Разное

Средняя сумма оборотных средств формула: формула расчета. Оборотные средства предприятия — что это такое

09.06.2021

Содержание

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - формула, показатели оборачиваемости

От того, насколько рационально используются на предприятии оборотные средства (ОС), зависит его прибыльность. Важно уделять должное внимание их экономическому анализу. По результатам этих несложных исследований можно выявить проблемные места, обнаружить резервы повышения эффективности производства, предотвратить серьезные проблемы и убытки.

Один из показательных – коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КобОС). Он рекомендован Министерством финансов Российской Федерации.

Расчет коэффициента (Коб)

Величина характеризует рациональность и интенсивность использования ОС в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, нагляднее всего отражает отдачу.

Коб = РП/СО,

где РП – реализованный за отчетный период товар (без НДС), СО – средняя стоимость средств за рассматриваемый промежуток времени.

Эта формула – важнейший инструмент анализа эффективности использования имеющихся ресурсов.

Ищем цифры для расчета

Источником информации для экономического анализа служат данные бухучета. Вам понадобятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ОПУ) (форма №2). Документы берут за исследуемый период. Обычно информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (РП) – это сумма по строке 10 ОПУ, где отображается нетто-выручка.

Средняя стоимость ОС рассчитывается путем деления пополам суммы, имевшей место на начало и конец периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

Снова встает вопрос: где раздобыть данные? На этот раз источником станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней отражается сумма всех ОС – запасов, финансов, «дебиторки», краткосрочных вложений.

От чего зависит коэффициент

Для предприятий разных отраслей характерны определенные уровни значений КобОС. Чемпионы по величине этого показателя – торговые организации. Дело в быстром получении выручки. А учреждения науки, культуры не могут тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе некорректно сравнение между собой организаций разного характера деятельности.

Чем же определяется величина показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:

  • темпы, объемы производства;
  • разновидность используемого сырья;
  • квалификация членов трудового коллектива;
  • характер производства.

Анализ КобОС

Значение показателя говорит о многом. Когда коэффициент больше 1, предприятие считается рентабельным. Если он превышает 1,36, организация сверхрентабельна – значит, экономическая политика организована рационально.

Читайте статью о понятии фондоотдача.

Важно исследовать КобОС в динамике. Для наглядности удобны таблицы, по которым легко проследить изменения, сделать выводы.

Рост коэффициента расценивается положительно. Причиной прогресса выступают следующие явления:

  • увеличение объемов продаж;
  • рост прибыли;
  • повышение эффективности использования ресурсов;
  • улучшение работы организации;
  • понижение уровня оборотных фондов;
  • внедрение инноваций.

Уменьшение Коб – тревожный сигнал о назревающих проблемах. Это отрицательный момент, появлению которого способствуют:

  • ошибки в общей стратегии;
  • падение спроса;
  • рост задолженностей;
  • переход на принципиально новый уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других технологий.

Повысить Коб поможет:

  • увеличение скорости роста объемов продаж в сравнении с темпами ОС;
  • уменьшение материало- , энергоемкости производства;
  • улучшение характеристик товара;
  • повышение конкурентоспособности;
  • сокращение продолжительности процессов производства;
  • обновления в системе снабжения материалами, сфере продаж.

Возможные причины снижения КобОС

При тревожной тенденции руководству стоит задуматься, каким образом повысить эффективность использования ОС. Часто причина низких показателей Коб – накопление материальных ценностей сверх норм. Необходимо сократить их объемы, направив средства на производство, внедрить новую технику, активизировать ускорение документооборота, совершенствование расчетно-платежной системы.

Читайте также статью о рентабельности — это еще один показатель эффективности предприятия.

Слабые места могут скрываться где угодно. Пересматривают квалификацию, производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования, усилить контроль за техническим состоянием оборудования. Стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Если КобОС ежегодно уменьшается, члены аппарата управления должны тщательно пересмотреть основные принципы экономической политики. В случае положительной тенденции коэффициента или его относительной стабильности целесообразно говорить о правильной стратегии.

Подытоживая вышесказанное, делаем вывод о необходимости отслеживания изменений КобОС на каждом предприятии. Своевременное обнаружение тревожных тенденций позволяет избежать проблем – вплоть до предугадывания скорого финансового кризиса и полного краха. Ответственные управляющие могут предпринять экстренные меры.

Для более полной оценки состояния организации рассчитывают также другие показатели: финансовой устойчивости и независимости, коэффициент ликвидности, соотношение собственных и заемных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | КУБ


← Вернуться в Финансовый словарь

Что такое оборачиваемость основных средств

Оборачиваемость оборотных средств (англ. - Current Asset Turnover) – Один из показателей деловой активности, который отражает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за рассматриваемый период времени. Он показывает несколько эффективно используются товарные запасы, денежные средства, дебиторская задолженность т.е оборотные активы компании. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как соотношение выручки и средней за период суммы оборотных активов. Увеличение значения данного показателя в динамике свидетельствует о переизбытке ресурсов ввиду чего часть этих ресурсов может быть высвобождена для последующей интенсификации текущей деятельности. Снижение оборачиваемости наоборот, свидетельствует о недостаточности ресурсов для поддержания текущей деятельности компании, в случае отсутствия доступа дешевым финансовым ресурсам это повлечет за собой увеличение финансовых расходов компании.

Нормативное значение оборачиваемости оборотных средств

Ввиду того, что сфера деятельности компании оказывает значительное влияние на значение данного показателя, нормативное значение не определено. Данный показатель необходимо рассматривать в динамике, а также в сравнении с конкурентами. Тенденция к увеличению оборачиваемости оборотных средств говорит о улучшении в управлении запасами, улучшении в работе с дебиторской задолженности, а также другим оборотными активами. Более высокое значение данного показателя относительно конкурентов свидетельствует о более интенсивном использовании оборотных активов чем конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

При относительно низком значении покатая оборачиваемости оборотных средств необходимо снизить сумму производственных запасов до минимально допустимого уровня, способного обеспечить операционный процесс, а также снизить уровень дебиторской задолженности.

Формула расчета оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем оборотных активов

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.

Нужна помощь по заполнению документов или консультация?

Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

Загрузка...

Показатели наличия и использования оборотных средств

Поможем написать любую работу на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту

Узнать стоимость

 

Наличие оборотных средств может быть рассчитано как по состоянию на определенную дату, так и в среднем за период. Наличие оборотных средств по состоянию на определенную дату определяется непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Средняя стоимость оборотных средств () за период исчисляется по формуле:

,

где    – стоимость оборотных средств на начало и конец периода.

