Разное

Рентабельность производства нормативное значение: Виды рентабельности предприятия и их расчет

15.07.2020

Содержание

Виды рентабельности предприятия и их расчет

Для эффективного управления бизнесом и оценки его возможностей нужно уметь рассчитывать все виды рентабельности. Эти коэффициенты отображают, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся возможности и активы. Расчёт и отслеживание значений в динамике необходимо для грамотного планирования работы. Сколько видов рентабельности есть и в чём сущность каждого из них?

Что такое рентабельность

Понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность, полезность, возможность получения прибыли. Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса. Это залог прибыли, окупаемости и конкурентного преимущества на рынке. Хорошие показатели рентабельности демонстрируют те предприятия, которые умеют эффективно использовать все свои активы и бороться с издержками. Может измеряться в конкретном числовом, процентном или пропорциональном выражении.

Иногда данный коэффициент понимают как размер прибыли, которую предприятие получает на каждый вложенный рубль (объём вложений в производство партии товара).

Чем больше будет это значение, тем лучше для бизнеса. Задача любого предприятия — минимизировать вложения и повышать рентабельность. Для этого необходимо постоянно отслеживать влияние внешних и внутренних факторов. Данный коэффициент не единственный, который нужно учитывать при оценке успешности бизнеса, но очень важный.

Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса

Что влияет на рентабельность предприятия

На рентабельность предприятия влияет очень большое количество факторов. Условно их можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внешние относятся к:

  • экономической ситуации на рынке;
  • налоговой политике;
  • уровню конкуренции;
  • покупательской способности;
  • спросу на продукцию.

Влиять на эти факторы довольно затруднительно. Можно немного корректировать их. Например, с помощью маркетинговых компаний и продвижения в социальных сетях стимулировать спрос, поддерживать интерес к продукции и обходить конкурентов.

Но каким-либо образом повлиять на ситуацию в стране, налоговое законодательство и уровень доходов населения фактически невозможно.

Поэтому для бизнесмена гораздо большее значение имеют внутренние факторы:

  • количество реализуемой продукции, товаров и услуг;
  • качество товара;
  • себестоимость;
  • издержки производства;
  • стоимость исходного сырья;
  • качество работы сотрудников, их квалификация;
  • эффективность управления;
  • эффективность рекламы;
  • финансовая политика предприятия в целом.

Наблюдение и коррекция влияния всех внутренних факторов очень положительно сказывается на показателях рентабельности. Также стоит отметить, что всё, что влияет на этот показатель, напрямую влияет и на размер получаемой прибыли. Поэтому так важно отслеживать действие всех факторов без исключения.

Схема основных видов рентабельности

Основные виды

Экономисты выделяют не менее 20 разновидностей рентабельности. Хорошо, если в организации есть специалист, способный правильно вычислять и анализировать каждый из них. Но такая ситуация является исключением из правил.

Большинству предпринимателей будет достаточно знать суть следующих видов рентабельности:

  1. Реализованной продукции или услуг. Показатель отображает эффективность реализации продукции или оказания услуг. Фактически показывает, сколько выручки принёс каждый вложенный рубль. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости. Можно считать для всех категорий товаров вместе или для каждой партии по отдельности.
  2. Предприятия в целом. Главная разновидность рентабельности, характеризует успехи работы всего предприятия. Это значение интересно инвесторам, которые на его основании делают выводы о перспективах вложения средств в бизнес. Рассчитывается как отношение прибыли к усреднённой стоимости основных активов.
  3. Активов. Показывает, насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся активы. По аналогии с продукцией, можно рассчитать как рентабельность всех активов в целом, так и любой группы и даже любого одного актива. Например, оборудования, недвижимости, оборотных и внеоборотных активов. Вычисляется делением суммы чистой прибыли на стоимость активов.
  4. Производства. Отношение полученной прибыли к совокупности затрат на производство и реализацию продукции. Отображает, насколько эффективно предприятие производит продукцию и какую прибыль получает от её реализации.
  5. Продаж. Показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия, то есть сколько денежных средств в полученной выручке являются чистой прибылью организации. Коэффициент равен отношению чистой прибыли к выручке.
  6. Персонала. Отображает эффективность и производительность сотрудников.

Формулы расчета

В предыдущем разделе мы проанализировали, какие есть виды рентабельности и охарактеризовали экономическое содержание каждого вида. Теперь рассмотрим их расчет:

  1. Реализованной продукции. (Прибыль от реализации : себестоимость) х 100%.
  2. Предприятия. (Прибыль всего предприятия : стоимость активов).
  3. Активов. (Чистая прибыль : средняя величина активов).
  4. Производства. Прибыль : (стоимость активов + стоимость оборотных средств).
  5. Продаж. (Чистая прибыль : выручка).
  6. Персонала. (Чистая прибыль : численность штата) х 100.

Расчёт рентабельности поможет грамотно формировать цены и оценивать эффективность использования активов

Как повысить рентабельность

Повышение рентабельности — главная задача любого предприятия. Целью бизнеса является систематическое получение прибыли, а в идеале — постоянный её рост. По этой причине только отслеживать рентабельность недостаточно. Её нужно постоянно повышать. Каким образом это можно сделать? Есть несколько универсальных рекомендаций.

Во-первых, нужно сокращать производственные издержки. Снижение полной себестоимости позволит увеличить прибыль организации даже без повышения цен. Во-вторых, необходимо улучшать производительность сотрудников, а также их квалификацию. Во-вторых, можно повысить цены на продукцию. Этот вариант не так хорош, как первый, так как может уменьшить спрос среди покупателей.

В-третьих, повысить уровень продаж путём рекламы и продвижения в социальных сетях. Это хороший и современный метод, который помогает повысить спрос на продукцию конкретной фирмы. Таким образом можно многократно увеличить рентабельность без сокращения издержек или роста цен. В-четвёртых, можно оптимизировать штат сотрудников, перераспределить обязанности и повысить квалификацию. Профессиональные сотрудники способны работать эффективнее.

Таким образом, есть сразу несколько путей повысить рентабельность. Однако любые меры в этой области лучше проводить после тщательного анализа и наблюдения за значения в динамике (хотя бы в течение нескольких недель). Не стоит забывать про внешние факторы влияния: экономическая ситуация в стране, конкуренция и налогообложение тоже весьма сильно влияют на рентабельность бизнеса.

Заключение

Рентабельность — важный показатель для бизнеса, так как именно он характеризует, насколько успешно предприятие использует все имеющиеся ресурсы от оборудования до труда персонала. Различают несколько разновидностей этого показателя. Какие именно нужно отслеживать, каждый предприниматель должен решить самостоятельно с учётом специфики своей работы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рентабельность производственных фондов

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рентабельность производственных фондов. Показатели рентабельности используются в компании для измерения эффективности разных процессов и элементов. Этот индикатор определяется почти для любой составляющей, например, для производственных фондов.        

Формула рентабельности производственных фондов может использоваться инвестором или компанией внутри компании, чтобы оценить, приносит ли компания прибыль относительно своих производственных активов. Для инвестора важно учитывать, что рентабельность производственных фондов компании может варьироваться в зависимости от того, в какой отрасли компания ведет бизнес. Конкретная компания может производить продукт, требующий дополнительных активов для производства продукта по сравнению с другой отраслью.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Что такое производственные фонды?

Под производственными фондами следует понимать совокупность всех активов, которые требуются предприятию для осуществления производственных процессов. К ним относят:

  • оборудование;
  • здания;
  • сооружения;
  • средства и предметы труда;
  • прочие элементы, необходимые для осуществления производственной деятельности.

         Важно! Для их определения из всей массы фондов фирмы вычитают те активы, которые используются компанией для социальных и прочих непроизводственных целей.

Формула расчета:

ПФ = ВА+ОА-НА,

Где    ПФ – производственные фонды, т.р.;

ВА – внеоборотные активы, т.р.;

ОА – оборотные активы, т.р.;

НА – непроизводственные активы, т.р.

Концепция индикатора эффективности производственных фондов

Коэффициент рентабельности производственных фондов представляет собой коэффициент доходности, который измеряет чистую прибыль, произведенную производственными активами за период.

Другими словами, коэффициент рентабельности производственных активов измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими производственными фондами для получения прибыли в течение периода.

Поскольку единственной целью таких фондов компании является получение доходов и получение прибыли, то это соотношение помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может преобразовать свои производственные инвестиции  в прибыль.

Можно рассматривать этот индикатор как окупаемость инвестиций для компании, поскольку капитальные вложения часто являются самыми большими инвестициями для многих компаний.

Это соотношение показывает, насколько прибыльными являются производственные активы компании.

Необходимость расчета и применения

Ниже представлены некоторые основные наиболее распространенные причины, по которым компании проводят анализ доходности производственных активов:

  1. Использование индикатора для определения прибыльности и эффективности. Рентабельность производственных фондов показывает сумму денег, заработанную на рубль активов в производстве. Следовательно, более высокое значение рентабельности указывает на то, что бизнес является более прибыльным и эффективным.
  2. Использование коэффициента для сравнения производительности между компаниями. Важно отметить, что такую рентабельность не следует сравнивать по отраслям. Компании в разных отраслях значительно различаются по использованию производственных активов. Например, в некоторых отраслях для получения дохода могут потребоваться дорогостоящие основные средства, которые не востребованы в других отраслях. Следовательно, эти компании, естественно, показывают более низкую доходность по производственным фондам. Таким образом, исследуемый индикатор должен использоваться только для сравнения по компаниям внутри одной отрасли.
  3. Использование индикатора для выявления компаний, интенсивно использующих производственные активы.

