Вложения во внеоборотные активы в балансе: Вложения во внеоборотные активы | Современный предприниматель

• Равно наличными или будет конвертировано в наличные в течение года

• Используется для финансирования неотложных или текущих потребностей

• Такие статьи, как денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, дебиторская задолженность, запасы

• По рыночным ценам

• Налоговые последствия: Продажа оборотных активов приводит к получению прибыли от торговой деятельности

• Оборотные активы, как правило, не подлежат переоценке, хотя в некоторых случаях запасы подлежат переоценке

• Не конвертируется в наличные в течение одного года

• Используется для финансирования долгосрочных или будущих потребностей

• Статьи, такие как долгосрочные инвестиции, основные средства, гудвилл, износ и амортизация, активы по долгосрочным отложенным налогам

• Оценивается по первоначальной стоимости за вычетом амортизации

• Налоговые последствия: Продажа активов приводит к приросту капитала, и применяется налог на прирост капитала

• Обычная переоценка основных средств — например, когда рыночная стоимость материального актива снижается по сравнению с балансовой стоимостью, фирме необходимо переоценить этот актив

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе

Для многих новых инвесторов чтение баланса в форме 10-K компании — нелегкая задача.Однако, как только вы это поймете, вы сможете лучше оценить стоимость компании.

Бухгалтерский баланс разделен на три части. Эти части включают активы, обязательства и капитал. Вычтите обязательства из активов, и вы получите акционерный капитал — ключевой показатель, позволяющий получить представление о состоянии компании. Компания, у которой больше активов, чем обязательств, принесет своим акционерам более высокую доходность на свой капитал, чем компания с отрицательным капиталом.

Активы на балансе

Компания может иметь много разных активов.Некоторые из них материальны, например, инвентарь, наличные деньги или машины. Некоторые из них нематериальны, например репутация, узнаваемость бренда или авторское право. Компания может перечислить свои материальные активы (и нематериальные активы, приобретенные извне) в своем балансе по нескольким различным категориям, например:

• Оборотные активы
• Долгосрочные вложения
• Прочие (сюда могут входить основные средства, такие как основные средства)

Определение долгосрочных инвестиционных активов

Долгосрочные инвестиционные активы на балансе, как правило, представляют собой инвестиции, которые компания сделала для обеспечения успешного и прибыльного будущего.Это могут быть акции или облигации других компаний, казначейские облигации, оборудование или недвижимость. Для сравнения, оборотные активы обычно представляют собой ликвидные активы, которые участвуют во многих непосредственных операциях фирмы. Это могут быть запасы, денежные средства, активы, предназначенные для продажи, или торговая и прочая дебиторская задолженность.

Классификация активов

Инвестиции классифицируются как оборотные активы, если компания намерена продать в течение года. Долгосрочные вложения — это активы, которые компания намерена удерживать более года.

Если компания намеревается продать инвестицию, но не ранее чем через 12 месяцев, она классифицируется как имеющаяся в наличии для продажи. Если компания намеревается удерживать инвестиции до погашения, например облигации, они классифицируются как удерживаемые до погашения.

Значение оценки

Классификация инвестиций как текущих или долгосрочных может иметь значение для баланса компании.

Например, скажем, страховая компания покупает корпоративные облигации на сумму 10 миллионов долларов, которые она намеревается продать в какой-то момент в течение следующих двенадцати месяцев.В этой ситуации облигации будут классифицироваться как краткосрочные инвестиции и подпадать под действие правил, требующих их рыночной оценки или листинга по текущей рыночной стоимости во время отчетности.

Если стоимость облигаций снизится до 9 миллионов долларов за квартал, убыток в 1 миллион долларов должен быть отражен в отчете о прибылях и убытках компании, даже если облигации все еще удерживаются, а убыток нереализован.

В качестве альтернативы, если эта страховая компания покупает корпоративные облигации на те же 10 миллионов долларов, но планирует удерживать их до погашения, они классифицируются как долгосрочные инвестиции.Инвестиции учитываются по первоначальной стоимости и, как таковые, могут не отражать рыночные изменения в цене.

Долгосрочные инвестиционные активы, такие как заводы и оборудование, уменьшаются в цене с возрастом. Амортизация этих активов помогает сохранить назначенную справедливую рыночную стоимость и позволяет распределять расходы с течением времени.

Использование оценок активов в финансовых показателях

В целом оценка долгосрочных инвестиционных активов в каждом отчетном цикле является важным фактором при определении стоимости фирмы в ее балансе.Коэффициенты, которые инвестор может рассчитать на основе этих оценок, также важны. Два коэффициента включают рентабельность активов (ROA) и рентабельность собственного капитала (ROE). Оба этих коэффициента делят чистую прибыль компании на общие активы и общий капитал соответственно. Это разные способы показать прибыльность компании.

Если у компании отрицательный капитал, это означает, что ее обязательства превышают ее активы, и она может считаться неплатежеспособной. Стартап-компании могут не собрать столько активов и, следовательно, иметь отрицательный капитал на начальных этапах бизнеса.

Активы баланса — подробное руководство для финансовых аналитиков

Активы баланса

Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета. Активы перечислены как счета или статьи, упорядоченные по ликвидности. Ликвидность — это легкость, с которой фирма может конвертировать актив в наличные. Наиболее ликвидным активом являются денежные средства (первая позиция в балансе), за которыми следуют краткосрочные депозиты и дебиторская задолженность.Наиболее неликвидные (нелегко конвертируемые в наличные) активы перечислены ниже в балансе. Это такие активы, как земля и здания, часто называемые основными средствами. В балансе активы перечислены как оборотные активы; Текущие активы; Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности (погашение наличными менее 12 месяцев) или внеоборотных активов Типы активов Общие типы активов включают краткосрочные, долгосрочные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные.Правильная идентификация и (оплата наличными более 12 месяцев).

Источник: amazon.com

# 1 Текущие активы

Текущие балансовые активы, как ожидается, принесут выгоду в ближайшем будущем, как правило, в течение 12 месяцев. Денежные средства, дебиторская задолженность, предоплаченные расходы и запасы являются примерами активов текущего баланса.