         Средняя стоимость оборотных средств за период времени, включающий несколько равных по продолжительности отрезков исчисляется по формуле средней хронологической:

где    , , ,    – стоимость основных средств соответственно на 1 число каждого месяца периода;

 – число дат.

         Использование оборотных средств характеризуется следующими показателями оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько раз в отчетном периоде организации возвращается сумма оборотных средств в виде реализованной (или произведенной) продукции:

,

где    Р – стоимость реализованной продукции (выручка от продажи продукции) за период;

          – средняя стоимость оборотных средств за этот же период.

         2. Длительности (продолжительности) одного оборота в днях показывает, период времени, в течение которого совершается один оборот оборотных средств:

=

где    Д – число календарных дней периода (месяц – 30, квартал – 90, год –

360 дней).

         3. Коэффициент закрепления оборотных фондов показывает потребность оборотных средств, необходимых для производства одного рубля реализованной продукции:

         4. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости  или дополнительно привлеченных средств при замедлении оборачиваемости  оборотных средств:

.

 

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Определение оборачиваемости оборотного капитала

Что такое оборачиваемость оборотных средств?

Оборачиваемость оборотного капитала - это коэффициент, который измеряет, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал для поддержки продаж и роста. Оборачиваемость оборотного капитала, также известная как чистая продажа оборотного капитала, измеряет соотношение между средствами, используемыми для финансирования операций компании, и доходами, которые компания генерирует для продолжения операций и получения прибыли.

Ключевые выводы

  • Оборачиваемость оборотного капитала измеряет, насколько хорошо предприятие генерирует продажи или каждый доллар использованного оборотного капитала.
  • Чем выше коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, тем лучше, и это указывает на то, что компания способна генерировать больший объем продаж.
  • Однако, если оборачиваемость оборотного капитала вырастет слишком высоко, это может означать, что компании необходимо привлечь дополнительный капитал для поддержки будущего роста.

Формула оборачиваемости оборотных средств -

Взаимодействие с другими людьми Оборачиваемость оборотного капитала знак равно Чистый годовой объем продаж Средний оборотный капитал \ begin {align} & \ text {Оборот оборотного капитала} = \ frac {\ text {Чистый годовой объем продаж}} {\ text {Средний оборотный капитал}} \\ \ end {align} Оборачиваемость оборотного капитала = средний годовой объем продаж оборотного капитала.

где:

  • чистые годовые продажи - это сумма валовых продаж компании за вычетом ее доходов, надбавок и скидок в течение года; и
  • средний оборотный капитал - это средние оборотные активы за вычетом средних текущих обязательств

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается путем деления чистого годового объема продаж на средний размер оборотного капитала - оборотные активы за вычетом текущих обязательств - в течение того же 12-месячного периода.Например,

О чем говорит оборачиваемость оборотного капитала?

Высокий коэффициент оборачиваемости показывает, что руководство очень эффективно использует краткосрочные активы и обязательства компании для поддержки продаж (т. Е. Генерирует более высокую долларовую сумму продаж на каждый доллар использованного оборотного капитала). Напротив, низкий коэффициент может указывать на то, что бизнес инвестирует слишком много средств в дебиторскую задолженность и запасы для поддержки своих продаж, что может привести к чрезмерному количеству безнадежных долгов или устаревшим запасам.

Чтобы оценить, насколько эффективно компания использует свой оборотный капитал, аналитики также сравнивают коэффициенты оборотного капитала с показателями других компаний в той же отрасли и смотрят, как соотношение меняется с течением времени. Однако такие сравнения бессмысленны, когда оборотный капитал становится отрицательным, потому что коэффициент оборачиваемости оборотного капитала также становится отрицательным.

Управление оборотным капиталом

Управление оборотным капиталом обычно включает мониторинг денежных потоков, оборотных активов и текущих обязательств посредством анализа коэффициентов ключевых элементов операционных расходов, включая оборачиваемость оборотного капитала, коэффициент собираемости и коэффициент оборачиваемости запасов.Управление оборотным капиталом помогает поддерживать бесперебойную работу чистого операционного цикла, также известного как цикл конвертации денежных средств (CCC) - минимального количества времени, необходимого для преобразования чистых текущих активов и обязательств в денежные средства. Когда у компании недостаточно оборотных средств для покрытия своих обязательств, финансовая несостоятельность может привести к юридическим проблемам, ликвидации активов и потенциальному банкротству.

Чтобы управлять тем, насколько эффективно они используют свой оборотный капитал, компании используют управление запасами и управляют дебиторской и кредиторской задолженностью.Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз компания продавала и заменяла запасы в течение периода, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно она предоставляет кредит и собирает долги по этому кредиту.

Особые соображения

Высокий коэффициент оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует о стабильной работе компании и ограниченной потребности в дополнительном финансировании. Деньги приходят и уходят регулярно, что дает бизнесу возможность тратить капитал на расширение или складские запасы. Высокое соотношение может также дать бизнесу конкурентное преимущество перед аналогичными компаниями в качестве показателя прибыльности.

Однако чрезвычайно высокий коэффициент может указывать на то, что у бизнеса недостаточно капитала для поддержки роста продаж. Следовательно, в ближайшем будущем компания может стать неплатежеспособной, если не привлечет дополнительный капитал для поддержки этого роста. Показатель оборачиваемости оборотного капитала также может вводить в заблуждение, когда кредиторская задолженность фирмы очень высока, что может указывать на то, что компания испытывает трудности с оплатой счетов в срок.

Пример

Предположим, что чистая выручка компании А за предыдущие 12 месяцев составила 12 миллионов долларов. Средний оборотный капитал в этот период составлял 2 миллиона долларов. Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составляет 12 000 000 долларов США / 2 000 000 долларов США = 6,0. Это означает, что каждый доллар оборотного капитала приносит 6 долларов дохода.

Формула оборотного капитала - Как рассчитать оборотный капитал

Что такое формула оборотного капитала?

Формула оборотного капитала:

Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства

Формула оборотного капитала показывает нам краткосрочные ликвидные активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств.Это показатель краткосрочной ликвидности компании, который важен для проведения финансового анализа и финансового моделирования. Что такое финансовое моделирование. Финансовое моделирование выполняется в Excel для прогнозирования финансовых показателей компании. Обзор того, что такое финансовое моделирование, как и зачем строить модель, а также управление денежным потоком Поток денежных средств (CF) - это увеличение или уменьшение суммы денег, имеющихся у компании, учреждения или отдельного лица. В финансах этот термин используется для описания суммы наличных денег (валюты), которые генерируются или потребляются в определенный период времени. Есть много типов CF.

Ниже приведен пример баланса, используемого для расчета оборотного капитала.

