Счет 97 21 в бухгалтерском учете: Счет 97.21 — Прочие расходы будущих периодов

Как «разгрузить» счет 97. Учет расходов будущих периодов.

Любая организация в своей деятельности несет затраты, которые признаются расходами будущих периодов. Поэтапное списание этих расходов значительно увеличивает трудоемкость учетного процесса, что не всегда оправданно. Рассмотрим альтернативные способы отражения в учете таких затрат, которые позволяют упростить учетную процедуру и приблизить порядок формирования отчетности к международным стандартам.

Периодические испытания основных средств

По роду деятельности некоторым организациям приходится сталкиваться с различными проверочными мероприятиями, не связанными с налоговым контролем. Например, периодически нужно проводить испытание электроустановок, электрооборудования, заземляющих устройств (п. 1.3.3, 1.6.6, 1.6.11 Правил технической эксплуатации электроустановок потребителей, утверждены приказом Минэнерго России от 13 января 2003 г. № 6.).

Эти услуги оказывают специализированные организации, и, конечно, не бесплатно. В бухгалтерском учете порядок отражения таких расходов будет зависеть от назначения проведенной проверки. При вводе объекта в эксплуатацию возможна капитализация затрат в стоимости основного средства, поскольку перечень расходов, формирующих первоначальную стоимость объекта ОС, открытый (п. 8 ПБУ 6/01. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 утверждено приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. № 26н).

Во время дальнейшей эксплуатации объекта порядок учета расходов определяется ПБУ 10/99 (Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н). Затраты на контрольные мероприятия могут включаться в текущие расходы без отражения на счете 97 «Расходы будущих периодов». Во-первых, использование этого счета для распределения расходов данного вида в нормативных документах по бухгалтерскому учету напрямую не закреплено. Во-вторых, упомянутые расходы возникают периодически, непосредственно связаны с текущей деятельностью организации и направлены на обслуживание основных средств и поддержание их в рабочем состоянии. Следовательно, затраты на них должны списываться по мере возникновения (п. 5, 7 и 16 ПБУ 10/99). В бухгалтерском учете они могут быть отражены, например, по дебету счета 25 «Общепроизводственные расходы» (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций; план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению утверждены приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н).

Эти выводы справедливы и в отношении затрат на периодическое проведение технического осмотра объектов ОС, их диагностики и некоторых других мероприятий схожего характера. В соответствии с МСФО 16 при эксплуатации объектов ОС затраты на периодические технические осмотры (регулярное проведение крупных технических проверок на наличие неисправностей для продолжения эксплуатации) включаются в стоимость основного средства при одновременном списании оставшейся стоимости предыдущего осмотра. Учитывая, что в настоящее время российские стандарты учета все более сближаются с международными, вполне вероятно, что в скором времени организациям придется использовать данный принцип. МСФО построены на профессиональном суждении. Для синхронизации учетов можно установить в учетной политике такой критерий существенности расходов на периодические осмотры, чтобы они могли единовременно списываться по правилам как российских, так и международных учетных стандартов.

Затраты на выполнение лицензионных условий

Как правило, большинство услуг, связанных с оформлением документов, выполняется сторонними организациями. Рассмотрим услуги, связанные с выполнением организацией-заказчиком лицензионных условий. Напомним, лицензионные требования и условия — это правила, установленные конкретными положениями по лицензированию отдельных видов деятельности, выполнение которых обязательно (ст. 2 Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов детальности»). Так вот, для ведения некоторых видов деятельности недостаточно просто получить разрешительные документы, необходимо еще и соблюдать лицензионные условия в течение всего срока их действия. В противном случае лицензию могут аннулировать.

Возьмем для примера деятельность по транспортировке опасных отходов. Особенность ее ведения регламентирована Положением о лицензировании деятельности по сбору, использованию, обезвреживанию, транспортировке, размещению опасных отходов (Утверждено Постановлением Правительства РФ от 26 августа 2006 г. № 524). Одно из лицензионных условий, установленных в нем, — работники должны пройти профессиональную подготовку, по результатам которой им выдаются свидетельства (сертификаты) установленного образца. Естественно, волей-неволей организации-работодателю приходится обращаться в специализированное образовательное учреждение.

Для организаций, эксплуатирующих химически опасные производственные объекты, одним из лицензионных условий является выполнение требований, установленных ст. 9 и 10 Федерального закона от 21 июля 1997 г. № 116-ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов». Например, для планирования и проведения мероприятий по локализации и ликвидации последствий аварии, возможно, придется оплачивать услуги сторонних организаций.

На практике существуют два подхода к порядку отражения таких затрат в бухгалтерском учете. Первый предусматривает использование счета 97. В дальнейшем суммы равномерно списывают в течение срока действия лицензии на текущие расходы, как бы увеличивая стоимость лицензии.
Второй подход состоит в том, что такие затраты должны списываться единовременно, поскольку они возникают регулярно, направлены на поддержание текущей деятельности организации и сами по себе не относятся непосредственно к лицензии. В обоснование этой позиции как наиболее перспективной можно привести такие аргументы. Срок действия лицензии составляет пять лет, а отнесение, к примеру, отходов к конкретному классу опасности производится только для одного отчетного периода. Следовательно, к стоимости лицензии упомянутые затраты не имеют никакого отношения и распределять их пропорционально сроку действия лицензии не нужно.

Средства, истраченные на выполнение лицензионных условий, являются самостоятельным видом затрат. Поэтому их лучше не отражать в составе расходов будущих периодов, а учесть на счете 20 «Основное производство» или 25, что позволяют п. 5 и 7 ПБУ 10/99 и Инструкция по применению Плана счетов. Кстати, этот подход совпадает с принципами МСФО, где понятие «расходы будущих периодов» отсутствует и при принятии решения об отнесении затрат к тому или иному объекту учета нужно руководствоваться общими принципами признания активов, доходов и расходов.

Обследование имущества

Между тем с затратами на обследование или оценку имущества для принятия управленческих решений, для чего привлекается независимая специализированная организация, дела обстоят по-другому. После окончания обследования или оценки руководству предприятия, чтобы принять решение, может потребоваться некоторое время. Таким образом, на момент оказания услуг последующие действия руководства неизвестны, и вполне вероятно, что с имуществом в дальнейшем не будут производить никаких действий. Поэтому на практике, как правило, такие затраты предпочитают отражать на счете 97 до принятия управленческого решения, в зависимости от которого определяют дальнейший порядок их списания. В качестве примера можно привести затраты на обследование строительных конструкций, связанное с оценкой целесообразности проведения ремонта, или на экспресс-обследование системы управления с целью определить стоимость работ по разработке общесистемного проекта корпоративной информационной системы.

Такие расходы можно списывать сразу, без использования счета 97, независимо от того, какое решение примет руководство, ведь отчеты по результатам обследования или оценки содержат информацию, которая потребляется единовременно — в момент прочтения. Более того, через непродолжительное время указанные в отчете сведения устаревают, т.е. на их основании невозможно принять правильное управленческое решение. Следовательно, у организации нет оснований, чтобы  откладывать признание таких затрат. Этот подход также согласуется с принципами МСФО.

Подготовка аналитических обзоров

Практика показывает, что некоторые организации отражают на счете 97 средства, истраченные на оплату услуг сторонних фирм по подготовке аналитических отчетов, исследованию рынка, инжиниринговых услуг и пр. Аргументы для единовременного списания таких расходов аналогичны рассмотренным ранее, поскольку результат услуги — информация, потребляемая единовременно. Как правило, установить прямую или косвенную связь между средствами, израсходованными на консультацию, и каким-то конкретным доходом невозможно. Все проведенные исследования направлены на обеспечение деятельности организации в целом и необходимы для принятия управленческих решений.

Более того, при использовании, например, аналитического обзора невозможно выделить часть расходов, которые подлежат отнесению на себестоимость в будущих периодах. Следовательно, их можно списывать в бухгалтерском учете по мере возникновения в составе расходов по обычным видам деятельности (п. 5, 7, 16 ПБУ 10/99). В соответствии с МСФО организация также должна списывать затраты на приобретенные аналитические, маркетинговые и прочие отчеты по мере их возникновения.

Услуги, сопутствующие сдаче имущества в аренду

Многие компании сдают имущество в аренду, привлекая посредников для поиска клиентов. Некоторые организации приходят к выводу, что раз доходы по заключенным договорам аренды будут поступать в течение нескольких периодов, то сопутствующие им расходы нужно списывать равномерно в течение времени получения арендной платы, и отражают их на счете 97.

Однако оснований для распределения расходов по выплате вознаграждения за поиск арендаторов нет, поскольку услуга по поиску арендатора признается оказанной в момент заключения договора аренды. Ведь по своей сути она является платой за обеспечение условий и предпосылок для заключения договоров аренды помещений.

Стандартный контракт на поиск арендаторов, как правило, не содержит условия о выплате вознаграждения посреднику в течение всего срока действия договора, заключенного с его помощью. Возможное получение компанией от третьих лиц в будущем доходов в результате использования сданного в аренду имущества выходит за рамки предмета регулирования этого контракта. Следовательно, договор с посредником описывает лишь взаимоотношения двух сторон, участвующих в нем, и четкой связи расходов по выплате вознаграждения с возможными доходами в будущем нет. Значит, расходы могут быть списаны по мере возникновения.

Учет страховки в бухгалтерии

Договоры страхования заключены сроком на 1 год и больше. В учетной политике организации закреплено, что расходы на страхование учитываются на счете 76 и признаются равномерно в течение срока действия договора страхования.

Правомерно ли организация ведет учет расходов (затрат) на страхование на счете 76?

Как отражать расходы на страхование в налоговом учете (налог на прибыль)?

Бухгалтерский учет

В соответствии с п. 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н (далее — Положение), затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе в соответствии с условиями признания активов, установленными нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету, и подлежат списанию в порядке, установленном для списания стоимости активов данного вида.

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению (далее — Инструкция), утвержденными приказом Минфина России от 31.10.2 000 N 94н, для обобщения информации о затратах, произведенных в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, предназначен счет 97 «Расходы будущих периодов». Перечень объектов учета на счете 97 не является закрытым.

Заметим, что изменения, внесенные в п. 65 Положения приказом Минфина России от 24.12.2010 N 186н, не отменили применение счета 97 в целях бухгалтерского учета затрат, произведенных организацией в отчетном периоде, но относящихся к следующим отчетным периодам, а лишь фактически уточнили, что такого рода затраты, а именно не учитываемые в расходах текущего периода единовременно, могут переноситься в иные отчетные периоды в виде активов, учитываемых и на других счетах бухгалтерского учета.

Так, в письме от 12.01.2012 N 07-02-06/5 Минфин России разъяснил, что если произведенные организацией затраты в одном отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, не соответствуют условиям признания определенного актива, установленным нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету (например ПБУ 6/01 «Учет основных средств» или ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»), то они отражаются в бухгалтерском балансе как расходы будущих периодов и подлежат списанию путем их обоснованного распределения между отчетными периодами в порядке, установленном организацией (равномерно, пропорционально объему продукции и другое), в течение периода, к которому они относятся.

Отметим, что в соответствии с п. 32 Положения при составлении бухгалтерской отчетности организация руководствуется Положением, если иное не установлено другими положениями (стандартами) по бухгалтерскому учету.

Расходы по обязательному и добровольному страхованию (сумма подлежащей уплате страховщику страховой премии) являются затратами организации, включаемыми в состав расходов по обычным видам деятельности (п.п. 5, 7 ПБУ 10/99 «Расходы организации» (далее — ПБУ 10/99)).

В соответствии с п. 18 ПБУ 10/99 расходы признаются в том отчетном периоде, в котором имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности).

В случае если расходы обусловливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов, то они признаются в отчете о прибылях и убытках путем их обоснованного распределения между отчетными периодами (п. 19 ПБУ 10/99).

Обращаем Ваше внимание на то, что нормативные акты по бухгалтерскому учету не содержат прямого требования о переносе затрат на страхование в расходы нескольких отчетных периодов.

В соответствии с п. 6 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (далее — ПБУ 1/2008) учетная политика организации должна обеспечивать большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов (требование осмотрительности).

Согласно п. 7 ПБУ 1/2008 при формировании учетной политики организации по конкретному вопросу организации и ведения бухгалтерского учета осуществляется выбор одного способа из нескольких, допускаемых законодательством РФ и (или) нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету.

Таким образом, организация должна самостоятельно решить, относить рассматриваемые затраты к текущим расходам (и признать их единовременно) либо равномерно распределять их между расходами следующих отчетных периодов в течение всего срока действия договора страхования.

Применительно к рассматриваемой ситуации мы считаем возможным вариант учета затрат на страхование в составе активов с их равномерным списанием на счета учета затрат на производство (расходов на продажу) или других источников страховых платежей. Отметим, что такой вариант учета позволит сблизить бухгалтерский и налоговый учет.

При этом принятый порядок признания затрат в расходах должен быть закреплен в учетной политике организации.

Тем не менее заметим, что согласно п. 20 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» использование для данных целей счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» вместо счета 97 переводит рассматриваемые активы из одной группировки оборотных активов, отражаемую в балансе как «Запасы», в другую группировку оборотных активов, отражаемую в балансе как «Дебиторская задолженность».

Последнее обстоятельство, по нашему мнению, может повлиять на выводы о сбалансированности активов по видам и степени ликвидности и тем самым посеять сомнения в достоверности бухгалтерской отчетности.

Налоговый учет

В соответствии с п. 1 ст. 252 НК РФ налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в ст. 270 НК РФ). При этом расходы должны быть экономически обоснованы, документально подтверждены и направлены на получение дохода.

Расходы на обязательное и добровольное страхование относятся к расходам, связанным с производством и реализацией (пп. 5 п. 1 ст. 253 НК РФ).

Согласно п. 1 ст. 263 НК РФ расходы на обязательное и добровольное страхование имущества включают страховые взносы по всем видам обязательного страхования, а также по видам добровольного страхования имущества, перечисленным в указанной статье.

В соответствии с п. 6 ст. 272 НК РФ расходы по договорам страхования, заключенным на срок более одного отчетного, учитываются пропорционально количеству календарных дней действия договора в отчетном периоде (смотрите также письмо Минфина России от 15.06.2011 N 03-03-06/1/346).

Отчетными периодами по налогу признаются I квартал, полугодие и девять месяцев календарного года (п. 2 ст. 285 НК РФ).

Таким образом, в налоговом учете страховые взносы по договорам страхования, заключенным на срок более одного отчетного периода, должны учитываться равномерно в течение срока действия договора страхования.

 

Расходы будущих периодов в 1С 8.3, инвентаризация, списание, учет

Вот уже восьмой год в российском бухучете/РСБУ действуют произошедшие существенные изменения по использованию счета 97 «Расходы будущих периодов». Основной их причиной стало сближение стандартов РСБУ с международными стандартами финансовой отчетности/МСФО. Несмотря на существенный характер изменений – удаление расходов будущих периодов из бухгалтерского баланса, реклассификация активов на счете в дебиторскую задолженность на расходы текущего периода, – использование счета продолжается, а значит остается актуальным автоматизация хозяйственных операций с его использованием.

Для отображения операций по РБП в 1С Бухгалтерия предприятия, редакция 3.0 предусмотрены следующие объекты:

• Счет 97 на плане счетов бухучета;
• Справочник «Расходы будущих периодов»/РБП;
• Документ «Поступление (акты, накладные)»;
• Регламентная операция «Списание расходов будущих периодов»;
• Отчет «Справка-расчет списания будущих расходов за период»;
• Отчет «Карточка субконто» и другие стандартные бухотчеты.

План счетов бухучета доступен из раздела «Главное» основного интерфейса системы:

Рис.1 План счетов бухучета

На активном счете 97 отражается информация о расходах, случившихся в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам.

Рис.2 На активном счете 97 отражается информация о расходах

Особое внимание мы уделим прочим расходам, которые отражаются на субсчете 97.21.

Аналитический учет на счете ведется с помощью субконто «Расходы будущих периодов» по видам расходов. В качестве элементов субконто используется справочник.

Справочник «РБП» доступен из одноименного раздела основного интерфейса учетной системы:

Рис.3 Справочник «РБП»

Он имеет иерархическую структуру групп и элементов. Каждый вид расхода может быть выделен в группу элементов справочника «РБП», а каждый расход – его конечный элемент.

Карточка элемента РБП в 1С Бухгалтерия 8.3 содержит необходимые реквизиты, позволяющие отображать активы в бухбалансе и списывать их на расходы текущего периода.

Рис.4 Карточка элемента РБП

После исключения из бухгалтерского баланса отдельной строки по РБП этот вид актива может отражаться в различных строках, поэтому для правильной классификации РБП в строках баланса используется реквизит «Вид актива в балансе». Его значения зафиксированы в конфигурации, пользователь может выбрать один из предопределенных видов:

Рис.5 Вид актива в балансе

В зависимости от правила признания расходов в бухучете выбирается тот или иной способ признания:

Рис.6 Способ признания

Бесплатная
консультация
эксперта

Елена Мамукова

Консультант

Спасибо за Ваше обращение!

Специалист 1С свяжется с вами в течение 15 минут.

Способ влияет на расчет суммы списания РБП на текущие расходы отчетного месяца. Равномерное списание происходит по правилу «По месяцам», более детальный расчет по числу дней месяца доступен для правила «По календарным дням», для ручного списания применяется правило «В особом порядке».

Для указания количества месяцев или расчета дней списания РБП карточка элемента содержит реквизит «Период». Именно в нем указывается, сколько времени будет происходить списание расходов будущих периодов в 1С на текущие расходы.

Счет затрат и статья расходов должны быть заполнены, чтобы система смогла правильно списать расходы будущих периодов.

Рис.7 Счет затрат и статья расходов

РБП в 1С отображается по дебету счета 97 в момент его поступления. Для этого используется документ «Поступление (акты, накладные)», который доступен из раздела «Покупки» основного интерфейса учетной системы:

Рис.8 Поступление (акты, накладные)

Документ универсальный и имеет несколько видов операций. Каждый вид операции применим для отдельной категории объектов учета. Для регистрации поступления РБП используется вид операции «Услуги (акт)».

Рис.9 Услуги (акт)

Заполнение документа не имеет каких-либо существенных особенностей. При создании учитываются основные правила работы с документами в 1С Бухгалтерия 8.3.

Рис.10 Заполнение документа

В качестве номенклатуры можно использовать служебный элемент «Объект РБП» и расшифровать его ниже в содержании. Ссылка на объект справочника «РБП» доступна после перехода в «Счета учета»:

Рис.11 Счета учета

Созданный документ позволяет провести расходы будущих периодов на счете 97. Документ формирует следующие движения в бухгалтерских проводках:

Рис.12 Движение в проводках

Итак, РБП зарегистрировано как актив предприятия. Дальнейшие операции по расходам будущих периодов связаны со списанием РБП в 1С.

Списание РБП на расходы текущего периода оформляется ежемесячно с помощью специальной регламентной операции. Для удобства все регламентные операции объединены в одном блоке и размещаются на рабочем месте «Закрытие месяца». Рабочее место доступно из раздела «Операции» основного интерфейса системы. Кроме этого, регламентную операцию списания РБП можно создать из списка всех операций закрытия.

Рис.13 Списание РБП

Операции на рабочем столе для проведения закрытия месяца могут запускаться автоматически, по порядку, по кнопке «Выполнить закрытие месяца». Если операция выполнена, она отражается на рабочем столе зеленым шрифтом.

Рис.14 Выполнить закрытие месяца

Также имеется возможность запускать операции по отдельности. Для каждой операции, после нажатия на нее правой кнопки мыши, доступно контекстно-зависимое меню. Меню содержит все возможные действия с выбранной регламентной операцией.

Рис.15 Меню

Для выполненной операции доступен просмотр проводок и формирование отчета, которого требует учет РБП.

Проводки отражают учет расходов текущего периода и закрытие части суммы РБП.

Рис.16 Проводки

Справка-расчет позволяет увидеть:

• Счет списания/учета текущих расходов, на который списываются РБП;
• Аналитику списания/учета текущих расходов, на которую списываются РБП;
• Дату начала/окончания списания РБП;
• Остаточное кол-во списания – количество месяцев (дней), оставшееся с начала текущего месяца до даты окончания списания;
• Кол-во в текущем периоде месяцев (дней в текущем месяце). Актуально только для РБП, для которых установлен порядок списания По календарным дням;
• Остаток на начало – сальдо, числящееся по указанной статье РБП, на начало текущего месяца;
• Остаток на конец – сальдо, числящееся по указанной статье РБП, на конец текущего месяца;
• Сумму списания РБП, списанная на расходы текущего месяца при выполнении регламентной операции.

Рис.17 Справка-расчет

Кроме справки-расчета можно формировать стандартные бухгалтерские отчеты с отбором по счетам или субконто. Отчеты доступны из одноименного раздела основного интерфейса учетной системы:

Рис.18 Формирование отчетов

Мы рассмотрели все объекты в 1С Бухгалтерия 8.3, которые позволяют вести полноценный учет РБП.

Как отразить расходы будущих периодов в 1С Бухгалтерии 8.3 (3.0)

Логика отражения расходов будущих периодов сохраняется на протяжении нескольких версий, поэтому инструкция будет справедлива в отношении 1С 8.3 «Бухгалтерия предприятия 3.0» и более ранних релизов.

Учет расходов будущих периодов нужен для того, чтобы отразить в бухгалтерии затраты, не приносящие быстрой отдачи. Например, вы передали стройматериалы для строительства, которое будет начато через какое-то время, или приобрели оригинальное программное обеспечение. В результате таких расходов отсрочивается получение дохода по ним.

В программе 1С возможно списание РБП несколькими вариантами:

Задать эти параметры можно в соответствующем справочнике «Расходы будущих периодов». Давайте рассмотрим его структуру. Справочник расположен на вкладке меню «Справочники» в разделе «Расходы будущих периодов».

  

Нажимаем ссылку и попадаем в список элементов. Создаем новые элементы, для этого используются стандартные для программы кнопки. Открывается карточка для внесения информации.

Здесь заполняются поля:

• Наименование. На основании имеющегося примера вводим название нового элемента.

• Вид для НУ – указываем «Прочие».

• Вид актива в балансе – указываем «Прочие оборотные активы».

• Сумма – указывается за год.

• Признание расходов – это периодичность списания. Указываем предпочитаемый период, например, «По месяцам».

• Начало списания и окончание – указываются даты, за которые полная стоимость затрат должна быть списана.

• Счет затрат – указываем, по какой статье расход.

• Статья затрат – указываем «прочие затраты».

После ввода всей информации записываем и закрывает. Примем к учету РБП. Переходим на вкладку меню «Покупки» и нажимаем на ссылку «Поступление товаров и услуг».

 

Через «Поступление» создаем новый документ. Заполнение в шапке стандартное. В табличную часть добавляем номенклатурную единицу, количество и стоимость. Внимание стоит уделить колонке «Счета учета». Здесь необходимо изменить данные, предложенные программой на другие:

• Счет затрат в БУ и НУ – 97.21;

• Расходы будущих периодов – в обоих случаях одинаковые значения, которые выбираем из справочника РБП;

• Подразделение затрат – к какой категории относится;

• Счет учета НДС – оставляем 19.04.

Проверяем заполнение:

Проводим и проверяем движение документа поступления:

Поступление оформлено правильно, и расход поступил на счет 97.21, где и будет числиться после списания всей стоимости. Через отчет «Оборотно-сальдовая ведомость» при необходимости можно проверить остаточную сумму.

Списываются РБП обработкой «Закрытие месяца»:

Если все выполнено правильно, в проводке закрытия месяца можно увидеть частичное списание суммы на вкладке «Бухгалтерский и налоговый учет». А на вкладке «Расчет списания расходов будущих периодов» можно просмотреть детализацию:

Бератор — Корреспонденция счетов — Счет 97 «Расходы будущих периодов» — Типовые проводки

Последний раз обновлено:

По дебету счета

Дебет	Кредит	Содержание хозяйственной операции
97	02	Начислена амортизация по основным средствам, используемым при выполнении работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	10	Материалы израсходованы при выполнении работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	23	Отражены услуги вспомогательного производства, связанные с выполнением работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	41	Товары и покупные изделия использованы при выполнении работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	43	Готовая продукция использована при выполнении работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	60	Отражена задолженность перед поставщиками (подрядчиками) за выполненные работы (оказанные услуги), затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов
97	69	Начислены взносы во внебюджетные фонды с сумм оплаты труда работников, занятых при выполнении работ, затраты по которым учитываются в расходах будущих периодов
97	70	Начислена заработная плата работникам, занятым при выполнении работ, затраты на которые учитываются как расходы будущих периодов

По кредиту счета

Дебет	Кредит	Содержание хозяйственной операции
08	97	Затраты, ранее учтенные как расходы будущих периодов, учтены при формировании стоимости внеоборотных активов
10	97	Оприходованы материалы (возвратные отходы), оставшиеся после осуществления работ, относящихся к расходам будущих периодов
20	97	Расходы будущих периодов, относящиеся к текущему периоду, учтены в затратах основного производства
44	97	Затраты будущих периодов, относящиеся к текущему периоду, учтены в расходах на продажу
91-2	97	Расходы будущих периодов списаны на прочие расходы по работам, не давшим продукции в результате чрезвычайных событий



Полная версия этой статьи доступна только платным пользователям бератора

Чтобы получить доступ, просто оформите заказ на бератор:

• Мы откроем вам доступ сразу после оплаты
• Вы получите бератор по очень выгодной цене
• Все новые возможности бератора вы будете получать бесплатно!

Следующая страница >

Учет комиссии за предоставление банковской гарантии

Главная → Статьи → Учет комиссии за предоставление банковской гарантии

 

Организация применяет общую систему налогообложения, является поставщиком по государственному контракту. Организация заплатила комиссию банку за выдачу банковской гарантии. Банковская гарантия приобретена для заключения контракта на поставку товаров. Уплаченная за выдачу банковской гарантии комиссия не подлежит возврату ни при каких обстоятельствах (в том числе в случае, если контракт не будет заключен). Как правильно учитывается в бухгалтерском и налоговом учете эта комиссия, если срок действия банковской гарантии составляет 6 месяцев? Можно ли в полном объеме учесть затраты на комиссию по банковской гарантии в случае прекращения банковской гарантии или незаключения контракта?

Гражданско-правовые аспекты

Одним из способов обеспечения исполнения обязательств является независимая гарантия (п. 1 ст. 329 ГК РФ).

Согласно п. 1 ст. 368 ГК РФ по независимой гарантии гарант принимает на себя по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить указанному им третьему лицу (бенефициару) определенную денежную сумму в соответствии с условиями данного гарантом обязательства независимо от действительности обеспечиваемого такой гарантией обязательства. Требование об определенной денежной сумме считается соблюденным, если условия независимой гарантии позволяют установить подлежащую выплате денежную сумму на момент исполнения обязательства гарантом. Независимые гарантии могут выдаваться банками или иными кредитными организациями (банковские гарантии), а также другими коммерческими организациями (п. 3 ст. 368 ГК РФ).

На основании ст. 373 ГК РФ независимая гарантия вступает в силу с момента ее отправки (передачи) гарантом, если в гарантии не предусмотрено иное.

Основания для прекращения независимой гарантии перечислены в п. 1 ст. 378 ГК РФ.

Обязательство гаранта перед бенефициаром по независимой гарантии
– уплатой бенефициару суммы, на которую выдана независимая гарантия;
– окончанием определенного в независимой гарантии срока, на который она выдана;
– вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии;
– по соглашению гаранта с бенефициаром о прекращении этого обязательства.

Перечень оснований прекращения действия банковской гарантии является исчерпывающим (постановление АС Московского округа от 16.04.2015 № Ф05-1042/15 по делу № А40-226/2014).

Гарант, которому стало известно о прекращении независимой гарантии по основаниям, предусмотренным настоящей статьей, должен уведомить об этом принципала без промедления (п. 3 ст. 378 ГК РФ).

Частью 1 ст. 45 Федерального Закона от 05.04.2013 № 44-ФЗ “О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд” определено, что заказчики, осуществляющие закупки, в качестве обеспечения заявок и исполнения контрактов принимают банковские гарантии, выданные банками, включенными в предусмотренный ст. 74.1 НК РФ перечень банков, отвечающих установленным требованиям для принятия банковских гарантий в целях налогообложения.

Налог на прибыль

Объектом налогообложения по налогу на прибыль для российских организаций, не являющихся участниками консолидированной группы налогоплательщиков, признается прибыль, определяемая как разница между полученными доходами и величиной произведенных расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК РФ (ст. 247 НК РФ).

В соответствии с п. 1 ст. 252 НК РФ в целях исчисления налоговой базы по налогу на прибыль налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в ст. 270 НК РФ). Расходами признаются обоснованные (экономически оправданные) и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных ст. 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком. При этом расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы (п. 2 ст. 252 НК РФ). В состав расходов, связанных с производством и (или) реализацией, включаются материальные расходы, расходы на оплату труда, суммы начисленной амортизации, а также прочие расходы (п. 2 ст. 253 НК РФ).

Отметим, что для целей налогообложения прибыли затраты на оплату услуг банка (в том числе услуг по выдаче банковской гарантии) могут относиться к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (пп. 25 п. 1 ст. 264 НК РФ), либо к внереализационным расходам (пп. 15 п. 1 ст. 265 НК РФ). (В соответствии с п. 8 ч. 1 ст. 5 Федерального закона от 02.12.1990 № 395-1 “О банках и банковской деятельности” выдача банковских гарантий относится к банковским операциям).

По нашему мнению, в рассматриваемой ситуации сумму комиссии банку за предоставление банковской гарантии следует относить к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, поскольку банковская гарантия приобретается в целях обеспечения выполнения обязательств по договору поставки, соответственно, данные затраты связаны с деятельностью организации по реализации товара (готовой продукции). Смотрите также письмо УФНС России по Московской области от 05.10.2006 № 22-22-И/0459.

Согласно п. 1 ст. 272 НК РФ при методе начисления расходы, принимаемые для целей налогообложения прибыли, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты и определяются с учетом положений ст.ст. 318-320 НК РФ.

Расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают исходя из условий сделок. В случае, если сделка не содержит таких условий и связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, расходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно.

Специалисты Минфина России и налоговых органов придерживаются позиции, согласно которой расходы в виде платы за предоставление банковской гарантии, приобретаемой в целях обеспечения выполнения обязательств по договору, необходимо учитывать равномерно в течение срока, на который она приобретается (письма Минфина России от 19.07.2012 № 03-03-06/4/75, от 11.01.2011 № 03-03-06/1/4, ФНС России от 04.06.2013 № ЕД-18-3/606).

При этом аналогичное заключение чиновники делают и в случаях, когда контракт, в связи с заключением которого оформлялась банковская гарантия, уже выполнен, а срок действия гарантии еще не истек (письмо Минфина России от 01.12.2014 № 03-03-06/1/61180).

Позиция официальных органов находит поддержку в судебной практике (смотрите, например, постановление АС Поволжского округа от 09.10.2014 № Ф06-15092/13 по делу № А65-26975/2013).

С учетом изложенного считаем, что расходы в виде комиссии за предоставление банковской гарантии необходимо учитывать равномерно в течение всего срока, на который она приобреталась (если до окончания этого срока не произошло прекращения действия банковской гарантии).

При этом, учитывая норму пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ, полагаем, что равномерное признание расходов на уплату комиссии по банковской гарантии может производиться ежемесячно (ежеквартально).

К сожалению, мы не нашли разъяснений Минфина России и налоговых органов по вопросу дальнейшего учета суммы, уплаченной банку за предоставление банковской гарантии, в случае прекращения гарантии ранее срока, на который она выдана.

Если банковская гарантия прекращена досрочно по одному из оснований, указанных п. 1 ст. 378 ГК РФ (и не подлежит возврату банком-гарантом), на наш взгляд, остаток суммы комиссии (ранее подлежащий равномерному учету) можно включить в расходы в целях налогообложения единовременно на дату прекращения гарантии. (Аналогичное мнение высказано специалистами в материале: “ТОП-10 расходов, которые налоговики требуют признавать равномерно, хотя суды их не всегда поддерживают” (Е. Вайтман, “Российский налоговый курьер”, № 19, октябрь 2014 г.)).

В рассматриваемом случае (как мы поняли из текста вопроса) для получения гарантии организация обязана была уплатить банку комиссию за весь срок ее действия, при этом договор с банком не предусматривал перерасчет и возврат комиссии (ее части). Затраты на уплату комиссии были произведены для деятельности, направленной на получение дохода (связаны с реализацией), поэтому организация вправе учесть такие затраты в расходах при определении налоговой базы по налогу на прибыль в полном объеме (при их соответствии остальным критериям п. 1 ст. 252 НК РФ). Основные моменты, связанные с толкованием понятий экономической оправданности и производственной направленности расходов и применением норм ст. 252 НК РФ, подробно разъяснены в определениях КС РФ от 04.06.2007 № 320-О-П и № 366-О-П, постановлении Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53

Суды неоднократно указывали, что наличие прямой взаимосвязи затрат налогоплательщика с предпринимательской деятельностью является условием их учёта в расходах по налогу на прибыль. Затраты являются обоснованными, когда характер и экономическое содержание затрат позволяют установить их связь с обязанностями организации, условиями договора или положениями закона (смотрите, например, постановления ФАС Центрального округа от 08.09.2009 № А35-7111/07-С15, ФАС Уральского округа от 27.10.2004 № Ф09-4454/04АК, ФАС Северо-Западного округа от 18.06.2004 № А56-32759/03).

Так, например, в постановлении ФАС Центрального округа от 26.11.2013 № Ф10-3358/13 по делу № А68-11912/2012 при рассмотрении вопроса о возможности учета в расходах части страховой премии, приходящейся на период с момента досрочного прекращения (расторжения) договора страхования, судьи пришли к выводу, что основания считать произведенные налогоплательщиком расходы частично необоснованными отсутствуют.

В случае, если после уплаты комиссии по банковской гарантии по тем или иным причинам не произойдет заключения контракта, с нашей точки зрения, сумму уплаченной комиссии можно учесть во внереализационных расходах по пп. 20 п. 1 ст. 265 НК РФ, как другие обоснованные расходы.

Например, в письме УФНС России по г. Москве от 27.01.2006 № 20-12/5557 рассматривалась ситуация, когда организация участвовала в тендере, но проиграла конкурс и не заключила государственный контракт. Налогоплательщика интересовало, может ли он учесть для целей налогообложения прибыли расходы, связанные с участием в тендере?

Представители налогового органа ответили на данный вопрос положительно. Было отмечено, что расходы организации, связанные с участием в тендерных торгах, которые проиграны, могут быть признаны для целей налогообложения прибыли в составе внереализационных расходов в случае, если они понесены в связи с выполнением требований, предъявляемых организаторами торгов участникам торгов, и не возвращаются им при проигрыше. В частности, к таким расходам могут быть отнесены расходы по уплате сбора за участие в конкурсе, расходы по приобретению тендерной документации, приобретению банковской гарантии. Указанные расходы, подтвержденные документально, учитываются для целей налогообложения прибыли единовременно. Аналогичные разъяснения даны в письмах Минфина России от 07.11.2005 № 03-11-04/2/109, от 31.10.2005 № 03-03-02/121, ФНС России от 18.11.2005 № ММ-6-02/961@.

Обращаем внимание, что вышеизложенное является нашим экспертным мнением.

В связи с тем, что официальные разъяснения по вопросу учета комиссии, уплаченной банку при получении банковской гарантии (в ситуации, когда банковская гарантия прекращена досрочно), отсутствуют, считаем целесообразным обратиться в Минфин России или в налоговый орган по месту учета организации за соответствующими письменными разъяснениями (пп.пп. 1, 2 п. 1 ст. 21 НК РФ).

Бухгалтерский учет

В соответствии с п. 11 ПБУ 10/99 “Расходы организации” (далее – ПБУ 10/99) затраты организации на оплату услуг, оказываемых кредитными организациями, включаются в состав прочих расходов и принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной форме и иной форме или величине кредиторской задолженности (п.п. 6, 14.1 ПБУ 10/99).

По общему правилу расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности) (п. 18 ПБУ 10/99).

Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи (ст. 373 ГК РФ). В этой связи полагаем, что всю сумму вознаграждения банку (комиссии) можно отразить в составе прочих расходов на дату выдачи банковской гарантии.