Денежные эквиваленты

Денежные эквиваленты Денежные эквиваленты Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными из всех активов на балансе.Эквиваленты денежных средств включают ценные бумаги денежного рынка, банковские акцепты включают денежные средства, хранящиеся в виде банковских вкладов, краткосрочные инвестиции и любые другие легко конвертируемые в наличные средства активы.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают денежные суммы, которые должна компания как поставщик товаров или услуг. Например, бумажная компания может продать покупателю бумагу на 100 долларов в кредит.Эти 100 долларов идут на дебиторскую задолженность бумажной компании. Проблема с дебиторской задолженностью возникает, когда есть сомнения в том, что долг будет выплачен. Бухгалтерам может потребоваться списать стоимость дебиторской задолженности, а в некоторых случаях даже полностью списать сумму дебиторской задолженности.

Запасы

Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые являются завершенным товаром, которым владеет компания и который готов к использованию / продаже .

Стоимость

Запасы на балансе компании включают в себя все затраты на закупку, преобразование и другие затраты, понесенные при доставке запасов на место. Он включает в себя заработную плату производственного персонала и накладные расходы, такие как коммунальные услуги или аренда недвижимости.

Дебиторская задолженность может потребовать списания. Аналогичным образом инвентарь может «испортиться» из-за физического повреждения, износа или устаревания. Порядок учета такой же — балансовый актив падает, с соответствующими расходами в отчете о прибылях и убытках.

FIFO, LIFO или средневзвешенное значение?

В разных организациях используются разные методы учета движения запасов. Себестоимость продаж в отчете о прибылях и убытках — это стоимость для компании товаров, проданных за определенный период. Организация должна единообразно придерживаться одной системы. В следующем примере показаны три возможных варианта обработки:

Пример

Производитель сахара покупает 100 тонн нерафинированного сахара в апреле по цене 1000 долларов за тонну и еще 200 тонн в сентябре по цене 1200 долларов за тонну.В ноябре продают 250 тонн сахара-рафинада. Какой должна быть цифра «себестоимости продаж»?

Ответ зависит от того, как моделируется поток сахара в процессе.

First In First Out (FIFO)

Себестоимость продаж = (100 x 1000) + (150 x 1200) = 280 000 долларов США

Last in First Out (LIFO)

Себестоимость продаж = (200 x 1200) + (50 x 1000) = 2

долларов США

Средневзвешенное значение

Себестоимость продаж = 250 x ((100 x 1000) + (200 x 1200)) / 300 = 283 334 доллара США

Выбор между FIFO, LIFO и методом взвешенного среднего будет раскрыт в примечаниях к финансовой отчетности.В МСФО LIFO разрешен в качестве метода оценки стоимости. В US GAAP допустим любой из вышеперечисленных методов расчета стоимости.

# 2 Внеоборотные активы

Ожидается, что внеоборотные балансовые активы принесут выгоду в течение более длительного периода времени, обычно более 12 месяцев. Транспортные средства, заводы и оборудованиеPP&E (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, отражаемых в балансе. Основные средства подвержены влиянию капитальных вложений, это примеры внеоборотных активов баланса.

Материальные внеоборотные активы

Материальные внеоборотные активы — это активы, которые существуют физически. Материальный внеоборотный актив — это, например, автомобиль компании, а нематериальный внеоборотный актив — это гудвил. Если долгосрочный актив может быть затронут, он ощутим.

Материальный внеоборотный актив оценивается по первоначальной стоимости, что означает, что в финансовой отчетности его стоимость состоит из частей, включая, помимо прочего:

• Закупочная цена
• Первоначальная поставка и транспортировка
• Установка и сборка

МСФО позволяет оценивать внеоборотные активы с помощью модели затрат или модели переоценки.US GAAP позволяет использовать только модель затрат.

Модель затрат

Материальные внеоборотные активы отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и любых убытков от обесценения.

Амортизация

Активы имеют ограниченный срок полезного использования (за исключением гудвила, земли и других бесконечно полезных активов) и, таким образом, амортизируются в отчете о прибылях и убытках. Из-за двойного эффекта амортизация будет представлять собой уменьшение стоимости актива в балансе и увеличение амортизационных расходов в отчете о прибылях и убытках.Два распространенных метода амортизации Методы амортизации Наиболее распространенные типы методов амортизации включают прямолинейный, двойной уменьшающийся баланс, единицы производства и цифры суммы лет. Существуют различные формулы для расчета амортизации актива. Расходы на амортизацию используются в бухгалтерском учете для распределения стоимости материального актива на протяжении срока его полезного использования. — линейный метод и ускоренная амортизация.

В методе линейной амортизации Амортизация по прямой линии Амортизация по прямой линии является наиболее часто используемым и самым простым методом распределения амортизации актива.При использовании прямой линии актив теряет равную долю своей стоимости каждый год на протяжении всего срока полезного использования. При ускоренной амортизации каждый год начисляется постоянный процент от балансовой стоимости, что означает, что более крупные амортизационные расходы отражаются на ранних этапах срока полезного использования. Выбор стоимости должен отражать срок полезного использования актива.

Модель переоценки

Модель переоценки может использоваться только в соответствии с МСФО. Это не вариант согласно ОПБУ США.Согласно модели переоценки, актив признается в бухгалтерских книгах за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения.

Капитализация затрат по займам

Обычно затраты по займам — это процентные расходы. Процентные расходы. Процентные расходы возникают у компании, которая финансируется за счет заемных средств или капитальной аренды. Проценты указаны в отчете о прибылях и убытках, но могут также и в отчете о прибылях и убытках. Однако, если заемные средства используются для покупки или строительства актива, они должны капитализироваться в стоимости самого актива.

Нематериальные внеоборотные активы

Нематериальные внеоборотные активы не имеют физической формы и обычно представляют собой контракты. Примеры: патенты, лицензии и репутация.

Приобретенные нематериальные активы

Приобретенные нематериальные активы, такие как права на разведку нефти, рассматриваются как материальные активы. Они отражаются в балансе по первоначальной стоимости и амортизируются в течение срока их полезного использования. МСФО допускает возможность переоценки приобретенных нематериальных активов, но ОПБУ США не включает эту возможность.

