в маржинальном подходе они считаются более эластичными. При этом такой доход рассчитывается и на единицу реализуемой продукции, и на единицу выпускаемой. Почему обязательно нужно просчитывать его? Чтобы получить максимально точную информацию о том, насколько большую прибыль приносит компании каждая единица выпускаемой продукции.

При этом в России существует еще один важный термин, который напрямую связан с получаемыми деньгами — маржинальная прибыль предприятия. Он включает в себя все доходы от реализации и выпуска разнообразной продукции.

Очень часто маржинальную прибыль неправильно отождествляют с так называемой директ-костинг системой. Но в них есть существенные различия, о которых знают специалисты в этой сфере. Как правило, на территории Российской Федерации доход маржинальный используется в рыночной и производственной сфере предпринимательства, ведь именно здесь он приносит максимальный результат.

Когда можно считать, что компания получает доход?

В том случае, если анализ маржинальной прибыли показывает, что доход предприятия достаточно хорошо покрывает любые переменные затраты, можно говорить, что прибыль здесь существует на высоком уровне. При этом в процессе анализа необходимо учитывать весь ассортимент выпускаемых товаров. Маржинальная прибыль также помогает понять, какие виды продукции являются самыми выгодными для производства с точки зрения продаж, а какие являются невыгодными или же совсем убыточными.

От чего зависит маржинальная прибыль и как ее можно увеличить?

Как правило, она прежде всего зависит от переменных на современном рынке показателей.

Это затраты на изготовление одной единицы товара и цена, по которой этот товар можно реализовать.

Практически маржинальная прибыль может увеличиваться. Как получить больший доход?

Во-первых, вы можете сделать наценку на ассортимент своей продукции в несколько раз больше. Во-вторых, вы можете выпускать и, соответственно, продавать больше товара. Но лучше всего, конечно же, соединить эти два способа, тогда у вас получится выше прибыль. Конечно, эти способы кажутся простыми, но иногда воплотить их в жизнь не так-то легко.

Прежде всего, это объясняется ценовой конкуренцией, которая все же диктует свои условия в установке цены на тот или иной товар. Иногда бывает так, что поднять выше стоимость продукции никак нельзя. Также лимиты на стоимость часто определяет и государство, особенно на предметы первой необходимости. Кроме того, часто бывает, что большое количество дешевой продукции на рынке приносит спад ее качества. Это, в свою очередь, может привести к тому, что спроса на нее не будет.

Определяем маржинальную прибыль

Когда предприятие выпускает несколько товаров одновременно, тогда маржинальная прибыль и ее расчет являются очень важной частью операционного анализа. Также следует помнить, что чем больший объем продукции компания выпускает, тем меньше затрат она получит на единицу товара. Работает это и наоборот. Так как сюда обязательно входит расчет таких постоянных затрат, как аренда помещений, выплата налогов и так далее, то маржинальная прибыль, формула которой

• МП = ЧП — Зпер,

показывает, какая сумма должна покрыть издержки прозводства. В этой формуле МП показывает маржинальную прибыль, ЧП — чистую прибыль предприятия, а Зпер — это затраты переменные. Если ваш доход всего лишь покрывает затраты компании, тогда он находится в «точке безубыточности».

Зачем нужно знать, какая маржинальная прибыль у вашего предприятия?

Прежде всего, эта формула позволит вам понять, какой товар из производимых вами является самым востребованным на рынке на данный момент. Именно на его изготовлении и нужно сосредоточиться, чтобы получить достаточно большой доход. Рассчитывая прибыль маржинальную от каждого вида товара, вы сможете получить почти полную картину производительности и доходности своей компании.

Негативные стороны данного метода

1. Между затратами и доходами существует линейная зависимость, что означает, что даже при увеличении объема производимых товаров цена на рынке может не меняться. При этом также в определенные моменты стоимость может очень резко уменьшаться или увеличиваться.
2. Постоянные и переменные затраты, которые можно рассматривать с точки зрения отношения к затратам на одну единицу товара, могут в пересчете иметь другие значения. Например, постоянные могут стать переменными, или наоборот. При этом постоянные будут напрямую зависеть от объема выпускаемой продукции, а переменные в данный момент не будут меняться. Это может немного сбивать полученную информацию, которую дает нам маржинальная прибыль (расчет ее в том числе).
3. Воздействующие факторы не будут изменяться. Сюда входят технологии, масштабы производства, производительность труда, расценка труда, отпускная цена продукции. То есть переменным фактором может быть только объем.
4. Производство и продажи должны быть равными по объему.

Увеличение маржинального дохода – один из основных приоритетов любого развивающегося предприятия. является базовым показателем финансовой деятельности. этот показатель как разница между общей выручкой от продажи товара и переменными издержками.

Переменные издержки – это затраты, которые прямо пропорционально зависят от объема выпускаемой продукции. Следовательно, если производство прекращается, пропадают и переменные затраты. В них входят закупка сырья для производства товаров и заработная плата рабочим (если она нефиксированная и зависит от объема выпущенной продукции).

Также можно рассчитать средний маржинальный доход предприятия. Для этого из цены продукции вычитают среднюю величину переменных затрат. Средняя маржинальная прибыль определяет долю замещения удельной единицы продукции постоянных издержек.

От чего зависит величина маржинального дохода?

Существует огромное количество разнообразных факторов, которые влияют на увеличение маржинальной прибыли. Среди них есть внутренние (грамотное управление, уровень технологического процесса) и внешние (уровень экономического благополучия потребителей, рыночная ситуация). Это означает, что даже правильное управление предприятием само по себе еще не является гарантом его экономического процветания.

Несмотря на факторы, которые не зависят от предпринимателя, существует не меньше способов увеличить маржинальный доход. Сама же маржа определяется двумя показателями – это стоимость реализации продукта и величина переменных затрат.

Маржинальную прибыль возможно максимизировать такими методами:

• путем снижения цены.
• Снижение уровня затрат путем увеличения объема реализации.
• Изменять объем выпуска продукции, соответственно регулируя величину постоянных и переменных издержек.

Несмотря на кажущуюся простоту, решение данной проблемы является нелегкой задачей. Учитывая большое количество факторов, очень трудно отыскать оптимальный метод, позволяющий максимизировать КПД предприятия.

Экономика знает три рычага воздействия, которые позволяют влиять на увеличение маржинального дохода. Для того чтобы найти рациональное решение, следует использовать их все: это управляющий персонал, продукция и работа с покупателями (клиентами).

Маржинальная прибыль находится в прямой зависимости от эффективности работы менеджеров по продажам. Анализ результатов их труда позволяет легко определить сильных и слабых игроков в команде. Рациональным выводом из сложившейся картины будет решение о перераспределении сил. Наиболее эффективных сотрудников следует закрепить за трудными участками, чтобы увеличить объем продаж. Слабых же сотрудников следует направить на курсы повышения квалификации или уволить.

В процессе анализа нужно учесть, что условия работы сотрудников могут значительно отличаться. Опыт работы, конечно, тоже играет немаловажную роль, но распределение клиентуры, в первую очередь, будет влиять на результативность работы любого менеджера. Очевидно, что продавец, работающий с VIP-клиентами, имеет значительные шансы на успех по сравнению с коллегой, которому повезло меньше.

На практике

Для предприятия, выпускающего разные виды продукции, важно распределить весь ассортимент товаров в соответствии с коэффициентом маржинальной прибыли каждого. Коэффициент прибыли определяется как отношение удельной маржинальной прибыли от единицы определенного товара к выручке от продажи единицы того же самого товара.

Другими словами, является одним из важнейших инструментов в арсенале любого предпринимателя, так как определяет процент от общей суммы выручки, которую бизнесмен получит как маржу. Следовательно, чем выше коэффициент, тем выгоднее предприятию этот товар реализовывать.

Чем выше коэффициент маржинальной прибыли, тем выгоднее предприятию этот товар реализовывать.

Однако, прежде чем определиться с выбором, на производство какого товара делать ставку, полезно сопоставить продукцию с ее рыночным рейтингом. Не всякий товар с высоким коэффициентом маржинального дохода является прибыльным, так как может не отвечать стандартам конкурентоспособности. Две важнейшие характеристики реализуемой продукции – и маржинальный индекс – являются определяющими при принятии решения, какой вид товара наиболее выгоден для продаж.

Из этого можно сделать ряд выводов:

• Исключается из производства продукция неконкурентоспособная, с низким коэффициентом маржинальной прибыли.
• Конкурентоспособные товары с высоким коэффициентом необходимо продвигать, а также увеличивать объем их производства.
• Имеет смысл выяснить и устранить причины низкого маржинального коэффициента других конкурентоспособных товаров.
• Актуален анализ продукции со средними показателями с целью разработки способов по их увеличению.

Работа с клиентами

Не менее важно разработать стратегию работы с клиентами. Сумма совокупностей различных показателей может оказаться определяющей для избрания наиболее выгодного характера дальнейших рабочих отношений:

• При работе с клиентом в невыгодных для компании условиях следует искать пути для максимизации маржинальной рентабельности или прервать отношения с данным лицом.
• Клиентов, поставки которым характеризуются высокой маржинальной рентабельностью, но отличаются малыми объемами, следует стимулировать на приобретение больших партий готовой продукции.
• Круг клиентов, характеризующийся большим объемом закупок, нуждается в повышенном внимании.

Следует увеличивать количество клиентов с большими объемами заказов и удерживать уже имеющихся. Увеличение маржинального дохода обеспечивает не только рост общей валовой прибыли компании, но и наиболее рационально систематизирует весь ход работы предприятия. Это позволяет не только значительно понизить постоянные затраты, но и максимизировать КПД всего производства в целом.

С понятием «маржа» сталкиваются очень многие люди, но часто не до конца понимают, что оно значит. Постараемся исправить ситуацию и дадим ответ на вопрос, что такое маржа простыми словами, а также разберем, какие бывают разновидности и как провести ее расчет.

Понятие маржа

Маржа (eng. margin – разница, преимущество) – абсолютный показатель, который отображает, каким образом функционирует бизнес. Иногда еще можно встретить другое название – валовая прибыль. Ее обобщенное понятие показывает, какова разница между двумя какими-либо показателями. Например, экономическими или финансовыми.

Важно! Если вы сомневаетесь, как писать – моржа или маржа, то знайте, что с точки зрения грамматики нужно писать через букву «а».

Этим словом пользуются в разнообразных областях. Необходимо различать, что такое маржа в торговле, на биржах, в страховых компаниях и банковских учреждениях.

Основные виды

Данный термин используется во многих областях деятельности человека – существует большое количество ее разновидностей. Рассмотрим самые широко используемые.