Пример расчета с формулой оборотного капитала

Компания может увеличить свой оборотный капитал, продавая больше своей продукции. Если цена за единицу продукта составляет 1000 долларов США, а стоимость единицы в инвентарных запасах Инвентарь Инвентарь - это счет текущих активов, найденный в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, равной 600 долларам, тогда оборотный капитал компании увеличится на 400 долларов на каждую проданную единицу, потому что либо денежные средства, либо дебиторская задолженность / дебиторская задолженность / дебиторская задолженность (AR) представляют собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от его клиентов.Допуск будет увеличиваться.

Сравнение оборотного капитала компании с ее конкурентами в той же отрасли может указать на ее конкурентное положение. Если оборотный капитал компании A составляет 40 000 долларов, а у компаний B и C - 15 000 и 10 000 долларов соответственно, то компания A может потратить больше денег на развитие своего бизнеса быстрее, чем два ее конкурента.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал - это разница между текущими активами компании и краткосрочными обязательствами Текущие обязательства Текущие обязательства - это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат выплате в течение года.Компания показывает их на. Это финансовый показатель, который определяет, достаточно ли у компании ликвидных активов для оплаты счетов, которые должны быть оплачены в течение года. Когда у компании есть избыточные оборотные активы, эта сумма может быть использована для ее повседневных операций.

Оборотные активы , такие как денежные средства и их эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе. Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты, инвентарные запасы, дебиторскую задолженность и рыночные ценные бумаги - ресурсы, которыми владеет компания, которые могут быть использованы или конвертированы в денежные средства в течение года.

Краткосрочные обязательства - это сумма денег, которую должна компания, например, кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность - это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит. Кредиторская задолженность, краткосрочные ссуды и начисленные расходы, подлежащие оплате в течение года.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Положительный оборотный капитал может быть хорошим признаком краткосрочного финансового здоровья компании, поскольку у нее остается достаточно ликвидных активов для оплаты краткосрочных счетов и внутреннего финансирования роста своего бизнеса.Без дополнительного оборотного капитала компании, возможно, придется заимствовать дополнительные средства в банке или обратиться к инвестиционным банкирам. Банковское дело с инвестициями. Банковское дело с инвестициями - это подразделение банка или финансового учреждения, которое обслуживает правительства, корпорации и учреждения, обеспечивая андеррайтинг (привлечение капитала) и слияния и консультационные услуги по слияниям и поглощениям. Инвестиционные банки действуют как посредники, чтобы привлечь больше денег.

Отрицательный оборотный капитал означает, что активы используются неэффективно, и компания может столкнуться с кризисом ликвидности.Даже если компания много вложила в основной капитал, она столкнется с финансовыми трудностями, если погашение обязательств произойдет слишком рано. Это может привести к увеличению заимствований, просрочке платежей кредиторам и поставщикам и, как следствие, к снижению корпоративного кредитного рейтинга компании.

Когда отрицательный оборотный капитал в порядке

В зависимости от типа бизнеса компании могут иметь отрицательный оборотный капитал и при этом преуспевать. Примерами являются продуктовые магазины, такие как Walmart, или сети быстрого питания, такие как McDonald’s, которые могут очень быстро генерировать денежные средства из-за высокой скорости оборачиваемости запасов и получения оплаты от клиентов в течение нескольких дней.Этим компаниям необходимо иметь небольшой оборотный капитал, поскольку они могут генерировать больше в короткие сроки.

Продукты, которые покупаются у поставщиков, немедленно продаются покупателям до того, как компания должна будет заплатить продавцу или поставщику. Напротив, капиталоемкие компании, производящие тяжелое оборудование и машины, обычно не могут быстро получить денежные средства, поскольку они продают свою продукцию на основе долгосрочных платежей. Если они не могут продавать достаточно быстро, наличные деньги не будут доступны сразу в тяжелые финансовые времена, поэтому важно иметь достаточный оборотный капитал.

Узнать больше о цикле оборотного капитала компании Рабочий цикл капитала Цикл оборотного капитала для бизнеса - это время, необходимое для преобразования общего чистого оборотного капитала (оборотные активы за вычетом текущих, а также время, когда денежные средства поступают и уходят.

Корректировки формулы оборотного капитала

Хотя приведенная выше формула и пример являются наиболее стандартным определением оборотного капитала, существуют и другие, более конкретные определения.

Примеры альтернативных формул:

  • Текущие активы - Денежные средства - Текущие обязательства (исключая денежные средства)
  • Дебиторская задолженность + Запасы - Кредиторская задолженность (представляет собой только «основные» счета, которые составляют оборотный капитал в течение дня - текущие операции бизнеса)

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Оборотный капитал в финансовом моделировании

CFI является официальным поставщиком глобальной системы финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA® Certification Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.П. Морган и программа сертификации Ferrari, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Мы надеемся, что это руководство по формуле оборотного капитала было полезным. Если вы хотите получить более подробную информацию о том, как рассчитать оборотный капитал в финансовой модели, ознакомьтесь с нашими дополнительными ресурсами ниже.

  • Курсы финансового моделирования
  • Руководство по финансовому моделированию Бесплатное руководство по финансовому моделированию Это руководство по финансовому моделированию охватывает советы и передовые методы работы с Excel в отношении предположений, драйверов, прогнозирования, связывания трех отчетов, анализа DCF и др.
  • Обучение модели DCF
  • Обучение работе с Excel
  • Как стать отличным финансовым аналитиком Руководство для аналитиков Trifecta®Полное руководство о том, как стать финансовым аналитиком мирового уровня.Вы хотите быть финансовым аналитиком мирового уровня? Вы хотите следовать передовым отраслевым практикам и выделиться из толпы? Наш процесс, называемый «Аналитик Trifecta®», состоит из аналитики, презентаций и навыков межличностного общения

Как рассчитать оборотный капитал: руководство для малого бизнеса 2021

Проще говоря, оборотный капитал - это деньги, доступные компании для выполнения всей своей операционной деятельности. мероприятия на предстоящий год.

Но прежде чем мы объясним оборотный капитал более подробно, важно понять оборотные активы и текущие обязательства, поскольку эти два термина бухгалтерского учета являются основными компонентами, используемыми при расчете оборотного капитала.

  • Оборотные активы: Оборотные активы - это любые активы, которые предполагается использовать до конца года. Оборотные активы включают денежные средства, банковские счета, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и материалы.
  • Краткосрочные обязательства: Краткосрочные обязательства - это обязательства компании, которые, как ожидается, будут погашены до конца года. Краткосрочные обязательства включают статьи кредиторской задолженности за приобретенные товары и услуги, аренду, коммунальные услуги и векселя, подлежащие оплате в течение года.