Деловая репутация

Деловая репутация — это приобретенный нематериальный актив, возникающий при приобретении компании. Это превышение стоимости приобретения над справедливой стоимостью приобретенных идентифицируемых чистых активов. Деловая репутация не амортизируется, но счет должен пройти тест на обесценение деловой репутации. Учет обесценения деловой репутации. Деловая репутация приобретается и отражается в бухгалтерских книгах, когда предприятие покупает другое предприятие за сумму, превышающую справедливую рыночную стоимость его активов.каждый год.

Нематериальные активы, созданные внутри компании

Репутация, знания, опыт и человеческий капитал — все это примеры нематериальных активов, которые создаются внутри компании, а не приобретаются. Они не отражаются в балансе. Любые затраты на их разработку отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Исследования и разработки

Исследования и разработки всегда учитываются как расходы в отчете о прибылях и убытках.В соответствии с МСФО затраты на НИОКР капитализируются только при определенных обстоятельствах, тогда как в соответствии с ОПБУ США они обычно относятся на расходы в момент их возникновения.

Амортизация

Амортизация — это амортизация нематериальных активов. Однако термины «амортизация» и «амортизация» все чаще используются как синонимы.

Обесценение балансовых активов

Когда балансовые активы отражаются по стоимости, превышающей возмещаемую стоимость актива, актив необходимо будет списать или обесценить.

Показатели обесценения

Обесценение может иметь место, если имеется:

• Операционный убыток текущего периода
• Значительное снижение рыночной стоимости
• Устаревание или физический ущерб
• Неблагоприятные изменения деловой среды
• Обязательства по существенной реорганизации

Возмещаемая стоимость

Возмещаемая стоимость (RA) актива — это наибольшая из следующих величин: чистая цена продажи (NRV) и ценность от использования (VIU).NRV — это цена продажи, за вычетом прямых затрат на продажу актива, а VIU — это приведенная стоимость будущих денежных потоков, непосредственно относящихся к активу.

Влияние убытков от обесценения на отчет о прибылях и убытках

Если какие-либо активы баланса учитываются по первоначальной стоимости (покупной стоимости), любые убытки от обесценения корректируются в отчете о прибылях и убытках. Если актив в прошлом переоценивался в сторону увеличения, убыток от обесценения уменьшит резерв переоценки до нуля, а любое дополнительное обесценение приведет к возникновению расходов в отчете о прибылях и убытках.

Пример

Обстоятельства указывают на обесценение актива баланса, как указано ниже. Подробности обзора и теста на обесценение приведены ниже:

Этот показатель не относится к МСФО. Согласно ОПБУ США убыток от обесценения отсутствует, поскольку считается, что актив не обесценен, если сумма будущих денежных потоков (недисконтированных) превышает балансовую стоимость актива.

Восстановление убытков от обесценения

Согласно МСФО, прошлые обесценения восстанавливаются, если по какой-либо причине актив стал более ценным с момента его последней оценки. Согласно ОПБУ США, обесценение никогда не восстанавливается.

Дополнительные ресурсы

Благодарим вас за то, что вы прочитали этот раздел бесплатной книги CFI по инвестиционному банковскому делу. Руководство по инвестиционному банку. Книга CFI по инвестиционному банку предоставляется бесплатно и доступна для скачивания в формате PDF.Прочтите о бухгалтерском учете, оценке, финансовом моделировании, Excel и обо всех навыках, необходимых для работы аналитиком в области инвестиционного банкинга. Это руководство представляет собой 466 страниц подробных инструкций, которые должен знать каждый новый сотрудник банка, чтобы добиться успеха в балансовых активах. Чтобы продолжить обучение и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы:

• Обязательства по балансуIB Руководство — Обязательства по балансу Обязательства по балансу — это обязательства компании перед другими сторонами, которые классифицируются как краткосрочные обязательства (погашаются менее чем за 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (погашенные более 12 месяцев).Основными балансовыми обязательствами являются кредиторская задолженность, долг, аренда и прочие финансовые обязательства.
• Учет обесценения деловой репутации Учет обесценения деловой репутации Деловая репутация приобретается и отражается в бухгалтерских книгах, когда предприятие покупает другое предприятие по цене, превышающей справедливую рыночную стоимость его активов.
• Материальные активы Материальные активы Материальные активы — это активы, имеющие физическую форму и удерживаемую стоимость. Примеры включают основные средства. Материальные активы:
• Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы представляют собой идентифицируемые немонетарные активы без физического содержания.Как и все активы, нематериальные активы

Внеоборотные активы — финансовое преимущество

Что такое внеоборотный актив?

Внеоборотные активы часто составляют значительную часть общих ресурсов, контролируемых компанией. Они отражаются в балансе и удерживаются предприятием в долгосрочной перспективе с целью получения долгосрочных экономических выгод. Компании классифицируют активы как внеоборотные, если они ожидают, что они будут конвертированы в наличные, потреблены в ходе деловых операций или списаны на срок более 12 месяцев.

Ключевые пункты обучения

• Внеоборотные активы часто составляют значительную часть ресурсов компании и могут быть разделены на материальные и нематериальные
• Основные средства и нематериальные активы отражены за вычетом накопленной амортизации соответственно
• Амортизация является неденежным расходом и представляет собой потребление выгод от материального актива с течением времени
• Износ и амортизация отражаются в разделе «Денежный поток от операционной деятельности» бухгалтерского баланса
• EBITDA — широко используемый показатель рентабельности EBITDA без учета стоимости материальных (амортизация) и нематериальных активов (амортизация).Это особенно полезно при анализе капиталоемких компаний, например нефть и газ

Материальное и нематериальное

Материальные активы по своей природе являются физическими, например, основные средства. Их экономическая стоимость распределяется в течение срока их полезного использования в процессе, называемом амортизацией. Они отражаются в балансе по первоначальной стоимости и отражаются в отчете о прибылях и убытках за каждый год их использования (амортизационные расходы).

Нематериальные активы включают гудвил, патенты и лицензии и представляют собой ресурсы, контролируемые организацией, не имеющие физического содержания.Они также распределяются на весь срок полезного использования, но с использованием процесса, называемого амортизацией. Эти активы, как правило, труднее точно оценить, например гудвилл.