Валовая (Gross Profit Margin)

Валовая или гросс маржа – это процент от всего объема выручки, оставшейся после переменных затрат. Такими затратами могут быть закупка сырья и материалов для производства, выплата заработной платы работникам, трата средств на сбыт товаров и т. д. Она характеризует общую работу предприятия, определяет его чистую прибыль, а также используется для подсчета других величин.

Операционная (Operating profit margin)

Операционная маржа – это отношение операционной прибыли предприятия к его доходу. Она указывает на количество выручки в процентном соотношении, которая остается у компании после учета себестоимости товара, а также других сопутствующих расходов.

Важно! Высокие показатели говорят о хорошей эффективности компании. Но стоит быть на чеку, потому что этими цифрами можно манипулировать.

Чистая (Net Profit Margin)

Чистая маржа – это отношение чистой прибыли предприятия к его выручке. Она отображает, какое количество денежных единиц прибыли предприятие получает из одной денежной единицы выручки. После ее расчета становится понятно, насколько успешно компания справляется со своими расходами.

Нужно отметить, что на значение конечного показателя влияет направление работы предприятия. Например, фирмы, работающие в сфере розничной торговли, обычно имеют достаточно маленькие цифры, а крупные производственные предприятия обладают довольно таки высокими цифрами.

Процентная

Процентная маржа – это один из важных показателей деятельности банка, она характеризует соотношение его доходных и расходных частей. С ее помощью определяют доходность операций по ссудам и то, может ли банк покрыть свои издержки.

Данная разновидность бывает абсолютной и относительной. На ее величину могут влиять темпы инфляции, разного рода активные операции, отношение между капиталом банка и ресурсами, которые привлечены извне и т. д.

Вариационная

Вариационная маржа (ВМ)– это величина, которая обозначает возможную прибыль или убыток на торговых площадках. Также это число, по которому может увеличиваться или уменьшаться объем денежных средств, взятых под залог во время торговой сделки.

Если трейдер правильно спрогнозировал движение рынка, то данная величина будет положительной. В противоположной ситуации она будет отрицательной.

Когда сессия заканчивается, то набежавшая ВМ прибавляется к счету или наоборот – аннулируется.

Если трейдер держит свою позицию только на протяжении одной сессии, то итоги торговой сделки будут одинаковыми с ВМ.

А если трейдер держит свою позицию продолжительное время, она будет приплюсовываться ежедневно, и в конечном счете ее показатели не будут одинаковыми с итогом по сделке.

Просмотрите видео о том, что такое маржа:

Маржа и прибыль: в чем разница

Большинство людей склонны считать, что понятия «маржа» и «прибыль» идентичны, и не могут понять, в чем разница между ними. Однако пусть и незначительная, но разница все же присутствует, и важно ее понимать, особенно людям, которые пользуются этими понятиями ежедневно.

Вспомним, что маржа – это разница между выручкой фирмы и себестоимостью товаров, которые она производит. Чтобы ее рассчитать, берут во внимание только переменные затраты без учета остальных.

Прибыль – это результат финансовой деятельности фирмы по итогам какого-либо периода. То есть это те средства, которые остаются у предприятия после учета всех расходов на производство и сбыт товара.

Другими словами, маржу можно рассчитать таким образом: отнять себестоимость товара из выручки. А когда рассчитывается прибыль, помимо себестоимости товара учитывают и различные издержки, затраты на управление бизнесом, проценты, которые уплачены или получены, и другие виды расходов.

Кстати, с прибылью связаны такие слова как «бэк-маржа» (прибыль от скидок, бонусных и акционных предложений) и «фронт-маржа» (прибыль с наценки).

Чем отличается маржа от наценки

Чтобы разобраться, чем отличается маржа от наценки, нужно сначала разъяснить эти понятия. Если с первым словом уже все ясно, то со вторым не совсем.

Наценка – это разность между себестоимостью и конечной ценой товара. По идее она должна покрыть все затраты: на производство, доставку, хранение и реализацию.

Поэтому ясно, что наценка является надбавкой к себестоимости продукции, а маржа как раз не учитывает эту себестоимость во время расчета.

Чтобы разница между маржой и наценкой была более наглядной, распишем ее на несколько пунктов:
• Разная разница. Когда считают наценку, то берут разницу между себестоимостью товара и ценой закупки, а когда рассчитывают маржу – разницу между выручкой фирмы после реализации и себестоимостью товаров.
• Максимальный объем. У наценки почти нет никаких ограничений, и она может равняться хоть 100, хоть 300 процентов, а вот маржа не может достигать таких цифр.
• Основа расчета. Когда вычисляют маржу, то за базу берут доход компании, а при расчете наценки – себестоимость.
• Соответствие. Обе величины всегда прямо пропорциональны друг другу. Единственное, что второй показатель не может превышать первый.

Маржа и наценка – довольно таки распространенные термины, используемые не только специалистами, но и простыми людьми в повседневной жизни, и теперь вы знаете в чем их основные отличия.

Формула расчета маржи

Основные понятия:

GP (grossprofit) — валовая маржа. Отражает разницу между выручкой и общими затратами.

CM (contribution margin) — маржинальный доход (маржинальная прибыль). Разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами

TR (totalrevenue) – выручка. Доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж.

TC (totalcost) — общие затраты. Себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции: материалы, электроэнергия, заработная плата, амортизация и т.д. Разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.

FC (fixedcost) — постоянные затраты. Затраты, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.

VC (variablecost) — переменные затраты. Затраты, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.

Валовая маржа отражает разницу между выручкой и общими затратами. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости и рассчитывается по формуле:

GP = TR — TC

Аналогично разница между выручкой и переменными затратами будет называться Маржинальный доход и рассчитывается по формуле:

CM = TR — VC

Пользуясь лишь показателем валовой маржи (маржинального дохода), невозможно оценить общее финансовое состояние предприятия. Эти показатели, как правило, используют для расчета ряда других важных показателей: коэффициента маржинального дохода и коэффициента валовой маржи.

Коэффициент валовой маржи , равный отношению валовой маржи к сумме выручки от продаж:

K ВМ = GP / TR

Аналогично Коэффициент маржинального дохода равен отношению маржинального дохода к сумме выручки от продаж:

K МД = CM / TR

Его также называют нормой маржинального дохода. Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%.

Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим, например, с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 22%, это означает, что каждый доллар принесет нам 22 цента прибыли.

Эта величина важна тогда, когда необходимо принять важные решения по управлению предприятием. С ее помощью можно предсказать изменение прибыли во время ожидаемого роста или падения продаж.

Процентная маржа показывает отношение общих затрат к выручке (доходу).

GP = TC / TR

или переменных затрат к выручке:

CM = VC / TR

Как мы уже упоминали, понятие «маржа» используется во многих областях, и, возможно, именно поэтому человеку со стороны бывает трудно понять, что же это такое. Посмотрим подробнее, где ее используют и какие дают определения.

В экономике

Экономисты определяют ее как разность между ценой товара и его себестоимостью. То есть это фактически и есть основное ее определение.

Важно! В Европе это понятие экономисты разъясняют как процентную ставку соотношения прибыли к продажам продукции по отпускной цене и пользуются им для того, чтобы понять эффективна ли деятельность фирмы.

Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов.

В банковской сфере

В банковской документации можно встретить такой термин как кредитная маржа. Когда заключается договор кредитования, то сумма товара по этому договору и сумма, выплачиваемая по факту заемщику, может быть различной. Такая разница и называется кредитной.

Во время оформления кредита под залог существует свое понятие, которое называется гарантийная маржа – разница между стоимостью имущества, оформляемого под залог, и размером выданных средств.

Практически все банки кредитуют и принимают депозиты. И, чтобы банк имел прибыль от этого вида деятельности, устанавливаются разные процентные ставки. Разница между величиной ставки в процентах по кредитам и депозитам называется банковской маржой.

В биржевой деятельности

На биржах пользуются вариационной разновидностью. Ее применяют чаще всего на площадках торговли фьючерсами. Из названия понятно, что она изменчива и не может иметь одно и то же значение. Она может быть положительной, если торги принесли прибыль, или отрицательной –в том случае, если торги оказались убыточными.

Таким образом, можно сделать вывод, что термин «маржа» не так уж и сложен. Теперь вы без проблем сможете рассчитать по формуле ее различные виды, маржинальную прибыль, ее коэффициент и самое главное –имеете понятие в каких сферах используется данное слово и с какой целью.

Средневзвешенная стоимость капитала, WACC — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула расчета

Средневзвешенная стоимость капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC) рассчитывается по следующей формуле:

WACC=R_d K_d (1 — t) + R_E K_E

где:
K_d и K_e – доли собственного и заемного капитала в структуре финансирования.
R_d – стоимость заемного капитала. В качестве этой стоимости может выступать процентная ставка по банковского кредиту или доходность к погашению для облигаций.
t – ставка налога на прибыль. Поскольку выплачиваемые проценты на долговые обязательства являются затратами и уменьшают налогооблагаемую прибыль, то итоговые (посленалоговые) расходы на долг оказываются меньше на сумму процентов, умноженную на ставку налога на прибыль. В итоге стоимость заемного капитала будет равна R_d – R_d * t или просто R_d (1 — t).
R_e – стоимость собственного капитала, или требуемая норма доходности. Это минимальная доходность на акционерный капитал, используемый компанией. Для его определения можно применять такие широко известные подходы как модель ценообразования капитальных активов (CAPM), но можно устанавливать требования к доходности на основе альтернативных проектов, истории инвестиций компании и экспертных оценок.

 

Использование WACC в оценке компаний и проектов

Средневзвешенная стоимость капитала применяется для расчета дисконтированной текущей стоимости денежных потоков в тех случаях, когда их оценка производится без учета финансирования. При таком подходе алгоритм анализа будет следующим:

Шаг 1. Определяем прогнозируемый свободный денежный поток компании (Free Cash Flow to the Firm, FCFF). Он содержит только платежи, связанные с инвестиционной и операционной деятельностью бизнеса, и не включает платежей, связанных с финансированием.

Шаг 2. Рассчитываем WACC. В разных ситуациях в качестве долей собственного и заемного капитала могут выступать следующие соотношения:

• Фактическое соотношение собственного и заемного капитала в этой компании
• Планируемое соотношение собственного и заемного капитала в анализируемом проекте
• Обычное соотношение собственного и заемного капитала в компаниях, аналогичных исследуемой компании или проекту.

Шаг 3. Дисконтируем денежный поток FCFF, используя ставку WACC.

Шаг 4. Если требовалось оценить акции компании, то из полученной в результате дисконтирования суммы надо вычесть ее долг.