         Важно! Доходность может быть использована для оценки того, насколько активна компания:

  • чем ниже исследуемый индикатор, тем активнее фирма. Примером такой организации, может быть авиакомпания

  • чем выше исследуемый индикатор, тем менее активна компания. Примером такой организации может быть компания-разработчик программного обеспечения.

Как правило, при доходности производственных активов ниже 5% считается, что бизнес активный.

Значение показателя

Рентабельность производственных активов говорит, какие доходы были получены от производственного капитала. При использовании индикатора в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями по компании или с аналогичным конкурентами.

Показатель дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует вложенные производственные фонды в чистый доход.

Чем выше показатель, тем лучше, потому что компания зарабатывает больше денег на меньших инвестициях.

Формула расчета

Формула коэффициента рентабельности производственных активов получается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму производственных активов.

Формула выглядит так:

РПФ = ЧП / (ОСср+Зср) * 100%,

где    РПФ – рентабельность производственных фондов, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

ОСср – среднегодовая величина основных средств, т.р.;

Зср – среднегодовая величина запасов, т.р.

Формула расчета по балансу выглядит так:

РПФ = стр.2400 ф.2/ (стр.1150ср ф.1+стр.1210 ср. ф.1) * 100%.

Среднегодовая величина основных средств определяется следующим образом:

ОСср = (ОСн.г.+ОС к.г.)/2,

где    ОСн.г. – основные средства на начало года, т.р.;

ОСк.г. – основные средства на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1150ср = (стр.1150н.г. +стр.1150к.г.)/2

Среднегодовая величина запасов определяется следующим образом:

Зср = (Зн.г.+ Зк.г.)/2,

где    Зн.г. – запасы на начало года, т.р.;

Зк.г. – запасы на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1210ср = (стр.1210н.г. +стр.1210к.г.)/2

Алгоритм расчета показателя следующий:

1 этап. Определить среднегодовую стоимость основных средств.

2 этап. Определить среднегодовую стоимость запасов.

3 этап. Из отчета о финансовых результатах найти чистую прибыль компании на конец года.

4 этап. Разделить чистую прибыль на сумму среднегодовых значений основных средств и запасов.

5 этап. Умножить полученное значение на 100% для перевода в проценты.

Схема расчета представлена на рисунке здесь.

Анализ коэффициента

Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает, насколько эффективно компания может получить доход от своих инвестиций в производственные активы. Другими словами, он отражает, насколько эффективно компания может конвертировать деньги, использованные для покупки производственных активов, в чистую прибыль.

Поскольку все производственные фонды финансируются за счет собственного капитала или долга, некоторые инвесторы стараются не учитывать затраты на приобретение таких активов при расчете доходности, добавляя процентные расходы в формулу.

Имеет смысл только то, что более высокий коэффициент выгоден для инвесторов, поскольку он показывает, что компания более эффективно управляет своими производственными активами для получения большей суммы чистой прибыли.

Положительное значение индикатора обычно также указывает на тенденцию к росту прибыли.

Коэффициент наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, так как разные отрасли используют производственные активы по-разному. Например, строительные компании используют большое, дорогое оборудование, в то время как компании-разработчики используют компьютеры и серверы.

В чем важность показателя?

Формула индикатора является важным показателем при анализе прибыльности компании. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компаний по периодам или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в отрасли.

Важно! Следует учитывать масштабы бизнеса и операций, выполняемых при сравнении двух разных фирм, использующих коэффициент рентабельности производственных фондов.

Как правило, разные отрасли имеют разные индикаторы. Отрасли с высокой капиталоемкостью и требующие высокой стоимости основных средств для операционной деятельности, как правило, имеют более низкий показатель, поскольку их большая база производственных активов увеличивает знаменатель формулы.

Динамика показателя

Изменяется коэффициент в зависимости от значений в числителе и знаменателе формулы:

  • при росте суммы чистой прибыли увеличивается значение рентабельности;
  • при снижении суммы чистой прибыли снижается значение рентабельности;
  • при росте производственных фондов снижается их рентабельность;
  • при сокращении производственных фондов увеличивается их рентабельность.

Поэтому рентабельность производственных фондов зависит напрямую от чистой прибыли и обратно зависит от величины самих активов.

Рост рентабельности означает:

  • снижение себестоимости;
  • рост качества продукции;
  • рост количества прибыли.

Снижение рентабельности фондов означает:

  • основные и оборотные фонды используются неэффективно;
  • снижение качества продукции;
  • рост себестоимости.

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Чистая прибыль – это сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса за определенный период, в том числе налогов и процентов. Расчет включает все проценты, выплачиваемые по долгам, подоходный налог, а также все операционные и неоперационные расходы.

Эксплуатационные расходы могут включать стоимость проданных товаров, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые затраты, а также амортизацию оборудования и имущества.

К чистому доходу также добавляется дополнительный доход, возникающий в результате инвестиций или тех операций, которые непосредственно не связаны с основными видами деятельности. Пример: выручка от продажи оборудования или основных средств.

Чистая прибыль / убыток находится в нижней части отчета о финансовых результатах

Пример расчета

Пример № 1. В качестве базовых данных используем информацию из таблицы ниже.

Показатель 2017 год, т.р. 2018 год, т.р.
начало года конец года начало года конец года
Основные средства 24150 28496 28496 33100
Производственные запасы 12748 15466 15466 17899

Данные по чистой прибыли на конец года:

  • 2017 год: 56777 т.р.;
  • 2018 год: 43544 т.р.

Проводим расчет.

  1. Определим среднегодовую стоимость производственных фондов компании.

По основным средствам:

2017 год: (24150+28496) /2 = 26323 т.р.;

2018 год: (28496+33100)/2 = 30798 т.р.

По запасам:

2017 год: (12748+15466)/2 = 14107 т.р.;

2018 год: (15466+17899)/2 = 16683 т.р.

  1. В таблице ниже сведем полученные данные.
Показатель 2017 год, т.р. 2018 год, т.р.
Среднегодовая стоимость основных средств 26323 30798
Среднегодовая стоимость запасов 14107 16683
Чистая прибыль 56777 43544
  1. Проводим расчет коэффициента рентабельности производственных фондов:

2017 год: 56777/(26323+14107) * 100% = 140,4%

2018 год: 43544/ (30798+16683)*100% = 91,7%

Представленные расчеты говорят о тенденции снижения рентабельность по фондам производства на 48,7%, что является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности фондов в производстве фирмы.

Снижение коэффициента было обусловлено следующими факторами:

  • снижением чистой прибыли на 13233 т.р.;
  • ростом среднегодовой стоимости основных средств на 4475 т.р.;
  • ростом среднегодовой стоимости запасов на 2576 т.р.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Чем отличается рентабельность производственных фондов от рентабельности капитала?

Ответ.  Рентабельность собственного капитала и производственных фондов являются показателем того, как компания использует свои ресурсы. По сути, второй индикатор только измеряет доход на капитал компании, исключая обязательства. Рентабельность производственных фондов учитывает долг компании, а капитала – нет. Чем больше рычагов и долговых обязательств у компании, тем выше рентабельность капитала относительно доходности производственных активов.

Вопрос № 2. Какие ограничения в расчете показателя?

Ответ. Самая большая проблема с рентабельностью производственных активов заключается в том, что она не может использоваться в разных отраслях. Это связано с тем, что у компаний в одной отрасли, например, в сфере технологий, и в другой отрасли, такой как нефтяные бурильщики, будут разные базы активов в производстве.

Некоторые аналитики также считают, что базовая формула индикатора ограничена в своих применениях, будучи наиболее подходящей для банков. Банковские балансы лучше отражают реальную стоимость их активов и пассивов, потому что они отражаются по рыночной стоимости (посредством учета по текущим рыночным ценам). Процентные расходы и процентные доходы уже учтены в из отчетности.

Вопрос № 3. Как можно увеличить данный индикатор?

Ответ. Пути увеличения показателя:

  • рост размера чистой прибыли;
  • рост стоимости основных фондов;
  • рост стоимости запасов.

Заключение

Рентабельность производственных фондов является показателем того, насколько прибыльна компания по отношению к ее активам в производстве. Индикатор дает менеджеру, инвестору или аналитику представление о том, насколько эффективно руководство компании использует производственные фонды для получения прибыли.

Выводы:

  • индикатор лучше всего использовать при сравнении аналогичных компаний или при сравнении компании с ее предыдущими показателями;
  • индикатор учитывает долг компании, в отличие от других показателей, таких как доходность капитала.

Оценка рентабельности

  • Рентабельность – это прибыльность

    Наверное, излишне напоминать, сколь большое значение для инвесторов (кредиторов) имеет прибыльность предприятия – объекта их вложений. Поэтому данный раздел анализа, наряду с оценкой финансовой обеспеченности, есть необходимый аспект анализа, а иногда и достаточный для того, чтобы заверить кредиторов в том, что их инвестиционные доходы будут непременно высокими. Или наоборот. Но в любом случае, чтобы сделать те или иные выводы, бывает достаточно анализа финансовой обеспеченности и анализа рентабельности.

    Показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности тех или иных вложений.

    Можно выделить три группы показателей рентабельности (прибыльности):

    1. рентабельность инвестиций
    2. рентабельность активов
    3. рентабельность производства
    4. рентабельность продаж

    Строго говоря, рентабельность активов – это тоже рентабельность инвестиций. Участники предприятия инвестируют свои средства в предприятие, предприятие инвестирует эти средства в активы, активы инвестируются в производство (оборот), каждый оборот приносит прибыль – инвестиционный доход. Другое дело, что внутренние инвестиции инвестициями называть не принято, так сложилась традиция. В ином случае рентабельность активов следовало бы называть рентабельностью внутренних инвестиций, а то, что сейчас называется рентабельностью инвестиций – рентабельностью внешних инвестиций. А все вместе называлось бы, соответственно, – рентабельностью инвестиций. Тем не менее, придется принять устоявшуюся точку зрения, т. е. под рентабельностью инвестиций понимать прибыльность только внешних инвестиций – вложений, сделанных в предприятие его учредителями и/или участниками. Соответственно, под инвестиционным доходом – только доходы от внешних инвестиций: дивиденды, проценты и т.п. Доходы, полученные в результате обычной (в том числе операционной) деятельности принято называть операционными (или шире – обычными) доходами.

  • Основные критерии оценки рентабельности

    • Рентабельность инвестиций

      Основная концепция: отношение суммы полученной прибыли к сумме средств, вложенных учредителями и/или участниками предприятия. Базовая формула: Прибыль/Инвестиция.

      Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу; то есть, берется сумма определенного рода (происхождения) инвестиций, то и сумма прибыли берется та, которая получена благодаря именно этим инвестициям.

      Рентабельность инвестиций. Показывает размер прибыли на вложенный капитал и, в зависимости от поставленных инвесторами задач, может представлять различные показатели. Например:

  1. Прибыль на суммарный капитал (капиталоотдача). Определяет продуктивность всего капитала (всех ресурсов) предприятия, независимо от источников его происхождения.

    Рск = П/Вб х 100%

    где:

    Рск – рентабельность суммарного капитала
    П – прибыль
    Вб – валюта баланса (среднее арифметическое значение на начало и конец анализируемого периода).

    Этот критерий иногда относят к критериям оценки рентабельности активов (Прибыль/Активы). В этом нет ошибки. Как уже отмечалось, группу критериев рентабельности активов можно соединить с группой критериев рентабельности инвестиций.

  2. Прибыль на собственный капитал. Показывает рентабельность инвестиций, первоначально направленных и впоследствии реинвестированных в предприятие его собственниками. Другое название показателя – рентабельность чистых активов или рентабельность собственного капитала.

    Рча = П/Ск х 100%

    где:

    Рча – Рентабельность чистых активов
    П – прибыль
    Ск – собственный капитал (исчисленный как среднее арифметическое между сальдо на начало и на конец отчетного периода).

    В приведенных формулах показатель прибыли намеренно не конкретизируется, оставляя читателям возможность варьирования: в одних случаях использовать прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), в других брать прибыль до налогообложения, в третьих – чистую прибыль (прибыль-нетто). Например:

    Рск = (ПН – Дпа)/Ск – ПАн

    где:

    Рск – рентабельность собственного капитала (рентабельность чистых активов)
    ПН – прибыль-неттто (прибыль после налогообложения)
    Дпа – дивиденды по привилегированным акциям
    Ск – собственный капитал
    ПАн – привилегированные акции по номиналу.
  • Рентабельность активов

    Основная концепция: отношение прибыли (дохода от реализации, объема выпуска), полученной(ого) посредством вложения определенных активов (группы активов) в оборот, к стоимости именно этих активов (группы активов).

    Базовая формула: Прибыль/Активы.

    В отдельных случаях вместо показателя прибыли (числитель) берется показатель выручки от реализации или объема выпуска.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма активов, использованная в том же периоде, что и прибыль (доход от реализации, объем выпуска).

    Рентабельность активов. Отражает объем прибыли (доходов от реализации, выпуска продукции) на каждый рубль вложенных средств.

    1. Рентабельность предприятия. Обобщающий показатель эффективности использования производственных фондов. Отражает объём выпуска продукции на 1 руб среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных активов, из которых эта продукция производится:

      Рп = Вп/(ОПФ+Он) х 100%

      где:

      Рп – рентабельность предприятия (его производственных фондов)
      Вп – объем выпуска проду
      Он – стоимость нормируемых оборотных активов (среднегодовая).

      Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается как частное от деления на 12 полусуммы, полученной путем сложения (и деления на 2) первоначальной стоимости ОПФ, действующих на 1 января отчетного года и на 1 января года, следующего за отчетным, а также первоначальной стоимости этих фондов на каждое первое число остальных одиннадцати месяцев анализируемого года.

      Определение средней стоимости ОПФ за промежуточный период (квартал, полугодие, 9 месяцев) осуществляется путем деления на число месяцев анализируемого периода половины величины стоимости ОПФ на 1-е число первого месяца, следующего после окончания периода, а также суммы ОПФ на каждое 1-е число остальных месяцев этого периода.

      Среднегодовая (и средняя на любой промежуточный период) стоимость нормируемых оборотных активов рассчитывается аналогично.

      К нормируемым оборотным активам относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция; при этом из запасов исключаются строительные материалы, приобретенные застройщиками с целью капитального строительства, если таковые среди запасов числятся.

      К ненормируемым оборотным активам относятся денежные средства и все виды дебиторской задолженности.

    2. Рентабельность основных производственных фондов (фондоотдача). Отражает доходность использования основных средств, участвующих в производстве продукции:

      Фо = Вп/ОПФ х 100%

      где:

      Фо – фондоотдача (рентабельность производственных фондов)
      Вп – объем выпуска продукции за год
      ОПФ – стоимость основных производственных фондов (среднегодовая).
  • Рентабельность производства

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Затраты.

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма затрат, понесенных в связи с получением именно этого объема прибыли.

    Рентабельность производства. Показывает размер прибыли на каждую вложенную в оборот гривну:

    Рп = П/Зп х 100%

    где:

    Рп – рентабельность производства
    П – прибыль, рассчитанная исходя из объема производства
    Зп – затраты на производство.

    Аналогичным образом определяется рентабельность производства реализованной продукции, если в расчет принимаются показатели прибыли от реализации и расходы, списанные в реализацию (на уменьшение дохода от реализации).

    Показатель рентабельности производства, как и другие показатели рентабельности, может рассчитываться как от прибыли-брутто (до налогообложения), так и от прибыли-нетто (после вычета налогов). Можно рассчитать показатели рентабельности отдельных производств (по цехам, участкам или по видам выпускаемой продукции).

  • Рентабельность продаж

    Основная концепция: отношение прибыли к сумме затрат, понесенных в связи с ее получением.

    Базовая формула: Прибыль/Нетто-доходы.

    Нетто-доходы – это выручка от реализации за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизного сбора).

    Ограничения: соотноситься должны величины, соответствующие друг другу. То есть, берется сумма доходов, принесших именно этот объем прибыли.

    Рентабельность продаж. Характеризует прибыльность предприятия, показывая уровень прибыли на каждый рубль объема продаж:

    Рп = П/НД х 100%

    где:

    Рп – рентабельность продаж
    П – прибыль от продаж
    НД – нетто-доходы от продаж.

    Аналогичным образом определяется рентабельность продаж в разрезе видов операционной деятельности и даже в разрезе видов товарных групп.

    С помощью этого показателя можно определить, насколько предприятие может себе позволить снижение цен, не рискуя понести убытки, а, возможно, и более того: увеличить прибыль, выиграв от увеличения объемов продаж за счет снижения цен.

    Данный показатель, как и все последующие (приведенные ниже) показатели рентабельности, может определяться как по прибыли-брутто (прибыли до налогообложения), так и по прибыли-нетто (после налогообложения), а соотношение исчисленных таким образом показателей определяет уровень налогообложения предприятия:

    Кн = Рн/Рб

    где:

    Кн – коэффициент налоговой нагрузки на прибыль
    Рн – рентабельность-нетто (определенная исходя из чистой прибыли)
    Рб – рентабельность-брутто (определенная исходя из прибыли до налогообложения)
  • Если рентабельность снижается...

    Оценка рентабельности – это один из тех аспектов анализа, в котором не задаются общепринятые для всех нормативы значений показателей. Иногда руководствуются отраслевыми нормативами. Но гораздо надежнее каждому отдельно взятому предприятию установить оптимальные нормы прибыли самостоятельно.