В этом случае с учетом Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (далее – Инструкция) расходы по выплате комиссии за получение банковской гарантии могут отражаться следующим образом:

Дебет 91, субсчет “Прочие расходы” Кредит 76, субсчет “Расчеты по договору банковской гарантии”
– на дату выдачи банковской гарантии комиссия учтена в составе прочих расходов;

Дебет 76, субсчет “Расчеты по договору банковской гарантии” Кредит 51
– сумма комиссии перечислена банку.

В то же время в рассматриваемой ситуации банковская гарантия предоставляется организации на период 6 месяцев, и комиссию, уплаченную в связи с получением гарантии, в целях налогообложения необходимо учитывать равномерно.

В п. 19 ПБУ 10/99 указано, что если расходы обусловливают получение доходов в течение нескольких отчетных периодов, то они признаются в отчете о прибылях и убытках путем их обоснованного распределения между отчетными периодами.

В свою очередь, п. 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н (далее – Положение № 34н), определено, что затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе в соответствии с условиями признания активов, установленными нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету, и подлежат списанию в порядке, установленном для списания стоимости активов данного вида.

Приказом Минфина России от 24.12.2010 № 186н из п. 65 Положения № 34н исключено правило о том, что затраты, произведенные в текущем отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, следует однозначно признавать расходами будущих периодов.

При этом в Инструкцию не вносились изменения по применению счета 97 “Расходы будущих периодов”. Напомним, что счет 97 предназначен для обобщения информации о расходах, произведенных в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам. Перечень расходов, которые могут быть отражены на этом счете, является открытым.

Исходя из прямого прочтения п. 65 Положения № 34н, в составе расходов будущих периодов учитываются только те расходы, которые поименованы в качестве расходов будущих периодов в каком-либо ПБУ. Если какие-либо ПБУ не обязывают считать затраты расходами будущих периодов или не устанавливают особый порядок их списания в расходы, компания вправе признавать эти затраты единовременно. Вместе с тем п. 65 Положения № 34н также не запрещает определять затраты как расходы будущих периодов, если, по мнению организации, такие затраты связаны с получением дохода в будущем. Иными словами, учесть затраты в составе расходов, относящихся к следующим отчетным периодам, возможно и в том случае, если произведенные затраты отвечают понятию актива.

По нашему мнению, расходы на комиссию при получении банковской гарантии не образуют самостоятельного актива (п.п. 7.2 и 7.2.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29.12.1997)). Кроме того, рассматриваемые расходы не обуславливают получение доходов в течение следующих отчетных периодов. В связи с этим полагаем, что формально такие расходы не следует квалифицировать в качестве расходов будущих периодов, а учитывать их в составе расходов в том периоде, в котором они понесены.

Между тем специалисты Минфина России в письме от 12.01.2012 № 07-02-06/5 разъяснили, что в случае, если какие-либо затраты соответствуют условиям признания определенного актива, установленным нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету (ПБУ), то они отражаются в бухгалтерском балансе в составе этого актива и подлежат списанию в порядке, установленном для списания стоимости этого актива. В ином случае такие затраты отражаются в бухгалтерском балансе как расходы будущих периодов и подлежат списанию путем их обоснованного распределения между отчетными периодами в порядке, установленном организацией (равномерно, пропорционально объему продукции и др.), в течение периода, к которому они относятся.

Принимая во внимание мнение финансового ведомства, полагаем, что в случае, если комиссия по банковской гарантии оплачена разовым платежом, но при этом срок действия гарантии установлен как 6 месяцев, расходы по уплате комиссии организация вправе признавать в бухгалтерском учете равномерно (ежемесячно, ежеквартально) в течение срока действия банковской гарантии. При этом сумма комиссии предварительно учитывается на счете 97 “Расходы будущих периодов”.

Согласно п.п. 6 и 7 ПБУ 1/2008 “Учетная политика организации” при формировании учетной политики по конкретному вопросу организации и ведения бухгалтерского учета осуществляется выбор одного способа из нескольких, допускаемых законодательством РФ и (или) нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету. Учетная политика организации должна обеспечивать рациональное ведение бухгалтерского учета, исходя из условий хозяйствования и величины организации (требование рациональности).

Таким образом, организация имеет право определить в своей учетной политике порядок признания в бухгалтерском учете расходов на вознаграждения по банковским гарантиям (равномерно (с применением счета 97) или единовременно).

Заметим, что если организация примет решение учитывать данные расходы равномерно, то не будет временных разниц между бухгалтерским и налоговым учетом. В случае досрочного прекращения действия банковской гарантии оставшуюся сумму комиссии (как и в налоговом учете) можно будет списать единовременно.

Проводки при равномерном учете комиссии по банковской гарантии могут быть следующими:

Дебет 97 Кредит 76
– на дату выдачи банковской гарантии комиссия учтена в составе расходов будущих периодов;

Дебет 76, субсчет “Расчеты по договору банковской гарантии” Кредит 51
– сумма комиссии перечислена банку;

Дебет 91, субсчет “Прочие расходы” Кредит 97, субсчет “Расходы по договору банковской гарантии”
– ежемесячное (ежеквартальное) списание части комиссии.

В случае досрочного прекращения действия банковской гарантии:

Дебет 91, субсчет “Прочие расходы” Кредит 97, субсчет “Расходы по договору банковской гарантии”
– единовременное списание всей суммы комиссии.

 

Ответ подготовил: Овчинникова Светлана, эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ, аудитор
Контроль качества ответа: Королева Елена, рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ

 

Свежие новости цифровой экономики на нашем канале в Телеграм 

 

Требуется обеспечение исполнения контракта? Поможем оформить заявку на банковскую гарантию, заполнить анкету банка, приложить нужные документы, проверить их корректность, подписать электронной подписью и направить в банк. Оставить заявку >>

 

Когда признаются расходы в бухгалтерском и налоговом учете о предоставлении неисключительного права на программное обеспечение? //

Оплата по договору о предоставлении неисключительного права на программное обеспечение накопительная, сумма ежемесячных платежей определена (период использования программы — 12 месяцев).

Рассмотрев вопрос, мы пришли к следующему выводу:

В данном случае в бухгалтерском и налоговом учете расходы признаются таковыми равномерно в течение срока, определенного договором.

Если оплата по договору ежемесячно уточняется соответствующими актами, именно сумма, указанная в таком акте, подлежит признанию в соответствующем периоде.

Обоснование вывода:

Отвечая на вопрос, мы исходим из того, что лицензионный договор заключен в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, а также из того, что программное обеспечение используется Организацией в своей хозяйственной деятельности, направленной на извлечение дохода.

Бухгалтерский учет

Приобретенные по лицензионному договору неисключительные права на использование результата интеллектуальной деятельности объектами НМА (нематериальных активов) не признаются на основании п. 3 ПБУ 14/2007 «Нематериальные активы».

Если расходы организации, связанные с приобретением права на использование программ для ЭВМ и баз данных по лицензионным договорам, будут использоваться в производстве или продаже продукции (товаров) или для управленческих нужд организации, затраты на их приобретение признаются в бухгалтерском учете в качестве расходов по обычным видам деятельности на основании п. 5 и п. 7 ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Согласно п. 18 ПБУ 10/99 расходы должны признаваться в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени их фактической оплаты.

Если в лицензионном договоре указан период использования программы, то расходы распределяют в соответствии с этим сроком (то есть ежемесячно). Самостоятельно устанавливать период, в течение которого затраты на приобретение прав будут списываться на счета учета производственных затрат (расходов на продажу), организация вправе в том случае, если в договоре срок использования программного обеспечения не указан.

Если же оплата по договору ежемесячно уточняется актами, именно суммы, указанные таких актах, подлежат признанию в соответствующем периоде.

К сведению:

На основании п. 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе в соответствии с условиями признания активов, установленными нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету, и подлежат списанию в порядке, установленном для списания стоимости активов данного вида. В отношении приобретения прав по лицензионным договорам такой порядок предусмотрен п. 39 ПБУ 14/2007.

Для обобщения информации о расходах, произведенных в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, Планом счетов предназначен счет 97 «Расходы будущих периодов». Перечень таких расходов является открытым, то есть организация может отражать в составе расходов будущих периодов любые затраты, относящиеся к нескольким отчетным периодам и удовлетворяющие критериям расходов, установленным п. 16 ПБУ 10/99.

Таким образом, если программу предполагается использовать по назначению в течение нескольких отчетных периодов, затраты на приобретение прав на ее использование могут первоначально отражаться в бухгалтерском учете по дебету счета 97 «Расходы будущих периодов» с последующим их списанием в дебет счетов учета производственных затрат (расходов на продажу, общехозяйственных расходов) в порядке, установленном организацией в учетной политике.

Обратите внимание на письмо Минфина России от 29.01.2014 N 07-04-18/01. В нем разъяснено, что исходя из Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета и ряда иных нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету на счете 97 «Расходы будущих периодов» могут быть отражены существенно различающиеся по характеру затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. В соответствии с п. 11 ПБУ 4/99 показатели об отдельных активах должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности. Показатели об отдельных активах могут приводиться в бухгалтерском балансе общей суммой с раскрытием в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности. Изложенное следует иметь в виду при раскрытии в бухгалтерском балансе и приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах информации о затратах, учтенных на счете 97 «Расходы будущих периодов».

Если в лицензионном договоре указан период использования программы, то расходы распределяют в соответствии с этим сроком. Самостоятельно устанавливать период, в течение которого затраты на приобретение прав будут списываться на счета учета производственных затрат (расходов на продажу), организация вправе в том случае, если в договоре срок использования программного обеспечения не указан.

Налоговый учет

Для целей налогообложения прибыли согласно пп. 26 п. 1 ст. 264 НК РФ расходы, связанные с приобретением права на использование программ для ЭВМ и баз данных по договорам с правообладателем (по лицензионным и сублицензионным соглашениям), учитываются в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией.

При методе начисления на основании п. 1 ст. 272 НК РФ расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы их оплаты и определяются с учетом положений ст.ст. 318-320 НК РФ. Расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают исходя из условий сделок.

Если же сделка не содержит условий о периоде возникновения расходов и связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, расходы распределяются налогоплательщиком самостоятельно.

Таким образом, организация самостоятельно устанавливает срок, в течение которого расходы на приобретение прав на использование программ и баз данных будут равномерно учитываться для целей налогообложения прибыли (письма Минфина России от 18.03.2014 N 03-03-06/1/11743, от 02.02.2011 N 03-03-06/1/52, от 20.04.2009 N 03-03-06/2/88, от 19.02.2009 N 03-03-06/2/25 и др.). Причем порядок определения такого срока должен быть установлен учетной политикой организации для целей налогообложения.

Если в лицензионном соглашении, заключенном с правообладателем, установлен срок использования прав (в данном случае — 12 месяцев), расходы их приобретение признаются таковыми равномерно в течение срока, определенного договором.

Аналогичный порядок действует и в отношении затрат на последующую модификацию и обновление соответствующей программы для ЭВМ или базы данных (письмо Минфина России от 30.01.2017 N 03-03-06/1/4386).

Соответственно, так же, как и в бухгалтерском учете, если оплата по договору ежемесячно уточняется актами, именно суммы, указанные в этих актах, подлежат признанию в соответствующем налоговом периоде.

К сведению:

Если организация применяет в налоговом учете кассовый метод определения доходов и расходов, то расходы признаются после фактической оплаты прав на использование программ для ЭВМ и баз данных на основании договора с правообладателем (п. 3 ст. 273 НК РФ).

Ответ подготовил:

Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ

профессиональный бухгалтер Молчанов Валерий

Информационное правовое обеспечение ГАРАНТ

http://www.garant.ru

Многоканальный телефон: (347) 292-44-44

Изменения в методе учета

ИСПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ПРОЦЕДУРЫ, УСЛОВИЯ И УСЛОВИЯ ВЫПУСКА IRS для получения согласия IRS на метод учета менять. Многие из предыдущих сложных правил были устранено. ОБЫЧНО, ЛИЦЕВАЯ ФОРМА 3115 в год изменения. Согласно старой процедуре, время подачи было первым. 180 дней налогового года.Регулировка раздела 481-а IRC период в целом составляет четыре года, начиная с года изменение как для положительных, так и для отрицательных корректировок. Налогоплательщик, как правило, получает более выгодные условия и условия, если он подает запрос на изменение в IRS связывается с ним для изучения метода, которым он является в настоящее время с использованием. Кроме того, налогоплательщики, а также налоговая декларация к составителям отчетности могут быть применены штрафные санкции, если IRS обнаружит налогоплательщик использует недопустимый метод бухгалтерского учета. НОВЫЕ ПРАВИЛА ДЕЙСТВУЮТ ДЛЯ форм 3115, поданных на или после 15 мая 1997 г. Для заявок, ожидающих рассмотрения на эту дату, или поданной до 31 декабря 1997 г., налогоплательщики вправе выбирать: применять старые или новые правила при переходе правила. CPA ДОЛЖНЫ АНАЛИЗИРОВАТЬ ЛЮБЫЕ ОБЛАСТИ подверженности, которые могут существовать для своих работодателей или клиентов и рассмотрите возможные методы изменения. Области риска включают использование всех денежных средств. методика учета, практика инвентаризации Лифо, бухгалтерский учет для авансовых депозитов клиентов и равномерной капитализации несоблюдение.

СКОТТ GRIMES, CPA, является партнером Norman, Jones, Enlow, & Co., Дублин, Огайо. Виктор Санчес , CPA, старший налогоплательщик бухгалтер Norman, Jones, Enlow & Co, Рейнольдсбург, Огайо. Мэрилин К. Виггэмс , бухгалтер, налоговый менеджер, Norman, Jones, Enlow & Co, в Дублине и декан по делам программы в Технологическом институте ДеВри в Колумбус-Норман, Джонс, Enlow & Co, Огайо.

T Для облегчения работы многих предприятий новые правила теперь упрощают чем когда-либо прежде, чтобы организация получила согласие IRS на изменение метод учета своих операций. Порядок выкупа 97-27, 1997-21 IRB, содержит процедуры, сроки и условия, которые применяются когда налогоплательщики запрашивают разрешение на внесение таких изменений в соответствии с IRC раздел 446. Он изменяет и заменяет порядок получения доходов 92-20, 1992-1 CB 685, устраняющий многие из сложных правил, найденных там.Этот обзор процедуры получения доходов 97-27 обсуждает некоторые аспекты планирования возможности, доступные для организаций, рассматривающих изменение в бухгалтерском учете метод.

Кто пострадал? Положения об изменении метода бухгалтерского учета положения о доходах 97-27 применяется к любому «бизнесу», включая C корпорации S корпорации Корпорации индивидуальных услуг Контролируемые иностранные корпорации Партнерство ИП (физические лица) Имущество и трасты Организации, освобожденные от уплаты налогов Источник: IRS.

ИЗМЕНЕНИЕ ПРАВИЛ ИЗМЕНЕНИЕ
Изменение метода учета может включать переход с одного допустимый метод к другому или от недопустимого метода к допустимый. Использование недопустимых методов относительно распространено. и будет рассмотрен более подробно позже в этой статье.

Новая процедура получения доходов предоставляет правомочным организациям стимулы поощрять добровольное соблюдение надлежащего налогового учета принципы.Налогоплательщик обычно получает более выгодные условия и условий, если он подает запрос до того, как IRS свяжется с ним для изучение его текущего метода. Кроме того, порядок выручки 97-27 говорит, что налогоплательщик, а также составитель декларации могут быть к штрафам, если IRS обнаружит, что организация использует недопустимый метод.

Изменение метода бухгалтерского учета. Изменение в метод бухгалтерского учета — это изменение общего плана учета валовой доход или отчисления (кассовые методы или методы начисления), или изменение обращение с материальным предметом.Материальный предмет предполагает надлежащее время, когда включать эту статью в доход или может ли эта статья быть взяты как вычет. Если практика не оказывает постоянного воздействия на доход налогоплательщика за всю жизнь, но влияет на налоговый год, в котором сообщается о доходе или делается вычет, практика предполагает расчет времени и считается методом бухгалтерского учета.

Как правило, предприятие не применяет метод учета без последовательное обращение — обращение с материальным предметом таким же образом для определения валового дохода или вычетов в двух или более последовательно поданные налоговые декларации.Если налогоплательщик правильно обращается с предметом в первом возврате, который отражает товар, однако он считается принять метод бухгалтерского учета. Исправления математических или ошибки проводки или ошибки в расчете налоговых обязательств не являются учтены изменения в методе учета.

Условия для изменения. Обычно налогоплательщик файлы Формы 3115, Заявление об изменении метода бухгалтерского учета , в течение налогового года, в котором он хочет внести изменения; изменение метода обратной силы не допускается.Определенные изменения (например, изменения в методе инвентаризации «последний пришел — первый ушел» [Lifo]) изготовлены обрезным методом. Это означает, что только предметы, происходящие из или после начала года изменения учитываются по новый метод и предметы, предшествующие году изменения, по-прежнему учтено по старому методу.

Однако большинство изменений в методах учета касается раздела IRC. 481 (а) регулировка. Когда применяется раздел 481 (а), организация должна: определить доход за налоговый год, предшествующий году изменения по старому методу и доход за год смены и последующие лет под новым методом — как если бы новый метод использовался всегда.Когда новый метод будет принят, раздел 481 (a) требует, чтобы организация принять во внимание те корректировки, которые необходимы для предотвращения сумм дублируются или опускаются.

Обычно организация должна внести изменения, инициированные IRS как часть экспертизы, дающей положительный результат (увеличение до налогооблагаемой доход) по разделу 481 (a) корректировка в самом раннем налоговом году в соответствии с экспертиза. Период корректировки раздела 481 (а) для изменения, инициированные налогоплательщиком, обычно составляют четыре налоговых года, начиная с года изменения, как для положительных, так и для отрицательных корректировки.Этот единый четырехлетний спред заменяет различные корректировки. периоды в старой процедуре.

На выставке на странице 67 показано сравнение разницы в признание и выбор времени для положительной корректировки раздела 481 (а) между изменение, инициированное IRS, и изменение, инициированное налогоплательщиком.

ОБЪЕМ ИЗМЕНЕНИЙ
Порядок налогообложения 97-27 применяется к большинству налогоплательщиков, желающих запросить согласие IRS на изменение методов учета федеральные налоговые цели.Однако это не относится к автоматическому изменению процедуры — определенные изменения в общем методе учета денежных средств к начислению, предусмотренному другими процедурами получения доходов. IRS выдало порядок доходов 97-37, 1997-33 IRB, который объединяет и заменяет большую часть ранее опубликованных рекомендаций по автоматическим изменениям. Порядок получения доходов 97-27 также не распространяется на налогоплательщиков в соответствии с экспертизы, кроме случаев, описанных ниже, или налогоплательщикам до апелляционный офицер или федеральный суд при изменении метода бухгалтерского учета вопрос находится на рассмотрении.

Налогоплательщики не подлежат проверке. В целом все формы 3115, поданная 15 мая 1997 г. или позднее, должна быть подана в течение года менять. Этот срок также применяется к коротким налоговым годам. Новый процедура продлевает срок подачи документов с первых 180 дней налогового года изменения по старому методу до конца налоговый год. IRS предоставляет продление времени для подачи применение только в необычных и убедительных обстоятельствах.Если применяется процедура автоматического изменения, время подачи заявки обычно составляет к сроку сдачи налоговой декларации, включая продление, за год изменений.

Налогоплательщиков под контролем. Налогоплательщики больше не могут подать форму 3115 в течение первых 90 дней после начала экспертизы, что делает добровольное соблюдение еще более важным в соответствии с новая процедура. Экзамен начинается в день, когда представитель IRS связывается с налогоплательщиком любым способом, чтобы запланировать любой тип экспертиза.

Расчет Период корректировки Компания Z, календарный год корпорация, имеет чистую положительную корректировку по разделу 481 (а) в размере 320 000 долларов в конце 20X1 года. Если компания Z инициирует изменение в методе учета по выручке 97-27 для В 20X2 налоговом году компания признает одну четвертую 481 (a) корректировка в течение четырех последующих лет, начиная с 20X2.Однако, если Компания Z находится на рассмотрении на 20X1 год и IRS вносит корректировку в бухгалтерский учет, весь корректировка по разделу 481 (а) будет облагаться налогом в год экспертиза.
	Налогооблагаемый доход
Год	IRS Инициирует изменение	Компания Инициирует изменение
20 X 1	320 000 долларов США	—
20 2 х	—	$ 80,000
20 X 3	—	80 000 долларов США
20 X 4	—	80 000 долл. США
20 X 5	—	80 000 долл. США
	320 000 долларов	320 000 долларов

Налогоплательщики могут подать форму 3115 в течение первых 90 дней любого налогооблагаемого год (90-дневное окно), если налогоплательщик прошел проверку не менее 12 месяцев подряд с первого дня налогообложения год, и изменение бухгалтерского учета не является проблемой в настоящее время рассмотрение или в ожидании на момент подачи формы 3115.Этот новый процедура продлевает окно с 30 до 90 дней и сокращает с 18 до 12 месяцев подряд обследования.

Налогоплательщики могут заполнить форму 3115 в течение 120-дневного периода после дату окончания экзамена (120-дневное окно), независимо от того, IRS начал следующий экзамен, если изменение в бухгалтерском учете не вопрос, который в настоящее время рассматривается или не решается. заполнена форма 3115. Дата окончания экзамена зависит от его исход.Например, если IRS принимает декларацию как поданную, экзамен заканчивается в день получения письма об отказе от изменений.

Проверяемый налогоплательщик, но не в течение 90 дней или 120 дней Windows может подать форму 3115 с согласия округа IRS директор. Однако IRS предоставит согласие только в ограниченном обстоятельства.

ИСКЛЮЧЕНИЯ СРОКА РЕГУЛИРОВКИ
Некоторые исключения приводят к более короткой или ускоренной униформе. четырехлетний период корректировки.Например, если год смены или любой налоговый год в течение периода корректировки раздела 481 (а) является короткий налоговый год, корректировка по разделу 481 (а) включена в доход за короткий год, как если бы этот год был полными 12-месячными налогооблагаемыми год. Регулировка по разделу 481 (а) не рассчитывается пропорционально для более коротких период. Если вся корректировка меньше 25 000 долларов США (либо положительный или отрицательный), налогоплательщик может выбрать период корректировки в один год.

Некоторые правила, касающиеся периода корректировки, остались неизменными:

1. Налогоплательщики, прекращающие заниматься предпринимательской деятельностью или прекращающие свою Существование должно принимать оставшийся баланс любого раздела 481 (а) поправка на доход в год, когда произошло такое происшествие.Налогоплательщик прекращает заниматься торговлей или бизнесом, если практически все активы бизнеса передаются другому налогоплательщику. Примеры такие передачи включают регистрацию бизнеса, продажу бизнес, налогооблагаемая ликвидация или передача активов бизнеса к партнерству.
2. Для переводов, к которым применяется раздел 381 (a) IRC (слияние или реорганизации) налогоплательщик не обязан ускорять раздел 481 (а) регулировка; однако корпорация-получатель делает шаги в шкуру передающего.
3. Для перемещений в консолидированных группах существуют особые правила.

В случае преобразования компании в статус S-корпорации или из нее, период адаптации обычно не ускоряется; однако особые правила, касающиеся прекращения приема Лифо, могут привести к ускорению. Наконец, если применяется процедура автоматического изменения, корректировка Срок может меняться в зависимости от обстоятельств. Новый автомат процедура внесения изменений — порядок получения доходов 97–37 — обычно предусматривает четырехлетний период корректировки в соответствии с процедурой доходов 97-27.

ОБЩИЕ ПОРЯДОК ПОДАЧИ ЗАЯВКИ
IRS оставляет за собой право отказать в обработке любой формы 3115 или потребовать других условий для предоставленных изменений, если он сочтет свое решение в лучших интересах надежного налогового администрирования. В налогоплательщик считается инициирующим изменение без IRS согласие комиссара на внесение любых изменений в метод бухгалтерского учета без разрешения или без соблюдения процедуры положения.При проверке IRS может потребовать от налогоплательщика отражать изменения в более раннем или последующем году и терять выгоду распространение поправки по разделу 481 (а) на несколько лет.

Организация должна подать форму 3115 с соответствующей комиссией за пользование — как запланировано в налоговой процедуре 98-1 — с комиссаром IRS в Вашингтон, округ Колумбия. Организации, освобожденные от уплаты налогов, должны подавать заявление помощнику. комиссар. Если комиссар дает разрешение на ведение бухгалтерского учета изменение метода, налогоплательщик получит письмо с указанием пункт (-ы), подлежащий изменению, корректировка раздела 481 (а) и любые условия и условия.Если налогоплательщик решает внести изменения, он должен подпишите, поставьте дату и верните копию письма с постановлением в течение 45 дней после выдачи и приложить копию к декларации о доходах за год менять.

Когда налогоплательщик требует изменения метода бухгалтерского учета на сумму более одна торговля или предприятие, могут потребоваться отдельные формы 3115. Если запрашивая изменение только для одной из сделок или предприятий, IRS рассмотрит влияние изменений на прибыль или убытки между профессиями или предприятиями.Обычный родитель может запросить идентичное изменение от имени более чем одного члена консолидированной группа на одной форме 3115 со сниженной абонентской платой. Все аспекты запрашиваемое изменение должно быть идентичным, за исключением раздела 481 (а) корректирование.

В целом, если налогоплательщик своевременно подает форму 3115 и соблюдает предоставленных условий, менять не нужно свой метод учета той же статьи за налоговый год до год перемен.

ДЕЙСТВУЮЩИЕ ДАТЫ
За исключением правил перехода, налоговая процедура 97-27 вступает в силу для форм 3115, поданных 15 мая 1997 г. или позднее.Формы 3115 подана в соответствии с налоговой процедурой 92-20 за налоговые годы, заканчивающиеся или после этой даты вместо этого можно подать заявку на одобрение порядок доходов 97-27, если запрос сделан до конца июня 15, 1997, или выдача письма о предоставлении или отказе в согласие на изменение. Налогоплательщик, заполнивший форму 3115 не позднее 31 декабря 1997 года также может потребовать применить налоговый порядок 92-20.

АНАЛИТИРУЙТЕ ВОЗМОЖНОСТИ ПЛАНИРОВАНИЯ
CPAs должны проанализировать любые области воздействия, которые могут существовать для их работодатели или клиенты и рассматривают возможные методы бухгалтерского учета изменения.IRS усилило анализ методов бухгалтерского учета в различные виды бизнеса и профессий, требующие изменения некоторых методы. (См. «IRS фокусируется на Методы учета », JofA, февраль 1998 г., стр. 30.) В частности, IRS критиковал использование денежного метода в целом ряде недавние дела. Любой малый бизнес, который ведет инвентаризацию или передает значительное количество материалов, расходных материалов, рецептов или другие продукты для своих клиентов (например, строительных подрядчиков или ветеринары) в дополнение к оказанию услуг подлежит атака.Например, в деле Thompson Electric, Inc. v. Комиссар , T.C. Меморандум 1995-292, IRS успешно потребовал, чтобы подрядчик по электрике сменил наличные на метод начисления.

Кроме того, IRS агрессивно борется с определенными методы бухгалтерского учета, такие как инвентаризационные расчеты Lifo. А успешный вызов IRS недопустимой практики Lifo может привести к прекращению выборов Лифо с катастрофическим налогом последствия.Еще одна область риска, которую следует учитывать CPA, — это рассмотрение определенных авансовых депозитов клиентов как обязательств, а чем как доход. Как правило, налогоплательщики должны отчитываться по кассовому методу или по методу начисления авансовые депозиты в качестве дохода, если не применяются особые исключения. Некоторый компании могут быть подвержены риску в соответствии с этими правилами, в то время как другие компании могут уже указывать авансовые депозиты как доход, когда они может иметь право отложить получение дохода в порядке исключения.

Например, в округе Огайо IRS активно ищет несоблюдение единой капитализации (раздел 263A IRC), а также несоблюдение старых правил инвентаризации полного поглощения, которые обращайтесь к производителям.Проблемы могут возникнуть, когда бизнес ведет как перепродажа, так и производственные операции. В районе Огайо IRS также поставило под сомнение начисление государственных и местных налогов в соответствии с проверка всех событий или правила экономической эффективности. IRS публикует руководство по аудиту для различных видов бизнеса как части своего рынка программа сегментной специализации. CPA могут использовать эти рекомендации в качестве хороший источник для выявления потенциальных проблем с методами бухгалтерского учета.

Наконец, CPAs могут найти возможность планирования в разделе IRC 475 текущая рыночная стоимость дилеров по ценным бумагам.An непредвиденным результатом этого раздела и связанных с ним правил является то, что торговая дебиторская задолженность любого вида бизнеса (розничные торговцы, оптовые торговцы или производителей), очевидно, могут рассматриваться как ценные бумаги, которые могут быть с маркировкой для рынка. Таким образом, раздел 475 может служить заменой для резервный метод для безнадежных долгов, отмененный с 1986 года. компании вносят изменения в метод бухгалтерского учета на основе этого обеспечение.

ДЛЯ ВЫГОДЫ РАБОТОДАТЕЛЕЙ И КЛИЕНТОВ
В свете усиленного контроля IRS и того, что организации получать более выгодные условия при их изменении методы учета добровольно (до проверки IRS) этой области налоговой практики стала чрезвычайно важной для всех CPAs.Бухгалтеры также должны следить за ситуациями, когда их работодатели или клиенты могут получить выгоду от изменения метода бухгалтерского учета, отложив получение дохода или ускорение удержаний.

% PDF-1.5 % 1191 0 объект> эндобдж xref 1191 79 0000000016 00000 н. 0000002919 00000 н. 0000001917 00000 н. 0000003297 00000 н. 0000003439 00000 п. 0000003813 00000 н. 0000003985 00000 н. 0000004130 00000 н. 0000004276 00000 н. 0000004422 00000 н. 0000004568 00000 н. 0000004714 00000 н. 0000004860 00000 н. 0000005006 00000 н. 0000005152 00000 н. 0000005298 00000 п. 0000005444 00000 н. 0000005590 00000 н. 0000005736 00000 н. 0000005882 00000 н. 0000006028 00000 н. 0000006174 00000 н. 0000006320 00000 н. 0000006466 00000 н. 0000006871 00000 н. 0000007340 00000 н. 0000007587 00000 н. 0000007810 00000 п. 0000007888 00000 н. 0000007934 00000 п. 0000008668 00000 н. 0000009147 00000 н. 0000009428 00000 н. 0000009669 00000 н. 0000010203 00000 п. 0000010773 00000 п. 0000011348 00000 п. 0000011896 00000 п. 0000012379 00000 п. 0000012605 00000 п. 0000012840 00000 п. 0000013390 00000 п. 0000014015 00000 п. 0000014244 00000 п. 0000014297 00000 п. 0000014350 00000 п. 0000014403 00000 п. 0000014456 00000 п. 0000014510 00000 п. 0000014564 00000 п. 0000014618 00000 п. 0000014672 00000 п. 0000014726 00000 п. 0000014780 00000 п. 0000014834 00000 п. 0000014888 00000 п. 0000014942 00000 п. r? -rC ‘.> 0bZ_O9H Լ YXk \ @k

Гибсон Данн | Отчет о принудительном применении ценных бумаг на конец 2020 года

19 января 2021 г.

Нажмите для PDF

I. Введение: темы и важные события

Обновление этого года знаменует конец администрации Трампа и начало администрации Байдена. Смена руководства Комиссии по ценным бумагам и биржам уже началась. В декабре Джей Клейтон ушел с поста председателя, а на этой неделе администрация Байдена назначила Гэри Генслера новым председателем.Г-н Генслер был председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами при администрации Обамы и руководил периодом ужесточения финансового регулирования и агрессивного принуждения к основным финансовым учреждениям. Wall Street Journal прогнозирует, что г-н Генслер может дать Уолл-стрит «самый агрессивный регулирующий орган за два десятилетия». [1] В дополнение к новому председателю в 2021 году также появится новое высшее руководство в Отделе правоприменения, поскольку его помощник — Директора тоже покинули агентство.

В этом обновлении мы оглядываемся на важные правоприменительные меры и события, произошедшие за последние шесть месяцев 2020 года, и рассматриваем, чего ожидать от нового руководства в Комиссии и Отделе правоприменения. Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что в следующие четыре года мы увидим возврат к усилению регулирующего надзора и усилению правоприменения участников рынка.

A. Назад в будущее: взгляд назад и взгляд в будущее

В течение последних шести месяцев 2020 года программа обеспечения соблюдения норм Комиссии по ценным бумагам и биржам продолжала следовать приоритетам, обозначенным председателем Клейтоном за последние четыре года, а также преодолевать проблемы, связанные с пандемией.

За последние несколько месяцев также почти полностью покинуло высшее руководство Отдела по обеспечению соблюдения. В августе и декабре, соответственно, из агентства ушли содиректоры дивизиона Стивен Пейкин и Стефани Авакян. А в январе Марк Бергер, который был назначен заместителем директора, а затем исполняющим обязанности директора, также объявил, что уходит из компании в конце января.

В одном из своих последних выступлений председатель Клейтон размышлял о своем пребывании на посту и повторил тему, которая определяла правоприменение во время последней администрации, а именно акцент на инвесторов с «главной улицы».[2] На практике, и как отметил председатель, это привело к значительному количеству принудительных мер против мошеннических предложений ценных бумаг — схем Понци, мошенничества с привязкой и других видов мошенничества с предложениями — нацеленных на индивидуальных инвесторов.

Конечно, одна из заметных проблем для Управления по соблюдению правопорядка в этом году была создана пандемией COVID-19. Преодолев первоначальные препятствия, связанные с удаленным проведением расследований, сотрудники правоохранительных органов продолжили проводить расследования и предпринимать правоприменительные меры.Тем не менее, с количественной точки зрения, количество принудительных действий меньше, чем в предыдущем году. В 2020 финансовом году Комиссия по ценным бумагам и биржам произвела в общей сложности 715 принудительных мер (из которых 405 были отдельными исполнительными действиями), что является значительным снижением по сравнению с 862 действиями в 2019 финансовом году (из которых 526 были отдельными исполнительными действиями) — снижение на 23 % в отдельных принудительных действиях. [3]

По сравнению с прошлым годом, также изменились типы дел, возбужденных Комиссией по ценным бумагам и биржам. В 2020 финансовом году самая крупная категория дел связана с размещением ценных бумаг, как правило, с мошенничеством или размещением незарегистрированных ценных бумаг.На эту категорию приходилось почти треть, или 32%, отдельных принудительных мер по сравнению с 21% исков, возбужденных в 2019 году (и только с 16% дел в последний год администрации Обамы). . Другие основные категории дел в 2020 финансовом году включали дела против консультантов по инвестициям, которые составили 21% от общего числа (по сравнению с 36% от общего числа в 2019 финансовом году), и дела, связанные с финансовой отчетностью и раскрытием информации публичных компаний, что составило 15% от общего числа в 2020 финансовом году (по сравнению с 17% от общего объема в 2019 финансовом году).

Несмотря на сокращение количества дел, увеличилось количество финансовых средств правовой защиты (изъятие и штрафы), предписываемых в ходе исполнительных действий. В 2020 финансовом году финансовые средства правовой защиты составили 4,68 миллиарда долларов, что примерно на 8% больше суммы, заказанной в 2019 году. Однако следует отметить, что значительная часть финансовых средств правовой защиты 2020 года была связана с одним случаем — урегулированием с Telegram Group. Inc., в котором компании было приказано заплатить 1 доллар.2 миллиарда, но была засчитана в полном объеме за возврат той же суммы инвесторам, купившим незарегистрированные цифровые токены компании. Удаление этого урегулирования из финансовых средств защиты на 2020 финансовый год уменьшит общую сумму возмещения до суммы, значительно меньшей суммы, заказанной в 2019 году.

Несмотря на проблемы, связанные с пандемией, во второй половине 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предприняла ряд значительных принудительных мер, которые мы более подробно обсуждаем в других разделах этого обновления.В частности, SEC возбудила ряд исков против публичных компаний за вопросы финансовой отчетности и раскрытия информации. Три из этих случаев явились результатом «Инициативы EPS» Отдела правоприменения, в которой сотрудники использовали анализ данных на основе рисков для выявления потенциальных методов управления прибылью.

Другие важные случаи стали результатом того, что Отдел по соблюдению правопорядка сосредоточил внимание на случаях, связанных с пандемией. В частности, Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила первые правоприменительные меры на основании раскрытия информации о способности компании вести устойчивую деятельность, несмотря на пандемию.