 

Тонкости расчета показателя

1. Ставка налога

Существует два распространенных определения ставки налога на прибыль: эффективная и маржинальная ставка. Под эффективной ставкой подразумевается то, сколько компания фактически платит налога на прибыль по отношению к полученной прибыли. Эта ставка может существенно отличаться от законодательно установленной ставки за счет разных корректировок, вычетов и других факторов. Маржинальная ставка – это ставка, по которой будет облагаться каждый следующий рубль полученной прибыли. Как правило ее принимают равной той ставке, которая законодательно установлена для этого типа компаний. Единого правила выбора того, какую из двух ставок следует применять в расчете WACC, не существует, но в большинстве случаев разумно использовать меньшую из них.

2. Долг

В расчете долей собственного капитала и долга требуется определить, что именно относить к долгу. Это особенно актуально для оценки действующего бизнеса, в балансе которого мы можем увидеть множество разных вариантов обязательств. Подсказкой может служить простое правило. Мы включаем в сумму долга те обязательства, расходы на которые мы исключили из денежного потока FCFF. Как правило, мы исключаем проценты по кредитам, как краткосрочным, так и долгосрочным, то есть их мы и будем считать долгом с точки зрения WACC.

Другие обязательства, например, кредиторская задолженность, тоже могут иметь для нас какую-то стоимость. Часто эта стоимость проявляется в более высоких ценах на товары, предоставляемые с отсрочкой оплаты. Но эти дополнительные затраты не выделены у нас в отчетности как проценты за использование капитала и мы не могли исключить их из денежных потоков FCFF, поэтому и в расчет WACC мы не можем внести их как долг.

Промежуточное положение занимает лизинг. В идеале лизинг должен быть отражен в отчетности компании как активы и обязательства, а в расходах на него должны быть отражены проценты за пользование капиталом, что позволило бы включить лизинговое финансирование в состав долга. Но на практике лизинг часто отражается как обычные операционные затраты, и это делает невозможным включение его в состав WACC.

3. Доля собственного капитала

Как и многие теоретические модели в инвестиционном анализе, понятие WACC было разработано для публичных компаний, чьи акции торгуются на бирже. В формуле WACC предполагается, что доля собственного капитала определяется исходя из рыночной стоимости капитала компании, а не балансовых данных. Для биржевой компании это просто, достаточно умножить текущую стоимость акций на их количество, и мы получим рыночную капитализацию. Однако при оценке частной компании это создает сложности, так как текущей рыночной стоимости акционерного капитала не существует. Одно из возможных решений заключается в том, чтобы провести несколько итераций в оценке бизнеса, всякий раз уточняя стоимость акционерного капитала. Другой путь – смириться с погрешностью анализа и использовать балансовую стоимость (если отклонения от оценочной не слишком велики).

Как рассчитать и сравнить

Что такое маржа прибыли?

Маржа прибыли — это один из широко используемых коэффициентов рентабельности для оценки степени, в которой компания или бизнес-деятельность зарабатывают деньги. Он показывает, какой процент продаж превратился в прибыль. Проще говоря, процентная цифра показывает, сколько центов прибыли бизнес получил на каждый доллар продажи. Например, если бизнес сообщает, что в последнем квартале он достиг маржи прибыли в размере 35%, это означает, что его чистая прибыль составила 0,35 доллара на каждый доллар выручки от продаж.

Существует несколько видов маржинальной прибыли. Однако в повседневном использовании это обычно относится к чистой прибыли, чистой прибыли компании после того, как все другие расходы, включая налоги и разовые расходы, были вычтены из доходов.

Ключевые выводы

• Маржа прибыли измеряет степень, в которой компания или бизнес-деятельность зарабатывает деньги, в основном путем деления дохода на выручку.
• Маржа прибыли, выраженная в процентах, показывает, сколько центов прибыли было получено на каждый доллар продажи.
• Хотя существует несколько типов маржи прибыли, наиболее важным и широко используемым является маржа чистой прибыли, итоговая прибыль компании после того, как все другие расходы, включая налоги и разовые расходы, были исключены из выручки.
• Нормы прибыли используются кредиторами, инвесторами и самими предприятиями как индикаторы финансового состояния компании, навыков руководства и потенциала роста.
• Поскольку типичная норма прибыли варьируется в зависимости от отрасли, следует соблюдать осторожность при сравнении цифр для разных предприятий.

Понимание маржи прибыли

Понимание маржи прибыли

Компании и частные лица по всему миру осуществляют коммерческую экономическую деятельность с целью получения прибыли. Однако абсолютные цифры, такие как валовой объем продаж на сумму X миллионов долларов, деловые расходы на Y тысяч долларов или прибыль на сумму Z, не дают четкой и реалистичной картины прибыльности и эффективности бизнеса. Для расчета прибыли (или убытков) бизнеса используется несколько различных количественных показателей, что упрощает оценку эффективности бизнеса за разные периоды времени или сравнение его с конкурентами. Эти показатели называются нормами прибыли.

В то время как частные предприятия, такие как местные магазины, могут рассчитывать размер прибыли с желаемой периодичностью (например, еженедельно или раз в две недели), крупные предприятия, включая зарегистрированные на бирже компании, обязаны сообщать об этом в соответствии со стандартными периодами отчетности (например, ежеквартально или ежегодно). Компании, которые могут работать на ссудные деньги, могут быть обязаны вычислять и сообщать об этом кредитору (например, банку) ежемесячно в рамках стандартных процедур.

Существует четыре уровня прибыли или нормы прибыли:

• Валовая прибыль
• Операционная прибыль
• Прибыль до налогообложения
• Чистая прибыль

Они отражаются в отчете о прибылях и убытках компании в следующей последовательности: компания получает выручку от продаж, затем оплачивает прямые затраты на продукт или услугу. Остается валовая прибыль. Затем он оплачивает косвенные расходы, такие как штаб-квартира компании, реклама и исследования и разработки. Остается операционная маржа. Затем он выплачивает проценты по долгу и добавляет или вычитает любые необычные сборы или притоки, не связанные с основным бизнесом компании, с оставшейся маржей до налогообложения. Затем он платит налоги, оставляя чистую маржу, также известную как чистая прибыль, которая является самой чистой прибылью.

Существуют и другие ключевые коэффициенты прибыльности, которые аналитики и инвесторы обычно используют для определения финансового здоровья и благополучия компании. Рентабельность активов (ROA) анализирует, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли после учета расходов. Рентабельность капитала компании (ROE) определяет доходность компании на основе ее инвестиций в акционерный капитал.

Виды маржи прибыли

Давайте более внимательно рассмотрим различные разновидности норм прибыли.

Маржа валовой прибыли

Маржа валовой прибыли: начните с продаж и вычтите затраты, непосредственно связанные с созданием или предоставлением продукта или услуги, такие как сырье, рабочая сила и т. д. — обычно объединенные в «себестоимость проданных товаров», «себестоимость проданных продуктов» или « «себестоимость продаж» в отчете о прибылях и убытках, и вы получите валовую прибыль. Валовая прибыль, рассчитанная для каждого продукта, наиболее полезна для компании, анализирующей свой набор продуктов (хотя эти данные не раскрываются общественности), но в совокупности валовая маржа действительно показывает самую низкую картину прибыльности компании.В виде формулы:

 Валовая прибыль знак равно Чистая продажа − COGS Чистая продажа куда: \begin{align} &\textit{Валовая прибыль}=\frac{\textit{Чистые продажи}-\textit{Себестоимость}}{\textit{Чистые продажи}}\\ &\textbf{где:}\\ & \textit{COGS}=\text{себестоимость проданных товаров} \end{выравнивание} Маржа валовой прибыли = Чистые продажи Чистые продажи – Себестоимость​где:​

Маржа операционной прибыли

Маржа операционной прибыли или просто операционная маржа: вычитая коммерческие, общие и административные или операционные расходы из числа валовой прибыли компании, мы получаем маржу операционной прибыли, также известную как прибыль до вычета процентов и налогов или EBIT.

В результате получается показатель дохода, который доступен для оплаты долга и акционеров бизнеса, а также налогового департамента, его прибыли от основных текущих операций компании. он часто используется банкирами и аналитиками для оценки всей компании с точки зрения потенциальных выкупов. Как формула:

Операционная Выгода Поле знак равно Операционная Доход Доход × 100 \textbf{Маржа операционной прибыли}=\frac{\textbf{Операционный доход}}{\textbf{Выручка}}\ \mathbf{\times\ 100} Операционная прибыль Маржа = ДоходОперационный доход​ × 100

Маржа прибыли до налогообложения

Маржа прибыли до налогообложения: возьмите операционную прибыль и вычтите процентные расходы при добавлении любого процентного дохода, скорректируйте на единовременные статьи, такие как прибыль или убытки от прекращенной деятельности, и вы получите прибыль до налогообложения или прибыль до налогообложения (EBT). Разделите эту цифру на выручку, и вы получите норму прибыли до налогообложения.

Все основные показатели прибыли сравнивают некоторый уровень остаточной (остаточной) прибыли с продажами. Например, валовая прибыль в размере 42% означает, что на каждые 100 долларов дохода компания платит 58 долларов в виде затрат, непосредственно связанных с производством продукта или услуги, оставляя 42 доллара в виде валовой прибыли.

Маржа чистой прибыли

Давайте теперь рассмотрим маржу чистой прибыли, наиболее важную из всех мер, и что обычно имеют в виду люди, когда спрашивают: «Какова маржа прибыли компании?»

Маржа чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли на чистые продажи или путем деления чистой прибыли на выручку, полученную за определенный период времени. В контексте расчета нормы прибыли чистая прибыль и чистая прибыль используются взаимозаменяемо. Точно так же продажи и выручка взаимозаменяемы. Чистая прибыль определяется путем вычитания всех сопутствующих расходов, включая затраты на сырье, рабочую силу, эксплуатацию, аренду, процентные платежи и налоги, из общего полученного дохода.

Математически Маржа прибыли = чистая прибыль (или доход) / чистый объем продаж (или доход)

                              = (Чистый объем продаж — Расходы) / Чистый объем продаж

                              = 1- (Расходы / Чистая выручка)

 НПМ знак равно ( р − COGS − ОЕ − О − я − Т р ) × 1 0 0 или же НПМ знак равно ( Чистая прибыль р ) × 1 0 0 куда: Н п М знак равно Рентабельность по чистой прибыли р знак равно доход С О грамм С знак равно стоимость проданных товаров О Е знак равно операционные расходы О знак равно прочие расходы я знак равно интерес \begin{выровнено} &\begin{собрано} \textit{NPM}=\left(\frac{\textit{R}-\textit{COGS}-\textit{OE}-\textit{O}-\textit{ I }-\textit{T}}{\textit{R}}\right)\\times100\\ \textbf{or}\\ \textit{NPM}=\ \left(\frac{\textit{Чистый доход} }{\textit{R}}\right)\times100 \end{собранные}\\ &\textbf{где:}\\ &NPM=\text{маржа чистой прибыли}\\ &R=\text{выручка}\\ &COGS =\text{себестоимость проданных товаров}\\ &OE=\text{операционные расходы}\\ &O=\text{прочие расходы}\\ &I=\text{проценты}\\ &T=\text{налоги} \end{ выровнено} ​NPM = (RR – COGS – OE – O – I – T​) ×100илиNPM = (RЧистый доход​)×100​где: NPM=чистая прибыль R=выручкаCOGS=себестоимость проданных товаровOE=операционные расходыO=прочие расходыI=проценты

Выплаченные дивиденды не считаются расходами и не учитываются в формуле.