    Существует такое понятие – минимальная рентабельность. Принято считать, что она должна равняться среднему проценту ставок по банковским депозитам, сложившемуся за отчетный период. То есть, данное утверждение основывается на допущении, что вокруг предприятия стадами бродят потенциальные инвесторы и всё решают: куда выгоднее вложить деньги – в это предприятие, или в банк на депозитный счет. Однако же, если и принимать упомянутую концепцию минимальной рентабельности всерьез, то только при расчете доходности акций, но никак не в анализе рентабельности. Существует много успешных предприятий с рентабельностью на грани 5%, уверенно себя чувствующих на фоне банковских ставок по депозитам 10%. Здесь играет роль масштаб предприятия. Понятно, что крупное и мелкое предприятия одной и той же отрасли будут иметь различные нормы прибыли. Достаточно сравнить крупный хлебокомбинат и сельскую мини-пекарню. Первому может оказаться достаточно и 3%, другой – и при 13% может обанкротиться. В данном случае все решают не относительные, а абсолютные показатели прибыльности.

    Поэтому, говоря об анализе рентабельности в целом для всех предприятий, можно принять к сведению лишь простые критерии: повышение рентабельности (по сравнению с предыдущими периодами или с рентабельностью других предприятий данной отрасли) – хорошо, ее снижение – плохо.

    Если при анализе рентабельности выявляется снижение уровня прибыли, то причину искать долго не нужно, они просты: либо предприятие прикладывает недостаточно усилий, чтобы больше зарабатывать, либо нерационально распоряжается заработанным. Притом, неважно, какую рентабельность мы анализируем: рентабельность продаж или рентабельность инвестиций (прибыль на суммарный капитал, прибыль на собственный капитал или прибыль на рубль затрат).

    Иногда называют другие, казалось бы, очевидные (исходя из формулы расчета) причины снижения рентабельности: либо недостаточные объемы продаж, либо низкие цены. Последнее не совсем верно, и первое не всегда.

    Хотя объемы действительно имеют существенное значение, ведь при огромных объемах производства и продаж можно и с минимальной рентабельностью (прибыльностью) иметь внушительную цифру абсолютного значения прибыли. Но падение объемов продаж чаще всего объясняют снижением спроса на продукцию. А может не в спросе дело, а в предложении? Возможно, отдел сбыта не занимается прямыми своими обязанностями – маркетингом, а только пассивно регистрирует текущие продажи. Хотя, при определенных изменениях на рынке, спрос действительно может упасть. Но, в таком случае, те же “маркетологи” должны были своевременно выявить, какие именно произошли изменения (что если переселение целого квартала в районе, до этого считавшемся самым благоприятным для сбыта?) и столь же своевременно доложить об этом руководству.

    Но возможно и другое: причина низкой рентабельности кроется в повышении затрат на производство и реализацию продукции. Тогда надо проверить, насколько приемлемы цены поставщиков, с которыми отдел снабжения заключил договоры. А, возможно, и отдел снабжения ни при чем, а причина роста затрат в банальной их бесконтрольности со стороны работников или самого же руководства. Например, нерациональный расход электроэнергии, газа, воды, тепла, необоснованные командировочные расходы и расходы на оплату услуг связи. Конечно, простое решение о “закручивании гаек” здесь не всегда уместно. Сначала стоит выяснить, не настала ли пора заменить оборудование на новое, более рационально потребляющее электроэнергию, может в санитарных комнатах и лабораториях есть смысл поставить автоматические ограничители подачи воды, может теплосеть требует ремонта и т. д., ведь такие вложения очень быстро окупаются. Возможно, для повышения прибыльности надо расстаться с частью основных средств, которые по причине недостаточной загруженности стали обременительными для бюджета предприятия или, если есть возможность, сдать их в аренду. Хотя, надо заметить, этот источник повышения прибыльности не бесконечный.

    Если анализируется рентабельность на суммарный капитал, то при ее снижении надо обратить внимание на состояние оборотных средств, возможно, произошло затоваривание готовой продукцией или образовались сверхнормативные запасы, а, может, дебиторская задолженность непомерно выросла. Так, или иначе, но в этом случае показатель рентабельности следует связать с показателем оборачиваемости.

    Выводы. Рентабельность может снижаться вследствие:

    1. снижения объемов продаж
    2. увеличения затрат на производство и реализацию продукции
    3. неоправданного прироста активов в обороте.

    В свою очередь, снижение объемов продаж может быть вызвано снижением спроса или неудовлетворительной работы по продвижению продукции на рынке, а увеличение затрат – повышением цен поставщиков, перебоями в поставках, вызывающих простои, отсутствием надлежащего контроля за расходами, несоответствием между производственной мощностью и объемами загрузки оборудования, непредвиденными штрафными санкциями. Если выявляется прирост активов в обороте, их низкая оборачиваемость, то причины, скорей всего, кроются в недостаточной деловой активности лиц, ответственных за состояние товарно-материальных запасов, незавершенки и состояние расчетов с покупателями (заказчиками). Здесь версий гораздо больше, и чтобы выявить причины и устранить последствия, надо основательно проверить каждую. В любом случае надо опять-таки подключать социальный фактор.

    Следует также помнить, что в случае, если анализ склоняет к выводам о снижении объемов продаж или увеличении активов в обороте, способов исправления ситуации может оказаться достаточно, чтобы устранить причины, но если виной всему – увеличение затрат, тут надо отнестись к соответствующим мероприятиям с некоторой долей осторожности, ведь источник их снижения может оказаться не бесконечным. Возможно, лучшим выходом окажется решение о переориентации производства на другую продукцию.

    Если же оказывается, что рентабельность в норме даже притом, что показатели других разделов анализа неблагоприятны (полная финансовая зависимость от кредиторов, низкая ликвидность), то такое состояние означает, что предприятие умудряется оперативно управлять своими финансовыми ресурсами. Это достигается путем максимально возможного затягивания с погашением срочных обязательств или путем привлечения все новых и новых кредитов, или путем постоянного “выбивания” авансов у покупателей (заказчиков), или, может, менеджеры сумели организовать работу “с колес”, т. е. без закупки запасов впрок. И в этом, в общем-то, нет ничего плохого. Важно лишь, как долго может предприятие выдержать такие темпы, поскольку всегда сохраняется опасность изменения ситуации, как на рынке закупок, так и на рынке продаж, а от этого в данном случае предприятие не защищено, ему нужны непрерывные закупки и так же непрерывные продажи. Первый же продолжительный простой на таком предприятии может оказаться фатальным.

  • Подытоживая все сказанное, можно дать для всех предприятий универсальный рецепт хорошего здоровья, который, впрочем, никого не удивит: вся стратегия планирования, прогнозирования и бюджетирования должна быть направлена на максимизацию финансовых результатов – прибыли. Возможности проводить мероприятия по рациональному использованию ресурсов рано или поздно исчерпаются. Менеджеры предприятия, как бы хорошо оно ни работало в данный момент времени, должны постоянно находиться в поиске новых источников прибыли и новых возможностей ее максимизации. Как видим, и здесь подключается социальный фактор. Что ж, “кадры решают все”.

    1 В этом случае – именно первоначальной стоимости, а не остаточной (балансовой), как принято считать. Подробнее о расчете среднегодовой стоимости ОС см. в разделе «Оценка имущественного состояния».

    2 Что равнозначно состоянию на конец дня 31 декабря отчетного года – момент, которым датируется годовой бухгалтерский баланс.

    3 Предыдущий показатель (рентабельность предприятия) также может называться фондоотдачей, т. к. все производственные фонды предприятия составляют его основные средства и производственные запасы, посредством которых и из которых производится продукция.

    отраслевые данные за 2012-2019 гг.