Показатели долгосрочных активов

Многие статьи, которые мы видим в отношении внеоборотных активов, такие как капвложения, накопленная амортизация и валовые основные средства, могут помочь аналитикам измерить финансовые показатели компании и указать, куда компания движется в будущем. Давайте посмотрим на некоторые из наиболее широко используемых показателей:

Коэффициент капитальных вложений

= Капитальные затраты / Продажи

Коэффициент капитальных затрат измеряет инвестиции по отношению к продажам компании.Увеличение этого коэффициента с течением времени предполагает будущий рост. Если компания продолжит инвестировать в ресурсы за счет увеличения капитальных затрат, то мы ожидаем увеличения продаж в следующем году. Эта модель постоянного реинвестирования нераспределенной прибыли из года в год является движущей силой роста компании и ее стоимости.

«Капитальные затраты (капвложения) можно разделить на капитальные затраты на расширение и капитальные затраты на техническое обслуживание. Расширение увеличивает общую мощность (увеличение чистых внеоборотных активов), тогда как техническое обслуживание просто поддерживает эффективную работу существующих уровней деятельности.”

Выдержка из нашего популярного руководства для аналитиков и младших сотрудников

Средний возраст ОС

= Накопленная амортизация / Валовые ОС

Средний коэффициент возраста оценивает возраст актива (в данном случае ОС) и показывает средний возраст активов. Измеряя накопленную амортизацию по отношению к общей стоимости актива, мы можем увидеть, насколько «стар» актив в процентах от его общего срока службы. Высокое соотношение предполагает, что значительная часть срока службы актива уже использована, и бизнес сталкивается с «стареющей базой активов», что потребует инвестиций.Инвестиции будут означать понесенные расходы, и эти расходы уменьшат будущую нераспределенную прибыль и, следовательно, прибыль.

Коэффициент реинвестирования

= Капитальные затраты / Амортизация

Коэффициент реинвестирования (иногда называемый коэффициентом пополнения) сравнивает капитальные затраты с амортизацией и является интересным индикатором того, в какой степени инвестируется достаточно средств в активы. Другими словами, заменяются ли изношенные активы? Часто это соотношение выражается в виде множителя, и в финансово благополучном бизнесе следует ожидать, что этот коэффициент будет больше 1.Из-за инфляции активы, приобретенные много лет назад, будут стоить дороже, если они будут куплены сегодня. Амортизация рассчитывается по исторической стоимости, поэтому должно быть поводом для беспокойства, если этот коэффициент колеблется близко к 1. Это говорит о том, что бизнес не заменяет старые активы эффективно.

Все эти коэффициенты очень полезны при измерении эффективности бизнеса. Анализ может проводиться по многим компонентам внеоборотных активов, чтобы предоставить много полезной информации о том, как бизнес работает и управляет своими долгосрочными активами.

Являются ли краткосрочные инвестиции оборотными активами?

Оборотные активы включают

Активы перечислены в балансе компании вместе с обязательствами и собственными средствами .

Обычно в балансе текущие активы отражаются отдельно от других долгосрочных активов или основных средств, если применимо.

Аналогичным образом, в балансе будет проводиться различие между текущими обязательствами, которые представляют собой краткосрочные долги, которые должны быть погашены в течение года, и долгосрочными обязательствами.

Отношение текущих активов к текущим обязательствам называется коэффициентом текущей ликвидности и используется для определения способности компании выполнять краткосрочные обязательства.

Чтобы узнать коэффициент текущей ликвидности компании, просто разделите ее текущие активы на текущие обязательства, используя следующее уравнение:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Важно отметить, что только материальные активы могут считаться текущими.

Нематериальные активы, такие как товарные знаки, авторские права, интеллектуальная собственность и деловая репутация, не могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение года, даже если они по-прежнему обеспечивают компании экономическую ценность.

Какие примеры оборотных активов?

Существуют пять основных категорий оборотных средств.

Список текущих активов в порядке убывания ликвидности:

1. Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами, а это означает, что их легче всего конвертировать в твердую валюту.

Наличные деньги, конечно, не требуют конвертации и могут быть потрачены как есть после снятия в банке или другом месте, где они хранятся.

Эквиваленты денежных средств — это любой тип ликвидных ценных бумаг, которые в настоящее время не находятся в денежной форме, а будут представлены в денежной форме в течение года.

Казначейские векселя США, например, являются денежным эквивалентом, как и фонды денежного рынка.

2. Краткосрочные инвестиции и рыночные ценные бумаги

Подобно эквивалентам денежных средств, это вложения в ценные бумаги, которые обеспечат возврат денежных средств в течение одного года.

Эти типы ценных бумаг можно покупать и продавать на публичных рынках акций и облигаций.

В случае облигаций , чтобы они были оборотными активами, они должны иметь срок погашения менее года; в случае рыночного капитала это текущий актив, если он будет продан или продан в течение года.

Рыночные акции могут быть либо обыкновенными, либо привилегированными акциями .

3. Предоплата

Предоплаченные расходы — это средства, которые были предварительно потрачены на приобретение товаров или услуг, которые будут получены в будущем.

Они не являются технически ликвидными, потому что не приносят прибыли компании; однако они включены в оборотные активы компании, поскольку высвобождают капитала для использования в дальнейшем.

Платежи страховым компаниям или подрядчикам — это обычные предоплаченные расходы, которые засчитываются в счет текущих активов.

Компания также может выбрать предоплату арендной платы за здания или недвижимость; однако только годовая сумма предоплаты за аренду засчитывается в оборотные активы.

Если компания решает вносить, скажем, трехлетнюю арендную плату вперед, то оставшиеся 24 месяца аренды не учитываются в качестве оборотных активов.

4. Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — это средства, причитающиеся компании клиентам, которые получили товар или услугу, но еще не заплатили.

Как обычно, для того, чтобы эти средства были оборотными активами, ожидается, что они будут получены в течение года.

Дебиторская задолженность обычно возникает, когда покупатели платят компании за ее продукты или услуги в кредит.

При оплате покупки кредитной картой, например, увеличивается дебиторская задолженность компании, у которой была сделана покупка.