Возьмем простой пример: если компания реализовала чистую выручку на сумму 100 000 долларов США в предыдущем квартале и потратила в общей сложности 80 000 долларов США на различные расходы, то

Маржа прибыли    = 1 – (80 000 долл. США / 100 000 долл. США)

= 1- 0,8

= 0,2 или 20%

Это указывает на то, что за квартал бизнесу удалось получить прибыль в размере 20 центов на каждый доллар продаж. Давайте рассмотрим этот пример как базовый для будущих сравнений.

Анализ формулы маржи прибыли

Более пристальный взгляд на формулу показывает, что размер прибыли определяется двумя числами — продажами и расходами. Чтобы максимизировать маржу прибыли, которая рассчитывается как {1 — (Расходы/Чистая выручка)}, нужно попытаться минимизировать результат, полученный от деления (Расходы/Чистая выручка). Этого можно достичь, когда расходы низки, а чистый объем продаж высок.

Давайте разберемся, расширив приведенный выше пример базового случая.

Если тот же бизнес генерирует такой же объем продаж на сумму 100 000 долларов США, потратив всего 50 000 долларов США, его маржа прибыли составит {1 — 50 000 долларов США/100 000 долларов США)} = 50%. Если затраты на создание тех же продаж еще больше снизятся до 25 000 долларов США, норма прибыли подскочит до {1 — 25 000 долларов США/100 000 долларов США)} = 75%. Таким образом, снижение затрат помогает увеличить размер прибыли.

С другой стороны, если расходы остаются фиксированными на уровне 80 000 долларов США, а объем продаж увеличивается до 160 000 долларов США, маржа прибыли увеличивается до {1 — 80 000 долларов США/160 000 долларов США)} = 50%. Дальнейшее увеличение дохода до 200 000 долларов США при той же сумме расходов приводит к марже прибыли {1 — 80 000 долларов США/200 000 долларов США)} = 60%. Таким образом, увеличение продаж также увеличивает размер прибыли.

Основываясь на приведенных выше сценариях, можно сделать вывод, что размер прибыли можно повысить за счет увеличения продаж и снижения затрат. Теоретически, более высокие продажи могут быть достигнуты либо за счет повышения цен, либо за счет увеличения объема проданных единиц, либо за счет того и другого.

На практике повышение цены возможно только в той степени, в которой не теряется конкурентное преимущество на рынке, в то время как объемы продаж по-прежнему зависят от динамики рынка, такой как общий спрос, доля рынка, занимаемая бизнесом, а также существующее положение конкурентов и будущие действия. . Точно так же возможности контроля затрат также ограничены. Можно сократить/устранить нерентабельную продуктовую линейку, чтобы сократить расходы, но бизнес также потеряет в соответствующих продажах.

Во всех сценариях для бизнес-операторов становится прекрасным балансом корректировка цен, объема и контроля затрат. По сути, маржа прибыли выступает в качестве индикатора способности владельцев бизнеса или руководства внедрять стратегии ценообразования, которые приводят к увеличению продаж, и эффективно контролировать различные затраты, чтобы свести их к минимуму.

Использование маржи прибыли

От публичной компании с капиталом в миллиард долларов до обычного киоска с хот-догами на тротуаре Joe’s — показатель рентабельности широко используется и приводится всеми видами бизнеса по всему миру. Он также используется для обозначения потенциала прибыльности более крупных секторов и национальных или региональных рынков в целом. Часто можно увидеть такие заголовки, как «ABC Research предупреждает о снижении рентабельности американского автомобильного сектора» или «Европейские корпоративные нормы прибыли стремительно растут».

По сути, маржа прибыли стала общепринятой стандартной мерой способности бизнеса приносить прибыль и является индикатором высшего уровня его потенциала. Это одна из первых ключевых цифр, которые цитируются в ежеквартальных отчетах о результатах деятельности компаний.

Владельцы бизнеса, руководство компании и внешние консультанты используют его внутри компании для решения операционных вопросов и изучения сезонных моделей и корпоративной эффективности в разные периоды времени. Нулевая или отрицательная маржа прибыли означает, что бизнес либо пытается управлять своими расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшее углубление помогает определить области утечек, такие как большое количество непроданных запасов, избыток, но недоиспользуемых сотрудников и ресурсов или высокую арендную плату, а затем разработать соответствующие планы действий.

Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, линейками продуктов, магазинами или географически разбросанными объектами, могут использовать маржу прибыли для оценки эффективности каждого подразделения и сравнения ее друг с другом.

Размер прибыли часто играет роль, когда компания ищет финансирование. Отдельным предприятиям, таким как местный розничный магазин, может потребоваться предоставить его для получения (или реструктуризации) кредита от банков и других кредиторов. Это также становится важным при получении кредита против бизнеса в качестве залога.

Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения денег, должны раскрывать свое предполагаемое использование собранного капитала, и это дает инвесторам представление о норме прибыли, которую можно получить либо за счет сокращения затрат, увеличения продаж, либо за счет сочетания того и другого. Число стало неотъемлемой частью оценки акций на первичном рынке первичных публичных предложений (IPO).

Наконец, размер прибыли является важным фактором для инвесторов. Инвесторы, рассматривающие возможность финансирования конкретного стартапа, могут захотеть оценить размер прибыли от разрабатываемого потенциального продукта/услуги. Сравнивая два или более предприятия или акции, чтобы определить лучшее, инвесторы часто сосредотачиваются на соответствующей норме прибыли.

Сравнение размеров прибыли

Маржа прибыли не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку у каждого бизнеса есть свои собственные операции. Предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, обычно имеют высокий оборот и доход, что компенсирует общую высокую прибыль, несмотря на относительно низкий показатель рентабельности. У элитных предметов роскоши низкие продажи, но высокая прибыль на единицу компенсирует высокую прибыль.

Ниже приведено сравнение размера прибыли четырех давно работающих и успешных компаний в области технологий и розничной торговли:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Технологические компании, такие как Microsoft и Alphabet, имеют высокую квартальную прибыль, исчисляемую двузначными числами, по сравнению с однозначными показателями, достигнутыми Walmart и Target. Однако это не означает, что Walmart и Target не приносили прибыли или были менее успешными предприятиями по сравнению с Microsoft и Alphabet.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Взгляд на доходность акций в период с 2006 по 2012 год показывает схожие результаты по всем четырем акциям, хотя маржа прибыли Microsoft и Alphabet в тот период намного опережала Walmart и Target. Поскольку они относятся к разным секторам, слепое сравнение исключительно по размеру прибыли может быть неуместным. Сравнение маржи прибыли между Microsoft и Alphabet, а также между Walmart и Target более уместно.

Примеры высокоприбыльных отраслей

Предприятия по производству предметов роскоши и высококачественных аксессуаров часто работают с высоким потенциалом прибыли и низкими продажами. Некоторые дорогостоящие изделия, такие как автомобиль высокого класса, заказываются для изготовления, то есть устройство изготавливается после получения заказа от клиента, что делает его малозатратным процессом без больших операционных накладных расходов.

Компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения или игр, могут сначала инвестировать в разработку определенного программного обеспечения / игры, а затем получить большие деньги, просто продав миллионы копий с очень небольшими затратами. Заключение стратегических соглашений с производителями устройств, таких как предложение предустановленных Windows и MS Office на ноутбуках производства Dell, еще больше снижает затраты при сохранении доходов.

Защищенные патентами предприятия, такие как фармацевтика, могут поначалу нести высокие затраты на исследования, но они пожинают большие плоды с высокой прибылью, продавая защищенные патентом лекарства без конкуренции.

Примеры низкоприбыльных отраслей

Предприятия с интенсивными операциями, такие как транспорт, которым, возможно, придется иметь дело с колебаниями цен на топливо, привилегиями и удержанием водителей, а также обслуживанием транспортных средств, обычно имеют более низкую норму прибыли.

Сельскохозяйственные предприятия обычно имеют низкую норму прибыли из-за неуверенности в погоде, больших запасов, операционных накладных расходов, потребности в сельскохозяйственных и складских помещениях, а также ресурсоемкой деятельности.

Автомобили также имеют низкую норму прибыли, поскольку прибыль и продажи ограничены жесткой конкуренцией, неопределенностью потребительского спроса и высокими операционными расходами, связанными с развитием дилерских сетей и логистики.

Как определить размер прибыли?

Маржа прибыли — это коэффициент рентабельности, который может сказать вам, зарабатывает ли компания деньги. Он показывает, какая часть продаж компании превратилась в прибыль или сколько центов на доллар она приносит за продажу. Маржа прибыли позволяет аналитикам и инвесторам определять финансовое состояние и благополучие определенных компаний. Типы маржи прибыли включают маржу валовой прибыли и маржу операционной прибыли.

Как рассчитать размер прибыли?

Вы можете легко определить норму прибыли компании, вычитая себестоимость проданных товаров (COGS) из ее общего дохода и разделив полученную цифру на общий доход. Умножьте эту цифру на 100, чтобы получить процент. Таким образом, компания с доходом в 1000 долларов и себестоимостью в 200 долларов имеет норму прибыли 80% или (1000–200 долларов) ÷ 1000 долларов.

В чем разница между валовой прибылью и операционной прибылью?

Маржа валовой прибыли относится к чистому объему продаж компании за вычетом общей стоимости проданных товаров. Этот показатель показывает, какую часть прибыли получает компания до вычетов, включая общие и административные расходы. Маржа операционной прибыли, с другой стороны, относится к любой прибыли, которую компания получает после оплаты определенных переменных затрат, таких как заработная плата и сырье.

Итог

Существует множество различных показателей, которые аналитики и инвесторы могут использовать, чтобы определить, является ли компания финансово здоровой и надежной. Одним из них является размер прибыли. Он делает это, беря продажи, которые компания конвертирует в прибыль, и превращая их в проценты. Проще говоря, маржа прибыли компании — это общее количество центов на доллар, полученное от продажи, которое компания удерживает в качестве прибыли.