Если вы хотите получить долгосрочное представление о финансовом состоянии, вы также можете рассчитать оборотный капитал, поскольку оборотный капитал сосредоточен на долгосрочных активах и обязательствах.


Обзор: Что такое оборотный капитал в бухгалтерском учете?

Оборотный капитал - это деньги, которые в настоящее время доступны вашему бизнесу для повседневных операций. Оборотный капитал также является хорошим показателем общего финансового здоровья, поскольку он включает в себя все следующие виды деятельности:

  1. Сбор доходов: Сколько доходов получает ваш бизнес, отражается в вашем оборотном капитале.Насколько эффективно собирается ваша выручка, а также как она признается, также отражается на вашем оборотном капитале. Медленный сбор доходов может серьезно повлиять на денежный поток, поскольку для оплаты текущих счетов доступно меньше денежных средств.
  2. Управление запасами: Несмотря на простоту на первый взгляд, управление запасами может оказаться сложной задачей. Избыточный заказ запасов может привести к тому, что у вас останется меньше денег, что серьезно скажется на вашем чистом доходе, и ваш бизнес в конечном итоге останется на складе, полном товаров, которые нельзя продать.Недостаточный заказ инвентаря может быть столь же пагубным, что может привести к потере продаж, поскольку клиенты уходят куда-нибудь за продуктами, которых у вас в настоящее время нет на складе.
  3. Кредиторская задолженность: Кредиторская задолженность отражает основную часть ваших текущих обязательств, за исключением случаев, когда у вас также есть краткосрочные векселя к оплате. Независимо от того, составляете ли вы финансовые прогнозы на следующие пять лет или вводите цифры для бюджета на следующий год, итоговая сумма вашей кредиторской задолженности является хорошим индикатором текущих затрат на ведение бизнеса.

Оборотный капитал по сравнению с чистым оборотным капиталом: есть ли разница?

Единственная разница между оборотным капиталом и чистым оборотным капиталом заключается в том, как они отражаются в отчетности, поскольку чистый оборотный капитал обычно относится к общей сумме, в то время как оборотный капитал указывается как коэффициент.

Как рассчитать оборотный капитал

Формула чистого оборотного капитала выглядит следующим образом:

Текущие активы - текущие обязательства = Чистый оборотный капитал

Использование этой формулы поможет вам рассчитать общий оборотный капитал.Например, если ваши текущие активы составляют 125 000 долларов, а текущие обязательства - 95 000 долларов, ваш расчет будет следующим:

125 000–95 000 долларов = 30 000 долларов США Чистый оборотный капитал

Toi рассчитывает оборотный капитал как коэффициент учета, вы можете использовать следующую формулу :

Текущие активы ÷ Текущие обязательства = Коэффициент оборотного капитала

Используя те же числа, что и выше, ваш расчет будет следующим:

125000 долларов ÷ 95000 долларов = 1.32 Коэффициент оборотного капитала

Это означает, что на каждый доллар текущих обязательств у вас есть 1,32 доллара текущих активов для их погашения.

Формула коэффициента текущей ликвидности аналогична коэффициенту быстрой ликвидности, но включает запасы, которые исключает коэффициент быстрой ликвидности. Коэффициент оборотного капитала измеряет общую ликвидность компании, включая ее способность погашать любые краткосрочные обязательства краткосрочными активами.


Что оборотный капитал говорит вам о вашем бизнесе?

Хотя оборотный капитал легко подсчитать, число может многое сказать о состоянии вашего бизнеса.Например, коэффициент оборотного капитала меньше единицы указывает на то, что ваш бизнес сталкивается с серьезными проблемами с ликвидностью и не имеет достаточных оборотных средств для оплаты текущих обязательств.

Он также может сообщить потенциальным инвесторам и финансовым учреждениям, что ваша компания стабильна и работает в пределах своих возможностей, чтобы погасить любые предстоящие обязательства. Вот еще несколько вещей, которые оборотный капитал может рассказать вам о вашем бизнесе:

Нужно ли вам вносить изменения

Как владелец бизнеса, вы несете ответственность за все, от своевременной выплаты арендной платы до проверки зарплаты вашего сотрудника. Не отскакиваю.

Ваш оборотный капитал предоставляет вам необходимую информацию, чтобы знать, сможете ли вы выполнить все свои финансовые обязательства в следующем году или вам нужно будет внести изменения.

Общая ликвидность вашего бизнеса

Хотя цифры в вашем отчете о движении денежных средств и отчете о прибылях и убытках дают вам представление о том, как работает ваш бизнес, ни один из отчетов не может дать вам надежного индикатора финансовой устойчивости вашего бизнеса будет на следующий год.

Коэффициент оборотного капитала дает вам хорошее представление об общей ликвидности вашего бизнеса на предстоящий год.

Насколько здоров ваш бизнес

Показатель оборотного капитала особенно важен для потенциальных инвесторов и финансовых учреждений, с которыми вы, возможно, собираетесь вести бизнес. Обманчиво простое число или коэффициент оборотного капитала может предоставить много информации о вашем бизнесе, особенно о том, как он будет развиваться в течение текущего финансового года.


Все предприятия должны знать, каков их оборотный капитал.

Независимо от того, в какой части жизненного цикла находится ваш бизнес, расчет вашего оборотного капитала важен. Хотя это соотношение можно рассчитать вручную, лучший способ рассчитать свой оборотный капитал - это использовать программное обеспечение для бухгалтерского учета.

Если вы хотите автоматизировать свой бизнес или просто ищете что-то новое, обязательно ознакомьтесь с обзорами бухгалтерского программного обеспечения The Blueprint.

Как рассчитать оборотный капитал в балансе

Одна из основных причин желания инвестора проанализировать баланс компании заключается в том, что это позволяет им узнать об оборотном капитале компании или «текущем положении»."Оборотный капитал многое говорит о финансовом состоянии или, по крайней мере, о краткосрочной ликвидности бизнеса.

Оборотный капитал более надежен, чем любой другой расчет финансового коэффициента или баланса, потому что он показывает, что останется, если компания возьмет все свои краткосрочные ресурсы и использует их для погашения всех своих краткосрочных обязательств. При прочих равных, чем больше оборотных средств у компании, тем меньше финансовых трудностей она испытывает.

Однако компания, у которой слишком много оборотного капитала, может снизить свою прибыль. Инвестору было бы лучше, если бы совет директоров решил вместо этого распределить часть этого излишка в форме дивидендов или выкупа акций. Это может быть непростая оценка.