В этом году также был предпринят ряд принудительных мер в отношении криптовалюты и других цифровых активов. В частности, незадолго до конца года SEC подала жалобу на Ripple Labs в связи с предполагаемым нарушением положений о регистрации ценных бумаг. Результат этого судебного разбирательства окажет значительное влияние на обеспечение соблюдения и регулирование рынка цифровых активов в будущем.

Еще одним важным событием прошлого года стал продолжающийся рост программы SEC по разоблачению правонарушений.В этом году исполняется десять лет программе, и он был годом рекордных наград как по количеству, так и по размеру. Повышение эффективности процесса награждения также гарантирует, что программа стала и будет оставаться важным источником расследований в будущем.

Забегая вперед, можно не сомневаться, что новая администрация повысит уровень правоприменительной деятельности. Но что еще более важно, мы можем ожидать смещения акцента и приоритетов с розничных инвесторов и мошенничества, предлагающего ценные бумаги, и повышенного внимания к поведению институциональных участников рынка — инвестиционных консультантов и брокеров-дилеров, а также к бухгалтерскому учету, финансовой отчетности и отчетности публичных компаний. раскрытие.

Если предположить, что г-н Генслер утвержден Сенатом в качестве следующего председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, его опыт как у руля CFTC, так и с тех пор подтверждает ожидания в отношении усиления регулирования и правоприменения. Г-н Генслер курировал внедрение совершенно нового режима регулирования рынков деривативов, а также принятие многочисленных нормативных актов в соответствии с законом Додда-Франка. CFTC под его руководством также предпринял агрессивные правоприменительные меры против финансовых учреждений в связи с предполагаемым манипулированием LIBOR.Г-н Генслер также проявит большой интерес и познакомит с рынком криптовалюты и других цифровых токенов. Это обеспечит уделение особого внимания рынку цифровых активов в ближайшие годы.

Последний раз переход к демократической администрации происходил в 2008 году, когда SEC столкнулась с финансовым кризисом и крахом рынка ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. После финансового кризиса Комиссия по ценным бумагам и биржам сосредоточила свои усилия на расследовании проблемных финансовых учреждений и участников рынка ценных бумаг с ипотечным покрытием.Комиссия по ценным бумагам и биржам также приняла ряд инициатив по расширению прав и возможностей программы правоприменения — некоторые из них основаны на законе, например, программа изобличителей; другие, основанные на политике и практике, такие как поощрение сотрудничества со свидетелями и навязывание признания определенным подсудимым.

Нынешняя смена администраций следует за годом крайней нестабильности рынка, вызванного пандемией, но он также закончился тем, что рынки продолжали устанавливать рекорды, извлекая выгоду из государственных стимулов и сохраняющихся низких процентных ставок.Ожидается, что по мере ослабления кризиса COVID-19 в экономике и на рынках в следующем году будет наблюдаться значительный рост. Новое руководство Отдела правоприменения постарается выявить области риска, которые, по их мнению, заслуживают более пристального внимания. Кроме того, надзор со стороны Палаты представителей и Сената, контролируемых демократами, может еще больше усилить давление на SEC, чтобы продемонстрировать свою агрессивность.

Вывод из всего этого заключается в том, что в следующие четыре года особое внимание будет уделено юридическим отделам и отделам нормативно-правового соответствия, а также функциям финансовой отчетности финансовых учреждений, инвестиционным консультантам, брокерам-дилерам и публичным компаниям.

B. Информация о комиссаре и старших кадрах

После сворачивания администрации Трампа произошел ряд значительных изменений в руководстве Комиссии и Отдела правоприменения. В предстоящие месяцы будут происходить дальнейшие события, поскольку будет утвержден новый председатель и назначено новое руководство Отдела правоприменения.

Одновременно с отъездом председателя Клейтона Белый дом назначил комиссара-республиканца Элада Ройсмана исполняющим обязанности председателя комиссии.В промежуточный период после инаугурации избранного президента Байдена, но до того, как новый председатель будет назначен и утвержден, Белый дом может заменить старшего демократического комиссара Эллисон Херрен Ли в качестве исполняющего обязанности председателя. Также во второй половине 2020 года к присяге были приведены два других члена Комиссии: комиссар-демократ Кэролайн Креншоу заполнила вакансию, оставленную бывшим комиссаром Робертом Джексоном, а комиссар-республиканец Эстер Пирс была приведена к присяге на второй срок после своего первоначального срока (на который она заполнила вакансию в 2018 году).

Произошли также значительные изменения в руководстве Отдела исполнения наказаний. После ухода содиректоров Пейкина и Авакяна в декабре Марк Бергер был назначен исполняющим обязанности директора Отдела правоприменения. В этом месяце г-н Бергер также объявил о своем уходе. На момент написания этой статьи исполняющий обязанности директора не назначен.

Другие изменения в старшем составе Комиссии включают:

• В августе Скотт Томпсон был назначен заместителем регионального директора по правоприменению в региональном отделении SEC в Филадельфии.Г-н Томпсон сменил Келли Гибсон, которая была назначена директором офиса в Филадельфии в феврале 2020 года. Г-н Томпсон работал в SEC с 2007 года, сначала в качестве судебного поверенного в отделе правоприменения, а в последнее время в качестве помощника регионального директора с 2013 года до своей должности. Акция в августе 2020 года.
• Также в августе Ричард Бест был назначен директором регионального офиса SEC в Нью-Йорке, сменив на этом посту г-на Бергера. Г-н Бест работал в SEC с 2015 года, занимая еще две должности региональных директоров — в Солт-Лейк-Сити и Атланте, прежде чем стать директором нью-йоркского офиса.Ранее он также работал в Управлении исполнения наказаний FINRA и прокурором в окружной прокуратуре Бронкса.
• В начале декабря Некия Хакворт Джонс была назначена директором регионального офиса SEC в Атланте. Она пришла в SEC из частной практики, где специализировалась на государственных расследованиях и защите по уголовным делам белых воротничков. Г-жа Джонс также ранее работала помощником прокурора США в Северном округе Джорджии и в офисе заместителя генерального прокурора Министерства юстиции.

C. Изменения в законодательстве: изъятие

Без особой помпы SEC добилась значительного законодательного успеха в конце 2020 года, укрепив свою способность добиваться изъятия горожан в рамках гражданских правоохранительных действий. 1 января 2021 года Конгресс проголосовал за отмену вето президента на Закон о разрешении на национальную оборону (NDAA), законопроект о военных расходах, который ежегодно принимается с 1961 года [4]. В банкноте на 740,5 миллиардов долларов была похоронена поправка к Закону о фондовых биржах 1934 года, которая дает SEC явные законодательные полномочия требовать изгнания в федеральном суде.[5] В соответствии с разделом 6501 NDAA SEC имеет право требовать «возврата денег». . . о любом неосновательном обогащении со стороны лица, получившего такое неосновательное обогащение ». [6] Возможно, более значительным является то, что поправка устанавливает срок исковой давности сроком на десять лет для получения возмещения за нарушение федеральных законов о ценных бумагах на научной основе, что вдвое увеличивает срок исковой давности. годовой норматив, ранее установленный Верховным судом. Поправка применяется к любому действию или процессу, которые ожидаются или начаты после ее вступления в силу ( i.е. , 1 января 2020 г.).

Как обсуждалось в предыдущем предупреждении, поправка является ответом на два недавних решения Верховного суда, которые ограничили полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам требовать изъятия, хотя агентство имеет долгую историю поиска и получения изъятия: Kokesh v. SEC , 137 S , Кт. 1635 (2017) (вводит пятилетний срок давности по изъятию) и Liu v. SEC , 140 S. Ct. 1936 (2020) (который наложил справедливые ограничения на изъятие, например ограничение чистой прибыли).Продление срока исковой давности до десяти лет является значительным усовершенствованием средств правовой защиты SEC, поскольку во многих случаях поведение длится более пяти лет до подачи иска. Тем не менее, примечательно, что поправка прямо не отменяет справедливые ограничения, которые Верховный суд наложил на средство правовой защиты от изгнания в деле Liu . Соответственно, Комиссия по ценным бумагам и биржам продолжит противодействовать защите, основанной на принципах справедливости, таких как вычет законных расходов и устранение солидарной ответственности за возврат денег.

D. Награды разоблачителей

В 2020 году исполнилось 10 лет программе SEC по информированию о нарушениях. Он также стал рекордным годом по количеству присуждений разоблачителям, общей сумме присужденных денег и самой крупной награде для разоблачителей [7]. В течение 2020 финансового года Комиссия выдала вознаграждения на общую сумму около 175 миллионов долларов 39 информаторам. По состоянию на конец 2020 года за 10-летнюю историю программы SEC присудила в общей сложности около 736 миллионов долларов 128 информаторам.[8] Не менее примечательно то, что правоприменительные меры, приписываемые подсказкам осведомителей, привели к заказанным финансовым средствам правовой защиты на сумму более 2,5 миллиардов долларов.

Увеличение количества наград является результатом усилий Комиссии по ценным бумагам и биржам, направленных на повышение эффективности процесса рассмотрения претензий и присуждения компенсации. В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам также приняла поправки к Правилу о разоблачителях, чтобы повысить эффективность рассмотрения и обработки требований о присуждении разоблачителей. Поправки направлены на то, чтобы предоставить Комиссии инструменты для надлежащего вознаграждения отдельных лиц, и включают презумпцию установленного законом максимального вознаграждения для определенных информаторов с потенциальным вознаграждением менее 5 миллионов долларов.[9] Для дальнейшего обсуждения поправок к Правилу изобличителей см. Наше предыдущее предупреждение по этому вопросу.

Поправки также внесли одно изменение в Правило разоблачителей, которое оказалось спорным. Как первоначально предлагалось в 2018 году, поправка давала бы Комиссии право уменьшать долларовую сумму вознаграждения в случаях с крупными денежными санкциями (более 100 миллионов долларов США). Перед лицом противодействия со стороны защитников разоблачителей окончательное правило исключило эту поправку и вместо этого пояснило, что при определении соответствующей компенсации Комиссия имеет право по своему усмотрению рассматривать как процент, так и сумму долларов компенсации по усмотрению Комиссии.В утвержденном выпуске Комиссия объяснила изменение как простое разъяснение дискреционных полномочий, которые Комиссия всегда имела при определении соответствующей компенсации. Один из информаторов уже подал иск против Комиссии по ценным бумагам и биржам, оспаривая законность поправки в соответствии с Законом об административных процедурах [10].

В октябре Комиссия по ценным бумагам и биржам также объявила о самой крупной награде в истории программы — выплате более 114 миллионов долларов разоблачителю, который предоставил информацию и помощь, ведущие к успешным правоприменительным действиям.[11] Премия, которая состоит из 52 миллионов долларов в связи с делом SEC и 62 миллионов долларов в связи с соответствующими действиями другого агентства, идет вслед за предыдущей рекордной наградой SEC в размере 50 миллионов долларов в июне. [12]

В этом году также был зафиксирован рекордный уровень советов, полученных Управлением по делам о нарушениях, а также других жалоб и обращений, полученных Управлением правоприменения в целом. Управление информаторов получило более 6900 советов в 2020 финансовом году, что на 31% больше, чем во втором по величине году в 2018 финансовом году.[13] В целом, Отдел правоприменения получил более 23 650 советов, жалоб и рекомендаций в 2020 финансовом году, что более чем на 40% больше, чем в предыдущем году. Неизбежно, что увеличение количества чаевых в прошлом году, вероятно, приведет к увеличению количества расследований в ближайшие годы.

Награды SEC для информаторов также подчеркивают ту помощь, которую информаторы вносят в расследования посредством отраслевых экспертных знаний или просто для ускорения расследования. Например, в ноябре Комиссия по ценным бумагам и биржам выплатила более 28 миллионов долларов лицу, предоставившему информацию, которая послужила поводом для внутреннего расследования компании, а также дала показания и определила ключевого свидетеля.[14] Аналогичным образом, SEC объявила в октябре о присуждении разоблачителю более 10 миллионов долларов, подчеркнув существенную текущую помощь со стороны человека, в том числе помощь в расшифровке сообщений и устранении сложных проблем. [15] Для Комиссии также важны усилия осведомителей по снижению продолжающегося ущерба для инвесторов. В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила о присуждении более 1,8 миллиона долларов разоблачителю, который незамедлительно предпринял шаги по уменьшению вреда для инвесторов [16]. Кроме того, в объявлении отмечается постоянная помощь информатора, которая сэкономила время и ресурсы сотрудников SEC.[17]

Другие важные награды, выданные информаторам во второй половине этого года, включают:

• Присуждение в июле 3,8 миллиона долларов информатору за информацию, которая позволила SEC нарушить текущую схему мошенничества и привела к успешным принудительным мерам [18].
• Награда в августе в размере более 1,25 миллиона долларов за информацию, которая привела к успешному судебному преследованию, что привело к возврату миллионов долларов инвесторам. [19]
• Одиннадцать наград в сентябре, в том числе заметная награда в размере 22 миллионов долларов инсайдерскому информатору, чья подсказка побудила SEC начать расследование и который оказывал постоянную помощь; и награда в размере 7 миллионов долларов другому информатору, который предоставил, по мнению SEC, «ценную» информацию о расследовании.[20] Дополнительные награды в сентябре включали присуждение более 2,5 миллионов долларов совместным информаторам за подсказку, основанную на независимом анализе документов публичной компании, а также за постоянную помощь информаторов в расследовании SEC; [21] платеж в размере 10 миллионов долларов лицу, предоставившему информацию и помощь, которые были охарактеризованы как «имеющие решающее значение» для успешных правоприменительных действий SEC; [22] награда в размере 250 000 долларов США совместным информаторам, которые высказали опасения внутри организации и чьи чаевые в SEC стимулировали начало расследования и успешное принудительное действие [23] платеж в размере 2 долларов США.4 миллиона разоблачителю, который предоставил информацию и помощь, которые в конечном итоге остановили продолжающееся неправомерное поведение; [24] присуждено на общую сумму более 2,5 миллионов долларов двум разоблачителям, сообщившим о неправомерном поведении за границей; [25] награда в размере 1,8 миллиона долларов за информацию о продолжающихся нарушениях законодательства о ценных бумагах; 26] и четыре награды на общую сумму почти 5 миллионов долларов за «критическую информацию», что привело к успешным правоприменительным действиям [27].
• Присуждение в октябре 800 000 долларов за информацию, которая побудила SEC начать расследование, ведущее к двум успешным принудительным действиям.[28]
• Четыре награды в ноябре, включая выплату 3,6 миллиона долларов информатору, который предоставил информацию и постоянную помощь сотрудникам правоохранительных органов в отношении неправомерных действий за границей [29]; выплату 750 000 долларов лицу, которое встретилось с сотрудниками правоохранительных органов и предоставило информацию о продолжающемся мошенничестве; [30] награда в размере более 1,1 миллиона долларов разоблачителю, который предоставил то, что SEC описал как «образцовую помощь», и побудил персонал изучить новое поведение в ходе текущего расследования; [31] и выплату более 900 000 долларов физическому лицу кто предоставил важную информацию о нарушениях законодательства о ценных бумагах, происходящих за рубежом.[32]
• Шесть наград в декабре, включая выплаты на общую сумму более 6 миллионов долларов совместным информаторам, которые предоставили информацию, представили документы, участвовали в собеседованиях и определили ключевых свидетелей, приведших к успешным правоприменительным действиям; [33] выплата компании почти 1,8 миллиона долларов. инсайдер, предоставивший информацию, которую в противном случае было бы трудно обнаружить; [34] вознаграждение в размере приблизительно 750 000 долларов США двум информаторам, которые предоставили советы и существенную помощь персоналу, включая участие в собеседованиях и предоставление экспертных знаний по предмету [35]; почти 400 000 долларов двум лицам, предоставившим информацию, которая подтолкнула к началу расследования и постоянной помощи персоналу SEC [36]; присуждение более 300 000 долларов разоблачителю с обязанностями, связанными с аудитом, которые предоставили «высококачественную» информацию после того, как узнали потенциальных нарушений законодательства о ценных бумагах [37] платеж на сумму более 1 доллара США.2 миллиона для информатора, который предоставил информацию, ведущую к успешному правоприменению, но чья «виновность и необоснованная задержка» повлияла на сумму компенсации; и выплата 500 000 долларов информатору, который предоставил значительную информацию и постоянную помощь, что привело к успешным правоприменительным мерам [38].

II. Случаи бухгалтерского учета, финансовой отчетности и раскрытия информации публичных компаний

Дела о бухгалтерском учете и раскрытии информации публичных компаний составили значительную часть дел SEC во второй половине 2020 года и включали ряд действий, касающихся управления прибылью, признания выручки, обесценения, внутреннего контроля и раскрытия информации, касающейся финансовых результатов.

A. Примеры финансовой отчетности

Инициатива EPS

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила об инициативе отдела правоприменения «Инициатива по прибыли на акцию (EPS)» и о завершении первых двух расследований, связанных с этой инициативой. Согласно пресс-релизу, объявляющему об урегулированных действиях, SEC описала Инициативу EPS как использование «анализа данных на основе рисков для выявления потенциальных нарушений бухгалтерского учета и раскрытия информации» [39]. Основываясь на фактах, описанных в двух согласованных действиях, Инициатива EPS сфокусирован, по крайней мере частично, на обнаружении практики, известной как «сглаживание EPS», i.е. , сомнительный учет для достижения результатов на акцию в соответствии с консенсус-оценками аналитиков. По данным SEC, первая компания, производитель ковров, внесла неподдерживаемые и не соответствующие GAAP корректировки ручного учета по нескольким кварталам, чтобы не допустить, чтобы результаты на акцию упали ниже консенсус-оценок. Вторая компания, оказывающая финансовые услуги, использовала метод оценки, несовместимый с методологией оценки, описанной в ее документах, чтобы обеспечить стабильную прибыль с течением времени.Не признавая и не отрицая правонарушений, производитель ковров согласился выплатить штраф в размере 5 миллионов долларов для урегулирования обвинений; компания, предоставляющая финансовые услуги, согласилась выплатить штраф в размере 1,5 миллиона долларов.

Основываясь на нашем опыте представления клиентов в таких вопросах, внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам может привлечь просто стабильная работа EPS, даже при отсутствии каких-либо оснований для подозрений в неправомерном поведении. В таких обстоятельствах важно продемонстрировать персоналу целостность средств контроля бухгалтерского учета и финансовой отчетности, которые исключают возможность ненадлежащего ведения бухгалтерского учета.

Действия с прочей финансовой отчетностью

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против производителя автомобильных запчастей за неспособность оценить и сообщить о будущих обязательствах по асбесту на сумму более 700 миллионов долларов [40]. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что с 2012 по 2016 годы компания не провела количественный анализ для оценки своих будущих обязательств по претензиям по асбесту, несмотря на десятилетия необработанных исторических данных по претензиям. Вместо этого компания ошибочно пришла к выводу, что она не может оценить эти обязательства, и поэтому не учла их должным образом в своей финансовой отчетности.Компания согласилась выплатить штраф в размере 950 000 долларов для урегулирования иска, не признавая и не отрицая обвинений SEC.

Также в августе Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила об урегулировании иска против производителя компьютерных серверов и его бывшего финансового директора в связи с предполагаемыми нарушениями положений федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся борьбы с мошенничеством, отчетности, бухгалтерских книг и записей, а также положений о внутреннем контроле бухгалтерского учета. Согласно приказу Комиссии по ценным бумагам и биржам, среди прочего, компания стимулировала сотрудников к максимальному увеличению выручки в конце каждого квартала без внедрения и поддержания достаточного внутреннего контроля бухгалтерского учета, что привело к множеству нарушений бухгалтерского учета, связанных с преждевременно признанной выручкой.Не признавая и не отрицая правонарушений, компания согласилась выплатить штраф в размере 17,5 миллионов долларов; Финансовый директор согласился выплатить более 300 000 долларов в качестве процентов за изъятие и предварительное вынесение приговора и 50 000 долларов в качестве штрафа. Кроме того, генеральный директор компании, которому не было предъявлено обвинение в неправомерном поведении, согласился возместить компании 2,1 миллиона долларов в виде прибыли от акций, которую он получил в период, когда в соответствии с положениями Закона Сарбейнса-Оксли о возврате денег произошли бухгалтерские ошибки.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам подала иск против производителя двигателей, который якобы увеличил его выручку почти на 25 миллионов долларов, зарегистрировав свою выручку способом, несовместимым с GAAP.[42] Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что компания завышала выручку, неправильно признавая выручку от незаконченных продаж, от продуктов, которые клиенты не соглашались принимать, и от продуктов с ложно завышенными ценами, среди других нарушений GAAP. Не признавая и не отрицая обвинений, компания согласилась выплатить штраф в размере 1,7 миллиона долларов и принять меры, направленные на устранение предполагаемых недостатков в системе внутреннего контроля финансовой отчетности.

Также в сентябре SEC объявила об урегулировании иска против производителя освещения и четырех его нынешних и бывших руководителей за якобы завышение выручки компании с конца 2014 до середины 2018 года путем преждевременного признания выручки.[43] Согласно жалобе, компания, используя различные ненадлежащие методы, признала выручку от продаж раньше, чем это разрешено GAAP и собственной внутренней учетной политикой компании. Компания также предположительно предоставила аудитору компании задним числом торговые документы, чтобы скрыть ненадлежащую практику, связанную с преждевременным признанием выручки. Не признавая и не отрицая правонарушений, компания согласилась выплатить штраф в размере 1,25 миллиона долларов, и руководители также согласились выплатить штрафы.

В том же месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам также возбудила урегулированный иск против автопроизводителя и двух его дочерних компаний в связи с обвинениями в том, что автопроизводитель раскрыл ложную и вводящую в заблуждение информацию, связанную с завышенными отчетами о розничных продажах. [44] По данным SEC, автопроизводитель увеличил свои отчетные розничные продажи, используя резерв ранее незарегистрированных розничных продаж, чтобы выполнить внутренние ежемесячные цели продаж, независимо от даты фактических продаж. Компания также якобы платила дилерам за ложное обозначение непроданных автомобилей в качестве демонстрантов или арендодателей, чтобы их можно было считать проданными, даже если они не были проданы.Компания и ее дочерние компании согласились выплатить совместный штраф в размере 18 миллионов долларов, не признавая и не отрицая обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Также в сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила иски против производителя тяжелого оборудования и трех его бывших руководителей за то, что они якобы вводили в заблуждение внешнего аудитора компании относительно несуществующих запасов с целью завышения ее доходов [45]. По данным SEC, компания неправильно учла несуществующие инвентарные запасы и создала фальшивые инвентарные документы, которые позже предоставила своему внешнему аудитору.Компания также предположительно обманула внешнего аудитора в отношении примерно 12 миллионов долларов выручки, которую она признала ненадлежащим образом. Не признавая и не отрицая обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам, компания и ее руководители согласились выплатить в общей сложности 485 000 долларов в качестве штрафа.

В октябре Комиссия по ценным бумагам и биржам подала иск против компании, занимающейся сейсмическими данными, и четырех ее бывших руководителей за мошенничество с бухгалтерским учетом, сокрытие кражи руководителями и ложное завышение доходов компании [46]. Согласно жалобе, компания неправильно учла выручку от продаж предположительно не связанного с ней клиента (который фактически контролировался руководителями), при этом компания зафиксировала примерно 100 миллионов долларов дохода от продаж, которые, как она знала, клиент не сможет фактически заплатить.Прокуратура Южного округа Нью-Йорка также возбудила уголовное дело против генерального директора компании.

В ноябре в деле, связанном с ранее урегулированными обвинениями против крупного банка, Комиссия по ценным бумагам и биржам подала жалобу на бывшего старшего исполнительного вице-президента банка Community Banking, утверждая, что раскрытие информации о метрике «перекрестных продаж» банка вводило в заблуждение и что ответчик знал или должен был знать, что был ненадлежащим образом раздут [47]. Комиссия по ценным бумагам и биржам также возбудила урегулированный иск против бывшего председателя и главного исполнительного директора банка за удостоверение заявлений, которые, как он должен был знать, вводят в заблуждение из-за завышенной метрики перекрестных продаж банка.Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что руководители знали или должны были знать, что показатель перекрестных продаж «завышен из-за неиспользованных, ненужных или несанкционированных учетных записей и услуг». Судебный процесс против вице-президента еще не завершен; Генеральный директор согласился выплатить штраф в размере 2,5 миллиона долларов для урегулирования обвинений, не признавая и не отрицая обвинений SEC.

В декабре SEC возбудила урегулированный иск против китайской кофейной компании, утверждая, что компания обманывала инвесторов, искажая свои доходы, расходы и чистые операционные убытки.[48] ​​Согласно жалобе, среди прочего, компания зафиксировала приблизительно 311 миллион долларов в ложных розничных продажах, а также примерно 196 миллионов долларов в виде завышенных расходов для сокрытия мошеннических продаж. Компания согласилась выплатить штраф в размере 180 миллионов долларов для урегулирования иска, не признавая и не отрицая обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам.

B. Дела о раскрытии информации

Раскрытие информации, связанной с пандемией COVID-19

В марте 2020 года Правоприменительный отдел Комиссии по ценным бумагам и биржам сформировал Руководящий комитет по коронавирусу, чтобы контролировать усилия отдела по активному поиску неправомерных действий, связанных с COVID-19.С момента создания Руководящего комитета было предпринято как минимум пять принудительных мер в связи с предполагаемыми нарушениями раскрытия информации, связанными с COVID-19. Как уже говорилось в нашем предупреждении в середине 2020 года, в начале пандемии был начат шквал принудительных мер, связанных с раскрытием информации. В этих действиях, как правило, участвовали микрокапитальные компании, торговля акциями которых была приостановлена ​​после взлета на фоне якобы ложных заявлений о способности этих компаний распространять или получать доступ к столь желанному защитному оборудованию или технологиям, которые могли бы обнаружить или предотвратить коронавирус.[49] Во второй половине 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам продолжала возбуждать принудительные меры в отношении компаний, которые якобы делали ложные заявления о своей способности обнаруживать COVID-19. Например, в сентябре SEC подала иск против президента и главного научного директора («CSO»), утверждая, что он сделал ложные и вводящие в заблуждение заявления о разработке компанией анализа крови на COVID-19 [50]. Согласно жалобе, президент и CSO неверно заявили, что (i) компания закупила материалы для проведения теста, (ii) компания представила тест для экстренного утверждения и (iii) существует высокий спрос на тест. .В жалобе SEC также утверждалось, что ответчик не предоставил необходимые документы и финансовую информацию независимому аудитору компании для обновления финансовой отчетности компании с просроченной задолженностью за 2014 и 2015 годы.

Совсем недавно SEC объявила об обвинениях против биотехнологической компании и ее генерального директора за ложные и вводящие в заблуждение заявления в пресс-релизах о том, что компания разработала технологию, которая может точно определять COVID-19 с помощью анализа крови. [51] Согласно жалобе, компания и генеральный директор сделали ложные и вводящие в заблуждение заявления о существовании устройства для физического тестирования и статусе разрешения FDA на экстренное использование, в то время как советники предупредили, что набор для тестирования не будет работать, как публично описала компания.

Комиссия по ценным бумагам и биржам также начинает применять правоприменительные меры к компаниям за предполагаемые искажения информации о том, как коронавирус повлиял на их финансовые показатели. Например, в декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила о вынесенном постановлении против публичной ресторанной компании за якобы неполное раскрытие в Форме 8-K информации о финансовых последствиях пандемии для хозяйственной деятельности и финансового состояния компании [52]. Вкратце, в соответствии с установленным приказом SEC, компания сообщила, что ожидает, что сможет работать «устойчиво», но не раскрыла, что теряла 6 миллионов долларов наличными в неделю, у нее оставалось только 16 недель наличных денег, это исключила расходы, связанные с корпоративной деятельностью, из своего заявления об устойчивости, и не собиралась платить арендную плату в апреле 2020 года.Не признавая и не отрицая выводы SEC, компания согласилась выплатить штраф в размере 125 000 долларов и прекратить дальнейшие нарушения положений об отчетности в Разделе 13 (a) Закона о биржах и Правилах 13a-11 и 12b-20. См. Наше предыдущее предупреждение по этому делу для дополнительного анализа и комментариев по этому делу.

Другие случаи раскрытия информации

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против американской многонациональной компании за якобы неспособность раскрыть существенную информацию о мощностях компании и страховом бизнесе в трех отдельных ситуациях.[53] Во-первых, по данным SEC, компания ввела инвесторов в заблуждение, сообщив об увеличении прибыли своего энергетического бизнеса, не раскрывая при этом, что от четверти до половины этой прибыли явились результатом снижения предыдущей оценки затрат компании. Во-вторых, компания не раскрыла, что сообщаемое ею увеличение поступлений денежных средств произошло за счет денежных средств будущих лет и было получено в основном за счет внутренних продаж между собственными бизнес-подразделениями компании. В-третьих, компания снизила прогнозируемые затраты по своим будущим страховым обязательствам, не раскрывая неопределенности в отношении этих прогнозируемых затрат, из-за общей тенденции роста затрат на долгосрочное страхование здоровья.Не признавая и не отрицая правонарушений, компания согласилась урегулировать обвинения и выплатить штраф в размере 200 миллионов долларов. Урегулирование также содержало относительно уникальное обязательство, согласно которому компания согласилась отчитываться перед SEC относительно определенных мер бухгалтерского учета и раскрытия информации в течение одного года.

В сентябре SEC объявила об урегулировании иска против автопроизводителя за якобы вводящую в заблуждение информацию о системах контроля выбросов его транспортных средств. [54] По данным SEC, автопроизводитель заявил в февральском пресс-релизе и годовом отчете, что внутренний аудит подтвердил, что его автомобили соответствуют нормам выбросов, не раскрывая, что внутренний аудит имел узкий объем и не был всеобъемлющим обзором, а также не раскрыл что Агентство по охране окружающей среды и Калифорнийский совет по воздушным ресурсам выразили озабоченность автопроизводителю по поводу выбросов некоторых его транспортных средств.Автопроизводитель согласился выплатить штраф в размере 9,5 миллионов долларов, не признавая и не отрицая обвинений SEC.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против гостиничной компании за то, что она не раскрыла полностью льготы для руководителей, не раскрывая примерно 1,7 млн ​​долларов в виде пособий на командировки руководителей. [55] Рассматриваемые преимущества связаны с пребыванием руководителей компании в отелях компании и с личным использованием генеральным директором корпоративных самолетов в период с 2015 по 2018 год. Компания согласилась заплатить штраф в размере 600 000 долларов США для урегулирования иска, не признавая и не отрицая решения Комиссии по ценным бумагам и биржам. обвинения.

C. Дела, связанные как с раскрытием информации, вводящей в заблуждение, так и с финансовой отчетностью

В июле Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила об урегулировании иска против фармацевтической компании и трех ее бывших руководителей за разглашение ложной информации и нарушения бухгалтерского учета. [56] По данным SEC, компания раскрыла вводящую в заблуждение информацию о своих продажах аптеке, которую компания помогла создать и субсидировать. Например, компания объявила, что ее органический рост в одном и том же магазине выражается двузначными цифрами (финансовый показатель не по GAAP), не раскрывая, что большая часть этого роста приходится на продажи в субсидируемую аптеку, и не раскрывая риски, связанные с этой аптекой.Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что компания неправильно признала выручку, неправильно распределив 110 миллионов долларов выручки, относящейся исключительно к одному продукту, на более чем 100 несвязанных продуктов. Не признавая и не отрицая обвинений, компания согласилась выплатить штраф в размере 45 миллионов долларов; бывшие руководители согласились выплатить штрафы в размере от 75 000 до 250 000 долларов и возместить компании ранее выплаченные поощрительные компенсации в размере от 110 000 до 450 000 долларов. Кроме того, Контролер согласился на годовую практику бухгалтерского учета в Комиссии по ценным бумагам и биржам.

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против бывшего генерального директора и председателя компании по аренде автомобилей, утверждая, что он помогал и подстрекал компанию в предоставлении вводящей в заблуждение информации и неточной финансовой отчетности. [57] Согласно SEC, бывший генеральный директор снизил амортизационные расходы компании, увеличив период, в течение которого компания планировала держать арендованные автомобили в своем парке, с периодов владения в двадцать месяцев до периодов владения в двадцать четыре и тридцать месяцев; Генеральный директор не раскрыл полностью новые, продленные периоды владения и не раскрыл риски, связанные со старым парком транспортных средств.В жалобе также утверждалось, что, когда компания не оправдала прогнозов, бывший генеральный директор заставил сотрудников «найти деньги», главным образом путем повторного анализа резервных счетов, в результате чего его подчиненные внесли изменения в бухгалтерский учет, в результате которых финансовые отчеты компании остались неточными. Не признавая и не отрицая обвинений SEC, бывший генеральный директор согласился выплатить штраф в размере 200 000 долларов и возместить компании 1,9 миллиона долларов. Компания по аренде автомобилей уже согласилась выплатить штраф в размере 16 миллионов долларов для урегулирования связанных расходов в декабре 2018 года.

В сентябре SEC объявила об урегулировании иска против оператора чартерной школы, участвовавшего в размещении муниципальных облигаций на сумму 7,6 миллиона долларов, и ее бывшего президента, утверждающего, что ответчики представили неточные финансовые прогнозы и не раскрыли финансовых проблем школы. [58] Согласно жалобе, документ о предложении школы включал неточные прогнозы прибыли и расходов, которые указывали на то, что школа станет прибыльной в следующем году, когда, согласно SEC, школа знала или должна была знать, что эти прогнозы были неточными.В жалобе также утверждалось, что школа не раскрыла информацию о том, что она работала с большими убытками, и неоднократно несанкционированно снимала средства со своих резервных счетов для оплаты долгов и текущих расходов. Не признавая и не отрицая правонарушений, школа и ее бывший президент договорились об урегулировании, запрещающем их нарушения в будущем; бывший президент также согласился на запрет участвовать в будущих предложениях муниципальных ценных бумаг и уплату штрафа в размере 30 000 долларов.

Также в сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против технологической компании за завышение заявленных продаж путем преждевременного признания продаж, которые, как ожидается, произойдут позже, и за нераскрытие такой практики.[59] Согласно приказу Комиссии по ценным бумагам и биржам, компания якобы не раскрыла практику увеличения ежемесячных продаж, при которой некоторые региональные менеджеры ускоряли или «подтягивали» продажи к предыдущему кварталу, которые, как они ожидали, произойдут в последующих кварталах. . Компания также якобы не раскрыла информацию о том, что некоторые региональные менеджеры продавали продукцию торговым посредникам, о которых известно, что они нарушают политику компании, продавая продукцию за пределами своей территории, чтобы увеличить ежемесячные продажи. Наконец, в постановлении Комиссии по ценным бумагам и биржам утверждалось, что компания раскрывала вводящую в заблуждение информацию, раскрывая информацию, касающуюся состояния своего канала, которая включала только партнеров по каналам, которым компания продавала напрямую, без раскрытия того, что эта информация не включала партнеров по каналам, которым компания продавала косвенно.Компания согласилась выплатить штраф в размере 6 миллионов долларов, не признавая и не отрицая правонарушений.

В декабре SEC объявила об урегулировании иска, поданного в феврале против энергетической компании и ее дочерней компании за вводящие в заблуждение заявления, утверждая, что компания будет иметь право на получение крупных налоговых льгот, на которые, как компания знала, она, вероятно, не будет иметь права [ 60] По данным SEC, компания заявила, что ее проект по строительству двух новых атомных энергоблоков идет по графику и, следовательно, может претендовать на налоговые льготы на сумму более 1 миллиарда долларов, когда компания знала, что ее проект существенно задерживается и, как следствие, скорее всего, не смогут претендовать на эти налоговые льготы.Не признавая и не отрицая обвинений, компания согласилась выплатить штраф в размере 25 миллионов долларов; компания и ее дочерняя компания также согласились выплатить 112,5 млн долларов в качестве процентов за изъятие и предвзятое судебное решение. Мировое соглашение подлежит утверждению судом. Судебный процесс против двух руководителей высшего звена компании продолжается.

Также в декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам подала жалобу на компанию по управлению брендами с нарушением федеральных законов о ценных бумагах, связанных с предполагаемой неспособностью компании отчитаться и раскрыть доказательства обесценения гудвилла.[61] В жалобе утверждалось, что компания необоснованно пришла к выводу о том, что ее гудвил не был обесценен, на основании качественного анализа обесценения, без учета, а также без раскрытия двух внутренних количественных анализов, показывающих, что гудвил, вероятно, был обесценен. Судебный процесс против компании продолжается.