Если предприятие что-то продает другому предприятию, сделка также обычно принимает форму кредитной линии, увеличивающей дебиторскую задолженность.

Векселя к получению также считаются оборотными активами, если их срок службы составляет менее одного года.

5. Опись

Любые запасы, которые предполагается продать в течение года с момента их производства, являются оборотными активами.

Запасы являются наименее ликвидными из всех текущих активов, потому что в отличие от краткосрочных ценных бумаг, которые всегда подлежат выплате в течение года, и дебиторской задолженности, которую покупатель обязан оплатить, запасы должны активно производиться и продаваться, чтобы конвертировать их в наличные. .

Аналогичным образом, не все запасы могут быть проданы в течение одного года; тяжелая техника, особенно специализированная техника, такая как самолеты или промышленное оборудование, может некоторое время простаивать на складе, прежде чем найти покупателя.

Запасы, которые покупаются потребителями и быстро перемещаются, известны как быстро перемещающиеся потребительские товары, или FMCG, и являются основным типом запасов, которые также попадают в категорию оборотных активов.

Формула оборотных активов

Уравнение оборотных средств имеет следующий вид:

Оборотные активы = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA

Где:

• C = Наличные
• CE = денежные эквиваленты
• I = инвентарь
• AR = Дебиторская задолженность
• MS = рыночные ценные бумаги
• PE = Предоплата
• OLA = Прочие ликвидные активы

Что такое внеоборотные активы?

Внеоборотные активы — это активы, срок полезного использования которых превышает один год.

Распространенными примерами являются основные средства, нематериальные активы и долгосрочные инвестиции.

Списки клиентов, патенты и интеллектуальная собственность также могут быть долгосрочными активами в некоторых непроизводственных отраслях.

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы отражают способность компании оплачивать краткосрочные непогашенные обязательства и финансировать повседневные операции.

По этой причине «оборотный капитал» компании известен как «коэффициент текущей ликвидности», который делит текущие активы на текущие обязательства.

Список оборотных активов

Список оборотных средств, которыми владеет компания, будет доступен на балансе. Обычно они в целом классифицируются по типу, например, краткосрочные инвестиции, запасы, а также денежные средства и их эквиваленты. Оборотные активы часто указываются вместе с долгосрочными активами.

Примеры оборотных активов

В зависимости от отрасли, в которой работает компания, текущим активом может быть что угодно, от сырой нефти до иностранной валюты.Например, производитель автомобилей может считать автозапчасти текущим активом. С другой стороны, паевой инвестиционный фонд может учитывать краткосрочные инвестиции или облигации.

Оборотные активы Значение

Оборотный актив — это любой актив, которым владеет компания, который будет обеспечивать ценность в течение или в течение одного года. Оборотные активы часто используются для оплаты повседневных расходов и текущих обязательств (краткосрочные обязательства, которые должны быть погашены в течение одного года). Оборотные активы важны для того, чтобы компания не столкнулась с проблемой ликвидности в ближайшем будущем.

Примеры внеоборотных активов

Примеры внеоборотных или основных средств включают основные средства, долгосрочные инвестиции и товарные знаки, поскольку каждый из них принесет экономическую выгоду в течение более одного года.

Оборотные активы и краткосрочные обязательства

Краткосрочные обязательства по сути противоположны оборотным активам; это все, что снижает покупательную способность компании на один год. Примеры включают краткосрочные долги, дивиденды, задолженность по налогу на прибыль и кредиторскую задолженность.Краткосрочные обязательства часто решаются за счет оборотных активов. Если текущие обязательства превышают текущие активы, это может указывать на надвигающуюся проблему с ликвидностью.

Часто задаваемые вопросы по текущим активам

Бухгалтерский баланс | Безграничные финансы

Активы

Активы на балансе классифицируются на оборотные активы и внеоборотные активы. Активы находятся в левой части баланса.

Цели обучения

Набросок раздела активов баланса

Основные выводы

Ключевые точки

• Основные категории активов обычно указываются первыми и обычно в порядке ликвидности.В балансе активы обычно классифицируются на оборотные активы и внеоборотные (долгосрочные) активы.
• Оборотные активы — это активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства или использованы для погашения текущих обязательств в течение 12 месяцев. Текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность, запасы и часть предоплаченных обязательств, выплаченных в течение года.
• Внеоборотный актив не может быть легко конвертирован в денежные средства. К внеоборотным активам относятся основные средства, инвестиционная недвижимость, нематериальные активы, долгосрочные финансовые активы, инвестиции, учитываемые по методу долевого участия, и биологические активы.

Ключевые термины

• ликвидность : Доступность денежных средств в краткосрочной перспективе: способность обслуживать краткосрочную задолженность.

Балансовый отчет : Образец внутреннего баланса (DBS), на который следует ссылаться в системе учета внутреннего благосостояния (DWBA)

Бухгалтерский баланс

Стандартный баланс компании состоит из трех частей: активы, обязательства и собственный капитал. Основные категории активов обычно указываются первыми и обычно в порядке ликвидности.В левой части баланса активы обычно классифицируются на оборотные активы и внеоборотные (долгосрочные) активы.

Оборотные активы

Оборотный актив в балансе — это актив, который можно либо конвертировать в денежные средства, либо использовать для оплаты текущих обязательств в течение 12 месяцев. Типичные оборотные активы включают денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность, запасы и часть предоплаченных обязательств, которые будут выплачены в течение года.

Денежные средства и их эквиваленты — это наиболее ликвидные активы в составе активов баланса компании.Эквиваленты денежных средств — это активы, которые легко конвертируются в денежные средства, такие как авуары денежного рынка, краткосрочные государственные облигации или казначейские векселя, обращающиеся на рынке ценные бумаги и коммерческие бумаги. Эквиваленты денежных средств отличаются от других инвестиций своим краткосрочным существованием; срок их погашения составляет 3 месяца, тогда как краткосрочные инвестиции составляют 12 месяцев или меньше, а долгосрочные инвестиции — это любые инвестиции, срок погашения которых превышает 12 месяцев.