Эти маржи можно разделить на различные категории, такие как валовая и операционная прибыль. Но наиболее распространенным является чистая прибыль, которую мы обычно называем чистой прибылью компании. Эта цифра — то, что осталось после вычета всех налогов и любых других расходов.

Калькулятор GST

Создано Матеушем Мухой и Тибором Палом, кандидатом наук

Рецензировано Богной Шик и Джеком Боуотером

На основе исследования

Тейта, А.А. «Налог на добавленную стоимость: международная практика и проблемы» (1988) См. еще 1 источник

Schenk, A.; Oldman, O. «Налог на добавленную стоимость: сравнительный подход» (2007)

Последнее обновление: 12 сентября 2022 г.

Содержание:

• Что такое GST — определение GST
• Как рассчитать налог на товары и услуги
• Австралийский калькулятор налога на товары и услуги
• Часто задаваемые вопросы

Калькулятор налога на товары и услуги поможет вам узнать цену вашего продукта нетто или брутто на основе процентной ставки налога на товары и услуги (налога на товары и услуги). Его легко использовать — укажите известные вам значения (например, цену нетто и ставку налога на товары и услуги), чтобы получить другие значения (в данном случае — цену брутто и сумму налога). Поскольку налог на товары и услуги — это, по сути, то же самое, что и налог на добавленную стоимость, вы можете использовать наш популярный калькулятор маржи и НДС, который позволяет комбинировать повышение цен из-за вашей валовой маржи и налога на товары и услуги. Если вы живете в Соединенных Штатах, вас может больше заинтересовать налог с продаж, который является еще одной формой налога на потребление. Продолжайте читать, чтобы узнать:

• Что такое налог на товары и услуги?
• Как рассчитать налог на товары и услуги?

Что такое GST – определение GST

Налог на товары и услуги – это то же самое, что и НДС (налог на добавленную стоимость), поэтому определение GST… ну, то же самое. Там, где это применимо, правительства применяют его к товарам и услугам на каждом уровне цепочки распределения. Например, фабрика добавляет его при продаже оптовику. Оптовый торговец добавляет его при продаже розничному продавцу, но может вернуть первоначальную сумму. Фактически налог, добавленный на этом уровне, применяется только к чистой цене (разнице между производителем и оптовым продавцом). То же правило распространяется на каждую следующую транзакцию с одним исключением — конечный потребитель не может получить возврат налога, так как он последний в этой цепочке. Это сводится к двум вещам:

• сумма, которую собирает правительство, равна сумме, выплаченной по последней транзакции.
• правительство обязательно соберет налог, поскольку он взимается, когда происходит каждая последующая транзакция.

Как рассчитать GST

1. Определить цену нетто (цена без GST). Давайте сделаем это €40 .
2. Узнайте ставку GST. В нашем примере это будет 10% . Если выражено в процентах, разделите на 9.0241 100 . Итак, 10/100 = 0,1 .
3. Чтобы рассчитать сумму налога: умножьте цену нетто на ставку GST. 40 долларов * 0,1 = 4 евро .
4. Чтобы определить цену брутто: умножьте цену нетто на налог на товары и услуги (опять же, мы получим €4 ), а затем:
5. Добавьте к цене без учета НДС. 40 евро + 4 евро = 44 евро .

Это просто случай расчета процентного увеличения, и это то, что вы должны сделать в любой ситуации нетто-брутто.

Австралийский калькулятор GST

Основные правила в Австралии такие же, как и везде, где используется НДС. Как и во многих других странах, в Австралии некоторые товары первой необходимости не облагаются налогом. Кроме того, предприятия с годовым оборотом ниже 75 000 долларов США не должны регистрироваться для уплаты налога на товары и услуги и не должны взимать его с товаров или услуг. Если ваша компания зарегистрирована в соответствии с GST и покупает товары или услуги для потребления или дополнения конечным покупателем, она может получить возмещение налога, уплаченного за эти покупки. Таким образом, на эти поставки для вашего предприятия не уплачивается налог на товары и услуги.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитать процент GST?

1. Запишите цену, которую платит конечный потребитель. Также узнайте первоначальную цену.
2. Разделите цену конечного потребителя на первоначальную цену, вычтите единицу и умножьте на 100%. Результатом является налог на товары и услуги, выраженный в процентах.
3. Проверьте это с помощью инструмента Omnicalculator: Калькулятор GST.

Как работает налог на товары и услуги?

GST или налог на товары и услуги представляет собой добавленную стоимость к «чистой цене» при продаже потребителю. Цена нетто не включает GST, тогда как то, что платит потребитель, включает GST. Правительство определяет процент и требует, чтобы владельцы бизнеса добавляли его к чистой цене. Затем правительство собирает эти деньги с них.

Что означает GST?

Определение GST — налог на товары и услуги. Это сумма, которую потребители платят при покупке товара или услуги. Правительство собирает его с владельцев бизнеса. Вот почему предприятия добавили его к первоначальной цене продуктов.

Как мне добавить GST к цене?

1. Если у вас есть GST с правительственного веб-сайта или предварительно рассчитанный в инструменте Omnicalculator: индийско-австралийский калькулятор GST, убедитесь, что у вас есть чистая цена, также называемая эксклюзивной ценой GST.
2. Выразите процент в виде десятичного числа. Например, если GST составляет 10%, запишите его как 0,10. Если GST составляет 15%, то у вас есть 0,15.
3. Добавьте 1 к десятичному значению GST. Умножьте результат на чистую цену. Поздравляем, у вас есть цена с учетом НДС.

Матеуш Муха и Тибор Пал, кандидат наук

Цена нетто

$

Цена брутто

$

Сумма налога

$

Чеки 9 похожие продажи 150005

Налог с продаж НДСПродажи… Еще 12

Как рассчитать размер прибыли (формула + примеры)

Источник изображения: Getty Images

Вам, как владельцу бизнеса, важно понимать, как рассчитать маржу прибыли. Однако не менее важно понимать, что на самом деле означают эти результаты.

Как владелец бизнеса, одна из самых важных вещей, которую вы можете сделать, — это обратить внимание на бизнес-показатели. Одним из важнейших показателей является рентабельность.

Независимо от того, работаете ли вы с одним человеком или с сотнями людей, знание того, как рассчитать и понять размер прибыли, будет иметь большое значение для развития вашего бизнеса, независимо от того, на какой стадии он находится.

Мы объясните, что такое маржа прибыли, как рассчитать маржу и что результаты означают для вашего бизнеса.

Обзор: Что такое прибыль?

Прежде чем приступить к расчету нормы прибыли, полезно понять прибыль.

Проще говоря, прибыль — это сумма денег, которую компания зарабатывает после вычета денег, потраченных на ведение бизнеса. Ваша прибыль — это то, что осталось после получения доходов и последующего вычитания всех ваших расходов за определенный период времени.

Маржа прибыли — это процент, основанный на сумме дохода, оставшейся после вычета некоторых или всех расходов, связанных с бизнесом. Чем выше процент, тем прибыльнее ваш бизнес.

Маржа валовой прибыли и норма чистой прибыли: в чем разница?

Маржа валовой прибыли и Маржа чистой прибыли — это два бухгалтерских коэффициента, которые призваны помочь вам измерить прибыль по отношению к выручке, а результаты показывают, насколько прибыльным является бизнес, путем измерения процента, на который выручка превышает затраты.

Эти два коэффициента маржи прибыли являются хорошим индикатором состояния бизнеса: маржа валовой прибыли обеспечивает хорошее представление о состоянии и прибыльности бизнеса, а маржа чистой прибыли предназначена для измерения того, какая часть чистой прибыли вашей компании создается за счет выручки.

Как рассчитать маржу валовой прибыли

Расчет маржи валовой прибыли прост при использовании калькулятора маржи прибыли. Вот пример:

Компания А продает средства по уходу за волосами. При признании выручки по принципу признания выручки в настоящее время она показывает выручку в размере 50 000 долларов США. Стоимость товаров, которые он продает, составляет 29 долларов США.,000. Первый расчет, который вы выполните, — это определение валовой прибыли:

50 000 долл. США — 29 000 долл. США = 21 000 долл. США валовой прибыли

Затем, чтобы определить маржу валовой прибыли, вы разделите валовую прибыль на выручку: 0,42

Наконец, вы умножите свою валовую прибыль на 100, чтобы определить процент валовой прибыли:

0,42 x 100 = 42% валовой прибыли

Это означает, что компания А в настоящее время имеет валовую прибыль 42 %.

##promo-body-link##

Как рассчитать маржу чистой прибыли

Формула для расчета маржи чистой прибыли требует больше шагов, так как вам придется также вычесть операционные и другие расходы, а также стоимость товаров продано. Помните, что компания А имеет доход в размере 50 000 долларов США, а себестоимость проданных товаров составляет 29 000 долларов США. Но у компании А также есть расходы на общую сумму 6000 долларов. Первый расчет будет выглядеть так:

50 000 долл. США – (29 000 долл. США + 6 000 долл. США) = 15 000 долл. США чистой прибыли 9.0355

Следующим расчетом будет деление чистой прибыли на общую выручку:

15 000 долл. США ÷ 50 000 долл. США = 0,3

Последним шагом является умножение чистой прибыли на 100 для расчета чистой прибыли:

903 x 0,354 0,3 = 30% маржи чистой прибыли

Если в настоящее время у вас есть структура продаж, то есть вы продаете несколько продуктов, может быть полезно рассчитать структуру маржи для всех ваших продуктов в отдельности. Этот расчет маржи может помочь вам определить, какие продукты являются наиболее прибыльными.

Что показатель прибыли говорит вам о вашем бизнесе?

Независимо от того, рассчитываете ли вы размер прибыли для выполнения финансовых прогнозов или создаете бизнес-бюджет, вам также необходимо понимать, что означают эти результаты. Вот лишь несколько вещей, которые ваша валовая прибыль или чистая прибыль могут рассказать вам о вашем бизнесе.

1. Размер прибыли от каждой продажи

Валовая прибыль компании А составила 42%. Это означает, что на каждый доллар, полученный компанией А в виде дохода, она получила 0,42 доллара прибыли до вычета других расходов. После вычета операционных и других расходов компания А заработала 0,30 доллара на каждый заработанный доллар.

Вот почему полезно рассчитать маржу прибыли отдельно для каждого продукта, который вы продаете, что позволит вам увидеть, насколько хорошо или плохо работает каждый продукт.

Успешно ли бизнес конвертирует доход в прибыль

Хотя важно знать, какой доход получает ваш бизнес, еще важнее знать, какая часть этого дохода фактически конвертируется в прибыль.