D. Внутренний контроль

Комиссия по ценным бумагам и биржам все чаще демонстрирует готовность разрешить расследования публичных компаний на основании нарушений положений Закона о биржах о внутреннем контроле.Один из недавних примеров урегулирования внутреннего контроля предоставил редкий случай существенного расхождения во мнениях членов Комиссии относительно целесообразности таких урегулирований на основе широкого применения положения о внутреннем контроле.

В октябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против энергетической компании в связи с обвинениями в том, что компания не поддерживает систему внутреннего контроля, которая дала бы разумную уверенность в том, что план обратного выкупа акций компании соответствовал ее собственной политике обратного выкупа.[62] Согласно приказу Комиссии по ценным бумагам и биржам, компания осуществила обратный выкуп акций на сумму 250 миллионов долларов, обладая существенной закрытой информацией (MNPI) о потенциальном приобретении, несмотря на политику компании, запрещающую обратный выкуп акций во время владения MNPI. В дополнение к подробному описанию перечня факторов, показывающих, что вероятность приобретения была достаточно высокой, чтобы составлять MNPI, приказ SEC был сосредоточен на недостаточном процессе компании для оценки того, были ли обсуждения приобретения существенными на момент принятия 10b5-1 план обратного выкупа.В частности, в процесс не входили разговоры с людьми в компании, которые, вероятно, имели существенную информацию о важных корпоративных событиях. В результате в приказе Комиссии по ценным бумагам и биржам утверждалось, что юридический отдел компании не консультировался с генеральным директором по поводу перспектив приобретения компании, хотя генеральный директор был основным переговорщиком. Таким образом, юридический отдел компании «не осознал», что вероятность сделки достаточно высока, чтобы составлять MNPI.

Несмотря на эти выводы, Комиссия по ценным бумагам и биржам не предъявляла обвинений в инсайдерской торговле, а вместо этого заявила, что внутренний контроль компании был недостаточен для обеспечения разумной уверенности в том, что обратные операции компании будут соответствовать ее политике обратного выкупа. Не признавая и не отрицая обвинений, компания согласилась выплатить штраф в размере 20 миллионов долларов. Примечательно, что республиканские уполномоченные Ройсман и Пирс не согласились с решением Комиссии о возбуждении принудительных мер. В публичном заявлении, объясняющем свое несогласие, члены Комиссии утверждали, что положение о внутреннем контроле, Раздел 13 (b) (2) (B) Закона о биржах, применяется к «внутреннему контролю бухгалтерского учета » и, таким образом, не применяется к внутреннему контролю. контроль, гарантирующий, что компания не выкупит акции в соответствии с политикой компании.

III. Консультанты по инвестициям

Во второй половине 2020 года SEC возбудила ряд исков в отношении инвестиционных консультантов. Ниже мы обсудим известные случаи.

A. Плата за поток заказов

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против двух аффилированных консультантов по инвестициям в связи с их якобы предоставлением ложных сведений некоторым клиентам взаимных фондов и биржевых фондов относительно договоренностей о «оплате за поток заказов», i.е. , платежи, полученные консультантом по инвестициям за отправку клиентских распоряжений в другие брокерские фирмы для исполнения. [63] По данным SEC, консультанты по инвестициям неоднократно делали вводящие в заблуждение заявления о том, что оплата за организацию потока заказов не оказывала отрицательного воздействия на цены, по которым выполнялись заказы клиентов, тогда как на самом деле исполняющие брокеры корректировали цены исполнения, чтобы возместить те. платежи. Не признавая и не опровергая выводы, содержащиеся в постановлении SEC, фирмы согласились на приказ о прекращении противоправных действий и выплатить в общей сложности 1 миллион долларов в качестве штрафов.

B. Классы паев паевых инвестиционных фондов

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против базирующейся в Калифорнии инвестиционной консультационной фирмы на основании утверждений о том, что она использовала методы, нарушающие ее фидуциарные обязанности перед клиентами. [64] По данным SEC, фирма не раскрыла конфликт интересов при выборе классов паев паевых инвестиционных фондов, которые взимали определенные сборы вместо доступных более дешевых классов акций тех же фондов. Брокер, аффилированный с фирмой, получил соответствующие комиссионные в связи с этими инвестициями.Кроме того, Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что фирма не раскрыла информацию о получении платежей по разделу доходов от своего клирингового брокера в обмен на покупку или рекомендацию клиентам определенных фондов денежного рынка. Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что такая практика привела к нарушению обязанности фирмы добиваться наилучшего исполнения этих транзакций. Не признавая и не опровергая выводы, сделанные в приказе SEC, фирма согласилась на приказ о прекращении противоправных действий и выплату компенсации в размере 544 446 долларов, плюс предварительный процент в размере 22 746 долларов и штраф в размере 200 000 долларов, все для распределения среди инвесторов.

C. Биржевые товары

В ноябре Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила о первых правоприменительных мерах в результате «Инициативы по биржевым товарам» Отдела правоприменения. Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированные иски против пяти фирм, зарегистрированных в качестве инвестиционных консультантов и / или брокеров-дилеров, в связи с их предполагаемыми неподходящими продажами сложных, связанных с волатильностью биржевых продуктов розничным инвесторам. [65] По данным SEC, представители фирм рекомендовали своим клиентам покупать и держать биржевые продукты в течение длительных периодов времени, вопреки предупреждениям в документах о предложениях продуктов, которые ясно давали понять, что они предназначены для краткосрочных инвестиций. .Комиссия по ценным бумагам и биржам также утверждала, что фирмы не приняли или не реализовали политику и процедуры, чтобы выяснить, достаточно ли их зарегистрированные представители понимают продукты, чтобы иметь возможность сформировать разумную основу для оценки пригодности или рекомендовать своим клиентам покупать и хранить продукты. Фирмы согласились выплатить пяти фирмам гражданско-правовые штрафы на общую сумму 3 000 000 долларов.

D. Облигации Пуэрто-Рико

В декабре SEC подала жалобу в федеральный суд Пуэрто-Рико на человека из Флориды, работающего в качестве незарегистрированного инвестиционного консультанта.[66] Согласно жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам, это лицо обещало муниципальным чиновникам в Пуэрто-Рико ежегодный доход в размере 8-10% от их примерно 9 миллионов долларов, вложенных в фонды муниципалитета, без риска для основной суммы долга. Чтобы убедить чиновников инвестировать в средства муниципалитета, это лицо якобы фальсифицировало банковскую корреспонденцию и открывающие брокерские документы. Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что данное лицо не реализовало обещанную инвестиционную стратегию, вместо этого незаконно присвоив 7,1 миллиона долларов из средств налогоплательщиков, передав эти средства себе, контролируемым им компаниям и своим партнерам.Жалоба Комиссии по ценным бумагам и биржам требует постоянного судебного запрета, изъятия якобы полученной нечестным путем прибыли плюс проценты за нанесение ущерба и гражданский штраф.

E. Нарушения раскрытия информации

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против британского инвестиционного консультанта на основании утверждений о том, что компания не раскрыла полную и точную информацию, касающуюся перевода наиболее прибыльных трейдеров из своего основного клиентского фонда в собственный фонд. и замена этих трейдеров полусистематической алгоритмической торговой программой.[67] Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что программа алгоритмической торговли была хуже, чем у реальных трейдеров фирмы, принося меньшую прибыль при большей волатильности. Кроме того, консультант по инвестициям якобы не реализовал надлежащим образом политику и процедуры, разумно разработанные для предотвращения нарушений Закона о консультантах по инвестициям при определенных обстоятельствах, описанных выше. Не признавая и не отрицая выводы, сделанные в приказе SEC, фирма согласилась на приказ о прекращении противоправных действий и выплату штрафов и штрафов на общую сумму 170 миллионов долларов, которые должны быть распределены среди инвесторов.

F. Котировки одного брокера

В декабре SEC возбудила урегулированный иск против базирующегося в Нью-Йорке инвестиционного консультанта и глобальной службы ценообразования ценных бумаг на основании утверждений о том, что фирма не смогла принять и внедрить политику и процедуры, разумно разработанные для устранения риска, связанного с предоставлением котировок единого брокера. для клиентов не отражала разумно стоимость лежащих в основе ценных бумаг [68]. Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что фирма не смогла эффективно или последовательно осуществлять контроль качества для цен, предоставляемых клиентам, на основе котировок единого брокера.Не признавая и не отрицая выводы в приказе SEC, фирма согласилась прекратить и воздерживаться от будущих нарушений, вынесения порицания и выплатить штраф в размере 8 миллионов долларов.

G. Сбор вишни

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала жалобу в федеральный суд Техаса на инвестиционного консультанта из Далласа и его директора, обвинив ответчиков в нарушении положений федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся борьбы с мошенничеством. [69] В жалобе SEC утверждается, что принципал, разместивший опционы, торгует на омнибусном счете инвестиционного консультанта в начале торгового дня, но ждал, пока рынок не приблизится или после закрытия рынка, чтобы распределить сделки либо на свой личный счет, либо на определенные клиентские счета.Как утверждается в жалобе, принципал непропорционально распределял прибыльные сделки на свои личные счета, а убыточные сделки — на клиентов-консультантов, заявляя клиентам, что все сделки будут распределены справедливо. Жалоба Комиссии по ценным бумагам и биржам требует постоянных судебных запретов, изгнания с уплатой процентов и гражданских санкций.

IV. Брокерско-дилерские и финансовые учреждения

Хотя и не так много, как в предыдущие годы, тем не менее, во второй половине 2020 года были отмечены заметные дела, связанные с поведением брокеров-дилеров.

A. Финансовая отчетность и бухгалтерский учет

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против брокера-дилера за игнорирование более 150 отчетов о подозрительной деятельности (SAR), касающихся микрокапитальных ценных бумаг, которыми фирма торговала от имени своих клиентов. [70] Целью SAR является выявление и расследование потенциально подозрительной деятельности, и в приказе Комиссии по ценным бумагам и биржам утверждалось, что брокер-дилер этого не сделал, даже когда подозрительные транзакции были выявлены персоналом, отвечающим за соблюдение нормативных требований.Предположительно подозрительная деятельность включала многочисленные случаи, когда клиенты либо депонировали и продавали большие блоки ценных бумаг с микрокапиталом, прежде чем быстро снимать полученную выручку с соответствующих счетов, продавали достаточное количество конкретной ценной бумаги с микрокапиталом в определенные дни, чтобы составлять более 70% ежедневного объема торгов. для этой ценной бумаги, или депонированные ценные бумаги с микрокапиталом, которые были приостановлены SEC. Брокер-дилер согласился выплатить SEC штраф в размере 11,5 миллионов долларов, не признавая и не отрицая выводы, и дополнительно согласился выплатить штрафы в размере 15 и 11 долларов.5 миллионов в FINRA и CFTC соответственно.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против брокерско-дилерской дочерней компании глобальной фирмы, предоставляющей финансовые услуги, в связи с предполагаемыми нарушениями Положения SHO. [71] Положение SHO регулирует короткие продажи и, среди прочего, обычно запрещает брокерам-дилерам отдельно маркировать свои длинные и короткие позиции по данной ценной бумаге, вместо этого требуя агрегирования ордеров для определения и маркировки одной чистой позиции для каждой ценной бумаги. В приказе SEC утверждалось, что брокер-дилер имел «длинную единицу», которая покупала долевые ценные бумаги для хеджирования коротких синтетических рисков, которые должны были быть объединены с отдельной «короткой единицей», которая продавала долевые ценные бумаги для аналогичного хеджирования длинных синтетических рисков для этих целей. маркировки заказа.Брокер-дилер согласился выплатить штраф в размере 5 миллионов долларов, не признавая и не отрицая выводы SEC.

B. Торговые манипуляции

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против брокерско-дилерской дочерней компании глобальной фирмы, предоставляющей финансовые услуги, якобы за использование торговых методов, которые искусственно снижали или повышали цену ценных бумаг, которые она намеревалась купить или продать. [72] В частности, приказ SEC утверждал, что трейдеры у брокера-дилера вводили добросовестные приказы на покупку или продажу определенных ценных бумаг, одновременно вводя недобросовестные приказы на противоположной стороне рынка, чтобы создать ложную видимость покупки или продажи. продать проценты.При урегулировании спора брокер-дилер признал выводы Комиссии по ценным бумагам и биржам и согласился выплатить штраф в размере 25 миллионов долларов и компенсацию в размере 10 миллионов долларов.

C. Наилучшее исполнение и оплата потока заказов

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против розничного брокера-дилера в связи с предполагаемыми искажениями относительно потоков доходов и качества исполнения, а также за предполагаемые нарушения наилучшего исполнения. [73] В частности, приказ Комиссии по ценным бумагам и биржам утверждал, что брокер-дилер не сообщил, что он получил доход от потока заказов, i.e . направление заказов своих клиентов основным торговым фирмам и далее утверждал, что его заявления относительно качества исполнения были неточными, даже после учета экономии клиентов от неуплаты комиссии. Не признавая и не отрицая выводы Комиссии, брокер-дилер согласился выплатить штраф в размере 65 миллионов долларов и привлечь независимого консультанта для проверки его соответствующей политики.

V. Криптовалюта и цифровые активы

Комиссия продолжала принимать правовые меры в области цифровых активов во второй половине 2020 года.Как и в первой половине года, эти действия в основном были основаны на предполагаемом несоблюдении требования о регистрации предложения активов, считающихся ценными бумагами, или на обвинениях в мошенничестве при предложении и продаже цифровых активов.

A. Значительные изменения

Примечательно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам завершила год двумя принудительными мерами в отношении цифровых активов. 22 декабря SEC поручила Ripple Labs Inc. («Ripple») и двум ее руководителям — соучредителю, председателю совета директоров и генеральному директору — собрать 1 доллар.3 миллиарда за счет продажи незарегистрированных ценных бумаг цифровых активов. [74] В частности, SEC заявила, что собственная цифровая валюта Ripple, XRP, которая была продана Ripple и другими и торгуется на вторичных рынках, в том числе на биржах криптовалют в течение семи лет, является ценной бумагой (а не просто валютой) в соответствии с Тест Howey , который определяет ценную бумагу как вложение денег в совместное предприятие с ожиданием прибыли от работы других. [75] Кроме того, SEC заявила, что два руководителя лично совершили незарегистрированные продажи цифрового актива на сумму 600 миллионов долларов.В пресс-релизе, объявляющем об этом действии, Комиссия по ценным бумагам и биржам подчеркнула, что все публичные эмитенты «должны соблюдать федеральные законы о ценных бумагах, которые требуют регистрации предложений, если не применяется освобождение от регистрации». Шесть дней спустя, 28 декабря, Комиссия по ценным бумагам и биржам добилась экстренного замораживания активов Virgil Capital LLC и ее аффилированных лиц в связи с предполагаемым мошенничеством, совершенным владельцем компании [76]. В жалобе утверждалось, что владелец и его компании обманным путем вводили в заблуждение инвесторов, что их средства должны были использоваться только для торговли цифровой валютой, тогда как на самом деле эти средства использовались для личных расходов или других рискованных инвестиций.

Еще одно примечательное событие демонстрирует растущее внимание, которое SEC уделяет защите инвесторов в контексте инноваций FinTech. 3 декабря 2020 года Комиссия объявила о преобразовании Стратегического центра инноваций и финансовых технологий («FinHub») в отдельный офис. Ранее FinHub, который был первоначально создан в 2018 году, был подразделением Финансового отдела корпорации. [77] С момента своего создания FinHub «возглавлял усилия агентства по поощрению ответственных инноваций в финансовом секторе, в том числе в развивающихся областях, таких как технология распределенного реестра и цифровые активы, автоматизированные консультации по инвестициям, финансирование цифрового рынка, а также искусственный интеллект и машинное обучение». отраслевые игроки и регулирующие органы с форумом для взаимодействия с персоналом SEC.Создание FinHub как отдельного офиса, которым по-прежнему будет руководить нынешний директор Валери А. Щепаник, сигнализирует о том, что Комиссия продолжит уделять внимание цифровым активам в ближайшие годы.

Хотя конец года, возможно, был наивысшей отметкой в ​​отношении применения SEC действий, связанных с цифровыми активами, Комиссия постоянно предпринимала аналогичные действия на протяжении второй половины года, как описано ниже.

B. Регистрационные дела

В июле SEC возбудила урегулированный иск против частной калифорнийской компании и связанной с ней филиппинской компании за предложение и продажу U.Ценные бумаги на основе S. без регистрации через приложение и для торговли в связанных сделках своп за пределами зарегистрированной национальной биржи. [78] Приложение позволяло физическим лицам заключать контракт, в котором они выбирали бы определенные ценные бумаги для «зеркального отражения», а стоимость их контрактов могла бы колебаться в зависимости от цены базовой ценной бумаги. Комиссия определила, что контракты представляют собой свопы на основе ценных бумаг и, следовательно, подпадают под действие законов США о ценных бумагах. Не признавая и не отрицая выводы в приказе, две компании согласились выплатить штраф в размере 150 000 долларов.Кроме того, компании заключили отдельное соглашение с CFTC на основании аналогичного поведения.

В сентябре SEC возбудила урегулированный иск против оператора онлайн-игр и игровой платформы за проведение незарегистрированного первичного предложения монет («ICO») цифровых активов. [79] В приказе было установлено, что компания привлекла около 31 миллиона долларов за счет предложения своего цифрового токена, и пообещалось инвесторам, что она разработает вторичный рынок для торговли своими токенами.Комиссия по ценным бумагам и биржам определила, что токены были проданы в качестве инвестиционных контрактов, представляя собой ценные бумаги, размещение которых должно было быть зарегистрировано. Компания согласилась выплатить штраф в размере 6,1 миллиона долларов, не признавая и не отрицая выводов Комиссии, а также согласилась отключить токен и удалить его со всех платформ для торговли цифровыми активами. Департамент финансовых учреждений штата Вашингтон отдельно заключил мировое соглашение в связи с этим предложением.

С.Случаи мошенничества

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила урегулированный иск против компании из Вирджинии и ее генерального директора в связи с проведенным компанией ICO на 5 миллионов долларов с целью привлечения финансирования для разработки интернет-платформы для размещения вакансий. [80] Комиссия по ценным бумагам и биржам установила, что предложение о продаже монеты представляет собой продажу незарегистрированных ценных бумаг, и что компания и ее генеральный директор сделали ложные и вводящие в заблуждение заявления инвесторам относительно стабильности ее цифрового актива и его масштабируемости по сравнению с конкурентами.Не признавая и не опровергая выводы в приказе, компания согласилась выдать собранные 5 миллионов долларов и выплатить более 600 000 долларов в качестве предоплаты; генеральному директору запретили занимать должность должностного лица или директора публичной компании и он согласился выплатить штраф в размере 150 000 долларов; и компания, и генеральный директор согласились прекратить торговлю монетами (и уничтожить существующие) и воздержаться от участия в любых предложениях любых ценных бумаг цифровых активов.

В сентябре SEC возбудила урегулированный иск против четырех человек и выдвинула неурегулированные обвинения против другого человека — кинопродюсера из Атланты — и двух их компаний в связи с незаконным присвоением и хищением средств, собранных через ICO.[81] Производитель предположительно использовал незаконно присвоенные средства и доходы от манипулятивной торговли, чтобы купить Ferrari, дом, драгоценности и другие предметы роскоши. Трое из ответчиков по урегулированию споров согласились уплатить штраф в размере 25000 долларов, и им запрещено участвовать в выпуске цифровых активов или иным образом совершать с ними операции в течение пяти лет. Ответчик по четвертому урегулированию согласился выплатить штраф в размере 75 000 долларов США, и в отношении него применяется аналогичный судебный запрет. Прокуратура США по северному округу Джорджии также возбудила уголовное дело против обвиняемого, не имеющего урегулирования.

В октябре SEC подала иск против софтверного магната и программиста за мошенническое продвижение инвестиций в ICO среди тысяч его подписчиков в Twitter. [82] В жалобе утверждается, что программист не раскрыл, что ему заплатили более 23 миллионов долларов за продвижение инвестиций, и сделал другие ложные и вводящие в заблуждение заявления, например, что он консультировал некоторых эмитентов и лично инвестировал в некоторые из ICO. Комиссия по ценным бумагам и биржам также выдвинула обвинения против телохранителя программиста, утверждая, что он получил более 300 000 долларов для помощи в этой схеме.Комиссия по ценным бумагам и биржам также заявила, что программист тайно накопил крупный пакет в другом цифровом активе, продвигая его в Твиттере, с намерением продать свой пакет по завышенной цене. Налоговое управление Министерства юстиции отдельно возбудило уголовное дело против программиста.

VI. Инсайдерская торговля

Инсайдерская торговля — еще одна область, в которой количество и размер дел сократились по сравнению с предыдущими годами. Тем не менее, принудительное применение инсайдерской торговли остается важным направлением для SEC.Ниже мы отмечаем некоторые из наиболее важных действий.

SEC объявила о двух случаях инсайдерской торговли в сентябре и возбудила третье в декабре. В первом случае Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения против старшего менеджера поставщика индексов и его друга в том, что они якобы получили более 900 000 долларов путем торговли внутренней информацией [83]. Согласно SEC, менеджер использовал информацию о том, какие компании должны были быть добавлены или удалены из рыночного индекса, чтобы разместить опционы колл и пут с использованием брокерского счета друга.Жалоба SEC требует судебного запрета и гражданских наказаний; Прокуратура Восточного округа Нью-Йорка возбудила параллельное уголовное дело против менеджера.

Во втором случае Комиссия по ценным бумагам и биржам урегулировала обвинения в инсайдерской торговле против бывшего финансового менеджера интернет-магазина и двух членов семьи [84]. Согласно жалобе SEC, служащая якобы сообщила своему мужу о финансовых показателях компании до объявления о прибылях и убытках; муж сотрудника и его отец использовали эту информацию для торговли акциями компании.Трое лиц согласились на внесение судебного решения, предписывающего в будущем нарушение, требующее выплаты примерно 2,65 миллиона долларов в качестве компенсации и штрафов. Прокуратура Западного округа Вашингтона возбудила параллельное уголовное дело против мужа сотрудницы.

Совсем недавно SEC выдвинула обвинения в инсайдерской торговле против человека из Восточного округа Нью-Йорка [85]. Согласно жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам, данное лицо получило информацию об интересе частной инвестиционной компании в публично торгуемой компании по производству химических веществ до публикации пресс-релиза, объявляющего эту новость.Человек торговал информацией и дополнительно подсказывал другим торговать с коллективной прибылью в 1 миллион долларов, как только появилась новость. Жалоба SEC требует судебного запрета и гражданских наказаний.

VII. Действия против адвокатов

Комиссия по ценным бумагам и биржам редко возбуждает принудительные меры против адвокатов за поведение в их качестве адвокатов. Таким образом, когда SEC действительно приводит такие дела, это примечательно.

В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам подала частичный иск против двух поверенных: одного лицензированного поверенного и одного лишенного права адвоката с мошенничеством, связанным с тем, что лицензированный поверенный полагался на лишенного права адвоката при подготовке писем с мнениями поверенных о продаже акций микрокапитальных ценных бумаг для розничные инвесторы.[86] Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что лицензированный поверенный знал, что лишенный права адвокат был лишен адвокатского статуса в течение всех соответствующих периодов времени. Согласно жалобе, лишенный права адвокат подготовил на подпись лицензированного адвоката не менее тридцати писем с мнениями адвоката, в которых лицензированный адвокат ложно указал, что он лично знаком с основаниями заключений в этих письмах. В жалобе также утверждалось, что лишенный права адвокатского статуса адвокат представил более 100 писем с мнением адвоката, в которых он ложно утверждал, что является адвокатом.Не признавая и не отрицая обвинений, лицензированный поверенный согласился на частичное урегулирование судебного запрета и запрета на получение пенни, с сохранением возможности использования других средств правовой защиты, включая штрафы. Судебный процесс Комиссии по ценным бумагам и биржам против лишенного адвокатского статуса адвоката продолжается, как и уголовное дело против обоих адвокатов.

VIII. Мошенничество

Комиссия по ценным бумагам и биржам продолжала возбуждать дела о мошенничестве, которые часто содержат обвинения против частных лиц и компаний, нацеленные на определенные группы инвесторов.

A. Мошенничество в отношении пожилых граждан и пенсионеров

В июле Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск против авиационной компании и ее владельца, утверждая, что компания привлекла 14 миллионов долларов, в основном от вышедших на пенсию сотрудников службы экстренного реагирования, заявив, что она будет использовать средства для покупки двигателей и других частей самолетов для сдачи в аренду крупным авиакомпании. [87] В жалобе SEC утверждается, что вместо этого компания и ее владелец перенаправили большую часть денег на несанкционированные цели, в том числе по схеме Понци, например, платежи другим инвесторам.

В сентябре Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила бывшего президента компании, занимающейся недвижимостью, в нарушении положений законодательства о ценных бумагах о борьбе с мошенничеством в связи с предполагаемой схемой Понци на сумму 330 миллионов долларов, которая затронула пожилых людей. [88] Во втором сентябрьском деле SEC объявила об урегулировании обвинений против двух лиц, обвиненных в связи с продажей незарегистрированных акций, после иска SEC в 2019 году против бывшего генерального директора компании и двух ранее запрещенных брокеров. [89] По данным SEC, трое лиц, которым недавно были предъявлены обвинения, получили нераскрытые комиссионные на общую сумму почти 500 000 долларов в связи с продажей почти 1 доллара.4 миллиона акций для розничных инвесторов, большинство из которых были пожилыми людьми.

В недавнем деле SEC подала гражданские обвинения против человека в Восточном округе Нью-Йорка за использование схемы, похожей на Понци, которая привлекла более 69 миллионов долларов от действующих и вышедших на пенсию полицейских и пожарных, а также других инвесторов. [90] В жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам утверждается, что данное лицо заявляло, что инвестиции будут использованы для приобретения ювелирных изделий для бизнеса, которым он руководил, но вместо этого были перенаправлены на увековечение и сокрытие мошеннической схемы.Человек признал себя виновным по уголовным обвинениям.

B. Мошенничество, направленное на группы по интересам

В августе Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинения трем руководителям и их компаниям в связи с схемой Понци, нацеленной на африканских иммигрантов. [91] По данным SEC, инвесторы полагали, что средства будут использованы для торговли иностранной валютой и криптовалютой. CFTC также подал гражданские обвинения, а Министерство юстиции возбудило уголовные дела. В сентябре SEC подала жалобу в Восточном округе Нью-Йорка на гражданина Швеции в связи с якобы «предварительно профинансированным обратным пенсионным планом», который в основном продавался в Интернете и привлек более 800 инвесторов из числа глухих, слабослышащих и Сообщества потери слуха.[92] Наконец, в декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам возбудила экстренный иск против девелоперской компании и ее владельца в связи с раундом сбора средств на сумму 119 миллионов долларов, который преимущественно нацелен на инвесторов из Южной Азии. [93]

C. Мошенничество с интернет-магазинами и поставщиками технологий

Комиссия по ценным бумагам и биржам также сосредоточила свое внимание на компаниях, занимающихся новыми технологиями и электронной коммерцией или представляющих их. Например, Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила стартап в области электронной коммерции и его генерального директора в Северной Калифорнии в искажении информации о размерах контрактов компании с более известными розничными торговцами и брендами с целью привлечения инвестиций.[94] Комиссия по ценным бумагам и биржам подала еще одну жалобу на основателя и генерального директора аналитической компании, занимающейся машинным обучением, в Калифорнии, утверждая, что основатель неверно представил предыдущие финансовые результаты компании и список ее клиентов. [95] В Восточном округе Вирджинии Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения, утверждая, что основатель и генеральный директор онлайн-рынка в связи с предложением и продажей ценных бумаг на сумму более 18,5 миллионов долларов, некоторые из которых были проданы корпоративным инвесторам. [96] Как прокуратура США, так и отдел по борьбе с мошенничеством Министерства юстиции также объявили о возбуждении уголовного дела на основании аналогичных утверждений.Наконец, суд Южного округа Нью-Йорка заморозил активы на сумму более 35 миллионов долларов [97] в связи с утверждениями Комиссии по ценным бумагам и биржам о том, что бывший генеральный директор компании, занимающейся разработкой программного обеспечения для обнаружения и предотвращения мошенничества, ввел инвесторов в заблуждение, предоставив инвесторам ошибочные финансовые отчеты. 98] По данным SEC, бывший генеральный директор внес изменения в банковские выписки, представленные в финансовый отдел компании и включенные в материалы для инвесторов, в течение двух лет, в течение которых компания привлекла около 123 миллионов долларов.

________________________

[1] Пол Кирнан и Скотт Паттерсон, «Старый враг банков может стать новым топ-копом Уолл-стрит», Wall Street Journal, 16 января 2021 г., доступно по адресу https://www.wsj.com/articles/an -старый-враг-банков-мог-быть-уло-стрит-новый-верх-полицейский-11610773211.

[2] Речь председателя Джея Клейтона, «Внедрение принципов на практике, Комиссия по ценным бумагам и биржам в 2017–2020 годах», Комментарии к Экономическому клубу Нью-Йорка, 12 ноября 2020 г., доступно по адресу https: // www.sec.gov/news/speech/clayton-economic-club-ny-2020-11-19.

[3] См. Годовой отчет Отдела правоприменения SEC США за 2020 год, доступный по адресу https://www.sec.gov/files/enforcement-annual-report-2020.pdf.

[4] Закон о полномочиях национальной обороны на 2021 финансовый год, HR 6395, 116-й конгресс. (2020).

[5] Ид.

[6] Ид.

[7] Программа разоблачителей, Годовой отчет Конгрессу за 2020 год, доступен по ссылке https: // www.sec.gov/files/2020%20Annual%20Report_0.pdf.

[8] Пресс-релиз SEC, SEC награждает разоблачителем более 1,6 миллиона долларов (22 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-333 .

[9] Пресс-релиз SEC, SEC добавляет ясность, эффективность и прозрачность в свою успешную программу награждения разоблачителей (23 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/ 2020-219.

[10] Лидия ДеФиллис, «Комиссия по ценным бумагам и биржам подорвала мощное оружие против преступных действий белых воротничков», ProPublica (янв.13, 2021), доступно по адресу https://www.propublica.org/article/the-sec-undermined-a-powerful-weapon-against-white-collar-crime.

[11] Пресс-релиз SEC, SEC выдает рекордную премию для разоблачителей в размере 114 миллионов долларов (22 октября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-266 .

[12] Пресс-релиз SEC, SEC выдает рекордную премию для разоблачителей в размере 114 миллионов долларов (22 октября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-266.

[13] Программа разоблачителей, Годовой отчет Конгрессу за 2020 год, доступен по адресу: https://www.sec.gov/files/2020%20Annual%20Report_0.pdf.

[14] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает информатору более 28 миллионов долларов (3 ноября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-275 .

[15] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает разоблачителю более 10 миллионов долларов (29 октября 2020 г.), доступен по адресу https: // www.sec.gov/news/press-release/2020-270.

[16] Пресс-релиз SEC, SEC выдала несколько наград для разоблачителей на общую сумму более 3,6 миллиона долларов (18 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-325.

[17] Пресс-релиз SEC, SEC выдала несколько наград для разоблачителей на общую сумму более 3,6 миллиона долларов (18 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-325.

[18] Пресс-релиз SEC, SEC выпускает 3 доллара.Премия «8 миллионов разоблачителей» (14 июля 2020 г.), , доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-155 .

[19] Пресс-релиз SEC, SEC присудила информатору более 1,25 миллиона долларов (31 августа 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-199.

[20] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает почти 30 миллионов долларов двум инсайдерам (30 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-239.

[21] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает более 2,5 миллиона долларов совместным информаторам за подробный анализ, который привел к многочисленным успешным действиям (1 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press -выпуск / 2020-201.

[22] Пресс-релиз SEC, SEC награждает информаторов более чем на 10 миллионов долларов (14 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-209.

[23] Пресс-релиз SEC, SEC награждает объединенных разоблачителей почти 250 000 долларов (сентябрь.17, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-214.

[24] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает премию для разоблачителей на сумму 2,4 миллиона долларов (21 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-215.

[25] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает две награды для разоблачителей за высококачественную информацию о поведении за рубежом (25 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -225.

[26] Пресс-релиз SEC, SEC выпускает $ 1.Премия «8 миллионов разоблачителей» для компании-аутсайдера (28 сентября 2020 г.), , доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-231.

[27] Пресс-релиз SEC, Программа SEC по информированию о нарушениях завершает рекордный финансовый год четырьмя дополнительными наградами (30 сентября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -240.

[28] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает 800 000 долларов разоблачителю (15 октября 2020 г.), доступно по адресу https: // www.sec.gov/news/press-release/2020-255.

[29] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает более 3,6 миллиона долларов и 750 000 долларов в рамках отдельной премии для разоблачителей (5 ноября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020- 278.

[30] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает более 3,6 миллиона долларов и 750 000 долларов в рамках отдельной премии для разоблачителей (5 ноября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020- 278.

[31] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает более 1 доллара.1 миллион информатору для независимого анализа (13 ноября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-283.

[32] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает разоблачителю более 900 000 долларов (19 ноября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-288.

[33] Пресс-релиз SEC, SEC награждает объединенных информаторов на сумму более 6 миллионов долларов (1 декабря 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-297.

[34] Пресс-релиз SEC, SEC выдала несколько наград для разоблачителей на общую сумму почти 3 миллиона долларов (7 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-307.

[35] Пресс-релиз SEC, SEC выдала несколько наград для разоблачителей на общую сумму почти 3 миллиона долларов (7 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-307.

[36] Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по ценным бумагам и биржам выдала несколько наград на общую сумму почти 3 миллиона долларов (декабрь.7, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-307.

[37] Пресс-релиз SEC, SEC присуждает более 300 000 долларов разоблачителю с обязанностями аудита (14 декабря 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-316.

[38] Пресс-релиз SEC, SEC выдала несколько наград для разоблачителей на общую сумму более 3,6 миллиона долларов (18 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-325.

[39] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от компаний, бывших руководителей в рамках инициативы, основанной на оценке рисков (28 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -226.

[40] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет BorgWarner в существенном искажении финансовой отчетности (26 августа 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-195.

[41] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Super Micro и бывшего финансового директора в широко распространенных нарушениях бухгалтерского учета (август.25, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-190.

[42] Пресс-релиз SEC, Компания по производству двигателей должна выплатить штраф, принять меры по урегулированию обвинений в мошенничестве в бухгалтерском учете (24 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press- выпуск / 2020-222.

[43] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет компанию по производству осветительной продукции и четырех руководителей в нарушениях бухгалтерского учета (24 сентября 2020 г.), доступен по адресу https: // www.sec.gov/news/press-release/2020-221.

[44] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет BMW в разглашении неточной и вводящей в заблуждение информации о розничных продажах инвесторам в облигации (24 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/ 2020-223.

[45] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Manitex International и трех бывших руководителей в мошенничестве с бухгалтерским учетом (29 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020- 237.

[46] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет компанию по сейсмическим данным, бывших руководителей в мошенничестве с бухгалтерским учетом на 100 миллионов долларов (8 октября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -251.

[47] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет бывших руководителей Wells Fargo в том, что они вводят инвесторов в заблуждение относительно ключевых показателей эффективности (13 ноября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -281.

[48] Пресс-релиз SEC, Luckin Coffee соглашается выплатить штраф в размере 180 миллионов долларов для урегулирования обвинений в мошенничестве в бухгалтерском учете (декабрь.16, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-319.

[49] См., Например, , Praxsyn Corp. , Applied Biosciences Corp., и Turbo Global Partners Inc.

[50] Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по ценным бумагам и биржам приказывает руководителю калифорнийской компании Microcap принимать вводящие в заблуждение заявления относительно тестов на COVID-19 и финансовых отчетов (25 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news / пресс-релиз / 2020-224.

[51] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет биотехнологическую компанию и генерального директора в мошенничестве в отношении устройства для анализа крови на COVID-19 (18 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release / 2020-327.

[52] Пресс-релиз SEC, SEC обвинила фабрику по производству чизкейков за вводящее в заблуждение раскрытие информации о COVID-19 (4 декабря 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-306 .

[53] Пресс-релиз SEC, General Electric соглашается выплатить штраф в размере 200 миллионов долларов за нарушение раскрытия информации (декабрь.9, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-312.

[54] Пресс-релиз SEC, Fiat Chrysler соглашается выплатить штраф в размере 9,5 миллионов долларов за нарушение раскрытия информации (28 сентября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-230 .

[55] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет гостиничную компанию в том, что она не раскрывает привилегии руководителей (30 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-242.