Как рассчитать оборотный капитал

Оборотный капитал - это самая простая из всех формул для расчета баланса. Вот формула, которая вам понадобится:

Оборотные активы - Краткосрочные обязательства = Оборотный капитал

Например, предположим, что у компании есть 500 000 долларов наличными.Еще 250 000 долларов являются непогашенными и причитаются компании в виде дебиторской задолженности. У него есть запасы и материальные активы на сумму 1 миллион долларов. Таким образом, его текущие активы составляют 1,75 миллиона долларов.

Теперь посмотрим на обязательства компании. Он должен 400 000 долларов по кредиторской задолженности, 50 000 долларов по краткосрочным обязательствам и 100 000 долларов по начисленным обязательствам. Таким образом, его текущие обязательства составляют 550 000 долларов.

Вычитание текущих обязательств компании из ее оборотных активов дает нам оборотный капитал в размере 1 доллара США.2 миллиона. Это очень хорошо, если только это не снижение по сравнению с прошлым кварталом.

Коэффициент текущей ликвидности компании рассчитывается с использованием тех же элементов, что и оборотный капитал.

Почему это важно

Компания в хорошем финансовом состоянии должна иметь в наличии достаточный оборотный капитал, чтобы оплачивать все свои счета в течение года. Вы можете определить, есть ли у компании ресурсы, необходимые для внутреннего расширения, или ей нужно будет обратиться в банк или на финансовые рынки для привлечения дополнительных средств, изучив уровень ее оборотного капитала.Компания в описанном выше сценарии, скорее всего, сможет расширяться изнутри, потому что у нее есть свободные средства.

Одним из основных преимуществ анализа состояния оборотного капитала компании является возможность предвидеть множество потенциальных финансовых трудностей, которые могут возникнуть. Даже бизнес с миллиардами долларов в основных средствах быстро окажется перед судом о банкротстве, если он не сможет оплатить свои счета в установленный срок.

В лучших условиях недостаточный уровень оборотного капитала может привести к финансовому давлению на компанию, что приведет к увеличению объема займов и количества просроченных платежей кредиторам и поставщикам.Все это в конечном итоге может привести к снижению корпоративного кредитного рейтинга. Более низкий кредитный рейтинг означает, что банки и рынок облигаций будут требовать более высоких процентных ставок, что может стоить корпорации много денег с течением времени, поскольку стоимость капитала растет и меньшая выручка приносит прибыль.

Отрицательный оборотный капитал

Отрицательный оборотный капитал на балансе обычно означает, что компания недостаточно ликвидна, чтобы оплачивать свои счета в течение следующих 12 месяцев, а также поддерживать рост.Но отрицательный оборотный капитал на самом деле может быть хорошей вещью для некоторых предприятий с высокой доходностью.

Компаниям, которые имеют высокую оборачиваемость запасов и ведут бизнес на кассовой основе, например продуктовые магазины или розничные торговцы со скидками, требует очень мало оборотных средств. Эти типы предприятий собирают деньги каждый раз, когда открывают свои двери. Затем они возвращаются и вкладывают эти деньги в дополнительные запасы для увеличения продаж.

Поскольку денежные средства генерируются так быстро, руководство может просто накапливать выручку от своих ежедневных продаж в течение короткого периода времени.Это избавляет от необходимости держать под рукой большие суммы чистого оборотного капитала на случай возникновения финансового кризиса.

Совершенно другая история с капиталоемкой фирмой, такой как компания, производящая тяжелую технику. Эти типы предприятий продают дорогие товары на условиях долгосрочной оплаты, поэтому они не могут собрать наличные так быстро.

Товарно-материальные запасы на балансе для этого типа компаний обычно заказываются за несколько месяцев вперед, поэтому их редко удается продать достаточно быстро, чтобы привлечь капитал для краткосрочного финансового кризиса.К тому времени, когда его можно будет продать, может быть уже слишком поздно. Компании такого типа могут испытывать трудности с хранением достаточного оборотного капитала, чтобы справиться с любыми непредвиденными трудностями.

Отношение продаж к оборотному капиталу и оборачиваемости капитала

Оборотный капитал - это сумма денег, которую компания использует в своей повседневной деятельности. Этот показатель получается путем вычитания текущих обязательств компании из ее оборотных активов (рассчитанных на основе их баланса). Оборотный капитал далее используется в финансовых формулах, таких как отношение продаж к оборотному капиталу , используется для визуализации того, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала используется, чтобы показать, может ли компания поддержать рост продаж за счет капитала. Чтобы полностью понять, что такое оборотный капитал и что эти коэффициенты означают для инвестора, вам следует сравнить его с предприятиями в той же отрасли с такими же методами ведения деятельности и бухгалтерского учета; или вы можете сравнить это с его прошлыми выступлениями.

Сравнить компании в одной отрасли

Хотя более низкие коэффициенты являются хорошим показателем, оптимальная сумма продаж в долларах на доллар оборотного капитала для данной фирмы зависит от множества факторов, включая отрасль и сектор, в котором работает бизнес.Бизнесу, который продает много недорогих товаров и быстро переключает свой инвентарь (например, в мини-маркете, продуктовом магазине или розничном магазине со скидками), может потребоваться только соотношение оборотного капитала 1,1: 1 (оборотный капитал 1,10 доллара к продажам 1 доллар США). за доллар продаж.

Производственные компании могут иметь более высокий коэффициент, а поставщики услуг - нет.

Как правило, лучший способ определить диапазон, в который должна попадать конкретная компания, - это сравнить ее с конкурентами.Если вы смотрите на кондитерский бизнес, и почти все производители конфет имеют оборотный капитал от 10 до 15 долларов на доллар продаж, и вы сталкиваетесь с потенциальными инвестициями, которые намного меньше или больше этой суммы, это должно вызвать у вас недоумение и оправдать дальнейшие действия. расследование, потому что высока вероятность того, что вам нужно что-то понять.