Например, хотя доход в 1 миллион долларов — это здорово, если стоимость проданных товаров составляет 1,1 миллиона долларов, вы теряете деньги. Точно так же, если после расходов вы получаете прибыль в размере 1%, любые изменения рынка, снижение продаж или экономический спад могут серьезно повлиять на ваш бизнес.

Общий успех вашего бизнеса

Прежде чем инвестировать в бизнес, большинство инвесторов захотят посмотреть на вашу норму прибыли, особенно потому, что низкая норма прибыли может означать такие проблемы, как стагнация продаж, плохое принятие бизнес-решений и т. д. — чем в среднем расходы, связанные с продажей вашей продукции; все это поднимет многочисленные красные флажки как для инвесторов, так и для кредитных учреждений.

Часто задаваемые вопросы

• Расчет маржи прибыли для каждого из ваших продуктов позволит вам получить представление об общем успехе вашего ассортимента продаж. Если вы продаете только один или два продукта, эта информация может быть ненужной, но для компаний, которые продают несколько продуктов, знание того, как работает каждый продукт, жизненно важно для общего успеха вашего бизнеса.

• Чем выше число, тем лучше. Помните, что при расчете маржи итоговая сумма маржи зависит от того, сколько выручки фактически конвертируется в прибыль. Таким образом, если ваша маржа прибыли составляет менее 10%, это означает, что вы конвертируете менее 0,10 доллара США на каждый доллар заработанного вами дохода, что делает вас уязвимым к изменениям рынка или незапланированному падению продаж.

  Во всей отрасли норма прибыли в 10% считается средней, в то время как хорошей нормой прибыли является 20% или выше.

• Есть много вещей, которые вы можете сделать, если вы чувствуете, что ваша прибыль слишком низкая, но вот три вещи, которые могут помочь увеличить вашу прибыль: и скорректировать проблемные места. Например, если вы несете много сверхурочных, внедрите способы оптимизации операций, такие как автоматизация задач или устранение неэффективности.

• Повышение цен: Хотя повышение цен не всегда является лучшим решением, взгляните на цены вашего конкурента, чтобы понять, оправдано ли повышение ваших цен.
• Работа над удержанием клиентов: Мы все видели крупных розничных продавцов, которые тратят много времени и денег, предлагая сниженные цены и специальные предложения для своих новых клиентов, в то время как их существующие клиенты ничего не получают. Вместо того, чтобы тратить много времени, усилий и денег исключительно на привлечение новых клиентов, почему бы не приложить значительные усилия для того, чтобы сделать своих нынешних клиентов счастливыми? Это может быть сделано различными способами, такими как специальные распродажи, более низкие цены и вознаграждения текущим клиентам.

Другие варианты включают поиск новых поставщиков, отказ от клиентов, которые больше не приносят прибыли, и поиск других способов рационализации обслуживания.

Маржа прибыли многое говорит о состоянии вашего бизнеса

Расчет нормы прибыли может предоставить вам большой объем информации о финансовом состоянии вашего бизнеса. Обязательно регулярно отслеживайте маржу прибыли и не сравнивайте свою маржу прибыли с маржой предприятий, которые не относятся к вашей отрасли.

Если вы ищете программное обеспечение для бухгалтерского учета, которое поможет вам отслеживать размер валовой и чистой прибыли, обязательно ознакомьтесь с обзорами программного обеспечения для бухгалтерского учета The Ascent.

Калькулятор формул и коэффициентов [Шаблон Excel]

Что такое маржа прибыли?

A Маржа прибыли — это финансовый показатель, который измеряет процент дохода компании, который остается после учета определенных расходов.

Сравнивая показатель прибыли с выручкой, можно оценить рентабельность компании после вычета определенных видов расходов, что помогает триангулировать, где сосредоточены расходы компании (например, себестоимость проданных товаров, операционные расходы, внереализационные расходы).

СОДЕРЖАНИЕ

• Как рассчитать маржу прибыли
• Маржинальная маржа. Элементы
• EBITDA и маржа EBIT
• Маржа прибыли по отраслям
• Salesforce — пример программного CRM
• Walmart — пример розничной сети
• Калькулятор маржи прибыли — шаблон Excel
• Пример расчета маржи прибыли

Как рассчитать маржу прибыли

Маржа прибыли определяется как соотношение, которое делит показатель рентабельности на выручку.

Существуют различные типы показателей прибыльности, которые можно использовать, например следующие:

• Валовая прибыль
• Операционная прибыль (EBIT)
• EBITDA
• Чистая прибыль

Формула прибыли

Практически для всех норм прибыли общая формула «подключения» выглядит следующим образом.

Формула маржи прибыли

• Маржа прибыли = (Показатель прибыли ÷ Доход)

Обычно размер прибыли выражается в процентах, поэтому цифра умножается на 100.

Типы прибыли – сводная таблица

В приведенной ниже таблице перечислены наиболее распространенные нормы прибыли, используемые для оценки компаний.

Размер прибыли	Определение	Формула
Валовая прибыль	Процент дохода, остающийся после вычета себестоимости продукции. COGS — это прямые затраты, связанные с получением дохода компанией (например, прямые материалы, прямой труд).	Валовая прибыль = Валовая прибыль / Выручка
Рабочая маржа	Процент прибыльности, остающийся после вычета операционных расходов из валовой прибыли.	Операционная маржа = EBIT / Выручка
Маржа чистой прибыли	Процент начисленной доходности, остающийся после вычета всех расходов.	Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка
Маржа EBITDA	Процент дохода, остающийся после вычета всех операционных прямых и косвенных затрат, но D&A добавляется обратно из-за того, что это неденежный расход.	Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка

Как рассчитать показатели маржи прибыли

Основные операционные статьи

Операционная маржа (или EBIT) представляет собой строку в отчете о прибылях и убытках, которая отделяет основные, текущие бизнес-операции от неоперационных статей.

Финансовая деятельность, такая как проценты по долговым обязательствам, относится к категории внереализационных расходов, поскольку решения о том, как финансировать компанию, принимаются по усмотрению руководства (т. е. решение о финансировании с использованием заемных средств или собственного капитала).

Для целей сравнения показатели EBIT и EBITDA используются чаще всего из-за того, как изображаются операционные результаты компании, при этом они не зависят от структуры капитала и налогов.

Маржа прибыли, которая не зависит от дискреционных решений, таких как структура капитала и налоги (т. е. зависит от юрисдикции), наиболее полезна для сравнения с аналогами.

Когда дело доходит до сравнения компаний, важно изолировать основные операции каждой компании, иначе значения будут искажаться непрофильными, дискреционными элементами.

Неосновные позиции

Напротив, показатели прибыльности, которые находятся ниже строки операционного дохода (т. е. после заемных средств), скорректировали EBIT на внереализационные доходы/(расходы), которые классифицируются как дискреционные и неосновные для деятельности компании.

Примером может служить маржа чистой прибыли, поскольку внереализационная прибыль/(расходы), процентные расходы и налоги учитываются в метрике.

В отличие от операционной маржи и маржи EBITDA, маржа чистой прибыли напрямую зависит от того, как компания финансируется, и от применяемой налоговой ставки.

EBITDA и маржа EBIT

В целях сравнения между различными сопоставимыми компаниями, две наиболее часто используемые нормы прибыли:

1. Рабочая маржа
2. Маржа EBITDA

Заметное различие между ними заключается в том, что EBITDA — это показатель, не относящийся к GAAP, который суммирует неденежные расходы (например, расходы на амортизацию и амортизацию).

В частности, износ и амортизация представляют собой правила неденежного учета, используемые для сопоставления капиталовложений с соответствующими доходами, полученными в соответствии с принципом сопоставления.

Помимо D&A, EBITDA также может быть скорректирована с учетом компенсации, основанной на акциях, а также других единовременных расходов. Корректировки выполняются для устранения влияния неденежных расходов и неповторяющихся разовых статей.

Маржа прибыли по отраслям

Определение того, является ли рентабельность компании «хорошей» или «плохой», зависит от рассматриваемой отрасли.

Таким образом, сравнения между компаниями, работающими в разных отраслях, не рекомендуются и могут привести к вводящим в заблуждение выводам.

Чтобы привести несколько кратких примеров, компании-разработчики программного обеспечения хорошо известны тем, что демонстрируют высокую валовую прибыль, однако расходы на продажи и маркетинг часто значительно сокращают их прибыльность.

С другой стороны, розничные и оптовые магазины имеют низкую валовую прибыль из-за того, что большая часть их расходов связана с:

• Прямой труд
• Прямой материал (т.е. инвентарь)

Для тех, кто ищет более подробную информацию о показателях валовой маржи, операционной маржи, маржи EBITDA и чистой маржи для различных отраслей, у профессора Нью-Йоркского университета Дамодарана есть полезный ресурс, который отслеживает различные средние нормы прибыли по секторам:

Дамодаран – маржа по секторам (США)

Salesforce — пример программного обеспечения CRM

В качестве примера из реальной жизни мы рассмотрим профиль маржи Salesforce (NYSE: CRM), облачной платформы, ориентированной на управление взаимоотношениями с клиентами (CRM) и связанные с ней приложения.

В 2021 финансовом году Salesforce имела следующие финансовые показатели:

• Выручка: 21,3 млрд долларов
• Себестоимость: 5,4 миллиарда долларов
• Эксплуатационные расходы: 15,4 млрд долларов

С учетом этих данных валовая прибыль Salesforce составляет 15,8 млрд долларов, а операционная прибыль (EBIT) — 455 млн долларов.

Из основных операционных расходов, т. е. COGS + OpEx, соответствующий % от суммы выручки составил:

• Себестоимость % Доход: 25,6%
• Эксплуатационные расходы % Доход: 72,3%

Кроме того, валовая и операционная прибыль Salesforce в 2021 году составила:

• Валовая прибыль: 74,4%
• Операционная маржа: 2,1%

Как упоминалось ранее, Salesforce является примером компании-разработчика программного обеспечения с высокой валовой прибылью, но со значительными операционными расходами, особенно на продажи и маркетинг.

^{Salesforce Себестоимость выручки и операционные расходы (Источник: 2021 10-K)}

Walmart – пример розничной сети

Далее мы рассмотрим Walmart (NYSE: WMT) в качестве примера отрасли розничной торговли, который мы сравним с нашим предыдущим примером в сфере программного обеспечения.

За 2021 финансовый год у Walmart были следующие финансовые данные:

• Выручка: 559,2 млрд долларов
• Себестоимость: 420,3 млрд долларов
• Эксплуатационные расходы: 116,3 млрд долларов

Таким образом, валовая прибыль Walmart составляет 138,8 млрд долларов, а операционная прибыль (EBIT) — 22,5 млрд долларов.