    Все отрасли РФ 3,4% 5,6% 4,8% 4,8% 5% 5,2% 5,4% 5,1%
    01. Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях 2,9% 3,6% 4,6% 6,9% 6,1% 4,3% 4,4% 4,7%
    02. Лесоводство и лесозаготовки 0,8% 4,1% 5,2% 4,8% 5,8% 6% 7,7% 5,2%
    03. Рыболовство и рыбоводство 3,7% 7% 5,7% 9,5% 11,1% 7,6% 7,2% 4,7%
    05. Добыча угля 0,5% 0,3% 0% 0,7% 3,7% 4% 4,2% 2,8%
    06. Добыча сырой нефти и природного газа 4,2% 4,4% 2,5% 2,7% 3,2% 3,2% 4,9% 3%
    07. Добыча металлических руд 6,7% 1,4% 2,7% 5,9% 8,2% 2,9% 4,1% 3,8%
    08. Добыча прочих полезных ископаемых 1,4% 1,8% 1,4% 1,2% 1,5% 1,7% 2,2% 2,5%
    09. Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых 3,6% 4,6% 4,6% 3,6% 3,8% 3,2% 3,6% 4,6%
    10. Производство пищевых продуктов 1,8% 3,6% 3,3% 3,9% 3,8% 4% 3,6% 3,5%
    11. Производство напитков 0,9% 2% 1,7% 1,6% 1,9% 1,4% 1,5% 1%
    12. Производство табачных изделий 2,1% 1,3% 3,2% 3,9% 2% 3,2% 2,1% 1,5%
    13. Производство текстильных изделий 3,7% 5,7% 4,4% 5,3% 6,1% 5,9% 5,5% 4,9%
    14. Производство одежды 3,6% 7,2% 5,4% 5,7% 6,9% 6,8% 6,5% 5,7%
    15. Производство кожи и изделий из кожи 2,5% 4,5% 3,5% 4,5% 5,3% 5,2% 4,7% 3,9%
    16. Обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения 1,9% 4,6% 4,3% 4,5% 4,6% 4,7% 5,8% 4,7%
    17. Производство бумаги и бумажных изделий 2,8% 2,6% 3% 3,8% 4,3% 4% 4% 4,2%
    18. Деятельность полиграфическая и копирование носителей информации 3,5% 6,3% 4,6% 5,5% 6% 6,2% 5,9% 5,3%
    19. Производство кокса и нефтепродуктов 2,5% 3,2% 2,1% 2,7% 3% 2,5% 2% 2,7%
    20. Производство химических веществ и химических продуктов 3,5% 4,6% 3,9% 4,6% 5,4% 5,6% 5% 4,8%
    21. Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях 4,3% 5,3% 4,9% 5,7% 6,2% 4,9% 4,5% 5,2%
    22. Производство резиновых и пластмассовых изделий 3,6% 4,6% 3,7% 3,9% 4,5% 4,8% 4,3% 4,5%
    23. Производство прочей неметаллической минеральной продукции 2,4% 3,3% 2,7% 2,3% 2,3% 2,6% 2,7% 3,1%
    24. Производство металлургическое 2,3% 2,4% 2,3% 3% 3,3% 2,9% 3% 3,2%
    25. Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования 3,7% 4,8% 3,9% 3,9% 4,5% 4,8% 4,9% 4,3%
    26. Производство компьютеров, электронных и оптических изделий 4,9% 6,6% 5,5% 6,4% 6,1% 7,5% 7,2% 7%
    27. Производство электрического оборудования 3,9% 3,9% 3,4% 3,6% 4,3% 4,5% 5% 4,1%
    28. Производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки 3,4% 3,9% 3,3% 3,8% 3,8% 4,4% 4,7% 4%
    29. Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов 3,6% 2,8% 1,5% 1,7% 3,6% 3,6% 3,1% 3,9%
    30. Производство прочих транспортных средств и оборудования 3,5% 3,9% 3,2% 3,4% 3,1% 3,7% 3,6% 4%
    31. Производство мебели 3,1% 7,5% 5,5% 4,9% 5,6% 5,3% 5,6% 5,9%
    32. Производство прочих готовых изделий 3,5% 6,7% 5,6% 6,6% 6,5% 6,4% 6,6% 6,4%
    33. Ремонт и монтаж машин и оборудования 4,4% 8,9% 7,4% 7,7% 7,9% 8% 8,3% 7,5%
    35. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 0,9% 1,3% 1,3% 1,3% 1,9% 1,9% 1,6% 1,8%
    36. Забор, очистка и распределение воды 0% -0,1% 0,1% 0% 0,1% 0,2% 0,1% 0,1%
    37. Сбор и обработка сточных вод 1,5% 3,2% 3% 3,6% 4,8% 4,6% 4,2% 3,1%
    38. Сбор, обработка и утилизация отходов; обработка вторичного сырья 1,6% 3,5% 4,3% 4,2% 4,7% 5,9% 6,4% 4,6%
    39. Предоставление услуг в области ликвидации последствий загрязнений и прочих услуг, связанных с удалением отходов 1,3% 8,3% 7,1% 6,1% 3,5% 3,3% 5,7% 4,2%
    41. Строительство зданий 1,7% 2,8% 2,5% 2,2% 2,4% 2,7% 3% 2,9%
    42. Строительство инженерных сооружений 1,9% 2,9% 2,5% 2,2% 2,7% 3,1% 3,6% 3,6%
    43. Работы строительные специализированные 2,8% 5,2% 4,2% 4% 4,3% 4,7% 5,1% 4,7%
    45. Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт 3,9% 4,5% 4% 4% 4,2% 5% 5,1% 4,5%
    46. Торговля оптовая, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 3,1% 3,5% 3,3% 3,6% 3,9% 4,1% 4,4% 4,3%
    47. Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами 9% 9,7% 8% 7,2% 7,1% 6,5% 6,7% 6,8%
    49. Деятельность сухопутного и трубопроводного транспорта 3,1% 4% 3,5% 3,5% 3,9% 4,6% 4,4% 4%
    50. Деятельность водного транспорта 5,3% 5,3% 4,5% 4,6% 4,8% 4,7% 4,9% 4,5%
    51. Деятельность воздушного и космического транспорта 2,9% 4,2% 3,5% 4% 3% 3,8% 5,1% 4,2%
    52. Складское хозяйство и вспомогательная транспортная деятельность 4,1% 5,5% 4,7% 4,5% 4,7% 4,9% 5,2% 4,8%
    53. Деятельность почтовой связи и курьерская деятельность 4,8% 11% 7,9% 8,1% 6,5% 7,3% 8,2% 7,1%
    55. Деятельность по предоставлению мест для временного проживания 7,2% 10,4% 7,6% 6,2% 7,9% 5,8% 6,9% 5,6%
    56. Деятельность по предоставлению продуктов питания и напитков 11,2% 13,6% 8,5% 8,4% 10% 11,9% 12,8% 12,6%
    58. Деятельность издательская 3,3% 8,4% 5,6% 5,5% 5,9% 6,3% 5,6% 5%
    59. Производство кинофильмов, видеофильмов и телевизионных программ, издание звукозаписей и нот 1,9% 4,1% 3% 2,8% 4% 5,2% 3,8% 4,9%
    60. Деятельность в области телевизионного и радиовещания 5,5% 10,1% 6% 5,4% 6% 5,9% 6% 5,8%
    61. Деятельность в сфере телекоммуникаций 3,4% 7,8% 6,2% 6,2% 6,6% 6,1% 6,6% 6,6%
    62. Разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги 5,2% 17,3% 13,7% 14,4% 13,5% 14,6% 14,5% 13,1%
    63. Деятельность в области информационных технологий 5,7% 13,7% 11,4% 11% 9,2% 11,1% 12% 11,3%
    64. Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению 1,1% 2,4% 1,9% 2,4% 2,6% 2,1% 2,1% 2%
    65. Страхование, перестрахование, деятельность негосударственных пенсионных фондов, кроме обязательного социального обеспечения 0,7% 3,3% 2% 2,2% 2,3% 1,2% 5,1% 6,7%
    66. Деятельность вспомогательная в сфере финансовых услуг и страхования 0,9% 8,5% 7,3% 8,8% 9,2% 9,7% 14,3% 11,6%
    68. Операции с недвижимым имуществом 1,7% 7% 5,7% 5,2% 5,2% 4,9% 4,6% 4,4%
    69. Деятельность в области права и бухгалтерского учета 3,2% 24,6% 18,8% 17,7% 16,5% 16,7% 16,1% 14,7%
    70. Деятельность головных офисов; консультирование по вопросам управления 1,5% 6,5% 5,8% 5,9% 6,2% 6,7% 8,2% 7,6%
    71. Деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования; технических испытаний, исследований и анализа 2,8% 8,7% 6,6% 6% 6% 7,5% 8,2% 7,8%
    72. Научные исследования и разработки 3,5% 6,4% 5,9% 6,2% 6% 5,9% 6,1% 5,6%
    73. Деятельность рекламная и исследование конъюнктуры рынка 5,3% 11,4% 8,4% 7,8% 7,8% 8,3% 8,3% 7,1%
    74. Деятельность профессиональная научная и техническая прочая 3,6% 11,6% 9,8% 8,7% 8,3% 11,3% 12,7% 12,7%
    75. Деятельность ветеринарная 13,3% 14,4% 12,3% 13,6% 15% 12,2% 14,2% 17,7%
    77. Аренда и лизинг 2% 3,6% 2,9% 2,7% 3,3% 3,4% 3,8% 3,9%
    78. Деятельность по трудоустройству и подбору персонала 3,9% 9,5% 7,2% 5,6% 4,6% 5,7% 6,6% 5,7%
    79. Деятельность туристических агентств и прочих организаций, предоставляющих услуги в сфере туризма 4,7% 18,4% 11% 9,3% 10,6% 12,7% 12,4% 10,5%
    80. Деятельность по обеспечению безопасности и проведению расследований 7,1% 24,3% 18% 16,7% 15,3% 14,6% 14,6% 15,5%
    81. Деятельность по обслуживанию зданий и территорий 4,4% 12,6% 9,9% 10,4% 9,3% 9,2% 10,1% 10,1%
    82. Деятельность административно-хозяйственная, вспомогательная деятельность по обеспечению функционирования организации, деятельность по предоставлению прочих вспомогательных услуг для бизнеса 4,1% 11,2% 7,9% 8,5% 8,6% 8,2% 8,2% 8,4%
    84. Деятельность органов государственного управления по обеспечению военной безопасности, обязательному социальному обеспечению 2,6% 11,7% 12,2% 9,6% 11,2% 12,1% 8,1% 12,5%
    85. Образование 4,7% 15,4% 11,1% 10,8% 10,2% 7,9% 7,7% 9,1%
    86. Деятельность в области здравоохранения 5,7%

    Валовая рентабельность: что это, формула

    На чтение 7 мин. Просмотров 1.8k. Опубликовано

    Каждый процесс производства товарной продукции требует денежных, трудовых и материальных затрат. Траты, понесенные предприятием во время производственного процесса, ложатся в основу расчета себестоимости изделий. Этот показатель имеет столь же высокую важность как размер дохода компании. Эти показатели применяются при оценке эффективности бизнеса и его экономической успешности. В данной статье мы предлагаем рассмотреть вопрос о том, как рассчитывается рентабельность продаж по валовой прибыли.