Отношение продаж к оборотному капиталу

Многие аналитики-инвесторы используют соотношение продаж к оборотному капиталу, чтобы помочь им оценить акции.Вы также найдете его как процент оборотного капитала от продаж и оборотный капитал на доллар продаж. В этом методе вы берете разницу текущих активов и пассивов, чтобы получить оборотный капитал, а затем делите оборотный капитал на валовые продажи. Необходимая информация находится на балансе компании, в отчете о прибылях и убытках или где-то в форме 10-k, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам:

Отношение продаж к оборотному капиталу = чистые продажи ÷ (оборотные активы - текущие обязательства)

Оборачиваемость оборотных средств

Элементы, необходимые для расчета, можно найти в балансе и отчете о прибылях и убытках.Сначала вам нужно рассчитать средний оборотный капитал за период, используя значения для начала и конца текущего периода:

  • Начало периода (b) - обычно это оборотный капитал на конец последнего периода
  • Конец периода (д)

При необходимости рассчитайте оборотный капитал на начало и конец периода (некоторые балансы отражают его, поэтому вам может не понадобиться его рассчитывать):

Рабочий капитал b = Оборотные активы b - Краткосрочные обязательства б
Рабочий капитал e = Текущие активы e - Краткосрочные обязательства e

Затем усредните два:

Средний оборотный капитал = (оборотный капитал b + оборотный капитал е ) ÷ 2

Когда у вас есть средний оборотный капитал, вы ссылаетесь на отчет о прибылях и убытках и используете чистые продажи.Чистый объем продаж можно отразить в отчете о прибылях и убытках или в форме 10-к компании; если это не так, его можно рассчитать:

Чистые продажи = Общая выручка - (Возврат себестоимости + надбавки + скидки)

Затем вы рассчитываете коэффициент текучести:

Оборачиваемость оборотного капитала = чистые продажи ÷ средний оборотный капитал

Если результат слишком высок, например, больше, чем соотношение 1: 1, компания, которую вы анализируете, может иметь проблемы с преобразованием запасов в продажи или не обеспечивает соблюдение надлежащих политик взыскания своей дебиторской задолженности.

Рабочий пример

В качестве примера посмотрите годовой отчет Johnson & Johnson за 2018 год и рассчитайте для него оборачиваемость оборотного капитала.

Комиссия по ценным бумагам и биржам

Сначала вы рассчитываете оборотный капитал. Вы извлекаете декларацию фирмы 10-K и видите, что текущие активы составляют 46 миллиардов долларов, а текущие обязательства - 31,2 миллиарда долларов. Таким образом, остается оборотный капитал на конец 2018 года в размере 14,8 миллиарда долларов.

Текущие активы за год, закончившийся 2017, составили 43 миллиарда долларов, текущие обязательства - 30 долларов.5 миллиардов. Теперь у вас есть начальный оборотный капитал на 2018 год - 12,5 миллиарда долларов.

Затем вы можете найти информацию о чистых продажах, скрытую в 10-k, в разделах, обозначенных для различных сегментов клиентов - потребительских, фармацевтических и медицинских. За 2018 год общая прибыль составила чуть более 8 миллиардов долларов.

Оборачиваемость оборотного капитала = 8 миллиардов долларов ÷ [(14,8 миллиардов долларов + 12,5 миллиардов долларов) ÷ 2]

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2018 году составил 0,58 или 0,58 доллара на каждые 1 доллар продаж.

Расчет оборотного капитала: практическое руководство

Очень важно регулярно оценивать состояние вашей компании. Чтобы помочь вам сделать эту оценку, вы должны знать, как произвести расчет оборотного капитала. Как только вы научитесь рассчитывать оборотный капитал, вы сможете вносить изменения, которые принесут пользу вашей компании в долгосрочной перспективе.

Давайте рассмотрим формулу оборотного капитала и рассмотрим несколько советов, как улучшить это число.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал, по определению, - это сумма денег, которую компания может платить за повседневные функции.Это уравнение составляет важную часть финансового моделирования и относится к способности компании выплатить свои краткосрочные долги.

Компоненты оборотного капитала

Формула оборотного капитала делится на активы и обязательства.

Типичные активы, которые можно рассчитать по формуле, включают денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы, предоплаченные расходы и рыночные ценные бумаги. Это вещи, которые могут быть конвертированы в наличные в течение года или меньше, как материальные, так и нематериальные.

Обязательства, с другой стороны, представляют собой краткосрочные финансовые обязательства, которые компания должна выплатить в течение года или менее. Примеры обязательств включают кредиторскую задолженность, налоги, кредитные линии, причитающиеся налоги с продаж, краткосрочные ссуды, текущую часть долгосрочной задолженности и депозиты клиентов.

Как владелец бизнеса, вы должны стремиться к положительному сальдо чистого оборотного капитала с большим объемом текущих активов, чем текущих обязательств.

Почему важен оборотный капитал?

Предприниматели должны уделять пристальное внимание расчету своего оборотного капитала, потому что он не только измеряет ликвидность компании, но также показывает, может ли компания выполнять краткосрочные обязательства и может ли она инвестировать в деятельность, которая будет приносить доход.Оборотный капитал указывает на эффективность бизнеса и финансовую состоятельность.

Как рассчитать оборотный капитал

Когда вы учитесь правильно рассчитывать оборотный капитал, помните, что вы рассчитываете сумму в долларах, остающуюся после вычета текущих обязательств из текущих активов.

Ниже приводится формула чистого оборотного капитала:

Чистый оборотный капитал = (Текущие активы) - (Текущие обязательства)

Существует вторая формула, которая может использоваться для определения чистого оборотного капитала; это небольшой вариант, при котором используется меньше оборотных активов:

Чистый оборотный капитал = (Денежные средства и их эквиваленты) + (Рыночные инвестиции) + (Торговая дебиторская задолженность) + (Запасы) - (Торговая кредиторская задолженность)

Как Как видите, вторая формула специально рассматривает дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы, чтобы дать более полное представление о пригодности компании.

Чистый оборотный капитал или оборотный капитал?
На финансовом жаргоне вы можете услышать как термин «чистый оборотный капитал», так и термин «оборотный капитал»; вы можете использовать их как взаимозаменяемые.

Примеры оборотного капитала

Чтобы рассмотреть все это в перспективе, давайте рассмотрим практический пример вымышленного розничного магазина, который мы назовем XYZ Enterprise. Активы и обязательства XYZ Enterprise следующие:

9044 долларов США
Оборотные активы Краткосрочные обязательства
Денежные средства: 20 000 долларов Кредиторская задолженность: 10 000 долларов
Дебиторская задолженность: 10 000 долларов США
Итого: 40 000 долларов США Итого: 30 000 долларов США

Текущие активы компании составляют 40 000 долларов США, а текущие обязательства - 30 000 долларов США.Мы вычитаем текущие обязательства из оборотных активов, чтобы получить чистый оборотный капитал в размере 10 000 долларов США, что означает, что эта компания имеет положительный чистый оборотный капитал.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Когда вы рассчитываете чистый оборотный капитал, вы хотите получить положительное число. Что значит иметь положительный оборотный капитал?

Это показатель того, что ваш бизнес находится в хорошем финансовом состоянии. Здоровые фирмы могут выполнять текущие финансовые обязательства, а положительный оборотный капитал указывает на способность инвестировать в другие производственные нужды.