Дебиторская задолженность представляет собой денежную задолженность организаций перед фирмой за продажу товаров или услуг в кредит.В большинстве коммерческих организаций дебиторская задолженность обычно оформляется путем выставления счета-фактуры и его отправки по почте или в электронном виде клиенту, который, в свою очередь, должен оплатить его в установленные сроки, называемые условиями кредита или условиями платежа.

Большинство производственных организаций обычно делят свои запасы на:

• сырье — материалы и компоненты, предназначенные для использования в производстве продукции,
• незавершенное производство (WIP) — материалы и компоненты, которые начали преобразовываться в готовую продукцию,
• готовой продукции — товары, готовые к продаже покупателям, и
• товаров для перепродажи — возвращенные товары, подлежащие продаже.

Расходы будущих периодов или предоплата, предоплата (во множественном числе, часто предоплата) — это актив, представляющий собой денежные средства, выплаченные контрагенту за товары или услуги, которые должны быть получены в более позднем отчетном периоде. Например, если контракт на обслуживание оплачивается ежеквартально вперед, в конце первого месяца периода два месяца остаются в качестве отложенных расходов. В отсроченных расходах досрочный платеж сопровождается соответствующими признанными расходами в последующем отчетном периоде, и такая же сумма вычитается из предоплаты.

Внеоборотные активы

Внеоборотный актив — это термин, используемый для учета активов и имущества, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Это можно сравнить с оборотными активами, такими как денежные средства или банковские счета, которые описываются как ликвидные активы. К внеоборотным активам относятся основные средства, инвестиционная недвижимость (например, недвижимость, предназначенная для инвестиционных целей), нематериальные активы, долгосрочные финансовые активы, инвестиции, учитываемые по методу долевого участия, и биологические активы, которые живые растения или животные.

Основные средства обычно включают такие объекты, как земля и здания, автотранспортные средства, мебель, офисное оборудование, компьютеры, приспособления и оборудование, а также установки и оборудование. Они часто получают благоприятный налоговый режим (амортизационные отчисления) в отношении краткосрочных активов.

Нематериальные активы определяются как идентифицируемые немонетарные активы, которые нельзя увидеть, потрогать или измерить физически. Они создаются с течением времени и усилий и идентифицируются как отдельный актив.Существуют две основные формы нематериальных активов — юридических нематериальных активов (например, коммерческая тайна (например, списки клиентов), авторские права, патенты и товарные знаки) и конкурентоспособных нематериальных активов (например, интеллектуальная деятельность (ноу-хау, знания), сотрудничество деятельности, деятельности по усилению и структурной деятельности). Нематериальный актив «гудвил» отражает разницу между чистыми активами фирмы и ее рыночной стоимостью; сумма сначала записывается во время приобретения. Дополнительная стоимость фирмы, превышающая ее чистые активы, обычно отражает репутацию компании, кадровый резерв и другие атрибуты, которые отделяют ее от конкурентов.Деловая репутация должна ежегодно проверяться на обесценение и корректироваться, если рыночная стоимость фирмы изменилась.

Инвестиции, учитываемые по методу долевого участия, представляют собой вложения с долей участия 20-50% в других компаниях. Инвестор сохраняет такие акции в качестве актива на балансе. Пропорциональная доля инвестора в чистой прибыли ассоциированной компании увеличивает инвестиции (а чистый убыток уменьшает инвестиции), а пропорциональная выплата дивидендов уменьшает их. В отчете о прибылях и убытках инвестора пропорциональная доля чистой прибыли или чистого убытка объекта инвестиций отражается отдельной строкой.

Обязательства и капитал

Баланс содержит подробную информацию об обязательствах компании и собственном капитале.

Цели обучения

Примените бухгалтерское уравнение для создания баланса

Основные выводы

Ключевые точки

• В финансовом учете обязательство определяется как обязательство предприятия, возникающее в результате прошлых операций или событий, урегулирование которых может привести к передаче или использованию активов, предоставлению услуг или получению других экономических выгод в будущем.
• Собственный капитал — это остаточное требование или интерес младшего класса инвесторов в активах после выплаты всех обязательств.
• Типы счетов и их описание, составляющие капитал собственника, зависят от характера предприятия и могут включать: обыкновенные акции, привилегированные акции, излишек капитала, нераспределенную прибыль, казначейские акции, опционы на акции и резервы.

Ключевые термины

• Привилегированные акции : Акции с дивидендом, обычно фиксированным, который выплачивается из прибыли до того, как могут быть выплачены какие-либо дивиденды по обыкновенным акциям.Он также имеет приоритет перед ликвидируемыми обыкновенными акциями.

В финансовом учете обязательство определяется как обязательство организации, возникающее в результате прошлых операций или событий, урегулирование которых может привести к передаче или использованию активов, предоставлению услуг или получению других экономических выгод в будущем. Обязательство определяется следующими характеристиками:

• Любое заимствование у физических лиц или банков для улучшения бизнеса или личного дохода, подлежащее выплате в течение короткого или длительного времени;
• Обязанность или ответственность перед другими лицами, которая влечет за собой расчет путем будущей передачи или использования активов, предоставления услуг или другой операции, приносящей экономическую выгоду, в указанную или определяемую дату, при наступлении определенного события или по требованию;
• Обязанность или ответственность, которые обязывают предприятие перед другим, оставляя ему мало или совсем не оставляя усмотрения избегать урегулирования; и,
• Операция или событие, обязывающее организацию, которая уже произошла.

Уравнение бухгалтерского учета связывает активы, обязательства и собственный капитал: «» Уравнение бухгалтерского учета — это математическая структура баланса.

Уравнение бухгалтерского учета : Активы = Обязательства + Собственный капитал

В бухгалтерском учете и финансах собственный капитал — это остаточное право требования или доля младшего класса инвесторов в активах после выплаты всех обязательств. Если обязательства превышают активы, существует отрицательный собственный капитал. В контексте бухгалтерского учета акционерный капитал (или акционерный капитал, акционерные средства, акционерный капитал или аналогичные термины) представляет собой оставшуюся долю в активах компании, распределенную между отдельными акционерами обыкновенных или привилегированных акций.