[56] Пресс-релиз SEC, Фармацевтическая компания и бывшие руководители, обвиняемые в раскрытии недостоверной финансовой информации (31 июля 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-169.

[57] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет бывшего генерального директора Hertz в пособничестве и подстрекательстве к финансовой отчетности компании и нарушениям раскрытия информации (13 августа 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release / 2020-183.

[58] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила оператора чартерной школы и ее бывшего президента в мошенничестве с размещением муниципальных облигаций (сентябрь.14, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-208.

[59] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет HP Inc. в нарушениях раскрытия информации и сбоях контроля (30 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-241 .

[60] Пресс-релиз SEC, Энергетические компании соглашаются урегулировать обвинения в мошенничестве, связанные с неудачным расширением АЭС (2 декабря 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/ 2020-301.

[61] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Sequential Brands Group Inc. в обмане инвесторов путем несвоевременного обесценивания деловой репутации (11 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press- выпуск / 2020-315.

[62] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила компанию в ненадлежащем контроле за санкционированием плана обратного выкупа акций (15 октября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020- 258.

[63] Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила аффилированных консультантов в искажении информации об оплате при организации потока заказов (август.5, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-175.

[64] Пресс-релиз SEC, Консультативная фирма урегулировала обвинения в мошенничестве с инвесторами, соглашается вернуть якобы незаконно полученную прибыль пострадавшим клиентам (13 августа 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news / пресс-релиз / 2020-182.

[65] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам взимает плату с инвестиционных консультационных фирм и брокеров-дилеров в связи с продажей сложных биржевых продуктов (ноябрь.13, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-282.

[66] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет незарегистрированного консультанта по инвестициям в мошенничестве с муниципалитетом Пуэрто-Рико (1 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-299 .

[67] Пресс-релиз SEC, SEC приказывает BlueCrest выплатить 170 миллионов долларов пострадавшим инвесторам фонда (8 декабря 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-308 .

[68] Пресс-релиз SEC, Глобальная служба ценообразования ценных бумаг заплатит 8 миллионов долларов за несоблюдение нормативных требований (9 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-310 .

[69] SEC Litig. Отн. № 24990, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила советника по инвестициям и своего президента в Техасе за проведение мошеннической схемы «сбор вишни» (21 декабря 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/litigation/litreleases/2020 /lr24990.htm.

[70] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Interactive Brokers в неоднократном отказе от отправки отчетов о подозрительной деятельности (август.10, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-178.

[71] Пресс-релиз SEC, Morgan Stanley соглашается выплатить 5 миллионов долларов за нарушения Reg SHO в бизнесе первичных брокерских свопов (30 сентября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press- выпуск / 2020-238.

[72] Пресс-релиз SEC, J.P. Morgan Securities допускает манипулятивную торговлю казначейскими облигациями США (29 сентября 2020 г.), доступен по адресу https: //www.sec.gov / новости / пресс-релиз / 2020-233.

[73] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила финансовую робость в том, что клиенты вводят в заблуждение источники доходов и невыполнение обязанности наилучшего исполнения (17 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/ пресс-релиз / 2020-321.

[74] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Ripple и двух руководителей в проведении незарегистрированного предложения ценных бумаг на сумму 1,3 миллиарда долларов (22 декабря 2020 г.), доступно по адресу https: //www.sec.gov / новости / пресс-релиз / 2020-338.

[75] SEC против W.J. Howey Co. , 328 U.S. 293 (1946).

[76] Пресс-релиз SEC, SEC получает экстренное замораживание активов, обвиняет управляющего криптофондами в мошенничестве (28 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020- 341.

[77] Пресс-релиз SEC, SEC объявляет об открытии офиса по инновациям и финансовым технологиям (3 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-303.

[78] Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по ценным бумагам и биржам взимает плату с разработчиков приложений за незарегистрированные транзакции свопа на основе безопасности (13 июля 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-153.

[79] Пресс-релиз SEC, Незарегистрированный эмитент ICO соглашается отключить токены и уплатить штраф за распространение среди пострадавших инвесторов (15 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release / 2020-211.

[80] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет эмитента и генерального директора в искажении технологии платформы в мошенническом ICO (август.13, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-181.

[81] Пресс-релиз SEC, SEC взимает с продюсера фильма, рэпера и других лиц за участие в двух мошеннических ICO (11 сентября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release / 2020-207.

[82] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Джона Макафи в мошеннической рекламе ICO (5 октября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-246.

[83] Пресс-релиз SEC, SEC Charges Index Manager и друг с инсайдерской торговлей (21 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-217.

[84] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет финансового менеджера и семью Amazon в инсайдерской торговле (28 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-228.

[85] SEC против Пельца , 20-cv-6199 (E.D.N.Y. 22 декабря 2020 г.), ECF 1.

[86] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила прокурора Нью-Йорка и прокурора Флориды в лишении права адвокатской практики в рамках схемы создания писем с ложным мнением (2 декабря 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press- выпуск / 2020-300.

[87] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет генерального директора и компанию в мошенничестве со службами быстрого реагирования и другими лицами из миллионов (30 июля 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020 -167.

[88] Пресс-релиз SEC, SEC обвинила бывшего руководителя отдела недвижимости в незаконном присвоении 26 миллионов долларов по схеме Понци (сентябрь.29, 2020), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-236.

[89] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обязывает незарегистрированных брокеров в программе Penny Stock, ориентированной на пожилых людей (29 сентября 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-234; см. Также пресс-релиз SEC, SEC останавливает программу Penny Stock Scheme, ориентированную на пожилых людей (27 ноября 2019 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2019-245.

[90] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет оптовика ювелирных изделий в размещении мошеннических ценных бумаг, нацеленных на действующих и вышедших на пенсию полицейских и пожарных (30 декабря 2020 г.), доступно по адресу https: // www.sec.gov/news/press-release/2020-343.

[91] Пресс-релиз Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила схему Понци, направленную на африканских иммигрантов (18 августа 2020 г.), , доступно по адресу: https://www.sec.gov/news/press-release/2020-198.

[92] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила шведов в глобальной схеме обмана розничных инвесторов, включая членов сообщества глухих (21 сентября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release / 2020-232.

[93] Пресс-релиз SEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила компанию и главного исполнительного директора в мошенничестве с ценными бумагами на сумму 119 миллионов долларов, нацеленном на членов Южно-Азиатского американского сообщества (декабрь.21 января 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-329.

[94] Пресс-релиз SEC, SEC обвинила стартап и генерального директора в области электронной коммерции в обмане инвесторов (23 ноября 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-291 .

[95] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет стартап и генерального директора Кремниевой долины в обмане инвесторов (20 июля 2020 г.), доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-160 .

[96] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет Trustify Inc.и основатель по делу о мошенничестве с предложением 18,5 миллионов долларов (24 июля 2020 г.), доступно по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/2020-162.

[97] SEC против Рогаса , № 20-CV-7628 (S.D. Cal. 24 сентября 2020 г.), ECF № 21.

[98] Пресс-релиз SEC, SEC обвиняет бывшего генерального директора технологической компании в привлечении мошеннических предложений на сумму 123 миллиона долларов (17 сентября 2020 г.), номер доступен по адресу https://www.sec.gov/news/press-release/ 2020-213.

---

Следующие юристы Гибсон Данн помогали в подготовке этого обновления для клиента: Марк Шонфельд, Барри Голдсмит, Ричард Грайм, Джефф Штайнер, Тина Саманта, Бриттани Гармин, Зои Голдник, Рэйчел Джексон, Джесси Мелман, Лорен Майерс, Жаклин Нили, Джейсон Смит, Майк Улмер, Тимоти Циммерман и Мари Зогло.

Gibson Dunn — одна из ведущих юридических фирм в стране, представляющая компании и частных лиц, которые сталкиваются с расследованиями правоприменения Комиссией по ценным бумагам и биржам, Министерством юстиции, Комиссией по торговле товарными фьючерсами, Генеральными прокурорами и регулирующими органами штата Нью-Йорк и другими государственными органами, Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB), Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), Нью-Йоркская фондовая биржа, а также федеральные и государственные банковские регулирующие органы.

Наша группа по обеспечению соблюдения ценных бумаг обладает обширным и глубоким опытом. В число наших партнеров входят бывший директор регионального отделения SEC в Нью-Йорке, бывший глава Департамента правоприменения FINRA, бывшие прокуроры Соединенных Штатов в центральных и восточных округах Калифорнии и бывшие помощники прокуроров Соединенных Штатов из офисов федеральной прокуратуры в Нью-Йорке. Йорк, Лос-Анджелес, Сан-Франциско и Вашингтон, округ Колумбия, включая Целевую группу по борьбе с мошенничеством с ценными бумагами и сырьевыми товарами.

Расследование принудительного исполнения ценных бумаг часто является одним из аспектов проблемы, с которой сталкиваются наши клиенты. Наши юристы по обеспечению соблюдения требований к ценным бумагам работают в тесном сотрудничестве с юристами из нашей Группы регулирования ценных бумаг и корпоративного управления, чтобы предоставить экспертные знания по вопросам параллельного корпоративного управления, регулирования ценных бумаг и торговли ценными бумагами, нашей Группы судебных разбирательств по ценным бумагам и нашей Группы защиты белых воротничков.

Юристы

Gibson Dunn готовы помочь в решении любых вопросов, которые могут у вас возникнуть относительно этих событий.Обратитесь к юристу Гибсон Данн, с которым вы обычно работаете, или к любому из следующих:

Руководители группы по обеспечению соблюдения требований в отношении ценных бумаг :
Барри Р. Голдсмит — Нью-Йорк (+1 212-351-2440, [email protected])
Ричард У. Грайм — Вашингтон, округ Колумбия (+1 202-955-8219, [email protected])
Марк К. Шонфельд — Нью-Йорк (+1 212-351-2433, [email protected])

Пожалуйста, также не стесняйтесь обращаться к любому из следующих членов группы практики:

Нью-Йорк
Зайнаб Н.Ахмад (+1 212-351-2609, [email protected])
Мэтью Л. Бибен (+1 212-351-6300, [email protected])
Рид Бродский (+1 212-351-5334, rbrodsky @ gibsondunn.com)
Джоэл М. Коэн (+1 212-351-2664, [email protected])
Ли Г. Данст (+1 212-351-3824, [email protected])
Мэри Бет Мэлони (+ 1 212-351-2315, [email protected])
Александр Х. Саутвелл (+1 212-351-3981, [email protected])
Ави Вайцман (+1 212-351-2465, [email protected] )
Лоуренс Дж.Цвайфах (+1 212-351-2625, [email protected])
Тина Саманта (+1 212-351-2469, [email protected])

Вашингтон, округ Колумбия
Стефани Л. Брукер (+1 202-887-3502, [email protected])
Дэниел П. Чанг (+1 202-887-3729, [email protected])
М. Кендалл Дэй (+1 202-955-8220, [email protected])
Джеффри Л. Штайнер (+1 202-887-3632, [email protected])
Патрик Ф. Стоукс (+1 202-955-8504, [email protected])
Ф. Джозеф Варин (+1 202-887-3609, fwarin @ gibsondunn.com)

Сан-Франциско
Уинстон И. Чан (+1 415-393-8362, [email protected])
Тад А. Дэвис (+1 415-393-8251, [email protected])
Чарльз Дж. Стивенс (+1 415-393-8391, [email protected])
Майкл Ли-Мин Вонг (+1 415-393-8234, [email protected])

Пало-Альто
Майкл Д. Селио (+1 650-849-5326, [email protected])
Пол Дж. Коллинз (+1 650-849-5309, [email protected])
Бенджамин Б. Вагнер (+1 650-849-5395, bwagner @ gibsondunn.com)

Денвер
Роберт К. Блюм (+1 303-298-5758, [email protected])
Моника К. Лоузман (+1 303-298-5784, [email protected])

Лос-Анджелес
Майкл М. Фарханг (+1 213-229-7005, [email protected])
Дуглас М. Фукс (+1 213-229-7605, [email protected])
Никола Т. Ханна (+1 213-229-7269, [email protected])
Дебра Вонг Ян (+1 213-229-7472, [email protected])

© 2021 Gibson, Dunn & Crutcher LLP

Реклама адвоката: Прилагаемые материалы были подготовлены только для общих информационных целей и не предназначены для использования в качестве юридической консультации.

Процедуры, удобные для налогоплательщиков, упрощают внесение изменений в методику учета

Брюс Буллох, CPA, и Глен Э. Гулд |

L Действующие налоговые правила требуют, чтобы налогоплательщики получали разрешение налоговой службы (IRS) перед изменением своих методов бухгалтерского учета.Но новые правила, выпущенные IRS в Rev. Proc. 97-27 (май 1997 г.) и Rev. Proc. 97-37 (август 1997 г.) делают получение разрешения на такие изменения более предсказуемым и простым. Эти удобные для налогоплательщиков процедуры также ослабляют предыдущие ограничения по срокам подачи запросов и обеспечивают автоматическое согласие на определенные изменения.

Преимущества налогоплательщика
IRS может заставить налогоплательщиков перейти от ненадлежащих методов бухгалтерского учета к методам, которые они сочтут более подходящими.Однако налогоплательщики не могут добровольно вносить изменения в бухгалтерский учет без предварительного запроса и получения разрешения IRS. Налогоплательщики, которые вносят несанкционированные изменения, рискуют корректировкой IRS (часто в пользу наиболее неблагоприятного из используемых методов) и штрафами. Однако, запросив разрешение на изменение своих процедур, налогоплательщики могут выбрать наиболее благоприятные для них методы бухгалтерского учета, получив защиту от несоответствующего или чрезмерно агрессивного исторического метода. Если налогоплательщики запрашивают изменение метода до того, как IRS сообщает им об этом, они могут получить аудиторскую защиту IRS за предыдущие открытые годы и могут внести изменения в перспективе, обычно с периодом спреда для кумулятивной корректировки наверстывания.

Предположим, например, что налогоплательщик использовал метод кассового учета и решил, что метод начисления будет более четко отражать доход. Возможно, налогоплательщик решил, что из-за имеющихся запасов в любом случае следовало использовать метод начисления. Если это так, налогоплательщик потенциально подвергается риску корректировки IRS, что вынуждает изменить метод бухгалтерского учета при проверке в самый ранний год, для которого установлен срок исковой давности, следовательно, из-за налогов, процентов и потенциальных штрафов.

Новые положения
Раньше налогоплательщик не мог перейти на более подходящий метод, не указав предыдущие и предлагаемые методы в форме 3115, поданной в национальное управление IRS в течение 180 дней в год изменения, уплачивая пользовательский сбор, чтобы заставить IRS обработать запрос и распространение корректировки в соответствии со сложными правилами IRS. Новые правила упрощают процесс запроса; налогоплательщики могут подавать такие запросы в любое время в течение года, когда произошли изменения, и в некоторых случаях, избегая уплаты пользовательского сбора IRS.

Некоторые из основных изменений в Rev. Proc. 97-27 включают:

• Период корректировки Раздела 481 (а) для получения кумулятивного воздействия изменения на доход / вычет теперь составляет четыре года как для положительных, так и для отрицательных корректировок. Новые правила отменяют разделение категорий A, B и обозначенных категорий B, устраняя большинство вопросов, связанных с периодом распространения.
• Прежнее требование о том, что налогоплательщики должны подавать запрос на изменение метода бухгалтерского учета не позднее 180-го дня налогового года, в котором произошло изменение, было отменено; налогоплательщики теперь могут подавать заявление в любое время в течение года, для которого изменение вступило в силу.
• Исключен 90-дневный период после обращения в IRS для обследования.
• 30-дневное окно для налогоплательщиков, находящихся под непрерывной проверкой, увеличено до 90 дней. Кроме того, количество месяцев подряд, в течение которых налогоплательщик должен проходить проверку, было сокращено IRS с 18 до 12 месяцев.
• 90-дневное окно после присоединения было удалено. Rev. Proc. 97-27 содержит подробное определение того, когда налогоплательщик проходит проверку для целей Rev.Proc. 97-27.
• Требование согласия налогоплательщиков в апелляционной инстанции или федеральном суде заменено требованием уведомления.
• Если статья дохода / вычета из партнерства или S-корпорации является вопросом, находящимся на рассмотрении на уровне партнера или акционера, партнерство или S-корпорация считается рассматриваемой для целей запроса изменения метода учета.

Ред. Proc. 97-27, обычно действующий для форм 3115, поданных 15 мая 1997 г. или позднее, также разъясняет определения понятий «на рассмотрении» и «вопрос на рассмотрении» для целей определения того, имеет ли налогоплательщик право на период окна.Как правило, проверка начинается в тот день, когда налоговое управление связывается с налогоплательщиком, чтобы назначить проверку любого типа.

Некоторые положения и условия, относящиеся к корректировке по разделу 481 (а), также были исключены, например, правила, согласно которым 90 процентов приходилось на первый предшествующий год, и ускорение снижения стоимости запасов.

Автоматическое согласие
Ред. Proc. 97-37, вступившие в силу 18 августа 1997 г., предусматривает новые процедуры автоматического получения согласия для нескольких конкретных методов бухгалтерского учета.Если предлагаемый налогоплательщиком метод изменения перечислен в Rev. Proc. 97-37 приложения, налогоплательщик не обязан платить комиссию IRS за обработку запроса на изменение, и изменение является автоматическим, если налогоплательщик соблюдает протокол процедуры.

Согласно прежним правилам, налогоплательщики должны были фактически получить разрешение IRS, прежде чем они могли изменить метод бухгалтерского учета. Однако изменения, перечисленные в Rev. Proc. 97-37 приложение автоматические; явное разрешение IRS не требуется.

Если IRS запрашивает дополнительную информацию, у налогоплательщиков есть 21 день, чтобы ответить. Для внесения перечисленных изменений налогоплательщики должны подать копию своей заполненной формы 3115 с своевременно поданной (включая дополнения) оригинальной налоговой декларацией и подать отдельную копию формы 3115 в национальное управление IRS не позднее, чем будет подана оригинальная налоговая декларация. В заявке должно быть указано, что налогоплательщик согласен со всеми условиями Rev. Proc. 97-37. Эта процедура получения доходов обеспечивает аудиторскую защиту в отношении элемента, но только в том случае, если она подана до начала проверки IRS.Соответственно, если требуется аудиторская защита, форма 3115 должна быть подана в национальное управление IRS как можно раньше вместо более поздней даты подачи налоговой декларации.

Выпуск

H.4.1 — Факторы, влияющие на резервные остатки — 15 апреля 2021 г.

FRB: H.4.1 Выпуск — Факторы, влияющие на резервные остатки — 15 апреля 2021 г. Перейти к содержимому
Дата выпуска: 15 апреля 2021 г.
Даты выпуска | Программа загрузки данных (DDP) | О нас | Объявления | Технические вопросы и ответы
Текущая версия Другие форматы: Программа чтения с экрана | PDF (21 КБ)

---

Статистический выпуск ФЕДЕРАЛЬНОГО РЕЗЕРВА

H.4.1

Факторы, влияющие на резервные остатки депозитарных учреждений и
Заявление о состоянии Федеральных резервных банков 15 апреля 2021 г.


1.Факторы, влияющие на резервные остатки депозитных организаций
Миллионы долларов
Кредит Резервного банка, связанные статьи и средние ежедневные цифры Среда
резервные остатки депозитарных организаций на закончившейся неделе Изменение по сравнению с неделей, закончившейся 14 апреля 2021 г.
Федеральные резервные банки 14 апреля 2021 7 апреля 2021 15 апреля 2020

Кредит Резервного банка 7,692,317 + 35,351 +1,496,297 7,753,650
  Ценные бумаги в прямом владении (1) 7,165,867 + 30,612 +1,970,328 7,224,865
    U.S. Казначейские ценные бумаги 4,969,645 + 21,421 +1,252,231 4,973,499
      Счета (2) 326 044 0 0 326 044
      Ноты и облигации, номинальные (2) 4,259,702 + 18,670 +1,119,115 4,262,999
      Ноты и облигации, индексированные на инфляцию (2) 336,815 + 2,058 + 119,571 337,158
      Компенсация инфляции (3) 47084 + 693 + 13 545 47298
    Долговые ценные бумаги федерального агентства (2) 2347 0 0 2347
    Ценные бумаги с ипотечным покрытием (4) 2,193,875 + 9,191 + 718,097 2,249,019
  Неамортизированные премии по ценным бумагам, находящимся в непосредственном владении (5) 351 262 + 362 + 100 934 351 737
  Неамортизированные дисконты по ценным бумагам, находящимся в непосредственном владении (5) -9,895 - 386 - 2,772 -10,419
  Договоры РЕПО (6) 0 0 - 201 596 0
    Иностранный чиновник 0 0 - 1 0
    Прочие 0 0 - 201 596 0
  Ссуды 64 004 + 2 037 - 64 600 65 102
    Первичный кредит 708 - 53 - 40 326 743
    Вторичный кредит 0 0 0 0
    Сезонный кредит 0 0 0 0
    Кредитная линия для первичного дилера 25 0 - 35 565 25
    Механизм ликвидности взаимных фондов денежного рынка 0 - 171 - 51944 0
    Программа обеспечения ликвидности по программе защиты зарплат 63,272 + 2,263 + 63,272 64,334
    Прочие дополнительные кредиты 0 0 0 0
  Сумма чистых портфелей финансирования коммерческих бумаг
    ООО «Фонд II» (7) 8,556 0 + 8,415 8,556
  Чистый портфель корпоративных кредитных линий
  ООО (7) 25 940 - 80 + 25 940 25 959
  Чистые портфельные холдинги ООО «МС Сузелс» (Главная
    Программа уличного кредитования) (7) 30,963 + 9 + 30,963 30,970
  Чистые портфели муниципальной ликвидности
  ООО «Фонд» (7) 11414 - 121 + 11,414 11416
  Чистые портфельные активы TALF II LLC (7) 5 283 + 1 + 5 283 5 283
  Поплавок -234-127 + 32-218
  Свопы ликвидности центрального банка (8) 795 - 73 - 392 268 795
  Прочие активы Федеральной резервной системы (9) 38,362 + 3,118 + 4,225 39,605
Активы в иностранной валюте (10) 21,417 + 126 + 902 21,515
Запас золота 11,041 0 0 11,041
Счет сертификатов специальных прав заимствования 5 200 0 0 5 200
Валюта казначейства в обращении (11) 50,616 + 14 + 426 50,616
                                                                                                              
Итого факторы, обеспечивающие резервные фонды 7,780,591 + 35,491 +1,497,624 7,842,022

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.Сноски появляются в конце таблицы.





1. Факторы, влияющие на резервные остатки депозитарных учреждений (продолжение)
Миллионы долларов
Кредит Резервного банка, связанные статьи и средние ежедневные цифры Среда
резервные остатки депозитарных организаций на закончившейся неделе Изменение по сравнению с неделей, закончившейся 14 апреля 2021 г.
Федеральные резервные банки 14 апреля 2021 7 апреля 2021 15 апреля 2020

Наличные деньги в обращении (11) 2 153 198 + 6 227 + 268 311 2 156 376
Соглашения обратного РЕПО (12) 265,990 + 26,470 - 18,474 281,853
  Официальные и международные счета за рубежом 231,696 + 5,853 - 46,875 230,997
  Прочие 34 294 + 20 617 + 28 401 50 856
Денежные средства казначейства 78 - 10 - 229 68
Депозиты с Ф.R. Банки, кроме резервов 1,280,249 - 45,608 + 145,844 1,363,048
  Срочные вклады в депозитных организациях 0 0 0 0
  Казначейство США, общий счет 925 094 - 85 009 + 35 279 921 685
  Иностранный чиновник 32 017 - 291 + 15,665 31 075
  Прочие (13) 323,138 + 39,692 + 94,901 410,288
Взносы казначейства в кредитные линии (14) 51,136 - 642 + 51,136 50,278
Прочие обязательства и капитал (15) 52,127 + 4,190 - 7,735 53,946
                                                                                                              
Общие факторы, кроме резервных остатков,
    поглощение резервных фондов 3,802,778 - 9,373 + 438,853 3,905,568
                                                                                                              
Сальдо резервов в Федеральных резервных банках 3,977,813 + 44,864 +1,058,772 3,936,454

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.1. Включает ценные бумаги, ссуженные дилерам в рамках кредитной линии «овернайт»; см. таблицу
    1А.
2. Номинальная стоимость ценных бумаг.
3. Компенсация с поправкой на влияние инфляции на первоначальную номинальную стоимость
    ценные бумаги, индексированные по инфляции.4. Гарантия предоставляется Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Текущая номинальная стоимость указана
    остаток основного долга по ценным бумагам.
5. Отражает премию или скидку, то есть разницу между покупной ценой и номинальной стоимостью.
    стоимость ценных бумаг, не амортизированная. Для ценных бумаг Казначейства США - долг федерального агентства.
    ценные бумаги и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, амортизация производится на основе эффективной процентной ставки.6. Денежная стоимость договоров.
7. Включает активы, приобретенные в соответствии с условиями кредитной линии, и суммы, относящиеся к казначейству.
    взносы на объект. См. Примечание о консолидации ниже.
8. Стоимость иностранной валюты, удерживаемой в соответствии с этими соглашениями, в долларовом выражении по используемому обменному курсу.
    когда иностранная валюта возвращается в иностранный центральный банк.Этот обменный курс равен
    рыночный обменный курс, используемый при покупке иностранной валюты в иностранном центральном банке.
9. Включает помещения банка, начисленные проценты и прочую дебиторскую задолженность. Также включает чистую
    портфельные активы Maiden Lane LLC.
10. Ежедневная переоценка по текущим курсам обмена иностранной валюты.
11. Приблизительно.12. Денежная стоимость договоров, обеспеченных ценными бумагами Казначейства США, долгом федерального агентства.
    ценные бумаги и ценные бумаги с ипотечным покрытием
13. Включает депозиты в резервных банках международных и многосторонних организаций.
    предприятия, финансируемые государством, определенные коммунальные предприятия финансового рынка и депозиты в депозитарии
    учреждения на совместных счетах в связи с их участием в определенных платежах частного сектора
    договоренности.Также включает определенные депозитные счета, кроме Казначейства США, Общий счет,
    за услуги, предоставляемые резервными банками в качестве фискальных агентов США.
14. Балансовая стоимость. Сумма долевых вложений в ООО «Механизм финансирования коммерческих бумаг II» составляет 10 долларов США.
    млрд., ООО «Корпоративные кредитные учреждения» - 13,9 млрд. долларов, ООО «МС, ООО» - 16,6 млрд. долларов, Муниципальные
    ООО «Фонд ликвидности» в размере 6,3 миллиарда долларов и TALF II LLC в размере 3,5 миллиарда долларов.15. Включает обязательства по денежным переводам доходов, причитающихся Казначейству США.
                                                                                                            



Источники: Федеральные резервные банки и Министерство финансов США.





1А. Пункты меморандума
Миллионы долларов
Пункт меморандума Средние ежедневные цифры Среда
                                                           Завершившаяся неделя Изменение по сравнению с неделей, закончившейся 14 апреля 2021 г.
                                                          14 апреля 2021 г. 7 апреля 2021 г. 15 апреля 2020 г.

Ценные бумаги, находящиеся на хранении у иностранных должностных лиц и
     международные счета 3,553,999 + 5,064 + 235,831 3,562,016
  Товарный U.S. Казначейские ценные бумаги (1) 3,118,674 + 3,774 + 271,617 3,117,927
  Долговые и ипотечные ценные бумаги федерального агентства (2) 347,857 + 1,443 - 40,353 356,764
  Прочие ценные бумаги (3) 87,467 - 154 + 4,567 87,325
Ценные бумаги, предоставленные дилерам 42,850 + 2,402 + 8,254 48,392
  Ночлег (4) 42,850 + 2,402 + 8,254 48,392
    U.S. Казначейские ценные бумаги 42,850 + 2,402 + 8,254 48,392
    Долговые ценные бумаги федерального агентства 0 0 0 0

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.


1. Включает ценные бумаги и ПОДСКАЗКИ Казначейства США по номинальной стоимости, а также компенсацию за инфляцию по TIPS.
    Не включает ценные бумаги, переданные в залог иностранным официальным и международным держателям счетов.
    по соглашениям обратного РЕПО с Федеральной резервной системой, представленным в таблицах 1, 5 и 6.2. Номинальная стоимость ценных бумаг федерального агентства и текущая номинальная стоимость ценных бумаг с ипотечным покрытием, которые
    - остаток основной суммы ценных бумаг.
3. Включает нерыночные ценные бумаги Казначейства США, наднациональные компании, корпоративные облигации, обеспеченные активами
    ценные бумаги и биржевые ценные бумаги по номинальной стоимости.
4. Номинал. Полностью обеспечен U.S. Казначейские ценные бумаги.








2. Распределение по срокам погашения ценных бумаг, займов и отдельных других активов и обязательств, 14 апреля 2021 г.
Миллионы долларов
Оставшийся срок погашения От 15 16 дней до 91 дня до Более 1 года Более 5 лет Более 10 Все
                                          дней 90 дней от 1 года до 5 лет до 10 лет

Займы (1) 122 646 3 407 60 927 0... 65 102
Ценные бумаги Казначейства США (2)
  Авуары 71,695 353,207 625,391 1,892,626 894,208 1,136,372 4,973,499
  Еженедельные изменения - 3,407 + 2,826 + 619 + 3,942 + 5,022 + 5,464 + 14,466
Долговые ценные бумаги федерального агентства (3)
  Авуары 0 0 0 0 2134 213 2347
  Еженедельные изменения 0 0 0 0 0 0 0
Ценные бумаги с ипотечным покрытием (4)
  Авуары 0 0 12 1,954 69,053 2,178,001 2,249,019
  Еженедельные изменения 0 0 0 0 0 + 64,336 + 64,335
Коммерческие бумаги, принадлежащие коммерческой
  ООО «Механизм бумажного финансирования II» (5) 0 0 0... ... ... 0
Участие в займе, проводимое MS
  Оснащение ООО (Main Street Lending
  Программа) (6) 0 0 0 16 436 ... ... 16 436
Муниципальные банкноты, находящиеся в распоряжении муниципальных
  ООО «Фонд ликвидности» (7) 0 400 0 5 358... ... 5 758
Займы ООО «ТАЛФ II» (8) 0 0 0 1872 ... ... 1872
Договоры РЕПО (9) 0 0 ... ... ... ... 0
Свопы ликвидности центрального банка (10) 271524 0 0 0 0795
Договоры обратного РЕПО (9) 281 853 0... ... ... ... 281 853
Срочные вклады 0 0 0 ... ... ... 0

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.
...Непригодный.


1. Ссуды включают первичные, вторичные и сезонные ссуды, а также кредиты, предоставленные через первичную
    Кредитная линия для дилеров, Механизм обеспечения ликвидности в рамках программы защиты зарплат и другие дополнительные кредиты.Займы
    исключить ссуды Федерального резервного банка Нью-Йорка (FRBNY) для финансирования коммерческих бумаг
    ООО «Кредитная линия II», ООО «Корпоративные кредитные учреждения», ООО «Фонд муниципальной ликвидности» и ООО «ТАЛФ II», а также
    от Федерального резервного банка Бостона (FRBB) до MS Facilities LLC, которые были ликвидированы, когда
    подготовка отчета о состоянии FRBNY и FRBB, соответственно, в соответствии с консолидацией в рамках
    общепринятые принципы бухучета.2. Номинал. Для ценных бумаг, индексированных на инфляцию, включает первоначальную номинальную стоимость и компенсацию.
    который корректирует влияние инфляции на первоначальную номинальную стоимость таких ценных бумаг.
3. Номинал.
4. Гарантия предоставляется Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Текущая номинальная стоимость указана
    остаток основного долга по ценным бумагам.5. Балансовая стоимость коммерческих бумаг, принадлежащих ООО «Механизм финансирования коммерческих бумаг II».
6. Балансовая стоимость долей участия в кредите, принадлежащих ООО «МС СИЗ».
7. Балансовая стоимость муниципальных облигаций ООО «Фонд муниципальной ликвидности».
8. Балансовая стоимость кредитов, принадлежащих TALF II LLC.
9.Денежная стоимость договоров.
10. Стоимость иностранной валюты, удерживаемой в соответствии с этими соглашениями, в долларовом выражении по используемому обменному курсу.
    когда иностранная валюта возвращается в иностранный центральный банк. Этот обменный курс равен
    рыночный обменный курс, используемый при покупке иностранной валюты в иностранном центральном банке.






3. Дополнительная информация о ценных бумагах с ипотечным покрытием
Миллионы долларов
Имя учетной записи среда
                                                                                                                      14 апреля 2021 г.

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, в прямом владении (1) 2,249,019
  Жилые ценные бумаги, обеспеченные ипотекой 2 239 076
  Коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием 9943
                                                                                                                                    
Обязательства по покупке ценных бумаг с ипотечным покрытием (2) 161970
Обязательства по продаже ценных бумаг с ипотечным покрытием (2) 0
                                                                                                                                    
Денежные средства и их эквиваленты (3) 0



1.Гарантия предоставляется Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Текущая номинальная стоимость указана
    остаток основного долга по ценным бумагам.
2. Текущая номинальная стоимость. Включает жилые и коммерческие ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Жилой
    ценные бумаги с ипотечным покрытием обычно рассчитываются в течение 180 календарных дней и включают связанные обязательства.
    с прямыми транзакциями, долларовыми рулонами и купонными свопами.Коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием
    обычно рассчитываются в течение трех рабочих дней.
3. Эта сумма включена в прочие активы Федеральной резервной системы в таблице 1 и в прочие активы в таблице 5.
    и таблица 6.




4. Информация об основных счетах ООО «Кредитные учреждения».
Миллионы долларов
ООО "Кредитные учреждения": среда, 14 апреля 2021 г.
                                                                              Чистые активы портфеля
                                                                               ООО "Кредитные учреждения"
                                                           Выдающийся
                                                            главный выдающийся
                                                             сумма сумма казны
                                                             взносов в кредитную линию
                                                           распространяется на активы и
                                                           ООО (1) покупает (2) прочие активы (3) Итого

Фонд финансирования коммерческих бумаг II ООО 0 0 8,556 8,556
ООО «Корпоративные кредитные учреждения» 13,825 13,768 12,191 25,959
ООО «МС Инфраструктура» (Программа кредитования Мэйн-Стрит) 16,488 14023 16,948 30,970
ООО «Фонд муниципальной ликвидности» 6,058 5,758 5,658 11,416
ООО «ТАЛФ II» 2256 1872 3411 5283

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.1. Балансовая стоимость. Эта сумма была исключена при составлении отчета Федерального резервного банка.
    состояние соответствует консолидации в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета. См. Примечание
    в прилагаемой к консолидации таблице 6. Ссуды предоставлены Федеральным резервным банком ООО
    при совершении инвестиционной деятельности.
2. Непогашенная сумма выкупа активов объекта:
    а.Для Механизма финансирования коммерческих бумаг II LLC включает коммерческие бумаги по балансовой стоимости.
    б. ООО «Корпоративные кредитные учреждения» включает в себя торгуемые на бирже фонды по справедливой стоимости и
    корпоративные облигации по балансовой стоимости. Остатки активов
    от торговой активности сообщаются с задержкой в ​​один день после даты транзакции.
    c. Для ООО «МС Услуги» (Программа кредитования Мэйн-стрит) включает участие в кредите за вычетом
    резерв на потери по ссудам, обновленный по состоянию на
    31 декабря 2020 г., по номинальной стоимости.d. Для Фонда муниципальной ликвидности ООО включает муниципальные облигации по балансовой стоимости. Остатки активов
    от торговой деятельности может быть сообщено на
    однодневная задержка после даты транзакции.
    е. Для TALF II LLC включает ссуды держателям приемлемых ценных бумаг, обеспеченных активами, по балансовой стоимости.3. Включает краткосрочную дебиторскую задолженность, дебиторскую задолженность по процентам и дивидендам и другие активы
    средство. Также включает часть взноса Казначейства в кредитные линии, которая удерживается как
    инвестиции в нерыночные казначейские ценные бумаги и остаточная часть, которая хранится в виде денежных средств и
    эквиваленты денежных средств в FRBNY. Сумма денежных средств и их эквивалентов, хранящихся в FRBNY, составляет
    исключаются при консолидации и, как следствие, исключаются из активов чистого портфеля в таблицах 1, 5 и 6.Исключенные суммы составляют примерно 15% отчислений Казначейства в кредитные линии от
    следующие консолидированные ООО: ООО «Механизм финансирования коммерческих бумаг II», ООО «Корпоративные кредитные учреждения»,
    ООО «Фонд муниципальной ликвидности» и ООО «ТАЛФ II». См. Примечание о консолидации, прилагаемое к
    Таблица 6.