Отрицательный оборотный капитал, с другой стороны, может означать многое:

  • Вам необходимо найти более эффективные способы использования краткосрочных активов
  • Вашей компании не хватает активов для выполнения текущих финансовых обязательств
  • Вы пытаетесь поддерживать или расширять продажи

Каковы некоторые последствия отрицательного оборотного капитала?

Отрицательный оборотный капитал может вызвать повышенное финансовое давление, увеличение заимствований и просрочку платежей, что приводит к снижению кредитного рейтинга.Такой низкий кредитный рейтинг может означать более высокие процентные ставки со стороны банков, что в конечном итоге обходится предприятиям дороже.

Несмотря на то, что отрицательное число является индикатором плохого состояния компании, это не означает, что компания обанкротится.

Напротив, некоторые компании преуспевают, несмотря на отрицательный оборотный капитал. Предприятия с высокой оборачиваемостью товарных запасов, такие как продуктовые магазины и розничные продавцы со скидками, являются хорошими примерами предприятий, которые могут быть очень прибыльными, несмотря на отрицательный оборотный капитал.

Точно так же положительное число не гарантирует успеха компании. Положительное число - это не очень хорошо, если компания не может взыскать дебиторскую задолженность в разумные сроки, что вызывает разрыв в движении денежных средств.

Коэффициент чистого оборотного капитала

Коэффициент чистого оборотного капитала является альтернативой расчету оборотного капитала для сравнения активов и обязательств. Этот коэффициент дает представление о том, есть ли у компании краткосрочные активы для покрытия краткосрочной задолженности.

Определить коэффициент чистого оборотного капитала вашей компании просто. Вы делите числа вместо того, чтобы вычитать их, чтобы получить соотношение. Формула выглядит следующим образом:

(оборотные активы) / (текущие обязательства)

Коэффициент оборотного капитала должен быть между 1,2 и 2,0. В приведенном выше примере коэффициент XYZ Enterprises будет равен 1,3, что означает, что их бизнес находится в хорошем состоянии.

Если коэффициент выше 2,0, это означает, что вы неэффективно используете оборотные активы для получения дохода.С другой стороны, если коэффициент меньше 1,0, у вас могут возникнуть потенциальные проблемы с ликвидностью, что может быть красным флажком.

Имейте в виду, что это соотношение может вводить в заблуждение, если у компании много запасов. Что касается оборотных активов, то не всегда удается ликвидировать запасы в краткосрочной перспективе.

Как рассчитать изменение чистого оборотного капитала

Если вы знаете, как найти чистый оборотный капитал, может быть полезно рассчитать изменение чистого оборотного капитала с течением времени.Это позволит вам сравнивать эффективность ваших бизнес-активов от одного периода к другому - обычно с приращениями в течение года, но вы также можете рассчитывать изменения ежеквартально.

Как рассчитать изменение чистого оборотного капитала? Формула проста:

(Текущий чистый оборотный капитал) - (Предыдущий чистый оборотный капитал)

Важно помнить, что этот расчет чистого оборотного капитала не дает полной картины. Иногда предприятия стратегически принимают решение об увеличении краткосрочных обязательств на определенный период, что может вызвать неблагоприятные колебания.

Тем не менее, мы рекомендуем отслеживать изменения в чистом оборотном капитале, чтобы вы могли следить за своим операционным денежным потоком (OCF).

4 способа увеличения чистого оборотного капитала

Если вы знаете, как найти изменение в чистом оборотном капитале, вы можете попытаться улучшить его. Хорошая новость заключается в том, что после некоторых улучшений чистый оборотный капитал может сильно измениться.

Вот 4 совета, которые могут помочь вам достичь положительного чистого оборотного капитала:

1. Перемещайте запасы быстрее

Хотя запасы считаются активом в формуле оборотного капитала, они менее ликвидны.Поскольку наличные деньги привязаны к инвентарю, вы можете остаться без средств, если храните инвентарь в течение длительного времени. Решение? Быстрее перемещайте свой инвентарь.

Вы можете сделать это следующими способами:

  • Без избыточного заказа
  • Сосредоточение внимания на быстро продаваемых запасах
  • Повторная оценка запасов, которые продаются медленно
  • Возврат неиспользованных запасов поставщикам в обмен на комиссию за пополнение запасов

2. Ликвидация долгосрочных активов

Долгосрочные активы имеют ту же проблему, что и запасы - они связывают ваши деньги с такими вещами, как оборудование и здания.Если вы не используете долгосрочные активы, возможно, вы захотите продать их, чтобы увеличить свой денежный поток.

Если у вас есть дополнительные офисные помещения, продайте или сдайте их в аренду. То же самое и с техникой, которой вы больше не пользуетесь.

Однако будьте осторожны, чтобы не избавиться от всех своих активов, которые могут понадобиться в качестве обеспечения, если вы подаете заявку на ссуду.

3. Рефинансирование долга

Рефинансирование - хороший вариант для тех, у кого есть история своевременных платежей.

Рефинансирование позволит вам увеличить оборотный капитал, превратив краткосрочные ссуды в долгосрочные.Рефинансирование удлиняет графики платежей, дает вам меньший ежемесячный платеж и, в конечном итоге, означает, что у вас больше денег для оборотного капитала.

4. Ускорить дебиторскую задолженность

Счета также могут связывать деньги. Сократите период дебиторской задолженности, чтобы увеличить свой оборотный капитал, и постарайтесь стимулировать досрочные платежи, применяя скидки за быструю оплату.

Чистый оборотный капитал: что это такое?

Чистый оборотный капитал представляет собой денежные средства и другие оборотные активы после покрытия обязательств, которые компания должна инвестировать в деятельность и развитие своего бизнеса.Другими словами, он представляет собой средства, необходимые предприятию для покрытия краткосрочных обязательств, таких как платежная ведомость, арендная плата и счета за коммунальные услуги.

Вот как рассчитать чистый оборотный капитал, как использовать информацию и некоторые стратегии для улучшения плохих результатов.

Что такое чистый оборотный капитал?

Многие люди используют чистый оборотный капитал в качестве финансового показателя для измерения денежной и операционной ликвидности бизнеса. Он состоит из суммы всех оборотных активов и текущих обязательств.Чистый оборотный капитал измеряет краткосрочную ликвидность бизнеса, а также может указывать на способность руководства компании эффективно использовать активы.

В зависимости от аналитика существуют несколько разные определения оборотных активов и краткосрочных обязательств. Некоторые аналитики могут исключать денежные средства и задолженность из расчета, в то время как другие включают эти цифры в свои измерения.

Как рассчитать чистый оборотный капитал?