    Валовая рентабельность — отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж

    Что такое валовая рентабельность

    Уровень валовой рентабельности фирмы относится к категории экономических индикаторов, обладающих относительным характером. Величина этого показателя выражается в процентном соотношении величины дохода фирмы к общему объему ресурсов, потраченных во время технологического процесса. Проведение подобных вычислений позволяет узнать, насколько эффективно компания использует принадлежащие ей имущественные активы.

    Точные расчеты с учетом всех факторов позволяют определить размер валового дохода, полученного с каждого рубля, инвестированного в производственный процесс.

    Во время проведения глубокого экономического анализа с целью определения уровня рентабельности бизнеса необходимо учитывать множество различных факторов. К таким факторам можно отнести:

    1. Структуру активов и источники формирования основных фондов.
    2. Количество ресурсов, использующихся в производственном процессе.
    3. Стоимость оборотных фондов и общий объем дохода компании.

    Тщательный финансовый анализ компании позволяет определить уровень рентабельности по валовой прибыли. Рентабельность по валовой прибыли является инструментом макроэкономического анализа, позволяющим наглядно продемонстрировать доходность бизнеса. Подобные инструменты используются в ходе сравнительной оценки хозяйственной деятельности крупной организации и результатов, характерных для той отрасли, в которой работает предприятие. Необходимость в данном анализе возникает в тех ситуациях, когда размер чистого дохода не позволяет определить материальное положение компании.

    Где используется показатель

    Рассматриваемый показатель используется не только для общей оценки бизнеса, но и во время анализа эффективности деятельности конкретного подразделения коммерческой компании. Довольно часто этот инструмент применяется во время расчета величины чистой прибыли. Сама рентабельность бизнеса является соотношением между чистой прибылью и доходом предприятия. Коэффициент валовой рентабельности довольно часто применяется при анализе результатов инвестиционной деятельности. Для этого направления бизнеса характеры сложности в составлении прогнозов и расчетов успешности будущего проекта.

    Каждая крупная производственная компания систематически проводит подобные мероприятия. Составление расчетов позволяет выявить те направления бизнеса, что приносят максимальный доход. Помимо этого, в ходе подобной оценки выявляются сферы, способствующие возникновению убытков. Результаты анализа ложатся в основу стратегии, которая используется для дальнейшего развития компании.

    Чем выше этот показатель, тем лучше

    Для небольших фирм с малым штатом наемных сотрудников характерны некрупные денежные обороты. Руководство подобных компаний должно анализировать не только валовую форму рентабельности, но и другие виды этого показателя. Точный расчет рентабельности производства и активов, записанных на баланс, позволяет определить проблемные участки конкретного бизнеса. Своевременное проведение такой оценки позволяет устранить те факторы, что могут оказать влияние на доходность бизнеса. Важно отметить, что составление краткосрочного анализа не всегда позволяет увидеть полную картину.

    Как рассчитать валовую рентабельность

    Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что составление подобных расчетов позволяет руководству компании своевременно отреагировать на растущие риски. Для расчета валовой рентабельности используется специальная формула. Следует отметить, что для получения максимально подробной картины необходимо учитывать динамику изменений коэффициента.

    Нормативное значение коэффициента

    Коэффициент валовой рентабельности не имеет единого норматива и стандартных значений. Этот факт объясняется сложностью расчета отдачи инвестиций в различных экономических сферах. По мнению специалистов, уровень рентабельности по валовой прибыли имеет прямую связь со спецификой деятельности компании и выбранным сегментом рынка.

    Увеличение уровня рентабельности свидетельствует об увеличении эффективности производственного процесса за счет снижения затрат на изготовление товаров. Обратная динамика этого показателя демонстрирует рост производственных затрат. Это означает, что стратегия, выбранная руководством компании, не приносит должного результата и препятствует дальнейшему развитию бизнеса. Показатель, находящийся на отметке, превышающей среднюю норму по конкретной отрасли, свидетельствует о том, что эффективность деятельности конкретной компании значительно выше результатов работы конкурентов.

    Валовая рентабельность – показатель финансового анализа, отражающий эффективность деятельность предприятия

    Формула расчета

    Коэффициент валовой рентабельности используется для отображения размера прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в производственный процесс. Составление подобных расчетов позволяет определить величину валовой прибыли в структуре общих продаж. При проведении подобного анализа используется формула: «Объем валовой прибыли / величину выручки, полученной благодаря реализации товаров». Для того чтобы определить объем валовой прибыли, необходимо вычесть из размера выручки затраты на производство.

    Однако вышеописанная формула является не единственным способом расчета валовой рентабельности. В некоторых случаях более целесообразно использовать сведения, взятые из бухгалтерского баланса. В данном случае, коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по следующей формуле «СТР.029 / СТР.010».

    Образец

    Для того чтобы лучше понимать порядок составления расчетов, необходимо рассмотреть практический пример. Давайте оценим результаты работы компании, сравнив ее эффективность в различных отчетных периодах.

    Показатель

    Код

    Первый квартал

    Второй квартал

    Третий квартал

    Четвертый квартал

    Выручка

    2110

    5 634 147 936

    7 866 670 626

    2 378 128 282

    4 223 211 270

    Себестоимость

    2120

    2 806 238 824

    3 854 674 178

    1 021 473 220

    1 959 972 262

    Валовая прибыль

    2100

    2 827 909 112

    4 011 996 448

    1 356 655 062

    2 263 239 008

    Валовая рентабельность

    50%

    51%

    57%

    54%

    Где брать показатели суммарной выручки и валовой прибыли

    При составлении расчетов используется бухгалтерская отчетность, известная как форма под номером «2». В этом документе содержится информация обо всей прибыли и убытках, понесенных фирмой. При проведении оценки применяются следующие данные:

    1. Объем валовой прибыли – строка 029.
    2. Величина выручки от продажи продукции – строка 10.

    Валовая рентабельность – это соотношение объема выручки к количеству денежных средств, полученных путем продажи товарной продукции. Данный экономический индикатор имеет высокую важность для людей, занимающихся инвестиционной деятельностью. Составление подобных расчетов позволяет исключить факт мошенничества со стороны руководства компании, путем завышения показателей, демонстрирующих эффективность бизнеса.

    Анализ рентабельности и прибыли

    Проводить подобные показатели следует в несколько этапов. Полученные результаты сравниваются со значениями за прошлые периоды. Такой подход позволяет выявить фактическое отклонение от выбранной стратегии развития бизнеса. Проводить данные мероприятия рекомендуется по окончании каждого квартала. В результате их проведения, специалисты получают возможность выявить различные риски, оказывающие влияние на объемы поступающей прибыли. Важно понимать, что объемы текущей прибыли, не всегда отражают реального положения дел. Две компании, получающие одинаковый доход, могут отличаться друг от друга количеством проданных товаров и затратами на производство. Именно поэтому при оценке эффективности работы компании учитывается несколько разных показателей.

    На следующем этапе рассматриваемого процесса изучаются все факторы, оказавшие непосредственное влияние на величину дохода. При подобном анализе важно учитывать не только основной, но и дополнительные источники дохода. При составлении расчетов необходимо учитывать совокупность всех факторов, несмотря на их характер.

    Чем выше рентабельность валовой прибыли, тем выше доля валовой прибыли в структуре выручки от продаж

    Что означает повышение показателей

    Выше мы уже отмечали тот факт, что для рассматриваемого показателя отсутствуют усредненные нормативы. Главной задачей каждой коммерческой структуры является получение максимально возможной прибыли. Разработка стратегии увеличения бизнеса возлагается на высшее звено управления компании.

    Для того чтобы достигнуть нужного результата, некоторые компании увеличивают товарооборот. Другие компании предпочитают работать с элитными товарами, выпуская в год всего несколько экземпляров эксклюзивных изделий. При оценке эффективности бизнеса нужно учитывать не только доходность компании, но и валовую рентабельность. Положительная динамика этого индикатора свидетельствует об улучшении результатов работы компании.

    Выводы (+ видео)

    В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, как используется формула валовой рентабельности. Расчет этого показателя позволяет определить реальное финансовое положение бизнеса. Этот показатель имеет значимую роль для людей, которые хотят вложить собственные деньги в развитие стороннего бизнес-проекта. Проведение подобных мероприятий позволяет узнать о том, как скоро вернутся вложенные ресурсы.

    Facebook

    Twitter

    Вконтакте

    Одноклассники

    Google+

    Три вида прибыли и рентабельности

    Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса. «Действительно хороший менеджер – это не тот кто просыпается утром и говорит «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

    Один из трех основных финансовых отчетов – Отчет о Доходах и Расходах. На приборной панеле вашего бизнеса этот отчет выполняет функцию спидометра, показывая с какой скоростью бизнес движется к намеченной цели.