5. Консолидированный отчет о состоянии всех федеральных резервных банков.
Миллионы долларов
Активы, обязательства и исключение капитала Среда Изменения с
                                                             с 14 апреля 2021 года среда среда
                                                        консолидация 7 апр.2021 г. 15 апр.2020 г.

Ресурсы
  Счет золотого сертификата 11037 0 0
  Счет сертификатов специальных прав заимствования 5 200 0 0
  Монета 1,428 - 30 - 228
  Ценные бумаги, неамортизированные премии и скидки,
     договоры РЕПО и займы 7,631,285 + 80,857 +1,715,022
    Ценные бумаги в прямом владении (1) 7,224,865 + 78,801 +1,865,489
      U.S. Казначейские ценные бумаги 4,973,499 + 14,466 +1,184,641
        Счета (2) 326 044 0 0
        Ноты и облигации, номинальные (2) 4,262,999 + 11,337 +1,056,855
        Ноты и облигации, индексированные на инфляцию (2) 337,158 + 2,401 + 114,466
        Компенсация инфляции (3) 47 298 + 728 + 13 320
      Долговые ценные бумаги федерального агентства (2) 2347 0 0
      Ценные бумаги с ипотечным покрытием (4) 2,249,019 + 64,335 + 680,848
    Неамортизированные премии по ценным бумагам, находящимся в прямом владении
    (5) 351 737 + 627 + 89 403
    Неамортизированные дисконты по ценным бумагам, находящимся вне очереди
    (5) -10 419 - 859 - 3523
    Договоры РЕПО (6) 0 0 - 181 100
    Ссуды (7) 65 102 + 2288 - 55 247
  Чистый портфель коммерческих бумаг
    Фонд финансирования II ООО (8) 8,556 0 + 7,582
  Чистые портфели корпоративных кредитов
  ООО «Хозяйство» (8) 25,959 + 22 + 25,959
  Чистые портфельные холдинги ООО «МС Сузелс» (Главная
    Программа уличного кредитования) (8) 30,970 + 8 + 30,970
  Чистые портфели муниципальной ликвидности
  ООО «Фонд» (8) 11,416 + 3 + 11,416
  Чистые портфельные активы ООО «ТАЛФ II» (8) 5 283 0 + 5 283
  Собираемые предметы (0) 55 + 11 + 20
  Банковские помещения 1,916 + 3 - 287
  Свопы ликвидности центрального банка (9) 795 - 73 - 377 496
  Активы в иностранной валюте (10) 21,515 + 148 + 990
  Прочие активы (11) 37,688 + 3,271 + 5,985
                                                                                                               
Итого активы (0) 7,793,104 + 84,222 +1,425,217

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.Сноски появляются в конце таблицы.





5. Консолидированный отчет о состоянии всех федеральных резервных банков (продолжение)
Миллионы долларов
Активы, обязательства и исключение капитала Среда Изменения с
                                                             с 14 апреля 2021 года среда среда
                                                        консолидация 7 апр.2021 г. 15 апр.2020 г.

Пассивы
  Банкноты Федерального резерва, за вычетом F.Холдинги R. Bank 2,107,251 + 6,057 + 267,952
  Соглашения обратного РЕПО (12) 281,853 + 9,780 + 2,269
  Депозиты (0) 5,299,502 + 65,487 +1,125,650
    Срочные вклады в депозитных организациях 0 0 0
    Прочие депозиты депозитных организаций 3,936,454 - 7,601 + 866,580
    U.S. Treasury, Общий счет 921 685 - 33 283 + 65 530
    Иностранный чиновник 31 075 - 1174 + 14 728
    Прочие (13) (0) 410,288 + 107,544 + 178,813
  Денежные позиции отложенной доступности (0) 274 + 123 - 122
  Взносы казначейства в кредитные линии (14) 50 278 - 1,500 + 50 278
  Прочие обязательства и начисленные дивиденды (15) 14,678 + 4,274 - 21,246
                                                                                                               
Итого обязательства (0) 7,753,836 + 84220 +1,424,781
                                                                                                               
Счета капитала
  Оплаченный капитал 32 482 0 + 475
  Излишек 6,785 0-40
  Прочие счета капитала 0 0 0
                                                                                                               
Общий капитал 39,267 0 + 435

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.1. Включает ценные бумаги, ссуженные дилерам в рамках кредитной линии «овернайт»; см. таблицу
    1А.
2. Номинальная стоимость ценных бумаг.
3. Компенсация с поправкой на влияние инфляции на первоначальную номинальную стоимость
    ценные бумаги, индексированные по инфляции.4. Гарантия предоставляется Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Текущая номинальная стоимость указана
    остаток основного долга по ценным бумагам.
5. Отражает премию или скидку, то есть разницу между покупной ценой и номинальной стоимостью.
    стоимость ценных бумаг, не амортизированная. Для ценных бумаг Казначейства США - долг федерального агентства.
    ценные бумаги и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, амортизация производится на основе эффективной процентной ставки.6. Денежная стоимость договоров, обеспеченных ценными бумагами Казначейства США и федерального агентства.
7. Ссуды включают первичные, вторичные и сезонные ссуды, а также кредиты, предоставленные через первичную
    Дилерская кредитная линия, механизм ликвидности взаимного фонда денежного рынка, ликвидность программы защиты зарплаты
    Кредитование и другие дополнительные кредиты.
8. Включает активы, приобретенные в соответствии с условиями кредитной линии, и суммы, относящиеся к казначейству.
    взносы на объект.См. Примечание о консолидации ниже.
9. Стоимость иностранной валюты, удерживаемой в соответствии с этими соглашениями, в долларовом выражении по используемому обменному курсу.
    когда иностранная валюта возвращается в иностранный центральный банк. Этот обменный курс равен
    рыночный обменный курс, используемый при покупке иностранной валюты в иностранном центральном банке.
10. Ежедневная переоценка по текущим курсам обмена иностранной валюты.
11.Включает начисленные проценты, которые представляют собой ежедневное накопление начисленных процентов, и другие
    задолженность на счетах. Также включает холдинги чистого портфеля Maiden Lane LLC.
12. Денежная стоимость договоров, обеспеченных ценными бумагами Казначейства США, долгом федерального агентства.
    ценные бумаги и ценные бумаги с ипотечным покрытием.
13. Включает депозиты в резервных банках международных и многосторонних организаций.
    предприятия, финансируемые государством, определенные коммунальные предприятия финансового рынка и депозиты в депозитарии
    учреждения на совместных счетах в связи с их участием в определенных платежах частного сектора
    договоренности.Также включает определенные депозитные счета, кроме Казначейства США, Общий счет,
    за услуги, предоставляемые резервными банками в качестве фискальных агентов США.
14. Балансовая стоимость. Сумма долевых вложений в ООО «Механизм финансирования коммерческих бумаг II» составляет 10 долларов США.
    млрд., ООО «Корпоративные кредитные учреждения» - 13,9 млрд. долларов, ООО «МС, ООО» - 16,6 млрд. долларов, Муниципальные
    ООО «Фонд ликвидности» в размере 6,3 миллиарда долларов и TALF II LLC в размере 3,5 миллиарда долларов.15. Включает обязательства по денежным переводам доходов, причитающихся Казначейству США.

 



6. Заявление о состоянии каждого Федерального резервного банка, 14 апреля 2021 г.
Миллионы долларов
Активы, обязательства и капитал Итого Бостон Нью-Йорк Филадельфия Кливленд Ричмонд Атланта Чикаго Сент-Луис Миннеаполис Канзас Даллас Сан
                                                                                                                                                                         Город Francisco

Ресурсы
  Золотые сертификаты и специальный рисунок
    свидетельства о правах 16 237 533 5 483 529 761 1165 2183 1137 479 270 450 1 202 2045
  Монета 1,428 29 37 116 69 198 127 247 23 44 100 159 281
  Ценные бумаги, неамортизированные премии и
     скидки, договоры обратного выкупа,
     и займы (1) 7,631,285 170,201 3,928,456 176,745 240,745 477,342 559,476 423,698 120,901 84,930 124,735 366,151 957,906
  Чистый портфель коммерческих
     Paper Funding Facility II LLC (2) 8,556 0 8,556 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Чистые портфельные активы Корпоративного
    ООО «Кредитные учреждения» (2) 25,959 0 25,959 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Чистые портфельные авуары MS
    Оснащение ООО (Main Street Lending
    Программа) (2) 30,970 30,970 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Чистые портфельные холдинги муниципальных
    ООО «Фонд ликвидности» (2) 11416 0 11,416 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Чистые портфельные активы ООО «ТАЛФ II» (2) 5 283 0 5 283 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Свопы ликвидности центрального банка (3) 795 36 267 29 69 165 36 31 15 7 9 14 117
  В иностранной валюте
     активы (4) 21,515 977 7,232 773 1,860 4,477 973 843 409 183 233 388 3,168
  Прочие активы (5) 39,660 955 19,205 993 1,309 2,834 2,982 2,238 755 553 943 2,067 4,826
  Межрайонный расчетный счет 0 - 42 847 + 110 681 + 16 719 + 80 343 + 33 602 - 101 754 + 41 151 - 8 689 - 14 444 - 11 739 - 11 592 - 91 429
                                                                                                                                                                                                         
Итого активы 7,793,104 160,853 4,122,574 195,903 325,156 519,783 464,022 469,345 113,893 71,542 114,729 358,390 876,914

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.Сноски появляются в конце таблицы.





6. Заявление о состоянии каждого Федерального резервного банка, 14 апреля 2021 г. (продолжение)
Миллионы долларов
Активы, обязательства и капитал Итого Бостон Нью-Йорк Филадельфия Кливленд Ричмонд Атланта Чикаго Сент-Луис Миннеаполис Канзас Даллас Сан
                                                                                                                                                                        Город Francisco

Пассивы
  Банкноты Федерального резерва, нетто 2,107,251 62,728 683,762 57,186 104,333 157,900 293,667 130,920 59,489 33,173 54,976 184,986 284,133
  Соглашения обратного РЕПО (6) 281,853 6,329 145,931 6,430 8,818 17,665 20,772 15,743 4,453 2,664 4,482 13,584 34,981
  Депозиты 5,299,502 75,172 3,235,961 130,507 208,167 335,041 146,862 320,376 48,915 34,873 54,512 158,493 550,623
    Депозитарные учреждения 3,936,454 75,159 2,035,893 130,505 208,127 334,362 146,819 161,425 48,899 34,639 53,709 156,321 550,596
    U.С. Казначейство, Общий счет 921,685 0 921,685 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
    Иностранный чиновник 31075 2 31048 1 3 8 2 2 1 0 0 1 6
    Прочие (7) 410 288 11 247 335 0 37 670 41 158 950 16 234 802 2 171 21
  Денежные переводы доходов за счет U.С.
     Казначейство (8) 2 821 62 1468 64 93 192 207 149 32 24 42 132 355
  Взносы казначейства в кредит
     Объекты (9) 50 278 16 572 33 706 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
  Прочие обязательства и начисленные
     дивиденды 12,131 -1,788 8,573 309 356 838 731 620 258 459 285 476 1014
                                                                                                                                                                                                        
Итого обязательства 7,753,836 159,075 4,109,402 194,495 321,768 511,636 462,238 467,809 113,148 71,193 114,296 357,670 871,106
                                                                                                                                                                                                        
Столица
  Оплаченный капитал 32,482 1,470 10,892 1,164 2,801 6,735 1,477 1,270 616 2 597 4,809
  Излишки 6,785 308 2,280 244 587 1,412 307 266 129 58 73 122 999
  Прочий капитал 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
                                                                                                                                                                                                        
Итого обязательства и капитал 7,793,104 160,853 4,122,574 195,903 325,156 519,783 464,022 469,345 113,893 71,542 114,729 358,390 876,914

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.Сноски появляются в конце таблицы.





6. Заявление о состоянии каждого Федерального резервного банка, 14 апреля 2021 г. (продолжение)


1. Ценные бумаги включают прямые авуары казначейских ценных бумаг США, долговые ценные бумаги федерального агентства и ценные бумаги с ипотечным покрытием, включая ценные бумаги, ссуженные дилерам на условиях "овернайт".
    механизм кредитования ценными бумагами; см. таблицу 1A. Обеспеченные ипотекой ценные бумаги гарантированы Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae.Неамортизированные премии и скидки - это разница между
    цена покупки и номинальная стоимость ценных бумаг, не амортизированных. Амортизация ценных бумаг Казначейства США, долговых ценных бумаг федерального агентства и ценных бумаг с ипотечным покрытием
    эффективная процентная ставка. Соглашения об обратной покупке отражают денежную стоимость соглашений, которые обеспечены ценными бумагами Казначейства США и федерального агентства. Ссуды включают первичные, вторичные и
    сезонные ссуды и кредиты, предоставляемые через механизм кредитования первичного дилера, механизм обеспечения ликвидности в рамках программы защиты зарплаты и другие дополнительные кредиты.2. Включает активы, приобретенные в соответствии с условиями кредитной линии, и суммы, относящиеся к взносам Казначейства в эту кредитную линию. См. Примечание о консолидации ниже.
3. Долларовая стоимость иностранной валюты, удерживаемой по этим соглашениям, оценивается по обменному курсу, который будет использоваться при возврате иностранной валюты в иностранный центральный банк. Этот обменный курс равен
    рыночный обменный курс, использовавшийся при покупке иностранной валюты в иностранном центральном банке.4. Ежедневная переоценка по текущим курсам обмена иностранной валюты.
5. Включает объекты в процессе инкассации, помещения банка, начисленные проценты (которые представляют собой ежедневное накопление начисленных процентов) и прочую дебиторскую задолженность. Также включает чистый портфель
    холдинги Maiden Lane LLC; см. примечание о консолидации для получения дополнительной информации.6. Денежная стоимость договоров, обеспеченных ценными бумагами Казначейства США, долговыми ценными бумагами федерального агентства и ценными бумагами с ипотечным покрытием.
7. Включает депозиты, размещенные в резервных банках международными и многосторонними организациями, предприятиями, спонсируемыми государством, определенными коммунальными предприятиями финансового рынка, а также депозиты, принадлежащие
    депозитные учреждения на совместных счетах в связи с их участием в определенных платежных механизмах частного сектора.Также включает определенные депозитные счета, кроме казначейства США, General
    Счет для услуг, предоставляемых резервными банками в качестве фискальных агентов США.
8. Представляет предполагаемую сумму еженедельных переводов в Казначейство США. Суммы в этой строке представляют собой остаточную чистую прибыль, которую Федеральные резервные банки переводят в Казначейство США после
    обеспечение операционных расходов, выплаты дивидендов и суммы, необходимой для поддержания установленного каждым Федеральным резервным банком предельного уровня профицита.9. Балансовая стоимость. Сумма вложений в акционерный капитал ООО «Механизм финансирования коммерческих бумаг II» в размере 10 миллиардов долларов США, ООО «Корпоративные кредитные учреждения» в размере 13,9 миллиарда долларов США, ООО «MS Facilities LLC» в размере 16,6 миллиарда долларов США
    ООО «Муниципальный фонд ликвидности» на сумму 6,3 млрд долларов и ООО «ТАЛФ II» на сумму 3,5 млрд долларов.
                                                                                                                                                                                                            



    Примечание по консолидации:
    Федеральный резервный банк Нью-Йорка (FRBNY) и Федеральный резервный банк Бостона (FRBB) предоставили ссуды компаниям с ограниченной ответственностью в соответствии с разделом 13 (3) Федерального закона.
    Закон о резерве.14 апреля 2020 года FRBNY начал предоставлять ссуды компании Commercial Paper Funding Facility II LLC (CPFF II LLC), компании с ограниченной ответственностью, созданной для покупки трехмесячных облигаций США.
    номинированные в долларах коммерческие бумаги правомочных эмитентов. Активы CPFF II LLC и сумма, предоставленная Казначейством США в качестве защиты кредита FRBNY, используются для обеспечения кредита от FRBNY. На
    12 мая 2020 года FRBNY начал предоставлять займы ООО «Корпоративные кредитные учреждения» (CCF LLC), компании с ограниченной ответственностью, созданной для покупки соответствующих требованиям облигаций или части синдицированных займов или облигаций на
    выпуск через Механизм корпоративного кредитования на первичном рынке и для покупки соответствующих критериям индивидуальных корпоративных облигаций и обращающихся на бирже фондов через Механизм корпоративного кредитования на вторичном рынке.Активы CCF LLC и сумма, предоставленная Казначейством США в качестве защиты кредита FRBNY, используются для обеспечения кредита от FRBNY. 5 июня 2020 года FRBNY начал кредитование
    ООО «Фонд муниципальной ликвидности» (MLF LLC), компания с ограниченной ответственностью, созданная для покупки муниципальных облигаций у правомочных эмитентов. Активы MLF LLC и сумма, предоставленная Казначейством США
    в качестве кредитной защиты для FRBNY используются для обеспечения ссуды от FRBNY. 25 июня 2020 года FRBNY начал предоставлять ссуды TALF II LLC, специализированной организации, созданной для помощи
    поддерживать поток кредитов для потребителей и предприятий.Активы TALF II LLC и сумма, предоставленная Казначейством США в качестве защиты кредита FRBNY, используются для обеспечения кредита от
    ФРБНИ. 15 июля 2020 года FRBB начал предоставлять ссуды MS Facility LLC (Программа кредитования Мэйн-стрит), специализированному механизму, который был создан для обеспечения кредитных потоков малым и средним предприятиям.
    среднего бизнеса и правомочных некоммерческих организаций. Активы MS Facility LLC и сумма, предоставленная Казначейством США в качестве защиты кредита для FRBB, используются для обеспечения кредита от
    FRBB.FRBNY является управляющим членом CPFF II LLC, CCF LLC, MLF LLC и TALF II LLC. FRBB является управляющим членом MS Facility LLC (Программа кредитования Main Street). В соответствии с общими
    Согласно принятым принципам бухгалтерского учета, активы и обязательства каждого ООО были учтены и консолидированы с активами и обязательствами FRBNY или FRBB при подготовке отчета
    условия, указанные в этом выпуске.В результате консолидации ссуда от Резервного банка для LLC исключается, как и любые остатки консолидированных LLC в FRBNY.
    в FRBNY или FRBB для LLC, консолидированных в FRBB. Взносы казначейства в кредитные линии хранятся в FRBNY до момента инвестирования. Чистые активы ООО показаны как активы в таблице 6 (а также в таблице 1 и
    таблица 5), а обязательства LLC перед организациями, отличными от FRBNY или FRBB, включая те, которые обращаются только к портфельным активам LLC, включены в прочие обязательства в этом
    таблица (а также таблица 1 и таблица 5).Сумма, предоставленная Казначейством США в качестве защиты кредита для FRBNY и FRBB, отображается как обязательства в таблице 6 (а также в таблицах 1 и 5).





7. Обеспечение облигаций Федеральной резервной системы: счета агентов Федеральной резервной системы.
Миллионы долларов
Банкноты Федеральной резервной системы и обеспечение в среду
                                                                                          14 апреля 2021 г.

Облигации Федеральной резервной системы в обращении 2 263 062
  Минус: записки Ф.R. Банки, не подлежащие обеспечению 155 811
    Банкноты Федеральной резервной системы будут обеспечены залогом 2107251
Обеспечение под облигации Федерального резерва 2107251
  Золотой сертификат счета 11037
  Счет сертификатов специальных прав заимствования 5200
  U.S. Казначейство, долг агентств и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, заложенные (1,2) 2,091,014
  Прочие заложенные активы 0
Памятка:
Итого Казначейство США, долговые обязательства агентств и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (1,2) 7,224,865
  Минус: номинальная стоимость ценных бумаг по договорам обратного РЕПО 269 859
    U.S. Казначейство, долг агентств и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, которые могут быть переданы в залог 6 955 006

Примечание. Сумма компонентов может не совпадать с итогами из-за округления.


1. Включает номинальную стоимость казначейства США, долга агентств и ценных бумаг с ипотечным покрытием, находящихся в прямом владении.
    компенсация для корректировки влияния инфляции на первоначальную номинальную стоимость индексированных на инфляцию
    ценные бумаги и денежная стоимость договоров РЕПО.
2.Включает ценные бумаги, предоставленные дилерам в рамках кредитной линии «овернайт» ценными бумагами; см. таблицу
    1А.




 

Даты выхода | Программа загрузки данных (DDP) | О нас | Объявления | Технические вопросы и ответы
Текущая версия Другие форматы: Программа чтения с экрана | PDF (21 КБ)

Статистические выпуски

---

Действия в области климата требуют новых руководящих указаний по бухгалтерскому учету и системы управления для управления углеродом на шельфе морей

1.

Вирто, Л. Р., Вебер, Ж.-Л. И Жантил, М. Счета естественного капитала и решения государственной политики: результаты опроса. Ecol. Ec. 144 , 244–259 (2018). В этом документе показано, как институциональные и практические препятствия ограничивают использование счетов природного капитала при принятии политических решений в реальном мире. .

Google Scholar

2.

Организация Объединенных Наций. Рамочная конвенция об изменении климата. Принятие Парижского соглашения. 21-я Конференция Сторон (Организация Объединенных Наций, Париж, 2015 г.).

3.

Liénart, C. et al. Динамика состава твердых частиц органического вещества в прибрежных системах: воздействие пространственно-временной изменчивости в мультисистемном масштабе. Prog. Oceanogr. 162 , 271–289 (2018).

ADS Google Scholar

4.

Pedrosa-Pàmies, R. et al. Состав и источники осадочного органического вещества в глубоководной части восточного Средиземного моря. Биогеонауки 12 , 7379–7402 (2015).

ADS Google Scholar

5.

Van der Voort, T. S. et al. Разбирая судьбу углерода в прибрежных отложениях. Geophys. Res. Lett. 45 , 4134–4142 (2018).

ADS Google Scholar

6.

да Силва Копертино, М. Добавить прибрежную растительность в список критических климатических условий. Природа 473 , 255 (2011).

7.

Cooley, S. R. et al. Упущенные из виду стратегии океана для решения проблемы изменения климата, Global Environ. Изменить 59 , 101968 (2019).

8.

Авелар С., Ван дер Воорт Т. С. и Эглинтон Т. I. Актуальность запасов углерода в морских отложениях для национальных инвентаризаций парниковых газов в морских странах. Carbon Balance Manag. 12 , 10 (2017).

9.

Holt, J. et al. Перспективы улучшения представления прибрежных и шельфовых морей в моделях глобального океана. Geosci. Модель Dev. 10 , 499–523 (2017).

ADS Google Scholar

10.

Ostrom, E., Gardner, R. & Walker, J. (ред.). Правила, игры и ресурсы общего пула (Univ. Of Michigan Press, Ann Arbor, 1994).

11.

Legge, O. et al. Углерод на северо-западном европейском шельфе: современный бюджет и влияние на будущее. Фронт. Mar. Sci. 7 , 143 (2020). В этой статье представлен новый бюджетный синтез круговорота углерода в Северном море .

12.

МГЭИК. Вклад Рабочей группы I в Четвертый отчет об оценке Межправительственной группы экспертов по изменению климата (ред. Соломон, С. и др.) (Cambridge University Press, Кембридж, Великобритания и Нью-Йорк, Нью-Йорк, США, 2007).

13.

Le Quéré, C. et al. Глобальный углеродный бюджет 2018. Earth Syst. Sci. Данные https://doi.org/10.5194/essd-10-2141-2018 (2018).

14.

Резюме МГЭИК для политиков. В Climate Change 2013: The Physical Science Basis. Вклад Рабочей группы I в Пятый оценочный отчет Межправительственной группы экспертов по изменению климата (ред. Стокер, Т. Ф. и др.) (Cambridge University Press, Кембридж и Нью-Йорк, 2013).

15.

Резюме МГЭИК для политиков. В Изменение климата 2014: Смягчение последствий изменения климата.Вклад Рабочей группы III в Пятый оценочный отчет Межправительственной группы экспертов по изменению климата (ред. Эденхофер, О. Р. и др.) (Cambridge University Press, Cambridge and New York, 2014).

16.

МГЭИК. Специальный доклад об океане и криосфере в условиях изменения климата (ред. Пёртнер, Х.-О. и др.) (2019).

17.

Burdige, D. J. Сохранение органического вещества в морских отложениях: меры контроля, механизмы и дисбаланс в балансах органического углерода отложения? Chem.Ред. 107 , 467–485 (2007). Это крупный обзор переработки донного органического углерода .

18.

Этвуд, Т. Б., Витт, А., Майорга, Дж., Хэммилл, Э. и Сала, Э. Глобальные закономерности в запасах углерода в морских отложениях. Фронт. Mar. Sci. 7 , 1 (2020).

19.

Taillardat, P., Friess, D. & Lupascu, M. Стратегии голубого углерода в мангровом лесу для смягчения последствий изменения климата наиболее эффективны в национальном масштабе. Biol. Lett. 14 , 20180251 (2018).

20.

Дуарте, К. М., Деннисон, В. К., Орт, Р. Дж. И Каррутерс, Т. Дж. Харизма прибрежных экосистем: устранение дисбаланса. побережья эстуариев 31 , 233–238 (2008).

Google Scholar

21.

Duarte, C. et al. Роль прибрежных растительных сообществ в смягчении последствий изменения климата и адаптации к нему. Nat. Клим.Изменить 3 , 961–968 (2013).

ADS CAS Google Scholar

22.

Pendleton, L. et al. Оценка глобальных выбросов «голубого углерода» в результате преобразования и деградации растительных прибрежных экосистем. PLoS ONE 7 , e43542 (2015).

23.

Otto, L. et al. Обзор физической океанографии Северного моря. Neth. J. Sea Res. 26 , 161–238 (1990).

Google Scholar

24.

Симпсон, Дж. Х. и Шарплз, Дж. Введение в физическую и биологическую океанографию шельфовых морей , 413pp (Cambridge University Press, 2012).

25.

Соулсби, Р. Динамика морских песков: Руководство для практического применения 249pp (Томас Телфорд, 1997).

26.

Hill, A. E. et al. Термохалинная циркуляция мелководных приливных морей. Geophys. Res. Lett. 35 , https://doi.org/10.1029/2008GL033459 (2008).

27.

Brown, J. et al. Наблюдение за физической структурой и сезонной струйной циркуляцией Кельтского моря и пролива Святого Георгия в Ирландии. Cont. Полка Res. 33 , 353–361 (2003).

Google Scholar

28.

Fernand, L. et al. Ирландское прибрежное течение: сезонная струйная циркуляция, Cont.Полка Res . 26 , 1775–1793 (2006).

29.

Bristow, L.A. et al. Отслеживание источников органического вещества устьевых водоемов в южной части Северного моря с использованием изотопных сигнатур C и N. Биогеохимия 113 , 9–22 (2013).

ADS CAS Google Scholar

30.

Хюттель, М., Берг, П. и Костка, Дж. Э. Бентический обмен и биогеохимический цикл в проницаемых отложениях. Annu.Преподобный Mar. Sci. 6 , 23–51 (2014).

ADS Google Scholar

31.

Мидделбург, Дж. Дж. Обзоры и синтезы: к основам обработки углерода на морском дне. Биогеонауки 15 , 413–427 (2018).

ADS CAS Google Scholar

32.

Couceiro, F. et al. Влияние повторного взвешивания связных отложений в Устричных землях (Северное море) на обмен питательных веществ на границе раздела отложений и воды. Биогеохимия 113 , 37–52 (2013).

CAS Google Scholar

33.

Уилсон, Р. Дж., Спейрс, Д. К., Сабатино, А. и Хит, М. Р. Синтетическая карта осадочной среды северо-западного европейского шельфа для применения в морских науках. Earth Syst. Sci. Данные 10 , 109–130 (2018).

ADS Google Scholar

34.

Бьянки, Т. С., Блэр, Н., Бурдиге, Д., Эглинтон, Т. И., Гали, В. Центры захоронения органического углерода на границе суши и океана. Org. Геохим. 115 , 138–155 (2018).

CAS Google Scholar

35.

Bauer, J. et al. Изменяющийся углеродный цикл прибрежного океана. Природа 504 , 61–70 (2013).

ADS CAS PubMed Google Scholar

36.

Шарплс, Дж., Мидделбург, Дж. Дж., Феннел, К. и Джикеллс, Т. Д. Какая доля речных питательных веществ достигает открытого океана? Global Biogeochem. Cycles , 31 , 39–58 (2017).

37.

Kao, S.J. et al. Сохранение наземного органического углерода в морских отложениях у берегов Тайваня: горообразование и связывание углекислого газа в атмосфере. Earth Surf. Дин. 2 , 127–139 (2014).

ADS Google Scholar

38.

Burdige, D. J. Геохимия морских отложений 1–609 (Princeton University Press, 2006).

39.

Аллер Р. К. Биотурбация и реминерализация осадочного органического вещества: эффекты окислительно-восстановительных колебаний. Chem. Геол. 114 , 331–345 (1994).

ADS CAS Google Scholar

40.

Аллер Р. К. В Пограничный слой бентоса: процессы переноса и биогеохимия (под ред. Будро, Б.И Йоргенсен Б. Б.) 269–301 (Oxford Press, 2001).

41.

Тил, Л. Р., Буллинг, М. Т., Паркер, Э. Р. и Солан, М. Глобальные закономерности интенсивности биотурбации и смешанной глубины морских мягких отложений. Aquat. Биол. 2 , 207–218 (2008).

Google Scholar

42.

Arndt, S. et al. Количественная оценка разложения органического вещества в морских отложениях: обзор и синтез. Earth-Sci.Ред. 123 , 53–86 (2013).

ADS CAS Google Scholar

43.

Левин Л. А. и Сибуэт М. Понимание биоразнообразия окраин континентов: новый императив. Annu. Преподобный Mar. Sci. 4 , 79–112 (2012).

ADS Google Scholar

44.

Pusceddu, A. et al. Хроническое и интенсивное донное траление ухудшает глубоководное биоразнообразие и функционирование экосистем. PNAS 111 , 8861–8866 (2014).

ADS CAS PubMed Google Scholar

45.

Paradis, S. et al. Содержание и разложение органических веществ в зоне интенсивного траления во время поступления свежих частиц (залив Кастелламмаре, юго-запад Средиземноморья). Биогеонауки 16 , 4307–4320 (2019).

ADS CAS Google Scholar

46.

Maier, K. L. et al. Перенос и осаждение отложений и органического углерода, вызванные внутренними приливами вдоль каньона Монтерей, у побережья Калифорнии. Deep Sea Res. Часть I: Океаногр. Res. Пап. 153 , 103–108 (2019).

47.

МГЭИК. Руководящие принципы национальных инвентаризаций парниковых газов МГЭИК — Учебник . Подготовлено Национальной программой инвентаризации парниковых газов (ред. Эгглстон, Х. С., Мива, К., Шривастава, Н. и Танабе, К.) (IGES, Япония, 2008 г.).

48.

МГЭИК. Дополнение 2013 г. к Руководящим принципам национальных инвентаризаций парниковых газов МГЭИК 2006 г .: водно-болотные угодья (ред. Хираиши, Т. и др.) (МГЭИК, Швейцария, 2014).

49.

Schuerch, M. et al. Будущая реакция прибрежных водно-болотных угодий на повышение уровня моря. Природа 561 , 231–234 (2018).

ADS CAS PubMed Google Scholar

50.

Гриском, Б.W. et al. Решения для естественного климата. PNAS 114 , 11645–11650 (2017).

ADS CAS PubMed Google Scholar

51.

Troxler, T., Kennedy, H., Crooks, S. & Sutton-Grier, A. В A Blue Carbon Primer: State of Coastal Wetlands Carbon Science, Practice and Policy (eds Windham- Майерс, Л., Крукс, С. и Трокслер, Т.) (CRC Press, Бока-Ратон, Флорида, 2018).

52.

Крукс, С.и другие. Управление прибрежными водно-болотными угодьями как вклад в Национальную инвентаризацию парниковых газов США. Nat. Клим. Изменить 8 , 1109–1112 (2018).

ADS CAS Google Scholar

53.

Ogle, S. M. et al. Определение управляемых земель для отчетности о национальных выбросах и удалении парниковых газов в соответствии с Рамочной конвенцией Организации Объединенных Наций об изменении климата. Карбон Бал. Manag. 13 , 9 (2018).

54.

МГЭИК. Современные научные знания о процессах, влияющих на запасы углерода в земной среде, и антропогенное воздействие на них . Совещание МГЭИК по отчету совещания экспертов (под ред. Дэвида Шимеля, Д. и Мартина Мэннинга, М.), Женева, Швейцария, 21–23 июля (2003 г.).

55.

Canadell, J. G. et al. Вклад в ускорение роста атмосферного CO ₂ за счет экономической деятельности, углеродоемкости и эффективности естественных стоков. Proc.Natl Acad. Sci. США 104 , 18866–18870 (2007).

ADS CAS PubMed Google Scholar

56.

Круг, Дж. Х. А. Учет выбросов и абсорбции парниковых газов в результате управления лесным хозяйством: долгая дорога из Киото в Париж. Карбон Бал. Manag. 13 , 1 (2018).

57.

Lovelock, C.E. et al. Оценка риска выбросов углекислого газа из экосистем голубого углерода. Фронт.Ecol. Environ. 15 , 257–265 (2017).

Google Scholar

58.

Thorhaug, A., Poulos, HM, Lopez-Portillo, J., Ku, TCW & Berlyn, GP Динамика голубого углерода морских водорослей в Мексиканском заливе: запасы, потери от антропогенного воздействия, выгоды от восстановления водорослей . Sci. Total Environ. 15 , 626–636 (2017).

ADS Google Scholar

59.

Организация Объединенных Наций. Технические рекомендации в поддержку системы эколого-экономического учета 2012 — Экспериментальный учет экосистемы , 193 (публикация White Cover, ООН, 2017).

60.

Организация Объединенных Наций, Европейская комиссия, Продовольственная и сельскохозяйственная организация, Международный валютный фонд, Организация экономического сотрудничества и развития и Всемирный банк. Система эколого-экономического учета 2012. Центральная система (2014).

61.

Организация Объединенных Наций, Европейская комиссия, Продовольственная и сельскохозяйственная организация, Организация экономического сотрудничества и развития и Всемирный банк. Система эколого-экономического учета 2012: Экспериментальный учет экосистемы — окончательное, официальное издание (2014 г.).

62.

Эденс Б., Эльзассер П. и Иванов Е. Документ для обсуждения 6: Определение и оценка услуг, связанных с углеродом, в СЭЭУ ЕАОС. Документ, представленный на Совещании экспертов по совершенствованию измерения экосистемных услуг для экосистемного учета, Нью-Йорк, 22–24 января 2019 г., и впоследствии отредактированный.https://seea.un.org/events/expert-meeting-advancing-measurement-ecosystem-services-ecosystem-accounting (2019).

63.

Европейское агентство по окружающей среде. Учет природного капитала в поддержку разработки политики в Европе — обзор на основе работы по учету экосистемы ЕАОС . Отчет ЕАОС № 26/2018 (Бюро публикаций Европейского Союза, Люксембург, 2019). Учет природного капитала предоставляет данные о тенденциях в экосистемах структурированным и комплексным образом, что позволяет анализировать взаимодействие окружающей среды и экономики с различными точками входа в процессы разработки политики. .

64.

Оценка национальной экосистемы Великобритании. Национальная оценка экосистемы Великобритании: продолжение (UK NEA-FO) (UNEP-WCMC, LWEC, UK, 2014). Этот отчет применяет подход к экосистемным услугам и систему поддержки принятия решений по балансу к экологической политике .

65.

Томас, С. Голубой углерод: пробелы в знаниях, критические вопросы и новые подходы. Ecol. Экон. 107 , 22–38 (2014).

Google Scholar

66.

Luisetti, T. et al. Количественная оценка и оценка потоков и запасов углерода в прибрежных и шельфовых экосистемах Великобритании. Экосист. Серв. 35 , 67–76 (2019). В этой статье дается экономическая оценка потенциального ущерба осадкам шельфового моря .

Google Scholar

67.

Santos, M. M. et al. Последний рубеж: сочетание технологических разработок с научными проблемами для улучшения оценки опасности глубоководной добычи полезных ископаемых. Sci. Total Environ. 627 , 1505–1514 (2018).

ADS CAS PubMed Google Scholar

68.

Орбах, М. За пределами свободы морей: политика океана в третьем тысячелетии. Океанография 16 , 20 (2003).