Как и в случае с Salesforce, разбивка операционных расходов (т. е. % от выручки) выглядит следующим образом:

• Себестоимость % Выручка: 75,2%
• Эксплуатационные расходы % Доход: 27,7%

Кроме того, наценка Walmart составила:

• Валовая прибыль: 24,8%
• Операционная маржа: 4,0%

Из нашего примера с розничной торговлей мы можем видеть, что инвентарь и прямые затраты на оплату труда составили большую часть общих основных расходов Walmart.

^{Себестоимость продаж и операционные расходы Walmart (Источник: 2021 10-K)}

Калькулятор маржи прибыли – Шаблон Excel

Теперь мы перейдем к упражнению по моделированию, доступ к которому вы можете получить, заполнив форму ниже.

Пример расчета маржи прибыли

Предположим, у нас есть компания со следующими финансовыми показателями за последние двенадцать месяцев (LTM).

• Доход = 100 миллионов долларов
• COGS = 40 миллионов долларов
• SG&A = 20 миллионов долларов
• D&A = 10 миллионов долларов
• Проценты = 5 миллионов долларов
• Налоговая ставка = 20%

Используя эти предположения, мы можем рассчитать показатели прибыли, которые будут частью наших расчетов маржи.

• Валовая прибыль = 100 миллионов долларов США – 40 миллионов долларов США = 60 миллионов долларов США
• EBITDA = 60 миллионов долларов США – 20 миллионов долларов США = 40 миллионов долларов США
• EBIT = 40 миллионов долларов – 10 миллионов долларов = 30 миллионов долларов
• Доход до налогообложения = 30 миллионов долларов – 5 миллионов долларов = 25 миллионов долларов
• Чистая прибыль = 25 миллионов долларов – (25 миллионов долларов * 20%) = 20 миллионов долларов

Если мы разделим каждую метрику на выручку, мы получим следующую норму прибыли для производительности LTM нашей компании.

• Маржа валовой прибыли = 60 миллионов долларов США / 100 миллионов долларов США = 60%
• Маржа EBITDA = 40 миллионов долларов США / 100 миллионов долларов США = 40%
• Операционная маржа = 30 миллионов долларов / 100 миллионов долларов = 30%
• Маржа чистой прибыли = 20 миллионов долларов США / 100 миллионов долларов США = 20%

Формула прибыли | Cal Coastal SBDC

Что это такое, как его рассчитать, как увеличить прибыль путем продажи вашего продукта. По сути, маржа прибыли показывает возврат инвестиций (ROI) для всех ваших расходов. Низкая маржа указывает на то, что вы не получаете идеального ROI для своих расходов, в то время как высокая доказывает, что у вас все хорошо.

В идеале у вас должна быть высокая прибыль, которая направит вашу организацию к долгосрочному росту и успеху. Потратив время на определение размера прибыли, вы сможете установить достижимые цели и принять обоснованные решения для своего уникального бизнеса.

Формула маржи прибыли

Формула маржи прибыли представляет собой чистую прибыль, деленную на чистые продажи. Вот краткий обзор того, что означает каждая из этих цифр.

• Чистая выручка: Валовая выручка за вычетом скидок, возвратов и надбавок.
• Чистая прибыль:  Общая выручка за вычетом расходов.

Почему рентабельность важна для вашего бизнеса

Маржа прибыли важна для вашего бизнеса, потому что она может помочь вам в следующем: легко определить продукты, которые недостаточно эффективны, и вы можете сократить свои расходы. Маржа прибыли предоставляет ценные данные, которые могут творить чудеса для вашего бизнеса по мере его роста.

• Выявление и устранение проблем:  Если вы обнаружите, что размер прибыли для определенных продуктов или услуг низок, вы можете обнаружить и устранить ошибки, связанные с ценообразованием, управлением, бухгалтерским учетом или чем-то еще.

• Получить финансирование:  Чтобы получить кредит для малого бизнеса для вашего бизнеса, вам нужно будет показать кредиторам, какова ваша прибыль. Кредиторы хотят знать, что ваши продукты и услуги могут быть прибыльными.

• Цена соответствует:  Ваша маржа прибыли покажет вам, сколько из ваших долларов приносят прибыль. Это может помочь вам выяснить, являются ли ваши предложения слишком высокими или слишком низкими.

Маржа прибыли: как использовать формулу маржи прибыли

Рассчитать норму прибыли легко, если вы знаете, как использовать эту формулу. Допустим, ваш бизнес продает пылесосы. Вы узнаете, что уровень чистых продаж (валовой объем продаж за вычетом скидок, возвратов и надбавок) составляет 100 000 долларов. Ваш чистый доход (общий доход за вычетом расходов) составляет 300 000 долларов США. Если вы разделите 100 000 долларов на 300 000 долларов и умножите число на 100, вы получите прибыль в размере 33%.

Типы маржи прибыли

Существует несколько различных маржинальных прибылей, которые вы можете рассчитать, в том числе: описывает доход, который вы получаете после вычета стоимости проданных товаров или себестоимости. Сырье, заработная плата и любые другие расходы, связанные с производством или изготовлением ваших товаров, включаются в стоимость себестоимости. Задолженность, накладные расходы, налоги и другие расходы не учитываются.

С помощью маржи валовой прибыли вы можете сравнить, сколько валовой прибыли вы заработали, с вашим общим доходом. Цифра, которую вы получаете, является хорошим отражением процента прибыли, которую вы сохраняете после того, как платите за производство своей продукции.

Маржа операционной прибыли

Операционный доход/чистая выручка от продаж X 100

В отличие от маржи валовой прибыли, маржа операционной прибыли учитывает накладные расходы, необходимые для ведения бизнеса. Это могут быть такие вещи, как операционные, административные и коммерческие расходы. В то время как маржа валовой прибыли включает накладные расходы, включаются налоги, долги и другие неоперационные расходы.

Целью определения маржи операционной прибыли является понимание вашего дохода после того, как вы заплатили за производство своей продукции и ведение своего бизнеса. Он может информировать вас о том, насколько хорошо вы можете управлять своими расходами.

Маржа чистой прибыли

Операционная прибыль-процентные расходы-налоговые расходы/выручка X 100

Маржа чистой прибыли представляет собой коэффициент, показывающий остаточный доход, то есть сумму денег, оставшуюся после вычета внереализационных расходов. от операционной прибыли. Эти внереализационные расходы могут быть долговыми расходами, а также единовременными прочими расходами. С помощью этой маржи прибыли вы можете понять, какая часть ваших долларов дохода превращается в прибыль.

Что такое хорошая прибыль?

Ряд факторов, таких как ваша конкретная отрасль, размер бизнеса, цели роста и текущая экономика, определяют определение хорошей прибыли. Если вы работаете в отрасли с минимальными накладными расходами, такой как, например, уход за детьми, у вас будет более высокая норма прибыли, чем у центра мероприятий, который оплачивает помещения, инвентарь и другие расходы.

Вообще говоря, маржа прибыли 10% считается средней, 20% — хорошей, а 5% — плохой. Чтобы найти хорошую прибыль для вашего бизнеса, проведите небольшое отраслевое исследование. Узнайте, что является нормой для аналогичных предприятий в вашем регионе. Вы также можете проконсультироваться с бухгалтером или финансовым консультантом, чтобы получить точное представление о том, где должна быть ваша прибыль.

Как повысить рентабельность?

Если вы недовольны своей прибылью, будьте уверены, что вы можете ее улучшить, например:

• Сокращение расходов: для снижения затрат. Эти затраты могут быть такими, как модные сумки для покупок, папиросная бумага, лишняя упаковка и сверхурочные. Помните, что ваша цель — максимально снизить накладные расходы, при этом предоставляя клиентам качественные продукты или услуги.

• Избавьтесь от неэффективных продуктов и услуг:  Если вы обнаружите, что определенный продукт или услуга плохо продаются, вы можете удалить их из своих предложений. Вы всегда можете заменить его чем-то более выгодным.

• Повышение цен:  Повысить цены может быть сложно, особенно если вы представляете малый бизнес, конкурирующий с более крупными брендами. Однако, если вы хотите, чтобы ваш бизнес процветал в долгосрочной перспективе, это может быть необходимо. Подрывая себя низкими ценами, вы можете помешать успеху и росту.

• Поднимите свой бренд:  Неудивительно, что косметические бренды имеют одни из самых высоких показателей прибыли. Они используют инновационные маркетинговые стратегии, чтобы создавать эмоциональные впечатления у своих клиентов и повышать воспринимаемую ценность продуктов, которые они продают. Развивая свой бренд, независимо от отрасли, вы можете убедить клиентов в том, что ваши более высокие цены того стоят.

• Будьте стратегически настроены в отношении скидок:  В идеальном мире вы бы не предлагали никаких скидок. Однако иногда скидки необходимы для привлечения и удержания клиентов. Если вы предлагаете скидки, относитесь к ним с умом. Просматривайте истории покупок ваших клиентов и разрабатывайте скидки, адаптированные к их уникальному поведению и предпочтениям. Не всем клиентам понадобится большая скидка или любая скидка для конвертации.

• Мотивируйте своих сотрудников:  Независимо от того, какой бизнес вы ведете, вполне вероятно, что ваши сотрудники могут сделать больше, чтобы принести вам более высокую прибыль. Ваша задача — мотивировать их к этому, устанавливая цели продаж, обучая их дополнительным и перекрестным продажам, а также внедряя бонусы и другие стимулы.

Может ли размер моей прибыли повлиять на мою возможность получить финансирование?

Высока вероятность того, что вашему бизнесу в какой-то момент понадобится финансирование для покрытия дефицита денежных средств или финансирования крупных покупок. Чтобы получить его, вам нужно будет показать кредиторам, что ваш бизнес находится в хорошем финансовом состоянии. Вы можете сделать это, показав им свой бесплатный кредитный рейтинг или кредитный отчет.

Еще один способ продемонстрировать положительное финансовое положение — предоставить им высокую норму прибыли. Как только они сравнят вашу прибыль с прибылью ваших конкурентов, они узнают, как ваш бизнес работает в финансовом отношении. Если ваша норма прибыли высока, кредиторы будут рассматривать вас как ответственного заемщика, который, вероятно, погасит ваш кредит.

Итак, что это значит для вас? Выгодная процентная ставка и условия, которые потенциально могут сэкономить вам сотни или даже тысячи долларов в будущем.

Часто контролируйте размер прибыли

Расчет размера прибыли не должен быть одноразовым. Возьмите за привычку подсчитывать размер прибыли ежемесячно или ежеквартально. Таким образом, вы будете знать, растет ли ваша прибыль с течением времени.

Если это так, ваша организация увеличивает продажи быстрее, чем увеличивает расходы, и вы на правильном пути. Если это не так, вам нужно внести некоторые изменения и повысить эффективность.