    Напомним, как выглядит Отчет о Доходах и Расходах:

    Статья Январь Февраль Март
    план факт план факт план факт
    1. Выручка            
    1.1. Выручка по товару 1            
    1.1. Выручка по товару 2            
    2. Прямая себестоимость            
    2.1. Прямая себестоимость товара 1            
    2.2. Прямая себестоимость товара 2            
    Маржинальная прибыль            
    Валовая рентабельность            
    3. Производственные расходы            
    Прибыль от производства            
    Рентабельность производства            
    4. Общехозяйственные расходы            
    5. Расходы на производство            
    Операционная прибыль            
    6. Проценты за пользование заемными средствами            
    7. Налог на прибыль            
    Чистая прибыль            
    Рентабельность продаж            
    Дивиденды            
    Нераспределенная прибыль            

    Главные показатели отчета о прибылях и убытках – Прибыль и Рентабельность.

    Различают несколько видов Прибыли и Рентабельности.

    Валовая (маржинальная) прибыль

    Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

    В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

    Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки. Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

    Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи,  тем увереннее чувствует себя бизнес.

    Относительный показатель  этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

    Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50%  (в зависимости от отрасли)

    Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности  на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

    Операционная прибыль

    Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

    • Общепроизводственные
    • Общехозяйственные
    • Коммерческие
    • Управленческие
    • Административные 

    Итого: Операционные расходы

    Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

    В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

    Относительный показатель операционной прибыли это:

    Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

    Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

    Чистая прибыль

    Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

    • Амортизация
    • Проценты по кредитам
    • Налоги 
    • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки) 

    Подпишитесь на блог и получите скидку
    на ближайшее мероприятие!

    Получить скидку

    Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

    Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

    Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

    Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

    Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

    3 простых шага для получения солидного дохода

    Выручка без прибыли бессмысленна.

    Вы можете генерировать тонны продаж с помощью рекламы в Facebook или маркетинга в Instagram, но если вы не оказываете влияния на свое нижнее лайк, вы ничего не получите. Валовые продажи - это дым и зеркала. Прибыль - вот что важно.

    Прибыль - это то, что остается в вашем кармане после выхода на уровень безубыточности. Для бизнеса электронной коммерции большая часть расходов приходится на маркетинг и производство.

    Не имеет значения, зависит ли заведение от обычного пешеходного потока или существует полностью онлайн.Розничные торговцы должны взять на себя больше, чем стоимость доставки продукта, иначе он прекратит свое существование.

    Анализ рентабельности - это не мистическая математическая формула. Все сводится к знанию нескольких практических, проверенных временем методов. Вам просто нужно уметь определять и сегментировать затраты на каждом этапе пути.

    Продолжайте читать, и я поделюсь с вами моделью и структурой, которые я использую для быстрого измерения возможностей продажи физических товаров в Интернете.

    Определите истинную стоимость производства

    Есть несколько вещей, которые вы должны принять во внимание перед тем, как начать свой бизнес.Первый связан с затратами на то, чтобы товар попал в руки покупателя.

    Во-первых, сколько стоит создание продукта?

    В качестве очень простого примера рассмотрим случай человека, который занимается изготовлением поделок из пряжи в качестве небольшого побочного бизнеса. Она может заплатить 5 долларов за два клубка пряжи, из которых она создает предмет, который продает за 35 долларов. Конечная прибыль - 30 долларов - впечатляет для любителя, но не особенно значима в более широкой финансовой схеме.

    Теперь примените ту же логику к товарам, производство которых более обширно.

    Компания, производящая футболки, оплачивает не только стоимость материала. Скорее всего, он должен нанять людей с доступом к оборудованию, которое, в свою очередь, находится в здании, которое, в свою очередь, требует электричества для работы и так далее.

    Одна из самых больших ошибок предпринимателей, которую я вижу, - это не учитывать время, которое они проводят в работе. В конце концов, вам нужно нанять кого-нибудь, чтобы взять на себя вашу роль, что увеличит ваши расходы.

    Увеличение прибыли требует больших вложений с точки зрения начальных инвестиций.

    Как объясняется в Entrepreneur, ведение бизнеса сопряжено со многими потенциальными затратами, включая, но не ограничиваясь:

    • Аренда основных средств
    • Погашение кредита
    • Утилиты
    • Заработная плата / комиссионные работников
    • Сам инвентарь

    Эти проблемы не ограничиваются сферой традиционного бизнеса.

    Например, продавец, товарные запасы которого размещены на стороннем складе, все равно должен нести расходы, связанные со сторонней логистикой.

    Другие факторы, которые необходимо будет записать в маржу прибыли, могут включать:

    • Уценка
    • Неожиданная нехватка
    • Запас поврежденный
    • Усадка (например, кража в магазине)
    • Скидки сотрудникам

    Наконец, даже после того, как продукт был «произведен», существуют транспортные расходы - доставка продукта из пункта A в пункт B.

    Точка A - это место или места, в которых продукт был изготовлен или собран; Точка B - это ваше предприятие или, в зависимости от сценария, покупатель.

    Опять же, обратите внимание, что аналогичные принципы применимы даже к «нетрадиционным» коммерческим предприятиям: продавец, который использует услуги прямой доставки стороннего дистрибьютора, все равно должен бороться с расходами на доставку.

    Что делает определение прибыльности сложным, так это окончательное осознание того, что каждый из перечисленных выше факторов может изменяться.

    Накладные расходы и транспортные расходы могут (и будут) увеличиваться со временем. Сотрудники могут (и будут) просить о повышении или пытаться пересмотреть зарплату.Но, возможно, самый большой источник изменений будет найден в специфической природе рынка, на который вы решили выйти.

    Чтобы получить истинное представление о ваших затратах, вам необходимо понять разницу между постоянными и переменными затратами.

    После первого отчетного периода у вас будет гораздо больше информации и цифр, влияющих на вашу эффективность.

    Проверь рынок

    Определение цены, которую клиенты готовы платить за продукт, - многогранный процесс.

    Это может начаться так же просто, как использование вашего собственного опыта в качестве покупателя, ставя себя на место того, кто может быть заинтересован в продукте, который вы собираетесь продавать. Консультации с семьей, друзьями и знакомыми, которые ранее знакомы с продуктом, также являются хорошим способом действий.

    Хотя это и не совсем то, что можно предположить, определенное количество этого потребует вашей интуиции. И, как правило, чем меньше бизнес, тем это вернее.

    Но цены не вытащить на пустом месте.

    Эффективное измерение рынка - это работа, которая требует от вас изучения цен на продукты, установленных вашими конкурентами. Что касается нижнего предела, продавцу на торговой площадке Amazon может потребоваться только взглянуть на списки торговых площадок для определенного продукта, чтобы сразу понять, как он оценивается, от самых высоких до самых низких.

    Другие продукты потребуют дополнительного изучения или даже нескольких звонков. Вы можете даже не знать имен своих конкурентов без предварительного исследования.

    Потенциальным недостатком является то, что потенциальный владелец бизнеса может не получить обнадеживающих результатов. Возможно, рынок не готов платить достаточно, чтобы начать бизнес казаться целесообразным, особенно после подсчета производственных затрат. Но не расстраивайтесь.

    Продолжить тестирование рынка, проводя исследования в более широком масштабе. Представьте себе выход на рынок, который в настоящее время кажется прибыльным, хотя и потенциально насыщенным - что-то вроде масел CBD. Потенциал для точного исследования может показаться довольно большим.

    По мере того, как магазины, продающие этот товар, появляются в вашем городе, посетите их. Обратите внимание на то, что есть на полках, и на соответствующие цены. Сравните с онлайн-ценами на те же или похожие товары в контексте электронной торговли с помощью Интернет-исследования.

    Ожидайте, что начальные этапы этого процесса займут дни, недели и даже месяцы. Таблицы, в которых сравниваются цены на различные продукты, помогают практичным предпринимателям ориентироваться в цифрах.

    И ждите разочарования.

    Цены растут и падают в ответ на силы, которые находятся вне вашего контроля. Будь то конкуренция в сфере маркетинга или более широкие экономические тенденции, иногда лучшее, что вы можете сделать, - это просто понять их.

    В любом случае не тратьте слишком много времени на изучение бизнеса, сбор данных и проведение исследований, так как все это лишь прелюдия к действию!

    Найдите "сладкое пятно"

    Теперь предположим, что вы приняли меры. Где-то между ценой, которая слишком мала для возмещения затрат, и ценой, которая слишком велика для любого разумного покупателя, лежит идеальная середина.Вам решать, как его найти.

    Важность информации о ценах конкурентов не исчезает после того, как вы открыли магазин; на самом деле, это только начало.

    По-настоящему соревноваться - значит вовлекаться в ежемесячный, еженедельный, ежедневный, часовой цикл осознания.

    Меняются ли цены, выставленные в заведениях конкурентов? Если да, то почему? Какие продукты соответствуют ожиданиям продаж, а какие нет?

    Бизнес-эксперт Мэтт Фриман рекомендует ежемесячно проводить оценку рентабельности продукта.Создайте категории, такие как «ядро» и «рост», и назначьте продукты соответственно. Те, кто не справляется с поставленными задачами, получают своеобразный «испытательный срок», за которым следует действенный план по улучшению их продаж.

    Что может включать в себя такой план?

    Здесь становится ясно, что найти «золотую середину» - это гораздо больше, чем просто цифры продаж. Речь идет о поразительном отношении, которое заставит клиентов предпочесть вас другим вариантам.