69.

Добровольные обязательства Международного органа по морскому дну (ISA) в поддержку реализации ЦУР 14: https://www.isa.org.jm/isa-volvention-commitments.

70.

Эпштейн, Г., Ненадович, М. и Бустани, А. В глубокое синее море: теория общин и международное управление атлантического голубого тунца. Внутр. J. Commons 8 , 277–303 (2014).

71.

Организация Объединенных Наций. Конвенция о биологическом разнообразии , https://www.cbd.int/sp/ (1992).

72.

CBD — Вспомогательный орган по осуществлению. Второе заседание Монреаль, Канада, 9–13 июля 2018 г. Пункт 3 предварительной повестки дня. Анализ вклада целей, установленных сторонами, и прогресса в достижении целевых задач, принятых в Айти: записка Исполнительного секретаря (Монреаль, Канада, 2018 г.).

73.

ЮНЕП. Оценка национальных стратегий и планов действий по сохранению биоразнообразия на период после 2010 года. (Найроби, Кения, 2018).

74.

Генеральная Ассамблея ООН Межправительственная конференция по международному юридически обязательному документу в соответствии с Конвенцией Организации Объединенных Наций по морскому праву о сохранении и устойчивом использовании морского биологического разнообразия в районах за пределами национальной юрисдикции.Четвертая сессия Нью-Йорк, 23 марта — 3 апреля 2020 г. — Пересмотренный проект текста соглашения в рамках Конвенции Организации Объединенных Наций по морскому праву о сохранении и устойчивом использовании морского биологического разнообразия за пределами действия национальной юрисдикции. Записка президента (2020).

75.

Scharin, H. et al. Процессы устойчивого управления морской средой. Ecol. Экон. 128 , 55–67 (2016). В этом документе система поддержки принятия решений по балансу применяется к Плану действий по очистке Балтийского моря .

Google Scholar

76.

Hilton, R.G. et al. Эрозия земной биосферы с гор, вызванная тропическими циклонами. Nat. Geosci. 1 , 759–762 (2008).

ADS CAS Google Scholar

77.

Wakelin, S. L. et al. Моделирование потоков углерода на континентальном шельфе северо-западной Европы: проверка и бюджеты. J. Geophys.Res. 117 , https://doi.org/10.1029/2011JC007402 (2012). Это исследование предоставляет наиболее полные модельные потоки углерода для континентального шельфа северо-западной Европы на дату .

78.

Кейл Р. Антропогенное воздействие на сохранение карбонатов и органического углерода в морских отложениях. Annu. Преподобный Mar. Sci. 9 , 151–172 (2017).

ADS Google Scholar

79.

Diesing, M. et al. Прогнозирование запасов органического углерода в поверхностных отложениях континентального шельфа Северо-Западной Европы. Биогеохимия 135 , 183–200 (2017).

CAS PubMed PubMed Central Google Scholar

80.

Портал оценки OSPAR. Социально-экономические аспекты морской зоны ОСПАР — на пути к оценке и основа оценки . https://oap.ospar.org/en/ospar-assessments/intermediate-assessment-2017/socio-economics/ (2019).

81.

Thornton, A. et al. Первоначальные счета естественного капитала морской и прибрежной среды Великобритании . Заключительный отчет . Отчет подготовлен для Департамента окружающей среды, продовольствия и сельского хозяйства (2019).

82.

Аджани Дж. Счета углеродных запасов . Информационный документ для совещания технических экспертов Статистического отдела Организации Объединенных Наций по экосистемным счетам, Лондон, 5–7 декабря (2011 г.). В этом документе исследуются вопросы, связанные с использованием СЭЭУ для экосистемного учета углерода, включая измерение и оценку запасов углерода в океане .

83.

Организация Объединенных Наций — Статистическая комиссия — Отчет о пятьдесят первой сессии (3-6 марта 2020 г.), Экономический и Социальный Совет, Официальные отчеты, 2020 г. — Дополнение № 4: https: //unstats.un. org / unsd / statcom / 51st-session / documents / 2020-37-FinalReport-E.pdf.

84.

Тернер Р. К., Бадура Т. и Феррини С. Перспективы учета природного капитала: прагматический путь вперед. Экосист. Устойчивое развитие здравоохранения 5 , 237–241 (2019). В этом документе кратко излагается спектр подходов к учету естественного капитала и продолжающиеся дебаты вокруг них .

Google Scholar

85.

van de Ven, P., Obst, C. & Edens, B. Порядок учета при интеграции экосистемных счетов в СНС. Документ, подготовленный для SEEA EEA Revision, координируется Порталом оценки OSPAR Статистического отдела Организации Объединенных Наций. Социально-экономические аспекты морской зоны ОСПАР — На пути к оценке и основа оценки . https://oap.ospar.org/en/ospar-assessments/intermediate-assessment-2017/socio-economics/ (2019).

86.

Acquaye, A. et al. Измерение показателей экологической устойчивости глобальных цепочек поставок: межрегиональный анализ затрат и результатов на углерод, оксид серы и водный след. J. Environ. Manag. 187 , 571–585 (2017).

CAS Google Scholar

87.

Бризга, Дж., Фенг, К. и Хубачек, К. Углеродный след домашних хозяйств в странах Балтии: глобальный межрегиональный анализ затрат и результатов с 1995 по 2011 год., заявл. Энергетика 189 , 780–788 (2017).

Google Scholar

88.

Бордт М. Дискурсы в экосистемном учете: опрос экспертного сообщества. Ecol. Экон. 144 , 82–99 (2018).

Google Scholar

89.

Hein, L. et al. Прогресс в учете природного капитала для экосистем. Наука 367 , 514–515 (2020).

90.

Fuso Nerini, F. et al. Связь действий по борьбе с изменением климата с другими целями в области устойчивого развития. Nat. Устойчивое развитие 2 , 674–680 (2019).

Google Scholar

91.

Ле Блан Д., Фрейре К. и Вьеррос М. Картирование связей между океанами и другими целями в области устойчивого развития: предварительное исследование . Рабочий документ ДЭСВ 149 (2017).

92.

Хардин Г. Трагедия общества. Наука 162 , 1243–1248 (1968).

ADS CAS PubMed Google Scholar

93.

Брун А. Конференционная дипломатия: заключение Парижского соглашения. Политика губернатора 4 , 115–123 (2016).

Google Scholar

94.

Кристофф П. Вексель: COP 21 и Парижское соглашение по климату. Environ. Политика 25 , 765–787 (2016).

MathSciNet Google Scholar

95.

Pauw, W. P. et al. Помимо основных показателей смягчения последствий: нам нужны более прозрачные и сопоставимые НЦД для достижения Парижского соглашения об изменении климата. Клим. Изменить 147 , 23–29 (2017).

ADS Google Scholar

96.

Галло, Н.Д., Виктор, Д. В., Левин, Л. А. Обязательства по океану в соответствии с Парижским соглашением. Nat. Клим. Изменить 7 , 833–840 (2017).

ADS Google Scholar

97.

Программа Организации Объединенных Наций по окружающей среде — Программа региональных морей: https://www.unenvironment.org/explore-topics/oceans-seas/what-we-do/working-regional-seas/why-does- рабочие-региональные-моря-материя.

98.

Дуарте, К. М., Мидделбург, Дж.Дж. И Карако Н. Основная роль морской растительности в углеродном цикле океана. Биогеонауки 2 , 1–8 (2005).

ADS CAS Google Scholar

99.

Najjar, R.G. et al. Баланс углерода приливных водно-болотных угодий, эстуариев и шельфовых вод восточной части Северной Америки. Glob. Биогеохимические циклы 32 , 389–416 (2018).

ADS CAS Google Scholar

100.

Mcleod, E. et al. План голубого углерода: к лучшему пониманию роли прибрежных местообитаний, покрытых растительностью, в секвестрации CO ₂ . Фронт. Ecol. Environ. 9 , 552–560 (2011).

Google Scholar

Статистика доходов и использования WeChat (2020)

WeChat был запущен в 2011 году под названием Weixin (мандаринский язык, что означает «микросообщения»). Как следует из названия, изначально он функционировал как простое приложение для обмена сообщениями — по сути, китайский эквивалент WhatsApp.

WeChat был разработан китайским технологическим гигантом Tencent Holdings и принадлежит ему — одной из самых ценных компаний в мире, чья стоимость на середину мая 2020 года превышает 500 миллиардов долларов. Другие имена в стабильной версии Tencent включают QQ Messenger и Riot Games ( League of Legends ) и многие другие. Он также имеет различные значительные доли в других международных названиях приложений (Snapchat, Fornite ).

По сообщениям, в 2014 году Tencent была на грани покупки конкурирующего популярного приложения для обмена сообщениями WhatsApp.Однако несвоевременная операция для генерального директора Пони Ма позволила запаниковавшему Марку Цукербергу попасть туда первым.

— Реклама —

Как и WhatsApp, приложение WeChat с тех пор претерпело значительные изменения. Видеоклипы и функция поиска других пользователей, за которыми следят, затем голосовые и видеозвонки, а также лента моментов в стиле Facebook. После этого разработка WeChat станет более инновационной. Используя участие Tencent в играх (которое в ближайшие годы станет более глубоким), компания добавила интеграцию игр и, прозорливо, также перешла в сферу цифровых платежей — область, в которой WhatsApp пытается последовать на индийском рынке.

Мы также можем добавить покупки, возможность вызывать такси (через Didi Chuxing) и мини-приложения для брендов, работающие полностью в WeChat. Короче говоря, спектр услуг WeChat дает ему функциональность целого набора приложений для его огромной базы пользователей. Действительно, его охват настолько широк в Китае, что он даже используется для облегчения общения между судьями и сторонами в судебных процессах в Китае, а также для граждан Гуанчжоу для хранения своих удостоверений личности.

Его пользовательская база росла вместе с функциональностью.За 14 месяцев количество зарегистрированных пользователей увеличилось до 100 миллионов; шесть месяцев спустя эта цифра увеличилась вдвое. В конце концов приложение WeChat обогнало доминирующую тогда Weibo, увеличившись на сегодняшний день до более одного миллиарда активных пользователей в месяц, и эта цифра продолжает расти. В 2019 году он пересек тот же порог для ежедневных активных пользователей.

Амбиции Tencent выходят за рамки только Китая — отсюда и ребрендинг на более понятное на международном уровне название WeChat. В 2012 году было добавлено несколько новых языков, в основном ориентированных на Юго-Восточную Азию, хотя включение португальского языка предполагало более широкие амбиции, чем у соседей Китая на юге.На рынках, где активны Facebook и Twitter — таким образом, исключая внутренний рынок — пользователи могут синхронизировать контакты из вышеупомянутых приложений с WeChat, чтобы стимулировать их использование.

Этот шаг не был признан успешным — одним из ярких примеров является Индия, где WhatsApp остается самым популярным приложением для обмена сообщениями, несмотря на согласованное продвижение на все еще зарождающийся рынок в 2012 году, наряду с несколькими рынками Юго-Восточной Азии. В 2013 году количество международных пользователей составляло 100 миллионов. Это впечатляющая цифра для того времени, хотя отсутствие каких-либо обновленных цифр с тех пор предполагает стагнацию.Действительно, несмотря на то, что это одно из крупнейших приложений в мире, многие на Западе можно простить за вопрос: «Что такое WeChat?»

Приложение столкнулось с разногласиями по вопросам цензуры — как в Китае, так и за его пределами, с блокировкой политического и «вульгарного» контента. Для приложения, контролирующего такое количество пользовательских данных, неизбежно возникают вопросы и по поводу безопасности данных.

Тем не менее, он остается центральным винтом цифровой жизни Китая.

Ниже содержания вы найдете данные об основных пользователях WeChat и доходах.Используйте меню содержания или прокрутите вниз, чтобы получить более подробный анализ, в том числе больше о росте пользователей WeChat, о роли, которую он играет во многих сферах жизни общества, и о том, почему это беспокоит Apple.

Оглавление

Обзор WeChat и ключевая статистика

Статистика использования WeChat

Статистика использования WeChat

Статистика доходов WeChat

Обзор WeChat ЗапущенK Public 700, OTC: TCEHY)

	2011
HQ	Шэньчжэнь, Китай
Персонал	Аллен Чжан (основатель, президент Weixin Group)
Материнская компания	Tencent	000 Тип компании

Статистика ключевых пользователей WeChat

1,17 миллиарда

WeChat MAU
Q1 2012	50 миллионов
Q1 2013	млн	396 миллионов
I квартал 2015 года 90 008	549 миллионов
Q1 2016	762 миллиона
Q1 2017	938 миллионов
Q1 2018	1.04 млрд
1 квартал 2019	1,10 млрд
2 квартал 2019	1,12 млрд
3 квартал 2019	1,13 млрд
4 квартал 2019		1,19

Источник: We Are Social / Hootsuite и Statista

Основная статистика использования WeChat

Ежедневные сообщения, отправленные на WeChat
~ ноя 2016	~ ноя 2016	~ 30 миллиардов
ноябрь 2017	38 миллиардов
январь 2019	45 миллиардов

Источник: ZDNet и China Daily

WeChat 9000 мини-программ 8 ежедневных транзакций
Январь 2015	16 миллионов
Январь 2016	180 миллионов
Январь 2017	500 миллионов
Январь 2018	910 миллионов
Январь 2019	1.1 миллиард

Источник: Walk the Chat

Основная финансовая статистика WeChat

WeChat и другие доходы Tencent в социальных сетях
FY 2015	24,1 млрд RMB *
FY 2016	37 миллиардов RMB
FY 2017	56,1 миллиарда RMB
FY 2018	72,7 миллиардов RMB
Q1 2019	20.5 млрд юаней
2 квартал 2019	20,8 млрд юаней
3 квартал 2019	22 млрд юаней
4 квартал 2019	22 млрд юаней
		финансовый год

* По состоянию на май 2020 года обменный курс 1 доллар США = 7,09 юаней; 1 юань = 0,14 доллара.

Источник: Tencent

Выручка Tencent
FY 2015	102.9 млрд юаней *
2016 финансовый год	151,9 млрд юаней
финансовый год 2017	237,8 млрд юаней
финансовый год 2018	312,7 млрд юаней
2 квартал 2019	88,8 млрд юаней
3 квартал 2019	97,2 млрд юаней
4 квартал 2019	105,8 млрд юаней
FY 2019	377.3 миллиарда юаней

* По состоянию на май 2020 года обменный курс 1 доллар США = 7,09 юаней; 1 юань = 0,14 доллара.

Источник: Tencent

Операционная прибыль / чистая прибыль Tencent
2015 финансовый год	40,6 млрд юаней / 29,1 млрд юаней
2016 год	56,1 млрд юаней
2017 финансовый год	90,3 млрд юаней / 72,5 млрд юаней
2018 финансовый год	97.6 млрд юаней / 80 млрд юаней
1 квартал 2019	36,7 млрд юаней / 27,9 млрд юаней
2 квартал 2019	27,5 млрд юаней / 24,7 млрд юаней
3 квартал 2019	21,8 млрд юаней млрд юаней
4 квартал 2019	30,3 млрд юаней / 25,5 млрд юаней
финансовый год 2019	114,6 млрд юаней / 94,4 млрд юаней

Источник: Tencent

Другие ключевые статистические данные WeChat

WeChat сообщил о достижении 1 миллиарда активных пользователей в день в январе 2019 года (ZDNet)

WeChat — пятое по популярности социальное приложение в мире (Hootsuite / We Are Social)

Проникновение WeChat в Китае среди подростков 16-64 лет 78% в 2020 г. по сравнению с 79% в 2019 г .; второе место Sino Weibo имеет 56% проникновения (Hootsuite / We are Social)

WeChat 10 ^-е самое загружаемое приложение в Китае по состоянию на январь 2020 года, упав с пятого места в январе 2019 года (Hootsuite / We are Social)

Более 20 миллионов активные « официальные учетные записи » на начало 2019 года (SCMP)

В четвертом квартале 2019 года WeChat сообщил об увеличении количества ежедневно отправляемых сообщений на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (Tencent)

410 миллионов аудио- и видеозвонков в день через WeChat ( ZDNet)

46 ТБ данных, потребляемых в WeChat за одну минуту утреннего часа пик (TechNode)

На WeChat приходится 34% общего трафика мобильных данных в Китае (Walk the Chat)

Около 30% времени мобильного Интернета в Китай тратит на WeChat (CNBC)

10 миллиардов обращений к WeChat Moments каждые 24 часа (TechNode)

83% пользователей WeChat используют общее приложение для работы (ChinaChannel)

У среднего пользователя было 194 контакта (по состоянию на 2016 год) (ChinaChannel)

250 000 использовать RS используют WeChat для доступа к автобусам / метро каждую минуту в утренний час пик (TechNode)

Пиковое время использования WeChat в 21:00 (официальные учетные записи) и 20:00 (мини-игры) (China Internet Watch)

Ежедневно активные пользователи мини-программ WeChat более 300 миллионов в 2019 году (China Internet Watch)

Месячные активные пользователи мини-программы WeChat на 746 миллионов в июне 2019 года (Walk the Chat)

Среднее количество мини-программ, используемых на пользователя, увеличилось вдвое по сравнению с 2019 годом, при этом использование увеличилось на 45% (China Internet Watch)

Мини-программы WeChat принесли 800 миллиардов юаней в 2019 году, при этом средний ежедневный объем транзакций удвоился в годовом исчислении (Walk the Chat)

Более 1 миллиона мини-программ WeChat к концу 2018 года (TechCrunch)

2000 мини-игр, доступных в WeChat (WeChat)

400 миллионов игроков в мини-игры WeChat (The Verge) в месяц

Мини-игры составляют 33% от 100 лучших мини-программ, при этом 81% пользователей мини-программ составляют ying a game (China Internet Watch)

Лучшие мини-игры WeChat, в которые играют более 100 миллионов пользователей (Walk the Chat)

По состоянию на середину марта 300 миллионов пользователей WeChat использовали WeChat Health для доступа к обновлениям о пандемии, онлайн-консультациям и искусственному интеллекту. самооценка, связанная со вспышкой коронавируса (Tencent)

В тот же момент контент, связанный с коронавирусом, привлек 600 миллионов просмотров страниц в WeChat и Tencent News (Tencent)

WeChat Moments насчитывает 750 миллионов ежедневных пользователей (TechNode)

WeChat Work используется 2.5 миллионов компаний и 60 миллионов MAU (China Internet Watch)

800 миллионов пользователей WeChat Pay ежемесячно в 4 квартале 2019 года (Tencent)

Проникновение на рынок Tenpay составляет 84% (включая другие платежные приложения Tencent), хотя у AliPay есть более высокий объем транзакций (Dragon Social)

Tenpay захватил 39,5% доли рынка сторонних платежей в третьем квартале 2019 года (iResearch)

1 миллиард коммерческих транзакций WeChat Pay в день в четвертом квартале 2019 года (Walk the Chat)

72 миллиона зарегистрированных предприятий в WeChat Pay в 2019 г. (China Internet Watch)

50 миллионов активных продавцов в месяц через WeChat Pay в 4 квартале 2019 г. (Tencent)

100 миллионов пользователей системы кредитных рейтингов WeChat Payments Score в течение года после запуска (China Internet Watch)

8 миллиардов посещений WeChat пользователей, получающих « коды здоровья », необходимые для поездок по Китаю во время пандемии коронавируса, по состоянию на середину марта (Reuters)

820 миллионов пользователей отправили или получили Ch новогодний красный пакет по WeChat в 2019 году ( Straits Times )

WeChat принес 50 миллиардов долларов в китайскую экономику в 2017 году (CAICT)

Общий доход социальной сети Tencent составил 83.2 миллиарда юаней в 2019 году

Общая выручка Tencent за 2019 год составила 377,3 миллиарда юаней

По состоянию на 4 квартал 2019 года 21% выручки Tencent было получено через социальные сети (WeChat, QQ и Qzone), при этом общий показатель за 2019 год составил 23% (Tencent)

Рыночная капитализация Tencent 537 миллиардов долларов в середине мая 2020 года (Yahoo Finance)

Статистика пользователей WeChat

WeChat насчитывает более миллиарда активных пользователей в месяц — порог, который он преодолел в первые дни 2018 года. .По состоянию на 4 квартал 2019 года он насчитывал 1,17 миллиарда пользователей. В рейтинге самых популярных в мире приложений для обмена сообщениями он уступает только WhatsApp и Facebook Messenger и занимает пятое место в рейтинге социальных сетей.

Самые быстрые темпы роста наблюдались в период с 2014 по 2016 годы. Рост за 2018 год, похоже, замедлился, хотя и не в значительной степени. Возможно, этого следовало ожидать. Несмотря на то, что его база пользователей выходит за пределы внутреннего рынка, в настоящее время проникновение WeChat на рынок Китая почти завершено, как подробно описано ниже (с учетом международных пользователей ежемесячное количество активных пользователей WeChat всего на 300 миллионов меньше, чем все население Китая, это должно быть записано).

Поэтому трудно представить себе, насколько еще он мог бы вырасти без более успешного международного толчка, чем мы видели до сих пор. В настоящее время We Are Social / Hootsuite обнаружили, что WeChat — приложение номер один в трех странах (это не включает Тайвань и Гонконг — по данным AppAnnie, это шестое и второе по загружаемости приложение на этих территориях, и шестое и третье по популярности приложение, соответственно; это пятое и десятое по популярности приложение в Малайзии).

По некоторым оценкам, международное количество пользователей WeChat составляет от 100 до 200 миллионов. Tencent не сообщает номера пользователей с разбивкой по странам.

Ежемесячно активных пользователей WeChat, млн

Источник данных: Statista и Tencent

В начале 2019 года Tencent объявила, что количество активных пользователей приложения за день превысило один миллиард. Чтобы немного заглянуть в перспективу, это примерно население всей Америки.Только Facebook, YouTube, WhatsApp и Facebook Messenger могут претендовать на большую долю глобального использования.

Стоит отметить, что цифры, публикуемые WeChat, обычно относятся к учетным записям, а не к пользователям. Один пользователь может использовать несколько учетных записей, хотя это не сильно снижает вес этих цифр.

В диаграмме, опубликованной в июле 2017 года, eMarketer зафиксировал ежемесячное количество активных пользователей смартфонов WeChat в континентальном Китае на уровне чуть менее 500 миллионов.Они прогнозировали, что к 2021 году количество пользователей WeChat в Китае вырастет до 675 миллионов.

Реальная история, однако, исходит из ошеломляющих уровней проникновения — уже стратосферных 79% пользователей смартфонов и 85% пользователей приложений для обмена сообщениями, eMarketer прогнозирует, что мы увидим еще более высокие уровни 82% пользователей смартфонов и 89% пользователей приложений для обмена сообщениями в ближайшие годы.

Прогнозируемый рост пользователей и проникновение в Китай

Источник: eMarketer

В январе 2019 года Hootsuite и We Are Social оценили текущее количество пользователей мобильных социальных сетей в Китае на уровне 1.007 миллиардов, при этом количество абонентов мобильной связи превышает 1,5 миллиарда, что превышает численность населения страны (97% населения имеют мобильные телефоны, а 83% — смартфоны). Первый представляет собой рост на 10% по сравнению с 2018 годом, второй — на 9%, показывая, что, несмотря на высокий уровень проникновения, рынок продолжает стремительно расти.

В том же отчете также отмечается, что текущее проникновение приложений WeChat составляет 79%, при этом Baidu Tieba (72%) и QQ (68%) не сильно отстают.

Проникновение социальных приложений в Китае

Источник: We Are Social / Hootsuite

WeChat не возглавляет список самых загружаемых, однако — вполне возможно, потому что он был загружен и установлен уже очень много раз .В январе 2019 года он отставал на пятом месте, а первое место в чарте занимало глобальное приложение 2018 года TikTok. По состоянию на апрель 2020 года он упал до 10-го места.

Лучшие мобильные приложения в Китае по количеству загрузок

Источник: We Are Social / Hootsuite

WeChat не входит в десятку лучших мобильных приложений с точки зрения доходов, где впереди — стабильный партнер Tencent Video. QQ и QQ Music также входят в список, как и караоке-приложение WeSing (необходимо отметить, что определение точной выручки для многих из этих приложений может быть затруднительным, поскольку Tencent не стремится публиковать данные по приложениям — источник здесь использует App Store и Google Воспроизвести данные).

В беседе с FT Мэтью Бреннан, основатель консалтинговой компании ChinaChannel (специализирующейся на WeChat), заявил, что большая часть роста, который мы наблюдали за последние пару лет, пришлась на международные рынки, в основном в Юго-Восточной Азии и Европе. , и США. Многое, продолжает он, вероятно, будет из китайской диаспоры, стремящейся поддерживать связь с теми, кто находится дома.

Дальнейшему международному росту вряд ли способствуют такие новости, как предупреждение Калифорнийского университета своим студентам не использовать WeChat в Китае, поскольку агрессивные власти могут использовать против них сообщения.

Демография WeChat

Пик использования WeChat приходится на возрастную группу от 26 до 35 лет, как это обычно бывает в приложениях для обмена сообщениями. Такого никогда не было; со временем произошел сдвиг — с 2015 по 2017 год пик сдвинулся с доминирующей группы 18–25 лет на группу 26–35 лет.

Мы также видим более высокую долю старших возрастных групп, использующих WeChat, повсюду. Примечательно, что доля пользователей в возрастной группе от 36 до 50 лет не так уж и далека от показателей от 18 до 25 лет.

Распределение пользователей WeChat по возрасту

Источник: Walk the Chat

Это, конечно, не все о молодых пользователях. Действительно, 63 миллиона пользователей WeChat старше 55 лет открывают свою учетную запись не реже одного раза в месяц (всего в Китае 241 миллион граждан старше 60 лет, или 17% от общей численности населения).

Действительно, если мы посмотрим на долю использования данных, приходящуюся на приложение WeChat, мы можем заметить, что чем старше становятся пользователи, тем больше доля использования данных расходуется на WeChat.

Из более чем 60 демографических групп WeChat, например, 61% пользователей, как сообщается, используют более половины своего общего использования мобильных данных в WeChat. Для 36-60-летних эта доля составляет оттенок менее 50%. С другой стороны, только 14% лиц моложе 18 лет или 25% лиц 18–35 лет могут сообщить то же самое.

WeChat явно играет более важную роль в жизни пожилых пользователей, чем другие приложения, предпочитаемые более молодыми.

Использование данных WeChat по возрастным группам

Источник: Walk the Chat

Статистика WeChat, охватывающая период китайского Нового года в 2018 году, показала, что наибольшая доля сообщений приходилась на людей, рожденных в 90-х годах.

Китайский Новый год 2018: возрастная демография активных пользователей WeChat

Источник данных: ChinaChannel

Сообщается, что пожилые пользователи увлечены « мини-программами » — собственными мини-приложениями, которые можно создавать в WeChat.

Сами Tencent вместе с командой из Университета Шэньчжэнь провели исследование, чтобы измерить уровни использования среди людей старше 55 лет, опросив более 3000 пожилых граждан Китая, только 10% из которых были выходцами из высшего эшелона (т.е. самые густонаселенные города).

На приведенной ниже диаграмме в верхнем ряду показаны возраст, средний заработок в юанях (2 000 юаней — это около 300 долларов США) и последнее образование. Здесь мы видим знакомые тенденции в отношении приложений, поскольку уровни использования больше сосредоточены среди тех, кто моложе, зарабатывает больше денег и имеет более высокий уровень образования.

Уровни использования WeChat среди людей старше 55 лет

Источник: TechNode

Что примечательно для данной возрастной группы, так это то, насколько высоки уровни использования.Более 50% для лиц моложе 70 лет, и мы не будем останавливаться на достигнутом, пока мы не дойдем до более 80 демографических групп — где уровни использования все еще относительно высоки, учитывая.

Мы видим, что даже в группе с самым низким доходом в отчетности используется треть. Возможно, наиболее значимым фактором является уровень образования, когда те, кто не смог получить ничего, кроме обязательного образования, сообщают о заметно более низком уровне использования по сравнению с теми, кто может продвигаться дальше.

Не имея возможности сопоставить это с другими показателями, мы можем только строить предположения, но может оказаться, что эта менее образованная группа примерно аналогична самой старшей возрастной группе — с возможностями и приверженностью к высшему образованию, которые постепенно увеличиваются в Китае более десятилетия.

Исследование показало, что в среднем у этих пользователей было 104 друга WeChat, 23% из которых были членами семьи, что свидетельствует о преимуществах социальных связей в поддержании более широкой сети контактов для пожилых людей. по заказу), что WeChat был связан со счастьем пожилых пользователей.

Однако дело не только в поддержании связи с семьей и друзьями; 75% пользователей WeChat старше 55 лет читают статьи по подписке, 62% делятся ими, а более 50% использовали платежное приложение WeChat Pay.Таким образом, рынок серебряных серферов может представлять ценность для брендов и средств массовой информации.

WeChat опубликовал данные о любимых смайликах пользователей по возрастным группам. Молодые пользователи, родившиеся по эту сторону тысячелетия, чаще всего используют «фейспалм». «Плач от смеха» возглавляет список для детей 90-х годов, улыбка для тех, кто родился в 80-х, которая перерастает в полноценный смешок для пользователей, родившихся в 70-х. Чрезмерная 55s наиболее часто используют большие пальцы вверх.

Обнаружение этих предпочтительных смайлов вызвало опасения по поводу уровня безопасности данных.

Поиск актуальной информации о демографических данных WeChat может оказаться сложной задачей. Последняя достоверная гендерная разбивка пользователей приложения WeChat, похоже, датируется 2015 годом — с тех пор, как мы знаем, произошло много изменений.

Эти цифры показывают соотношение почти 2: 1 в пользу пользователей мужского пола — что, возможно, и следовало ожидать в довольно патриархальном обществе Китая, хотя, возможно, не стоит останавливаться на повсеместном распространении приложения.

Пользователи WeChat по полу

Источник: TechNode

Согласно тому же исследованию, наибольшая доля пользователей WeChat работают в частном секторе или являются самозанятыми / фрилансерами.Только на эти два сектора приходится около 60% пользователей (или в то время). Студенты и работники бюджетной сферы составили еще 30%.

Пользователи WeChat по роду занятий

Источник: TechNode

WeChat для брендов

WeChat стал таким же местом для ведения бизнеса, как и приложение для социальных сетей.

Значительная часть пользователей официальных учетных записей WeChat сообщают, что они могут сократить расходы за счет использования платформы, в отличие от использования приличных приложений.83% остались довольны использованием WeChat.

Использование официальных учетных записей WeChat

Источник: Walk the Chat

В сентябре 2018 года WeChat, похоже, снизил барьеры для открытия бизнес-счетов на платформе некитайскими предприятиями. Если раньше международные компании должны были действовать через местных посредников, то теперь они могут напрямую брать на себя контроль над счетами, ориентированными на китайский рынок.

Мини-программы — это один из ключевых каналов, через которые бренды могут привлечь потенциальных клиентов через WeChat, сочетая преимущества готовой аудитории с оптимизированными затратами и процессами по сравнению с полноценным приложением.В 2019 году мини-программы WeChat использовали 746 миллионов MAU и 300 миллионов MAU. К концу 2018 года было разработано более 1 миллиона мини-программ.

В 2018 году сообщалось, что в среднем пользователь открывает четыре мини-программы в день. Среднее количество мини-программ, открытых в день, увеличилось вдвое по сравнению с 2019 годом, а общее использование увеличилось на 45%.

Они могут быть длительными или временными. Например, TechNode сообщает, что люксовые бренды (Burberry, Gucci, Dior и т. Д.) Создают мини-программы, увязанные с кампаниями и специальными предложениями для Qixi — китайского эквивалента Дня святого Валентина.Согласно ежегодному отчету WeChat CAICT (Китайская академия информационных и коммуникационных технологий), около двух третей пользователей считают, что мини-программы более удобны, чем традиционные приложения; с таким же процентом, верящим, что они могут занять их место.

Опрос Jisu App разбивает мини-программы по секторам и обнаруживает, что одежда и обувь являются самыми крупными — на их долю приходится почти треть. Затем следует то, что может показаться изюминкой китайского рынка: свежие фрукты и овощи (трудно представить, что в этой категории находится почти каждое пятое приложение в Северной Америке или Европе).Неясно, вызвано ли это теми, кто в городах не может легко получить доступ к этим богатым витаминами товарам, или теми, кто живет в сельской местности, которые просто используют WeChat для ведения своего традиционного бизнеса, неясно. На третьем месте — товары жизнедеятельности и транспорт.

Мини-программы WeChat по секторам

Источник: Прогулка по чату через Kaitlin Zhang / Medium

Наиболее быстрорастущие категории, согласно Newrank и Youzan, не отличаются друг от друга: женская одежда, косметика и т. Д. и здоровье возглавляет список.Мода также является лидером по содержанию, за ней следуют путешествия и новости.

Самые быстрорастущие категории

Источник: Walk the Chat

76% мини-программ WeChat связаны с официальным аккаунтом компании.

Самый высокий уровень трафика мини-программ WeChat зарегистрирован сервисами образа жизни — 264 миллиона (по сравнению с июлем 2018 года). Далее следуют 252 миллиона на электронную коммерцию и 234 миллиона на путешествия.

Трафик мини-программ по секторам

Источник: Jing Daily

По состоянию на январь 2019 года с помощью мини-программ WeChat ежедневно совершалось более 1,1 миллиарда транзакций. Общий объем транзакций по мини-программе за 2019 год составил 800 млрд юаней.

Уровни расходов на мини-программы довольно высоки: более трети пользователей тратят 501–1000 юаней (примерно 75–150 долларов США) в месяц. Аналогичная часть тратит чуть меньше 201-500 юаней (30-75 долларов).Большая часть может быть обнаружена, если расходы превышают 1000 юаней, чем расходы менее 200 юаней.

По данным We Are Social и Hootsuite, среднегодовые расходы на электронную торговлю на душу населения в Китае составляют 787 долларов.

Уровни расходов на мини-программу WeChat

Источник: Прогулка по чату через Кейтлин Чжан / Medium

Другой источник обнаружил, что средняя стоимость одной транзакции в WeChat составляет чуть более 200 юаней ( около 30 долларов).

Средняя точка покупки в WeChat

Источник: Walk the Chat

Источник также определил самые продаваемые товары за первую половину 2018 года; Сочетание щеток для душа, женского нижнего белья, фруктов, уроков английского языка и пива, которые мы находим в этом списке, говорит как о разнообразии, так и о повседневном характере покупок в WeChat.

Помимо повседневной жизни, мы наблюдаем всплески покупок в мини-программах WeChat в определенные периоды, такие как фестиваль покупок в середине года 618 (фактически созданный Alibaba в первом десятилетии 2000-х).Каким бы надуманным ни был фестиваль, нельзя поспорить с увеличением продаж на 66% благодаря 53 миллионам новых пользователей мини-программ за этот 18-дневный период (1–18 ^– июня 2018 года).

Тенденции мини-программ WeChat более 618

Источник: Jing Daily

Показатели удержания для мини-программ WeChat, похоже, растут, при этом показатели 2018 года в три или четыре раза выше, чем в 2017 году (после первый месяц, после чего они все еще в два раза выше) через несколько месяцев.Цифры взяты из ALD — исследовательского агентства мини-программ WeChat.

Коэффициент удержания мини-программы WeChat

Источник: Luxion

По данным Newrank и Youzan, выживаемость магазинов WeChat составляет 40% в год.

Мы также видим сдвиг в отношении возраста пользователей мини-приложений. Интересно, что это противоречит общей тенденции для возраста пользователей приложений WeChat. Похоже, что в 2018 году доля пользователей мини-программы WeChat, принадлежащих к самой молодой демографии, выросла.Доля пользователей (обратите внимание — не абсолютное количество пользователей, которое, как мы можем смело предположить, увеличилось) почти в каждой группе старше 25 лет снизилась. Это за заметным исключением возрастной группы 30–39 лет, которая фактически обогнала группу 25–29 лет как наиболее известных пользователей.

Тем не менее, в этом нет ничего особенного, с некоторой долей плато для пользователей, принадлежащих к трем скобкам между 18–39.

Мини-программа WeChat Возрастные демографические данные

Источник: Luxion

Присутствие брендов в WeChat может открыть новые рынки.Например, возможность общаться с брендами с помощью обмена сообщениями, а не электронной почты, выгодна тем, кто живет за пределами крупных городов, которые не привыкли пользоваться электронной почтой, говорят эксперты. Голосовые сообщения добавляют еще один уровень удобства использования.