__________________________________________

Об авторе: Анна Балух — внештатный писатель из Кливленда, штат Огайо, которая любит писать на все темы личных финансов. Ее особенно интересуют ипотека, пенсионное обеспечение, страхование и инвестиции.

Первоначально эта статья была опубликована на Nav.com.

Формула прибыли | Как рассчитать коэффициент маржи прибыли?

Формула маржи прибыли измеряет заработанную компанией сумму (прибыль) на каждый доллар произведенных продаж. Короче говоря, маржа прибыли дает представление о проценте продаж, который остается после того, как компания оплатила расходы.

Существуют три важных показателя маржи прибыли: Маржа валовой прибыли Маржа валовой прибыли Маржа валовой прибыли — это коэффициент, который рассчитывает прибыльность компании после вычета прямой стоимости проданных товаров из выручки и выражается в процентах от продаж. Он не включает никаких других расходов, кроме себестоимости проданных товаров.Подробнее, маржа операционной прибылиМаржа операционной прибылиМаржа операционной прибыли – это коэффициент прибыльности, который используется для определения процента прибыли, которую компания получает от своей деятельности, до вычета налоги и проценты и рассчитывается путем деления операционной прибыли компании на ее чистые продажи. Подробнее, и маржа чистой прибыли Маржа чистой прибылиЧистая маржа прибыли — это процент чистой прибыли, которую компания получает от своих чистых продаж. Он указывает на общую прибыльность организации после уплаты процентов и налоговых расходов. Подробнее. Это один из важных коэффициентов компании, так как каждый инвестор или потенциальный инвестор использует этот коэффициент, чтобы знать финансовое положение компании.

Содержание

• Что такое формула прибыли?
  • Маржа прибыли Формула
  • Интерпретация маржинала прибыли
    • #1 — Валовая прибыль
    • #2 — Операционная прибыль
    • #3 — Чистая прибыль
  • Расчет примеров прибыли
    • Пример #1
    • Пример # #Пример # #Пример # #Пример # #Пример # #Пример # #Пример # #Пример # #Примеры # #Примеры # #Пример # #Примеры # #Пример # #Пример # #Пример # #Пример #Примеры. 2
  • Актуальность и использование
  • Рекомендуемые статьи

Формула прибыли

Коэффициент маржи можно рассчитать следующим образом: –

Вы можете использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства. Как указать авторство? Ссылка на статью будет гиперссылкой
Например, :
Источник: Формула маржи прибыли (wallstreetmojo.com)

Формула валовой прибыли  = Валовая прибыль / Чистый объем продаж x 100

• Формула маржи валовой прибыли получается путем вычитания стоимости проданных товаров из общей выручки.

Коэффициент операционной маржи = Операционная прибыль / Чистый объем продаж x 100

• Операционная прибыль получается путем вычета всех затрат на проданные товарыСтоимость проданных товаровСебестоимость проданных товаров (COGS) представляет собой совокупную сумму прямых затрат, понесенных для проданные товары или услуги, включая прямые расходы, такие как сырье, прямые затраты на оплату труда и другие прямые расходы. Однако он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. подробнее, АмортизацияАмортизацияАмортизация — это метод систематического распределения, используемый для учета затрат на любые физические или материальные активы на протяжении всего срока их полезного использования. Его значение показывает, какая часть стоимости актива была использована. Амортизация позволяет компаниям получать доход от своих активов, взимая только часть стоимости актива, используемого каждый год. подробнее и амортизацияАмортизацияАмортизация нематериальных активов относится к методу, с помощью которого стоимость различных нематериальных активов компании (таких как товарные знаки, деловая репутация и патенты) относится на расходы в течение определенного периода времени. Эти временные рамки обычно представляют собой ожидаемый срок службы актива в течение периода, а также другие соответствующие расходы из общего дохода.

Коэффициент чистой маржи = Чистая прибыль / Чистая выручка x 100

• Чистая прибыль получается путем вычитания общих расходов из общих доходов. Поэтому обычно это последнее число, указанное в отчете о прибылях и убытках.
• Чистые продажи рассчитываются по Чистые продажи Рассчитываются по Чистые продажи — это общий доход Компании после расчета вычетов продаж, возвратов, скидок и надбавок из ее Валовых продаж. Он определяется по формуле: Чистый объем продаж = Валовой объем продаж – Возврат – Надбавки – Скидки. подробнее о вычете любых возвратов из общего объема продаж.

Интерпретация маржи прибыли

#1 – Валовая прибыль

Это один из самых простых коэффициентов рентабельности, поскольку он определяет, что прибыль представляет собой весь доход, который остается после вычета только себестоимости проданных товаров (COGS). Более того, себестоимость проданных товаров включает в себя те расходы, которые связаны только с производством или производством непосредственно продаваемых товаров, таких как сырье и заработная плата, необходимые для сборки или изготовления товаров.

Эта цифра не учитывает расходы на долг, накладные расходыНакладные расходыНакладные расходы — это те расходы, которые не связаны непосредственно с производственной деятельностью и поэтому считаются косвенными расходами, которые необходимо оплачивать, даже если производство отсутствует. Примеры включают арендную плату, коммунальные платежи, страховку, заработную плату офисному персоналу, канцелярские товары и т. д., налоги и т. д. Этот коэффициент сравнивает валовую прибыль, полученную компанией, с общим доходом, который отражает процент дохода. остается в качестве прибыли после того, как предприятие оплатит себестоимость продукции.

#2 – Операционная прибыль

Это несколько сложный показатель по сравнению с коэффициентом валовой прибылиКоэффициент валовой прибылиКоэффициент валовой прибыли оценивает долю прямой прибыли, которую компания получает от своих чистых продаж. Здесь валовая прибыль — это доход, полученный после учета стоимости проданных товаров, торговых скидок и возвратов от продаж для вычета из общего дохода. Формула, поскольку она учитывает все накладные расходы, необходимые для ведения бизнеса, такие как административные, операционные и продажи. затраты. Эта цифра, однако, не включает неоперационные расходы, такие как задолженность, налоги и т. д., но в то же время включает амортизационные отчисления, связанные с активами.

Коэффициент рентабельности среднего уровня отражает процент дохода, остающийся в качестве прибыли после того, как компания оплатит себестоимость производства и все накладные расходы, необходимые для ведения бизнеса. Этот коэффициент также помогает косвенно определить, может ли компания хорошо управлять своими расходами по отношению к чистому объему продаж. Из-за этого компания пытается достичь более высокого коэффициента использования.

#3 – Чистая прибыль

Этот коэффициент отражает общий остаточный доход. Остаточный доход. Остаточный доход относится к чистой прибыли организации после погашения стоимости капитала. Он получается путем вычета доли капитала из чистой прибыли или дохода компании. Читать далее, который остается после вычета всех внереализационных расходовВсе внереализационные расходыНеоперационные расходы — это те платежи, которые не имеют отношения к основной хозяйственной деятельности. Это единовременные статьи, которые появляются в отчете о прибылях и убытках компании, наряду с регулярными деловыми расходами. Узнайте больше из операционной прибыли, такими как задолженность и необычные разовые расходы. Все дополнительные доходы, полученные от операций, которые не являются основными операциями, такими как поступления от продажи активов, добавляются.

Эти коэффициенты лучше всего использовать для сравнения аналогичных компаний в одной отрасли. Кроме того, эти коэффициенты эффективно используются для измерения прошлой деятельности компании.

Примеры расчета маржи прибыли

Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров расчета маржи прибыли, чтобы лучше понять их.

Вы можете скачать этот шаблон Excel с формулой маржи прибыли здесь — Шаблон Excel с формулой маржи прибыли, X Ltd. имеет доход в размере 2 000 000 долларов США. Валовая прибыль и операционная прибыль компании составляют 1 200 000 и 400 000 долларов США соответственно. Таким образом, чистая прибыль за год составила 200 000 долларов. Рассчитайте маржу прибыли, используя формулу маржи прибыли.

Решение :

Используйте следующие данные для расчета маржи прибыли: —

• Чистые продажи: $ 2 000 000
• Валовая прибыль: $ 1 200 000
• .0079 $ 400 000
• Чистая прибыль: $ 200 000

Коэффициент валовой прибыли

Валовая прибыль можно рассчитать с использованием вышеупомянутой формулы AS: —

• Грубая маржа = 1 200 000 000 / $ 20000111111118

  8

  18

  18

  18

  18

  18

  18

  18

  8

  18

  4

  18

  4

  118

  8

• 8

  18

• 8

  18

• 8
• 8
• 8
• 8
• 8. Коэффициент маржи валовой прибыли будет: –
  • Коэффициент маржи валовой прибыли = 60%.

  Формула коэффициента операционной прибыли и маржи

  Операционная маржа может быть рассчитана по приведенной выше формуле как: –

  • Коэффициент маржи операционной прибыли = 400 000 долл. США / 2 000 000 долл. США x 100

  Коэффициент маржи операционной прибыли будет: —

  • Коэффициент маржи операционной прибыли = 20%.

  Коэффициент маржинальной прибыли

  Чистая маржа можно рассчитать с использованием вышеуказанной формулы как: —

  • Коэффициент маржи чистой прибыли = 200 000 долл. США / 2 000 000 $ x 100

  Чистая прибыль.

  • Коэффициент чистой прибыли = 10%

  Коэффициенты, рассчитанные выше, показывают высокую валовую, операционную и чистую прибыль. Здоровая норма прибыли в приведенном выше примере позволила X Ltd. сохранить достойную прибыль при выполнении всех финансовых обязательств.

  Пример №2

  Y Co. имеет следующую транзакцию на 31 декабря 2018 г. Рассчитайте норму прибыли.

  Используйте следующие данные для расчета нормы прибыли:-

  • Выручка: 500 000 долл. США
  • Стоимость проданных товаров: 300 000 долл. США
  • Продажи, маркетинг и рекламные расходы: 55 000 долл. США
  • Общие административные расходы: 45 000 долл. США
  • . :

    Коэффициент маржи валовой прибыли

    • Коэффициент маржи валовой прибыли = 200 000 долл. США / 500 000 долл. США x 100

    Коэффициент маржи валовой прибыли9 будет: –  0079

    • Коэффициент валовой прибыли = 40%.

    Коэффициент маржинальной прибыли

    • Отношение маржинальной прибыли = 90 000 долл. США / 500 000 долл. США x 100

    Отношение маржинальной прибыли будет:-

    • Операционная прибыль.

    Коэффициент чистой прибыли

    • Коэффициент чистой прибыли = 65 000 долл. США / 500 000 долл. США x 100

    Коэффициент рентабельности чистой прибыли будет: – 

    • Коэффициент чистой прибыли = 13%.

    Приведенный выше пример показывает, что Y Ltd.