    В качестве примера вы можете предложить релевантную бизнес-информацию в форме блогов или публикаций в социальных сетях, которые анализируют тенденции или собирают данные из других источников.Подобные услуги не приносят напрямую прибыли, но они способствуют формированию имиджа бизнеса, которому небезразлично, - чего не могут сделать слишком многие компании (возможно, включая ваших конкурентов).

    Правильные цены, правильное отношение, правильное понимание психологии покупателя - все это информирует друг друга и объединяется в прибыльное целое.

    Понять поля

    Возвращаясь к «Предпринимателю», помните, что маржу лучше всего понимать как «разницу между общим объемом продаж и стоимостью этих продаж.”

    Это кажется достаточно простым, но помните: все эти числа могут меняться.

    Примечательно, что это может работать вам на пользу. Подобно тому, как сокращение личных расходов может быть столь же важным, как увеличение доходов в собственных финансах, сокращение бизнес-расходов также является ключом к повышению прибыли.

    Старая поговорка «время - деньги» также актуальна, поскольку экономия времени часто равносильна сокращению затрат.

    Так что ищите способы получить «больше отдачи от вложенных средств» везде, где вы можете их найти.Продавцы, которые обитают в мире электронной коммерции, могут много выиграть, упростив и оптимизируя свои процессы оформления заказа.

    Продавцы с физическим оборудованием могут сократить накладные расходы, переключившись на более энергоэффективные лампочки. Это лишь пара из бесчисленных примеров более рентабельной работы.

    По мере того, как вы приобретете опыт ведения бизнеса, вы также найдете новые или улучшенные способы снижения затрат в таких областях, как рабочая сила и доставка.

    Или вы можете обратиться к услугам Sourcify и другим подобным инструментам, которые соединяют начинающих предпринимателей с производителями, которые им подходят.

    Калькулятор переменных затрат

    
     

    Главный вывод из всего этого?

    Знайте затраты на ведение бизнеса.

    Получите точную цену на производство, доставку и другие затраты, связанные с производством продукта. Следите за конкурентами и - помимо неизбежного сокращения цифр - получайте представление о рынке.

    Процесс продолжается, то есть он начинается до создания бизнеса и никогда не прекращается, пока бизнес продолжает функционировать.

    4 коэффициента рентабельности, который должен рассчитать каждый бизнес

    Что такое коэффициенты рентабельности?

    Коэффициенты прибыльности определяют способность компании генерировать прибыль по сравнению с: (i) продажами, (ii) операционными расходами, (iii) активами и (iv) собственным капиталом. Это означает, что такие коэффициенты показывают, насколько хорошо компания использует свои активы для получения прибыли и создания стоимости для акционеров.

    Следовательно, компании обычно стремятся к более высоким показателям прибыльности, поскольку они предполагают более высокие доходы, прибыль и денежные потоки для компании.С помощью этих коэффициентов владельцы или менеджеры бизнеса решают, распределять прибыль или реинвестировать прибыль в бизнес.

    Пример коэффициентов рентабельности

    Чтобы объяснить финансовые результаты ABC Ltd., компания «От А до Я в банковском деле» подготовила тематическое исследование. ABC Ltd - одна из крупнейших компаний по производству товаров повседневного спроса в Индии. В тематическом исследовании анализируется финансовое состояние компании с использованием коэффициента пропорционального анализа, одного из методов анализа финансовой отчетности.

    Коэффициенты

    включали коэффициенты ликвидности, коэффициенты платежеспособности , коэффициенты оборачиваемости и коэффициенты прибыльности для ABC Ltd. Исследование проводилось с 2007 по 2011 год. При расчете коэффициентов прибыльности было замечено, что валовая прибыль компании неуклонно росла. с 2007 года.

    Столь высокая валовая прибыль ABC Ltd. на протяжении многих лет свидетельствует о способности компании поддерживать низкие производственные затраты. Аналогичным образом, маржа чистой прибыли, рассчитанная за тот же период, также значительно увеличилась.Высокая маржа чистой прибыли свидетельствует об увеличении прибыли для акционеров в виде дивидендов и более высоких цен на акции.

    Таким образом, приведенный выше пример показывает, что коэффициенты рентабельности помогают в определении рентабельности продаж и капитала, используемого компанией. Итак, давайте разберемся с типами коэффициентов рентабельности и их значением.

    Типы коэффициентов рентабельности

    Существуют различные типы коэффициентов рентабельности, которые используются финансовыми менеджерами для анализа финансовых результатов деятельности компаний.Они делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

    Коэффициенты маржи определяют прибыльность компании при разных уровнях затрат. Это включает валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли. Поскольку учитываются разные уровни затрат, рентабельность уменьшается. Различные уровни затрат включают стоимость проданных товаров, операционные и внереализационные расходы и налоги.

    Маржа валовой прибыли измеряет валовую прибыль относительно выручки от продаж предприятия.Эта маржа показывает сумму прибыли, которую генерирует компания, с учетом затрат, понесенных на производство товаров и услуг.

    Более высокий коэффициент рентабельности валовой прибыли указывает на то, что компания достаточно эффективно осуществляет свои хозяйственные операции, ведущие к более высокой валовой прибыли. Такой увеличенной валовой прибыли достаточно для покрытия операционных расходов, фиксированных расходов, дивидендов и амортизации. Кроме того, высокая валовая прибыль также приводит к увеличению чистой прибыли для бизнеса.

    Точно так же низкая маржа GP предполагает более высокую стоимость проданных товаров для компании. Если более высокая себестоимость проданных товаров (COGS) может быть результатом более низкого объема продаж, более низких продажных цен, более низких COGS, жесткой рыночной конкуренции и т. Д.

    Формула для маржи валовой прибыли выглядит следующим образом:

    Маржа валовой прибыли = Валовая прибыль / доход

    Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, сначала необходимо рассчитать операционную прибыль. Операционная прибыль определяется путем вычитания операционных расходов, таких как коммерческие, общие и административные расходы, из валовой прибыли.Затем рассчитывается маржа операционной прибыли путем деления операционной прибыли на чистую выручку.

    Если маржа операционной прибыли увеличивается быстрее, чем маржа валовой прибыли, это говорит об эффективности управления компанией. Таким образом, это показывает, что компания эффективно контролирует операционные расходы. Таким образом, это в некотором смысле указывает на качество принятия решений руководством.

    С другой стороны, более низкая маржа операционной прибыли свидетельствует о неспособности руководства регулировать свои операционные расходы.

    Ниже приводится формула для маржи операционной прибыли:

    Маржа операционной прибыли = операционная прибыль / выручка

    Чтобы рассчитать маржу прибыли до налогообложения, вам сначала необходимо определить прибыль до налогообложения или прибыль до налогообложения (EBT). EBT - это не что иное, как операционная прибыль за вычетом процентов. Таким образом, маржа прибыли до налогообложения - это отношение прибыли до налогообложения к выручке.

    Этот коэффициент показывает влияние неоперационных статей (как доходов, так и расходов) и процентов (леверидж) на прибыльность бизнеса.Высокий коэффициент рентабельности до налогообложения может повыситься в результате увеличения внереализационной прибыли бизнеса. Это может быть намеком на преднамеренное изменение направления бизнеса, которое может продолжиться в будущем.

    Ниже приводится формула для коэффициента маржи до налогообложения:

    Маржа до налогообложения = прибыль до налогообложения, но после выплаты процентов (EBT) / Доход

    Маржа чистой прибыли означает процент прибыли, которую компания получает от своих доходов. Другими словами, это соотношение указывает на размер чистой прибыли, которую компания может получить на каждую единицу увеличения дохода.Таким образом, этот коэффициент связывает выручку от операционной деятельности предприятия с его чистой прибылью. Чистая прибыль рассчитывается после учета всех операционных и внереализационных доходов и расходов бизнеса.

    Ниже приводится формула для чистой прибыли:

    Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / доход

    Коэффициенты доходности указывают на способность компании приносить прибыль своим акционерам. Обычно используемые коэффициенты доходности включают доходность:

    • Активы
    • Собственный капитал
    • Общий капитал

    Рентабельность активов, как следует из названия, указывает на доходность, полученную компанией от своих активов.Более высокий коэффициент рентабельности активов указывает на то, что компания может получать больший доход от данного количества активов.

    Для расчета этого коэффициента процентные расходы добавляются обратно к чистой прибыли. Кроме того, эти процентные расходы корректируются с учетом налога на прибыль. Такая корректировка вносится в чистую прибыль, поскольку она определяется после вычета процентных расходов и налогов. Возникает проблема с получением чистой прибыли напрямую без поправки на проценты и налоги.

    Чистая прибыль - это не что иное, как доход для акционеров.Но средняя общая сумма активов в знаменателе финансируется как за счет собственного капитала, так и за счет заемных средств. Следовательно, финансовые менеджеры предпочитают возвращать процентные расходы к чистой прибыли после корректировки на налоги. Таким образом,

    Рентабельность активов = (Чистая прибыль + процентная ставка (1-налоговая ставка)) / Средняя общая сумма активов

    Как повысить прибыльность, производительность, эффективность и рост с помощью управления запасами