Ньюранк и Юзан обнаружили, что доля коммерческой деятельности в WeChat, относящаяся к тем, кто проживает в городах «уровня 1» (наиболее густонаселенных), снизилась в период с 2017 по 2017 год. На города уровня 2 в 2018 году пришлось больше, чем на города ниже двух верхних уровней, на которые сейчас приходится чуть более половины активности электронной коммерции WeChat (неясно, относится ли это к стоимости покупок или объему).В 2017 году на 1 и 2 уровни приходился 51%.

Распределение активности электронной коммерции WeChat по уровням города

Источник: Walk the Chat

Новая функция, представленная в начале 2019 года, по сути, создает новый домашний экран в приложении WeChat, который будет содержать мини-программы все больше и больше на первый план. Было высказано предположение, что это будет проблематично, в частности, для Apple, поскольку китайские пользователи будут больше полагаться на экосистему WeChat за счет набора услуг Apple.Более того, было даже сказано, что WeChat в Китае служит больше как операционная система, чем какое-либо традиционное приложение.

WeChat может быть ценным инструментом для брендов, но это не значит, что все, что они там размещают, будет поглощено благодарной аудиторией. Действительно, из 14 миллионов официальных аккаунтов, которые были активны по состоянию на конец 2017 года, только 7% могли претендовать на любые сообщения, набравшие более 1000 просмотров. И только 0,01% достигли более 100 000 просмотров любого отдельного сообщения (подробнее о показателях чтения контента см. В статистике использования WeChat).К началу 2020 года количество официальных учетных записей выросло до 20 миллионов.

5,4 миллиона из этих профилей опубликовали контент за трехдневный период до того, как был сделан снимок, использованный в опросе.

Предыдущие исследования обнаружили тенденцию к снижению среднего числа подписчиков для официальных аккаунтов, по крайней мере, пропорционально. В период с 2016 по 2017 год мы увидели, что количество аккаунтов с менее чем 10 000 подписчиков увеличилось до более чем трех кварталов. Ничтожные 6% управляют более чем 100 000 компаний, при этом во всех категориях процент убытков превышает самый низкий процент убытков за два года.

Вероятная причина здесь — распространение официальных аккаунтов. Следует отметить, что это процентные доли, а не абсолютные числа — возможно, абсолютные числа выросли. Тем не менее, это показывает, что конкуренция за глазные яблоки высока.

Подписчики: официальные аккаунты WeChat

Источник: ChinaChannel

Типы официальных аккаунтов, на которые чаще всего будут подписываться пользователи, связаны с интересами и хобби, новостями и информацией.

На какие официальные аккаунты подписываются пользователи?

Источник: ChinaChannel

Люди следят за официальными аккаунтами по ряду причин, обнаружил отчет за 2015 год, то есть датированный до точки официального перенасыщения аккаунтов. Если придерживаться приведенных выше выводов, первое место в списке занимает получение информации, за которым следует дополнение образа жизни пользователей. На эти два варианта приходится более 75% пользовательской базы.

Почему люди следят за официальными аккаунтами

Источник: TechNode

Проблемы с цензурой распространяются на сообщения брендов.Сообщается, что 1,6% постов бренда удаляются после публикации.

WeChat Pay

Рынок мобильных платежей в Китае стремительно развивается. Одно исследование 2017 года показало, что 92% людей в крупнейших городах Китая используют лучшие платежные приложения WeChat Pay от Tencent (часть Tenpay — большая часть следующих статистических данных относится к Tenpay, а не конкретно к WeChat Pay, но мы не приводим разбитых цифр) или Alipay от Tencent конкурирует с Alibaba в качестве основного способа оплаты. Однако это касается не только городов; к концу 2017 года 47% сельского населения Китая использовали цифровые платежные сервисы.В целом транзакции мобильных платежей за 2017 год составили 16 триллионов долларов (109 триллионов юаней).

По данным Business Insider, в 2018 году не менее 900 миллионов человек использовали WeChat Pay ежемесячно. Tencent дал нам меньше 800 миллионов в четвертом квартале 2019 года.

Для сравнения: 127 миллионов пользователей Apple Pay. По оценкам iResearch Consulting Group, WeChat Pay занимает 39,5% рынка по состоянию на 3 квартал 2019 года, тогда как у Alipay 54,5%.

По состоянию на 4 квартал 2019 года статистика Tencent сообщает нам, что в день происходит 1 миллиард транзакций WeChat Pay.В платежном приложении зарегистрировано 72 миллиона продавцов, 50 миллионов из которых были активными в этом квартале.

Предыдущий опрос, проведенный Ipsos и относящийся к третьему кварталу 2018 года, показывает, что Tenpay выходит в лидеры с точки зрения проникновения как минимум (Tenpay также включает платежные приложения, встроенные в другие носители, принадлежащие Tencent, в первую очередь QQ).

По этому показателю Tenpay уверенно опережает своего главного конкурента. Два лучших платежных приложения опережают всех остальных на лигу, а следующее по величине проникновение — 11.6% (China Unionpay Quick Pass) по сравнению с 63,6% у Alipay и 84,3% у Tenpay. Однако проникновение — это не то же самое, что использование.

Проникновение на рынок платежных приложений

Источник: Dragon Social

Разделив пользователей WeChat на молодых и седовласых пользователей (то есть старше 60 лет), мы видим, что проникновение среди молодых пользователей почти абсолютное значение, увеличившись более чем вдвое за два года с 2015 по 2017 год. Хотя рост среди пожилых пользователей не был таким быстрым, все же примечательно, что почти половина этого поколения, которое выросло в эпоху бумажных денег ( в Китай в 1986 году) — теперь с радостью используют телефонное приложение для совершения платежей.Трудно представить себе такой уровень проникновения на европейский или североамериканский рынок.

Распространение WeChat Pay по возрастным группам

Источник: Walk the Chat

В ходе опроса, проведенного Tencent, были выявлены основные причины, по которым люди предпочитают использовать приложения для мобильных платежей. Скорость и легкость, как и ожидалось, выходят на первое место, хотя стоит отметить и долю тех, кто просто не носит наличные, — 45%. Неясно, является ли это причиной или следствием платежных приложений.

Мотивация пользователей китайского приложения для мобильных платежей

Источник: ChinaChannel

Пользователей WeChat Pay также спрашивали, в каких ситуациях они использовали приложение.

В 2016 году наиболее популярным вариантом для пользователей платежного приложения были поставщики повседневных товаров: супермаркеты и магазины, за которыми следовали поставщики всего остального, подпадающего под категорию «интернет-магазины». За ними последовали рестораны, продукты питания и торговые центры, а меньший процент пользователей использовал WeChat Pay для различных сфер жизненного администрирования.

Большое количество вариантов было выбрано относительно одинаковыми пропорциями пользователей. Это явно указывает на то, что существуют явные расхождения в том, что является подходящим контекстом для использования WeChat Pay.

В 2017 году мы увидим огромный рост по всем направлениям. Супермаркеты и магазины в некоторой степени увеличивают свое лидерство, и в этом контексте WeChat Pay используют более трех четвертей пользователей. Еда также переваливает за отметку 50% и становится проблемой большинства (предположительно, это относится к еде вне дома / на вынос).В то время как интернет-магазины занимают третье место (45%), пропорционально больший рост наблюдается в категориях путешествий, развлечений и коммунальных услуг, причем все они более чем вдвое (или даже втрое).

Вывод? WeChat в основном предназначен для покупки предметов первой необходимости, но также и для всего прочего!

Контексты WeChat Pay для использования

Источник: WalkTheChat

Оцифрована даже традиция передавать деньги в красных пакетах, чтобы пожелать получателю добрых пожеланий в течение китайского Нового года; 80% жителей материкового Китая заявили, что были довольны использованием для этого специально разработанной функции WeChat, по сравнению с 69%, которые использовали традиционный красный цвет lai see .В 2018 году 768 миллионов человек отправили или получили красный пакет через WeChat — на 10% больше, чем в 2017 году. В 2019 году это число увеличилось до 820 миллионов.

В 2018 году одна особо щедрая душа из Чунцина отправила 2723 лайков , в то время как один счастливчик из Наньчана получил 3429 долларов через платежное приложение.

WeChat Pay выходит за пределы Китая — его принимают продавцы в 25 странах. Это не обязательно, чтобы ориентироваться на них как на рынки сами по себе, а как на рынки, куда могут заходить китайские туристы.У нас нет амбиций по расширению платежных кошельков за пределы Гонконга и Малайзии.

Однако путешествующие китайские туристы сами по себе являются большим рынком сбыта. Примечательно, что в период с 2016 по 2017 год 20% платежей китайских туристов, посещающих Японию, были произведены через WeChat Pay. Пиковые значения однодневных транзакций были более чем в 60 раз выше, чем в предыдущем году, при этом в 35 раз больше магазинов принимали платежи через WeChat Pay.

США были выделены как рынок для дальнейшего расширения WeChat Pay.Китайские туристы потратили в среднем почти 4500 долларов на поездку в США в 2017 году, так что это, безусловно, прибыльное путешествие. И поскольку за этот период с помощью мобильных платежных приложений происходит только 28% платежей, это рынок, который очень популярен.

WeChat и Alipay, похоже, потеряют 1 миллиард долларов между собой в рамках нового требования центрального банка о том, что все средства клиентов должны храниться в резерве, а не использоваться в качестве инвестиций, принятого в июне 2018 года (и действующего с января 2019 года). Это знаменует неуклонное увеличение суммы, которую банки должны держать на депозитарном счете (по которому не могут выплачиваться проценты), с 20% в январе 2017 года до 50% в апреле 2018 года.«Эпоха свободных денег закончилась», — сказал FT по этому поводу. Указанные изменения были ожидаемыми и не возникли внезапно.

Данные WeChat Pay передаются подразделению Tencent Credit по оценке кредитоспособности, Tencent Credit, что еще раз подчеркивает огромный охват приложения во всех сферах жизни. Позже мы увидели, что это WeChat Payments Score, которым пользуются 100 миллионов человек в течение одного года после запуска.

WeChat gaming

Помимо всего прочего, пользователи WeChat могут использовать приложение для мини-игр, которые по сути являются своего рода мини-программой.Это простые небольшие игры с максимальным размером файла 8 МБ вместо начальных 4 МБ.

К августу 2018 года существовало 2000 мини-игр. Эти игры очень популярны. В период китайского Нового года в 2018 году 28 миллионов пользователей WeChat однажды сыграли в мини-игру в течение одного часа. WeChat сообщает, что общая база пользователей мини-игр составляет 300 миллионов.

Шесть из топ-10 мини-программ, по сути, были мини-играми. На их долю приходится 33% от топ-100 мини-программ — рост с 3% в сентябре 2017 года.China Internet Watch сообщает, что 81% пользователей мини-программы играли в мини-игры.

Крупнейшие игры привлекают более 100 миллионов пользователей в месяц. Haidao Laile! — одна из таких игр, в которую ежедневно играют 20 миллионов человек. Haidao Laile! Модель разработана Hortor Games, которая наряду с Aiwei Games является одним из ведущих разработчиков мини-игр . WeGoing также имеет 100 миллионов пользователей, WeChat объявил на конференции в Сан-Франциско в ноябре 2018 года.

Tiao Yi Tiao от Tencent — клон провальной мобильной игры 2016 года от французского разработчика Ketchapp — привлекал 100 миллионов пользователей ежедневно. уже в январе 2018 года.Что интересно в игровом мире, 50% этих пользователей составляли женщины. Игра также понравилась непрофессиональным игрокам: 41% пользователей назвали себя «случайными игроками», а еще 21% — «не-геймерами».

Tiao Yi Tiao stats

Источник: Walk the Chat

Эти мини-игры могут быть хорошим источником дохода для разработчиков. Доход от рекламы распределяется 50:50 для игр с 1000 пользователей и 70:30 в пользу разработчика для тех, у кого более 100 000 пользователей.

Внутриигровые покупки, доступные для тех, кто использует операционные системы Android, являются еще одним источником дохода, с распределением доходов 60:40 в пользу разработчика. WeChat предлагает некоторым партнерам отказаться от 40% скидки на игры с транзакциями на сумму менее 500 000 юаней (74 000 долларов США). Tencent Billiards приносит 10 миллионов юаней (1,5 миллиарда долларов) в день.

WeChat Moments

WeChat Moments используют 750 миллионов пользователей в день, при этом средний пользователь входит в приложение 10 раз в день.В общей сложности Moments регистрирует около 10 миллиардов посещений за любой 24-часовой период. Хотя это может быть не самый обсуждаемый элемент WeChat, Moments определенно кажется одним из самых захватывающих элементов приложения WeChat.

WeChat Work, а на рабочем месте

WeChat предлагает эквивалент Slack (хотя и более ориентированный на мобильных пользователей) WeChat Work. По состоянию на конец 2017 года им воспользовались 1,5 миллиона зарегистрированных предприятий с 30 миллионами активных пользователей.

К 2019 году количество активных пользователей WeChat Work выросло до 60 миллионов и 2,5 миллиона предприятий.

WeChat at Work цифры

Источник: Walk the Chat

Вне зависимости от того, используется ли WeChat на работе или нет, WeChat часто используется для профессиональных целей. Действительно, по состоянию на 2016 год 83% пользователей WeChat использовали приложение по профессиональным причинам. Координация / упорядочение задач — наиболее распространенное использование, за которым следует отправка уведомлений.

В течение рабочего дня сотрудники используют WeChat не только для этих задач, связанных с вербальным общением. 33% используют его для передачи файлов, а 14% используют его для проведения встреч и конференц-связи.

WeChat снова зарекомендовал себя как настоящий эрудит.

Как пользователи используют WeChat на рабочем месте?

Источник: ChinaChannel

WeChat также имеет ключевое значение для индивидуальных предпринимателей, 90% которых используют приложение в профессиональных целях.Совершение транзакций — безусловно, самая популярная функция в этом отношении: 71% используют WeChat для совершения или получения платежей.

Рабочих также спросили, чем WeChat полезен на рабочем месте. Неудивительно, что его основная функция как средства коммуникации оказалась на высоте. Хотя ничто другое не ценится даже наполовину так высоко, похоже, оно также играет важную роль и в других избранных вариантах — например, 40% используют его для социального продвижения, а треть — как инструмент мобильного офиса.

Почему WeChat полезен на рабочем месте?

Источник: ChinaChannel

Другие функции WeChat

В начале 2019 года Tencent объявила о запуске голосового помощника, похожего на Siri / Alexa, под названием Xiaowei, который поможет пользователям приложений получить доступ к функциям и функциям. Сервисы. Этот набег на Интернет вещей считается шагом на пути к освобождению WeChat от личных смартфонов и превращению его в платформу, более ориентированную на бизнес.Это происходит в то время, когда функции B2C, такие как игры и социальные сети, подвергаются все большему давлению со стороны нормативных требований и жесткой конкуренции, сообщает South China Morning Post.

В конце 2018 года WeChat пошел по стопам участников конюшни Facebook (возможно, неизбежно), представив функцию имитации Snapchat. Распространение коротких видеоформатов в Китае было значительным за последние пару лет, поэтому со стороны Tencent это кажется разумным призывом.

В 2018 году было объявлено, что WeChat не будет развертывать ленту новостей в стиле Facebook. Контент будет по-прежнему предоставляться на основе пользовательских предпочтений, а не продвигать определенный контент определенным пользователям.

Статистика использования WeChat

В начале 2019 года компания Tencent сообщила, что в течение 2018 года через WeChat ежедневно отправлялось 45 миллиардов сообщений, в дополнение к 410 миллионам аудио- и видеозвонков. В четвертом квартале 2019 года WeChat сообщил о росте ежедневных сообщений на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

За одну минуту в утренний час пик в WeChat вместе потребляется 46 ТБ мобильных данных. Однако пиковое время использования WeChat происходит позже в тот же день, при этом максимальная активность официального аккаунта приходится на 21:00, а активность в мини-играх — в 20:00.

По данным Walk the Chat, на приложение WeChat приходилось 34% общего трафика мобильных данных в Китае за 2017 год. Для сравнения, доля Facebook в Северной Америке составляет 14%, а в Европе — 16% (хотя по заявленным данным она составляет целых 24%). % латиноамериканского рынка по этому показателю).

На данный момент Tencent может занять доминирующее положение во главе с WeChat. Однако его доля в общем мобильном времени, похоже, снижается. Toutiao — главный бенефициар (Toutiau — это соратники ByteDance с TikTok — или Douyin, как его называют в Китае; неясно, действительно ли Toutiau здесь относится к ByteDance, а Douyin — более крупная собственность — с 400 миллионами активных пользователей в месяц в Китае).

Мобильное время, потраченное китайскими организациями, владеющими приложениями

Источник: Прогулка по чату

Отчет Newrank и Youzan, на основе которого была получена эта статистика, обнаруживает это видео (в какую категорию мы можем поместить Douyin / TikTok) съедает часть времени, проводимого на социальных и коммерческих платформах.Хотя это может означать плохие новости для WeChat, это не будет слишком серьезной проблемой для Tencent, поскольку видео Tencent возглавляет список загрузок (см. Выше).

Согласно ChinaChannel, пользователи каждый день тратят больше времени на WeChat. Цифры, однако, относятся к отчету за 2017 год, посвященному 2016 году. Более поздние цифры, похоже, не публиковались (на момент написания).

Эти статистические данные показывают, что треть пользователей WeChat проводили с приложением более четырех часов в день.Это огромный рост по сравнению с 2015 годом.

Мы видим восходящую кривую с точки зрения потраченных часов, разбитую на двух-четырехчасовые демографические данные (кажется, если пользователи готовы потратить более двух часов на приложение WeChat, они с гораздо большей вероятностью потратят более четырех часов. используя приложение, чем от двух до четырех. Поэтому мы можем рассматривать два часа как водяной знак между низким и высоким уровнем использования.

Среднее время, затрачиваемое на WeChat в день

Источник: ChinaChannel

Что касается общего времени использования мобильного Интернета, приведенная ниже диаграмма, построенная на данных Kleiner Perkins, показывает, что на WeChat приходится около 30% ежедневного использования (по часам).Это снова относится к 2017 году. Мы видим, что доля рынка, занимаемая ведущим приложением страны, выросла за 2016 год, чтобы достичь этого доминирующего положения.

На Tencent приходится около 50% общего времени, затрачиваемого на QQ, уступая только WeChat.

Время, потраченное приложением на мобильный Интернет в Китае

Источник: CNBC

Период китайского Нового года, как правило, вызывает рост активности WeChat. В 2018 году за шесть дней с 15 по 20 февраля было отправлено 230 миллиардов сообщений WeChat, 2.В WeChat Moments было опубликовано 8 миллиардов сообщений, было совершено 17,5 миллиардов минут аудио и видео звонков.

Использование коронавируса WeChat

Естественно, WeChat был центральной частью реагирования на вспышку коронавируса в Китае. По состоянию на середину марта 300 миллионов пользователей WeChat использовали WeChat Health для доступа к обновлениям о пандемии, онлайн-консультациям и самооценке на основе искусственного интеллекта, связанной со вспышкой коронавируса.

В то же время контент, связанный с коронавирусом, привлек 600 миллионов просмотров страниц в WeChat и Tencent News.

Статистика контактов WeChat

Самые последние доступные данные, касающиеся количества контактов на одного пользователя, показывают довольно быстрый рост средних показателей — показатель за 2016 год составил 194. На диаграмме ниже показано, что количество значимых людей с которыми люди могут поддерживать значимые отношения, составляет 150…

Среднее количество контактов WeChat на пользователя

Источник: ChinaChannel

Если посмотреть на это с другой стороны, мы видим, что доля пользователей, у которых есть увеличение количества контактов — один рост — с 12% в 2014 году до 44% в 2016 году; с другой стороны, число контактов с числом контактов менее 51 упало до менее 10% с более чем трети.

Мы видим усиление в 2016 году тенденции, которая возникла в 2015 году, при этом доля пользователей увеличивается по мере увеличения количества контактов. По состоянию на 2016 год почти три четверти имеют более 100 контактов.

Сколько контактов у пользователей WeChat?

Источник: ChinaChannel

Интересно, что нет большой разницы в количестве контактов, добавляемых между пользователями младше или старше 45 лет. Работа, безусловно, является наиболее распространенной причиной добавления новых контактов. что составляет 57%.Друзья и семья занимают второе место с 21%, за ними следуют «незнакомцы», то есть друзья из онлайн-игр.

WeChat и официальная жизнь

Размах и престиж WeChat подтверждается его проникновением в сферу официальной жизни Китая. Один из самых ярких примеров — выход приложения в юридическую сферу. Суд в Пекине открыл учетную запись с помощью приложения, при этом стороны могут общаться с судьями и получать новости по своим делам, а также отчеты о невыполненных судебных постановлениях.

Город Гуанчжоу с населением 14 миллионов человек также первым начал использовать WeChat в качестве средства хранения идентификационных карт своих граждан, при этом несколько государственных органов объединились для создания необходимых систем. Различные проверки биометрических данных гарантируют безопасность идентификационных карт и их невозможность подделать. Доступны облегченные и модернизированные версии, срок действия которых зависит от требуемого зазора. Они находятся в процессе развертывания на национальном уровне.

По имеющимся данным, 27% пользователей подписаны на аккаунты городских властей.Растущее вторжение WeChat в эту сферу чиновничества не ново. В 2015 году WeChat запустил City Services. Это позволяет пользователям получать доступ к различным публичным сервисам под эгидой приложения. Это включает оплату транспортных расходов, доступ к медицинскому обслуживанию и оплату счетов.

Приведенные ниже графики показывают немаловажное использование этих услуг в период с 2016 по 2017 год. В настоящее время программа проходит тестирование в Шэньчжэне, Гуанчжоу и Фошане.

Пользователи WeChat City Services

Источник: Walk the Chat

Как сообщается, интеграция WeChat улучшила и упростила услуги, а время ожидания в секторе здравоохранения сократилось примерно на 45 минут.

За 2018 год число тех, кто использует WeChat для поездок в автобусах и метро, ​​увеличилось на 370%, а тех, кто использует его для поездок по автомагистралям, увеличилось на 530%. В ноябре 2018 года сообщалось, что 250 000 жителей пригородной зоны получают доступ к услугам метро / автобусов с помощью WeChat каждую минуту в утренний час пик, при этом 50 миллионов пользователей в 100 городах.

Китайский правительственный аппарат, похоже, одобряет статус WeChat как инструмента чиновничества. 88% правительственных агентств считают, что WeChat усиливает «политическую гласность», 70% считают, что он полезен для общения с людьми, 69% считают, что он помогает людям получить доступ к государственным услугам.

В 2017 году впечатляющие 40% пользователей WeChat сделали пожертвования на благотворительность, используя платформу.

Статистика контента WeChat

Что касается контента, просматриваемого в WeChat Moments, кажется, что существует близкое соответствие между контентом, которым делятся пользователи, и тем, что им нравится видеть. Записи о личной жизни находятся далеко впереди, подтверждая статус WeChat Moments как эквивалента Facebook.

Фирменный контент — это наименее распространенный и наименее понравившийся контент, хотя и интересен лишь на небольшой процент больше людей, которые хотят его видеть, чем делиться.Единственная другая категория, в которой мы видим этот контент, — это контент, связанный с работой, в котором наблюдается заметный дефицит доли тех, кто делится таким контентом, по сравнению с теми, кому нравится его смотреть.

Мы видим противоположное соотношение, когда речь идет о последних новостях и выражении личного мнения (предположительно, не о политике). Однако интересно отметить солидный процент тех, кто заинтересован как в обмене личным мнением, так и в его чтении. Циник может предположить, что почтение к властям может сыграть роль в разнице в двух колонках здесь.

WeChat Моменты: предпочтения по контенту

Источник: ChinaChannel

Хотя WeChat явно является одним из доминирующих каналов, через которые бренды и знаменитости могут выйти на публику, кажется, что этому способствовало насыщение официальных аккаунтов. к снижению показателей чтения сообщений.

Спад менее выражен среди 500 крупнейших аккаунтов: среднее число прочтений составило 49 000, что составляет 9% -ное снижение. Однако для меньшего по размеру официального аккаунта цифры выглядят немного более проблематично: при снижении на 24% средние показатели чтения упали до менее 3000 с комфортного уровня выше в 2016 году.

Скорость чтения статей WeChat

Источник: Walk the Chat

При анализе того, как просмотры постов соотносятся с частотой, с которой бренд публикует сообщения, Skift отмечает, что туристические бренды, которые публикуют сообщения в своем WeChat более трех раз в неделю привлекали намного больше просмотров постов, чем те, которые публиковали меньше. Хотя приведенные выше цифры могут обескураживать, похоже, что регулярное участие — это то, что удерживает аудиторию на стороне.

Количество просмотров и частота публикаций

Источник: Skift

Приведенные выше цифры относятся к 2017 году.По данным Dragon Tail Interactive, в 2018 году у контента, связанного с путешествиями, была неоднозначная динамика с точки зрения читательской аудитории.

Эти цифры относятся к наиболее популярным национальным советам по туризму (NTOs — советы по туризму для определенных страновых направлений), маркетинговым организациям (DMOs — ориентированные на конкретные города / регионы), авиакомпаниям и круизным линиям.

Показатели чтения официальных аккаунтов WeChat, связанных с путешествиями, 2017 и 2018 гг. .Как для NTO, так и для DMO показатели чтения в первой десятке были хуже, чем в первой двадцатке. Похоже, что пользователи более заинтересованы в чтении релевантного им контента от более широкого круга издателей и открыты для них — хотя 20 лучших не могут считаться сферой безвестности. Для NTO это помогает смягчить спад, в то время как для DMO наблюдается увеличение скорости чтения, если мы примем во внимание топ-20. Для авиакомпаний рост читательской аудитории даже выше, чем у топ-10 и топ-15, в то время как круизные линии топ-10, похоже, провели замечательный 2018 год, увеличившись на 25%.

Интересно, что эти годовые цифры дают гораздо больше положительных результатов, чем если бы мы просто посмотрим на второе полугодие 2018 года, где увеличение на 14% средней скорости чтения статей, опубликованных топ-20 DMO, мало что может компенсировать снижение на 28%. для топ-20 NTO — снижение на 1% для авиакомпаний и на 18% для круизных линий. Во второй половине года явно заметно больше активности в отношении контента, связанного с путешествиями.

Dragon Tail Interactive предполагают, что замена кнопки «Нравится» на функцию совместного использования может помочь еще больше увеличить читательскую аудиторию.

Годовой статистический отчет WeChat (мандаринский), выпущенный в январе 2019 года, разбил пользователей по возрасту, включая несколько основных сведений, относящихся к каждому. По данным TechNode, пользователи 2000-х годов рождения наиболее активны поздним вечером — с 22:00 до 12:30; тем, кто родился в 90-е годы, нравится читать «эмоциональную жизнь»; пользователи 80-х годов рождения используют WeChat преимущественно в течение дня в рабочих целях и с удовольствием читают о национальных делах; Пользователи 70-х годов ложатся спать к 23:30 и наслаждаются лентой WeChat Moments, как и люди старше 55 лет.

Полиция WeChat

Плагиат — известная проблема в WeChat, которая привела к объявлению репрессивных мер в декабре 2018 года. Это означает, что арбитражная комиссия принимает решения по отдельным делам, по которым было выдвинуто обвинение. Те, кто нарушает правила, понесут карательные меры.

WeChat также приостановил свою функцию «дрейфующей бутылки» в том же месяце, функцию, которая позволяла отправлять виртуальное сообщение в бутылке, которое мог бы уловить незнакомец.Хотя истории по сообщениям изобилуют романтики, вытекающих из отвеченных дрейфа бутылок, эта функция была активно используется для распространения порнографии и запрашивают работников секс-бизнеса. Использование этой функции происходит в свете более широкого подавления «аморального» контента в Китае.

В течение 2017 года Центр опровержения слухов WeChat оштрафовал 180 000 официальных аккаунтов за распространение ложной информации. Он также опубликовал 40 списков слухов на Moments, которые были распространены более 45 миллионов раз.

WeChat также расправился с азартными играми в чат-группах в конце 2017 года, и администраторы этих групп были наказаны. Азартные игры незаконны в материковом Китае.

Статистика доходов WeChat

Как и в случае с любым приложением, принадлежащим более крупной конгломератной организации, может быть трудно определить, какой доход можно отнести к WeChat, исходя из общих показателей Tencent. Tencent явно была одной из самых успешных компаний за последние два десятилетия (она была основана только в 1998 году).

Однако взлет и рост Tencent, похоже, имеют предел. Во втором квартале 2018 года произошло первое снижение прибыли с 2005 года, когда количество активных пользователей социальных приложений QQ и QZone сократилось в месяц (WeChat не постигла та же участь, несмотря на небольшое замедление роста). Чистая прибыль в размере 17,8 млрд юаней (10,7 млрд долларов США) представляет собой снижение на 2% по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года — и даже большее снижение по сравнению с 23,3 млрд юаней (чуть меньше), зафиксированными в первом квартале 2018 года.И это несмотря на то, что выручка выросла на 30% в годовом исчислении до 73,7 юаней (10,7 миллиарда долларов).

Третий квартал 2018 года, однако, был другой историей, когда прибыль снова выросла и достигла уровня, незначительно превышающего уровень первого квартала, и достигла (чуть более) 23,3 млрд юаней, или 3,4 млрд долларов. Это было получено за счет доходов в размере 80,6 млрд юаней (11,7 млрд долларов США). По сравнению с прошлым годом выручка выросла на 24%, прибыль — на 30%.

В четвертом квартале 2019 года общий доход Tencent составил 105,8 миллиарда юаней, в результате чего общий доход Tencent за 2018 год составил 377.3 миллиарда юаней.

Выручка и прибыль Tencent, 4 квартал 2016 г. — 3 квартал 2018 г.

Источник: TechCrunch

В отношении WeChat это интересная история. Снижение, зафиксированное во втором квартале, похоже, не было проблемой WeChat, скорее, оно было связано с играми, где ужесточение ограничений, как считается, сильно ударило по этой другой важной области бизнеса Tencent.

Замораживание выдачи лицензий на новые игры в Китае (в котором наблюдаются длительные задержки с выпуском в Китае чрезвычайно популярных игр Fortnite и PUBG — в обоих из них есть доля Tencent) и запрет на популярную игру Tencent Monster Hunter: World (хотя и состоится в августе, а значит, в следующем квартале) являются примерами проблем, с которыми Tencent сталкивается в этом отделе.

Означает ли возрождение, зафиксированное в третьем квартале, здоровое восстановление в этой части бизнеса Tencent? На самом деле, нет — самая примечательная цифра — это рост доходов от рекламы на 47%, на которые впервые приходится 20% доходов. А где живут эти рекламные объявления? Конечно, на WeChat и, в меньшей степени, на QQ.

Считается, что это результат стремления Tencent монетизировать свои огромные социальные сети, в ходе которого бизнес-группы объединились с целью унификации платформы продаж рекламы.

Выручка Tencent по направлениям деятельности

Общая выручка Tencent от своих социальных сетей в 4 квартале 2019 года составила 22 миллиарда юаней, в результате чего общая сумма за год составила 82,3 миллиарда юаней. На первый показатель приходится 21% выручки Tencent за 4 квартал 2019 года, на второй — 23% от выручки за 2019 год.

В третьем квартале 2018 года Tencent опубликовала разбивку своих потоков доходов по областям, но не по приложениям. Он впервые содержал облачные сервисы, что свидетельствует об амбициях Tencent по борьбе с такими американскими компаниями, как Amazon и Microsoft, а также с отечественным конкурентом Alibaba, которые все больше ориентируются на облачные сервисы.

WeChat, будучи универсальным приложением, работает во всех сферах бизнеса, указанных в нижеприведенных бизнес-сегментах. Несмотря на продолжающиеся трудности, игры остаются крупнейшими, принося 80 миллиардов юаней (11,8 миллиарда долларов). Вполне вероятно, что наибольшая доля этих доходов поступает за пределами WeChat, например, от таких компаний, как League of Legends, Call of Duty Online, и Fortnite — все они пользуются огромной популярностью во всем мире. Однако следует отметить, что ежедневные объемы транзакций внутриигровой рекламы для мини-игр WeChat могут достигать 10 миллионов юаней (1 доллар США.4 миллиона). Однако неясно, относится ли это к играм.

Доля в 52 миллиарда юаней (7,7 миллиарда долларов), внесенных в социальные сети, будет передана QQ; хотя WeChat определенно будет составлять львиную долю этого. Интернет-реклама также, вероятно, будет стимулироваться самым популярным приложением в Китае.

WeChat предлагает другие функции для получения дохода, поэтому на него будет приходиться определенная доля «прочего» сегмента. Мы можем быть уверены, что WeChat Pay обеспечивает, по крайней мере, значительную часть этого.С другой стороны, можно предположить, что вклад в новую облачную секцию, ориентированную на бизнес, будет относительно невелик.

Источники доходов Tencent

Источник: China Channel

Вклад WeChat в экономику Китая

CAICT сообщил, что WeChat привлек 330 млрд юаней (чуть менее 50 млрд долларов) бизнеса в экономика Китая за 2017 год. У нас нет более свежей статистики, но мы можем предположить, что эта цифра увеличилась.

Другим результатом этого стал вклад в занятость 20 миллионов человек — около 5 миллионов прямо и 15 миллионов косвенно. В течение последних нескольких лет этот показатель неуклонно увеличивался.

Занятость, управляемая WeChat

Источник: Отчет CAICT WeChat об экономическом и социальном воздействии за 2017 год

Рыночная капитализация Tencent

Цена акций Tencent значительно снизилась в течение 2018 года, при наличии новостей снижения прибыли во втором квартале до определенного минимума, мгновенно сбившего 5% рыночной капитализации.

В январе 2018 года Tencent стоила 520 миллиардов долларов, упав до 308 миллиардов долларов в октябре. С тех пор он немного поправился. По состоянию на февраль 2019 года рыночная капитализация Tencent составляла 418 миллиардов долларов.

Следует отметить, что январь 2018 года стал высшей точкой, венчающей исключительный 2017 год, когда цена акций резко выросла с 25,20 доллара до 60,96 доллара (и Tencent стала первой китайской компанией с оборотом 500 миллиардов долларов). Предыдущий максимум составлял 28,06 доллара в сентябре 2016 года.По состоянию на середину февраля 2019 года цены составляли немногим более 40 долларов.

Цена акций Tencent

Источник: Bloomberg

Опять же, практически невозможно правильно вывести WeChat из этой ситуации. Еще в 2015 году HSBC оценил стоимость WeChat в 84 миллиарда долларов, что на тот момент составляло около половины общей стоимости Tencent.

Заключительные мысли

Нигде в мире мы не видим такого явления, как WeChat — приложение, которое в основном выполняет функции любого другого приложения, которое вам может понадобиться или в котором вы когда-либо захотите.Со всем, от официальных административных дел до покупок, платежей и игр — не говоря уже об основных функциях обмена сообщениями и социальных сетей — пользователю WeChat нужно совсем немногое, чтобы заниматься своими ежедневными, еженедельными, ежемесячными и ежегодными делами. бизнес.

Приведенный ниже рисунок, возможно, дает нам небольшое представление о том, насколько широкий спектр функций предлагается через это единственное приложение.

Функции WeChat

Источник: CAICT WeChat Отчет об экономическом и социальном воздействии за 2017 год

Действительно, учитывая, что официальная жизнь все больше входит в компетенцию WeChat, можно соблазниться — рискуя высокопарностью — чтобы назвать это государственным приложением Китая.В самом деле, его исследования, кажется, каким-то образом вторглись в духовный мир. Исследование CAICT показало, что 98% пользователей WeChat считают, что приложение способствовало развитию положительной энергии.

О скольких других приложениях так много пользователей сказали бы то же самое? По крайней мере, за пределами приложений внимательности, специально предназначенных для выполнения такой функции…

В нынешнем виде WeChat кажется довольно неприкасаемым, поскольку он занимает позицию самозащитного доминирования. Хотя иногда непредсказуемый характер китайских властей означает, что риск государственного порицания представляет собой постоянную угрозу для любой организации, которая пользуется высоким уровнем успеха, WeChat настолько тесно связан с повседневной жизнью своих пользователей на столь многих уровнях, что он было бы большим шагом, чтобы повредить его слишком сильно.

Проблема, с которой он сталкивается, заключается в том, что теперь? Что вы делаете, когда почти все на вашем основном рынке уже загрузили и уже используют приложение? Мы видели несколько признаков того, что Tencent будет нацелена на бизнес, хотя неизвестно, насколько это будет сделано с помощью WeChat.