В начале бизнеса владельцы вкладывают в бизнес некоторое финансирование для финансирования операций. Это создает обязательства для бизнеса в форме капитала, поскольку бизнес является отдельным от своих владельцев юридическим лицом. Для целей бухгалтерского учета предприятия можно рассматривать как суммы обязательств и активов: это уравнение бухгалтерского учета. После учета обязательств положительный остаток считается долей собственника в бизнесе.

В финансовом учете собственный капитал состоит из чистых активов предприятия.Чистые активы — это разница между совокупными активами предприятия и всеми его обязательствами. Собственный капитал отображается в балансе, одном из четырех основных финансовых отчетов.

Активы предприятия включают как материальные, так и нематериальные объекты, такие как торговые марки, репутация или гудвил. Типы счетов и их описание, составляющие собственный капитал, зависят от характера предприятия и могут включать: обыкновенные акции, привилегированные акции, излишек капитала, нераспределенную прибыль, казначейские акции, опционы на акции и резервы.

Общие изменения капитала рассчитываются следующим образом:

Собственный капитал (остаток на конец года) = Собственный капитал (остаток на начало года) +/- изменения обыкновенных или привилегированных акций и прирост капитала +/- чистая прибыль / убыток (чистая прибыль / убыток, полученный в течение периода) — дивиденды. Дивиденды обычно представляют собой денежное распределение прибыли между наличными акционерами, и они отражаются как уменьшение на счете нераспределенной прибыли, отраженное в разделе капитала.

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это финансовый показатель, который представляет собой операционную ликвидность, доступную для бизнеса, организации и другого лица.

Цели обучения

Обсудите, почему оборотный капитал является важным показателем для бизнеса.

Основные выводы

Ключевые точки

• Чистый оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств.
• Текущие активы и текущие обязательства включают три счета, которые имеют особое значение: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и запасы.
• Целью управления оборотным капиталом является обеспечение того, чтобы фирма могла продолжать свою деятельность и чтобы у нее был достаточный денежный поток.Управление оборотным капиталом включает управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью и денежными средствами.

Ключевые термины

• операционная ликвидность : способность компании или физического лица быстро конвертировать активы в наличные деньги с целью оплаты операционных расходов.
• дефицит : сумма, на которую расходы превышают доходы

Оборотный капитал (сокращенно WC) — это финансовый показатель, который представляет собой операционную ликвидность, доступную для бизнеса, организации или другого юридического лица, включая правительственное учреждение.Наряду с основными фондами, такими как машины и оборудование, оборотный капитал считается частью оборотного капитала.

Чистый оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Это вывод оборотного капитала, который обычно используется в таких методах оценки, как дисконтированные денежные потоки (DCF). Если оборотные активы меньше текущих обязательств, у предприятия имеется дефицит оборотного капитала, также называемый дефицитом оборотного капитала. Увеличение оборотного капитала указывает на то, что предприятие либо увеличило оборотные активы (увеличило свою дебиторскую задолженность или другие оборотные активы), либо уменьшило текущие обязательства — например, рассчиталось с некоторыми краткосрочными кредиторами.

Текущие активы и текущие обязательства включают три счета, которые имеют особое значение. Эти счета представляют собой области бизнеса, на которые менеджеры оказывают наиболее непосредственное влияние: дебиторская задолженность (оборотные активы), запасы (оборотные активы) и кредиторская задолженность (текущие обязательства). Текущая часть долга (подлежащая выплате в течение 12 месяцев) имеет решающее значение, поскольку представляет собой краткосрочное требование к оборотным активам и часто обеспечивается долгосрочными активами. Распространенными видами краткосрочной задолженности являются банковские ссуды и кредитные линии.

Компания может быть наделена активами и прибыльностью, но испытывать недостаток в ликвидности, если ее активы не могут быть легко конвертированы в наличные. Решения, касающиеся оборотного капитала и краткосрочного финансирования, называются управлением оборотным капиталом. Сюда входит управление отношениями между краткосрочными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами. Целью управления оборотным капиталом является обеспечение того, чтобы фирма могла продолжать свою деятельность и чтобы у нее был достаточный денежный поток для покрытия как краткосрочной задолженности с наступающим сроком погашения, так и предстоящих операционных расходов.Управление оборотным капиталом включает управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью и денежными средствами.

Управление запасами предназначено для определения уровня запасов, который обеспечивает бесперебойное производство, но снижает вложения в сырье — и минимизирует затраты на повторный заказ — и, следовательно, увеличивает денежный поток.

Управление дебиторами включает определение соответствующей кредитной политики, то есть условий кредитования, которые будут привлекать клиентов, таким образом, чтобы любое влияние на денежные потоки и цикл конвертации денежных средств было бы компенсировано увеличением выручки и, следовательно, рентабельности капитала.

Краткосрочное финансирование требует определения соответствующего источника финансирования с учетом цикла конвертации денежных средств: в идеале инвентаризация финансируется за счет кредита, предоставленного поставщиком; однако может потребоваться банковский кредит (или овердрафт).

Управление денежными средствами включает определение остатка денежных средств, что позволяет предприятию покрывать повседневные расходы, но снижает затраты на хранение денежных средств.

Отчет о движении денежных средств : Управление оборотным капиталом включает управление запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью и денежными средствами.

Ликвидность

Ликвидность, способность бизнеса платить по обязательствам, может быть оценена с использованием различных коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента быстрой ликвидности и т. Д.

Цели обучения

Рассчитайте ликвидность компании с помощью различных методов.

Основные выводы

Ключевые точки

• Ликвидность означает способность компании выполнять свои платежные обязательства с точки зрения наличия достаточных ликвидных активов и самих таких активов.Для активов ликвидность — это способность актива быть проданным без значительного изменения цены и с минимальной потерей стоимости.
• Стандартный баланс компании состоит из трех частей: активы, обязательства и собственный капитал. Основные категории активов обычно указываются первыми, как правило, в порядке ликвидности.
• Для корпорации с опубликованным балансом существуют различные коэффициенты, используемые для расчета показателя ликвидности, а именно коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент операционного денежного потока и коэффициент ликвидности (кислотный тест).