Чтобы рассчитать чистый оборотный капитал предприятия, используйте баланс, чтобы найти текущие активы и текущие обязательства.Вместе эти две цифры дают вам чистый оборотный капитал.Поскольку обязательства - это суммы, причитающиеся бизнесу, это обычно выражается в виде уравнения вычитания.

Как работает чистый оборотный капитал

Объем чистого оборотного капитала, которым располагает компания, можно использовать для определения того, может ли бизнес быстро расти. Имея значительные денежные средства в своих резервах, бизнес может быстро расширяться. И наоборот, если у бизнеса очень мало денежных резервов, маловероятно, что у компании есть ресурсы для обеспечения быстрого роста.

Руководство, поставщики и общие кредиторы следят за чистым оборотным капиталом компании, потому что он дает представление о краткосрочной ликвидности компании и ее способности погасить свои текущие обязательства за счет текущих активов.

Что влияет на чистый оборотный капитал?

Изменения в активах или обязательствах вызовут изменение чистого оборотного капитала, если они не равны.

Например, если владелец бизнеса инвестирует дополнительно 10 000 долларов в свою компанию, ее активы увеличиваются на 10 000 долларов, но текущие обязательства не увеличиваются.Таким образом, оборотный капитал увеличивается на 10 000 долларов.

Если бы та же самая компания заняла 10 000 долларов и согласилась выплатить их менее чем через год, оборотный капитал не увеличился бы - и активы, и обязательства увеличились на 10 000 долларов.

Если та же компания инвестирует 10 000 долларов в товарно-материальные запасы, оборотный капитал не изменится, поскольку денежные средства уменьшились на 10 000 долларов, а активы увеличились на 10 000 долларов.

Эта же компания продает продукт за 1000 долларов, который она хранит на складе по цене 500 долларов.Оборотный капитал увеличивается на 500 долларов, потому что дебиторская задолженность или денежные средства увеличились на 1000 долларов, а запасы уменьшились на 500 долларов.

Сейчас компания использует 1000 долларов для покупки производственного оборудования. Это уменьшит оборотный капитал, потому что оборотные активы (денежные средства) уменьшились, но оборудование имеет срок службы более одного года, поэтому оно попадает в состав долгосрочных активов, а не оборотных активов.

Управление денежными средствами и управление операционной ликвидностью важно для выживания бизнеса.Фирма может получать прибыль, но если у нее возникнут проблемы с наличностью, она не выживет. Владелец бизнеса должен использовать все доступные финансовые показатели и меры для постоянного управления ликвидностью и наличностью.

Увеличение чистого оборотного капитала

Если ваш бизнес испытывает трудности с выполнением финансовых обязательств и ему требуется больше чистого оборотного капитала, есть несколько стратегий, которые могут помочь высвободить денежные средства и увеличить оборотный капитал.

  • Продать долгосрочные активы: Если у вашего бизнеса есть долгосрочные активы, такие как здания или оборудование, рассмотрите возможность продажи неиспользуемого оборудования или сдачи в субаренду неиспользуемых площадей в зданиях.Это увеличит денежные средства, которые являются текущим активом, поэтому ваш чистый оборотный капитал увеличится. Некоторые компании продают свои собственные коммерческие здания, чтобы заработать деньги, а затем сдают их в аренду у нового владельца за плату, которая соответствует их бюджету - это позволяет им сосредоточить денежные средства на других сферах бизнеса.
  • Увеличьте скорость оборачиваемости запасов: Объем запасов в месяцах удержания связывает денежные средства. Если у вас малооборотные товары или неэффективный процесс управления запасами, у вашего бизнеса может быть мало оборотных средств.Сделайте скидку на медленно поступающие товары и измените процедуры пополнения запасов вашей компании, чтобы быстрее доставить товар покупателям или розничным продавцам. Сосредоточьтесь на быстро продаваемых товарах и не заказывайте слишком много, особенно в периоды низких продаж в году. Просмотрите свой список предметов инвентаря и пересмотрите расходы на предметы, на которые не так много спроса или которые продаются нечасто.
  • Рефинансировать краткосрочную или дорогостоящую задолженность: Краткосрочная задолженность - это ссуды, которые будут выплачены в течение одного года или менее, и эти долги подпадают под категорию краткосрочных обязательств.Рефинансирование краткосрочных ссуд за счет долгосрочной задолженности может растянуть графики платежей и снизить ежемесячные платежи, обеспечивая больше денежных средств для пополнения оборотного капитала. Долгосрочные ссуды попадают в раздел долгосрочных обязательств баланса, поэтому они не учитываются при расчете оборотного капитала.

Коэффициент текущей ликвидности

Чистый оборотный капитал напрямую связан с коэффициентом текущей ликвидности, также известным как коэффициент оборотного капитала. Коэффициент текущей ликвидности - это коэффициент ликвидности и эффективности, который измеряет способность фирмы погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.Вы будете использовать одни и те же данные баланса для расчета как чистого оборотного капитала, так и коэффициента текущей ликвидности.

Разница в том, что чистый оборотный капитал представляет собой уравнение вычитания, а коэффициент текущей ликвидности представляет собой уравнение деления. Вместо того, чтобы вычитать текущие обязательства из текущих активов, вы делите текущие активы на текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности, равный одному или нескольким, указывает на то, что компания может покрыть свои обязательства в следующем году. Однако коэффициент выше двух может указывать на то, что компания могла бы получить выгоду от более эффективного управления своими оборотными активами или вариантами краткосрочного финансирования.

Ограничения чистого оборотного капитала

Если компания слишком сильно растягивается, пытаясь увеличить свой чистый оборотный капитал, она может принести в жертву долгосрочную стабильность.

Например, рефинансирование краткосрочной задолженности с помощью долгосрочных кредитов увеличит чистый оборотный капитал компании. Однако долгосрочные ссуды могут быть намного дороже краткосрочных ссуд. Рефинансирование слишком большого объема долга таким образом может привести к огромным долгам в долгосрочной перспективе, что потенциально может поставить компанию в неустойчивое финансовое положение.

С точки зрения аналитика, поэтому важно сбалансировать чистый оборотный капитал с другим показателем, учитывающим долгосрочные финансы. Отношение долга к собственному капиталу является одним из таких показателей - оно сравнивает долю собственности компании с общей суммой долга.

Ключевые выводы

  • Чистый оборотный капитал - это формула, которая показывает, насколько хорошо компания может покрыть свои краткосрочные обязательства.
  • Результат уравнения дает вам текущие активы в наличии, такие как денежные средства и кредиторская задолженность, после погашения всех обязательств в течение следующего года.
  • Чистый оборотный капитал тесно связан с коэффициентом текущей ликвидности, который выражает ту же информацию как коэффициент.
.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *