Разное

Рентабельность издержек: Рентабельность издержек

03.10.2018
Рентабельность затрат. Формула рентабельности затрат предприятия, показатели окупаемости

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных бухгалтерского баланса и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Последние новости:

Содержание

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат – это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы – это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

  1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:

  1. Эффективность продаж:

  1. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств – 15%, для производителей лекарственных средств – 25%, для предприятий легкой промышленности – 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Рентабельность затрат: формула и как рассчитать в 2020 году
Рентабельность затратРентабельность затрат

Чтобы успешно конкурировать на рынке, предприятия вынуждены постоянно следить за затратами на производство продукции и работать над уменьшением расходов на себестоимость, при этом не жертвуя качеством. 

Здесь ключевую роль играет рентабельность затрат, которая является одним из основных экономических показателей. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое рентабельность затрат, как она рассчитывается и какую формулу для этого использовать. 

Что такое рентабельность затратЧто такое рентабельность затрат

Рентабельность затрат (англ. return on cost of sales – ROCS, РЗ) — это относительный финансовый показатель, который отражает, сколько дохода получила компания с одной единицы ресурсов, затраченных на производство. При расчете учитывается чистая прибыль и общая сумма затрат на производство и реализацию товаров или услуг. 

☝️

Рентабельность затрат, в первую очередь, нужна для того, чтобы понять, насколько правильно была составлена ценовая политика, а также, эффективен ли процесс производства продукции.

Если этот показатель увеличивается, значит, объем товарооборота и прибыль растут, если уменьшается — доходы компании падают. Всегда нужно стремится к наиболее высокому коэффициенту рентабельности затрат.

Подробное объяснение, что такое затраты и как их посчитать, смотрите в видео ниже: 

Что такое затраты на производство Расчет рентабельности затратРасчет рентабельности затрат

Как рассчитать рентабельность затрат: 

  1. Определить выручку (строка 2300 ОФР). 
  2. Определить общую сумму затрат (строка 2120 ОФР). 
  3. Разделить выручку на затраты. 
  4. Умножить полученный коэффициент на 100%. 

В классическом варианте расчета для определения рентабельности затрат нужно валовую прибыль разделить общую сумму затрат, после чего умножить полученный коэффициент на 100%.

Есть несколько разновидностей этой формулы, когда вместо выручки используется валовая прибыль, а затраты выражаются как сумма себестоимости продаж и расходов на управленческую и коммерческую деятельность.  

По какой формуле рассчитывается рентабельность затратПо какой формуле рассчитывается рентабельность затрат

Классическая формула рентабельности затрат выглядит так: 

РЗ = В / З х 100%, 

где 

  • РЗ — рентабельность затрат; 
  • В — выручка за определенный период; 
  • З — общая сумма затрат на производство. 

Если рассматривать эту же формулу с использованием данных бухгалтерской отчетности, то потребуется следующая информация: 

РЗ = стр. 2300 / стр. 2120 х 100% 

Также можно использовать разновидность формулы, в которой вместо выручки используется прибыль от продаж. В этом случае формула будет выглядеть так: 

РЗ = ПП / СС х 100%, 

где 

  • РЗ — рентабельность затрат; 
  • ПП — прибыль от продаж за определенный период; 
  • СС — себестоимость на производство и реализацию товаров или услуг. 

Вариант с информацией о бухгалтерской отчетности выглядит так: 

РЗ = стр. 2120 / стр. 2120 х 100% 

Факторы влияния на рентабельность затратФакторы влияния на рентабельность затрат

Важно понимать, какие факторы влияют на динамику рентабельности затрат и уметь их анализировать, чтобы своевременно принять необходимые меры. 

Есть три основных фактора, которые влияют на увеличение или уменьшение рентабельности затрат: 

Переменные затраты (материалы или трудозатраты) — отклонение в большую или меньшую сторону между заложенными затратами на производство продукции, как материал, так и труд персонала, и фактическими затратами, зафиксированными по итогу. 

Накладные расходы — это расходы, связанные с реализацией товаров. Как и в предыдущем варианте, по итогу реализации продукции между нормативными и фактическими показателями могут быть отклонения в большую или меньшую сторону.

Продажи — отклонения могут быть связаны с ценой или с объемами, которые были заложены в планах и теми, которые были зафиксированы по итогу.    

Рентабельность затрат — очень важный показатель, который позволяет компании увидеть, сколько денег уходит на изготовление и реализацию продукции, и своевременно принять необходимые меры для оптимизации производства и увеличения выручки компании.    

Читайте также: 

Рентабельность производства: что показывает и как рассчитать 

Рентабельность продаж как один из важных показателей эффективности бизнеса 

Рентабельность продукции: что показывает и как рассчитать

Рентабельность издержек производства

Издержки производства

Производственные издержки – довольно сложная экономическая категория. Издержки представляют собой различные затраты, которое несет предприятие в процессе производства. Производители в процессе осуществления производственной деятельности стремятся к сокращению издержек. Если объем издержек позволяет, то производитель может вывести товар на массовый рынок. Выход на массовый рынок обеспечит оборот.

Определение 1

Издержки производственного процесса – это полный комплекс производственных затрат, рассматриваемый в одном цикле, произведенный на единицу товара.