Ключевые термины

• эквиваленты денежных средств : Отсроченный расход или предоплата, предоплата, во множественном числе, часто предоплата, представляет собой актив, представляющий собой денежные средства, выплаченные контрагенту за товары или услуги, которые должны быть получены в более позднем отчетном периоде.
• Коэффициент ликвидности : оценка доступности денежных средств для выплаты долга

В бухгалтерском учете ликвидность (или бухгалтерская ликвидность) — это мера способности должника выплатить свои долги при наступлении срока их погашения.Стандартный баланс компании состоит из трех частей: активов, пассивов и собственного капитала. Основные категории активов обычно указываются первыми и обычно в порядке ликвидности. Деньги или наличные деньги являются наиболее ликвидным активом, и их можно немедленно использовать для выполнения экономических действий, таких как покупка, продажа или выплата долга, для удовлетворения насущных потребностей и потребностей. Далее следуют эквиваленты денежных средств, краткосрочные инвестиции, товарно-материальные запасы и предоплаченные расходы.

Ликвидность также относится как к способности бизнеса выполнять свои платежные обязательства с точки зрения наличия достаточных ликвидных активов, так и к самим таким активам.Для самих активов ликвидность — это способность актива быть проданным без значительного изменения цены и с минимальной потерей стоимости.

Ликвидность : Месячная ликвидность бизнеса по производству органических овощей

Для корпорации с опубликованным балансом существуют различные коэффициенты, используемые для расчета показателя ликвидности. К ним относятся следующие:

• Коэффициент текущей ликвидности, который является самым простым показателем, рассчитывается путем деления общей суммы оборотных активов на общую сумму текущих обязательств.Значение более 100% является нормальным для небанковской корпорации. Однако некоторые оборотные активы труднее продать по полной стоимости в спешке.
• Коэффициент быстрой ликвидности, который рассчитывается путем вычета запасов и предоплаты из оборотных активов и последующего деления на текущие обязательства — это дает оценку способности погашать текущие обязательства из активов, которые можно легко продать.
• Коэффициент операционного денежного потока можно рассчитать путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства.Это указывает на способность обслуживать текущий долг за счет текущего дохода, а не за счет продажи активов.
• Коэффициент ликвидности (кислотный тест) — это коэффициент, используемый для определения ликвидности хозяйствующего субъекта. Коэффициент ликвидности выражает способность компании погашать краткосрочных кредиторов из общей суммы денежных средств. Коэффициент ликвидности является результатом деления общей суммы денежных средств на краткосрочные займы. Он показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрывались денежными средствами. Если значение больше 1.00 означает полностью покрыт. Формула следующая: LR = ликвидные активы / краткосрочные обязательства.

Долг к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу (D / E) показывает относительную долю акционерного капитала и долга, используемую для финансирования активов компании.

Цели обучения

Определите различные методы расчета отношения заемного капитала к собственному капиталу.

Основные выводы

Ключевые точки

• Отношение заемного капитала к собственному капиталу (D / E) — это финансовое соотношение, показывающее относительную долю собственного капитала и долга акционеров, используемую для финансирования активов компании.Это соотношение, тесно связанное с использованием заемных средств, также известно как риск, заемное обеспечение или кредитное плечо.
• Привилегированные акции могут рассматриваться как часть долга или капитала. Отнесение привилегированных акций к той или другой — частично субъективное решение.
• Формула отношения долга к собственному капиталу: D / E = Долг (обязательства) / собственный капитал = Долг / (Активы — Долг) = (Активы — Собственный капитал) / Собственный капитал.

Ключевые термины

• Кредитное плечо : Использование заемных средств с установленной в контракте доходностью для повышения способности бизнеса инвестировать и получать ожидаемую более высокую прибыль (обычно с высоким риском).

Долг к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу (D / E) — это финансовое соотношение, показывающее относительную долю акционерного капитала и долга, используемую для финансирования активов компании. Это соотношение, тесно связанное с использованием заемных средств, также известно как риск, заемное обеспечение или кредитное плечо. Эти два компонента часто берутся из баланса или отчета о финансовом положении фирмы. Тем не менее, коэффициент также может быть рассчитан с использованием рыночной стоимости как для случаев, когда заемные и собственные средства компании торгуются на открытом рынке, так и с использованием комбинации балансовой стоимости для долга и рыночной стоимости для капитала в финансовом отношении.«»

Коэффициенты левериджа инвестиционных банков : Каждый из пяти крупнейших инвестиционных банков взял на себя больший риск, ведущий к кризису субстандартного кредитования. Это резюмируется их коэффициентом левериджа, который представляет собой отношение общей суммы долга к общей сумме капитала. Более высокий коэффициент указывает на больший риск.

Привилегированные акции могут рассматриваться как часть долга или капитала. Отнесение привилегированных акций к тем или иным акциям является частично субъективным решением, но при этом также будут приниматься во внимание особенности привилегированных акций.При использовании для расчета финансового рычага компании долг обычно включает только долгосрочный долг (LTD). Котировочные коэффициенты могут даже исключить текущую долю LTD.

Финансовые аналитики и котировки фондовых рынков, как правило, не включают другие виды обязательств, такие как кредиторская задолженность, хотя некоторые из них будут вносить корректировки, чтобы включить или исключить определенные статьи из официальной финансовой отчетности. Иногда также вносятся корректировки, например, чтобы исключить нематериальные активы, и это повлияет на формальный капитал; следовательно, это также повлияет на соотношение долга к собственному капиталу (капитала).

Формула соотношения заемных и собственных средств: D / E = Долг (обязательства) / собственный капитал. Иногда в расчетах вместо общей суммы обязательств используется только долгосрочный долг под проценты.

Аналогичное соотношение — отношение долга к капиталу (D / C), где капитал — это сумма долга и собственного капитала: D / C = общие обязательства / общий капитал = долг / (долг + собственный капитал)

Связь между D / E и D / C: D / C = D / (D + E) = D / E / (1 + D / E)

Отношение долга к совокупным активам (D / A) определяется как D / A = общие обязательства / общие активы = долг / (долг + собственный капитал + нефинансовые обязательства)

В бухгалтерском балансе формальное определение таково, что долг (обязательства) плюс собственный капитал равны активам, или любая эквивалентная переформулировка.Обе формулы ниже идентичны: A = D + EE = A — D или D = A — E