Регулирование производственных издержек

  1. Проведение детального анализа издержек.
  2. Выявление наиболее затратных издержек.
  3. Поиск наиболее подходящего пути регулирования.
  4. Разработка альтернатив.
  5. Внедрение в процесс производства.
  6. Оценка результатов.

Пути оптимизации издержек

  1. Оптимизация издержек персонала.
  2. Оптимизация издержек на продвижение.
  3. Оптимизация ресурсных расходов.
  4. Оптимизация бизнес – процессов.
  5. Оптимизация менеджмента.

Готовые работы на аналогичную тему

Сущность оптимизации производственных издержек

Оптимизация текущих затрат – это очень сложный процесс. Руководитель должен внимательно относиться к оптимизации. Оптимизация состоит в сокращении излишних расходов предприятия. Наиболее интересным фактором считается выявление наиболее затратных статей расходов. Руководитель должен рассмотреть эти статьи и урезать расходы по мере возможности и необходимости. Степень влияние издержек на производственный процесс может отразить рентабельность.

Общее представление о рентабельности

Рентабельность отражает насколько эффективно производство.

Определение 2

Рентабельность – это экономический элемент, который показывает общий уровень дохода фирмы. При помощи рентабельности руководитель может оценить эффективность работы предприятия.

Рентабельность также отражает эффективность использования имеющихся и привлеченных ресурсов. В общем восприятии рентабельность – это отношение доходов и расходов предприятия. Рентабельным считается предприятие, у которого данный показатель положительный.

Виды рентабельности

  1. Рентабельность активов.
  2. Производственная рентабельность.
  3. Товарная рентабельность активов предприятия.

Рассмотрим их особенности.

  1. Рентабельность активов предприятия

    Рентабельность активов предприятия может отразить объем финансовых займов, которые были распределены на нужды предприятия с целью получения коммерческой прибыли. Показатель отражает прибыль в 1 рубль.

    Замечание 1

    Рентабельность активов предприятия исчисляется путем деления прибыли на стоимость привлеченных средств. Расчет производится на определенный промежуток времени.

  2. Товарная рентабельность

    Определение 3

    Товарная рентабельность – это отношение прибыли, возникшей от продажи товаров, и денежных средств, затраченных на производство продукта.

    Руководитель может использовать данный показатель для определения эффективности производства. Рентабельность продукта отражает эффективность выпускаемого товара и его популярность на рынке.

  3. Производственная рентабельность

    Определение 4

    Производственная рентабельность – это экономический показатель, который отражает целесообразность и эффективность производственного процесса

    Довольно часто возникают ситуации при которых на предприятии существует несколько производственных линий. Руководителю требуется оценивать рентабельность каждого направления. На производстве достаточное количество издержек, поэтому специалисты экономической сферы называют данный вид рентабельности рентабельностью издержек производства. Рассмотрим формулу для исчисления рентабельности производственных издержек:

    $Р_{ипо} = Пр / Ипр \cdot 100,%$

    Рентабельность издержек производства исчисляется в процентах. Пр – это прибыль от производства, Ипр – общий объем издержек, влияющих на производство. Этот показатель должен быть положительным. Это говорит о том, что производство работает эффективно и дает предприятию прибыль.

Рентабельность затрат - ГЛАВБУХ-ИНФО

Рентабельность затрат - определение

Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.


Рентабельность затрат - что показывает

Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность затрат - формула

Общая формула расчета коэффициента:

 

Крз = Прибыль до налогообложения *100%
Полная себестоимость проданных товаров

 

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kрз = стр.140 *100%
стр.020 + стр.030 + стр.040

где стр.140, стр.020, стр.030, стр.040 поля отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

Рентабельность затрат - значение

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции.

Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

< Предыдущая   Следующая >

Рентабельность затрат: формула расчета

При изучении финансовых показателей предприятия, эффективности его работы или составлении стратегий в обязательном порядке рассматриваются не только его доходы, но и затраты, которые неизбежно несет любая компания. В данной статье мы разберем, что такое рентабельность издержек, по какой формуле она считается и для чего необходим этот показатель.

Введение

Термином “рентабельность” называют сводный показатель, который показывает результат деятельности компании. Если рентабельность высокая, то это говорит о том, что разница между затратами и прибылью максимальна, если низкая — то эти показатели практически равны или же затраты вообще выше прибыли. На данный показатель влияют два фактора:

  1. Рыночные условия (стоимость продукта, стоимость сырья, его востребованность).
  2. Организационные условия (организация труда, техническое оснащение, снижение себестоимости и пр.).

Рентабельность затрат — важный показатель для компании

Когда рентабельность растет, то увеличивается количество проданных товаров-услуг, увеличивается их стоимость, уменьшаются издержки на производство и реализацию. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие.

Рентабельность затрат

Коэффициент рентабельности затрат показывает сколько дохода было получено с одного израсходованного рубля. Он рассчитывается как соотношение полученной компанией чистой прибыли к суммарным затратам, необходимым на изготовление товара и его последующую продажу. Для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо получить соответствующие данные из баланса бухгалтерии. Данный показатель можно применять как к отдельным цехам или отделам компании, так и ко всему предприятию.

Формула рентабельности затрат по балансу выглядит следующим образом: Рз=Пр/Др, где Рз — рентабельность затрат, Пр — прибыль, полученная компанией, а Др — расходы декапитализированные.

Внимание: для расчета Рз используют данные с бухгалтерского баланса, которые показывают уровень окупаемости расходов, потраченных на определенные цели. При этом оценить общую отдачу от вложений невозможно — для этого нужно рассчитать коэффициент Ра (рентабельности активов).

Виды декапитализированных расходов

Чтобы понять приведенную выше формулу, нам нужно рассмотреть два показателя — Пр (прибыль компании) и Др — декапитализированные расходы. Как мы знаем из курса экономики, прибылью называют величину, которая составляет разницу между доходом, полученным в результате ведения хозяйственной деятельности, и расходами, которые необходимо было сделать, чтобы эту прибыль получить.

Рассмотрим, что обозначается термином декапитализированные расходы. Обычно им называют величину денежных средств, которые вышли за пределы компании. Но в бухгалтерской отчетности не все затраты идут на получение прибыли и графа “расходы” частенько не содержит некоторых потоков, которые расходуются в процессе деятельности компании. Поэтому для того, чтобы правильно рассчитать рентабельность затрат (формула расчета приведена выше), прибыль соотносят с расходами, которые задействованы в бухгалтерской отчетности и которые пошли на получение компанией прибыли.

Внимание: декапитализированный расход в разных компаниях может разниться из-за особенностей производства, функционирования и вида деятельности.

На некоторые виды деятельности действуют ограничения по рентабельности

На основании этого можно выделить три ключевых показателя, влияющих на Рз:

  1. Окупаемость себестоимости товаров или услуг, произведенных в организации. Подсчет ведется по формуле Рз=Вп/Сп, где Рз — рентабельность затрат, Вп — валовая прибыль компании, а СП — себестоимость продаж.
  2. То, насколько продажи товаров или услуг эффективны. Узнать это можно по формуле: Рз=Пп/Ур+Кр+Сп, где Рз — рентабельность текущих затрат, Ур — управленческие расходы, Кр — коммерческие расходы, Сп — себестоимость продаж.
  3. Окупаемость общих расходов. Считается по формуле Рз=Пн/Пр+Пу+КУр+Сп, где Пр — прочие расходы, Пу — проценты, которые необходимо уплатить, КУр — коммерческие и управленческие расходы, а СП — себестоимость продажи.

Ограничения на Рз

Выше мы рассмотрели, что такое Рз и как правильно его высчитывать, используя бухгалтерские термины и документы. Необходимо понимать, что этот коэффициент не показывает, окупают ли себя сделанные расходы за определенный период. Он показывает, какая отдача от ресурсов, задействованных в создании прибыли, была получена.

Внимание: согласно требованиям законодательства, в России действуют граничные нормы рентабельности: 15% для хлебобулочных и молочных изделий, 25% для фармацевтических компаний, 35% для легкой промышленности.

Существуют и другие нормативы — ознакомиться с ними можно на сайте Кабмина, поэтому описывать их в этой статье мы не будем. Вам следует запомнить лишь то, что чем выше данный коэффициент, тем эффективнее работает предприятие и расходует имеющиеся ресурсы.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Издержки и рентабельность предприятия

Экономика предприятия

Экономика любой страны представленная сложной системой взаимоотношений между экономическими субъектами разного уровня организации. Главным звеном, приносящим максимальный доход государству, а также оказывающим большое влияние на состояние экономических показателей деятельности страны является предприятие.

Предприятие – это субъект в экономике, который осуществляет свою хозяйственную деятельность для получения прибыли и удовлетворения потребностей общества.

Определение 1

Экономика предприятия – это система знаний об экономических процессах внутри коммерческой организации, дающая возможность принять управленческие решения, в целях их оптимизации.

От того, насколько успешно функционирует предприятие на рынке зависят не только его прибыль и доходность, но и улучшение экономических показателей в определенной отрасли народного хозяйства, а так же уровень обеспеченности домашних хозяйств необходимыми благами.

Экономика предприятия выделена в отдельную область знаний. Связанно это прежде всего с тем, что например, на микроэкономическом уровне рассматривается как спрос, так и предложение, оказывающие влияние на отдельный хозяйствующий субъект. Экономика предприятия же рассматривает все области деятельности коммерческой организации, при этом спрос выступает внешним фактором.

Готовые работы на аналогичную тему

Данная наука рассматривает следующие вопросы:

  • структуру производственного процесса и его организации;
  • формирование капитала и его использование;
  • применение основных и оборотных фондов;
  • анализ и повышение уровня прибыли и доходности;
  • расчет производственных издержек;
  • определение себестоимости продукции;
  • ценообразование;
  • организация и движение финансовых средств;
  • оптимизация применения труда на производстве, а так же расчет заработной платы, методы стимулирования сотрудников;
  • анализ рисков;
  • материальное и техническое обеспечение производства;
  • инвестиционная политика предприятия;
  • природоохранная деятельность;
  • инновации и методы повышения качества продукции;
  • создание и оптимизация управленческой системы предприятия.

Издержки предприятия

Анализ издержек является одним из важнейших участков экономики предприятия. На основании данных об издержках составляются цены на продукцию, закладывается будущая норма прибыли. Знание о расходах в процессе производства позволяет предпринимателю выявить не доходные виды продукции, а так же найти слабые или убыточные места во всей цепочке производства и сбыта. Таким образом, можно сказать, что информация об издержках дает базу для принятия большого числа управленческих решений.

Определение 2

Издержки – это определенная совокупность расходов, получаемая в процессе производства и продажи экономических благ.

Принято измерять их в денежном эквиваленте для того, чтобы иметь общую картину влияния различных факторов на производственный процесс.

Учет издержек, как правило, отражается в бухгалтерской отчетности. Такой метод учета применяется в России. Однако, он учитывает лишь цены приобретения ресурсов, то есть показывает явные расходы. Поэтому, для более полного анализа используют экономический подход. Он позволяет учитывать стоимость собственных активов, задействованных в производстве.

Замечание 1

По сроку можно выделить долгосрочные расходы, когда производственные затраты рассматриваются в качестве переменных. Если же рассчитываются краткосрочные издержки, то учитывают как постоянные, так и переменные расходы.

Особенностью постоянных издержек является стабильность их величины. Она не зависит от изменения производственных объемов. Переменные же показывают цену расходуемых ресурсов в производстве.

Совокупность изменяемых и неизменяемых издержек выражается формулой:

$TC = FC + VC$

где $FC$ – постоянные издержки, $VC$ – переменные.

Совокупность затрат характеризует такую важную величину деятельности хозяйствующего субъекта, как себестоимость.

Определение 3

Себестоимость – это совокупная стоимостная величина, определяющая все ресурсы, обеспечивающие производство экономических благ.

Структурно она разбивается по статьям затрат, позволяя учесть все производственные факторы. Так, в общем виде, для расчетов применяют следующие статьи расходов:

  • материальные затраты;
  • расходы на покупку ресурсов;
  • заработная плата;
  • выплаты на социальные нужды;
  • амортизационные отчисления;
  • накладные расходы;
  • затраты на маркетинговую деятельность;
  • затраты на реализацию и так далее.

На специфических производствах могут быть добавлены собственные статьи расходов.

Таким образом, можно заключить, что расчет и анализ производственных издержек во многом определяет эффективность деятельности хозяйствующего субъекта, так как охватывает все возможные статьи расходов в ходе создания и реализации экономических благ. Кроме того, показатель издержек выступает основой для расчета многих экономических величин, описывающих этапы функционирования предприятия.

Рентабельность предприятия

Важными показателями деятельности хозяйствующего субъекта, позволяющими оценить степень успешности предприятия на рынке являются прибыль и рентабельность.

Прибыль является целью любой коммерческой организации, при этом представляя собой финансовый результат ее деятельности. Для ее расчета необходимо знать не только итоговый доход, но и совокупную величину издержек.

Определение 4

Рентабельность – это величина эффективности использования ресурсов в производственной цепочке.

Рассчитывается как отношение полученной прибыли к ресурсам и финансовым средствам, которые ее сформировали. Измеряется в процентах.

Замечание 2

Показатель рентабельности показывает эффективность предприятий или отраслей, а так же структур внутри предприятий.

Часто используются данные о прибыльности производства и рентабельности продукции.

Прибыльность производства рассчитывается следующим образом:

Р = П/(ОСср + ОбСср) $\cdot$ 100, где П – прибыль, ОСср – средняя стоимость основных фондов за год, ОбСср – остатки основных фондов.

Рентабельность производства отражает объем капитальных вложений, давших конкретную сумму прибыли.

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:

Р = (Ц – С)/С $\cdot$ 100, где Ц – цена единицы продукции, С – себестоимость

Показывает относительную норму дохода на товарную единицу. Позволяет выявить нерентабельные товарные группы.

окупаемости - это ... Что такое окупаемость?

  • обратный тариф - ➔ тариф * * * обратный тариф британское имя существительное США [C] ► ТРАНСПОРТ ВЕЛИКОБРИТАНИИ сумма денег, которую стоит переместить на автобусе, поезде, самолете и т. Д. До места и обратно: »Сколько туда и обратно из Лондона в Манчестер? … Финансовые и деловые условия

  • окупаемость маркетинговых инвестиций - Британское существительное США [C или U] (ABBREVIATION ROMI) ► МАРКЕТИНГ, ФИНАНСЫ, УЧЕТ прибыли от определенной деятельности по сравнению с суммой, потраченной на ее маркетинг в определенный период.Это показывает, насколько эффективно компания тратит деньги на…… финансовые и деловые условия

  • Возврат - Изменение стоимости портфеля за период оценки, включая любые распределения, сделанные из портфеля за этот период. Финансовый глоссарий New York Times * * * ▪ I. возврат возврата 1 глагол [r 1.tɜːn ǁ ɜːrn] 1. [переходный]…… финансовые и деловые условия

  • возврат - Изменение стоимости портфеля за период оценки, включая любые распределения, сделанные из портфеля за этот период.Финансовый словарь Bloomberg Годовой доход на инвестиции, выраженный в процентах от общего…… Финансовые и деловые условия

  • Прибыль на прирост капитала - Возврат, получаемый от увеличения стоимости основного актива (инвестиции или недвижимость). Рентабельность прироста капитала является мерой прироста инвестиций для держателя актива относительно стоимости, по которой актив был приобретен.…… Инвестиционный словарь

  • Возврат инвестиций - ROI - Показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций или сравнения эффективности ряда различных инвестиций.Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, прибыль (возврат) инвестиций делится на стоимость инвестиций; результат… Инвестиционный словарь

  • Затраты и расходы - Что касается взаимных фондов, это один из главных критериев для оценки инвестиционного качества взаимного фонда. Фонды с пассивным управлением, как правило, имеют более низкие затраты и затраты по сравнению с их активно управляемыми аналогами. …… Инвестиционный словарь

  • Затраты на переход - Затраты, понесенные электроэнергетическими компаниями для выполнения обязательств, которые требовали от коммунальных предприятий удовлетворения текущих и будущих потребностей в нагрузке.Коммунальные предприятия обеспечили достаточные мощности для производства электроэнергии, построив дополнительные электростанции, долги которых…… Энергетические условия

  • Однопроводное заземление - (SWER) или однопроводное заземление - это однопроводная линия электропередачи для подачи однофазной электрической энергии из электрической сети в отдаленные районы по низкой цене. Это главным образом используется для электрификации сельских районов, но также находит применение для…… Wikipedia

  • Экипаж с возвращением экипажа - Экипаж с возвращением экипажа - Оператор CRV (прототип X 38) NASA Транспортное средство с возвратом экипажа (CRV), иногда называемое гарантированным кораблем возврата экипажа (ACRV), - это предлагаемая спасательная шлюпка или спасательный модуль для Международный Спа… Википедия

  • Чистая прибыль металлургического завода - (NSR) - это валовой доход (общий доход за вычетом производственных затрат), который владелец горнодобывающего объекта получает от продажи металлопродукции рудника за вычетом расходов на транспортировку и переработку.В качестве роялти это относится к доле… Википедии

  • ,Ставка предела
    против рентабельности: оценка коммерческой недвижимости

    How to Value Real Estate: Cap Rate vs. Return on Cost

    Многие инвесторы спрашивают нас, какую ставку капитализации (ставку предела) мы использовали для приобретения недвижимости. Вопрос прост, но ответ сложен, потому что оценка недвижимости никогда не сводится к одной метрике. Мы приобрели недвижимость с предельными ставками ниже нуля и передали другие с предельными ставками выше 15%.

    Что такое предельная ставка?

    Предельная ставка - это норма прибыли, которую вы ожидаете получить от собственности в течение первого года владения, за исключением затрат на улучшение недвижимости и затрат на финансирование.Думайте о предельной норме как о дивиденде, который можно было бы получить в первый год, если бы собственность была приобретена со всей наличностью. Предельная ставка рассчитывается путем взятия чистого операционного дохода (NOI), который является доходом от собственности, за вычетом необходимых операционных расходов, и деления его на покупную цену. Например, если объект недвижимости генерирует 500 000 долларов США в первом году владения и продается за 8 миллионов долларов, начальная ставка составляет 6,25% (500 000 долларов, разделенные на 8 000 000 долларов).

    Максимальный уровень представляет собой моментальный снимок.В некоторых случаях предельная ставка представляет собой «предельную норму», которая представляет NOI, генерируемый на объекте за предыдущий 12-месячный период. В других случаях предельная ставка представляет собой начальную или начальную предельную норму, которая отражает прогнозируемый уровень NOI на первые 12 месяцев владения. Важно уточнить это, потому что скорость трейлинга может сильно отличаться от начальной ставки. Например, если прогнозируется изменение доходов от недвижимости (например, увеличение или уменьшение количества занятых или повышение арендных ставок из-за ремонтных работ) или расходов (например, увеличение или уменьшение налога на недвижимость или изменение операционных расходов), предельная ставка не будет точным датчиком для определения стоимости.

    Почему нам доверяют более 1000 инвесторов?

    $ 56 млн. Соинвестирование

    30% Ср. Валовой IRR *

    0 убытков

    * Взвешено по 21 реализованным сделкам с 2014 года.

    Лимитная ставка в значительной степени зависит от ожидаемого будущего роста основного NOI, кредита арендатора, срока действия договора аренды и ликвидность, доступная на этом инвестиционном рынке. Активы, расположенные на основных прибрежных рынках в Соединенных Штатах и ​​других глобальных центрах, таких как Лондон, Токио и Сидней, имеют глобальных инвесторов, которые требуют купить ограниченное количество активов, существующих на этих рынках.В результате все они считаются чрезвычайно ликвидными инвестиционными рынками, а объем спроса со стороны инвесторов оказывает повышательное давление на цены, что приводит к снижению ставок капитализации. Эти рынки также, как правило, имеют сильные факторы экономического роста, которые позволяют владельцам увеличивать свою арендную плату по сравнению с рынками с более слабыми фундаментальными показателями. Например, при существенном росте рыночной арендной платы недвижимость в Нью-Йорке с предельной ставкой 4% может увеличить доходность до 6-8% и значительно подорожать.И наоборот, на таких рынках, как Толедо, штат Огайо, где перспективы ликвидности и экономического роста являются низкими, инвесторам необходимо обеспечить, чтобы они получали большую часть своей прибыли от доходности, поскольку шансы на повышение стоимости низкие, что может означать, что эти активы продаются по 12 % предельная ставка.

    Когда использовать предельную ставку

    Для стабилизированных свойств с предсказуемыми потоками доходов метрика предельной ставки может служить полезным инструментом оценки и может быть полезна для сравнительного анализа возможностей.Например, недвижимость Walgreens с 30-летней арендой в Чикаго будет иметь такую ​​же ставку, что и Walgreens в Майами, а все остальное будет постоянным. Инвестор в этом примере меньше обеспокоен фактической физической собственностью, чем кредитоспособностью Walgreens и их способностью соблюдать условия аренды в течение всего 30-летнего срока. Эта инвестиция больше похожа на облигацию, так как владелец покупает стабильный 30-летний поток дохода, поэтому предельные ставки обычно ниже (5,0% - 6).0%) и основаны почти исключительно на базовом кредитном качестве арендатора.

    Ограничения ставки Cap

    Для инвестиций с несколькими арендаторами, особенно в тех случаях, когда кто-то вносит ряд улучшений с добавленной стоимостью, ставка Cap несколько не имеет значения из-за нестабильности базовых денежных потоков. Например, офисное здание, которое занято на 30%, может иметь отрицательный показатель NOI, так как выручка недостаточна для покрытия операционных расходов, что приводит к отрицательной предельной ставке.Однако это может оказаться невероятной возможностью, если владелец стабилизирует недвижимость путем реинвестирования. Чтобы оценить эти типы возможностей, мы используем другую метрику под названием «Рентабельность затрат».

    Что такое рентабельность?

    Рентабельность затрат - это прогнозная предельная ставка; он учитывает как затраты, необходимые для стабилизации имущества, так и будущие NOI после стабилизации имущества. Он рассчитывается путем деления покупной цены на потенциальный NOI.Мы используем рентабельность затрат, чтобы определить, сможем ли мы генерировать поток дохода, превышающий тот, который мы могли бы достичь, купив сегодня стабилизированный актив.

    Например, если сегодня полностью обновленные, стабилизированные объекты недвижимости продаются с предельной ставкой 6%, это будет означать, что за 20 миллионов долларов мы достигнем 1,2 миллиона долларов NOI. Если бы мы приобрели возможность с добавленной стоимостью за 18 миллионов долларов, для которой требуется еще 2 миллиона долларов в капитале на обновление, то в общей сложности это стоило бы 20 миллионов долларов. Давайте предположим, что имущество было неуправляемым, и только 80% занято NOI в размере 750 000 долларов.Однако после того, как бизнес-план с добавленной стоимостью будет выполнен, через три года NOI объекта может увеличиться до 1,5 млн. Долл. США. Рентабельность затрат на это имущество составит 7,5% (1,5 млн. Долл. США, разделенные на 20 млн. Долл. США). Теперь у нас есть доход в размере 1,5 млн. Долл. США, и если мы разделим его на ставку стабильного предела в 6%, то сейчас имущество будет стоить 25 млн. Долл. США, что приведет к существенному созданию стоимости по сравнению с покупкой стабилизированного актива.

    Предельная ставка является просто одним из многих объективов, которые инвесторы должны использовать для оценки инвестиций в недвижимость.Крайне важно знать, что представляет собой предельная ставка и ее ограничения, чтобы понять, как ее использовать при оценке недвижимости. Самое главное, что предельная ставка не должна заменять лучший метод оценки недвижимости: анализ дисконтированных денежных потоков. Оценка недвижимости сложна и является одновременно искусством и наукой; В наилучших методах оценки используется сочетание предельных и начальных предельных ставок, допущений для предельной ставки при продаже следующему покупателю, а также окупаемости затрат. Использование предельных уровней в изоляции может привести к плохим результатам.

    Калькулятор возврата инвестиций (ROI)

    Результат

    9 9006 9 9 9 7 9 9 9 000 000 9 0007 Инвестиции 9 0006 9 9 9 9 9 9 9 9 6 6 6 9 9 000 9 9 9 9 9 9 9 9 9 6 6 6 9 6 9 9 9 9 9 9 9 9 6 6 6 9 9 9 9 9 6 6 6 9 9 9 9 9 9 6 9 6 9 6 9 6 9 000 6 000 9 9 9 9 000 000
    Инвестиционная выручка $ 1,000.00
    ROI 100.00%
    Годовая рентабельность инвестиций 16.94%


    Связанный: Инвестиционный Калькулятор | Калькулятор среднего дохода

    В сфере финансов окупаемость инвестиций, обычно сокращаемая как ROI, является распространенным широко распространенным показателем, используемым для оценки прогнозируемой доходности различных инвестиций.Прежде чем рассматривать какие-либо серьезные инвестиционные возможности, рентабельность инвестиций является прочной базой для дальнейшего развития. Метрика может быть применена к чему угодно, от запасов, недвижимости, сотрудников до даже овцеводческой фермы; все, что имеет стоимость с потенциалом получения прибыли, может иметь назначенную ему рентабельность инвестиций. В то время как существует гораздо более сложная формула для точного расчета нормы прибыли на инвестиции, окупаемость инвестиций высоко ценится и по-прежнему широко используется из-за ее простоты и широкого использования в качестве быстрого и грязного метода.Многие схемы заработка денег включают в себя несколько бизнесменов, сидящих за столом во время обеда, которые говорят о потенциальных инвестициях, в которые можно погрузиться, пока один из них не воскликнет о человеке с очень высоким ROI после выполнения расчетов на салфетке.

    ROI

    может быть перепутано с ROR или нормой прибыли. Иногда они могут использоваться взаимозаменяемо, но есть большая разница: ROR может обозначать период времени, часто ежегодно, а ROI - нет.

    Основная формула для ROI:

    ROI =
    Доход от инвестиций - Стоимость инвестиций
    Стоимость инвестиций

    В качестве основного примера Боб хочет рассчитать рентабельность инвестиций в свою деятельность по разведению овец.С начала и до настоящего времени он инвестировал в проект 50 000 долларов, а его общая прибыль на сегодняшний день составляет до 70 000 долларов.

    рентабельность инвестиций Боба на его овцеводство составляет 40%. И наоборот, формула может быть использована для расчета либо прибыли, либо стоимости инвестиций, учитывая желаемую рентабельность инвестиций. Если Боб хотел окупаемости инвестиций в 40% и знал, что его первоначальная стоимость инвестиций составляла 50 000 долларов, то 70 000 долларов - это прибыль, которую он должен получить от первоначальных инвестиций, чтобы реализовать желаемую рентабельность инвестиций.

    Удар по Баку

    Хотя термин «возврат инвестиций» по своей сути является финансовым, это высказывание обычно используется в случайных разговорах для обозначения выгоды от затрат для некоторого элемента вклада, отличного от финансового, такого как временные, эмоциональные или трудовые инвестиции.Например:

    Сара: Как прошел твой вечер с Робом на прошлых выходных?

    Жюстин О, это было ужасно. Я не могу поверить, что мне потребовалось четыре встречи и много потраченных впустую усилий, чтобы понять, в конце концов, что он не был в меня. Я так многим пожертвовал, чтобы меня наконец подвели. Вздох, я должен был просто остаться с Картером.

    Сара: Ой. Какая ужасная отдача от инвестиций.

    Сложность в использовании

    Это правда, что ROI как показатель может быть использован для измерения прибыльности практически всего.Однако его универсальное применение также является причиной того, что его трудно использовать должным образом. Хотя сама формула ROI может быть простой, настоящая проблема возникает из-за того, что люди не понимают, как прийти к правильному определению «стоимости» и / или «прибыли» или связанной с этим изменчивости. Например, для потенциальной недвижимости, инвестор А может рассчитать ROI, включающий капитальные расходы, налоги и страхование, в то время как инвестор B может использовать только цену покупки. Для потенциальной акции инвестор A может рассчитать рентабельность инвестиций, включая налоги на прирост капитала, а инвестор B - нет.Кроме того, учитывает ли ROI каждый денежный поток в середине, кроме первого и последнего? Различные инвесторы используют ROI по-разному.

    Тем не менее, самый большой нюанс с рентабельностью инвестиций заключается в том, что сроки не задействованы. Возьмем, к примеру, инвестора с инвестиционным решением между алмазом с ROI 1000% или участком земли с ROI 50%. С самого начала бриллиант кажется легким делом, но действительно ли это, если окупаемость инвестиций для алмаза рассчитывается за 50 лет, а не окупаемости инвестиций за несколько месяцев? Вот почему ROI хорошо выполняет свою работу в качестве основы для оценки инвестиций, но важно дополнить ее другими, более точными показателями.

    Годовой ROI

    Калькулятор рентабельности инвестиций включает в себя время инвестирования, чтобы восполнить эту слабость, используя так называемый годовой коэффициент окупаемости инвестиций, который обычно является более значимым для сравнения. При сравнении результатов двух вычислений, рассчитанных с помощью калькулятора, часто показатель годовой рентабельности является более полезным, чем показатель рентабельности; приведенное выше сравнение алмазов и земли является хорошим примером того, почему.

    В реальной жизни инвестиционный риск и другие ситуации не отражаются на уровне рентабельности инвестиций, поэтому, несмотря на то, что предпочтение отдается более высокой годовой рентабельности инвестиций, нередко можно увидеть, что инвестиции с более низкой рентабельностью выгодны из-за их низкого риска или других благоприятных условий.Много раз, ROI не может быть измерен напрямую, например, инвестиции в рекламу продукта. Окупаемость инвестиций в таких ситуациях обычно оценивается через предельную выгоду от продаж или узнаваемость бренда.

    ,
    Рентабельность операционных активов (ROOA) | Формула | Пример

    Рентабельность операционных активов (ROOA) - это коэффициент финансовой эффективности, который рассчитывает процентную отдачу, которую компания получает от инвестиций в активы, используемые в ее операционной деятельности. Другими словами, это процентная прибыль, которую компания может ожидать от покупки нового оборудования.

    Определение: что такое рентабельность операционных активов (ROOA)?

    Рентабельность активов, используемых в операциях, измеряет способность общих деловых операций компании приносить доход путем сравнения чистого дохода с текущей стоимостью активов, задействованных в операциях.Другими словами, это показывает прибыльность от повседневных производственных ресурсов. Некоторые примеры операционных активов включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и основные средства, которые способствуют повседневной деятельности.

    Активы, приносящие доход, необходимы для выполнения бизнес-функций, но доходность этих активов может дать руководству компании понять, какую ценность эти необходимые активы добавляют. В конце концов, если конкретная часть дорогостоящего оборудования приносит незначительный или незначительный прирост дохода, было бы разумно найти менее дорогую часть оборудования, которая может выполнять ту же работу.

    Сравнение доходности по операционным активам с доходностью по совокупным активам также может дать некоторое представление о том, какие активы действительно выгодны для владения. Общие активы будут включать долгосрочные активы и инвестиции за пределами общего производства доходов, которые могут быть не такими ликвидными. Сосредоточившись исключительно на операционных активах, где компания имеет больший контроль над затратами, доходы могут быть увеличены за счет улучшения процессов.

    Поскольку доходы способствуют росту прибыли инвесторов, акционеры также заинтересованы в том, чтобы узнать о доходах компании от этих инвестиций.Балансовая стоимость, которая будет включать все активы, несущественна для акционеров без прибыли, поэтому за изменениями этого соотношения внимательно следят. В конце концов, бизнес в бизнесе, чтобы получать прибыль, поэтому изучение того, как рассчитать соотношение доходности операционных активов для определения областей улучшения, может привести к долгосрочному успеху.

    Давайте посмотрим на формулу.


    Формула

    Формула рентабельности операционных активов рассчитывается путем деления чистой прибыли на общую сумму операционных активов.

    Return on Operating Assets

    Рентабельность операционных активов = Чистая прибыль / Операционные активы

    Сначала найдите чистый доход в отчете о прибылях и убытках компании и в операционных активах из баланса. Не забудьте включить только операционные активы для этого расчета.

    Разделите сумму чистой прибыли на операционные активы, чтобы выявить процентную отдачу от операционных активов.

    Теперь, когда мы знаем, как его рассчитать, давайте рассмотрим пример.


    Пример

    Предположим, дистрибьюторы от A до Z завершили свой первый финансовый год новым бизнес-сегментом.Руководство хочет определить, были ли активы, приобретенные для этого нового предприятия, прибыльными. Для начала команда менеджеров решает рассчитать ROOA, чтобы помочь сузить его.

    Чистая прибыль дистрибьюторов от А до Я составила 1 725 000 долларов. Общая сумма активов на балансе компании составила 10 000 000 долл. США, из которых 7 500 000 долл. США были классифицированы как операционные активы.

    Return on Operating Assets Formula

    Для расчета ROOA команда менеджеров делит чистую прибыль на операционные активы; 1 725 000 долл. США / 7 500 000 долл. США = 23%.


    Анализ и интерпретация

    В примере с дистрибьюторами от A до Z доход в 23% означает, что компания зарабатывает 23 цента на каждый доллар, вложенный в операционное оборудование. Возврат в 23% выглядит как очень хороший возврат инвестиций. Однако, если учесть, что единственной целью этих активов является получение дохода, в идеальном мире это число будет 100%.

    Управляющая команда должна посмотреть на расчеты за предыдущие годы, чтобы отметить любые тенденции или изменения.Увеличение прибыли - это хорошо. В этом сценарии, если 23% - это значительное улучшение по сравнению с предыдущими годами, то они вполне могут быть на правильном пути. Если ставка снизилась, руководство должно будет внимательно изучить причины. Руководство также может захотеть изучить другие варианты и другие активы, чтобы инвестировать свои деньги, которые потенциально могут составить более 23 процентов.

    Акционеры от А до Я Дистрибьюторы также могут рассчитать это соотношение и сравнить с предыдущими годами, чтобы увидеть, насколько хорошо новое предприятие работает по сравнению с другими альтернативами.Как и в случае других финансовых расчетов, ключевое значение имеет сравнение 23% ROOA с предыдущими финансовыми годами и другими компаниями в отрасли.


    Описание практического использования: Предостережения и ограничения

    Поскольку в уравнении ROOA используется чистый доход, существует несколько факторов, которые могут способствовать изменению этого соотношения. Все, от стоимости проданных товаров до зарплаты сотрудников и коммунальных расходов, влияет на чистый доход, что делает ROOA довольно чувствительным показателем.

    Изменения в ROOA с течением времени должны оцениваться, особенно если число уменьшается.Руководство может использовать инструмент ROOA, чтобы увидеть, какие активы наиболее прибыльны, и определить те, которые, возможно, придется продать или иным образом вывести из эксплуатации из-за отсутствия добавленной стоимости. Один творческий способ найти это - сопоставить конкретные операционные активы с конкретными доходами и расходами.

    Руководство может также выбрать выход из одной отрасли в другую, основываясь на оборудовании, необходимом для производства определенного продукта. Например, если оборудование слишком дорого с небольшой отдачей, было бы неплохо продать оборудование и выйти на новый рынок.

    Впоследствии акционеры также могут использовать этот инструмент для определения хороших и плохих инвестиционных решений со стороны руководства и высказывать опасения, если их число со временем уменьшается. Инвесторы должны также сравнить показатели ROOA с компаниями-конкурентами в той же отрасли. Как и во многих финансовых расчетах, стандартные или средние коэффициенты могут варьироваться в зависимости от отрасли, поэтому наличие других для сравнения является ключом к определению, является ли ценность хорошей или плохой.


    ,

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *